期貨從業資格之期貨基礎知識強化訓練B卷帶答案

單選題（共50題）1、?在國外，股票期權執行價格是指（）。A.標的物總的買賣價格B.1股股票的買賣價格C.100股股票的買賣價格D.當時的市場價格【答案】B2、（）是指交易者根據不同市場、期限或幣種間的理論性價差的異常波動，同時買進和賣出兩種相關的外匯期貨合約，以期價差朝有利方向變化后將手中合約同時對沖平倉而獲利的交易行為。A.外匯現貨套利交易B.外匯期權套利交易C.外匯期貨套利交易D.外匯無價差套利交易【答案】C3、()是指選擇少數幾個熟悉的品種在不同的階段分散資金投入。A.縱向投資分散化B.橫向投資多元化C.跨期投資分散化D.跨時間投資分散化【答案】A4、2015年2月9日，上證50ETF期權在（）上市交易。A.上海期貨交易所B.上海證券交易所C.中國金融期貨交易所D.深圳證券交易所【答案】B5、當期貨交易的買賣雙方均為平倉交易且交易量相等時，持倉量（）。A.增加B.不變C.減少D.不能確定【答案】C6、財政政策是指（）。A.操縱政府支出和稅收以穩定國內產出.就業和價格水平B.操縱政府支出和稅收以便收入分配更公平C.改變利息率以改變總需求D.政府支出和稅收的等額增加會起到緊縮經濟的作用【答案】A7、銅生產企業利用銅期貨進行賣出套期保值的情形是（）。A.銅精礦價格大幅上漲B.銅現貨價格遠高于期貨價格C.以固定價格簽訂了遠期銅銷售合同D.有大量銅庫存尚未出售【答案】D8、一般而言，套期保值交易（）。A.比普通投機交易風險小B.比普通投機交易風險大C.和普通投機交易風險相同D.無風險【答案】A9、某交易者在4月份以4.97港元/股的價格購買一張9月份到期，執行價格為80.00港元/股的某股票看漲期權，同時他又以1.73港元/股的價格賣出一張9月份到期，執行價格為87.5港元/股的該股票看漲期權（不考慮交易費用），交易者通過該策略承擔的最大可能虧損為（）港元/股。A.3.24B.1.73C.4.97D.6.7【答案】A10、()是指期權的買方向賣方支付一定數額的期權費用后，便擁有了在期權合約的有效期內或特定時間，按執行價格向期權賣方買人一定數量的標的物的權利，但不負有必須買進的義務。A.看漲期權B.看跌期權C.美式期權D.歐式期權【答案】A11、下列在本質上屬于現貨交易，是現貨交易在時間上的延伸的交易方式是()。A.分期付款交易B.即期交易C.期貨交易D.遠期交易【答案】D12、當股指期貨的價格上漲，交易量增加，持倉量上升時，市場趨勢是（）。A.新開倉增加.多頭占優B.新開倉增加，空頭占優C.多頭可能被逼平倉D.空頭可能被逼平倉【答案】A13、關于期貨交易，以下說法錯誤的是（）。A.期貨交易信用風險大B.利用期貨交易可以幫助生產經營者鎖定生產成本C.期貨交易集中競價，進場交易的必須是交易所的會員D.期貨交易具有公平.公正.公開的特點【答案】A14、風險度是指（）。A.可用資金/客戶權益×100％B.保證金占用/客戶權益×100％C.保證金占用/可用資金×100％D.客戶權益/可用資金×100％【答案】B15、在我國申請設立期貨公司，要求主要股東以及實際控制人具有持續盈利能力，信譽良好，最近()年無重大違法違規記錄。A.1B.2C.3D.5【答案】C16、關于玉米的期貨與現貨價格，如果基差從-200元／噸變為-340元／噸，則該情形屬于（）。A.基差為零B.基差不變C.基差走弱D.基差走強【答案】C17、在期貨市場中，（）通過買賣期貨合約買賣活動以減小自身面臨的、由于市場變化而帶來的現貨市場價格波動風險。A.投資者B.投機者C.套期保值者D.經紀商【答案】C18、一般來說，當期貨公司按規定對保證金不足的客戶進行強行平倉時，強行平倉的有關費用和發生的損失由（）承擔。A.客戶B.期貨公司和客戶共同C.期貨公司D.期貨交易所【答案】A19、某套利者在黃金期貨市場上以962美元/盎司的價格買入一份11月份的黃金期貨，同時以951美元/盎司的價格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時間之后，該套利者以953美元/盎司的價格將11月份合約賣出平倉，同時以947美元/盎司的價格將7月份合約買入平倉，則該套利交易的盈虧結果為（）。A.9美元/盎司B.-9美元/盎司C.5美元/盎司D.-5美元/盎司【答案】D20、債券價格中將應計利息包含在內的債券交易方式為()。A.全價交易B.凈價交易C.貼現交易D.附息交易【答案】A21、某投資者欲通過蝶式套利進行玉米期貨交易，他買入2手1月份玉米期貨合約，同時賣出5手3月份玉米期貨合約，應再（）。A.同時買入3手5月份玉米期貨合約B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約C.同時買入1手5月份玉米期貨合約D.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約【答案】A22、某投資者在芝加哥商業交易所以1378.5的點位開倉賣出S&500指數期貨（合約乘數為250美元）3月份合約4手，當天在1375.2的點位買進平倉3手，在1382.4的點位買進平倉1手，則該投資者（）美元.（不計手續費等費用）A.盈利3000B.盈利1500C.盈利6000D.虧損1500【答案】B23、某套利者以63200元/噸的價格買入1手10月份銅期貨合約，同時以63000元/噸的價格賣出1手12月份銅期貨合約。過了一段時間后，將其持有頭寸同時平倉，平倉價格分別為63150元/噸和62850元/噸。最終該筆投資的價差（）元/噸。A.擴大了100B.擴大了200C.縮小了100D.縮小了200【答案】A24、（）是指某一期貨合約當日交易的最后一筆成交價格。A.收盤價B.最新價C.結算價D.最低價【答案】A25、在基本面分析法中不被考慮的因素是（）。A.總供給和總需求的變動B.期貨價格的近期走勢C.國內國際的經濟形勢D.自然因素和政策因素【答案】B26、某套利者以63200元／噸的價格買入1手銅期貨合約，同時以63000元／噸的價格賣出1手銅期貨合約。過了一段時間后，其將持有頭寸同時平倉，平倉價格分別為63150元／噸和62850元／噸。最終該筆投資的價差（）元／噸。A.擴大了100B.擴大了200C.縮小了100D.縮小了200【答案】A27、下列對期貨投機描述正確的是（）。A.期貨投機交易的目的是利用期貨市場規避現貨價格波動的風險B.期貨投機交易是在現貨市場與期貨市場上同時操作，以期達到對沖現貨市場價格風險的目的C.期貨投機者是通過期貨市場轉移現貨市場價格風險D.期貨投機交易是在期貨市場上進行買空賣空，從而獲得價差收益【答案】D28、下列不是期貨市場在宏觀經濟中的作用的是（）。A.有助于市場經濟體系的建立和完善B.促進本國經濟的國際化C.鎖定生產成本，實現預期利潤D.提供分散、轉移價格風險的工具，有助于穩定國民經濟【答案】C29、期貨市場價格發現功能使期貨合約轉手極為便利，可以不斷地產生期貨價格，進而連續不斷地反映供求變化。這體現了期貨市場價格形成機制的（）。A.公開性B.連續性C.預測性D.權威性【答案】B30、根據鄭州商品交易所規定，跨期套利指令中的價差是用近月合約價格減去遠月合約價格，且報價中的“買入”和“賣出”都是相對于近月合約買賣方向而言的，那么，當套利者進行買入近月合約的操作時，價差（）對套利者有利。A.數值變小B.絕對值變大C.數值變大D.絕對值變小【答案】C31、（），西方主要工業化國家的政府首腦在美國的布雷頓森林召開會議，創建了國際貨幣基金體系。A.1942年7月B.1943年7月C.1944年7月D.1945年7月【答案】C32、標準倉單需經過（）注冊后方有效。A.倉庫管理公司B.制定結算銀行C.制定交割倉庫D.期貨交易所【答案】D33、期貨合約是（）統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量的標的物的標準化合約。A.期貨市場B.期貨交易所C.中國期貨業協會D.中國證券監督管理委員會【答案】B34、某企業利用豆油期貨進行賣出套期保值，能夠實現凈盈利的情形是（）。（不計手續費等費用）A.基差從-300元／噸變為-500元／噸B.基差從300元／噸變為-100元／噸C.基差從300元／噸變為200元／噸D.基差從300元／噸變為500元／噸【答案】D35、（）期貨是大連商品交易所的上市品種。A.石油瀝青B.動力煤C.玻璃D.棕櫚油【答案】D36、當需求曲線向右移動而供給曲線向左移動時()。A.均衡價格不變，均衡數量不變B.均衡價格提高，均衡數量增加C.均衡價格提高，均衡數量不確定D.均衡價格提高，均衡數量減少【答案】C37、目前，大多數國家采用的外匯標價方法是（）。A.英鎊標價法B.歐元標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】C38、某投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔心期間歐元對美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬歐元)。3月1日，外匯即期市場上以EUR／USD=1．3432購買50萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR／USD=1．3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR／USD=1．2120，期貨市場上以成交價格EUR／USD=1．2101買入對沖平倉，則該投資者()。A.盈利1850美元B.虧損1850美元C.盈利18500美元D.虧損18500美元【答案】A39、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的麗值為10萬美元，當報價為98-175時，表示該合約的價值為（）美元。A.981750B.56000C.97825D.98546.88【答案】D40、（）是指交易者根據不同市場、期限或幣種間的理論性價差的異常波動，同時買進和賣出兩種相關的外匯期貨合約，以期價差朝有利方向變化后將手中合約同時對沖平倉而獲利的交易行為。A.外匯現貨套利交易B.外匯期權套利交易C.外匯期貨套利交易D.外匯無價差套利交易【答案】C41、買入看漲期權實際上相當于確定了一個（），從而鎖定了風險。?A.最高的賣價B.最低的賣價C.最高的買價D.最低的買價【答案】C42、期貨公司開展資產管理業務時，（）。A.可以以轉移資產管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進行買賣B.依法既可以為單一客戶辦理資產業務，也可以為特定多個客戶辦理資產管理業務C.應向客戶做出保證其資產本金不受損失或者取得最低收益的承諾D.與客戶共享收益，共擔風險【答案】B43、設當前6月和9月的歐元/美元外匯期貨價格分別為1.3506和1.3517。30天后，6月和9月的合約價格分別變為1.3519和1.3531，則價差變化是（）。A.擴大了1個點B.縮小了1個點C.擴大了3個點D.擴大了8個點【答案】A44、關于芝加哥商業交易所(CME)3個月歐洲美元期貨，下列說法正確的是（）。A.采用指數式報價B.CME的3個月歐洲美元期貨合約的標的本金為2000000美元C.期限為3個月期歐洲美元活期存單D.采用實物交割【答案】A45、期貨公司有不按照規定在期貨保證金存管銀行開立保證金賬戶，或者違規劃轉客戶保證金的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得()的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上50萬元以下的罰款；情節嚴重的，責令停業整頓或者吊銷期貨業務許可證。A.1倍以上5倍以下B.3倍以上5倍以下C.1倍以上3倍以下D.1倍以上8倍以下【答案】A46、會員制期貨交易所專業委員會的設置由（）確定。A.理事會B.監事會C.會員大會D.期貨交易所【答案】A47、某投機者2月10日買入3張某股票期貨合約，價格為47.85元/股，合約乘數為5000元。3月15日，該投機者以49.25元/股的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他費用的情況下，其凈收益是（）元。A.5000B.7000C.14000D.21000【答案】D48、點價交易是指以期貨價格加上或減去（）的升貼水來確定雙方買賣現貨商品的價格的交易方式。A.結算所提供B.交易所提供C.公開喊價確定D.雙方協商【答案】D49、某投資者發現歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.745B.獲利6.745C.損失6.565D.獲利6.565【答案】B50、下列關于股指期貨理論價格說法正確的是（）。A.與股票指數點位負相關B.與股指期貨有效期負相關C.與股票指數股息率正相關D.與市場無風險利率正相關【答案】D多選題（共20題）1、無套利區間的上下界幅寬主要是由（）決定的。A.交易費用B.現貨價格大小C.期貨價格大小D.市場沖擊成本【答案】AD2、遠期現貨交易的（），為期貨交易的產生和期貨市場的形成奠定了基礎。A.集中化B.公正性C.流動性D.組織化【答案】AD3、關于持倉限額，以下正確的有（）。A.進行投機交易的客戶號某一合約單邊持倉限額為5000手B.某一合約結算后單邊總持倉量超過10萬手的，結算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%C.進行套期保值交易和套利交易的客戶號的持倉按照交易所有關規定執行，不受該持倉限額限制D.進行投機交易的客戶號某一合約單邊持倉限額為100手【答案】ABC4、強行平倉的過程包括（）。A.通知B.第二次通知C.執行D.確認【答案】ACD5、下列關于期貨公司功能的描述中，正確的有（）。A.期貨公司可以降低期貨市場的交易成本B.期貨公司可以高效率的實現轉移風險的職能C.期貨公司可以降低期貨交易中的信息不對稱程度D.期貨公司可以通過專業服務實現資產管理的職能【答案】ABCD6、世界上的金融中心主要有()。A.奧克蘭B.悉尼C.東京D.蘇黎世【答案】ABCD7、實際上，許多期貨傭金商同時也是（），向客戶提供投資項目的業績報告，同時也為客供投資于商品投資基金的機會。A.商品基金經理B.商品交易顧問C.交易經理D.托管人【答案】AC8、跨品種套利又可分為兩種情況，分別為（）。A.無相關性商品之間的套利B.期貨與現貨之間的套利C.相關商品之間的套利D.原材料與成品之間的套利【答案】CD9、在其他因素不變的情況下，下列事項中，會導致歐式看漲期權價值增加的有（）。A.期權執行價格提高B.期權到期期限延長C.股票價格的波動率增加D.無風險利率提高【答案】CD10、根據起息日的遠近，掉期匯率可分為（）。A.近端匯率B.遠端匯率C.起始匯率D.末端匯率【答案】AB11、下列關于期貨價格基本面分析特點的說法中，正確的有（）。A.側重分析價格變動的中長期趨勢B.以供求決定價格為基本理念C.以價格決定供求為基本理念D.側重分析價格變動的短期趨勢【答案】AB12、期貨市場通過套期保值來實現規避風險的功能，其基本原理是（）。A.同種商品的期貨價格和現貨價格走