2021奧運經濟藍皮書前瞻產業研究院出品CONTENTS

目錄

奧運經濟史奧運產業鏈分析奧運經濟下的機遇與挑戰2021東京夏季奧運會回顧奧運經濟史011.1奧運會發展歷程1.2現代奧運會概覽1.3奧運經濟發展歷程1.3奧運經濟效益分析1.1奧運會發展歷程：奧運會最早可追溯到公元前776年奧林匹克運動會簡稱“奧運會”，是由國際奧林匹克委員會（IOC）主辦的世界規模最大的綜合性運動會，也是世界上影響力最大的體育盛會。奧運會分為夏季奧林匹克運動會和冬季奧林匹克運動會，最早起源于古希臘，自公元前776年于希臘的奧林匹亞舉行以來，已經有2700多年的歷史。奧運會可以分成兩大階段，古奧運會階段和現代奧運會階段。古希臘奧運會時期（公元前776年-公元前394年）：奧林匹克 現代奧運會時期（1896年-至今）：1892年，法國人顧拜旦呼吁復運動會起源于古希臘，因舉辦地點在奧林匹克而得名。第1屆 興奧林匹克運動。之后于1894年6月成立了奧林匹克委員會，并于古代奧運會于公元前776年舉行，到公元394年共舉行了293屆 1896年在雅典召開了第一屆奧林匹克運動會，目前已舉辦32屆。古希臘奧運會時期 現代奧運會時期公元前776年公元前394年1896年1924年1960年1984年古奧運會興起古奧運會衰落現代奧運會開始德國夏蒙尼意大利羅馬洛杉磯奧運會第一屆冬奧會第一屆殘奧會開始大規模商業化運營資料來源：前瞻產業研究院整理1.2現代奧運會概覽：現代奧運會始于1896年目前，人們熟知的現代奧利匹克奧運會始于19世紀末。自1896年希臘雅典舉辦了第一屆現代奧林匹克運動會以來，如今已舉辦了32屆夏季奧運會和23屆冬季奧運會。1900年1908年1920年1928年1936年1952年1960年1968年法國英國比利時荷蘭德國芬蘭意大利墨西哥巴黎奧運會倫敦奧運會安特衛普奧運會奧姆斯特丹奧運會柏林奧運會赫爾辛基奧運會羅馬奧運會墨西哥城奧運會1896年1904年1912年1924年1932年1948年1956年1964年希臘美國瑞典法國美國英國澳大利亞日本雅典奧運會圣路易斯奧運會斯德哥爾摩奧運會巴黎奧運會洛杉磯奧運會倫敦奧運會墨爾本奧運會東京奧運會2032年2024年2016年2008年2000年1992年1984年1976年澳大利亞法國巴西中國澳大利亞西班牙美國加拿大布里斯班奧運會巴黎奧運會里約奧運會北京奧運會悉尼奧運會巴塞羅那奧運會洛杉磯奧運會蒙特利爾奧運會2028年2021年2012年2004年1996年1988年1980年1972年美國日本英國希臘美國韓國蘇聯西德洛杉磯奧運會東京奧運會倫敦奧運會雅典奧運會亞特蘭大奧運會漢城奧運會莫斯科奧運會慕尼黑奧運會注：由于一次和二次世界大戰奧運會停辦3屆，分別是1916年德國柏林（一次世界大戰）、1940年日本東京（二次世界大戰）和1944年英國倫敦（二次世界大戰）資料來源：前瞻產業研究院整理1.2現代奧運會概覽：奧運會舉辦城市遍布五大洲奧運會舉辦城市遍布全球五大洲，從歷屆奧運會舉辦國家分布來看，舉辦國家多為歐美等發達國家。其中，歐洲自第一屆現代奧運會舉辦以來，共舉辦14屆夏季奧運會，和16屆冬季奧運會；而亞洲國家中舉辦過夏季奧運會的國家僅有日本（1964年、2020年）、韓國（1988年）和中國（2008年)三國。按區域分歐洲區域30北美區域11亞洲區域7南美區域2大洋洲區域2按經濟水平分發達國家25發展中國家4資料來源：前瞻產業研究院整理1.2現代奧運會概覽：參賽國家數量穩定在200個以上進入到21世紀以后，奧運會的參賽國家數均穩定在200個國家以上。當前國際奧委會共認定有206個國家級奧組委，但由于每一屆奧運會舉辦時，世界大形勢不同，所以每次參加的國家數存在一定程度變化。此屆2021年的東京奧運會參賽國家或地區總數達204個，另有ROC和奧林匹克難民代表團2個參賽隊伍。1896-2021年夏季奧運會參賽國家及地區數量（單位：個）250199201201204207204197200169150140159112121100839392728069504446374959242228291412018961900190419081912192019241928193219361948195219561960196419681972197619801984198819921996200020042008201220162021注：1972年慕尼黑奧運會發生以色列人質被劫持并被殺害的血腥事件后，遭到大批非洲國家抵制，導致連續兩年奧運會參賽國數量明顯減少資料來源：國際奧委會 前瞻產業研究院整理1.2現代奧運會概覽：社會關注度和吸引力極高奧運會作為全球頂級賽事，社會關注度和吸引力極高。根據國際奧委會公布數據，歷屆夏季奧運會收看人數均超過全球總人口一半以上，其中，2008年北京奧運會全球觀眾人數達到了44億人，占全球人口的60%以上。近年來奧運會轉播時長不斷增長，2020年東京夏季奧運會轉播總時長達9500小時。歷屆奧運會全球電視觀眾數量（單位：十億人）54.54.443.93.63.63.53.53.132.52.12.12.121.510.502002(鹽湖城) 2004(雅典) 2006(都靈) 2008(北京) 2010(溫哥華) 2012(倫敦) 2014(索契) 2016(里約) 2018(平昌)

歷屆奧運會主辦單位轉播總時數（單位：小時）30001996-199860035002000-200290038002004-200610005000夏季奧運會2008-20102700冬季奧運會56002012-2014310071002016-2018560095002020注：2020屆東京奧運會轉播總時數為IOC公布轉播總時數計劃資料來源：IOC 前瞻產業研究院整理1.3奧運經濟發展歷程：何謂奧運經濟奧運經濟即奧運會帶來的經濟效益。是奧運會舉辦城市在籌備和舉辦奧運會期間，以及奧運會后的一段時期內，利用奧運會的資源優勢和奧運會創造的商機，所開展的一系列經濟活動，從而拉動本地區經濟發展，并給舉辦城市和國家帶來階段性經濟發展加速的經濟現象。奧運經濟可以分為直接奧運經濟和間接奧運經濟兩大部分。直接奧運經濟 間接奧運經濟直接奧運經濟 間接奧運經濟直接為舉辦奧運會而產生的經濟活動，如比賽間接奧運經濟指除直接奧運經濟外，在奧運會舉場館和相關設施的投資及投資拉動等。辦的全過程中，能夠引起舉辦城市與國家的經濟、社會指標發生改變的活動。如基礎設施建設、產業結構調整、國民素質提高、生態環境改善、新增長點和新產業的培養等。圍繞開發奧運會資源進行的經濟活動，如奧運會市場開發的各項內容，主要由贊助計劃、特許計劃組成，包括電視轉播權的銷售收入、贊助商的贊助和門票收入、各行業專有贊助商的贊助等。資料來源：前瞻產業研究院整理1.3奧運經濟發展歷程：奧運經濟的三個階段奧運對主辦國和舉辦城市的經濟具有巨大的推動作用和影響，奧運會通過間接經濟和直接經濟的形式劃分，可分為三個主要階段，包括成功申辦到要運會召開期間的申奧經濟效益，奧運會舉辦期間籌辦奧運過程的經濟效益和奧運會舉辦后期所帶動產業的經濟效益。前奧運階段此階段奧運經濟主要通過奧運投資對舉辦地經濟產生影響。主要體現為投資需求的增加，受益行業將以建筑、低地產、建材、科技信息、環保為主。奧運階段此階段奧運經濟主要通過外部有效需求增加帶動經濟發展。主要體現為國民經濟增長從投資為主轉向消費為主，旅游、商貿等消費進一步拉動國民經濟增長，受益行業以旅游、商貿、交通、通訊、傳媒、賓館、餐飲等行業為主。后奧運階段此階段奧運經濟主要通過奧運結束后續帶動產業持續發展。主要體現為大量體育場館的轉型，商業、交通、旅游開發后的綜合利用，相關上市公司將因此獲得持續發展空間。資料來源：前瞻產業研究院整理1.3奧運經濟發展歷程：奧運經濟的轉折點奧運經濟概念并非自現代奧運會誕生就出現的，而是伴隨著奧運會商業運作模式產生。奧運會的商業化始于1984年洛杉磯奧運會。1984年之前奧運會組委會面臨嚴重經濟困難。32屆奧組委主席彼得·尤伯羅斯通過商業途徑自籌奧運經費，開創了現代奧運會的收入模式，成為自1932年以后首次盈利的夏季奧運會，奧運經濟初見端倪。背景起因成果

奧運會商業運作模式由來1984年之前，歷屆奧運會存在巨大虧損。在“非職業化、非政治化、非商業化”的基本原則下，由舉辦城市和所在國家的政府承擔費用。洛杉磯政府與美國聯邦政府以不增加納稅人負擔為由拒絕承擔奧運會的籌備費用，奧組委只能允許通過商業途徑自籌奧運經費。時任奧運會組委會主席彼得·尤伯羅斯，在沒有任何政府資助的情況下，開創了奧運會商業運作的“私營模式”。成為自1932年以后首次盈利的夏季奧運會，其基本商業框架至今仍在使用。

1976年蒙特利爾奧運會 1984年洛杉磯奧運會收入 占比收入 占比轉播權收入 0.34億 7.7% 2.87億 44.3%贊助收入0.09億2.1%1.63億25.1%門票收入0.28億6.3%1.09億16.9%衍生品收入 3.59億 81.4% 0.32億 4.9%其他收入0.11億2.5%0.57億元%8.8%利潤情況虧損24億美元盈利2.5億美元注：1980年莫斯科奧運會，由于蘇聯政府未公開該屆奧運相關收入情況，故選取1976年蒙特利爾奧運會進行對比資料來源： 前瞻產業研究院整理1.3奧運經濟效益分析:奧運會收入構成從奧運會舉辦國立場看，舉辦奧運會所帶來的收入包括分成收入、直接收入、延續收入三部分。分別來自于國際奧委會對于奧運會轉播權收入與TOP計劃（每4年為一個運作周期）的分成收入，來自于國家奧組委門票收益、贊助費等直接收入，以及來自于消費者對當地消費、酒店、餐飲、旅游等行業帶來的市場收入。奧運會收入來源延續收入為奧運會舉行所投資的酒店、餐廳、交通、娛樂場所后期運營所帶來的持續收入，以及奧運會帶來的后續投資等

分成收入奧運會舉辦國收到來自國際奧委會的分成收入，主要包括奧林匹克全球合作伙伴（TOP計劃）收入、轉播權收入等分成直接收入本國奧組委通過商業化運營取得的門票、國內贊助等直接收入，以及奧運會期間由觀眾、游客等人群所帶動當地消費、旅游等相關直接收入

國際奧林匹克委員會收入分配90%每屆奧運會的組委會支持運動員全球范圍內開展和推廣活動奧林匹克團結基金國際奧委會的活動、項目和方案其他促進奧林匹克運動發展活動10% 國際奧委會的運作及組織自身的發展資料來源： IOC 前瞻產業研究院整理1.3奧運經濟效益分析:商業運作多途徑為奧運創收從尤伯羅斯開啟現代奧運會商業運作模式之后，現代奧運會直接收入可分為整體分為贊助收入、轉播權收益、門票收入以及官方授權許可，奧運期間實現的收入由國際奧委會直接管理或由奧運會組委會在國際奧委會的監管下進行管理。此外，國家奧委會和國際單項體育聯合也會通過自己的奧運商業計劃產生收入。現代奧運會商業計劃收入構成由國際奧委會（IOC）管理 由奧運會組委會（OCOGs）管理全球合作伙伴 全球轉播權 官方許可授權 國內贊助商 門票收入 官方許可授權（TOP計劃） （國際奧委會） （國內奧組委）資料來源：IOC 前瞻產業研究院整理1.4奧運經濟效益分析：轉播權+贊助為奧委會主要收入來源從歷屆奧運會主要商業計劃的收入結構上看，“轉播權+贊助”成為奧運創收的主要來源。其中，國際奧委會為每屆奧組委提供電視轉播收入的49%和國際贊助收入的50%。1996-2020年夏季奧運會主要商業計劃收入情況（單位：億美元）轉播權出售國內贊助商門票收入許可授權133857659885932168115084818533321001218125551232284254923022569286842617391332149414288981996200020042008201220162020注：1996-2016年數據為國際奧委會（IOC）公布數據，2020屆東京奧運會收入為東京奧組委（TOCOG）2020年12月公布的第五版預算收入按發布日期匯率折算資料來源：IOC TOCOG 前瞻產業研究院整理1.4奧運經濟效益分析：歷屆奧運鮮有盈利，出現不同程度虧損奧運會發展迅速，與此同時從1960年之后的每屆奧運會都出現了嚴重的成本超支現象。大多數奧運會來說，隨著主辦成本不斷飆升，收入僅能抵消一小部分支出。數據顯示，歷屆夏季奧運會利潤情況中，2000年后僅有悉尼奧運會（2000年）與北京奧運會（2008）年為正利潤，其余均呈現不同程度的虧損。歷屆夏季奧運會利潤情況（單位：億美元）4.71億美元2.5億美元3.675億美元1.46億美元0.4億美元0.1億美元197219761984198819921996200020042008201220162020-6億美元-0.073億美元-24億美元-20億美元-80億美元-71.3美元注：2021年東京夏季奧運會利潤為根據東京奧組委公布第五版預計營收預估，與本屆奧運會實際虧損情況存在一定誤差資料來源：美國外交關系協會 前瞻產業研究院整理1.4奧運經濟效益分析:實際產出遠高于預算，超成本運作居多數據顯示，自1992年以來，各屆奧運會成本均比預算高，皆是超成本運作。2020年東京奧運會目前成本已超過158.4億美元，其中因新冠疫情延期費用總計28.3億美元，相比日本政府申奧成功時定下的75億美元的預算，多出了211%。19921996200020042008201220162020

1992-2020年夏季奧運會實際產出成本（單位：億美元）預算費用超支費用延期費用巴塞羅那96.9億美元亞特蘭大41.4億美元悉尼50.3億美元雅典29.4億美元北京68.1億美元倫敦149.6億美元里約45.8億美元東京158.4億美元注：夏季奧運會支出成本指與舉辦奧運會直接相關的成本，不包括機場、公路和鐵路網絡等基礎設施項目。120140160180020406080100

超支比率266%151%90%49%2%76%51%211%資料來源：TheOxfordOlympicsStudy 前瞻產業研究院整理1.4奧運經濟效益分析:奧運會成本構成從奧運會舉辦國立場看，舉辦奧運會的成本主要包括顯性成本及隱性成本兩部分，其中顯性成本為直接用于奧運會的支出，包括建設場館及相關配套設施的投入以及奧運期間相關運營管理費用；隱性成本為舉辦國為保證奧運會運維穩定而損失的費用以及奧運會后場館及相關配套設施后續經營維護或拆除帶來的成本與損失。顯性成本運動場館、奧運村、國際廣播中心、媒體中心的建設等場館建設 擠出效應開閉幕式、技術支出、運輸、勞動力、管理、安保等運營管理費用潛在支出

隱性成本環境、基礎設施等投入的；舉辦城市及國家因配合保障奧運會而受影響的生產、生活成本及效率損失。為舉辦奧運會所興建的體育場館、接待設施日后運營和維護的成本及壓力。資料來源：前瞻產業研究院整理奧運產業鏈分析022.1奧運產業鏈2.2前奧運階段2.3奧運階段2.4后奧運階段2.1奧運產業鏈奧運產業鏈可按時間分為前奧運投資階段、奧運消費階段、后奧運利用階段和奧運周邊產業四部分。投資階段主要參與者包括各類贊助商以及建筑、地產、建材、科技信息、環保企業等建設改造企業；消費階段主要參與者包括各類賽事傳播媒體以及賽事運營企業；后奧運利用階段為后續帶動產業，包含體育文娛、商業、旅游開發、大眾健身等領域。前奧運投資階段主管單位贊助商TOP贊助商國家奧委會/國家隊贊助商品牌商/廣告商承包商場館基建奧運營銷 智能硬件

奧運產業鏈奧運消費階段后奧運利用階段賽事傳播后續帶動產業奧運授權轉播體育文娛賽事新聞報道體育營銷大眾健身賽事運營體育培訓設備器材旅游開發門票周邊用品商貿/電商奧運周邊產業運動APP奧運博彩奧運商貿奧運旅游資料來源：前瞻產業研究院整理2.12021年奧運產業圖譜前奧運投資階段奧運消費階段奧林匹克全球合作伙伴奧運授權轉播國家奧委會官方合作伙伴賽賽事新聞報道贊事助國家運動隊贊助商品牌商/廣告主傳商播賽 場館基建 設備器材 門票事舉辦奧運周邊產業奧運營銷 智能硬件 運動APP 奧運博彩

后續帶動產業周邊用品奧運電商

后奧運利用階段體育文娛體育營銷大眾健身體育培訓運動APP電商奧運旅游注：本圖譜只列出2020年東京奧運會/2022年北京冬奧會部分企業為代表，未覆蓋全產業 資料來源：前瞻產業研究院整理2.2前奧運階段：承包商—奧運帶動基建投資的增加奧運會對舉辦城市的建設要求較高，以我國舉辦與將要舉辦的兩屆奧運會來看，與奧運會直接或間接相關的產業達到50多項，投資金額達到千億級別。同時這些行業的發展會對眾多上下游產業形成拉動作用，促進國民經濟整體的增長。2008年北京夏季奧運會投資項目（單位：億元）直接投資項目金額（億元）間接投資項目金額（億元）1、比賽場館及相關設施建設237.161、交通及其他項目856.17①新建場館項目69.96①軌道交通項目399.11②改擴建場館項目26.9②城市道路交通項目190.94③新建設施項目132.6③公路項目224.1④59個訓練場館3.9④交通樞紐項目12.12⑤殘奧會專用設施3.8⑤水上項目29.92、新增城市基礎設施建設投資1068.72、環境保護項目582.13①鐵路民航項目199①能源項目318.95②電力項目238.19②水環境治理項目183.28③信息通信項目631.51③垃圾處理項目14.43④綠化及環境監控項目65.45直接投資總額1305.86間接投資總額1438.32022年北京冬季奧運會投資項目（單位：個）項目類型數量（個）1、場館項目17①新建場館8②改造場館7③臨建場館22、配套基礎設施建設項目31①交通11②水利4③電力12④通信3⑤綜合管廊13、其他配套項目4場館基建項目總數52資料來源：國家審計署 前瞻產業研究院整理2.2前奧運階段：贊助商—奧運擁有完善的贊助商體系作為世界頂級IP，歷屆奧運會是極為強大的營銷平臺。從尤伯羅斯開啟現代奧運會商業運作模式之后，贊助商就成了奧運會中不可忽視的一部分。目前，奧運會贊助商體系包括三個層級：國際奧委會全球合作伙伴(TOP計劃)、奧運會組委會贊助商和國家奧委會贊助商。TOP成員在全球市場享有行業排他權，奧運會組委會和國家奧委會的贊助商的產品都不得和其抵觸。奧運會贊助商體系類型贊助商總數使用范圍分類權益內容奧運會全球熨助商、國際奧委會贊行業排他權、奧林匹克標志產品專營國際奧委會全球助商、冬季奧運會贊助商、夏季奧8-12權、廣告優先權、奧林匹克公園、賽全球合作伙伴運會贊助商、國家奧委會贊助商、場產品專賣、展銷、促銷權等奧林匹克代表團贊助商由于奧運會的排他性原則，國家奧委會在選擇贊助商時，要避免和國際奧委會發生沖突，不能和國際奧委會奧運會組委會25主辦國奧運會合作伙伴、奧運會贊助商、行業排他權力、廣告優先購買權、贊的TOP計劃中的廠商發生業務重疊，贊助商奧運會供應商助火炬接力等活動的優先選擇權同時這些贊助企業也要分別屬于不同的商業類別。國家奧委會N/A奧林匹克委員會合作伙伴、高級贊助商、贊助商、標志、冠名授權贊助商成員國供應商和徽征特許經營企業資料來源：前瞻產業研究院整理2.2前奧運階段：贊助商—TOP計劃最為重要而在奧運會贊助體系之中，TOP計劃成為奧運會最為重要也最為成功的商業運作手段。TOP計劃即奧林匹克全球合作伙伴計劃（TheOlympicPartner，TOP）的簡稱，從1985年第一次啟動至今，TOP計劃已經成為奧運會最為成功的商業運作手段。目前國內僅阿里巴巴一家企業進入奧運會TOP贊助商名單。奧運會TOP贊助商數量及贊助金額 奧運會TOP贊助商概覽12.00TOP贊助商費用（億美元）TOP贊助商數目（個）121210.00111111111098.00

1985-1989-1993-1997-2001-2005-2009-2013-2017-1988199219962000200420082012201620211400%松下松下松下松下松下松下松下松下松下VISAVISAVISAVISAVISAVISAVISAVISAVISA1200%可口可樂可口可樂可口可樂可口可樂可口可樂可口可樂可口可樂可口可樂可口可樂1000%柯達柯達柯達柯達柯達寶潔寶潔寶潔柯達體育畫報體育畫報體育畫報體育畫報體育畫報通用通用通用通用800%聯合利華博士倫博士倫麥當勞麥當勞麥當勞麥當勞麥當勞英特爾6.004.00

9.50 10.038.66

兄弟集團兄弟集團施樂施樂施樂聯想道氏道氏道氏600%飛利浦飛利浦IBMIBM斯倫貝謝源訊源訊源訊源訊2.000.960.00

6.645.792.791.72

400%3M3MUPSUPSOMEGAOMEGAOMEGAOMEGAOMEGA200%理光恒康人壽三星三星三星三星三星三星瑪氏恒康人壽恒康人壽宏利金融宏利金融普利司通普利司通0%美國郵政強生阿里巴巴1985-1988 1989-1992 1993-1996 1997-2000 2001-2004 2005-2008 2009-2012 2013-2016豐田資料來源：IOC 前瞻產業研究院整理2.2前奧運階段：贊助商—國內品牌轉向贊助國家隊此屆東京奧運會中，大量國內品牌選擇贊助國家隊進行體育營銷。國內各行業平臺抓住東京奧運會營銷機會，vivo、立白、安踏、韓束等多個國內品牌通過不同形式的合作對國家隊進行了贊助和支持。2020東京奧運會部分贊助商國際奧委會官方體育服裝供應商 ——安踏國家女排隊——Vivo國家擊劍隊 ——立白國家游泳隊 ——韓束國家田徑隊——怡寶國家乒乓球隊——品勝國家羽毛球隊 ——長虹

北京2022年冬奧會與殘奧會各級贊助商一級贊助商冬奧會官方合作伙伴中國銀行、中國國航、伊利集團、安踏公司、中國聯通、首鋼集團、中國石油、中國石化、國家11家電網、中國人保、中國三峽二級贊助商冬奧會官方贊助商青島啤酒、燕京啤酒、金龍魚、順鑫農業、文通控股、北奧集團、恒源祥、安奇信、猿輔導、百11家盛中國、盼盼食品冬奧會官方獨家供應商英孚教育、科大訊飛、中國郵政、華揚聯眾、士三級贊助商力架、空港宏遠、三棵樹、東道、良業、BOSS直10家聘普華永道、隨銳集團、金山辦公、一石科技、歌四級贊助商冬奧會官方供應商華有線、河北廣電、豐原生物、麒勝科技、天壇家具、石家莊印鈔、舒華體育、諾貝爾瓷磚、東13家鵬瓷磚資料來源：北京奧組委 前瞻產業研究院整理2.3奧運階段：轉播權—全球收益逐年增加，北美占比最大奧運轉播權一直是國際奧委會最大的收入來源，近年來奧運會全球轉播權收入也逐年增長，從奧運會轉播權收入區域分布來看，北美地區（美國、加拿大）2013-2016冬奧會與夏季奧運會北美轉播權花費21.19億美元，占比達到全球轉播權收入的51%以上，亞洲地區共花費6.63億元，占全球轉播權總額的16.0%。2017-2021*2013-20162009-20122005-20082001-20041997-2000

歷屆奧運會全球轉播權收入（單位：百萬美元）夏季奧運會冬季奧運會14.3627.3012.8928.6812.825.698.3117.3925.7億美元7.3814.9422.3億美元5.1413.3218.5億美元

2013-2016奧運會轉播權區域結構（單位：%）大洋洲中東/非洲南美洲1.5%41.7億美元1.1%7.8%6億美元亞洲38.516.0%億美元北美51.0%歐洲22.6%注：1997-20180年數據來自5于國際奧委會10，本屆東京奧15運會數據來自20日本轉播聯合25體（JapanConsortium30）估算35 40 45資料來源：IOC 前瞻產業研究院整理2.3奧運階段：轉播權—國內奧運轉播權統一歸屬CCTV我國歷年奧運會在境內的獨家全媒體權利及轉授權權利，統一歸屬于中央廣播電視總臺，目前國內奧運轉播版權市場新格局形成，其他平臺的版權均來自央視分銷。我國奧運轉播權相關政策梳理時間發布機構政策/協議名稱主要內容央視網成為奧運歷史上第一個官方互聯網及移動平臺2007年12月國際奧委會《新媒體轉播權協議》轉播商，這是國內奧運史上首次大規模的新媒體轉播活動。指出重大的國際體育比賽，包括奧運會、亞運會和世《關于改進體育比賽廣播界杯足球賽（包括預選賽），在我國境內的電視轉播2015年12月中國廣電總局電視報道和轉播工作的通權統一由中央電視臺負責談判與購買，各電臺電視臺知》可以本著公平、公正、公開流轉的原則直接購買或轉讓，實現體育賽事轉播權有序競爭。《關于北京2022年冬奧會對奧林匹克轉播服務公司、奧林匹克頻道服務公司、國際奧委會電視與市場開發服務公司、奧林匹克文化2019年11月財政部和冬殘奧會稅收優惠政策與遺產基金、官方計時公司取得的與北京冬奧會有關的公告》的收入，免征增值稅。中央廣播電視總臺享有2020年東京奧運會在中國大陸2021年7月中國廣電總局《關于第32屆夏季奧林匹地區（含澳門）獨家全媒體權利及分授權權利，中國克運動會版權保護的聲明》移動咪咕、騰訊、快手獲得總臺授權，其他任何機構均未獲授權轉播2020年東京奧運會。

中國境內的獨家全媒體權利及轉授權東京奧運會/北京冬奧會實時直播、點播權東京奧運會/北京冬奧會視頻點播及短視頻權益東京奧運會/北京冬奧會視頻點播及短視頻權益與央視官方合作，涉及內容社交平臺資料來源：前瞻產業研究院整理2.3奧運階段：賽事運營—近年來奧運會門票銷售率下降奧運會門票由奧運會組委會在國際奧委會的支持下進行管理。奧運會門票銷售的主要目標是讓盡可能多的人體驗奧運會的開幕式及比賽，其次是產生必要的收入以支持奧運會的舉辦。奧運會組委會和國際奧委會共同制定門票價格以適應世界范圍內大多數國家的經濟環境并保持與舉辦國國內其他大型體育賽事的價格保持一致。近屆夏季奧運會與冬奧會門票銷售率均有所下滑。歷屆奧運會門票銷售情況（單位：萬張，%）總票數售出票數銷售率2000悉尼76067088%2002鹽湖城16015095%2004雅典53038071%2006都靈1109081%2008北京68065096%2010溫哥華15015097%2012倫敦85082097%2014索契11010090%2016里約68062091%2018平昌13011085%2020東京106044842%

歷屆奧運會門票收入（單位：百萬美元）2018平昌1432016里約321.002014索契2062012倫敦988.002010溫哥華2502008北京185.002006都靈892004雅典2282002鹽湖城1832000悉尼5510 200 400 600 800 1,000 1,200資料來源：IOC 前瞻產業研究院整理注：2000-2018年數據來自于國際奧委會，本屆東京奧運會數據來自于東京奧組委聲明，截至時間為2021年6月21日2.3奧運階段：賽事運營—周邊衍生品提升奧運品牌經濟價值奧運周邊衍生品的銷售作為現代奧運會營銷下的重要環節，極大的豐富了特許經營的內容。據國際奧委會歷史數據顯示，歷屆奧組委授權收入中，2008年北京奧運會以1.63億美元成為歷屆奧運會中授權收入最高的奧運會。此次東京奧運會期間，在日本各地有128家官方許可證持有人和66家官方商店，提供7771件不同的授權產品。歷屆奧運會特許經營商數量及組委會授權收入（單位：家，百萬美元）2018平昌冬奧會特許經營計劃180奧運組委會收入特許經營商數量19016316014012011912512810091801007952626070685165496261594835314024252226.6191736143223401988 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020*注：國際奧委會暫未公布2020年東京奧運會特許經營權收入，2020數據為日本野村綜合研究所估算

2041500 25% 38300件授權商品 收入來自奧運 枚奧運紀念幣154 吉祥物104 2020東京奧運會特許經營計劃54件授權商品777112866家官方授權店家授權商4資料來源：IOC 村野綜研 前瞻產業研究院整理2.4后奧運階段：短時間帶動國內GDP增長從宏觀經濟層面來看，籌辦奧運會意味著總需求的額外增加，對經濟的影響是一種需求沖擊。日本是世界上第一個借助奧運會帶動社會經濟高速發展的國家。從長的時間來看，在很多舉辦國家，奧運會后帶來提振效應并不會持續很久。歷屆奧運會后舉辦國經濟增長區間比較（單位：%）舉辦國（時間）舉辦國GDP增長區間舉辦國年均GDP增長前8年奧運8年后8年前8年奧運8年后8年日本(1964)1949-19561957-19641965-19729.1%9.6%9.4%墨西哥（1968）1953-19601961-19681969-19766.2%6.6%6.2%德國（1972）1957-19681965-19721973-19802.7%3.8%2.7%加拿大（1976）1961-19681969-19761977-19844.5%4.9%2.9%蘇聯（1980）1965-19721973-19801981-19887.5%5.1%2.7%美國（1984）1969-19761977-19841985-19922.8%3.2%2.9%韓國（1988）1973-19801981-19881989-19967.5%8.9%7.7%西班牙（1992）1977-19841985-19921993-20001.1%3.6%3.2%美國（1996）1981-19881989-19961997-20043.4%2.7%3.2%澳大利亞（2000）1985-19921993-20002001-20082.9%4.2%3.1%希臘（2004）1989-19961997-20042005-20121.6%4.1%-1.1%中國（2008）1993-20002001-20082009-201610.1%10.2%9.0%英國（2012）1997-20042005-20122013-20193.5%0.8%1.7%資料來源：世界銀行 前瞻產業研究院整理奧運經濟下的機遇與挑戰034.1奧運會的經濟影響4.2奧運經濟下的機遇4.3奧運經濟下的挑戰3.1奧運對經濟的影響：世界級“IP”蘊藏巨大影響力奧運會作為“世界級”IP具有極高的商業價值。目前在我國賽事影響力較大的知名體育賽事中，奧運會以及世界杯位于中國體育賽事影響力的第一梯隊。奧運會同時也是極為強大的營銷平臺，在國內擁有極高的品牌價值。中國體育賽事影響力等級分布情況第一梯隊（世界頂級賽事）奧運會、世界杯第二梯隊（影響力較高的區域賽事） 亞運會、歐洲杯、亞冠、歐冠、西甲等第三梯隊（影響力較弱的賽事） 意甲、德甲、法甲、網球四大滿貫等第四梯隊（其他商業價值較低的大眾運動及影響力較小的小眾賽事） 其他賽事資料來源：前瞻產業研究院整理3.1奧運會的經濟影響奧運會對主辦國經濟的影響除收入于支出、投入于產出的差額以及對主辦國GDP增長等直接影響外，還可包含以下對經濟的影響。推動舉辦城市的市政建設 加快產業結構的調整奧運會舉辦城市提供的大量基礎設施改造，奧運會舉行刺 利用奧運會實現城市產業結構的升級，特別是第三產業后激了消費需求，使得城市體育設施、城市交通、通訊等基 續產業（包括文化、旅游、體育、娛樂、餐飲等）的提升。礎設施進一步完善，從而促進經濟的發展 部分舉辦城市存在的高能耗、重污染企業進行轉移提供大量的就業崗位籌辦奧運會周期內，大量的體育設施和配套的城市基礎設施興建于改造需要投入大量的人力資源，奧運經濟所產生的規模經濟作用對舉辦城市帶來經濟的聚集，增加了就業人口推動投資環境的改善奧運會進一步擴大舉辦國在世界上影響，樹立本國在國際舞臺上的良好形象。提高舉辦國全球知名度和國際影響力，推動了投資環境的改善，帶動了一系列的投資和消費活動，引來了大量的商機，促進本國經濟的增長

有利于在國際上打造本土品牌奧運會使本國企業得以借助奧林匹克市場營銷計劃宣傳、推廣企業形象和品牌，企業借助奧運會的巨大傳播力使企業自身和產品品牌更具有國際影響力，有利于更好的適應經濟全球化相關產業的“蜂聚效應”奧運會作為動態的、極具號召力的“人文旅游品牌”承辦過和地區可以利用這一品牌在10年左右的時間內成為國際和國內旅游的熱點，推動了旅游業的發展資料來源：前瞻產業研究院整理3.2奧運會經濟下機遇：對諸多行業具有明顯的促進作用從行業來看，建筑業是奧運工程建設的主力軍，是首當其沖受益的行業，材料設備生產及工程類公司率先受益，奧運前期投資階段進行的大規模基礎設施建設、城市化建設等，使得基建、城建、環保環衛等建設需求在奧運會投資階段內快速增長。后續奧運階段對于旅游住宿市場、文化傳播市場以及特色商品市場均有明顯的促進作用。奧運會直接推動六大市場發展奧運工程及采購市奧運會的舉辦能夠包括市政工程、水場龐大，涉及材帶動主辦城市旅游利工程、電力工料、工程、設備、業的發展，直接帶程、環保環衛工程裝飾、家具等多個動交通市場、酒店及相關材料設備的領域。市場、餐飲市場、采購等。旅游景點市場需求等。材料設備市場 旅游住宿市場 環境治理市場

包括體育市場、藝針對奧運需求和東術市場、廣告市道主國家的文化特場、出版市場等。色進行，開發具有因奧運會而帶來的當地特色的民族烙需求將直接導致整印明顯的商品及紀個文化市場的進一念品。步繁榮。文化傳播市場 特色商品市場資料來源：前瞻產業研究院整理3.2奧運會經濟下機遇：2022年北京冬奧會產業機會2022年，北京將承辦冬奧會和冬殘奧會。承辦冬奧會，有助于國家開展國際交流、提升國際形象，兼具體育、文化、經濟、環保各方面的國民意義。而以國際性體育賽事為契機，京津冀將迎來“冰雪經濟”新機遇。北京冬奧會產業機會城市運行通常包含安保、政府關系、語言服務、能源、法律、物流、醫療服務、交通、清廢、食城市運營建設服務品和飲料等眾多領域。張家口為迎接冬奧會，從2018年開始開啟客運樞細、奧運村等基建項目；在崇禮建設一批公寓式酒店和民宿2022北京冬季奧運會2022北京冬季奧運會需要25個競賽場館和非競賽場館，其中10個為現有、6奧運場館建設運營個為計劃建設、4個專門為冬奧會建設、5個臨時場館。國家速滑館、北京冬奧村等5個主要新建場館，以及11項配套基礎設施項目（包括3項交通設施、3項電力設施、4項水利設施和1項綜合管廊），共計16項冬奧工程北京2022冬奧會有望推動冰場和雪場建設、帶動海外冰雪旅游、促進冰雪器材生產、催生冰雪培大眾運動產業機會訓的巨大市場。2019年2月，教育部發布通知：計劃到2025年計劃遵選出5000所特色學校和700余所示范學校。冬奧會籌辦帶動的關聯領城多達52個，包括社會生活和生產的幾乎所有領域，比如，建筑、交通、衍生服務旅游、通信、食品、衛生等諸多領域。北京冬奧組委公告征集首批特許生產商，包括非貴金屬制品，服裝服飾及配飾，絲綢制品，貴金屬制品，文具，陶瓷制品六大產品類別的特許生產商。北京冬奧組委擬定11個合作伙伴、11個贊助兩、10個獨家供應兩、13個供應兩。贊助廣告目前已經簽約的合作伙伴包括中國石油、中國石化、伊利、青島、燕京啤酒、金龍魚、聯通等各領城服務商和供應商。間接基礎投資節能環保【場館建設】【旅游酒店】【體育傳媒】 贊助商品傳播【兩地交運】【商業零售】冰雪產業京津翼一體化資料來源：北京奧組委 前瞻產業研究院整理3.3奧運經濟下挑戰：奧運經濟的A、B面奧運經濟既具有提振效應，也具有低谷效應。奧運會的經濟提振效應集中體現在其對國民經濟的提振效應，對相關產業的提振效應，以及對社會就業的提振效應。如基建促進就業，服務業需求激增，拉動經濟增長；奧運的超級流量等奧運紅利，奧運也存在一定程度的奧運低谷效應，而導致奧運經濟的低谷效應的主要致因為奧運投資規模過大且結構欠優、奧運投融資機制和市場化運作機制不完善、奧運場館利用不足且經營管理成本較大等。增加就業崗位臨時于兼職崗位為主很難真正緩解就業問題完善基礎設施建設開支龐大促進城市可持續發展維護成本高昂提振效應低谷效應旅游、服務業的“乘數效應”大型賽事的“擠出效應”拉動消費，刺激GDPGDP增速常在奧運開始時下滑資料來源：獨立報 前瞻產業研究院整理2020東京夏季奧運會回顧044.1東京奧運會大事件時間軸4.2東京奧運經濟效益分析4.3奧運經濟小結4.1東京奧運會大事件時間軸受COVID-19疫情全球蔓延影響，本屆東京奧運會的舉辦連遭波折。自2020年1月16日日本國內出現第一例新冠肺炎確診病例以來，原定于2020年7月開幕的東京奧運會，媒體和世界衛生組織首次開始探討疫情對東京奧運會的影響后，東京奧組委、國際奧組委以及日本政府方面多次就東京奧運會是否會延期、是否會更換舉辦地等問題進行發聲。2020年東京奧運會大事件時間軸2013年09月8日2019年11月30日2020年03月24日2021年7月8日日本東京時隔56年再次獲得夏季奧東京奧運會和殘奧運主場館國立競國際奧委會發布聲明，鑒于新冠肺日本政府宣布對部分賽事實行空場舉辦運會的承辦權，申奧成功為日本經技場宣布竣工，工程費用達1569億炎感染患者數量急劇增加，推遲東。在東京都、神奈川縣、千葉縣和埼玉濟打下強心劑日元（約合100.7億元人民幣），場京奧運會的舉辦時間至2020年以后縣的賽事原則上以無觀眾的空場形式舉館座位6.8萬個，但最遲不晚于2021年夏天辦2016年12月11日2020年1月29日2020年3月30日2021年7月23日2020年東京奧運會主場館新國立國際衛生組織WHO發文，首次提國際奧委會確定東京奧運會舉辦第32屆夏季奧林匹克運動會開幕競技場開始在原址上動工建設及疫情對東京奧運會的影響時間是2021年7月23日至8月8日式在日本東京新國立競技場舉行資料來源：前瞻產業研究院整理4.2本屆奧運會預算總額不斷攀升在本屆日本東京奧運會的籌建資金上，東京奧組委、東京都政府和日本中央政府的出資比例約為44%、43%和13%，東京奧組委的份額中很大一部分來自贊助商。目前此屆奧運會預算總額已增至16440億日元，其中由東京奧委會提供7210億日元，較上版預算增加了910億日元，總預算金額較上版預算增加2940億日元，其中960億日元將用在奧運會和殘奧會的防疫措施。2020年東京奧運會與殘奧會的預算支出（單位：億日元） 2020年東京奧運會與殘奧會資金構成（單位：%）100%25090%日本政府80%43037013%70%580470261060%東京奧運會組委會50%3460840136020096010044%40%168030%780480東京都廳20%128025034043%10%0%臨時建筑能源設施場地維護運輸安保技術運營管理營銷其他疫情控制應急響應東京奧運會組委會東京都廳與日本政府注：相關數據來源于東京奧組委（TOCOG）2020年12月公布的第五版預算，與本屆奧運會實際支出情況存在一定誤差資料來源：日本奧委會 前瞻產業研究院整理2東京奧運會場館建設費用占比高達56%本屆東京奧運會比賽場地總數為42個，包含24個現有場館、10個臨時設施、8個永久性場館。根據東京奧組委（TOCOG）于2020年12月公布的第五版奧運會和殘奧會預算，場館相關支出總共將使用9280億日元，與前一版本的估計相比，增加了近1000億日元。其中，3460億日元用于永久性設施，可在夏季奧運會結束后繼續使用。2020年東京奧運會與殘奧會場館數量（單位：個） 2020年東京奧運會和殘奧會場館相關支出（單位：億日元）臨時/覆蓋設施建設3690臨時建筑10永久設施建設3460新建場館重建/翻新場館能源基礎設施建設970248技術建設116005001000150020002500300035004000資料來源：東京奧委會前瞻產業研究院整理4.2東京奧運會僅剩3所場館對外開放為了防控新冠疫情，日本政府決定，東京從7月12日零點開始重新進入疫情緊急狀態、并覆蓋東京奧運會全程。日本首都圈奧運場館舉辦的賽事將全部以無觀眾的形式舉行。東京奧運會的42個比賽場館中，只有3個對外開放。東京奧運會的750場比賽中，有97%的比賽將空場舉辦。東京奧運會決定無觀眾、全封閉的舉行模式，對當地的體育行業，以及體育賽事帶動的旅游行業等行業的發展均產生了嚴重的影響。6050403020100

2020年東京奧運會計劃門票收入與實際收入對比（億日元）900億日元（約合人民幣53億元）茨城縣宮城縣東京都 靜岡縣數十億日元（約合人民幣5874萬元）門票計劃收入 門票實際收入資料來源：東京奧委會 前瞻產業研