:是不可分散風(fēng)險(xiǎn)的指數(shù)，用來(lái)反映個(gè)別證券收益率的變動(dòng)對(duì)于市場(chǎng)組合收益率變動(dòng)的敏感性。利用它可以衡量不可分散風(fēng)險(xiǎn)的程度。

AABC分類(lèi)管理:就是按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)的存貨劃分為A、B、C三類(lèi)，分別實(shí)行按品種重點(diǎn)管理，按類(lèi)別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。

A安全儲(chǔ)備:安全儲(chǔ)備就是為防止需求量(或耗用量)和交貨期的不確定性而持有的存貨。安全儲(chǔ)備存貨在正常情況下不動(dòng)用，只有當(dāng)存貨過(guò)量使用或送貨延遲時(shí)才動(dòng)用。

B保險(xiǎn)儲(chǔ)備:是企業(yè)為了防止意外情況的發(fā)生而建立的預(yù)防性庫(kù)存，保險(xiǎn)儲(chǔ)備一般不得動(dòng)用。B邊際資本成本:是指企業(yè)每增加一個(gè)單位量的資本而形成的追加資本的成本。

B本期收益率:又稱(chēng)直接收益率、當(dāng)前收益率，指?jìng)哪陮?shí)際利息收入與買(mǎi)入債券的實(shí)際價(jià)格的比率。B比例預(yù)算法:是利用利潤(rùn)指標(biāo)與其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間存在的B標(biāo)準(zhǔn)離差率:是指標(biāo)準(zhǔn)差與期望值的比率。

B部分并購(gòu):部分并購(gòu)是指將公司的資產(chǎn)和產(chǎn)權(quán)分割為若干部分進(jìn)行交易而實(shí)現(xiàn)公司并購(gòu)的行為。B并購(gòu):并購(gòu)是兼并與收購(gòu)的縮略表達(dá)形式，英文表達(dá)為Merger&acquisition(縮寫(xiě)為M&a)。兼并與收購(gòu)既有相同點(diǎn)，又有區(qū)別。由于在實(shí)際運(yùn)作中它們的聯(lián)系遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其區(qū)別，所以兼并與收購(gòu)常被統(tǒng)稱(chēng)為"并購(gòu)"或"購(gòu)并"，泛指在市場(chǎng)機(jī)制的作用下公司為了獲得其他公司的控制權(quán)而進(jìn)行的產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)。B補(bǔ)償性余額:是銀行要求企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額的一定百分比計(jì)算的最低存款余額。這里的一定百分比通常為10%—20%。

B不可分散風(fēng)險(xiǎn):又稱(chēng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)或稱(chēng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指某些因素給市場(chǎng)上所有證券帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失的可能性。B不可提前贖回債券:是指只能按債券期限到期還本，而不能提前償還本金予以收回的債券。

B不可轉(zhuǎn)換債券:是指?jìng)l(fā)行時(shí)沒(méi)有約定可在一定條件下轉(zhuǎn)換成普通股這一特定條件的債券。C財(cái)務(wù):財(cái)務(wù)泛指財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系；

C財(cái)務(wù)比率:主要是以財(cái)務(wù)報(bào)表資料為依據(jù)，將兩個(gè)相關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行相除而得到的比率。

C財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn):是指全部資本中債務(wù)資本比率的變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)債務(wù)資本比率較高時(shí)，投資者系將負(fù)擔(dān)較多的債務(wù)成本，并經(jīng)受較多的負(fù)債作用所引起的收益變動(dòng)的沖擊，從而加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；反之，當(dāng)債務(wù)資本比率較低時(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就小。

C財(cái)務(wù)杠桿:主要反映息稅前利潤(rùn)與普通股每股收益之間的關(guān)系，用于衡量息稅前利潤(rùn)變動(dòng)對(duì)普通股每股收益變動(dòng)的影響程度。

C財(cái)務(wù)杠桿系數(shù):是指普通股每股收益變動(dòng)率相當(dāng)于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率的倍數(shù)，主要用于衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)測(cè)普通股每股收益。

C財(cái)務(wù)關(guān)系:是指企業(yè)在組織資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。

C財(cái)務(wù)管理:是指基于企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，它是利用價(jià)值形式對(duì)企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程進(jìn)行的管理，是組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性管理工作。

C財(cái)務(wù)活動(dòng):是指資金的籌集、運(yùn)用、收回及分配等一系列行為。其中資金的運(yùn)用及收回又稱(chēng)為投資。從整體上講，財(cái)務(wù)活動(dòng)包括籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、日常資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)、分配活動(dòng)。

C財(cái)務(wù)計(jì)劃:是根據(jù)企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃，結(jié)合財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的結(jié)果，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)劃，并以指標(biāo)形式落實(shí)到每一計(jì)劃期間的過(guò)程。

C財(cái)務(wù)決策；是指按照財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的總體要求，利用專(zhuān)門(mén)的方法對(duì)各種備選方案進(jìn)行比較和分析，從中選出最佳方案的過(guò)程。

C財(cái)務(wù)考核:是指將報(bào)告期實(shí)際完成數(shù)與規(guī)定的考核指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，確定有關(guān)責(zé)任單位和個(gè)人完成任務(wù)的過(guò)程。財(cái)務(wù)考核與獎(jiǎng)懲緊密聯(lián)系，是貫徹責(zé)任制原則的要求，也是構(gòu)建激勵(lì)與約束機(jī)制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。C財(cái)務(wù)控制:指利用有關(guān)信息和特定手段，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)施加影響或調(diào)節(jié)，以便實(shí)現(xiàn)計(jì)劃所規(guī)定的財(cái)務(wù)目標(biāo)的過(guò)程。

C財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng):是指并購(gòu)在財(cái)務(wù)方面給公司帶來(lái)收益:包括財(cái)務(wù)能力提高、合理避稅和預(yù)期效應(yīng)。C財(cái)務(wù)預(yù)測(cè):是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，對(duì)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)活動(dòng)作出較為具體的預(yù)計(jì)和測(cè)算的過(guò)程。

C財(cái)務(wù)預(yù)算:是根據(jù)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)計(jì)劃和各種預(yù)測(cè)信息，確定預(yù)算期C財(cái)務(wù)指標(biāo)體系:是由各種不同的財(cái)務(wù)指標(biāo)構(gòu)成的一系列指標(biāo)的集合。其中財(cái)務(wù)比率是其核心。

C財(cái)務(wù)分析:是指根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等信息資料，采用專(zhuān)門(mén)方法，系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及未來(lái)趨勢(shì)的過(guò)程。

C長(zhǎng)期借款:是指企業(yè)向銀行和非銀行的金融機(jī)構(gòu)以及其他單位借入的、期限在一年以上的各種借款。主要用于購(gòu)建固定資產(chǎn)和滿(mǎn)足長(zhǎng)期流動(dòng)資金占用的需要。

C長(zhǎng)期債券:一般說(shuō)來(lái)是指10年以上的債券，但各國(guó)政府對(duì)債券的期限劃分標(biāo)準(zhǔn)不完全相同。

C償債基金:是指為了在約定的未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)清償某筆債務(wù)或積聚一定數(shù)額的資金而必須分次等額提取的存款準(zhǔn)備金。

C償債基金:為了在約定的未來(lái)時(shí)間清償某一筆債務(wù)而等額形成的存款準(zhǔn)備金稱(chēng)為償債基金。

C沉沒(méi)成本:是指過(guò)去已經(jīng)發(fā)生，無(wú)法由現(xiàn)在或?qū)?lái)的任何決策所能改變的成本。在投資決策中，沉沒(méi)成本屬于決策無(wú)關(guān)成本。

C成本利潤(rùn)率法:是利用利潤(rùn)總額與成本費(fèi)用的比例關(guān)系確定目標(biāo)利潤(rùn)的方法。

C承擔(dān)債務(wù)式并購(gòu):是指并購(gòu)方以承擔(dān)目標(biāo)公司的債務(wù)為條件接受其資產(chǎn)并取得產(chǎn)權(quán)的一種方式。C持有期收益率:是指?jìng)钟腥嗽诔钟衅陂g獲得的收益率，能綜合反映債券持有期間的利息收入情況和資本損益水平。

C籌集費(fèi)用:是資金在籌集過(guò)程中支付的各種費(fèi)用，包括為取得銀行借款支付的手續(xù)費(fèi)；為發(fā)行股票、債券支付的廣告費(fèi)、印刷費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi)、代理發(fā)行費(fèi)等。

C籌資風(fēng)險(xiǎn):又稱(chēng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于債務(wù)籌資而引起的到期不能償債的可能性。股權(quán)資本屬于企業(yè)長(zhǎng)期占用的資金，不存在還本付息的壓力，從而其償債風(fēng)險(xiǎn)也不存在。而債務(wù)資金(本)則需要還本付息，所以籌資風(fēng)險(xiǎn)是針對(duì)債務(wù)資金償付而言的。

C籌資規(guī)模:是指一定時(shí)期C純利率:又稱(chēng)真實(shí)利率，是指通貨膨脹為零時(shí)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的平均利率。通常把無(wú)通貨膨脹情況下的國(guó)庫(kù)券利率視為純利率。

D代理成本:是指為鼓勵(lì)代理人采取使委托人利益最大化的行為而付出的代價(jià)，如設(shè)計(jì)和實(shí)施各種監(jiān)督、約束、激勵(lì)和懲罰等措施而發(fā)生的成本。

D代理問(wèn)題:是指在執(zhí)行契約之前或在執(zhí)行契約過(guò)程中，代理人有意選擇違背契約的行為。D到期風(fēng)險(xiǎn):是指因到期期間長(zhǎng)短不同而形成的利率變化的風(fēng)險(xiǎn)。

D敵意并購(gòu):是指并購(gòu)公司在收購(gòu)目標(biāo)公司股權(quán)時(shí)雖然遭到目標(biāo)公司的抗拒，仍然強(qiáng)行收購(gòu)，或者并購(gòu)公司事先并不與目標(biāo)公司進(jìn)行協(xié)商，而突然直接向目標(biāo)公司股東開(kāi)出價(jià)格或收購(gòu)要約。

D抵押借款:是企業(yè)用抵押品為抵押向銀行借款。抵押品可以是不動(dòng)產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備等實(shí)物資產(chǎn)，也可以是股票債券等有價(jià)證券。企業(yè)到期不能還本付息，銀行等金融機(jī)構(gòu)有權(quán)處置抵押品，以保證其貸款安全D抵押債券:是指以企業(yè)財(cái)產(chǎn)作為擔(dān)保而發(fā)行的一種公司債券。企業(yè)可作抵押品財(cái)產(chǎn)有:不動(dòng)產(chǎn)、動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)持有的債券、股票。

D遞延年金:又稱(chēng)延期年金，指第一次收付款發(fā)生在第二期，或第三期，或第四期??的等額的系列收付款項(xiàng)。

D訂貨成本:是指取得訂單的成本，如辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、郵資、電報(bào)費(fèi)等支出。D訂貨的變動(dòng)成本:是指與訂貨次數(shù)有關(guān)的訂貨成本，如差旅費(fèi)、郵資等。

D訂貨的固定成本:是指訂貨成本中與訂貨次數(shù)無(wú)關(guān)的成本，如常設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的基本開(kāi)支等。D訂貨提前期:是指從提出訂貨到收到訂貨的時(shí)間間隔。

D定基對(duì)比分析法:又稱(chēng)指數(shù)分析法，是將連續(xù)數(shù)年的財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)分別和某基年比較，以便分析觀察其變動(dòng)趨勢(shì)的方法。

D獨(dú)立項(xiàng)目:是指不受其他項(xiàng)目的影響而進(jìn)行選擇的項(xiàng)目，也就是說(shuō)，這個(gè)項(xiàng)目的接受既不要求也不排除其他的投資項(xiàng)目。

D短期籌資:指為滿(mǎn)足企業(yè)臨時(shí)性流動(dòng)資金需要而進(jìn)行的籌資活動(dòng)。企業(yè)的短期資金一般是通過(guò)流動(dòng)負(fù)債的方式取得，短期籌資也稱(chēng)為流動(dòng)負(fù)債籌資或短期負(fù)債籌資。

D短期債券:指期限在一年以F風(fēng)險(xiǎn):是指事件本身的不確定性，或某一不利事件發(fā)生的可能性。財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)通常是指由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不確定性而影響財(cái)務(wù)成果的不確定性。

F風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率法:就是通過(guò)調(diào)整凈現(xiàn)值公式的分母，將貼現(xiàn)率調(diào)整為包括風(fēng)險(xiǎn)因素的貼現(xiàn)率，然后再進(jìn)行項(xiàng)目的評(píng)價(jià)。

F浮動(dòng)利率:利率按市場(chǎng)利率的變動(dòng)可以隨時(shí)調(diào)整。常常采用基本利率加成計(jì)算。通常將市場(chǎng)上信譽(yù)最好企業(yè)的借款利率或商業(yè)票據(jù)利率定為基本利率，并在此基礎(chǔ)上加0.5至2個(gè)百分點(diǎn)作為浮動(dòng)利率。到期按面值還本，平時(shí)按規(guī)定的付息期采用浮動(dòng)利率付息。F浮動(dòng)利率債券:是根據(jù)市場(chǎng)利率定期調(diào)整的中、長(zhǎng)期債券。

F附加效應(yīng):是指在估計(jì)投資現(xiàn)金流量時(shí)，要以投資對(duì)企業(yè)所有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的整體效果為基礎(chǔ)進(jìn)行分析，而不是孤立地考察某一個(gè)項(xiàng)目。

F附認(rèn)股權(quán)證:認(rèn)股權(quán)證通常伴隨公司長(zhǎng)期債券一起發(fā)行，這種債券可以稱(chēng)為附認(rèn)股權(quán)證債券。

F附屬信用債券:附屬信用債券是指?jìng)钟腥嗽诠厩鍍斒菗碛袀呐帕写涡虻陀谛庞脗推渌麄哂趦?yōu)先股和普通股。

F復(fù)利:它是指在一定期間按一定利率將本金所生利息加入本金再計(jì)利息。即“利滾利”。F發(fā)行市場(chǎng):又稱(chēng)為一級(jí)市場(chǎng)，主要處理金融工具的發(fā)行與最初購(gòu)買(mǎi)者之間的交易。

F貨幣市場(chǎng):又稱(chēng)短期金融市場(chǎng)，是指以期限在1年以G杠桿租賃:是指如果設(shè)備購(gòu)置成本所需資金的一部分(10%-20%)由出租人承擔(dān)，其余大部分資金由出租人向貸款人以租賃設(shè)備作為資產(chǎn)抵押而獲得，這種租賃方式稱(chēng)為杠桿租賃。G公司的總風(fēng)險(xiǎn):公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的總和構(gòu)成了公司的總風(fēng)險(xiǎn)。G公司價(jià)值:是指公司全部資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，即股票與負(fù)債市場(chǎng)價(jià)值之和。

G購(gòu)買(mǎi)式并購(gòu):是指并購(gòu)方出資購(gòu)買(mǎi)目標(biāo)公司的資產(chǎn)以獲得其產(chǎn)權(quán)的一種方式。并購(gòu)后，被并購(gòu)公司的法人主體地位隨之消失。

G購(gòu)置成本:是指存貨本身的價(jià)值，經(jīng)常用存貨數(shù)量與單價(jià)的乘積來(lái)確定。

G股東權(quán)益比率:又稱(chēng)所有者權(quán)益比率。它是股東權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率。用來(lái)衡量股東投入資本在全部資本中所占的比重。

G股利:是股息和紅利的總稱(chēng)。股利是公司從稅后利潤(rùn)中分配給股東的，是公司對(duì)股東投資的一種回報(bào)。G股利政策:指公司對(duì)其收益進(jìn)行分配或留存以用于再投資的策略，通常用股利支付率（每股股利/每股收益）表示。股利支付率的高低會(huì)影響公司留存收益和G股票價(jià)值:指其預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)金流入的現(xiàn)值，是股票的真實(shí)價(jià)值，又稱(chēng)"股票的H橫向百分比分析法:是將前后期財(cái)務(wù)報(bào)表上的相同項(xiàng)目，作橫向的百分比分析的一種方法。H橫向并購(gòu):是指兩個(gè)或兩個(gè)以上生產(chǎn)和銷(xiāo)售相同或相似產(chǎn)品公司之間的并購(gòu)行為。H互斥項(xiàng)目:是指多個(gè)互相排斥，不能同時(shí)并存的方案。

H回購(gòu)協(xié)議:是指銀行或經(jīng)紀(jì)商向公司出售某種短期證券時(shí)，同意在特定的時(shí)期H會(huì)計(jì)盈虧平衡分析:是指項(xiàng)目年收入與年成本相等時(shí)的銷(xiāo)售水平的確定。

H混合并購(gòu):是指處于不同產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、產(chǎn)品屬于不同市場(chǎng)，且與其產(chǎn)業(yè)部門(mén)之間不存在特別的生產(chǎn)技術(shù)聯(lián)系的公司之間的并購(gòu)行為，即兩個(gè)或兩個(gè)以上相互沒(méi)有直接投入產(chǎn)出關(guān)系公司之間的并購(gòu)行為，是跨行業(yè)、跨部門(mén)之間的并購(gòu)。

H貨幣時(shí)間價(jià)值:是指貨幣在周轉(zhuǎn)使用中隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的價(jià)值增值。

H獲利指數(shù):又稱(chēng)現(xiàn)值指數(shù)，是指投資項(xiàng)目未來(lái)現(xiàn)金流入量現(xiàn)值與現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的比值。J機(jī)會(huì)成本:是指投資決策中，從多種方案中選取最優(yōu)方案而放棄次優(yōu)方案所喪失的收益。

J基礎(chǔ)性金融市場(chǎng):是指以基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品為交易對(duì)象的金融市場(chǎng)，如商業(yè)票據(jù)、企業(yè)債券、企業(yè)股票的交易市場(chǎng)。

J激進(jìn)型籌資策略:這是一種擴(kuò)張型籌資策略，按照這種籌資策略，企業(yè)短期籌資方式籌措的資金不僅能滿(mǎn)足企業(yè)臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的需要，還能解決一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要。

J記名債券:是指?jìng)嫌涊d債權(quán)人的姓名或名稱(chēng)，并在發(fā)行單位或代理機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記的債券。轉(zhuǎn)讓時(shí)原持有人要背書(shū)，辦理相應(yīng)的過(guò)戶(hù)手續(xù)。通常記名債券可以?huà)焓А?/p>

J加權(quán)平均資本成本:又稱(chēng)為綜合資本成本，是以各種不同籌資方式的資本成本為基數(shù)，以各種不同籌資方式占資本總額的比重為權(quán)數(shù)計(jì)算的加權(quán)平均數(shù)。

J加權(quán)平均資金成本:是指?jìng)€(gè)別資金成本的加權(quán)平均數(shù)，其權(quán)數(shù)是個(gè)別資金占全部資金的比重，

J價(jià)值評(píng)估:是指買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)標(biāo)的物（股權(quán)或資產(chǎn)）做出的價(jià)值判斷。通過(guò)一定的方法評(píng)估標(biāo)的物對(duì)自己的價(jià)值，可以為買(mǎi)賣(mài)是否可行提供價(jià)格基礎(chǔ)。

J間接并購(gòu):是指并購(gòu)公司并不直接向目標(biāo)公司提出并購(gòu)要求，而是在證券市場(chǎng)上以高于目標(biāo)公司股票市價(jià)的價(jià)格大量收購(gòu)其股票，從而達(dá)到控制該公司的目的。

J兼并:通常是指一家企業(yè)以現(xiàn)金、證券或其他形式購(gòu)買(mǎi)取得其他企業(yè)的產(chǎn)權(quán)、使其他企業(yè)喪失法人資格或改變法人實(shí)體，并取得對(duì)這些企業(yè)決策控制權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為。兼并是合并的形式之一，等同于我國(guó)《公司法》中的吸收合并，指一個(gè)公司吸收其他公司而存續(xù)，被吸收公司解散。

J金融工具:是指融通資金雙方在金融市場(chǎng)上進(jìn)行資金交易、轉(zhuǎn)讓的工具，借助金融工具，資金從供給方轉(zhuǎn)移到需求方。

J金融機(jī)構(gòu):主要是指銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。

J金融市場(chǎng):是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過(guò)一定的金融工具進(jìn)行交易而融通資金的場(chǎng)所。J金融市場(chǎng)利率:它是資金使用權(quán)的價(jià)格，即借貸資金的價(jià)格。

J金融衍生品交易市場(chǎng):是指以金融衍生品為交易對(duì)象的金融市場(chǎng)，如遠(yuǎn)期、期貨、掉期(交換)、期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期、期貨、掉期(交換)、期權(quán)中一種或多種特征的結(jié)構(gòu)化金融工具的交易市場(chǎng)。

J金融債券:是經(jīng)中央銀行或其他政府金融管理部門(mén)批準(zhǔn)，由銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債務(wù)憑證。J經(jīng)濟(jì)批量:又稱(chēng)經(jīng)濟(jì)訂貨量，是指使存貨的相關(guān)總成本最低的進(jìn)貨批量。

J經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn):是指由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上的原因給企業(yè)的利潤(rùn)額或利潤(rùn)率帶來(lái)的不確定性。

J經(jīng)營(yíng)杠桿:反映銷(xiāo)售量與息稅前利潤(rùn)之間的關(guān)系，主要用于衡量銷(xiāo)售量變動(dòng)對(duì)息稅前利潤(rùn)的影響。J經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)指息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率相當(dāng)于產(chǎn)銷(xiāo)量變動(dòng)率的倍數(shù)，主要用于衡量風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)測(cè)息稅前利潤(rùn)J經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量:是指項(xiàng)目建成后，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的現(xiàn)金流量。

J經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng):由于經(jīng)濟(jì)的互補(bǔ)性及規(guī)模經(jīng)濟(jì)，兩個(gè)或兩個(gè)以上的公司合并后可提高其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率，這就是所謂的經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)。

J凈現(xiàn)值:一個(gè)項(xiàng)目的凈現(xiàn)值是指在整個(gè)建設(shè)和生產(chǎn)服務(wù)年限L流通市場(chǎng):又稱(chēng)為二級(jí)市場(chǎng)，它主要處理現(xiàn)有金融工具轉(zhuǎn)讓和變現(xiàn)的交易。

L利潤(rùn)增長(zhǎng)百分比法:是根據(jù)有關(guān)產(chǎn)品上一期間實(shí)際獲得的利潤(rùn)額和過(guò)去連續(xù)若干期間的平均利潤(rùn)率增長(zhǎng)幅度(百分比)，并全面考慮影響利潤(rùn)的有關(guān)因素的預(yù)期變動(dòng)而確定企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)的方法。

L量本利分析法:是根據(jù)有關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)量、銷(xiāo)售價(jià)格、變動(dòng)成本和固定成本等因素與利潤(rùn)之間的相互關(guān)系確定企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)的方法。

L零息債券:又稱(chēng)純貼現(xiàn)債券，是一種只支付終值的債券。

M買(mǎi)入期權(quán):又稱(chēng)看漲期權(quán)，它賦予投資者在合約有效期限M目標(biāo)現(xiàn)金持有量:目標(biāo)現(xiàn)金持有量是使總成本最小的現(xiàn)金持有量。

NN年金:在一定時(shí)期N年均費(fèi)用法:是指通過(guò)計(jì)算各備選方案中的年均費(fèi)用來(lái)進(jìn)行方案比選的一種方法，它適于收入相同但計(jì)算期不同的方案。

P拍賣(mài)方式:以拍賣(mài)方式組織的金融市場(chǎng)。這種方式所確定的買(mǎi)賣(mài)成交價(jià)格是通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)形式形成的。P普通年金:是指一定時(shí)期Q期權(quán):是指未來(lái)某一時(shí)間的選擇權(quán)。

Q期權(quán)合約:買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成的一種可轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)化合約。它是一種不對(duì)稱(chēng)合約。它使期權(quán)持有人始終處于主動(dòng)地位；而期權(quán)立約人則處于被動(dòng)地位。

Q期望值:是指隨機(jī)變量以其相應(yīng)概率為權(quán)數(shù)計(jì)算的加權(quán)平均值。

Q權(quán)利金:即期權(quán)價(jià)格，指期權(quán)合約持有人為擁有期權(quán)而支付的費(fèi)用。它的確定主要受合約期限、履約價(jià)格及標(biāo)的物交易的活躍程度影響。

Q權(quán)益乘數(shù):是指資產(chǎn)總額相當(dāng)于股東權(quán)益的倍數(shù)。它用來(lái)衡量企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

Q缺貨成本:是指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失，包括材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫(kù)存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷(xiāo)售機(jī)會(huì)的損失；如果生產(chǎn)企業(yè)以緊急采購(gòu)代用材料解決庫(kù)存材料中斷之急，那么缺貨成本表現(xiàn)為緊急額外購(gòu)入成本（緊急額外購(gòu)入的開(kāi)支會(huì)大于正常采購(gòu)的開(kāi)支）。Q確定等值法:是通過(guò)調(diào)整凈現(xiàn)值公式的分子，確定與風(fēng)險(xiǎn)性現(xiàn)金流量帶來(lái)同等效用的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流量，然后用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率貼現(xiàn)，計(jì)算項(xiàng)目的凈現(xiàn)值，以此作為決策的基礎(chǔ)。Q確定等值系數(shù):是指有風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)金流量相當(dāng)于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)金流量的金額，它可以把各年有風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)金流量換算成無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)金流量。

Q取得成本:是指為取得某種存貨而支出的成本。具體包括訂貨成本和購(gòu)置成本。

R認(rèn)股權(quán)證簡(jiǎn)稱(chēng)認(rèn)股證:是持有者購(gòu)買(mǎi)公司股票的一種憑證，它允許持有人按某一特定價(jià)格在規(guī)定的期限S市況測(cè)定比率:反映企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的比率。主要指標(biāo)有:每股收益、每股股利、股利發(fā)放率和市盈率等。S市盈率:是指普通股每股市價(jià)與每股收益的比值。它用來(lái)反映投資者對(duì)單位收益所愿支付的價(jià)格。S收付實(shí)現(xiàn)制:是權(quán)責(zé)發(fā)生制的對(duì)稱(chēng)，是以款項(xiàng)的實(shí)際收付為標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)確定本期收益和費(fèi)用的一種會(huì)計(jì)處理方法。采用這種方法，凡在本期T投資組合:是指由一種以上證券或資產(chǎn)構(gòu)成的集合。一般泛指證券的投資組合。

T投資資本回報(bào)率法:是利用利潤(rùn)總額與投資資本平均總額的比例關(guān)系確定目標(biāo)利潤(rùn)的方法。

W違約風(fēng)險(xiǎn):是指借款人無(wú)法按時(shí)支付利息或償還本金而給投資人帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。違約風(fēng)險(xiǎn)的大小與借款人信用等級(jí)的高低成反比。

W穩(wěn)健型籌資策略:這是一種較為謹(jǐn)慎的籌資策略，按照這種籌資策略，企業(yè)的一部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)要靠長(zhǎng)期籌資方式來(lái)解決，即企業(yè)的短期籌資少于企業(yè)臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)。W無(wú)差別點(diǎn):是指使不同資本結(jié)構(gòu)的每股收益（EPS）相等時(shí)的息稅前利潤(rùn)（EBIT）。

W無(wú)差別曲線:它是這樣一簇曲線，同一無(wú)差別曲線上的每一點(diǎn)的效用期望值是相同的，而每一條位于其左上方的無(wú)差別曲線上的任何投資點(diǎn)都優(yōu)于右下方無(wú)差別曲線上的任何投資點(diǎn)。

W無(wú)記名債券:是指不需在債券上記載持有人的姓名或名稱(chēng)，也不需在發(fā)行單位代理機(jī)構(gòu)登記造價(jià)的債券。此種債券可隨意轉(zhuǎn)讓?zhuān)恍柁k理過(guò)戶(hù)手續(xù)。

X吸收股份式并購(gòu):是指并購(gòu)公司通過(guò)吸收目標(biāo)公司的資產(chǎn)或股權(quán)入股，使目標(biāo)公司原所有者或股東成為并購(gòu)公司的新股東的一種并購(gòu)手段。

X先付年金:又稱(chēng)為預(yù)付年金，是指一定時(shí)期X現(xiàn)金比率:是現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物與流動(dòng)負(fù)債的比率。

X現(xiàn)金浮游量:是指由于企業(yè)提高收款效率和延長(zhǎng)(不是縮短)付款時(shí)間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶(hù)上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶(hù)上的企業(yè)存款余額之間的差額。

X現(xiàn)金凈流量:是指在項(xiàng)目計(jì)算期X相關(guān)系數(shù):是用來(lái)反映兩個(gè)隨機(jī)變量之間相互關(guān)系的相對(duì)數(shù)。

X銷(xiāo)售百分比法:是根據(jù)銷(xiāo)售收入與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表有關(guān)項(xiàng)目之間的比例關(guān)系，預(yù)測(cè)各項(xiàng)目資金需要量的方法。

X銷(xiāo)售收入利潤(rùn)率法:是利用銷(xiāo)售利潤(rùn)與銷(xiāo)售收入的比例關(guān)系確定目標(biāo)利潤(rùn)的方法。X協(xié)方差:是用來(lái)反映兩個(gè)隨機(jī)變量之間的線性相關(guān)程度的指標(biāo)。

X信用標(biāo)準(zhǔn):是指公司決定授予客戶(hù)信用所要求的最低標(biāo)準(zhǔn)。如果客戶(hù)達(dá)不到該項(xiàng)信用標(biāo)準(zhǔn)，就不能享受公司按商業(yè)信用賦予的各種優(yōu)惠，或只能享受較低的信用優(yōu)惠。

X信用成本:應(yīng)收賬款信用成本是指企業(yè)持有一定應(yīng)收賬款所付出的代價(jià)，包括:機(jī)會(huì)成本、管理成本和壞賬成本。

X信用額度:是指銀行對(duì)借款人規(guī)定的短期無(wú)擔(dān)保貸款的最高限額。

X信用風(fēng)險(xiǎn):是指公司不能收回賒銷(xiāo)商品的貨款而發(fā)生壞賬損失的可能性。X信用期限:是指公司允許客戶(hù)從購(gòu)貨到支付貨款的時(shí)間限定。

X信用條件:是指公司要求客戶(hù)支付賒銷(xiāo)款的條件。一般包括信用期限、現(xiàn)金折扣和折扣期限。X信用債券:是指沒(méi)有抵押品，完全靠公司良好的信譽(yù)而發(fā)行的債券。通常只有經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚、信譽(yù)較高的企業(yè)才有能力發(fā)行這種債券。

Y銀行:是指經(jīng)營(yíng)存款、放款、匯兌、儲(chǔ)蓄等金融業(yè)務(wù)，承擔(dān)信用中介的金融機(jī)構(gòu)，包括各種商業(yè)銀行和政策性銀行。

Y預(yù)算:是企業(yè)在預(yù)測(cè)、決策的基礎(chǔ)上，以數(shù)量和金額的形式反映企業(yè)未來(lái)一定時(shí)期Y應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率指標(biāo):是企業(yè)既定會(huì)計(jì)期間預(yù)期必要現(xiàn)金支付需要數(shù)量扣除各種可靠、穩(wěn)定性來(lái)源后的差額，必須通過(guò)應(yīng)收賬款有效收現(xiàn)予以彌補(bǔ)的最低保證程度，是企業(yè)控制應(yīng)收賬款收現(xiàn)水平的基本依據(jù)。

Y盈虧平衡現(xiàn)值分析:是指項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為零時(shí)的銷(xiāo)量水平確定。Y營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量:是指投資項(xiàng)目投入使用后，在其壽命周期Z債券:是籌資單位為籌集資金而發(fā)行的，約定在一定期限Z債券調(diào)換分析:是比較新舊兩種債券的債務(wù)成本及成本節(jié)約額，并以此進(jìn)行決策的分析。

Z債券發(fā)行價(jià)格:債券有效期限Z債券期限:是指?jìng)瘡陌l(fā)行到償還本金或發(fā)行者提前贖回時(shí)的時(shí)間長(zhǎng)度。

Z債券契約:是債券發(fā)行人和代表債券持有者利益的債券托管人之間簽訂的具有法律效力的協(xié)議。契約中包括該項(xiàng)借款的具體條款，其中的大多數(shù)條款是為保護(hù)債券持有人的利益而設(shè)置的。

Z債務(wù)減讓:是指?jìng)鶛?quán)人自愿減少對(duì)債務(wù)公司的索償權(quán)。它是通過(guò)債權(quán)人與債務(wù)人之間，或債權(quán)人之間達(dá)成債務(wù)和解協(xié)議來(lái)進(jìn)行。采用這種方式可以避免各種繁雜的法律程序和支出，所收回的款項(xiàng)將高于或稍低于強(qiáng)迫公司清算而收回的款項(xiàng)。

Z折扣期限:是為客戶(hù)規(guī)定的可享受現(xiàn)金折扣的付款時(shí)間。

Z折現(xiàn)現(xiàn)金流量法:通過(guò)估計(jì)并購(gòu)引起的期望的增量現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率來(lái)確定最高可接受的并購(gòu)價(jià)格。Z折衷型籌資策略:這是介于折扣期限和折現(xiàn)現(xiàn)金流量法兩者之間的一種籌資策略。

Z整體并購(gòu):指資產(chǎn)和產(chǎn)權(quán)的整體轉(zhuǎn)讓?zhuān)钱a(chǎn)權(quán)的權(quán)益體系和資產(chǎn)不可分割的并購(gòu)方式。其目的是通過(guò)資本迅速集中，增強(qiáng)公司實(shí)力，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。

Z證券投資風(fēng)險(xiǎn):指投資者在證券投資過(guò)程中遭受損失或達(dá)不到預(yù)期收益的可能性。它可以分為兩類(lèi)，即經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和心理風(fēng)險(xiǎn)。證券投資所要考慮的風(fēng)險(xiǎn)主要是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

Z政府債券:指政府作為發(fā)行人的債券，通常由財(cái)政部發(fā)行，政府擔(dān)保，我國(guó)習(xí)慣上把政府債券稱(chēng)公債。Z直接并購(gòu):指并購(gòu)公司直接向目標(biāo)公司提出并購(gòu)要求，雙方通過(guò)一定程序進(jìn)行一定的磋商，共同商定完成并購(gòu)的各項(xiàng)條件，進(jìn)而在協(xié)議的條件下達(dá)到并購(gòu)的目的。

Z直接對(duì)比分析法:是將連續(xù)數(shù)年的各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，以便分析觀察其變動(dòng)趨勢(shì)的方法。這種分析也可與同行業(yè)的財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，以便分析與同行業(yè)相比的變動(dòng)趨勢(shì)。

Z直接租賃:指由出租人在資本市場(chǎng)上籌集資本，并向設(shè)備制造商支付貨款后取得設(shè)備，然后直接出租給承租人的一種租賃方式。

Z中期債券:指期限在一年以上，一般在10年以下的債券。Z終結(jié)現(xiàn)金流量:指項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)壽命終了時(shí)發(fā)生的現(xiàn)金流量。

Z終值:又稱(chēng)為本利和，是指一個(gè)或多個(gè)現(xiàn)在或即將發(fā)生的現(xiàn)金流量相當(dāng)于未來(lái)某一時(shí)刻的價(jià)值。Z周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議:指銀行具有法律義務(wù)承諾提供不超過(guò)某一最高限額的貸款協(xié)定，它是正式的貸款承諾。Z轉(zhuǎn)換比率:是指每份可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股的股數(shù)。

Z資本成本:是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價(jià)，它包括籌集費(fèi)用和使用費(fèi)用兩部分。

Z資本回收額:是指在給定的年限Z縱向百分比分析法:是將財(cái)務(wù)報(bào)表上的某項(xiàng)數(shù)據(jù)作為100%，如將資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)總額、利潤(rùn)表中的銷(xiāo)售收入等作為100%，然后計(jì)算其與縱向排列的各項(xiàng)目相當(dāng)于這個(gè)數(shù)據(jù)的百分比的一種分析方法。Z縱向并購(gòu):生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)同一產(chǎn)品相繼的不同生產(chǎn)階段，在工藝上具有投入產(chǎn)出關(guān)系公司之間的并購(gòu)行為。Z租賃:是出租人以收取租金為條件，在契約或合同規(guī)定的期限方案在3年中每年年初付款200元，B方案在3年中每年年末付款200

元，若利率為10%，則兩者3年末時(shí)的終值相差（66.2）元。

公司于2003年3月10日銷(xiāo)售鋼材一批，收到商業(yè)承兌匯票一張，票面金額為60000

元，票面利4%，期限為90天（2003年6月10日到期），則該票據(jù)到期值為(60600）

方案在三年中每年年初付款100

元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率10%，則二者在(13.31)元。

公司2008年初的負(fù)債及所有者權(quán)益總額為9000萬(wàn)元，其中，公司債券1000萬(wàn)元（按面值發(fā)行，8%，每年年末未付息，三年后到期）；普通股股本為4000萬(wàn)元（面值1元，4000萬(wàn)股）；資本公積為2000

萬(wàn)元；其余為留存收益。2008年該公司需要再籌集1000萬(wàn)元資金，有以下兩個(gè)籌資方案可供選擇：方案一：增加發(fā)行普通股，預(yù)計(jì)每股發(fā)行價(jià)格為5元；方案二：增加發(fā)行同類(lèi)公司債券，按面值發(fā)行，票面年利率為8%。預(yù)計(jì)2008年可實(shí)現(xiàn)息稅前利潤(rùn)2000萬(wàn)元，適用的企業(yè)所得25%。增發(fā)普通股方案下的2008年增發(fā)普通股的股份數(shù)（200）萬(wàn)股。

公司2008年初的負(fù)債及所有者權(quán)益總額為9000萬(wàn)元，其中，公司債券1000萬(wàn)元（按面值發(fā)行，8%，每年年末未付息，三年后到期）；普通股股本為4000萬(wàn)元（面值1元，4000萬(wàn)股）；資本公積為2000

萬(wàn)元；其余為留存收益。2008年該公司需要再籌集1000萬(wàn)元資金，有以下兩個(gè)籌資方案可供選擇：方案一：增加發(fā)行普通股，預(yù)計(jì)每股發(fā)行價(jià)格為5元；方案二：增加發(fā)行同類(lèi)公司債券，按面值發(fā)行，票面年利率為8%。預(yù)計(jì)2008年可實(shí)現(xiàn)息稅前利潤(rùn)2000萬(wàn)元，適用的企業(yè)所得25%。增發(fā)普通股方案下的2008年全年債券利息（80）萬(wàn)元。

公司2008年初的負(fù)債及所有者權(quán)益總額為9000萬(wàn)元，其中，公司債券1000萬(wàn)元（按面值發(fā)行，8%，每年年末未付息，三年后到期）；普通股股本為4000萬(wàn)元（面值1元，4000萬(wàn)股）；資本公積為2000萬(wàn)元；其余為留存收益。

2008年該公司需要再籌集1000萬(wàn)元資金，有以下兩個(gè)籌資方案可供選擇：方案一：增加發(fā)行普通股，預(yù)計(jì)每股發(fā)行價(jià)格為5元；方案二：增加發(fā)行同類(lèi)公司債券，按面值發(fā)行，票面年利率為8%。預(yù)計(jì)2008年可實(shí)現(xiàn)息稅前利潤(rùn)2000萬(wàn)元，適用的企業(yè)所得25%。增發(fā)公司債券方案下的2008年全年債券利息（16）萬(wàn)元。

公司2008年初的負(fù)債及所有者權(quán)益總額為9000萬(wàn)元，其中，公司債券1000萬(wàn)元（按面值發(fā)行，8%，每年年末未付息，三年后到期）；普通股股本為4000萬(wàn)元（面值1元，4000萬(wàn)股）；

資本公積為2000萬(wàn)元；其余為留存收益。2008年該公司需要再籌集1000萬(wàn)元資金，有以下兩個(gè)籌資方案可供選擇：方案一：增加發(fā)行普通股，預(yù)計(jì)每股發(fā)行價(jià)格為5元；方案二：增加發(fā)行同類(lèi)公司債券，按面值發(fā)行，票面年利率為8%。預(yù)計(jì)2008年可實(shí)現(xiàn)息稅前利潤(rùn)2000萬(wàn)元，適用的企業(yè)所得25%。該公司每股利潤(rùn)無(wú)差異點(diǎn)是（1760）萬(wàn)元。

公司2008年初的負(fù)債及所有者權(quán)益總額為9000萬(wàn)元，其中，公司債券1000萬(wàn)元（按面值發(fā)行，8%，每年年末未付息，三年后到期）；普通股股本為4000萬(wàn)元（面值1元，4000萬(wàn)股）；資本公積為2000

萬(wàn)元；其余為留存收益。2008年該公司需要再籌集1000萬(wàn)元資金，有以下兩個(gè)籌資方案可供選擇：方案一：增加發(fā)行普通股，預(yù)計(jì)每股發(fā)行價(jià)格為5元；方案二：增加發(fā)行同類(lèi)公司債券，按面值發(fā)行，票面年利率為8%。預(yù)計(jì)2008年可實(shí)現(xiàn)息稅前利潤(rùn)2000萬(wàn)元，適用的企業(yè)所得25%。根據(jù)上面的計(jì)算，該公司應(yīng)選擇的籌資方式是（權(quán)益)。

1200件，使用材料7500千克，材料單價(jià)為0.55元/千克；直接材料的單位產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)成3元，每千克材料的標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格為0.5元。實(shí)際使用工時(shí)

2670小時(shí)，支付工資13617元；直接人工的標(biāo)準(zhǔn)成本是10元/件，每件產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)為2小時(shí)。則下列結(jié)論正確的有(直接材料成本差異為元※直接材料價(jià)格差異為375元※直接人工效率差異為1350元)。

2000萬(wàn)元的債券，票面利率為10%，償還期限為3年，發(fā)行費(fèi)用為

4%，若公25%，該項(xiàng)債券的發(fā)行價(jià)為1800萬(wàn)元，則債券資金成本為（8.7%)。

1000萬(wàn)元，每股面值1元，發(fā)行價(jià)格為5元，籌資費(fèi)用率為3%

，第一年年0.5元，以后每年增長(zhǎng)5%，則該項(xiàng)普通股成本為（15.31%)。

45天放寬為60天，預(yù)計(jì)賒銷(xiāo)額將由1200萬(wàn)元變?yōu)?440萬(wàn)元，

變動(dòng)成本率75%，等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低報(bào)酬率為10%，則放寬信用期后應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的增加額為(6.75)萬(wàn)元。一年按360天計(jì)算)

2000元，第二年初存入銀行2500元，第三年初存入銀行2400元，銀行存款

8%，半年復(fù)利一次，則在第三年年末，他可以從銀行取出(8051.19)元。

1000元，票面利率5%，90天到期，持票人到期可獲得利息(12.5)元。5年內(nèi)每年年初存入銀行1000元，年利率為2％，則在第5

年年末能一次性取出的(1000×(F/A,2%,5)×(1＋2%)，1000×(F/A,2%,5)×(F/P,2%,1)，-1])。

1000元，年利率7%，則4年末可以得到本利和(4750.70)元。

20萬(wàn)元，擬選擇一項(xiàng)回報(bào)比較穩(wěn)定的投資，希望每半年能收入5000元補(bǔ)貼生活。

(5.06%)。

10元/股，籌資費(fèi)率為6%，剛剛支付的每股股利為2元，已知企業(yè)留存

22.4%，計(jì)算股利的固定增長(zhǎng)率為(2%)。

1200萬(wàn)元，建設(shè)期資本化利息為60萬(wàn)元，運(yùn)營(yíng)期年均稅前利潤(rùn)為96

萬(wàn)24萬(wàn)元，則該項(xiàng)目的投資收益率為(9.52%)。

9000元，維持生計(jì);若年實(shí)際利率為8.24%，則此人現(xiàn)在應(yīng)該存(450000)元。

2000年應(yīng)收賬款總額為450萬(wàn)元，必要現(xiàn)金支付總額為200萬(wàn)元，其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入50萬(wàn)元。則應(yīng)收賬款收現(xiàn)率為(33%)。

2006年1月1日，2006年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為1000萬(wàn)元，分配現(xiàn)金股利550萬(wàn)元，提450萬(wàn)元，(所提盈余公積均已指定用途)。2007年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為900萬(wàn)元(不考慮計(jì)提法定盈余公積的因素)。2008年計(jì)劃增加投資，所需資金為700萬(wàn)元。假定目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為自有資金占60%，借入資金占40%。在不考慮目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的前提下，如果公司執(zhí)行固定股利政策，計(jì)算該公司的2006年的股利支付率是(55%)。

2006年1月1日，2006年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為1000萬(wàn)元，分配現(xiàn)金股利550萬(wàn)元，提450萬(wàn)元，(所提盈余公積均已指定用途)。2007年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為900萬(wàn)元(不考慮計(jì)提法定盈余公積的因素)。2008年計(jì)劃增加投資，所需資金為700萬(wàn)元。假定目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為自有資金占60%，借入資金占40%。假定公司2008年面臨著從外部籌資困難，只能從10元/股，籌資費(fèi)率4％，股利固定增長(zhǎng)率3％，所得稅稅率25

％，預(yù)計(jì)下2元，該企業(yè)利用留存收益的資本成本為(23%)。

200000股，擬發(fā)行20000股股票股利，若該股票當(dāng)時(shí)市價(jià)為22元，本年盈余元，則發(fā)放股票股利后的每股盈余為(1.2)。

12元／股，籌資費(fèi)用率為市價(jià)的5％，最近剛發(fā)放的股利為每股0.611％，則該股票的股利年增長(zhǎng)率為(5.45%)。

1000萬(wàn)元，所得稅率為30%，折舊100萬(wàn)元，回收流動(dòng)資金

萬(wàn)元，固定資產(chǎn)凈殘值收入100萬(wàn)元。

10元，該企業(yè)同期的每股收益為0.5元，則該股票的市盈率為(20)。

2008年有關(guān)資料如表：基金資產(chǎn)賬面價(jià)值的年初數(shù)是2000萬(wàn)元，年末數(shù)2400

萬(wàn)元；負(fù)債賬面價(jià)值年初數(shù)是500萬(wàn)元，年末數(shù)是600萬(wàn)元；基金市場(chǎng)的賬面價(jià)值年初數(shù)是3000萬(wàn)元，年末數(shù)是4000萬(wàn)元；基金單位年初數(shù)是1000萬(wàn)份，年末數(shù)是1200萬(wàn)份。假設(shè)該公司收取首次認(rèn)購(gòu)費(fèi)，認(rèn)購(gòu)費(fèi)用為基金凈值的4%，贖回費(fèi)用為基金凈值的2%。該基金公司年初單位基金的認(rèn)購(gòu)價(jià)是(2.6元)。2008年的有關(guān)資料如下表：基金資產(chǎn)賬面價(jià)值的年初數(shù)2000萬(wàn)元，年末

2400萬(wàn)元；負(fù)債賬面價(jià)值年初數(shù)500萬(wàn)元，年末數(shù)600萬(wàn)元；基金市場(chǎng)的賬面價(jià)值年初數(shù)3000萬(wàn)元，年末數(shù)4000萬(wàn)元；基金單位年初數(shù)1000萬(wàn)份，年末數(shù)是1200萬(wàn)份。假設(shè)該公司收取首次認(rèn)認(rèn)購(gòu)費(fèi)用為基金凈值的4%，贖回費(fèi)用為基金凈值的2%。該基金公司年末基金贖回價(jià)(2.77元)。2008年的有關(guān)資料如下表：基金資產(chǎn)賬面價(jià)值的年初數(shù)2000萬(wàn)元，年末2400萬(wàn)元；負(fù)債賬面價(jià)值年初數(shù)

500萬(wàn)元，年末數(shù)600萬(wàn)元；基金市場(chǎng)的賬面價(jià)值年初數(shù)3000萬(wàn)元，年末數(shù)4000萬(wàn)元；基金單位年初數(shù)1000萬(wàn)份，年末數(shù)1200萬(wàn)份。假設(shè)該公司收取首次認(rèn)購(gòu)4%，贖回費(fèi)用為基金凈值的2%。該基金公司年初基金贖回價(jià)(2.45元)。2008年的有關(guān)資料如下表：基金資產(chǎn)賬面價(jià)值的年初數(shù)2000萬(wàn)元，年末2400萬(wàn)元；負(fù)債賬面價(jià)值年初數(shù)500萬(wàn)元，年末數(shù)600萬(wàn)元；基金市場(chǎng)的賬面價(jià)值年初數(shù)3000

萬(wàn)元，年末數(shù)4000萬(wàn)元；基金單位年初數(shù)1000萬(wàn)份，年末數(shù)1200萬(wàn)份。假設(shè)該公司收取首次認(rèn)購(gòu)4%，贖回費(fèi)用為基金凈值的2%。該基金公司年末基金的認(rèn)購(gòu)價(jià)(2.94元)。2008年的有關(guān)資料：基金資產(chǎn)賬面價(jià)值的年初數(shù)是2000萬(wàn)，年末數(shù)是

2400500萬(wàn)元，年末數(shù)是600萬(wàn)元；基金市場(chǎng)的賬面價(jià)值年初數(shù)是3000萬(wàn)元，年末數(shù)是4000萬(wàn)元；基金單位年初數(shù)是1000萬(wàn)份，年末數(shù)是1200萬(wàn)份。假設(shè)該公司收取首次認(rèn)購(gòu)費(fèi)用為基金凈值的4%，贖回費(fèi)用為基金凈值的2%。2008年該基金的收益率是(35.84%)。2010年的銷(xiāo)售額為5000萬(wàn)元，變動(dòng)成本1800萬(wàn)元，固定經(jīng)營(yíng)成本1400萬(wàn)元，利息費(fèi)用502011年銷(xiāo)售增長(zhǎng)率為20%，則2011年的每股收益增長(zhǎng)率為(36.6%)。(2/10，N/30)的條件購(gòu)入貨物100萬(wàn)，若放棄現(xiàn)金折扣，在第30天付款，則相當(dāng)于以36.7%

98萬(wàn)，使用期限20天。Vn/30”購(gòu)入貨物20萬(wàn)，如企業(yè)延至30天付款，放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本是(36.7%)。

2/10、N/30的條件購(gòu)入貨物20萬(wàn)元，如果企業(yè)延至第30天付款，其放棄折扣的成本為(36.7%)1000元，利率為10%，2年期債券，市場(chǎng)利率為12%，其發(fā)行價(jià)為

(966)

10萬(wàn)元建一生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)投資后每年可獲得凈利1.5萬(wàn)元，年折舊率10%，則投資(4年)

12%從銀行借入款項(xiàng)100萬(wàn)元，銀行要求按貸款的15%

保持補(bǔ)償性余額，則該項(xiàng)貸款(14.12%)

2，本期息稅前利潤(rùn)為500萬(wàn)元，則本期利息為(500萬(wàn)元)。

60萬(wàn)元，速動(dòng)比率為2.5，流動(dòng)比率3.0，銷(xiāo)售成本為50萬(wàn)元。(1.67)次。

2，本期息稅前利潤(rùn)為500萬(wàn)元，則本期固定成本為(500萬(wàn)元)。

2.5，息稅前利潤(rùn)(EBIT)的計(jì)劃增長(zhǎng)率為10%

，假定其他因素不變，則(EPS)的增長(zhǎng)率為(25%)。

A產(chǎn)品。假定該企業(yè)2008年度A產(chǎn)品銷(xiāo)售是10000件，每件售價(jià)為5元，變動(dòng)3元，固定成本是10000元；2008年銀行借款利息是5000元；按市場(chǎng)預(yù)測(cè)2009年A產(chǎn)10%。該公司的復(fù)合杠桿系數(shù)為(4)。

100

元，票面利率為12％，期限為5年，每年末付息一次的債券，假定發(fā)10％，則發(fā)行價(jià)格為107.58元(對(duì))

1200萬(wàn)元；支付355

萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)55萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)一項(xiàng)非專(zhuān)利技術(shù)；投入開(kāi)辦費(fèi)20萬(wàn)元，基本預(yù)備費(fèi)率為2%，不考慮120萬(wàn)元，則該項(xiàng)目的建設(shè)投資為(1662.6)萬(wàn)元。

12%，籌資費(fèi)用率2%，所得稅率25%，則此債券的成本(9.2%)。

2000萬(wàn)元，除銀行同意在10月份貸款500萬(wàn)元外，其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金500萬(wàn)元，企業(yè)應(yīng)收賬款總額為2000

萬(wàn)元，則應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為(50%)。

2008年度銷(xiāo)售收入凈額為4500萬(wàn)元，現(xiàn)銷(xiāo)與賒銷(xiāo)比例為1：4，記賬平均收賬天數(shù)為6050%，企業(yè)的資金成本率為10%。一年按360天計(jì)算。2008年度維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需(300)萬(wàn)元。

2008年度銷(xiāo)售收入凈額為4500萬(wàn)元，現(xiàn)銷(xiāo)與賒銷(xiāo)比例為1：4，記賬平均收賬天數(shù)為6050%，企業(yè)的資金成本率為10%。一年按360天計(jì)算。2008年度應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成(30)萬(wàn)元。

2008年度銷(xiāo)售收入凈額為4500萬(wàn)元，現(xiàn)銷(xiāo)與賒銷(xiāo)比例為1：4，記賬平均收賬天數(shù)為6050%，企業(yè)的資金成本率為10%。一年按360天計(jì)算。若2008年應(yīng)收賬款需控制在400萬(wàn)元，在其它因素不變的條件下，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)應(yīng)調(diào)整為(40)天。

2008年度銷(xiāo)售收入凈額4500萬(wàn)元，現(xiàn)銷(xiāo)與賒銷(xiāo)比例1：4，記賬平均收賬天數(shù)60天，變

50%，企業(yè)的資金成本率10%。一年按360天計(jì)算。則2008年度的賒銷(xiāo)額是(3600)萬(wàn)元。2008年度銷(xiāo)售收入凈額4500萬(wàn)，現(xiàn)銷(xiāo)與賒銷(xiāo)比例1：4，記賬平均收賬天數(shù)60

天，變動(dòng)50%，企業(yè)的資金成本率10%。一年按360天計(jì)算。2008年應(yīng)收賬款的平均余額(600)萬(wàn)。10000元，券面利息率12％，每年付息一次，期限8年，投資者以債券面值106

％的(10.85％)

A產(chǎn)品。假定該企業(yè)2008年度A產(chǎn)品銷(xiāo)售是10000件，每件售價(jià)為5元，變動(dòng)3元，固定成本是10000元；2008年銀行借款利息是5000元；按市場(chǎng)預(yù)測(cè)

2009年A產(chǎn)10%。2009年息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)率為(20%)。

A產(chǎn)品。假定該企業(yè)2008年度A產(chǎn)品銷(xiāo)售是10000件，每件售價(jià)為5元，變動(dòng)3元，固定成本是10000元；2008年銀行借款利息是5000元；按市場(chǎng)預(yù)測(cè)

2009年A產(chǎn)10%。2008年企業(yè)的息稅前利潤(rùn)是(1000)。

A產(chǎn)品。假定該企業(yè)2008年度A產(chǎn)品銷(xiāo)售是10000件，每件售價(jià)為5元，變動(dòng)3元，固定成本是10000元；2008年銀行借款利息是5000元；按市場(chǎng)預(yù)測(cè)2009

年A產(chǎn)10%。銷(xiāo)售量為10000件時(shí)的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為(2)。

A產(chǎn)品。假定該企業(yè)2008年度A產(chǎn)品銷(xiāo)售是10000件，每件售價(jià)為5元，變動(dòng)3元，固定成本是10000元；

2008年銀行借款利息是5000元；按市場(chǎng)預(yù)測(cè)2009年A產(chǎn)10%。2008年的毛利是(20000)。

3600千克，該材料的單位成本20元，單位材料年持有成本為1

元，一次50元，則下列說(shuō)法正確的是(該企業(yè)的經(jīng)濟(jì)訂貨批量為600千克，最小存貨成本為600元)。2008年度賒銷(xiāo)收入凈額為2000萬(wàn)元，銷(xiāo)售成本為1600萬(wàn)元；年初、年末應(yīng)收賬款余額200萬(wàn)元和400萬(wàn)元；年初、年末存貨余額分別為200萬(wàn)元和

600萬(wàn)元；年末速動(dòng)比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0.7。假定該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨組成，速動(dòng)資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金類(lèi)資360天計(jì)算。該企業(yè)2008年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是(90)天。

2008年度賒銷(xiāo)收入凈額為2000萬(wàn)元，銷(xiāo)售成本為1600萬(wàn)元；年初、年末應(yīng)收賬款余額200萬(wàn)元和400萬(wàn)元；年初、年末存貨余額分別為200萬(wàn)元和

600萬(wàn)元；年末速動(dòng)比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0.7。假定該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨組成，速動(dòng)資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金類(lèi)資360天計(jì)算。2008年年末速動(dòng)資產(chǎn)是(960)萬(wàn)元。

2008年度賒銷(xiāo)收入凈額為2000萬(wàn)元，銷(xiāo)售成本為1600萬(wàn)元；年初、年末應(yīng)收賬款余額200萬(wàn)元和400萬(wàn)元；年初、年末存貨余額分別為200萬(wàn)元和

600萬(wàn)元；年末速動(dòng)比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0.7。假定該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨組成，速動(dòng)資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金類(lèi)資360天計(jì)算。該企業(yè)2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是(54)天。

2008年度賒銷(xiāo)收入凈額為2000萬(wàn)元，銷(xiāo)售成本為1600萬(wàn)元；年初、年末應(yīng)收賬款余額200萬(wàn)元和400萬(wàn)元；年初、年末存貨余額分別為200萬(wàn)元和600萬(wàn)元；年末速動(dòng)比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0.7。假定該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨組成，速動(dòng)資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金類(lèi)資

360天計(jì)算。2008年年末流動(dòng)負(fù)債是為(800)萬(wàn)元。

25萬(wàn)獎(jiǎng)金。若年復(fù)利率為8%

，獎(jiǎng)學(xué)金的本金應(yīng)為(3125000)元。500元，票面利率為8%，期限3年，每半年支付一次利息。若市場(chǎng)利率為8%

，則其發(fā)(大于500元)。

40元，上年每股股利2元。預(yù)期的股利增長(zhǎng)率為5%。則其市場(chǎng)決定的預(yù)(l0.25%)。

1.8元，每年股利增長(zhǎng)率為10%，權(quán)益資本成本為15%，則普通(144)

A按照有無(wú)特定的財(cái)產(chǎn)擔(dān)保，可將債券分為(信用債券和擔(dān)保債券)。A按投資對(duì)象的存在形態(tài)，可以將投資分為(實(shí)體投資和金融投資)A按組織形式的不同，基金分為(契約型和公司型基金)基金。

B保留盈余的資本成本,正確的說(shuō)法是(其成本是一種機(jī)會(huì)成本\它的成本計(jì)算不考慮籌資費(fèi)用\它相當(dāng)于股東投資于某種股票所要求的必要收益率)

B邊際資本成本是(資金每增加一個(gè)單位而增加的成本\保持某資本成本條件下的資本成本)

B不管其它投資方案是否被采納和實(shí)施，其收入和成本都不因此受到影響的投資是(獨(dú)立投資)。B不能反映債券資本損益情況的收益率包括(本期收益率＼票面收益率＼當(dāng)前收益率)。B不能用來(lái)彌補(bǔ)虧損的是(資本公積)。

B不是股票回購(gòu)的方式的是(公司向股東送股)。

B不同主體進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的是相同的。錯(cuò)：因?yàn)槠涓髯缘睦嬷赶虿煌猿霭l(fā)點(diǎn)也不一樣。B不屬于融資租賃租金構(gòu)成項(xiàng)目的是(租賃設(shè)備維護(hù)費(fèi))。B不屬于商業(yè)信用的是(預(yù)提費(fèi)用)。B不屬于速動(dòng)資產(chǎn)的是(預(yù)付賬款)。

B不屬于比率分析法應(yīng)該注意的是(剔除項(xiàng)目的偶發(fā)性)。B不屬于應(yīng)交稅金及附加預(yù)算B不屬于單純固定資產(chǎn)投資的現(xiàn)金流出的項(xiàng)目是(流動(dòng)資金投資)。B不屬于經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金支出C財(cái)務(wù)活動(dòng)是指資金的(籌資\投資\分配)等一系列行為。

C籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指由于負(fù)債籌資而引起的(到期不能償債)的可能性。

C財(cái)務(wù)活動(dòng)是指資金的籌集、運(yùn)用、收回及分配等一系列行為，其中，資金的運(yùn)用及收回又稱(chēng)為(投資)。C財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)管理的核心，決策的成功與否直接關(guān)系到企業(yè)的興衰成敗。

C財(cái)務(wù)考核的形式多種多樣，可以用絕對(duì)指標(biāo)、相對(duì)指標(biāo)、完成百分比考核，也可采用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)考核。

C財(cái)務(wù)考核是指將報(bào)告期實(shí)際完成數(shù)與規(guī)定的考核指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，通常只能使用絕對(duì)指標(biāo)和完成百分比來(lái)考核(×)

C財(cái)務(wù)考核形式可以用絕對(duì)指標(biāo)、相對(duì)指標(biāo)、完成百分比考核，或采用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)考核。C財(cái)務(wù)控制的方法通常有前饋控制、過(guò)程控制、反饋控制幾種。

C財(cái)務(wù)預(yù)算的方法通常包括固定預(yù)算與彈性預(yù)算、增量預(yù)算與零基預(yù)算、定期預(yù)算和滾動(dòng)預(yù)算等。C財(cái)務(wù)預(yù)算管理中，不屬于總預(yù)算C存貨的周轉(zhuǎn)率越高，表明存貨管理水平越高。√

D當(dāng)票面利率大于市場(chǎng)利率時(shí)，債券發(fā)行時(shí)的價(jià)格大于債券的面值。√

D當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)等于1時(shí)，則企業(yè)的固定成本為零，此時(shí)企業(yè)沒(méi)有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)(×)D當(dāng)貼現(xiàn)率與D遞延年金的終值和普通年金的終值是相等的×

D遞延年金的終值和其遞延期無(wú)關(guān)，它的計(jì)算和普通年金終值計(jì)算是一樣的。

D典型債券是票面利率固定，每年末計(jì)算并支付當(dāng)年利息，到期償還本金的債券。D短期償債能力的強(qiáng)弱往往表現(xiàn)為資產(chǎn)的多少。×

D短期債券的投資在大多數(shù)情況下都是出于預(yù)防動(dòng)機(jī)。√D短期債券的轉(zhuǎn)讓可以通過(guò)貼現(xiàn)或買(mǎi)賣(mài)的方式進(jìn)行。

D短期債券以其信譽(yù)好、期限短、利率優(yōu)惠等優(yōu)點(diǎn)，成為貨幣市場(chǎng)中的重要金融工具之一。

D

對(duì)財(cái)務(wù)杠桿而言，正確的是(財(cái)務(wù)杠桿效益指利用債務(wù)籌資給企業(yè)自有資金帶來(lái)的額外收益財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，籌資風(fēng)險(xiǎn)越大)

D對(duì)現(xiàn)金持有量產(chǎn)生影響的成本不涉及(儲(chǔ)存成本)。

D對(duì)于多個(gè)互斥方案的比較和優(yōu)選，采用年等額凈回收額指標(biāo)時(shí)，下列表述正確的是(選擇年等額凈回收額最大的方案為最優(yōu)方案)。

D對(duì)于分期付息，到期償還本金的債券而言，下列表述正確的有(如果票面利率大于當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率，該債券溢價(jià)發(fā)行)。

D對(duì)于債券與股票，以下說(shuō)法不正確的有(債券的成本高于股票成本)

D對(duì)于資金的時(shí)間價(jià)值來(lái)說(shuō)，下列(只有把貨幣作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)才能產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值，即時(shí)間價(jià)值是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的※時(shí)間價(jià)值的相對(duì)數(shù)是扣除風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和通貨膨脹貼水后的平均資金利潤(rùn)率或平均報(bào)酬率※時(shí)間價(jià)值的絕對(duì)數(shù)是資金在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中帶來(lái)的真實(shí)增值額※資金的時(shí)間價(jià)值不可能由時(shí)間創(chuàng)造，只能由勞動(dòng)創(chuàng)造)中的表述是正確的。

F發(fā)放股票股利的結(jié)果是(企業(yè)所有者權(quán)益F法律對(duì)利潤(rùn)分配進(jìn)行超額累積利潤(rùn)限制主要是為了避免資本結(jié)構(gòu)失調(diào)。×F反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)有(資產(chǎn)負(fù)債率\流動(dòng)比率\產(chǎn)權(quán)比率)。

F反映企業(yè)資產(chǎn)使用效率的財(cái)務(wù)比率有(流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率\存貨周轉(zhuǎn)率\營(yíng)業(yè)周期)。F放棄現(xiàn)金折扣的成本大小與(折扣期的長(zhǎng)短呈同方向變化)。

F放棄現(xiàn)金折扣的成本大小與(折扣期的長(zhǎng)短呈同方向變化)P普通年金現(xiàn)值的計(jì)算公式是(P=A·)F非股份制企業(yè)投資分紅一般采用(現(xiàn)金)方式。

F風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策包括(規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)\減少風(fēng)險(xiǎn)\轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn))。F風(fēng)險(xiǎn)就是不確定性。×

F風(fēng)險(xiǎn)與不確定性的主要區(qū)別在于風(fēng)險(xiǎn)能帶來(lái)?yè)p失。錯(cuò)：二者主要區(qū)別是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)知財(cái)務(wù)事件的概率分布。F負(fù)債融資與股票融資相比，其缺點(diǎn)是(具有使用上的時(shí)間性\形成企業(yè)固定負(fù)擔(dān)\風(fēng)險(xiǎn)較大)F復(fù)利終值的計(jì)算公式是(F＝P·(1+i))F復(fù)利的計(jì)息次數(shù)增加，其現(xiàn)值(減小)

G(固定成本)是產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)的根本原因。

G(固定股利支付率政策)適用于經(jīng)營(yíng)比較穩(wěn)定或正處于成長(zhǎng)期、信譽(yù)一般的公司。G固定不變階段現(xiàn)值之和(對(duì))。

G固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)的區(qū)別，主要表現(xiàn)在兩者的(使用時(shí)間)不同。

G根據(jù)財(cái)務(wù)管理理論，按照三階段模型估算的普通股價(jià)值，等于股利高速增長(zhǎng)階段現(xiàn)值、股利固定增長(zhǎng)階段現(xiàn)值和股利

G根據(jù)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的層次性，可把財(cái)務(wù)管理目標(biāo)劃分為(整體目標(biāo)和具體目標(biāo))

G根據(jù)營(yíng)運(yùn)資金管理理論，下列各項(xiàng)中不屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本G根據(jù)影響投資環(huán)境的宏觀因素的分析，一國(guó)投資環(huán)境好，即“熱國(guó)”，反之則為：“冷國(guó)”。√G根據(jù)資金時(shí)間價(jià)值理論，在普通年金終值系數(shù)的基礎(chǔ)上，期數(shù)加1、系數(shù)減1的計(jì)算結(jié)果，等于(即付年金終值系數(shù))。

G公司的衰退階段應(yīng)當(dāng)采用穩(wěn)定增長(zhǎng)型股利政策來(lái)吸引股東。×

G公司當(dāng)法定公積金達(dá)到注冊(cè)資本的(50%)時(shí)，可不再提取盈余公積金。G公司價(jià)值可以通過(guò)合理的分配方案來(lái)提高。×

G公司債券籌資與普通股籌資相比,(普通股籌資的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低\公司債券籌資的資本成本相對(duì)較低\公司債券利息可以稅前列支,普通股股利必須是稅后支付)G(股權(quán)登記日)之后的股票交易，股票交易價(jià)格會(huì)有所下降。

G股票股利并不引起企業(yè)資產(chǎn)的增加，但引起股東權(quán)益總額減少，同時(shí)股票價(jià)格下跌。錯(cuò)：雖然股票價(jià)格會(huì)降低，但是股票數(shù)量會(huì)增加，不會(huì)引起股東權(quán)益總額減少。

G股票投資的收益主要是公司發(fā)放的股利和股票轉(zhuǎn)讓的價(jià)差收益，相對(duì)于債券而言，其穩(wěn)定性強(qiáng)(×)。G股票投資的特點(diǎn)是(收益和風(fēng)險(xiǎn)都高)。G股票的價(jià)值就是股價(jià)。×G關(guān)于財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的表述，正確的有(債務(wù)資本比率越高時(shí)，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大\息稅前利潤(rùn)水平越低，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越大\固定的資本成本支付額越高，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大)。

G關(guān)于遞延年金，下列說(shuō)法正確的是(遞延年金終值的大小與遞延期無(wú)關(guān)＼遞延年金現(xiàn)值的大小與遞延期有關(guān)＼遞延年金是指隔若干期以后才開(kāi)始發(fā)生的系列等額收付款項(xiàng))。

G關(guān)于固定制造費(fèi)用差異，下列表達(dá)式不正確的是(效率差異=(實(shí)際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)-標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率)。

G關(guān)于流動(dòng)資金投資，下列計(jì)算式錯(cuò)誤的是(某年流動(dòng)資金投資額=本年流動(dòng)資金需用額)。H合理使用資金，加速資金周轉(zhuǎn)，不斷提高資金利用效果，這是(營(yíng)運(yùn)資金關(guān))管理目標(biāo)。

H貨幣的時(shí)間價(jià)值是在沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)與通脹下的投資收益率。對(duì)：時(shí)間價(jià)值是社會(huì)平均投資收益率，不考慮風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹附加。

J(金融環(huán)境)是影響財(cái)務(wù)管理的最主要的環(huán)境因素。J金融工具分為基本金融工具和衍生金融工具兩大類(lèi)。

J金融工具是指融通資金雙方在金融市場(chǎng)上進(jìn)行資金交易、轉(zhuǎn)讓的工具，借助金融工具，資金從供給方轉(zhuǎn)移到需求方(對(duì))

J金融工具特點(diǎn)包括(期限性\流動(dòng)性\風(fēng)險(xiǎn)性\收益性)。

J金融工具一般具有期限性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性四個(gè)基本特征。

J金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素包括資金供應(yīng)者和資金需求者、金融工具、交易價(jià)格、組織方式等。

J金融市場(chǎng)為企業(yè)融資和投資提供了場(chǎng)所，可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)短期資金轉(zhuǎn)換、引導(dǎo)資本流向和流量，提高資本效率。

J(凈現(xiàn)值法)考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值，但不能揭示個(gè)投資方案本身可能達(dá)到的實(shí)際報(bào)酬率J“接收”是市場(chǎng)對(duì)企業(yè)經(jīng)理人的行為約束。√

J基金發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，規(guī)定了基金單位的發(fā)行總額，籌集到這個(gè)總額后，基金即宣告成立，在一定時(shí)期J即付年金與普通年金的區(qū)別在于年金發(fā)生的時(shí)間不同(對(duì))

J即付年金年初發(fā)生系列等額款；普通年金年末發(fā)生系列等額款。J即付年金終值系數(shù)＝普通年金終值系數(shù)×(1＋i)，

J集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的核心J既具有抵稅效應(yīng)，又能帶來(lái)杠桿利益的籌資方式是(發(fā)行債券)K扣除風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和通貨膨脹貼水后的平均報(bào)酬率是(貨幣時(shí)間價(jià)值率)J假定某企業(yè)的權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例為60：40，據(jù)此可斷定該企業(yè)(同時(shí)存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng))。J假定某投資的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為2，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為10%，市場(chǎng)平均收益率為15%，則其期望收益率為(20)。J假設(shè)某企業(yè)預(yù)測(cè)的銷(xiāo)售額為2000萬(wàn)元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動(dòng)成本率60%，資金成本率8%，一年按360天計(jì)算，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為(12)萬(wàn)元。

J將1000元錢(qián)存入銀行，利息率為10%，在計(jì)算3年后的終值時(shí)應(yīng)采用(復(fù)利終值系數(shù))。J將利率分為市場(chǎng)利率和法定利率的分類(lèi)依據(jù)是(利率的形成機(jī)制)。

J將投資區(qū)分為實(shí)物投資和金融投資所依據(jù)的分類(lèi)標(biāo)志是(入程度投資的對(duì)象)。

J接受固定資產(chǎn)投資可以直接迅速形成生產(chǎn)能力。對(duì)：固定資產(chǎn)可以立即投入使用而形成生產(chǎn)能力。J借入資金的前提條件是平均負(fù)債成本低于資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率。對(duì)：稅后凈資產(chǎn)收益率公式表明，該收益率高于資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率的前提是(資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率-平均負(fù)債利率)大于0。J進(jìn)行籌資方案組合時(shí)，邊際資本成本計(jì)算采用的價(jià)值權(quán)數(shù)是(目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù))。J經(jīng)濟(jì)批量是使存貨總成本最低的采購(gòu)批量。√

J經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為2，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1.5，則總杠桿系數(shù)等于(2.25)。

J決定債券收益率的因素主要有債券票面利率、期限、面值、持有時(shí)間、購(gòu)買(mǎi)價(jià)格和出售價(jià)格。K跨國(guó)公司采用股利匯出資金時(shí)，不應(yīng)著重考慮的因素是(投資因素)。K扣除風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和通貨膨脹貼水后的平均報(bào)酬率是(貨幣時(shí)間價(jià)值率)。

L利息費(fèi)用越高，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低。錯(cuò)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越高。M沒(méi)有負(fù)債的企業(yè)也就沒(méi)有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。×

M每年年末存款1000元，求第五年末的價(jià)值，應(yīng)用(F√IFA)來(lái)計(jì)算。N能夠從動(dòng)態(tài)角度反映企業(yè)償債能力的是(現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率)。N能夠用于協(xié)調(diào)企業(yè)所有者與企業(yè)債權(quán)人矛盾的方法是(解聘)。

N能夠保持一個(gè)固定期間，但是與會(huì)計(jì)年度相脫離的預(yù)算是(滾動(dòng)預(yù)算)。

N能夠在材料采購(gòu)預(yù)算中找到的P普通股評(píng)價(jià)模型的局限性(折現(xiàn)率選擇有較大的主觀隨意性＼Do或D1可能具有人為性、短期性和偶然性＼模型對(duì)未來(lái)期間股利流入量預(yù)測(cè)數(shù)的依賴(lài)性很強(qiáng)，而這些數(shù)據(jù)很難準(zhǔn)確預(yù)測(cè)＼考慮的因素不全)P普通年金特點(diǎn)是每期期末發(fā)生等額系列款。

P普通年金現(xiàn)值與年資本回收額是互為逆運(yùn)算的關(guān)系。P普通年金終值與年償債基金是互為逆運(yùn)算的關(guān)系。

P普通股的股利支付在優(yōu)先股股利之前進(jìn)行。錯(cuò)：之所以叫優(yōu)先股，就是因?yàn)槠涔衫Ц秲?yōu)先于普通股。P普通年金終值系數(shù)表的用途有(已知年金求終值\已知終值求年金\已知終值和年金求利率)。P普通年金是指在一定時(shí)期Q企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的核心問(wèn)題是(配置財(cái)務(wù)管理的權(quán)限)。

Q企業(yè)從銀行借入短期借款，不會(huì)導(dǎo)致實(shí)際利率高于名義利率的利息支付方式是(收款法)Q企業(yè)投資的目的具體包括(取得投資收益\降低投資風(fēng)險(xiǎn)\承擔(dān)社會(huì)義務(wù)\降低投資成本)Q企業(yè)負(fù)債比例越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，因此負(fù)債對(duì)企業(yè)總是不利的。×Q企業(yè)花費(fèi)的收賬費(fèi)用越多，壞賬損失就一定越少。×

Q企業(yè)進(jìn)行了短期債券投資的主要目的是(調(diào)節(jié)現(xiàn)金余缺、獲得適當(dāng)收益)。Q企業(yè)經(jīng)營(yíng)而引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)是(投資活動(dòng))。

Q企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者是代理股東經(jīng)營(yíng)管理企業(yè)，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中需要掌握和了解的指標(biāo)包括(運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)\償債能力指標(biāo)\獲利能力指標(biāo)\發(fā)展能力指標(biāo))。

Q企業(yè)利潤(rùn)分配通常是指對(duì)本年利潤(rùn)總額的分配。對(duì)：利潤(rùn)分配分為兩部分，一是繳納企業(yè)所得稅，二是對(duì)稅后利潤(rùn)分配，兩部分構(gòu)成企業(yè)本年利潤(rùn)總額。

Q企業(yè)利用留存收益方式籌集到的資金是(企業(yè)自留資金)。

Q企業(yè)留存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿(mǎn)足(交易性、預(yù)防性、投機(jī)性需要)。Q企業(yè)評(píng)價(jià)客戶(hù)等級(jí)，決定給予或拒絕客戶(hù)信用的依據(jù)是(信用標(biāo)準(zhǔn))。

Q企業(yè)提取固定資產(chǎn)折舊，為固定資產(chǎn)更新準(zhǔn)備現(xiàn)金,實(shí)際上反映固定資產(chǎn)的(價(jià)值的雙重存在)的特點(diǎn)。Q企業(yè)同其所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反映的是(投資與受資關(guān)系)。Q企業(yè)同其債務(wù)人的關(guān)系體現(xiàn)的是債務(wù)與債權(quán)的關(guān)系。×Q企業(yè)同債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反映的是(債務(wù)債權(quán)關(guān)系)

Q企業(yè)以?xún)r(jià)值最大化作為現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)有(考慮了資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值\反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系\體現(xiàn)了股東對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求)。

Q企業(yè)在資本市場(chǎng)上向投資者出售金融資產(chǎn)，如發(fā)行股票和債券等的活動(dòng)屬于(籌資活動(dòng))。Q契約型基金和公司型基金是將投資基金按(變現(xiàn)方式的不同)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行的分類(lèi)。Q確定財(cái)務(wù)計(jì)劃指標(biāo)的方法一般有平衡法、因素法、比例法和定額法等。

Q確定企業(yè)資本結(jié)構(gòu)時(shí)(如果企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)業(yè)務(wù)穩(wěn)定，則可適度增加債務(wù)資本比重\若企業(yè)處于收縮階段，應(yīng)逐步降低債務(wù)資本比重)。

R任何企業(yè)的籌資渠道都是相同的。錯(cuò)：相同的企業(yè)可有不同的籌資渠道，不同的企業(yè)籌資渠道更多樣。R如果流動(dòng)負(fù)債小于流動(dòng)資產(chǎn)，則期末以現(xiàn)金償付一筆短期借款所導(dǎo)致的結(jié)果是(流動(dòng)比率提高)。R如果某單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大于整個(gè)市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，則可以判定該項(xiàng)資產(chǎn)的β值(大于1、小于1、等于1，三者都有可能)。

R如果企業(yè)負(fù)債資金為零，則財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1。√

R如果上市公司以其應(yīng)付票據(jù)作為股利支付給股東，則這種股利的支付方式稱(chēng)為(負(fù)債股利)。R如果一筆資金的現(xiàn)值與將來(lái)值相等，那么(折現(xiàn)率一定為0)。R如果已知美元對(duì)港幣的價(jià)格和美元對(duì)日元的價(jià)格，計(jì)算港幣對(duì)日元的價(jià)格，則該價(jià)格屬于(套算匯率)。R如果用認(rèn)股權(quán)證購(gòu)買(mǎi)普通股，則股票的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格一般(低于普通股市價(jià))。

R如果將1000元存入銀行，利率為8%，計(jì)算這1000元五年后的價(jià)值應(yīng)該用(復(fù)利的終值系數(shù))R若凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)，表明該投資項(xiàng)目(它的投資報(bào)酬率沒(méi)有達(dá)到預(yù)定的貼現(xiàn)率，不可行)。

R若某投資項(xiàng)目，則直接利用年金現(xiàn)值系數(shù)計(jì)算該項(xiàng)目零\全部投資于建設(shè)起點(diǎn)一次投入\投產(chǎn)后凈現(xiàn)金流量為普通年金形式)。R認(rèn)股權(quán)證的特征不包括(在認(rèn)股之前持有人對(duì)發(fā)行公司擁有股權(quán))。S所謂應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是指(應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息)。S(商業(yè)信用)常用來(lái)籌措短期資金。

S商業(yè)信用可用于籌集長(zhǎng)期資金。錯(cuò)：商業(yè)信用籌資期限短，不能籌集長(zhǎng)期資金，否則容易惡化信用。S賒銷(xiāo)是擴(kuò)大銷(xiāo)售的有力手段之一，企業(yè)應(yīng)盡可能放寬信用條件，增加賒銷(xiāo)量。×S市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于單個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)是可以分散的。×

S市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)收益率整體變化所引起的市場(chǎng)上所有資產(chǎn)的收益率的變動(dòng)性，它是影響所有資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，因而不能被分散掉。×

S市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指影響所有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，它不能通過(guò)投資組合分散掉。參見(jiàn)教材30頁(yè)。S屬于固定資產(chǎn)形成費(fèi)用的有(建筑工程費(fèi)\安裝工程費(fèi))。

S屬于固定資產(chǎn)投資現(xiàn)金流量表的流出S屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的金融環(huán)境S屬于現(xiàn)金支出管理方法的是(合理運(yùn)用“浮油量”)。

S屬于普通年金形式的項(xiàng)目有(定期定額支付的養(yǎng)老金＼年資本回收額＼償債基金)

S屬于長(zhǎng)期借款合同例行性保護(hù)條款的(限制為其他單位或個(gè)人提供擔(dān)保\限制租賃固定資產(chǎn)的規(guī)模)。S屬于資本結(jié)構(gòu)理論的有(凈收益理論\等級(jí)籌資理論\MM理論)。S屬于企業(yè)獲利能力基本指標(biāo)的是(總資產(chǎn)報(bào)酬率)。

S隨著折現(xiàn)率的提高，未來(lái)某一款項(xiàng)的現(xiàn)值將逐漸增加(×)。T彈性預(yù)算的編制，可以采用公式法，也可以采用列表法。

T彈性預(yù)算一般適用于與預(yù)算執(zhí)行單位業(yè)務(wù)量有關(guān)的成本(費(fèi)用)、利潤(rùn)等預(yù)算項(xiàng)目。

T投資回收期也是貼現(xiàn)指標(biāo)。錯(cuò)：動(dòng)態(tài)投資回收期才是貼現(xiàn)指標(biāo)，靜態(tài)投資回收期是非貼現(xiàn)指標(biāo)。T投資評(píng)價(jià)中的現(xiàn)金流量取自會(huì)計(jì)報(bào)表中的現(xiàn)金流量表。錯(cuò)：投資評(píng)價(jià)中的現(xiàn)金流量是預(yù)測(cè)現(xiàn)金流量，而會(huì)計(jì)報(bào)表中的則是歷史現(xiàn)金流量。T投資者所以甘愿冒著風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了投資，是因?yàn)?進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資可使企業(yè)獲得超過(guò)資金時(shí)間價(jià)值以上的報(bào)酬)。

T投資金融期貨的目的一般是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、追求較高投資回報(bào)，金融期貨投資可采用的投資策略包括套期保值和套利等，套期保值是金融期貨實(shí)現(xiàn)規(guī)避和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的主要手段，具體包括買(mǎi)入保值和賣(mài)出保值。T投資金融期貨的目的一般是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、追求較高投資回報(bào)。從規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，具體包括買(mǎi)入保值和賣(mài)出保值。對(duì)

T通常風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是相伴而生，風(fēng)險(xiǎn)越大，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬也越大，反之亦然。√T通常在基本模型下確定經(jīng)濟(jì)批量時(shí)，應(yīng)考慮的成本是(訂貨費(fèi)用\儲(chǔ)存成本)。W完整工業(yè)投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流出量不包括(舊固定資產(chǎn)提前報(bào)廢產(chǎn)生的凈損失抵稅)。W違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是指由于債務(wù)人資產(chǎn)的流動(dòng)性不好會(huì)給債權(quán)人帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。×W我國(guó)的投資基金多數(shù)屬于契約型開(kāi)放式基金。√W我國(guó)財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)是(企業(yè)價(jià)值最大化)

W我國(guó)《公司法》規(guī)定：普通有限責(zé)任公司限額3萬(wàn)，一人制公司限額10萬(wàn)，股份限額500萬(wàn)，上市公司限額1000萬(wàn)。

W無(wú)法計(jì)算出確切結(jié)果的是(永續(xù)年金終值)。

W外匯市場(chǎng)以各種外匯金融工具為交易對(duì)象。

W黃金市場(chǎng)則是集中進(jìn)行黃金買(mǎi)賣(mài)和金幣兌換的交易市場(chǎng)。

W為了在約定的未來(lái)時(shí)間清償某一筆債務(wù)而等額形成的存款準(zhǔn)備金稱(chēng)為年資本回收額(×)

W

為了保證少數(shù)股東對(duì)企業(yè)的絕對(duì)控制權(quán)，企業(yè)傾向于采用優(yōu)先股或負(fù)債方式籌集資金，而盡量避免普通股籌資。√

X下列(企業(yè)的總價(jià)值√與預(yù)期的報(bào)酬成正比\企業(yè)的總價(jià)值√與預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)成反比\在風(fēng)險(xiǎn)不變時(shí)，報(bào)酬越高，企業(yè)總價(jià)值越大\在風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬達(dá)到最佳平衡時(shí)，企業(yè)總價(jià)值越大)說(shuō)法是正確的。X下列籌資方式中，資本成本最低的是(長(zhǎng)期貸款)

X下列(外幣市場(chǎng)與外幣市場(chǎng)的關(guān)系)項(xiàng)不是跨國(guó)公司風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的方法。

X下列表述正確的有(回收額為400萬(wàn)元※經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量為800萬(wàn)元※終結(jié)點(diǎn)稅后凈現(xiàn)金流量為1200萬(wàn)元※終結(jié)點(diǎn)稅前凈現(xiàn)金流量為1500萬(wàn)元)。

X下列表述中，正確的是(復(fù)利終值系數(shù)和復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)＼普通年金終值系數(shù)和償債基金系數(shù)互為倒數(shù)＼普通年金現(xiàn)值系數(shù)和資本回收系數(shù)互為倒數(shù))

X下列財(cái)務(wù)分析主體中，必須對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、盈利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡了解和掌握的是(企業(yè)經(jīng)營(yíng)者

X下列各屬于權(quán)益資金的籌資方式的是(發(fā)行股票)。

X下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘法和產(chǎn)權(quán)比率之間關(guān)系的表達(dá)式中，正確的是(資產(chǎn)負(fù)債率*權(quán)益乘法=產(chǎn)權(quán)比率)。

X下列關(guān)于總投資收益率指標(biāo)的表述，正確的有(分子和分母的計(jì)算口徑不一致\無(wú)法直接利用凈現(xiàn)金流量信息\指標(biāo)中的分母考慮了建設(shè)期資本化利)。

X下列說(shuō)法不正確的是(如果企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員認(rèn)為目前的利率較低，未來(lái)有可能上升，便會(huì)大量發(fā)行短期債券)。

X下列說(shuō)法中正確的有(財(cái)務(wù)考核是構(gòu)建激勵(lì)與約束機(jī)制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)※財(cái)務(wù)控制的方法通常有前饋控制、過(guò)程控制、反饋控制※財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)為決策提供可靠的依據(jù)，為編制計(jì)劃、分解計(jì)劃指標(biāo)服務(wù))。X下列項(xiàng)目中的(后付年金)被稱(chēng)為普通年金。

X下列籌資方式中，資金成本最低的是(長(zhǎng)期貸款)

X下列表達(dá)式正確的有(某種產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量+預(yù)計(jì)期末存貨量-預(yù)計(jì)期初存貨量※某種產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量+期末存貨增加量※某種產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量-期末存貨減少量)。X下列不屬于股票分割的影響的是(分散企業(yè)的控制權(quán))。

X下列等式正確的有(在不考慮保險(xiǎn)儲(chǔ)備的情況下，再訂貨點(diǎn)=原材料使用率×原材料的在途時(shí)間※保險(xiǎn)儲(chǔ)備量=(預(yù)計(jì)每天的最大耗用量×預(yù)計(jì)最長(zhǎng)訂貨提前期-平均每天的正常耗用量×訂貨提前期)÷2※訂貨提前期=預(yù)計(jì)交貨期X現(xiàn)金性籌資風(fēng)險(xiǎn)是(個(gè)別風(fēng)險(xiǎn))

X現(xiàn)行的固定資產(chǎn)的折舊方法有(使用年限法\工作量法\雙倍余額遞減法\年數(shù)總和法)。

X相對(duì)于其它股利政策而言，既可以維持股利的穩(wěn)定性，又有利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的股利政策是(低正常股利加額外股利政策)。

X相對(duì)于債券而言，股票收益的穩(wěn)定性差，考核股票投資的特點(diǎn).

X相對(duì)于股票投資而言，下列項(xiàng)目中能夠揭示債券投資特點(diǎn)的是(投資收益率的穩(wěn)定性較強(qiáng))。X信用政策的主要Y溢價(jià)發(fā)行的債券，其票面利息率必然大于折現(xiàn)率。

Y已充分考慮貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬因素的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是(企業(yè)價(jià)值最大化)。

Y已獲利息倍數(shù)可用于評(píng)價(jià)長(zhǎng)期償債能力高低，該指標(biāo)值越高，則償債壓力也大。×

Y已知國(guó)庫(kù)券的利息率為4%，市場(chǎng)證券組合的報(bào)酬率為12%，則市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是(8%)。

Y已知國(guó)庫(kù)券的利息率為4%，市場(chǎng)證券組合的報(bào)酬率為12%。如果某股票的必要報(bào)酬率為14%，其風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為(1.25)。

Y已知國(guó)庫(kù)券的利息率為4%，市場(chǎng)證券組合的報(bào)酬率為12%。如果一項(xiàng)投資計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為0.8，這項(xiàng)投資的必要報(bào)酬率是(10.4%)。

Y已知某證券的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)等于1，則該證券的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)是(與金融市場(chǎng)所有證券的平均風(fēng)險(xiǎn)一致)。Y以下各項(xiàng)與存貨有關(guān)的成本費(fèi)用中，不影響經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的是(專(zhuān)設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的基本開(kāi)支)。Y以下各種財(cái)務(wù)關(guān)系中，體現(xiàn)了強(qiáng)制和無(wú)償?shù)姆峙潢P(guān)系的是(企業(yè)與國(guó)家之間的財(cái)務(wù)關(guān)系)

Y以下關(guān)于企業(yè)價(jià)值的表述，不正確的是(對(duì)于上市企業(yè)來(lái)說(shuō)，股票價(jià)格的變動(dòng)可以完全揭示企業(yè)價(jià)值的變化)。

Y以下說(shuō)法正確的是(邊際資本成本是追加籌資時(shí)所用的加權(quán)資本成本\當(dāng)企業(yè)籌集的各種長(zhǎng)期資金同比例增加時(shí),資本成本應(yīng)保持不變)

Y應(yīng)納稅所得額的公式：收入總額－不征稅收入－免稅收入－各項(xiàng)準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目－允許彌補(bǔ)的以前年度虧損。其中收入總額指的是銷(xiāo)售收入(×)

Y應(yīng)收賬款信用條件的組成要素有(信用期限\現(xiàn)金折扣期\現(xiàn)金折扣率)。

Y影響典型債券發(fā)行價(jià)格的因素有(必要收益率＼利息率＼計(jì)息期＼到期時(shí)間)。

Y影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境因素主要有(經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平\經(jīng)濟(jì)周期\法律制度\金融環(huán)境)。Y影響企業(yè)價(jià)值的兩個(gè)基本因素是(風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬)

Y影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的因素有(產(chǎn)品需求\產(chǎn)品售價(jià)\產(chǎn)品成本\固定成本比重)Y影響資產(chǎn)凈利率的因素有(制造成本\所得稅)。

Y永續(xù)年金的特點(diǎn)有(期限趨于無(wú)窮大＼沒(méi)有終值＼只有現(xiàn)值＼每期等額收付)。Y永續(xù)年金只有現(xiàn)值，沒(méi)有終值。

Y用存貨模式分析確定最佳貨幣資金持有量時(shí)，應(yīng)予考慮的成本費(fèi)用項(xiàng)目有(貨幣資金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本\持有貨幣資金的機(jī)會(huì)成本)。Y用來(lái)說(shuō)明企業(yè)獲利能力的是(每股盈余)。

Y用流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債，對(duì)流動(dòng)比率的影響是(無(wú)法確定)。

Y由于留存收益是企業(yè)利潤(rùn)所形成的，非外部籌資所得，所以留存收益沒(méi)有成本。×

Y由于證券價(jià)格變動(dòng)具有不確定性，因此基金的價(jià)值主要由基金資產(chǎn)的(現(xiàn)有市場(chǎng)價(jià)值)決定。Y有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本與證券的變現(xiàn)次數(shù)密切相關(guān)。√

Y與購(gòu)買(mǎi)設(shè)備相比，融資租賃設(shè)備的優(yōu)點(diǎn)是(當(dāng)期無(wú)需付出全部設(shè)備款)。Y與年金終值系數(shù)互為倒數(shù)的是(償債基金系數(shù))。

Y與普通股籌資相比債券籌資的資金成本低，籌資風(fēng)險(xiǎn)高。√

Y與其他長(zhǎng)期負(fù)債籌資方式相比，債券融資的特點(diǎn)是(籌資對(duì)象廣，市場(chǎng)大\限制條件較多)

Y

原始投資=建設(shè)投資+流動(dòng)資金投資，項(xiàng)目總投資=原始投資+建設(shè)期資本化利息=建設(shè)投資+流動(dòng)資金投資+建設(shè)期資本化利息。

Y運(yùn)用普通股每股利潤(rùn)(每股收益)無(wú)差異點(diǎn)確定最佳資金結(jié)構(gòu)時(shí)，需計(jì)算的指標(biāo)是(息稅前利)。Z在個(gè)別資金成本一定的情況下，加權(quán)平均資金成本的大小取決于個(gè)別資金占全部資金的比重。Z在計(jì)算存貨保本儲(chǔ)存天數(shù)時(shí)，以下各項(xiàng)中不需要考慮的因素是(所得稅)。

Z在計(jì)算資本保值增值率指標(biāo)分子時(shí)，應(yīng)當(dāng)予以扣除的客觀因素是(本年股東追加投入的資本額)。Z在間接標(biāo)價(jià)法下，一定單位的本國(guó)貨幣折算的外幣數(shù)量增多，說(shuō)明本幣貶值或外幣升值。×Z在進(jìn)行追加籌資決策時(shí)，應(yīng)使用(邊際資本成本)。

Z在利率和計(jì)息期相同的條件下，以下公式中，正確的是(普通年金終值系數(shù)×償債基金系數(shù)=1)。Z在利息率和現(xiàn)值相同的情況下，若計(jì)息期為一期則復(fù)利終值和單利終值(相等)。Z在名義利率相同的條件下，對(duì)投資者最有利的付息方式是(按月付息)Z在其他條件不變的情況下，權(quán)益乘法越大則財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大。√Z在其他條件相同的情況下，融資租賃的先付租金大于后付租金(×)

Z在其他因素不變的條件下，貼現(xiàn)率與年金現(xiàn)值系數(shù)的關(guān)系為(二者變化方向相反)Z在確定企業(yè)的收益分配政策時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮的相關(guān)因素的影響，其中“資本保全約束”屬于(法律因素)。Z在三種外匯風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型中，按其影響的重要性不同排序，依次為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)抵押和折算風(fēng)險(xiǎn)×Z在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)管理的核心是(財(cái)務(wù)決策)。Z在我國(guó)法律對(duì)公司注冊(cè)資本不進(jìn)行數(shù)量限制。錯(cuò)

Z在現(xiàn)階段，企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)是利潤(rùn)最大化。錯(cuò)：企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)應(yīng)該以企業(yè)價(jià)值最大化為宜。Z在銷(xiāo)售預(yù)算表中不能反映的項(xiàng)目是(預(yù)計(jì)生產(chǎn)量)。

Z在營(yíng)運(yùn)資金管理中，企業(yè)將“從收到尚未付款的材料開(kāi)始，到以現(xiàn)金支付該項(xiàng)貨款之間所用的時(shí)間”稱(chēng)為(應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期)。

Z在有關(guān)資金時(shí)間價(jià)值指標(biāo)的計(jì)算過(guò)程中，普通年金現(xiàn)值與普通年金終值是互為逆運(yùn)算的關(guān)系(×)Z在折現(xiàn)期間不變的情況下，折現(xiàn)率越高，折現(xiàn)系數(shù)越小，因此，未來(lái)某一款項(xiàng)的現(xiàn)值越小。Z在編制期末存貨預(yù)算時(shí)，期末存貨包括在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、原材料、已銷(xiāo)售產(chǎn)品四部分×

Z在風(fēng)險(xiǎn)與收益的一般關(guān)系中，關(guān)于投資者要求的收益率，下列說(shuō)法中正確的有(風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)取決于投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好\風(fēng)險(xiǎn)收益率取決于投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好及該資產(chǎn)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小)。

Z在公司的衰退階段，產(chǎn)品銷(xiāo)售收入銳減，利潤(rùn)嚴(yán)重下降，股利支付能力下降，宜采用剩余股利政策。Z在剩余股利政策下，盡可能用留存收益來(lái)滿(mǎn)足資金需求中所需增加的股東權(quán)益數(shù)額。

Z在債券投資決策