投資學(xué)》練習(xí)題（一）一、選擇題1.在1995年，從總價(jià)值角度看，（a）是美國(guó)非金融企業(yè)中最主要資產(chǎn)。A.設(shè)備和建筑B.存貨C.土地D.商業(yè)信用E.適銷證券2.下面（d）不是貨幣市場(chǎng)工具？A.短期國(guó)庫(kù)券B.存款單C.商業(yè)票據(jù)D.長(zhǎng)久國(guó)債E.歐洲美元3.第四市場(chǎng)是指（c）。A.在柜臺(tái)市場(chǎng)交易已經(jīng)上市股票B.在紐約股票交易所或美國(guó)股票交易所交易已經(jīng)上市股票C.不經(jīng)過(guò)經(jīng)紀(jì)人，投資者之間直接交易已上市股票D.交易外國(guó)上市股票4.共同基金年底資產(chǎn)為457000000美元，負(fù)債為17000000美元。假如基金在年底有24300000股，那么共同基金凈資產(chǎn)價(jià)值是（a）？A.18.11美元B.18.81美元C.69.96美元D.7.00美元E.181.07美元5.假如年實(shí)際收益率是5%，預(yù)期通脹率是4%，近似名義收益率是（b）？A.1%B.9%C.20%D.15%6.下面哪一個(gè)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)厭惡者陳說(shuō)是正確？(c)A.他們只關(guān)心收益率B.他們接收公平游戲投資C.他們只接收在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率之上有風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)投資D.他們?cè)敢饨邮崭唢L(fēng)險(xiǎn)和低收益7.資本配置線能夠用來(lái)描述（a）。A.一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和一項(xiàng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組成資產(chǎn)組合B.兩項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組成資產(chǎn)組合C.對(duì)一個(gè)特定投資者提供相同效用全部資產(chǎn)組合D.具備相同期望收益和不一樣標(biāo)準(zhǔn)差全部資產(chǎn)組合8.貝塔是用以測(cè)度（c）。A.企業(yè)特殊風(fēng)險(xiǎn)B.可分散化風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)9.證券市場(chǎng)線是（a）。A.對(duì)充分分散化資產(chǎn)組合，描述期望收益與貝塔關(guān)系B.也叫資本市場(chǎng)線C.與全部風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)有效邊界相切線D.表示出了期望收益與貝塔關(guān)系線E.描述了單個(gè)證券收益與市場(chǎng)收益關(guān)系10.單指數(shù)模型用以代替市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)原因是（a）。A.市場(chǎng)指數(shù)，比如標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)B.經(jīng)常賬戶赤字C.GNP增加率D.失業(yè)率11.假如你相信市場(chǎng)是(b)有效市場(chǎng)形式，你會(huì)以為股價(jià)反應(yīng)了全部相關(guān)信息，包含那些只提供給內(nèi)幕人士信息。A.半強(qiáng)式B.強(qiáng)式C.弱式D.a、b和c12.一個(gè)債券當(dāng)前收益率應(yīng)等于(d)。A.內(nèi)部收益率B.到期收益率C.年利除以票面價(jià)值D.年利除以市場(chǎng)價(jià)格E.上述各項(xiàng)均不準(zhǔn)確13.利率期限結(jié)構(gòu)是(a)。A.全部證券利率之間相互關(guān)系B.一個(gè)證券利率和它到期日之間關(guān)系C.一個(gè)債券收益率和違約率之間關(guān)系D.上述各項(xiàng)均正確E.上述各項(xiàng)均不準(zhǔn)確14.在其余情況相同時(shí)，債券久期正相關(guān)于債券(a)。A.到期日B.息票率C.到期收益率D.上述各項(xiàng)均正確E.上述各項(xiàng)均不準(zhǔn)確15.在期貨合約中，合約買方被稱為做(a)頭寸，合約賣方被稱為做()頭寸。A.多頭，空頭B.多頭，多頭C.空頭，空頭D.空頭，多頭E.確保金，多頭16.經(jīng)濟(jì)凈資產(chǎn)總值等于（b）總和。A.全部金融資產(chǎn)B.全部不動(dòng)產(chǎn)C.全部金融資產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)D.全部有形資產(chǎn)17.關(guān)于企業(yè)有價(jià)證券，以下哪些說(shuō)法是正確？(c)A.先支付普通股股息，再支付優(yōu)先股股息B.優(yōu)先股持有些人有投票權(quán)C.優(yōu)先股股息通常可累計(jì)D.普通股股息通常在無(wú)須支付優(yōu)先股股息時(shí)才被支付19.以下哪種關(guān)于開放型共同基金說(shuō)法是錯(cuò)誤？(c)A.基金以資產(chǎn)凈值贖回股份B.基金為投資者提供專業(yè)管理C.基金確保投資者收益率D.b、c20.一年以前，你在自己儲(chǔ)蓄賬戶中存入1000美元，收益率為7%，假如年通脹率為3%，你近似實(shí)際收益率為多少？(a)A.4%B.10%C.7%D.3%21.國(guó)庫(kù)券支付6%收益率，有40%概率取得12%收益，有60%概率取得2%收益。風(fēng)險(xiǎn)厭惡投資者是否愿意投資于這么一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合？(b)A.愿意，因?yàn)樗麄內(nèi)〉昧孙L(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)B.不愿意，因?yàn)樗麄儧]有取得風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)C.愿意，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)太小D.不能確定22.以下關(guān)于資本配置線說(shuō)法哪個(gè)是錯(cuò)誤？(d)A.資本配置線顯示了風(fēng)險(xiǎn)收益綜合情況B.資本配置線斜率等于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合增加每單位標(biāo)準(zhǔn)差所引發(fā)期望收益增加C.資本配置線斜率也稱作酬報(bào)-波動(dòng)性比率D.資本配置線也稱作風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)有效邊界23.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也可解釋為(b)。A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，可分散化風(fēng)險(xiǎn)B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，不可分散化風(fēng)險(xiǎn)C.個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)，不可分散化風(fēng)險(xiǎn)D.個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)，可分散化風(fēng)險(xiǎn)25.投資分散化加強(qiáng)時(shí)，資產(chǎn)組合方差會(huì)靠近(c)。A.0B.126.哪個(gè)模型沒有說(shuō)明怎樣確定原因資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)？(b)A.CAPMB.多原因APTC.CAPM和多原因APTD.以上各項(xiàng)均不準(zhǔn)確27.有效市場(chǎng)支持者極力主張(d)。A.主動(dòng)性交易策略B.投資于指數(shù)基金C.被動(dòng)性投資策略D.a和b28.下面四種投資中，最安全是(c)。A.商業(yè)票據(jù)B.企業(yè)債券C.長(zhǎng)久國(guó)庫(kù)券D.美國(guó)政府機(jī)構(gòu)發(fā)行證券30.期貨合約條款(c)標(biāo)準(zhǔn)化；遠(yuǎn)期合約條款()標(biāo)準(zhǔn)化。A.是，是B.不是，是C.是，不是D.不是，不是31.衍生證券一個(gè)例子是(d)。A.通用汽車企業(yè)普通股票B.美孚股票看漲期權(quán)C.商品期貨合約D.b和c32.為籌集基金，美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券最初是由發(fā)行(b)。A.商業(yè)銀行B.美國(guó)政府C.地方政府或州政府D.聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)33.以每股60美元賣空200股普通股，初始確保金是60%，你初始投資是(d)。A.4800美元B.12000美元C.5600美元D.7200美元34.開放基金發(fā)行價(jià)格通常(b)。A.因?yàn)橘M(fèi)用和傭金，低于凈資產(chǎn)價(jià)格B.因?yàn)橘M(fèi)用和傭金，高于凈資產(chǎn)價(jià)格C.因?yàn)橛邢扌枨螅陀趦糍Y產(chǎn)價(jià)格D.因?yàn)槌~需求，高于凈資產(chǎn)價(jià)格35.假如年實(shí)際收益率是5%，預(yù)期通脹率是4%，近似名義收益率是(b)？A.1%B.9%C.20%D.15%36.依照標(biāo)準(zhǔn)差標(biāo)準(zhǔn)，以下哪一項(xiàng)投資優(yōu)于其余？(a)A.E(r)=0.15；標(biāo)準(zhǔn)差=0.2B.E(r)=0.1；標(biāo)準(zhǔn)差=0.2C.E(r)=0.1；標(biāo)準(zhǔn)差=0.25D.E(r)=0.15；標(biāo)準(zhǔn)差=0.2537.在均值-標(biāo)準(zhǔn)差表中，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合P連線叫作(b)。A.證券市場(chǎng)線B.資本配置線C.無(wú)差異曲線D.投資者效用線38.可分散化風(fēng)險(xiǎn)是指(a)。A.企業(yè)特殊風(fēng)險(xiǎn)B.貝塔C.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)39.市場(chǎng)資產(chǎn)組合貝塔值為(b)。A.0B.1C.-140.證券收益率(d)。A.是由宏觀經(jīng)濟(jì)原因和企業(yè)個(gè)別原因共同決定B.只取決于企業(yè)個(gè)別原因C.彼此之間通常是正相關(guān)D.a和c41.假如投資者能夠結(jié)構(gòu)一個(gè)收益確定資產(chǎn)組合，就出現(xiàn)了套利機(jī)會(huì)。這么資產(chǎn)組合有(c)。A.正投資B.負(fù)投資C.零投資D.以上各項(xiàng)均正確42.假如你相信市場(chǎng)是(c)有效市場(chǎng)形式，你會(huì)認(rèn)為股價(jià)反應(yīng)了全部經(jīng)過(guò)查看市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)就能夠得到消息。比如，股價(jià)歷史統(tǒng)計(jì)、交易量、短期收益率這些信息。A.半強(qiáng)式B.強(qiáng)式C.弱式D.a、b和c43.EGD企業(yè)債券被穆迪企業(yè)評(píng)為“D”級(jí)，它指是(bc)。A.債券是被擔(dān)保B.債券是垃圾債券C.債券被認(rèn)為是高收益?zhèn)疍.a和b44.反向收益率曲線意味著(b)。A.長(zhǎng)久利率低于短期利率B.長(zhǎng)久利率高于短期利率C.長(zhǎng)久利率和短期利率相同D.中期利率要比長(zhǎng)久利率和短期利率都高45.在到期前,(a)。A.看漲期權(quán)內(nèi)在價(jià)值比實(shí)際價(jià)值大B.看漲期權(quán)內(nèi)在價(jià)值總是正C.看漲期權(quán)實(shí)際價(jià)值比內(nèi)在價(jià)值大D.看漲期權(quán)內(nèi)在價(jià)值總是大于它時(shí)間價(jià)值《投資學(xué)》練習(xí)題（二）一、選擇題1.(d)是金融資產(chǎn)。A.債券B.機(jī)器C.股票D.a和c2.短期國(guó)庫(kù)券在二級(jí)市場(chǎng)出價(jià)是（b）。A.交易商愿意出售價(jià)格B.交易商愿意購(gòu)置價(jià)格C.高于短期國(guó)庫(kù)券賣方報(bào)價(jià)D.投資者購(gòu)置價(jià)格3.投資銀行（d）。A.是股票發(fā)行者和投資者之間媒介B.是企業(yè)顧問(wèn)，幫助它們分析財(cái)務(wù)需求，為新發(fā)行股票尋找買家C.接收儲(chǔ)戶存款并把它們貸給企業(yè)D.a和b4.以下哪種是共同基金對(duì)于投資者作用？(d)A.保留和管理統(tǒng)計(jì)B.分散化和可分性C.專業(yè)管理D.上述各項(xiàng)均正確5.你以20美元購(gòu)置了一股股票，一年以后你收到了1美元紅利，并以29美元賣出。你持有期收益率是多少？(b)A.45%B.50%C.5%D.40%6.在均值-標(biāo)準(zhǔn)差坐標(biāo)系中，無(wú)差異曲線斜率是(a)。A.負(fù)B.0C.正D.向東北7.投資者把他財(cái)富30%投資于一項(xiàng)預(yù)期收益為0.15、方差為0.04風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，70%投資于收益為6%國(guó)庫(kù)券，他資產(chǎn)組合預(yù)期收益為(b)，標(biāo)準(zhǔn)差為()。A.0.114；0.12B.0.087；0.06C.0.295；0.12D.0.087；0.128.有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合方差是c()。A.組合中各個(gè)證券方差加權(quán)和B.組合中各個(gè)證券方差和C.組合中各個(gè)證券方差和協(xié)方差加權(quán)和D.組合中各個(gè)證券協(xié)方差加權(quán)和9.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率和市場(chǎng)期望收益率分別是0.06和0.12。依照CAPM模型，貝塔值為1.2證券X期望收益率是(d)。A.0.06B.0.144C.0.1210.美林企業(yè)出版《證券風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定》，用最近(c)個(gè)月數(shù)據(jù)往返歸計(jì)算。A.12B.36C.6011.APT是1976年由(c)提出。A.林特納B.莫迪格利安尼和米勒C.羅斯D.夏普12.假如你相信逆轉(zhuǎn)效應(yīng)，(c)。A.假如你在上一階段持有股票，那么在這個(gè)階段就買債券B.假如你在上一階段持有債券，那么在這個(gè)階段就買股票C.在該階段買進(jìn)在上一階段表現(xiàn)較差股票D.做空13.為了從債券信譽(yù)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)取得高信譽(yù)等級(jí)，企業(yè)應(yīng)具備(d)。A.較低倍數(shù)贏利額對(duì)利息比B.低債務(wù)產(chǎn)權(quán)比C.高速動(dòng)比率D.b和c14.向上收益率曲線是一個(gè)(a)收益率曲線。A.正常B.隆起C.反向D.平坦15.歐式看漲期權(quán)能夠怎樣執(zhí)行？(b)A.在未來(lái)任何時(shí)刻B.只能在到期日C.在標(biāo)資產(chǎn)市值低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)D.在紅利分配之后1.衍生證券一個(gè)例子是(d)。A.通用汽車企業(yè)普通股票B.美孚股票看漲期權(quán)C.商品期貨合約D.b和c2.商業(yè)票據(jù)是由誰(shuí)為籌資而發(fā)行短期證券？(c)A.聯(lián)邦貯備銀行B.商業(yè)銀行C.大型著名企業(yè)D.紐約證券交易所3.“證券代理”基于(d)。A.投資銀行從企業(yè)買入股票，然后賣給公眾B.投資銀行答應(yīng)幫助企業(yè)以一個(gè)很好價(jià)格銷售股票C.投資銀行為投資銀行企業(yè)制訂了最好市場(chǎng)策略D.b、c4.共同基金年底資產(chǎn)為457000000美元，負(fù)債為17000000美元。假如基金在年底有24300000股，那么共同基金凈資產(chǎn)價(jià)值是多少？(a)A.18.11美元B.18.81美元C.69.96美元D.7.00美元5.下面哪一項(xiàng)決定了實(shí)際利率水平？(d)I.企業(yè)和家庭儲(chǔ)蓄供給II.對(duì)投資資金需求III.政府對(duì)資金凈供給或需求A.只有IB.只有IIC.只有I、IID.I、II、III7.考慮5%收益國(guó)庫(kù)券和以下風(fēng)險(xiǎn)證券：證券A：期望收益=0.15；方差=0.04證券B：期望收益=0.10；方差=0.0225證券C：期望收益=0.12；方差=0.01證券D：期望收益=0.13；方差=0.0625風(fēng)險(xiǎn)厭惡者將選擇由國(guó)庫(kù)券和上述風(fēng)險(xiǎn)證券之一組成哪一個(gè)資產(chǎn)組合？(b)A.國(guó)庫(kù)券和證券AB.國(guó)庫(kù)券和證券BC.國(guó)庫(kù)券和證券CD.國(guó)庫(kù)券和證券D8.當(dāng)其余條件相同，分散化投資在那種情況下最有效？(d)A.組成證券收益不相關(guān)B.組成證券收益正相關(guān)C.組成證券收益很高D.組成證券收益負(fù)相關(guān)10.美林企業(yè)出版《證券風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定》，用(c)代替市場(chǎng)資產(chǎn)組合。A.道·瓊斯工業(yè)平均指數(shù)B.道·瓊斯運(yùn)輸業(yè)平均指數(shù)C.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)D.威爾希爾5000指數(shù)11.一個(gè)(a)資產(chǎn)組合是完全分散化，對(duì)一個(gè)原因貝塔值為1，對(duì)另一個(gè)原因貝塔值為0。A.原因B.市場(chǎng)C.指數(shù)D.a和b12.(d)更關(guān)心企業(yè)股票在過(guò)去市場(chǎng)表現(xiàn)，而不是其未來(lái)收益潛在決定原因。A.信用分析家B.基本面分析家C.系統(tǒng)分析家D.技術(shù)分析者13.在發(fā)行時(shí)，息票債券通常都是(b)。A.高于票面價(jià)值B.靠近或等于票面價(jià)值C.低于票面價(jià)值D.與票面價(jià)值無(wú)關(guān)14.依照預(yù)期假說(shuō)，正常收益率曲線表示(c)。A.利率在未來(lái)被認(rèn)為是保持穩(wěn)定B.利率被認(rèn)為將下降C.利率被認(rèn)為將上升D.利率被認(rèn)為先下降，再上升15.一張美國(guó)電話電報(bào)企業(yè)股票當(dāng)前市值是50美元。關(guān)于這種股票一個(gè)看漲期權(quán)執(zhí)行價(jià)格是45美元，那么這個(gè)看漲期權(quán)(d)。A.處于虛值狀態(tài)B.處于實(shí)值狀態(tài)C.與美國(guó)電話電報(bào)企業(yè)股票市價(jià)是40美元相比能取得更高賣價(jià)D.b和c1.最先采取轉(zhuǎn)手抵押證券是(d)。A.大通銀行B.花旗銀行C.美國(guó)聯(lián)邦國(guó)民抵押協(xié)會(huì)D.政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)2.下面哪項(xiàng)內(nèi)容最有效地闡述了歐洲美元特點(diǎn)？(c)A.存在歐洲銀行美元B.存在美國(guó)外國(guó)銀行分行美元C.存在外國(guó)銀行和在美國(guó)國(guó)土外美國(guó)銀行美元D.存在美國(guó)美國(guó)銀行美元3.二級(jí)市場(chǎng)包含(d)。A.美國(guó)證券交易所中交易B.柜臺(tái)交易C.與投資銀行關(guān)于交易D.a、b4.分散化組合有年底資產(chǎn)279000000美元，負(fù)債43000000美元。假如它NAV(凈資產(chǎn)價(jià)值)是42.13美元，基金有多少股?(c)A.43000000B.6488372C.56017095.曾在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)表現(xiàn)良好投資是(b)。A.商品B.國(guó)庫(kù)券C.股票和債券D.黃金6.在收益-標(biāo)準(zhǔn)差坐標(biāo)系中(縱坐標(biāo)軸代表收益，橫坐標(biāo)軸代表標(biāo)準(zhǔn)差)，以下哪一項(xiàng)是正確？(d)I.投資者個(gè)人無(wú)差異曲線可能相交II.無(wú)差異曲線斜率是負(fù)III.在一系列無(wú)差異曲線中，最高一條代表效用最大IV.兩個(gè)投資者無(wú)差異曲線可能相交A.只有I、IIB.只有II、IIIC.只有I、IVD.只有III、IV8.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)有效邊界是(d)。A.在最小方差資產(chǎn)組合之上投資機(jī)會(huì)B.代表最高收益/方差比投資機(jī)會(huì)C.具備最小標(biāo)準(zhǔn)差投資機(jī)會(huì)D.a和b都正確9.關(guān)于資本市場(chǎng)線，哪種說(shuō)法不正確？(c)A.資本市場(chǎng)線經(jīng)過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和市場(chǎng)資產(chǎn)組合兩個(gè)點(diǎn)B.資本市場(chǎng)線是可達(dá)成最好市場(chǎng)配置線C.資本市場(chǎng)線也叫作證券市場(chǎng)線D.資本市場(chǎng)線斜率總為正10.依照指數(shù)模型，兩個(gè)證券之間協(xié)方差是(a)。A.由同一個(gè)原因，即市場(chǎng)指數(shù)收益率對(duì)它們影響決定B.非常難于計(jì)算C.與行業(yè)特殊情況關(guān)于D.通常是負(fù)11.利用證券定價(jià)錯(cuò)誤取得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益稱作(a)。A.套利B.資本資產(chǎn)定價(jià)C.原因D.基本分析12.連續(xù)幾個(gè)月甚至幾年價(jià)格長(zhǎng)久波動(dòng)，被稱作(c)。A.小走勢(shì)B.基本走勢(shì)C.中間走勢(shì)D.走勢(shì)分析13.應(yīng)計(jì)利息(d)。A.在行情表中表現(xiàn)為債券價(jià)格B.必須由債券購(gòu)置者支付并劃撥到債券銷售者賬戶C.必須付給經(jīng)紀(jì)人，為是賠償他在到期日降臨之前出售債券所造成損失D.a和b14.下面哪一個(gè)不被認(rèn)為是期限結(jié)構(gòu)解釋(d)。A.預(yù)期假定B.流動(dòng)偏好理論C.市場(chǎng)分割理論D.當(dāng)代資產(chǎn)組合理論15.一個(gè)看跌期權(quán)在下面哪種情況下被叫做處于虛值狀態(tài)？(b)A.執(zhí)行價(jià)格比股票價(jià)格高B.執(zhí)行價(jià)格比股票價(jià)格低C.執(zhí)行價(jià)格與股票價(jià)格相等D.看跌期權(quán)價(jià)格高于看漲期權(quán)價(jià)格《投資學(xué)》練習(xí)題（三）一、選擇題1.債券發(fā)行是拆開，這么有投資者只能取得利息，有投資者只能取得本金，這叫做。(c)A.一攬子交易B.信用增益C.分類定價(jià)D.金融工程E.c和d2.商業(yè)銀行在聯(lián)邦貯備銀行存款叫(d)。A.銀行承兌匯票B.回購(gòu)協(xié)議C.定時(shí)存款D.聯(lián)邦基金4.主動(dòng)管理共同基金(d)。A.在全部年份回報(bào)率都超出市場(chǎng)B.在多多年份回報(bào)率都超出市場(chǎng)C.回報(bào)率超出指數(shù)基金D.不比市場(chǎng)表現(xiàn)好6.艾麗絲是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)厭惡投資者，戴維風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度小于艾麗絲，所以(c)。A.對(duì)于相同風(fēng)險(xiǎn)，戴維比艾麗絲要求更高回報(bào)率B.對(duì)于相同收益率，艾麗絲比戴維忍受更高風(fēng)險(xiǎn)C.對(duì)于相同風(fēng)險(xiǎn)，艾麗絲比戴維要求較低收益率D.對(duì)于相同收益率，戴維比艾麗絲忍受更高風(fēng)險(xiǎn)10.假設(shè)股票市場(chǎng)收益率并不遵從單指數(shù)結(jié)構(gòu)。一個(gè)投資基金分析了100只股票，希望從中找出平均方差有效資產(chǎn)組合。他們需要計(jì)算(c)個(gè)協(xié)方差。A.45B.100C.11.提出APT模型時(shí)，羅斯假設(shè)資產(chǎn)收益不確定性是(d)作用結(jié)果。A.通常宏觀經(jīng)濟(jì)原因B.企業(yè)個(gè)別原因C.定價(jià)錯(cuò)誤D.a、b均不準(zhǔn)確12.(b)是一個(gè)對(duì)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)極難逾越水平。A.賬面價(jià)值B.價(jià)格停漲點(diǎn)C.支撐水平D.a和b13.債券市場(chǎng)(d)。A.能夠非常“清淡”B.主要由一個(gè)場(chǎng)外市場(chǎng)債券交易商網(wǎng)絡(luò)所組成C.在任何時(shí)間都包含許多投資者D.a和b14.利率期限結(jié)構(gòu)預(yù)期假定認(rèn)為(a)。A.遠(yuǎn)期利率是由投資者對(duì)未來(lái)利率預(yù)期決定B.遠(yuǎn)期利率超出預(yù)期未來(lái)利率C.長(zhǎng)短期債券收益是由證券供需關(guān)系決定D.上述各項(xiàng)均正確15.一張股票看漲期權(quán)持有者所會(huì)承受最大損失等于(c)。A.執(zhí)行價(jià)格減去市值B.市值減去看漲期權(quán)合約價(jià)格C.看漲期權(quán)價(jià)格D.股價(jià)1.(a)是基本證券一個(gè)例子。A.通用汽車企業(yè)普通股票B.美孚股票看漲期權(quán)C.第三世界國(guó)家企業(yè)股票看漲期權(quán)D.房利美次級(jí)抵押證券國(guó)債2.為滿足準(zhǔn)備金要求，銀行為在美聯(lián)儲(chǔ)借隔夜超額確保金所支付利率是(c)。A.優(yōu)惠利率B.貼現(xiàn)利率C.聯(lián)邦基金利率D.買入利率3.初始確保金要求由(d)決定。A.證券交易委員會(huì)B.聯(lián)儲(chǔ)系統(tǒng)C.紐約股票交易所D.a、c4.專業(yè)投資分析家提議投資者在選擇共同基金時(shí)應(yīng)該注意以下哪種情況？(d)A.市場(chǎng)時(shí)機(jī)B.格調(diào)連續(xù)性C.表現(xiàn)連續(xù)