證券分析師之發布證券研究報告業務模擬考試B卷提分附答案

單選題（共50題）1、按管理和使用權限的不同，我國稅收可以劃分為（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A2、現金流量表的內容包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C3、下列屬于資本資產定價模型的假設基本條件的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ【答案】D4、每個月的物價指數可以用（）方法來計算。A.一元線性回歸模型B.多元線性回歸模型C.回歸預測法D.平穩時間序列模型【答案】D5、回歸檢驗法可以處理回歸模型中常見的（）問題。A.異方差性B.序列相關性C.多重共線性D.同方差性【答案】B6、關于現金流量表，下列說法正確的有（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ【答案】D7、根據《發布證券研究報告暫行規定》證券公司從事發布證券研究報告業務，并同時從事（）等業務的，應當建立健全證券研究報告靜默期制度。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】C8、如果（），我們稱基差的變化為“走弱”。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C9、完全壟斷型市場可以分為()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A10、根據各個算法交易中算法的主動程度不同，可以把不同算法交易分為（）三大類.A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A11、以下不屬于缺口的是（）。A.消耗缺□B.普通缺□C.持續性缺口D.堅持缺口【答案】D12、由于近期整個股市情形不明朗，股價大起大落，難以判斷行情走勢，某投機者決定進行雙向期權投機。在6月5日，某投資者以5點的權利金（每點250美元）買進一份9月份到期、執行價格為245點的標準普爾500股票指數美式看漲期權合約,同時以5點的權利金買進一份9月份到期、執行價格為245點的標準普爾500股票指數美式看跌期權合約。當前的現貨指數為245點。從6月5日至6月20日期間，股市波動很小，現貨指數一直在245點徘徊，6月20日時兩種期權的權利金都變為1點，則此時該投機者的平倉盈虧為（）。A.盈利2000美元B.盈利2250美元C.虧損2000美元D.虧損2250美元【答案】C13、場外金融衍生品銷售業務對手方包括:（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D14、下列說法正確的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D15、某人將1000元存入銀行，若利率為7%，下列結論正確的有（）。A.①③B.②④C.①②③④D.①②③【答案】A16、統計套利在方法上可以分為()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】D17、下列關于時間序列模型,說法正確的是（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】C18、股改后，市場上出現的受限股有（）。A.①②③④B.②④C.①③④D.①②③【答案】D19、下列關于交叉控股的說法中，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】C20、某機構投資者計劃進行為期2年的投資，預計第2年年末收回的現金流為121萬元。如果按復利每年計息一次,年利率10%,則第2年年末收回的現金流現值為（）萬元。A.100B.105C.200D.210【答案】A21、處于衰退期，但衰而不亡的行業有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ【答案】B22、《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》規定，如果存在活躍交易的市場，則以市場報價為金融工具的（）。A.市場價格B.內在價值C.公允價值D.貼現值(折現值)【答案】C23、國際證監會組織認為，金融衍生工具的風險有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D24、證券研究報告應當由（）進行合規審查。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D25、量化投資主要依靠（）來尋找投資標的和投資策略。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C26、如果某公司的營業收入增加10％，那么該公司的息稅前利潤增加15％。如果某公司的息稅前利潤增加10％，那么該公司的每股收益增加12％。則該公司的總杠桿為()。A.2B.1.2C.1.5D.1.8【答案】C27、以下哪項不是市場預期理論的觀點?（）A.利率期限結構完全取決于對未來即期利率的市場預期B.如果預期未來即期利率下降，則利率期限結構呈下降趨勢C.投資者并不認為長期債券是短期債券的理想替代物D.市場參與者會按照他們的利率預期從債券市場的一個償還期部分自由地轉移到另一個償還期部分【答案】C28、資本市場的投資性開放包括（）。A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④【答案】D29、財政收支對貨幣供應量的最終影響，取決于（）。A.財政結余B.財政收支平衡C.財政支出D.財政收支狀況及平衡方法【答案】D30、影響債券供給曲線位移的因素包括()。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】C31、下列關于B-S-M定價模型基本假設的內容中正確的有（）。A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④【答案】D32、根據我國《證券業協會證券分析師職業道德守則》，機構或者其管理人員對從業人員發出指令涉嫌違法違規的，則（）。A.①②③④B.①②C.③④D.①④【答案】B33、市場法是資產評估的基本方法之一，下列關于市場法的說法正確的有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B34、影響速動比率可信度的重要因素是()。A.存貨的規模B.存貨的周轉速度C.應收賬款的規模D.應收賬款的變現能力【答案】D35、發布對具體股票做出明確估值和投資評級的證券研究報告時，公司持有該股票達到相關上市公司已發行股份()以上的，應當在證券研究報告中向客戶披露本公司持有該股票的情況。A.1％B.5％C.10％D.3％【答案】A36、擔任發行人股票首次公開發行的保薦機構，自確定并公告發行價格之日起（）日內，不得發布與該發行人有關的證券研究報告。A.40B.30C.15D.10【答案】A37、證券研究報告的發布流程通常包括的主要環節有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】A38、在金融工具四個性質之間，存在反比關系的是（）。A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】B39、關于債券的即期利率，下列說法正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】A40、下列關于資本市場線和證券市場線的說法中，正確的有（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B41、某公司承諾給優先股東按0.2元/股派息,優先股股東要求的收益率為2%,該優先股的理論定價為A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.ⅠD.Ⅳ【答案】B42、某公司打算運用6個月期的S&P股票指數期貨為其價值500萬美元的股票組合完全套期保值，該股票組合的β值為1.8,當時指數期貨價格為400點(1點500美元)，那么其應賣出的期貨合約數量為()份。A.25B.13C.23D.45【答案】D43、“任何金融資產的內在價值等于這項資產預期的現金流的現值”是（）的理論基礎。A.市場預期理論B.現金流貼現模型C.資本資產定價模型D.資產組合理論【答案】B44、在股票現金流貼現模型中，可變増長模型中的“可變”是指（）A.股票的資回報率是可變的B.股票的內部收益率是可變的C.股息的增長率是變化的D.股價的增長率是不變的【答案】C45、風險評估是在（）的基礎上，對風險發生的概率、損失程度，結合其他因素進行全面考慮，評估發生風險的可能性及危害程度。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】D46、關于二元可變増長模型，下列說法正確的有（）。A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④【答案】C47、無風險利率本身對權證價格會產生（）影響。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ