期貨從業資格之期貨基礎知識高分復習資料

單選題（共100題）1、目前，貨幣政策是世界各國普遍采用的經濟政策，其核心是對（）進行管理。A.貨幣供應量B.貨幣存量C.貨幣需求量D.利率【答案】A2、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價格為5740元/噸，南寧同品級現貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所有費用總和為160～190元/噸。則該日白糖期現套利的盈利空間為（）。（不考慮交易費用）A.30～110元/噸B.110～140元/噸C.140～300元/噸D.30～300元/噸【答案】B3、期貨投資咨詢業務可以（）。A.代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金B.接受客戶委托，運用客戶資產進行投資C.運用期貨公司自有資金進行期貨期權等交易D.為客戶設計套期保值，套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略【答案】D4、選擇與被套期保值商品或資產不相同但相關的期貨合約進行的套期保值，稱為（）。A.替代套期保值B.交叉套期保值C.類資產套期保值D.相似套期保值【答案】B5、以下反向套利操作能夠獲利的是（）。A.實際的期指低于上界B.實際的期指低于下界C.實際的期指高于上界D.實際的期指高于下界【答案】B6、某投資者做多5手中金所5年期國債期貨合約，開倉價格為98.880，平倉價格為98.124，其盈虧是（）元。（不計交易成本）A.-37800B.37800C.-3780D.3780【答案】A7、假設6月和9月的美元兌人民幣外匯期貨價格分別為6．1050和6．1000，交易者賣出200手6月合約，同時買入200手9月合約進行套利。1個月后，6月合約和9月合約的價格分別變為6．1025和6．0990，交易者同時將上述合約平倉，則交易者（）。(合約規模為10萬美元／手)A.虧損50000美元B.虧損30000元人民幣C.盈利30000元人民幣D.盈利50000美元【答案】C8、當前某股票價格為64．00港元，該股票看漲期權的執行價格為62．50港元，權利金為2．80港元，其內涵價值為()港元。A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.3【答案】B9、某投資者在我國期貨市場開倉賣出10手銅期貨合約，成交價格為67000元／噸，當日結算價為66950元／噸。期貨公司要求的交易保證金比例為6％。該投資者的當日盈虧為（）元。（合約規模5噸／手，不計手續費等費用）A.250B.2500C.-250D.-2500【答案】B10、某投資公司持有的期貨組合在置信度為98%，期貨市場正常波動情況下的當日VaR值為1000萬元。其含義是（）。A.該期貨組合在下一個交易日內的損失在1000萬元以內的可能性是2%B.該期貨組合在本交易日內的損失在1000萬元以內的可能性是2%C.該期貨組合在本交易日內的損失在1000萬元以內的可能性是98%D.該期貨組合在下一個交易日內的損失在1000萬元以內的可能性是98%【答案】D11、下列（）不是期貨和期權的共同點。A.均是場內交易的標準化合約B.均可以進行雙向操作C.均通過結算所統一結算D.均采用同樣的了結方式【答案】D12、市場為正向市場，此時基差為（）。A.正值B.負值C.零D.無法判斷【答案】B13、滬深300股指期貨的當日結算價是指某一期貨合約的（）。A.最后一小時成交量加權平均價B.收量價C.最后兩小時的成交價格的算術平均價D.全天成交價格【答案】A14、某投機者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0.006835美元／日元，半個月后，該投機者將兩張合約賣出對沖平倉，成交價為0.007030美元／日元。該筆投機的結果是（）。A.虧損4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.虧損1560美元【答案】B15、基差的計算公式為（）。A.基差＝期貨價格－現貨價格B.基差＝現貨價格－期貨價格C.基差＝遠期價格－期貨價格D.基差＝期貨價格－遠期價格【答案】B16、在8月和12月黃金期貨價格分別為940美元/盎司和950美元/盎司時，某套利者下達“買入8月黃金期貨，同時賣出12月黃金期貨，價差為10美元/盎司”的限價指令，（）美元/盎司是該套利者指令的可能成交價差。A.小于10B.小于8C.大于或等于10D.等于9【答案】C17、利率上升，下列說法正確的是（）。A.現貨價格和期貨價格都上升B.現貨價格和期貨價格都下降C.現貨價格上升，期貨價格下降D.現貨價格下降，期貨價格上升【答案】B18、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】C19、假設淀粉每個月的持倉成本為30～40元/噸，交易成本5元/噸，某交易者打算利用淀粉期貨進行期現套利，則一個月后的期貨合約與現貨的價差處于（）時不存在明顯期現套利機會。(假定現貨充足)A.大于45元/噸B.大于35元/噸C.大于35元/噸，小于45元/噸D.小于35元/噸【答案】C20、關于我國期貨交易所會員強行平倉的執行程序，下列說法中正確的是（）。A.首先由交易所執行，若規定時限內交易所未執行完畢，則由有關會員強制執行B.首先由有關會員自己執行，若規定時限內會員未執行完畢，則由交易所強制執行C.首先由有關會員自己執行，若規定時限內會員未執行完畢，交易所將處以罰款D.首先由有關客戶自己執行，若規定時限內客戶未執行完畢，則由有關會員強制執行【答案】B21、某交易者以0.102美元/磅賣出11月份到期、執行價格為235美元/磅的銅看跌期貨期權。期權到期時，標的物資產價格為230美元/磅，則該交易者到期凈損益為（）美元/磅。（不考慮交易費用和現貨升貼水變化）A.-4.898B.5C.-5D.5.102【答案】A22、通過影響國內物價水平、影響短期資本流動而間接對利率產生影響的是()。A.財政政策B.貨幣政策C.利率政策D.匯率政策【答案】D23、反向大豆提油套利的做法是（）。A.購買大豆和豆粕期貨合約B.賣出豆油和豆粕期貨合約C.賣出大豆期貨合約的同時買進豆油和豆粕期貨合約D.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕期貨合約【答案】C24、下列關于基差的公式中，正確的是（）。A.基差=期貨價格-現貨價格B.基差=現貨價格-期貨價格C.基差=期貨價格+現貨價格D.基差=期貨價格×現貨價格【答案】B25、根據下面資料，回答下題。A.買入1000手B.賣出1000手C.買入500手D.賣出500手【答案】D26、某投資者以65000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時以63000元/噸買入1手10月銅合約，當8月和10月合約價差為（）元/噸時，該投資者虧損。A.1000B.1500C.-300D.2001【答案】D27、目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜臺（OTC）交易C.公開喊價交易D.計算機撮合成交【答案】D28、我國菜籽油期貨合約的最低交易保證金為合約價值的（）。A.8%B.6%C.10%D.5%【答案】D29、若國債期貨到期交割結算價為100元，某可交割國債的轉換因子為0．9980，應計利息為1元，其發票價格為（）元。A.99.20B.101.20C.98.80D.100.80【答案】D30、—般來說，期貨投機者在選擇合約月份時，應選擇（）合約，避開（）合約。A.交易不活躍的，交易活躍的B.交易活躍的，交易不活躍的C.可交易的，不可交易的D.不可交易的，可交易的【答案】B31、對買進看漲期權交易來說，當標的物價格等于（）時，該點為損益平衡點。A.執行價格B.執行價格+權利金C.執行價格-權利金D.標的物價格+權利金【答案】B32、1月17日，一位盈利排名靠前的交易客戶打開電腦發現，他持有的20手某月合約多單已經按照前一日的漲停板價格被交易所強平掉了，雖然他并不想平倉。而同樣，被套牢的另一位客戶發現，他持有的20手該合約空單也按照漲停板價被強制平倉了。這位客戶正為價格被封死在漲停板、他的空單無法止損而焦急，此次被平倉有種“獲得解放”的意外之喜。這是交易所實行了（）。A.強制平倉制度B.強制減倉制度C.交割制度D.當日無負債結算制度【答案】B33、某生產商為對沖其原材料價格的大幅上漲風險，最適宜采?。ǎ┎呗?。A.賣出看漲期權B.賣出看跌期權C.買進看漲期權D.買進看跌期權【答案】C34、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6D.獲利6【答案】A35、3月1日，國內某交易者發現美元兌人民幣的現貨價格為6．1130，而6月份的美元兌人民幣的期貨價格為6．1190，因此該交易者以上述價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現貨和期貨價格分別變為6．1140和6．1180，交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現套利交易。則該交易者（）。（美元兌人民幣期貨合約規模10萬美元，交易成本忽略不計）A.盈利20000元人民幣B.虧損20000元人民幣C.虧損10000美元D.盈利10000美元【答案】A36、下列不屬于外匯期貨套期保值的是（）。A.靜止套期保值B.賣出套期保值C.買入套期保值D.交叉套期保值【答案】A37、CME交易的玉米期貨看跌期權，執行價格為450美分／蒲式耳，當標的玉米期貨合約的價格為478．5美分／蒲式耳時，則看跌期權的內涵價值為（）。A.內涵價值=1B.內涵價值=2C.內涵價值=0D.內涵價值=-1【答案】C38、在我國，為了防止交割中可能出現的違約風險，交易保證金比率一般（）。A.隨著交割期臨近而提高B.隨著交割期臨近而降低C.隨著交割期臨近或高或低D.不隨交割期臨近而調整【答案】A39、對賣出套期保值者而言，下列情形中結果最理想的是（）A.基差從-10元/噸變為20/噸B.基差從-10元/噸變為10/噸C.基差從-10元/噸變為-30/噸D.基差從-10元/噸變為-20/噸【答案】A40、期貨公司進行資產管理業務帶來的收益和損失（）。A.由客戶承擔B.由期貨公司和客戶按比例承擔C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔D.收益按比例承擔，損失由客戶承擔【答案】A41、（）是利益與風險的直接承受者。A.投資者B.期貨結算所C.期貨交易所D.期貨公司【答案】A42、某交易者以9520元／噸買入5月菜籽油期貨合約1手，同時以9590元／噸賣出7月菜籽油期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.5月9530元／噸，7月9620元／噸B.5月9550元／噸，7月9600元／噸C.5月9570元／噸，7月9560元／噸D.5月9580元／噸，7月9610元／噸【答案】C43、（）是商品基金的主要管理人，是基金的設計者和運作的決策者。A.交易經理（TM）B.期貨傭金商（FCM）C.商品基金經理（CPO）D.商品交易顧問（CTA）【答案】C44、大豆經銷商在大連商品交易所做賣出套期保值，在大豆期貨合約上建倉10手，當時的基差為-30元／噸，若該經銷商在套期保值中出現凈虧損2000元，則其平倉時的基差應變為（）元／噸。(合約規模10噸／手，不計手續費等費用)A.20B.-50C.-30D.-20【答案】B45、基差交易是指企業按某一()加減升貼水方式確立點價方式的同時，在期貨市場進行套期保值操作，從而降低套期保值中基差風險的操作。A.期貨合約價格B.現貨價格C.雙方協商價格D.基差【答案】A46、利用股指期貨可以回避的風險是（）。A.系統性風險B.非系統性風險C.生產性風險D.非生產性風險【答案】A47、中國某公司計劃從英國進口價值200萬英鎊的醫療器械，此時英鎊兌人民幣即期匯率為9.2369,3個月期英鎊兌人民幣遠期合約價格為9.1826.為規避匯率風險，則該公司（）。A.買入200萬英鎊的遠期合約，未來會付出1836.52萬元人民幣B.買入200萬英鎊的遠期合約，未來會收到1836.52萬元人民幣C.賣出200萬英鎊的遠期合約，未來會付出1836.52萬元人民幣D.賣出200萬英鎊的遠期合約，未來會收到1836.52萬元人民幣【答案】A48、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100000美元，如果其報價從98-175跌至97-020，則表示合約價值下跌了（）美元。A.1000B.1250C.1484.38D.1496.38【答案】C49、利用股指期貨可以（）。A.進行套期保值，降低投資組合的系統性風險B.進行套期保值，降低投資組合的非系統性風險C.進行投機，通過期現市場的雙向交易獲取超額收益D.進行套利，通過期貨市場的單向交易獲取價差收益【答案】A50、以下關于賣出看跌期權的說法，正確的是（）。A.賣出看跌期權的收益將高于買進看跌期權標的物的收益B.擔心現貨價格下跌，可賣出看跌期權規避風險C.看跌期權的空頭可對沖持有的標的物多頭D.看跌期權空頭可對沖持有的標的物空頭【答案】D51、在正向市場上，某投機者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份合約的價差（）。A.擴大B.縮小C.不變D.無規律【答案】B52、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日結算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當日不平倉，當日3月和4月合約的結算價分別是2830點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。A.30000B.-90000C.10000D.90000【答案】A53、假設甲、乙兩期貨交易所同時交易銅、鋁、鋅、鉛等期貨品種，以下操作屬于跨市套利的是（）。A.①B.②C.③D.④【答案】A54、3個月歐洲美元期貨是一種（）。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長期利率期貨D.中長期利率期貨【答案】A55、基本面分析法的經濟學理論基礎是（）。A.供求理論B.江恩理論C.道氏理論D.艾略特波浪理論【答案】A56、下列關于匯率政策的說法中錯誤的是（）A.通過本幣匯率的升降來控制進出口及資本流動以達到國際收支平衡目的B.當本幣匯率下降時，有利于促進出口C.一國貨幣貶值，受心理因素的影響，往往使人們產生該國貨幣匯率上升的預期D.匯率將通過影響國內物價水平、短期資本流動而間接地對利率產生影響【答案】C57、交易者以75200元/噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限制為100元/噸，因此下達止損指令時設定的價格應為（）元/噸。（不計手續費等費用）A.75100B.75200C.75300D.75400【答案】C58、期貨公司從事（）業務的，應當依法登記備案。A.商品期貨業務B.金融期貨業務C.期貨咨詢業務D.資產管理業務【答案】D59、一般來說，標的物價格波動越頻繁.越劇烈，該商品期貨合約允許的每日價格最大波動幅度就應設置得（）一些。A.大B.小C.不確定D.不變【答案】A60、期貨公司開展資產管理業務時，（）。A.可以以轉移資產管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進行買賣B.依法既可以為單一客戶辦理資產業務，也可以為特定多個客戶辦理資產管理業務C.應向客戶做出保證其資產本金不受損失或者取得最低收益的承諾D.與客戶共享收益，共擔風險【答案】B61、?投資者賣空10手中金所5年期國債期貨，價格為98.50元，當國債期貨價格跌至98.15元時全部平倉。該投資者盈虧為（）元。（不計交易成本）A.3500B.-3500C.-35000D.35000【答案】D62、期貨交易所應當及時公布的上市品種合約信息不包括（）。A.成交量、成交價B.持倉量C.最高價與最低價D.預期次日開盤價【答案】D63、下列會導致持倉量減少的情況是()。A.買方多頭開倉，賣方多頭平倉B.買方空頭平倉，賣方多頭平倉C.買方多頭開倉，賣方空頭開倉D.買方空頭平倉，賣方空頭開倉【答案】B64、上海期貨交易所關于鋁期貨合約的相關規定是：交易單位5噸／手，最小變動價位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過上一結算價±3％，2016年12月15日的結算價為12805元／噸。A.12890元／噸B.13185元／噸C.12813元／噸D.12500元／噸【答案】C65、某投資者發現歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.75B.獲利6.75C.損失6.56D.獲利6.56【答案】C66、以下屬于期貨投資咨詢業務的是（）。A.期貨公司用公司自有資金進行投資B.期貨公司按照合同約定管理客戶委托的資產C.期貨公司代理客戶進行期貨交易D.期貨公司協助客戶建立風險管理制度和操作流程，提供風險管理咨詢.專項培訓【答案】D67、在我國，某客戶6月5日沒有持倉。6月6日該客戶通過期貨公司買入10手棉花期貨合約，成交價為10250元／噸，當日棉花期貨未平倉。當日結算價為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%，該客戶當日保證金占用為（）元。A.26625B.25525C.35735D.51050【答案】B68、某投資者開倉賣出10手國內銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當日結算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續費等費用）。該投資者的當日盈虧為（）元。A.2500B.250C.-2500D.-250【答案】A69、期貨市場的套期保值功能是將風險主要轉移給了（）。A.套期保值者B.生產經營者C.期貨交易所D.期貨投機者【答案】D70、4月初，黃金現貨價格為300元/克。某礦產企業預計未來3個月會有一批黃金產出，決定對其進行套期保值。該企業以310元/克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元/克，現貨價格跌至290元/克。若該礦產企業在目前期貨價位上平倉，以現貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實際賣出價相當于（）元/克。A.295B.300C.305D.310【答案】C71、《期貨交易所管理辦法》由（）發布。A.國務院B.中國證監會C.中國期貨業協會D.期貨交易所【答案】B72、中國金融期貨交易所5年期國債期貨的當時結算價為（）。A.最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價B.最后半小時成交價格按照成交量的加權平均價C.最后一分鐘成交價格按照成交量的加權平均價D.最后三十秒成交價格按照成交量的加權平均價【答案】A73、某投資者在某期貨經紀公司開戶，存入保證金20萬元，按經紀公司規定，最低保證金比例為10%。該客戶買入100手開倉大豆期貨合約，成交價為每噸2800元，當日該客戶又以每噸2850元的價格賣出40手大豆期貨合約平倉。當日大豆結算價為每噸2840元。當日結算準備金余額為（）元。A.44000B.73600C.170400D.117600【答案】B74、期貨公司“一對多”資產管理業務時，資產管理計劃應當通過（）進行備案。A.中國期貨業協會B.中國證券業協會C.期貨交易所D.中國證券投資基金業協會私募基金登記備案系統【答案】D75、某交易者在3月1日對某品種5月份、7月份期貨合約進行熊市套利，其成交價格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。A.盈利60B.盈利30C.虧損60D.虧損30【答案】B76、某套利者在黃金期貨市場上以961美元／盎司賣出一份7月份的黃金期貨合約，同時他在該市場上以950美元／盎司買入一份11月份的黃金期貨合約。若經過一段時間之后，7月份價格變為964美元／盎司，同時11月份價格變為957美元／盎司，該套利者同時將兩合約對沖平倉，套利的結果為盈利（）。A.-4美元／盎司B.4美元／盎司C.7美元／盎司D.-7美元／盎司【答案】B77、下列關于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風險B.利用相關的兩種外匯期貨合約進行的外匯保值C.需要正確調整期貨合約的數量，使其與被保值對象相匹配D.需要正確選擇承擔保值任務的相關度高的另外一種期貨【答案】A78、最便宜可交割國債是指在一攬子可交割國債中，能夠使投資者買入國債現貨、持有到期交割并獲得最高收益的國債。下列選項中，（）的國債就是最便宜可交割國債。A.剩余期限最短B.息票利率最低C.隱含回購利率最低D.隱含回購利率最高【答案】D79、交易者在1520點賣出4張S&P500指數期貨合約，之后在1490點全部平倉，已知該合約乘數為250美元，在不考慮手續費的情況下，該筆交易（）美元。A.盈利7500B.虧損7500C.盈利30000D.虧損30000【答案】C80、截至2010年，全球股票市場日均成交額僅相當于全球外匯日均成交額的6.3%，相當于全球外匯現貨日均成交額的16.9%，這也說明當今世界上外匯市場是流動性()的市場。A.最弱B.最穩定C.最廣泛D.最強【答案】D81、1972年5月，芝加哥商業交易所(CME)推出（）交易。A.股指期貨B.利率期貨C.股票期貨D.外匯期貨【答案】D82、下列關于平倉的說法中，不正確的是（）。A.行情處于有利變動時，應平倉獲取投機利潤B.行情處于不利變動時，應平倉限制損失C.行情處于不利變動時，不必急于平倉，應盡量延長持倉時間，等待行情好轉D.應靈活運用止損指令實現限制損失、累積盈利【答案】C83、依照法律、法規和國務院授權，統一監督管理全國證券期貨市場的是（）。A.中國證監會B.中國證券業協會C.證券交易所D.中國期貨業協會【答案】A84、（）的國際貨幣市場分部于1972年正式推出外匯期貨合約交易。A.芝加哥期貨交易所B.堪薩斯期貨交易所C.芝加哥商業交易所D.紐約商業交易所【答案】C85、下列屬于大連商品交易所交易的上市品種的是（）。A.小麥B.PTAC.燃料油D.玉米【答案】D86、期貨合約與遠期現貨合約的根本區別在于（）。A.前者是標準化的遠期合約，后者是非標準化的遠期合約B.前者是非標準化的遠期合約，后者是標準化的遠期合約C.前者以保證金制度為基礎，后者則沒有D.前者通過1沖或到期交割來了結，后者最終的履約方式是突物交收【答案】A87、期貨交易所按照其章程的規定實行（）。A.集中管理B.委托管理C.分級管理D.自律管理【答案】D88、當前某股票價格為64.00港元，該股票看漲期權的執行價格為62.50港元，權利金為2.80港無，其內涵價值為（）港元。A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.3【答案】B89、我國菜籽油期貨合約的最低交易保證金為合約價值的（）。A.8%B.6%C.10%D.5%【答案】D90、外匯看漲期權的多頭可以通過（）的方式平倉。A.賣出同一外匯看漲期權B.買入同一外匯看漲期權C.買入同一外匯看跌期權D.賣出同一外匯看跌期權【答案】A91、1999年，國務院對期貨交易所再次進行精簡合并，成立了（）家期貨交易所。A.3B.4C.15D.16【答案】A92、期貨交易與遠期交易相比，信用風險()。A.較大B.相同C.無法比較D.較小【答案】D93、世界上第一家較為規范的期貨交易所是（）。A.LMEB.COMEXC.CBOTD.NYMEX【答案】C94、某短期存款憑證于2015年2月10日發出，票面金額為10000元，載明為一年期，年利率為10％。某投資者于2015年11月10日出價購買，當時的市場年利率為8％。則該投資者的購買價格為（）元。A.9756B.9804C.10784D.10732【答案】C95、某投資者在2月份以500點的權利金買進一張5月份到期執行價格為21000點的恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買進一張5月到期執行價格為20000點的恒指看跌期權。則該投資者的買入看漲期權和買入看跌期權盈虧平衡點分別為（）。（不計交易費用）A.20500點；19700點B.21500點；19700點C.21500點；20300點D.20500點；19700點【答案】B96、在基差交易中，賣方叫價是指（）。A.確定現貨商品交割品質的權利歸屬賣方B.確定基差大小的權利歸屬賣方C.確定具體時點的實際交易價格的權利歸屬賣方D.確定期貨合約交割月份的權利歸屬賣方【答案】C97、交易者為了（），可考慮賣出看漲期權。A.規避現貨空頭持倉風險B.保護已持有的期貨空頭頭寸C.博取比期貨收益更高的杠桿收益D.獲取權利金價差收益【答案】D98、當市場出現供給不足、需求旺盛或者遠期供給相對旺盛的情形，導致較近月份合約價格上漲幅度大于較遠月份合約價格的上漲幅度，或者較近月份合約價格下降幅度小于較遠月份合約價格的下跌幅度，無論是正向市場還是反向市場，在這種情況下，買入較近月份的合約同時賣出較遠月份的合約進行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為（）。A.買進套利B.賣出套利C.牛市套利D.熊市套利【答案】C99、大宗商品的國際貿易采取“期貨價格±升貼水”的定價方式，主要體現了期貨價格的（）。A.連續性B.預測性C.公開性D.權威性【答案】D100、商品期貨能夠以套期保值的方式為現貨資產對沖風險，從而起到穩定收益、降低風險的作用。這體現了期貨市場的()功能。A.價格發現B.規避風險C.資產配置D.投機【答案】C多選題（共40題）1、會員制期貨交易所會員資格的獲取的方式包括（）。A.以交易所創辦發起人的身份加入B.接受發起人的資格轉讓加入C.接受期貨交易所其他會員的資格轉讓加入D.以交易所高級管理人員的身份加入【答案】ABC2、以下關于遠期利率協議說法正確的是（）。A.遠期利率協議的買方是名義借款人B.遠期利率協議的買方是名義貸款人C.遠期利率協議的賣方是名義貸款人D.遠期利率協議的賣方是名義借款人【答案】AC3、關于期貨交易和遠期交易，下列敘述正確的有（）。A.遠期交易規定在未來某一時間進行商品交收B.期貨交易屬于現貨交易C.期貨交易與遠期交易有相似之處D.遠期交易與期貨交易均約定于未來某一特定時間以約定價格買入或賣出一定數量的商品【答案】ACD4、利率期貨價格波動的影響因素包括()。A.政策因素B.經濟因素C.全球主要經濟體利率水平D.消費者收入水平【答案】ABCD5、下列關于股指期貨跨期套利的說法中，正確的是（）。A.當遠期合約價格大于近期合約價格時，稱為正常市場或正向市場B.當近期合約價格大于遠期合約價格時，稱為逆轉市場或反向市場C.當實際價差出現在大概率分布區間之外時，可以考慮建立套利頭寸D.當價差或價比重新回到大概率區間時，可以平掉套利頭寸獲利了結【答案】ABCD6、以下會引起需求水平的變動的因素有（）。A.本產品價格B.收入水平C.偏好D.相關產品價格【答案】ABCD7、目前，我國（）推出了期轉現交易。A.上海期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.中國金融期貨交易所【答案】ABC8、根據起息日不同，外匯掉期交易的形式包括（）。?A.隔夜掉期交易B.遠期對遠期的掉期交易C.即期對期貨的掉期交易D.即期對遠期的掉期交易【答案】ABD9、某套利者打算利用滬鋅期貨進行套利，T0時刻建倉后期貨價格變化情況如下表所示。平倉時，價差擴大的情形有（）。A.④B.③C.②D.①【答案】BD10、關于經濟周期對價格波動的影響，以下描述正確的有（）。A.在復蘇階段，生產的恢復和需求的增加促使價格逐漸回升B.在高漲階段，供給滿足不了日益增長的需求，從而刺激價格快速上漲C.在蕭條階段，社會購買力仍然很低，商品銷售仍然困難，但價格處在較高的水平上D.在衰退階段，需求萎縮，供給大大超過需求，庫存增加導致了價格的猛烈下降【答案】AB11、下列屬于中長期利率期貨品種的是（）。A.T-NotesB.T-BillsC.T-BondsD.Euro-SwapFutures【答案】ACD12、目前我國內地的期貨交易所包括（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】ABCD13、關于我國會員制期貨交易所，下列說法中正確的是（）。A.不以營利為目的B.不是法人C.以其全部財產承擔民事責任D.注冊資本由會員出資認繳【答案】ACD14、目前，鄭州商品交易所上市的期貨品種包括（）等。A.小麥B.豆粕C.天然橡膠D.早秈稻【答案】AD15、下列關于滬深300股指期貨合約的說法中，正確的是（）。A.合約乘數為每點300元B.報價單位為指數點C.最小變動價位為0.2點D.交易代碼為IF【答案】ABCD16、在我國境內，期貨市場建立了（）“五位一體”的期貨監管協調工作機制。A.期貨交易所B.中國期貨業協會。C.中國期貨市場監控中心D.證監會及其地方派出機構【答案】ABCD17、應用波浪理論應考慮的因素是（）。A.形態B.比例C.時間D.空間【答案】ABC18、下列關于期貨市場價格發現特點的說法，不正確的有（）。A.在期貨交易發達的國家，期貨價格可以作為一種權威價格，成為現貨交易的重要參考依據B.期貨價格是由少數大戶投資者決定的C.期貨價格能連續不斷地反映供求關系及其變化趨勢D.期貨價格體現了過去的商品價格【答案】BD19、期貨公司會員為客戶開設賬戶的基本程序有（）。A.閱讀“期貨交易風險說明書”并簽字確認B.簽署“期貨經紀合同書”C.申請交易編碼并確認資金賬號D.申請開戶【答案】ABCD20、下列屬于期貨經紀公司職能的是（）。A.對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風險B.為客戶提供期貨市場信息C.充當客戶的交易顧問D.制定交易規則【答案】ABC21、下列行為中，屬于期貨居間人越權代理的有（）。A.接受期貨公司和客戶委托，為其訂立期貨經紀合同提供中介服務B.代簽交易賬單C.代理客戶委托下達交易指令D.代理客戶委托調撥資金【答案】BCD22、商品期貨合約的履約方式有（）。A.現金交割B.實物交割C.私下轉讓D.對沖平倉【答案】BD23、期貨交易所以營造（）市場環境與維護投資者的合法權益為基本宗旨。A.公開B.公正C.誠信透明D.公平【答案】ABCD24、在制定期貨合約標的物的質量等級時，常采用國內或國際貿易中（）的標準品的質量等級為標