11首創集團財務分析管理流程〔討論稿〕財務分析管理概要財務分析管理目標通過定期、不定期地進行例行性的、專題的財務分析，了解、評價集團整體及六大板塊的財務狀況與經營業績，預測未來開展趨勢，逐步使集團財務分析工作科學化、規劃化和制度化，為集團經營管理的各項決策提供有效用的財務信息支持。財務分析內容界定：財務分析是對首創集團合并會計報表、分部報告及下屬公司財務報表和其它相關資料的分析，財務分析的結果是對集團及所屬公司的償債能力、盈利能力和抵抗風險能力作出評價，或找出存在的問題；絕財務儀分析妙包括冊綜合綱分析東和具彎體分芝析以圾及財各務風同險預兆警分臣析三插大部版分，掃如下緊圖所稅示：財務比率整體分析財務比率整體分析盈利能力狀況分析綜合分析盈利能力狀況分析綜合分析因素影響程度分析因素影響程度分析利潤總體分析利潤總體分析損益工程損益工程分析償債能力總體分析償債能力總體分析償債能力狀況分析償債能力狀況分析負債工程負債工程分析具體分析資產營運總體分析資產營運總體分析資產運營狀況分析資產運營狀況分析資產工程分析資產工程分析開展開展趨勢分析開展能力狀況分析開展能力狀況分析持續增長能力分析持續增長能力分析財務風險預警信號財務風險預警信號財務風險預警財務風險預警財務風險預警分析模型財務風險預警分析模型防止防止財務風險的對策柏財務勢分析郊原那么食從實珠際出鍛發、五實事明求是營，反么對主綿觀臆敵斷、皇結論戚先行肺，搞也數字貪游戲蝦；喜要全艱面看價問題乳，要勇兼顧脂成功丙經驗蹈與失讓敗教扯訓、莖有利菠因素桐與不異利因竟素、槳主觀襯因素爬與客附觀因抽素、權經濟企問題港與技劈術問警題、歇外部歐問題絲與內認部問身題；赴要相價互聯踏系看欣問題奮，要材注意孫局部往與全秀局的嫂關系孩、償膽債能面力與革盈利烏能力拴的關中系、化報酬唇與風漸險的豈關系拜；卷要發智展地氧看問抹題，符注意兇過去世、現傳在和窮將來杠的關杠系；體要定窄量分然析與嚴定性而分析早相結災合，曉財務依分析雁要透繞過數兆字看效本質盲。終財務萍分析猛方法椅比擬氣分析拉法詞按比怨較對酸象，公具體鉛分為哄：膝趨勢籌分析厭橫向林比擬郊分析票差異擺分析挺按比席較內運容，借可具甚體分歲為：衛比擬請會計董要素潮總量膠比擬法結構土百分勁比尚比擬述財務煤比率鹽因素覆分析悶法聽具體破包括雄：差貌額分支析法偵工毯糧槳牲指標怎分析分法節錘喇哈皮毯連環狠替代亞法蹈被禮榴粘破定基毯替代丈法稻注意藝，實悅際分坑析中屑，各間種方邁法是勻綜合斤使用拿的。貴分析橡部門栗：鈔集團齡整體把的財禾務分式析工況作由脆集團妙方案麥財務超部負當責；溝各板貫塊公念司和化其它蒙下屬套公司膀的財形務分施析工丘作由歲各板完塊或藥其他仙下屬禁公司隱的財肆務部千門負待責，腔集團漏方案直財務肆部可階視情刑況給井予業皇務指永導；漂集團痛方案釋財務恒部負挺責匯挪總各模板塊奪公司醒及其亞它下燭屬公爹司的旨財務咸分析閃數據浙，并植據此車對集耕團總危體財券務情滿況進說行分羨析。療涉及斬部門奪：業集團任方案縫財務次部；言集團永業務父管理房部門策；盡集團球所屬賊公司峰。黑分析驅要點焰：蔑綜合著分析宇：俱財務喉比率柔整體意分析口反映慚財務鞭效益精狀況揚的比鴿率：牧總資瑞產報惱酬率惡、凈敢資產益收益扎率、看資本暖保值騙增值判率、脾本錢役費用黎利潤偷率；刃反映克資產乘運營帳狀況麗的比爛率：幫總資沉產周迫轉率停、流蕩動資投產周串轉率疲；賀反映汁償債社能力孟狀況跟的比飄率：伐資產仇負債自率、玩流動紹比率澡、已撇獲利搬息保畫障倍閱數；躲反映迅開展吧能力櫻狀況習的比奉率：茂銷售揭〔營厲業〕為增長橋率、眨三年絞平均季利潤從增長圈率、甲三年穗平均瘡資本徑校長堆率；船因素啟影響春程度汪分析金綜合宅陳述膏定性畏說明孕影響散過去介、現那在及玉未來盯財務牛狀況陜、經雀營成邁果的允重大壽事項映，不瞇限于晶財務胸方面棗。轉具體峽分析啟：仔盈利伸能力緩狀況胖分析桂償債太能力童狀況猶分析事資產盆運營與能力逆狀況漲分析賊開展間能力盤狀況惕分析擦要求須：傍對上拖述各脈類狀汪況都逝需進億行各等業務祝板塊分的細蒙化分克析；突盈利救能力田狀況挖分析忌、償研債能鈔力狀告況分綱析、妹資產雹運營焰能力方狀況證分析搏需進架行相麗關會勉計項堤目的刑具體奴分析材，以瘦找出采引起挑相關趟指標寺變化攀的主煎要財韻務因暫素。商財務惰風險你預警度分析換1〕午財務畝分析剪中出母現以寄下情鹽況的殼，應愧視為散財務臟風險妻預警造信號永：默如果胸兩個齡期間近或時關點的混數據列變動盈幅度搖達3益0%翻〔含言30請%〕食以上慧，且共占公援司報饅表日攤資產轎總額勒的5麗%〔尿含5嚷%〕旅以上悄或報盆告期站利潤格總額幟的1增0%鉤〔含枯10鞭%〕假以上蕩的；盒財務年正指光標〔菜如盈祥利能默力指哨標〕廢顯著化低于史前三洞年平軌均值伶的，誼或財芒務逆征指標啞〔如繩不良很資產歷比率膽〕改顯著復高于交前三撥年平抄均值勝的，革或既近非正妻指標愁也非聞逆指玉標〔林如速蠟動比富率〕在的財薄務指慨標顯潮著高養于或偵低于微前三摟年平雙均值費的；三現金慌流動蓄負債稱比率秋過低音；甜應收謀款項修占所業有者砍權益段的比碑率及索應收況款項錦占總殼資產緒的比扣率過肅高；糟投資賺回報石率過崗低；濁主營隔業務碎利潤附率過喝低；派留存霜收益壺占總雨資產內的比席率過誘低；灑營運胡資金鏈占總濤資產蔑及營俘運資退金占眼銷售征收入席的比溜率過腰低；揮固定嘗資產持對長周期負訪債的翅比率獄過低寫；栗加權都平均有資本洞本錢隊顯著徐提高振；稿固定罩本錢勺占總旗本錢疏的比樣率過找高。匙2〕乞財務貨風險禁預警色分析捐模型泛 靠Z=再0.曠01半2X遍1+役0.膝01恒4X它2+慎0.粉03擋3X蹤3+王0.粗00杯6X騙4+爆0.枕99乞9X捆5綁頑瓦崇賤殲皮言漂惕錘配藝險鍵捆Z甲<1膠.8嶼0納覺慌啊州互企業忽存在訴很大按的破詳產危董險；糖炎宰構哄留尼竊田較推法場洽球弟淋跟再隱莖勁壤雨譽比婦當亂撈溫景排刊弟繪暗超線門苗憐漂嚇澇挑雹黑其商 效Z—撤—晝判忌定函漆數值因傻漸腰億痰1.刺81遮<墊Z閣<到2尋.9移9匆“古灰色圓地帶財〞疾；牌復串止掌著波煙街股析陵薪如更姜阿勇胳蹄庫見肉拐殿尺茄當富克施石紐愿悼津厘茶墊側酬溝疑秋財些獲堆構嬌招破球素吼岸室浴守叢蓮汪姿除偉必蕉醉砍頸Z蹈>3典.0曬技退哪失林治企業俗的財雪務狀傭況良芒好。賽閘您企乖陪授獻捆但謎威美接端碌秧萌余諷紙籌群顫親資穩兇炒芹挪編仆剩弄鋼扎偏離拋漲可睬身殊減安泳而隙X1洗——她(講營運班資金饅/資關產總縮值很)迎*1些00狂%耕X2予——話(停留存投收益立/資校產總溪值傳)吩*1贈00觀%抱 幕X3狀——村(領息稅敞前利蛋潤/縱資產錢總值捷)窩*1該00嫂%摸 剃X4貞——項(去普通沒股和熔優先取股市縱場價拔值總眼額/臭負債嫌帳面婚價值朋總額測)撿*1仍00搏%罪 囑X5員——礦銷差售收漲入/崖資產完總值副注意慰財務扣分析粗的局擋限性控注意類財務穿數據乏本身焰的局魚限性尚以歷勒史成天本報諒告資虎產，剃不代閃表其尖現行察本錢先或變寬現價莖值；嗓假設姓幣值判不變材，不庭按通陣貨膨秧脹或栽物價弦水平虛調整橋；南穩健摘原那么姜，有堅可能寧夸大漏費用租，少轉計收株益和錘資產面；條按年妥度分洲析報脹告，宿只報攤告了沉短期塑信息筐，不肅能提饒供反博映長列期潛諷力的陣信息云注意騙報表搶的真艇實性隊要注著意財辜務報福告是單否規證范棒要注耗意財治務報遭告是謀否有綁遺漏細要注杠意分很析數權據的城反常自現象乏要注復意審嶄計報夫告的劃意見朋及注誕冊會冊計師堆的信謠譽牢注意勾企業倘會計信政策兔的不舅同選幼擇影枕響可目比性題注意患比擬揮根底澤問題墾比擬執根底趟一般怪包括灘歷史姜數據艱、同象業數存據和繳方案奧預算找數據占等，艇要注案意對狐比擬絹根底啟的合耽理性陪的分獄析，艷比照衡較基隱礎本款身要弓有準盟確理管解，全并且側要在周限定仇意義綢上使淚用分趟析結逗論，軋防止鴿簡單哪化和新絕對祥化。診財務規分析離程序法集團護財務晝分析苦工作地流程舞，分授為工分作程宅序和責工作鐮流程挺圖兩蟲局部覽，工浩作程類序是午對工混作流損程圖志的文狠字說夠明。殺集團似財務班分析棄工作易程序睛從工己作階攜段劃筐分，肯可分奶為如軟下五貸個工封作階堅段：卡準備仗階段擁根據平集團搭管理綱工作刷的需陽要和低要求牧，制銀定集違團財玻務分弟析框穗架和饒分析行的主接要內仁容；麥制定礎集團絡板塊原公司涌和下晝屬公懶司的盲財務劃分析辦的具朱體要崗求，腿規定戶板塊榆公司憂上報氏財務游分析哀的時鑼間、徒內容少、格衰式要鹽求，過報主透管領竄導批色準后鍬，向廟有關占公司棍發文龜。么板塊受公司廉分析助階段練各板刃塊公濱司、馬其他憑下屬呢公司漁和集骨團本仗部按色要求喘進行梨財務鵲分析滿，按攔規定獨時間圣上報堵。衛報表腦匯總習階段翻按時猛催要腎各板名塊公物司及臘有關有部門蹈的法舍定財裝務報斤表，個內部濃管理踩報表完和財諷務分送析報禿告；揀匯總配集團弦本部爆及板寇塊公照司和稅其他宇下屬著公司宮的財抓務報識表、鑄內部便管理納報表僻、財估務分項析報京告；拖總體察分析中階段癥對匯旺總財鴉務報抽表進宵行總賤體財梳務分赤析，牢根據隱總體論分析艦的需型要，溝請各既有關屢單位小補充恒局部租相關侮財務蛇和非輪財務隆信息瞇。桃完成騾總體