北京點趣教育科技有限公司-2019年10月基金從業(yè)《股權(quán)投資基金》真題及答案1、關(guān)于并購基金，表述正確的是()。A.并購基金在收購中通常采用較高的杠桿率B.戰(zhàn)略投資者因?qū)f(xié)同效應(yīng)的預(yù)期從而支付的收購價格通常低于并購基金C.并購基金主要對企業(yè)新增的股權(quán)進行投資D.并購基金的投資收益主要來源于所投資企業(yè)的價值創(chuàng)造2、股權(quán)投資基金使用創(chuàng)業(yè)投資估值法時,關(guān)于退出時點目標(biāo)公司股權(quán)價值評估,以下表述正確的是()。A.將退出時點的公司現(xiàn)金流以合適的折現(xiàn)率折現(xiàn)后加總得出目標(biāo)公司的股權(quán)價值B.以退出時點的可比公司價格為參照,評估目標(biāo)公司的股權(quán)價值C.在退出時,公司總資產(chǎn)減去總負債后的凈值,得出目標(biāo)公司的相應(yīng)價值D.在退出時,將基金持有目標(biāo)公司股權(quán)期間的現(xiàn)金紅利和最終賣出價格進行折現(xiàn)后加總得出目標(biāo)公司的相應(yīng)價值3、關(guān)于股權(quán)投資基金收益分配中的門檻收益，以下表述正確的是()。A.管理人應(yīng)保證投資人實現(xiàn)門檻收益B.基金應(yīng)先向管理人支付業(yè)績報酬，再向投資人分配門檻收益C.當(dāng)投資人收回全部資本金后，再進行門檻收益的分配D.所有股權(quán)投資基金均應(yīng)在合同中約定門檻收益率4、關(guān)于企業(yè)價值與股權(quán)價值的轉(zhuǎn)換,以下表述錯誤的是()。Ⅰ、企業(yè)價值既包括核心資產(chǎn)價值,也包括非核心資產(chǎn)價值Ⅱ、股權(quán)投資基金關(guān)注的股權(quán)價值為歸屬于母公司股東的股權(quán)價值Ⅲ、在進行企業(yè)價值和股權(quán)價值的轉(zhuǎn)換時等式中使用的數(shù)值是財務(wù)報表的賬面價值Ⅳ、股權(quán)價值包括少數(shù)股東權(quán)益加上歸屬于母公司股東的股權(quán)價值A(chǔ).Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ5、某股權(quán)投資基金于2012年1月1日成立,截至2016年12月31日的凈資產(chǎn)凈值為5億元,各年度投資者繳款和分配金額情況如下表所示，該基金收益倍數(shù)為()年份

2012

2013

2014

2015

2016投資者繳款

-5

-3

-2

-1

-0.5

投資者分配

0

0

5

5

8A.0.50B.1.57C.1.09D.26、以下關(guān)于法律盡職調(diào)查,表述錯誤的是()A.法律盡調(diào)更多的是定位于價值發(fā)現(xiàn),審查評估企業(yè)法律方面重要問題B.法律盡調(diào)關(guān)注重點問題包括主要股東情況法律盡調(diào)的作用是幫助基金管理人全面地評C.估企業(yè)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的合法性以及潛在的法律風(fēng)險D.法律盡調(diào)關(guān)注重點問題包括企業(yè)債務(wù)及對外擔(dān)保情況、重大合同等7、基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的資質(zhì)條件是()。A.在中國證監(jiān)會取得基金銷售業(yè)務(wù)資格，并成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員B.在中國證監(jiān)會取得基金銷售業(yè)務(wù)資格，但無需成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員C.在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會取得基金銷售業(yè)務(wù)資格，但無需成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員D.在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會取得基金銷售業(yè)務(wù)資格，并成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員8、某投資者于2015年T日投資某基金200萬元,T日該基金份額凈值為1.00。截至2017年末基金份額凈值為1.20,該投資者已獲得現(xiàn)金分紅60萬元,其已分配收益倍數(shù)為()。A.0.5B.1.5C.0.3D.0.29、股權(quán)投資母基金可以通過()業(yè)務(wù)形式投資股權(quán)投資基金。Ⅰ.一級投資Ⅱ.二級投資Ⅲ.直接投資A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ10、關(guān)于基金服務(wù)業(yè)務(wù)的委托關(guān)系與服務(wù)主體,以下表述正確的是()。A.基金服務(wù)機構(gòu)接受投資者的委托,為股權(quán)投資基金提供服務(wù)B.基金服務(wù)機構(gòu)接受管理人的委托,為股權(quán)投資基金提供服務(wù)C.基金服務(wù)機構(gòu)接受管理人的委托,為管理人提供服務(wù)D.基金服務(wù)機構(gòu)接受投資者的委托,為投資者提供服務(wù)11、法律盡職調(diào)查的作用是幫助股權(quán)投資基金全面評估企業(yè)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的合法性以及潛在法律風(fēng)險，其主要內(nèi)容包括()。Ⅰ.查閱標(biāo)的公司的納稅資料，調(diào)查公司及其控股子公司所執(zhí)行的稅種，稅率，稅基是否符合現(xiàn)行法律，法規(guī)的要求Ⅱ.獲得標(biāo)的公司包括產(chǎn)品/服務(wù)的基本情況，生產(chǎn)和銷售情況，競爭對手，供應(yīng)商及經(jīng)銷商情況Ⅲ.確認目標(biāo)公司的有效存續(xù)Ⅳ.從合規(guī)角度檢查目標(biāo)公司所提供文件資料的真實性，準(zhǔn)確性和完整性A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ12、股權(quán)投資基金的估值,是指通過對基金所持有的全部資產(chǎn)及應(yīng)承擔(dān)的全部負債按一定的原則和方法進行評估與計算,最終確定()的過程。A.基金資產(chǎn)凈值B.基金資產(chǎn)凈現(xiàn)值C.基金資產(chǎn)總值D.基金資產(chǎn)現(xiàn)值13、在已登記的股權(quán)投資基金管理人A公司未按照規(guī)定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送基金管理人經(jīng)審計的年度財務(wù)報告，對A公司的處罰或措施不包括()。A.A公司將被要求停止運營其所管理的基金產(chǎn)品B.如后期A公司相應(yīng)整改完畢，將至少6個月后才能恢復(fù)正常機構(gòu)公示狀態(tài)C.有關(guān)A公司新發(fā)起設(shè)立的基金產(chǎn)品備案申請被暫停受理D.基金管理人公示平臺中對外公示了A公司為“異常機構(gòu)”14、關(guān)于競業(yè)禁止條款,表述正確的是()。A.競業(yè)禁止條款只能限制在職的公司成員,對員工離職后的行為沒有約束作用B.競業(yè)禁止條款不僅可以限制員工本人生產(chǎn)與公司有競爭關(guān)系的同類產(chǎn)品或經(jīng)營同類業(yè)務(wù),也可以禁止員工勸誘其他員工從公司離職C.競業(yè)禁止條款的目標(biāo)是保障股權(quán)投資基金的利益,對目標(biāo)公司的利益則有一定損害D.競業(yè)禁止只能以約定形式出現(xiàn),無基于法律直接規(guī)定而產(chǎn)生的競業(yè)禁止義務(wù)15、小王、甲基金分別為某公司的天使投資人和A輪投資人,在該公司進行B輪融資時,乙基金欲購買小王所持全部該公司股權(quán),如果甲基金按約定行使第一拒絕權(quán)可以進行的操作為()A.應(yīng)以同等價格與乙基金共同購買小王所持全部股權(quán)B.經(jīng)考量后拒絕乙基金的購買意向C.可以優(yōu)先于乙基金以同等價格購買小王所持全部股權(quán)D.可以優(yōu)先于乙基金以折扣價格購買小王所持16、某企業(yè)正在與A股權(quán)投資基金進行洽談，雙方已經(jīng)簽署保密協(xié)議，該企業(yè)的以下行為可能違反保密義務(wù)的是()。A.經(jīng)A基金書面允許，將A基金對公司的估值建議告知企業(yè)的重要商業(yè)伙伴B.創(chuàng)始人向其一位股權(quán)投資基金行業(yè)的好友私下征求關(guān)于投資協(xié)議的意見C.將A基金主頁上介紹的盡職調(diào)查流程轉(zhuǎn)述給企業(yè)的A輪投資人D.創(chuàng)始人向企業(yè)重要股東溝通關(guān)于待簽署投資協(xié)議的意見17、關(guān)于杠桿收購使用的夾層資本，表述錯誤的是()。A.夾層資本通常采取優(yōu)先股和次級債券的形式，不會對普通股產(chǎn)生影響B(tài).夾層資本通常無法要求融資方提供資產(chǎn)抵押或由第三方擔(dān)保C.夾層資本會造成可用杠桿水平的提高D.夾層資本通常來自夾層基金、保險公司以及公開市場18、股權(quán)投資基金與目標(biāo)公司簽訂投資協(xié)議和投資備忘錄時，關(guān)于優(yōu)先認購權(quán)條款，以下表述正確的是()。A.目標(biāo)企業(yè)在與股權(quán)投資基金進行談判過程中不得再與其他投資機構(gòu)接觸B.賦予了股權(quán)投資基金對一些特定重大事項的一票否決權(quán)C.目標(biāo)企業(yè)發(fā)行新股或可轉(zhuǎn)換債券時，作為老股東的股權(quán)投資基金可以按照比例優(yōu)先于新進投資人進行認購D.目標(biāo)企業(yè)的其他股東欲對外出售股權(quán)時，股權(quán)投資基金有權(quán)按一定原則參與該出售交易19、某股權(quán)投資基金以投資當(dāng)年的預(yù)計凈利潤為基數(shù)，按10倍市盈率對目標(biāo)企業(yè)進行投資前估值。基金投資金額為2億元，投資后持有股