任職資格 吳建國2007年05月商業秘密深圳市基業長青管理顧問有限公司ShenzhenBuilastManagementConsultingCo.,Ltd.

目錄一、職業發展通道設計二、資格等級標準設計三、資格等級認證四、任職資格管理的應用條件等硬環境文化等軟環境氛圍薪酬職業發展員工激勵員工激勵的三個基本維度一、職業發展通道設計價值驅動因素分析公司戰略戰略意圖各業務單元戰略關鍵業績指標（平衡計分卡）理解影響公司成功的主要因素公司業績驅動因素分析勝任能力組織能力分析績效管理體系薪酬激勵體系如何什么戰略圖分析領導力開發繼任計劃體系長期的高潛質員工方案職業發展的企業需要一、職業發展通道設計企業內部的職業發展——任職資格管理體系任職資格體系任職資格體系導入職業發展通道任職資格標準資格等級認證一、職業發展通道設計舉例：道.科寧的多重階梯一、職業發展通道設計舉例：HW的五級雙通道★★★★★5級★★★★4級★★★3級★★2級★1級領導者管理者監督者資深專家專家骨干有經驗者初做者管理通道專業通道一、職業發展通道設計舉例：HW公司職位族劃分一、職業發展通道設計一、職業發展通道設計54321職業發展通道5職類/職種4321職位基于工作基于能力從職位管理到職業發展管理一、職業發展通道設計討論：職位族分到什么程度？粗分還是細分？一、職業發展通道設計討論：不同職位要求存在差異，如何解決？方案一：標準統一，但舉證時的證據具體到職位。方案二：標準設計中用“/”區分，如：薪酬評估調查/績效 評估調查/培訓效果調查等。方案三：標準中設計通用標準項和選擇標準項。方案四：知識庫和培訓課程中均有通用知識/課程，也有 根據職位不同的選擇性知識/課程。目錄一、職業發展通道設計二、資格等級標準設計三、資格等級認證四、任職資格管理的應用二、資格等級標準設計初做者有經驗者基層管理者中層管理者高層管理者級別定義——管理資格等級1第一級初做者學習階段通過按指令做事而貢獻組織2第二級有經驗者應用階段通過自己能獨立工作而作出貢獻3第三級骨干擴展階段通過自己技術專長而作出貢獻4第四級專家指導階段通過指導他人而作出貢獻5第五級權威領導創新階段通過戰略遠見而作出貢獻具有系統全面的知識和技能可根據專業判斷制訂戰略推動專業水平的發展專業水準為同行認可對某領域深刻而廣泛的理解具有創新思想和方法作為資源為他人提供有效的指導為他人提供業務增長的機會具有某一領域的技術專長為他人提供一些專業支持跟蹤本行業的發展動態，嫻熟掌握相關知識具有獨立完成工作所需的知識和技能開始發展相關領域的知識學習本崗位工作所需的知識和技能具有基本的技術和勝任力積極學習相關的專業經驗和知識級別定義——專業/技術資格等級二、資格等級標準設計舉例：某大型制造類企業設計技術資格等級定義第一級——級別名稱：設計員級別定義：輔助/簡單設計。具備大學本科學歷、1年以上工作經驗，有半年以上的產品試驗工作經驗；獨立承擔簡單設計任務（或輔助性設計任務），以及設計的優化和改進工作，或者在更高級別設計人員的指導下承擔應用型產品總體設計工作。第二級——級別名稱：設計師級別定義：一般設計。具備大學本科學歷、3年以上工作經驗。獨立承擔一般性設計、優化和改進工作，能夠解決設計的中等復雜度問題，或承擔應用型產品總體設計工作，有比較豐富的設計經驗。可以指導培養新員工和設計員。第三級——級別名稱：高級設計師級別定義：復雜設計。具備大學本科學歷、5年以上工作經驗。承擔復雜系統設計、優化和改進工作，解決特定技術領域中較復雜的設計問題，或承擔改進型產品總體設計工作，具有豐富的設計經驗，對承擔開發產品的市場競爭力（質量、成本、開發進度）負責。可以指導培養二級及以下設計人員。二、資格等級標準設計舉例：某大型制造類企業設計技術資格等級定義第四級——級別名稱：設計專家級別定義：設計專家。具備大學本科學歷、7年以上工作經驗。領導實施公司級基本型產品開發項目/復雜系統/復雜技術領域的開發設計，是產品設計的專家。對所負責開發產品的市場競爭力（質量、成本、開發進度等）有決定性影響。可以指導培養三級及以下設計人員。第五級——級別名稱：技術權威級別定義：技術權威。具備大學本科學歷、9年以上工作經驗。承擔公司產品或技術方向規劃，或者領導實施公司級基本型產品開發項目，是公司產品設計的技術權威。對公司技術創新、產品發展方向，以及所承擔開發產品的市場競爭力（質量、成本、開發進度等）和商業成功有決定性影響。可以指導培養四級及以下技術人員。二、資格等級標準設計

資深專家/顧問

專家

高級工程師

工程師初級工程師總裁/副總裁

部門經理

團隊經理舉例：營銷人員的資格等級二、資格等級標準設計資格等級的劃分二、資格等級標準設計等級標準的確定——方法分析意愿、需要與動機知識、經驗專業技能工作過程工作績效績效管理/價值評價薪酬激勵/價值分配投入過程產出績效產生過程二、資格等級標準設計等級標準的確定——方法分析職業素質工作行為績效結果二、資格等級標準設計任職資格核心部分行為評價等級標準的確定產生高績效需要具備的關鍵行為職業化行為要求基本條件要求知識要求任職資格標準經驗、績效等要求工作行為證據考試二、資格等級標準設計學歷、工作經驗學歷、工作經驗做為員工能力劃分的參考標準，納入到通道等級定義中對于學歷低于標準要求的員工，可以適當增加工作經驗的要求國家職稱：國家職稱是員工能力的“外部糧票”，任職資格等級是員工能力的“內部糧票”。在民營企業中建議不予考慮績效成績：績效成績在員工參加晉級認證時做為一項“門檻”：績效考核沒有達到一定要求的員工，不具備參加晉級認證的資格任職資格體系側重于衡量員工的“過程行為”，將績效成績作為門檻，避免出現“只種莊稼，不打糧食”的極端二、資格等級標準設計其他補充性“任職資格”標準的應用從事具體專業工作所要求的專業知識和基本技能競爭對手情況國際慣例行業慣例國家法規與政策必備知識/基本技能專業知識/基本技能環境知識公司知識公司制度與政策公司組織結構相關業務流程公司企業文化必備知識框架結構二、資格等級標準設計舉例：行為語言與非行為語言的區別討論：區別下列描述中的行為語言與非行為語言：喜歡挑戰自我，有內驅動力，渴望上進一貫堅持手頭的項目或分配的任務直到全部完成經常與他人商討項目的工作目標和進度目標導向，具有強烈的成就欲望對實現最終結果的方法提出疑問指出下屬哪一部分工作沒有達到目標要求希望達成目標并取得成功愿意排除前進道路上的一切障礙以“關注結果”為例二、資格等級標準設計演練：用行為語言描述管理者的“價值觀 認同”案例：用行為語言進行“責任心”分級二、資格等級標準設計模糊概念格式一級：完全沒有責任心二級：基本沒有責任心三級：有一定的責任心四級：有較強的責任心五級：有非常強烈的責任心二、資格等級標準設計演練：用行為語言進行“分析客戶需求”分級二、資格等級標準設計任職資格標準開發的基本步驟業務分析級別角色定義確定標桿人物標桿行為分析提取關鍵工作要項定義關鍵工作要項的成功行為通道分類模塊要項標準項二、資格等級標準設計行為標準的三層結構成功地完成本職類工作的行為特點或結果行為標準行為模塊1行為模塊2行為模塊n行為模塊……行為要項1行為要項2行為要項……標準項1標準項2標準項k第一層第二層第三層行為要項mn=4~6m=3~5k=2~3二、資格等級標準設計行為模塊提取方法討論：三級管理者主要有哪幾類的行為活動？行為模塊——高績效工作的關鍵行為分類二、資格等級標準設計舉例：HW公司三級管理者行為模塊的提取二、資格等級標準設計舉例：HW公司各級管理者的行為模塊級別對象模塊1模塊2模塊3模塊4模塊55級領導者組織與文化建設干部培養方針管理職業素養與工作態度無4級管理者目標管理與促進決策組織文化建設組織與流程建設和周邊協調干部培養職業素養與工作態度3級監督者任務管理團隊建設流程執行資源有效利用職業素養與工作態度二、資格等級標準設計行為要項的設計方法討論：三級管理者“任務管理”的行為要項設計？行為要項——成功完成該行為模塊所必須的若干 關鍵行為活動二、資格等級標準設計舉例：“任務管理”行為要項的設計二、資格等級標準設計討論：三級管理者“團隊建設”的行為要項設計？“團隊建設”行為要項的設計二、資格等級標準設計舉例：“團隊建設”行為要項的設計氛圍營造人才培養有效溝通創造、培育和維持良好的外部工作關系二、資格等級標準設計舉例：“流程執行”行為要項的設計流程執行內部優化二、資格等級標準設計舉例：“資源有效利用”行為要項的設計建立、保持、維護工作環境文檔管理信息的搜集與提供二、資格等級標準設計舉例：“職業素養與工作態度”行為要項的設計職業素養工作態度二、資格等級標準設計行為要項的設計方法——歸納總結從行為模塊展開的內在邏輯上分解設計從行為模塊的活動范圍上分解設計從行為模塊本身的組成部分上分解設計行為標準之間要體現行為的內在邏輯關系二、資格等級標準設計行為標準設計要點行為標準行為內容行為方式行為結果衡量標準做什么？怎么做？輸出結果？輸出質量？每一條行為標準應該盡可能描述清楚四個方面的內容，即行為內容（做什么）、行為方式（怎么做）、行為結果（輸出什么），以及衡量標準（輸出成果的質量和形式要求）。二、資格等級標準設計討論：三級管理者“任務管理——指導和控制工作 計劃的實施”行為標準的設計？二、資格等級標準設計行為模塊行為要項行為標準任務管理制定合理的目標與計劃（部門目標的制定是依據上級目標及本部門工作現狀，體現對上級目標的分解與對本部門工作的牽引；工作計劃符合原則并設有監控點。）根據上級部門的規劃或部署，與相關人員共同制定部門工作目標，明確各項工作任務要求和改進方向。根據工作的優先順序分配資源（包括人、財、物、信息等），充分考慮資源成本，以使其得到有效合理的利用。與相關人員商討，面向目標，在公司規定范圍內確定執行計劃的具體工作方法和活動。根據工作任務的具體要求和特點，深入分析工作中易出現失誤或問題的環節，并設計相應的監控點及防范措施。組織實施工作計劃（按計劃要求及本部門資源狀況分解工作任務，對下屬進行相應的事先指導與工作輔導，協調所需資源、激發員工熱情，確保工作任務高效完成。）明確本人及下屬的工作職責、任務要求和衡量標準，并以承諾的方式加以記錄和保存。指導團隊成員制定相應的個人工作計劃，為下屬提供相應的情況分析、資料、信息等，進行事先指導，確保下屬具備明確的工作思路。按工作目標的要求，合理分配工作資源，組織各種資源及時到位，對未到位的原因立即查清，并提出相應的補救措施，必要時上報主管及相關人員。認真聽取員工對工作實施的意見和建議，正確實施正向牽引，激發員工工作熱情，提高工作參與度，確保工作士氣。指導和控制工作計劃的實施績效改進舉例：“任務管理”的行為標準二、資格等級標準設計行為模塊行為要項行為標準任務管理制定合理的目標與計劃組織實施工作計劃指導和控制工作計劃的實施（按工作計劃及所做出的承諾及時檢查、評估工作進展情況，對下屬工作及時進行有效指導，對存在問題及時協調解決。）績效改進（按照本部門工作職責及目前工作任務要求，分析和總結工作中存在的問題，從提高組織效率和工作有效性出發，提出切實可行的改進目標并具體實施，促進工作績效的不斷改進。）根據工作目標的實際完成情況及周邊部門的反饋，分析工作中存在的問題，確定明確的部門工作改進目標，制定相應的改進計劃。結合部門實際情況，與相關人員商議，制定可操作的改進措施并確保執行，不斷提高組織效率和工作有效性。定期對部門工作改進情況進行評估、檢查，對有關的改進措施及時充實調整，以達到所要求的績效。舉例：“任務管理”的行為標準（續）二、資格等級標準設計討論：三級管理者“團隊建設——人才培養”行為標 準的設計？二、資格等級標準設計舉例：某公司三級管理者“人才培養”的行為標準行為模塊行為要項行為標準團隊建設氛圍營造人才培養（積極主動的營造員工成長的環境，創造人才脫穎而出的氛圍，根據部門崗位要求及員工發展潛力，指導下屬不斷提高任職能力，以高度的責任感培養、推薦干部；通過梯隊建設激發團隊活力，改進團隊績效。）有效溝通改進創造、培育和維持良好的外部工作關系二、資格等級標準設計舉例：W公司開發設計類三級行為模塊的提取貢獻組織基本技能職業素養和工作態度開發設計工作的完成二、資格等級標準設計行為標準的設計方法——三個基本條件是否相互獨立/不重疊是否屬于該要項的關鍵行為是否可以在具體工作中找到證據二、資格等級標準設計目錄一、職業發展通道設計二、資格等級標準設計三、資格等級認證四、任職資格管理的應用三、資格等級的認證資格等級認證的基本流程資格等級認證的三個基本環節三、資格等級的認證資格等級認證——操作實例一、必備知識二、行為標準行為模塊行為要項1、基礎行為1）設計工具的掌握和使用2）工作規范性2、技術指導/合作/協調1）團隊合作2）溝通與協調3）指導與培養3、解決問題1）任務完成（時間、質量、成本）2）資源有效利用4、組織貢獻1）對產品市場競爭力/商業成功的影響2）對產品與技術發展方向的影響3）對流程/制度、標準規范建設的貢獻某大型制造企業技術類員工資格認證過程三、資格等級的認證資格等級認證——操作實例資格標準（一級～三級）各級權重資格標準（四級/五級）各級權重一級二級三級四級五級1、基本行為303020101）設計工具的掌握和使用10105102）工作規范性2020152、技術指導/合作/協調2020201、技術指導/合作/協調25301）團隊合作10551）團隊合作552）溝通與協調1010102）溝通與協調10153）指導與培養553）指導與培養10103、解決問題5040402、解決問題40401）任務完成3030251）任務完成30302）資源有效利用2010152）對業務的影響10104、組織貢獻10203、組織貢獻25301）對業務的影響5101）產品戰略2）對流程、標準規范的貢獻5102）業務流程改進3）公司管理制度改進三、資格等級的認證資格等級認證——操作實例評分含義各單元評價判斷標準補充說明5分完全達標且部分超標形成了職業化的做事習慣，過程規范具有一貫性，并融入相應的流程、制度、規范或模板、案例；工作總是能提前或按時完成；任職活動輸出超出質量要求，符合規范、到位；有公司/產品開發級關鍵紅事件支撐。行為標桿4分完全達標工作按時保質完成；活動輸出完全符合規定要求；除達到了3分的標準之外，有一些關鍵紅事件、榮譽獎記錄；或具備來自上下游部門良好的評價和反饋。形成習慣3分基本達標綜合考慮管理范圍和工作難度，屬于正常情況；從工作的覆蓋面、頻率來看，平時基本都做了，未出差錯；從進度來看，進度把握較好、未出差錯；沒有好的可圈可點的（突出）表現（關鍵事件）；雖做得不錯，但與期望值有一定差距。所有的行為標準項都有一個合格的證據證明，即曾經做到過。2分大部分未達標許多方面存在需改進的地方；被動執行，無大的差錯；僅僅按照要求完成所負責方面的相關任務；進度要求等方面屬于正常情況，但過程中有一些小的問題，影響不大。大部分行為標準項都可以找到不合格的證據證明。1分基本不達標該關鍵行為活動出現非創新領域（例行活動）的重大關鍵黃事件；在職業道德、行為規范方面有重大違規事件。差距顯著注：1、關鍵紅事件：重大貢獻、成果突出；2、關鍵黃事件：重大工作失誤。三、資格等級的認證資格等級認證——操作實例認證得分（C）與職等參考換算關系C90：職業等90C80：普通等80C70：基礎等70C60：預備等C60：降級，參加下面一個級別的認證三、資格等級的認證三、資格等級的認證行為標準認證方法一：行為標準＋通用5分評價要項及定義關鍵行為表現（3-5個關鍵點）模塊名稱（關鍵職業素養）【學習能力】：能夠發現工作中的短板和自身的不足，不斷總結經驗和教訓，自覺、主動的參與各種學習活動，持續提升知識水平與管理/專業技能能認識工作中的主要短板或自身的關鍵不足能綜合利用自學、培訓、向他人學習、實踐中總結等多種學習方式，使得工作績效和業務能力持續得到改進與提升善于總結經驗和教訓，工作中不犯同樣的錯誤要項2要項3┅┅領導力:應該…54321清晰的定義了組織的基本目的或使命

清晰的定義了組織未來發展的愿景

為了實現組織的愿景，已凝聚一個擁有知識、技能和激情的高績效的核心管理團隊

領導制定與組織愿景和使命相一致的年度目標、戰略和實施計劃

領導組織的績效管理過程，以確保職責落實到組織的各個層級。如果需要，對目標和實施策略進行中期調整

能夠始終如一的做出讓組織更好的達成目標的決策

在識別新的機會點和解決組織面臨的問題時，經常展現出創造力

與內外部股東有效溝通，以獲得他們對組織使命、愿景、目標和發展方向的有力支持……

三、資格等級的認證三、資格等級的認證行為標準認證方法二：對每個行為標準分級評價要項定義行為等級標準關鍵行為表現流程管理規范例行事件的處理程序和方法，將成功經驗通過制度與流程固化，并在執行過程中不斷優化工作中被動的參與制度與流程的制定工作能夠在工作中將例行事件的處理程序和方法規范化，并要求下屬執行在Ⅱ的基礎上，能夠主動參與公司級的制度與流程的制定工作，推動部門成員理解并貫徹執行已頒布的制度與流程在Ⅲ的基礎上，不斷將工作中的各種成功經驗通過制度、流程、規范等方式固化，使成功經驗得以復制，使失敗的教訓形成案例，讓后人引以為戒在Ⅳ的基礎上，能根據實際情況的變化或制度/流程執行過程中發現的問題，定期總結、評估，并對其進行持續優化低分典型行為：部門中沒有任何現成的工作模板，同一份工作由不同的人來完成，格式和要項完全不同制度與流程建設只是做表面文章，制定后束之高閣，并不真正推行與實施部門中出現過不按流程辦事的行為當出現新的業務并不斷發生時，不能總結經驗以流程、制度的形式進行固化高分典型行為：統一的工作周記、工作計劃模板，統一的文檔格式每次公司頒布了與部門相關的制度或流程后，均能組織或要求部門成員學習，并在工作中推行經常提出制度改進的合理化建議，并有被采納接受的記錄三、資格等級的認證行為標準認證評分方法方法一：百分制法。根據行為標準的分項得分和權重，以得分高低確定任職資格水平方法二：達標項比例法。確定每個行為標準的達標程度 要求，根據最終達標項目占總標準項目的比例確定任職資格水平目錄一、職業發展通道設計二、資格等級標準設計三、資格等級認證四、任職資格管理的應用任職資格在中國企業的四大應用員工激勵人職匹配晉升與人才選拔：合適的人安排在合適的職位薪酬：能者多勞多得勝任力培養：支撐、牽引員工能力的提升職業發展規劃：開辟多條職業發展通道四、任職資格管理的應用四、任職資格管理的應用個人管理人員管理業務管理系統思考、管理者角色定位、關鍵職責等管理者素質修煉、職業化發展領導力發展、文化與組織氛圍建設計劃管理、項目管理、目標管理、問題解決與決策、知識管理、戰略管理等專業管理（營銷、人力資源、財務、生產、質量、采購、信息等）高績效團隊建設、有效溝通、員工職業生涯管理、員工問題解決等業務技能（流程規范、現場管理等）時間管理、壓力管理績效考核、教練與指導、授權、激勵等范例：HW任職資格建立之前的管理者培訓課程四、任職資格管理的應用范例：HW根據任職資格設計的管理者培訓課程培訓對象任職資格行為單元與培訓內容五級（領導者）任職資格行為單元組織與文化建設干部培養方針管理職業素養與工作態度培訓內容企業文化、組織氛圍建設領導力、情境領導模式戰略管理、決策與執行、資本運作系統思考、政府關系、職業道德四級（管理者）任職資格行為單元目標管理與促進決策組織文化建設組織與流程建設和周邊協調干部培養職業素養與工作態度培訓內容目標管理、決策技能、危機管理企業文化、組織結構設計變革管理、流程優化、對外合作教練技術、員工職業發展商業思維、高級市場營銷、公共關系三級（監督者）任職資格行為單元任務管理團隊建設流程執行資源有效利用職業素養與工作態度培訓內容管理者的基本管理工具、計劃管理、項目管理、績效目標管理、問題分析與解決人力資源管理、員工激勵、溝通技巧、高績效團隊建設、員工問題處理業務流程設計與優化、跨部門團隊管理、客戶服務基礎知識、財務管理、時間管理職業管理者的基本修煉、禮儀知識、安全與保密四、任職資格管理的應用任職資格的應用——基于能力的薪酬體系職級職等技術類三通道級別稱謂設計技術類試驗技術類技術管理類第五級T12T11技術權威技術權威資深專家第四級T10T9T8職業等職業等職業等技術專家普通等普通等普通等基礎等基礎等基礎等第三級T7T6T5職業等職業等職業等高級設計師/試驗師/技術管理師普通等普通等普通等基礎等基礎等基礎等第二級T4T3T2職業等職業等職業等設計師/試驗師/技術管理師普通等普通等普通等基礎等基礎等基礎等第一級T1T0職業等職業等職業等設計員/試驗員/技術管理員普通等普通等普通等四、任職資格管理的應用任職資格的應用——梯隊建設與競聘上崗四、任職資格管理的應用任職資格的應用——職業發展中的職業化“華為人沒有時間把事情一次性做好，卻有時間將事情一做再做……”——華為顧問團，1999年四、任職資格管理的應用任職資格管理的發展——HW公司的案例歸納總結——任職資格對中國企業的關鍵意義促進企業人均產出的持續提升“人力資本增值的目標優先于財務資本增值的目標。”——華為基本法，1998建立企業人才群體成長的組織保障機制“通過任職資格體系的建設，逐步擺脫對個人的依賴。”——任正非，1998四、任職資格管理的應用ThankYou!謝謝7月-2322:27:2422:2722:277月-237月-2322:2722:2722:27:247月-237月-2322:27:242023/7/622:27:2472歐債危機3解救方案1歐債危機簡介4近年動態聚焦2危機原因深究5歐債危機與中國歐債危機的全面觀歐債危機73相關概念主權債務：指一國以自己的主權為擔保向外，不管是向國際貨幣基金組織還是向世界銀行，還是向其他國家借來的債務主權債務違約:現在很多國家，隨著救市規模不斷的擴大，債務的比重也在大幅度的增加主權信用評價:體現一國主權債務違約的可能性，評級機構依照一定的程序和方法對主權機構（通常是主權國家）的政治、經濟和信用等級進行評定，并用一定的符號來表示評級結果。1歐債危機簡介74歐債危機，全稱歐洲主權債務危機，是指自2009年以來在歐洲部分國家爆發的主權債務危機。歐債危機是美國次貸危機的延續和深化，其本質原因是政府的債務負擔超過了自身的承受范圍。歐債危機簡介75開端三大評級機構的卷入發展比利時，西班牙陷入危機蔓延龍頭國受到影響升級7500億穩定機制達成歐債危機簡介發展過程761歐債危機簡介歐豬五國PIIGS（PIIGS—歐債風險最大的五個國家英文名稱第一個字母的組合）希臘——債務狀況江河日下

葡萄牙——債務將超經濟產出西班牙——危險的邊緣意大利——債務狀況嚴重愛爾蘭——債務恐繼續增加77目前，希臘屬歐盟經濟欠發達國家之一，經濟基礎較薄弱，工業制造業較落后。海運業發達，與旅游、僑匯并列為希外匯收入三大支柱。農業較發達，工業主要以食品加工和輕工業為主。希臘已陷入經濟衰退5年，債務危機持續2年多，已經給希臘經濟、政治和社會帶來了極大的破壞。嚴重經濟衰退帶來的直接后果是，失業率高企，民眾生活每況愈下。與此同時，政府收入銳減，償債目標一再被推遲。2011年11月，希臘失業率高達21%，超過100萬人待業。。目前，希臘社會階層情緒對立嚴重，普通民眾認為，正是當權者無所作為，才將這個國家引向了目前這種災難性局面。而政府官員普遍存在的貪污腐敗和無所作為，更是加重了民眾的不滿。希臘債務危機78葡萄牙是發達國家里經濟較落后的國家之一，工業基礎較薄弱。紡織、制鞋、旅游、釀酒等是國民經濟的支柱產業。軟木產量占世界總產量的一半以上，出口位居世界第一。經濟從2002年起有所下滑，2003年經濟負增長1.3%。2004年國內生產總值為1411.15億歐元，經濟增長1.2%。2005年國內生產總值為1472.49億歐元，人均國內生產總值為13800歐元，經濟增長率為0.3%。葡萄牙債務危機792010年1月11日，穆迪警告葡萄牙若不采取有效措施控制赤字將調降該國債信評級。

2010年4月，葡萄牙已經呈現陷入主權債務危機的苗頭。葡萄牙當時的公共債務為GDP的77%，與法國處于相同水平；但是，企業以及家庭、人均的債務均超過了希臘和意大利，高達GDP的236%，葡萄牙債券已被投資者列為世界上第八大高風險債券。2011年3月15日，穆迪把對葡萄牙的評級從A1下調至A3。穆迪稱，葡萄牙將面對很高的融資成本，是否能夠承受尚難預料，該國財政緊縮目標能否如期實現也存在變數。再考慮到全球經濟形勢仍不明朗、歐洲中央銀行可能提高利率以及高油價帶來更高經濟運行成本，該機構決定下調該國主權信用評級。80惠譽2010年12月把葡萄牙主權信用評級從“AA－”調低至“A＋”2011年3月25日，標普宣布將葡萄牙長期主權信貸評級從“A-”降至“BBB”，3月29日，標普宣布將葡萄牙主權信用評級下調1級至BBB-2011年4月1日，惠譽下調葡萄牙評級，將其評級下調至最低投資級評等BBB-。稱債臺高筑的葡萄牙需要救援。2011年4月，葡萄牙10年期國債的預期收益率已經升至9.127%，創下該國加入歐元區以來的新高。與此同時葡萄牙將至少有約90億歐元的債務到期，葡萄牙政府實在支撐不住了，既沒錢、沒法償還到期的債務，又沒有有效的融資途徑，不得不提出經濟救援申請。81房地產泡沫是愛爾蘭債務危機的始作俑者。2008年金融危機爆發后，愛爾蘭房地產泡沫破滅，整個國家五分之一的GDP遁于無形。隨之而來的便是政府稅源枯竭，但多年積累的公共開支卻居高不下，財政危機顯現。更加令人擔憂的是，該國銀行業信貸高度集中在房地產及公共部門，任何一家銀行的困境都可能引發連鎖反應。愛爾蘭5大銀行都瀕臨破產。為了維護金融穩定，愛爾蘭政府不得不耗費巨資救助本國銀行，把銀行的問題“一肩挑”，從而導致財政不堪重負。財政危機和銀行危機，成為愛爾蘭的兩大擔憂。史上罕見，公共債務將占到GDP的100%。消息一公布，愛爾蘭國債利率隨即飆升。愛爾蘭十年期國債利率已直抵9%，是德國同期國債利率的三倍。由此掀開了債務危機的序幕。房地產業綁架了銀行，銀行又綁架了政府，這就是愛爾蘭陷入主權債務危機背后的簡單邏輯。

愛爾蘭債務危機822011年9月19日，標普宣布，將意大利長期主權債務評級下調一級，從A+降至A，前景展望為負面。在希臘債務危機愈演愈烈之際，意大利評級下調對歐洲來說無疑是雪上加霜。2010年意政府債務總額已達1.9萬億歐元，占GDP比例高達119%，在歐元區內僅次于希臘。由于意大利債務總額超過了希臘、西班牙、葡萄牙和愛爾蘭四國之和，因此被視為是“大到救不了”的國家。意大利債務危機83

意大利和其他出現債務危機的歐洲國家所面臨的，并不是簡單收支失衡問題，而是根本性的經濟擴張動能不足問題。這些南歐國家在享受高福利的同時，卻逐漸失去全球經濟競爭力。其不同程度存在的用工制度僵化、創新能力低、企業活力不足、偷稅以及政治內耗劇烈等，是解決債務危機的重要障礙。然而，目前意政府乃至整個歐元區在應對債務危機上，還僅僅以緊縮開支、修復政府短期資產負債表為主攻方向，在體制性改革問題上卻重視不夠。倘若這些陷入危機的南歐國家不進行一番傷筋動骨的體制性改革，債務危機將無法獲得根本性解決。842011年10月7日，惠譽宣布將西班牙的長期主權信用評級由“AA+”下調至“AA-”，評級展望為負面。2011年10月18日，繼惠譽和標普之后，穆迪也宣布將西班牙的主權債務評級下調兩檔至A1，前景展望為負面經濟疲軟、財政“脫軌”，加上超高的失業率和低迷的房地產市場讓西班牙已不堪重負。該國經濟增長乏力、財政債臺高筑和房地產市場萎靡不振，以及這些問題之間不斷加深的負面反饋效應。西班牙債務危機851.影響歐元幣值的穩定2.拖累歐元區經濟發展3.延長歐元區寬松貨幣的時間4.歐元地位和歐元區穩定將經受考驗5.威脅全球經濟金融穩定1歐債危機簡介主要影響86crisis2整體經濟實力不均1協調機制與預防機制的不健全3歐元體制天生弊端4.歐式社會福利拖累6歐洲一體化進程5民主政治的異化:2歐債危機形成原因871.歐元區內部機制：協調機制運作不暢，預防機制不健全,致使救助希臘的計劃遲遲不能出臺，導致危機持續惡化。

2.整體經濟實力薄弱：遭受危機的國家大多財政狀況欠佳，政府收支不平衡在歐元區內部存在嚴重的結構失衡問題，地域經濟水平的差異和經濟結構差異導致債務危機國家的競爭力削弱；

3.歐元體制天生弊端：作為歐洲經濟一體化組織，歐洲央行主導各國貨幣政策大權，歐元具有天生的弊端，經濟動蕩時期，無法通過貨幣貶值等政策工具，因而只能通過舉債和擴大赤字來刺激經濟,《穩定與增長公約》沒有設立退出機制；2債務危機形成原因主要原因884.歐式社會福利拖累：高福利制度異化與人口老齡化，希臘等國高福利政策沒有建立在可持續的財政政策之上(凱恩斯主義財政政策的長期濫用)，歷屆政府為討好選民，盲目為選民增加福利，導致赤字擴大、公共債務激增，償債能力遭到質疑。

5.民主政治的異化:6.歐盟內部：德國堅定地致力于構建“一體化”歐洲的戰略，法國有相同的意向，但同時也希望通過“歐洲一體化”來遏制德國。德法有足夠的經濟實力和雄厚的財力在歐債危機之初，甚至現在在很短時間內疚可遏制危機蔓延并予以解決。之所以久拖不決，其根本目的在于借歐債危機之“機”，整頓財政紀律（特別市預算權），迫使成員國部分讓出國家財政主權，以建立統一的歐洲財政聯盟，在救助基金及歐洲央行的配合下，行使歐元區“財政部”的職能，以便加速推進歐洲一體化進程2債務危機形成原因主要原因891評級機構2財務造假3積稅與就業4EU引起威脅2債務危機形成原因關于評級機構及其他90二、1.評級機構:美國三大評級機構則落井下石，連連下調希臘等債務國的信用評級。(2009年10月20日，希臘政府宣布當年財政赤字占國內生產總值的比例將超過12%，遠高于歐盟設定的3%上限。隨后，全球三大評級公司相繼下調希臘主權信用評級，歐洲主權債務危機率先在希臘爆發。)至此，國際社會開始擔心，債務危機可能蔓延全歐，由此侵蝕脆弱復蘇中的世界經濟。2財務造假埋下隱患：希臘因無法達到《馬斯特里赫特條約》所規定的標準，即預算赤字占GDP3%、政府負債占GDP60%以內的標準，于是聘請高盛集團進行財務造假，以順利進入歐元區。3.稅基與就業不樂觀：經濟全球化深度推進帶來稅基萎縮與高失業4．歐盟的威脅：馬歇爾計劃催生出的歐共體，以及在此基礎上形成的歐盟，超出了美國最初的戰略設定，一個強大的足以挑戰美元霸主地位的歐元有悖于美國的戰略目標。

2債務危機形成原因關于評級機構及其他911歐盟峰會成果（2011.10）2歐盟峰會成果（2011.12）3宋鴻兵3解救方案92一、銀行體系注資問題

3解救方案之10月峰會歐盟被迫采取一系列措施提供流動性，借以穩定銀行體系：歐洲央行聯合美聯儲、英國央行、日本央行和瑞士央行在3個月內向歐洲銀行提供無限量貸款；歐洲央行重啟抵押資產債券的收購；歐洲央行重新發放12個月期銀行貸款。在此次峰會上，歐盟領導人達成一致，要求歐洲90家主要商業銀行在2012年6月底前必須將資本金充足率提高到9%。銀行國別資本補充額度（單位：億歐元）希臘300西班牙262意大利147葡萄牙78法國88德國52總計約1060933解救方案之10月峰會二、EFSF擴容問題實現“EFSF的杠桿化操作”，即以目前現有資金向高比例債券提供擔保，主要分為兩種方式：方式一：按20-25%的比例，用EFSF剩余資金額度為新發債券提供“信用增級”，投資者購買債券時可以購買“風險保險”，從而使債券獲得EFSF的擔保，當債券出現違約損失時，債權人可以從EFSF獲得至少20%的面值補償；方式二：依托EFSF成立“特別用途工具”（也有稱“特別用途投資工具”，縮寫為SPV/SPIV），吸納歐盟以外民間或主權基金以充實EFSF可用資金額度。943解救方案之10月峰會三、希臘主權債務減記問題歐盟和IMF：1090億歐元援助貸款銀行等私人投資者：自愿減記21%私人債僅減記幅度第二輪救助計劃所需資金21%252050%114060%1090私人債僅減記幅度與第二輪救助希臘計劃所需資金對比953解救方案之12月峰會一、達成“新財政協議”財政協議的主要內容包括：1.政府預算應實現平衡或盈余，年度結構性赤字不得超過名義GDP的0.5%；2.成員國超過歐盟委員會設定的3%的赤字上限，將受到歐盟制裁，除非多數歐元區成員國反對；3.債務占比超過60%的國家，其債務削減數量指標的細則必須依據新的規定；歐盟將加強對成員的財政監督和評估，有權要求涉嫌違反《穩定與增長公約》的成員國重新修改預算；4建立并落實各成員國政府債券發行計劃事先報告制度5.加強財政一體化；加強協調與管理，強化歐元區。963解救方案之十二月峰會二、強化EFSF和ESM強化EFSF：迅速實施EFSF的杠桿化擴容方案；歡迎歐洲央行作為EFSF介入市場操作的代理機構；EFSF將繼續發揮作用，為已啟動的項目提供融資。調整ESM：ESM提前至2012年7月啟動；歐盟委員會和歐洲央行為維護金融和經濟穩定，可對金融援助做出緊急決定，達到85%多數同意即可；實繳資本和ESM已發放貸款的比率維持在15%以上。（同時運行，強化救助能力）

973解救方案之12月峰會三、向IMF注資，提高救助資金的融資規模“雙邊貸款”：共注資2000億歐元歐元區國家央行：1500億歐元非歐元區國家：500億歐元983解救方案之宋鴻兵建議化解危機的辦法：一、財政同盟（效仿美國統一的財政部所具備的轉移支付的功能）二、歐洲央行（ECB）入市，收購流動性差的資產三、發行歐盟債券四、銀行同盟，使銀行資本能夠跨境自由流動992014--06情況好轉，恢復態勢良好各項經濟指標觸底回升財政監管、金融監管機制2014--07歐債危機重演趨勢增加歐洲股市全線大跌的元兇“歐洲銀行業”歐版QE計劃遲遲未公布（量化寬松，簡稱QE，是一種貨幣政策，主要指各國央行通過公開市場購買政府債券、銀行金融資產等做法。）4歐債危機新動態（2014-06至今）1002014--09急性后逐漸平息轉入“慢性期”金融市場危機將漸漸“轉移”成實體經濟減速低增長、高通脹2014--10增長遲滯的頑固期大規模的債務負擔危機引發的并發癥（失業差距南北分化）2014年歐盟經濟增長率進入了1.3%，歐元區只有0.8%4歐債危機新動態1012014--11歐央行進一步放寬貨幣政策量化寬松政策(QE)央行的資產負債表將增加1萬兆歐元2015--01歐債危機持續發酵歐元貶值創出九年新低（2014年歐盟債務率85.6%，這個數據應該說比2009年爆發債務危機數據還是呈上升的趨勢。）希臘的退出歐元區風險4歐債危機新動態1022015--04希臘重回歐債危機希臘短期國債連續七周遭拋售短期國債收益率飆升至28%（收益率越