財務報表舞弊的原因，后果和威脅財務報表舞弊是一種由企業蓄意欺騙或通過編制和傳播重大誤報的財務報表來誤導財務報表使用者的行為，尤其是投資者和債權人，嚴重威脅市場參與者對已公布的經審計的財務報表信心。由于大公司舞弊行為大量被報道，如朗訊、施樂、來德愛、勝騰、安然公司、環球電訊、世界通訊公司、阿德爾菲亞公司和泰科，財務報表欺詐（FSF）引起了公眾、新聞媒體、投資者、金融界和監管機構的關注。過去幾年，財務報表舞弊使投資者損失超過5000億美元。2002年10月，美國總審計局（GAO）發布了一份關于在過去數年由于會計違規行為引起重述的數量顯著增加的報告，總結了最近引人注目的財務報表樣本涉嫌欺詐案件，包括安然、世通和環球電訊公司。本文通過對5個互相影響的因素進行解釋和說明，分析進行財務報表舞弊行為的原因和財務報表欺詐的后果，并提出防范的建議。而財務報表舞弊是因為公司治理不善和監管不嚴，會計準則的不健全；動機是為企業獲得更多資金。在“犯罪”單詞中的第一個字母是“C”，這是“捏造”的意思。2002年總審計局報告表明，從2001年1月至2002年2月，與會計相關的SEC案件共150件，其中將近75%的是針對上市公司或其董事、職員和雇員，以及25%涉及到會計師事務所和注冊會計師。第二個字母是“R”，代表著“方法”的意思。財務報表舞弊有各種不同的方式，從最頻繁發生的，如收入詐騙，到最不經常出現的，如應付賬款詐騙。財務報表欺詐的方法可以從夸大收入和資產到低估負債和費用，通常開始與謊報臨時的財務報表及持續到年度的報表。財務報表欺詐的方法可能由下列幾種：（1）偽造、篡改或操縱財務記錄材料、證明文件或商業交易；（2）故意誤報、漏報材料、交易、賬戶或其他重要信息的真實情況（3）故意曲解會計準則和政策，錯誤的執行方法來衡量，認識和報告經濟活動和商業交易（4）積極通過管理會計方法的非法收益的使用；（5）會計實務操作，公司隱瞞其經濟實質表現。“犯罪”單詞中的第三個字母是“I”，代表著“動機”的意思，并解釋了公司及對其財務報表粉飾的最常見的動機。即使有其他類型的動機如精神上的、自我中心的或意識形態的動機可以在財務報表舞弊中發揮作用，但經濟是財務報表欺詐案件的共同動機。為達到華爾街的經濟預測的壓力和誘惑，是上市公司從事財務報表舞弊行為的根本動機。當公司具有強烈的動機和經濟理由來報告那些更優于被會計原則（GAAP）規定所接受的普通報告的財務業績時，財務報表舞弊行為更有可能發生。第四個字母是“M”，是“監測”的意思。上市公司財務報告的過程包括監測機制。這監測機制又包括⑴對董事會、審計委員會、外部審計師和監管機構的直接監督作用，⑵按照該公司的所有者或投資者，中介人如分析師、機構投資者和投資銀行家進行間接監督。最后一個字母是“E”，是“最后結果”的意思。由于企業的成本是非常重要的，所以這必然是公司進行財務報表欺詐的罪行的一個強大動機。1991年弗洛茲等研究了188家被SEC制裁的公司，發現對即使不成功的財務報告欺詐行為的罰則也是重要的。1994年，戴維森等人發現資本市場并不認為所有公司的違法行為同樣嚴重，因此，市場對公司違規的嚴重程度有著不同的反應。戴維森等人還發現沒有證據顯示股市對因逃稅、盜竊商業秘密、對客戶收取回扣被起訴的公司的市場效應，同時，他們發現顯著的負股票的受賄指控，操縱價格，或起訴的公司的市場效應欺詐性財務報告。1996年德肖等人發現財務報表欺詐行為大大增加了企業的資本成本。由于與財務報表舞弊甚至是失敗的欺詐活動相關的財務報表的成本高，使公司有正當的理由和強烈的動機來決定進行這類活動，強迫企業進行非法的行為。財務報表舞弊行為嚴重威脅市場參與者對財務信息的信心；估計花費公司重大資金；以及這一行為被認為是不可接受的、非法的企業行為。進行財務報表舞弊行為的機會增加，使公司的控制結構削弱，公司的治理變得不那么有效，也惡化了其審計職能的質量。要防范財務報表舞弊行為，就應完善公司治理；加強公司的財務報告和提供可靠和有關資料，公司的條件和結果披露質量；確保在提高審計人員的客觀，獨立的會計師事務所更有效的監督其審計質量；避免審計人員從事的活動可能造成潛在的利益沖突（如內部審計，信息技術）和創建一個新的會計監管體系、改善審計效果，此外，還要鼓勵上市公司參與建立防欺詐和檢測戰略，防止方面發揮積極作用并發現財務報表欺詐行為。這篇文章表明，財務報表舞弊可以等同于犯罪一詞，其單詞中的“C”是代表偽造，“R”是代表方法，“I”是代表動機，“M”是代表監測或是缺乏監測，以及“E”是代表最后結果。從文中也得出一個信息，財務報表舞弊是一種嚴重威脅投資者對財務信息的信心的行為。財務報表舞弊對經審計的財務報表的誠信，質量和可靠性產生不利的影響。無論是企業還是政府部門都需要調整。企業需要完善公司治理，加強公司的財務報告和提供可靠、有關資料。財務報告程序的可靠性、透明度和一致性，使投資者作出明智的決定。對政府部門而言，完善會計準則和其他相關制度，建立一個健全的會計監管體系是防范財務報表欺詐的重要措施。除此之外，政府部門還應加強監督。Causes,consequencesanddeterenceoffinancialstatementfraudZabihollahRezaee(2005)CriticalPerspectivesonAccounting277-298Financialstatementfraudisadeliberateattemptbycorporationstodeceiveormisleadinvestorsandcreditorsofpublishedfinancialstatements,especiallyinvestorsandcreditors,bypreparinganddisseminatingmateriallymisstatedfinancialstatements,anditisaseriousthreattomarketparticipants7confidenceinpublishedauditedfinancialstatements.Financialstatementfraud(FSF)hasreceivedconsiderableattentionfromthepublic,press,investors,thefinancialcommunity,andregulatorsbecauseofhighprofilereportedfraudatlargecompaniessuchasLucent,Xerox,RiteAid,Cendant,EnronCorporation,GlobalCrossing,WorldCom,Adelphia,andTyco.Financialstatementfraudhascostinvestorsmorethan$500billionduringthepastseveralyears.TheUSGeneralAccountingOffice(GAO)releasedareportinOctober2002,whichindicatesthatthenumberofrestatementsduetoaccountingirregularitieshasgrownsignificantlyduringthepastseveralyears,anditsummarizesasampleofthemostrecenthighprofileallegedfinancialstatementfraudcases,includingEnron,WorldCom,andGlobalCrossing.Thispaperanalysisthecausesandconsequencesoffinancialstatementfraudbyexplainingandjustifyingthefiveinteractivefactors,andbringsuptherecommendationsfortheprevention.Themotivationsoffinancialstatementfraudareirresponsibleandineffectivemonitoringbycorporategovernance,imperfectaccountingstandards,companiestoobtainmorefundsandsoon.Thefirstletterintheword“CRIME"is"C”，whichstandsfor“COOKS”.TheGAOreport(2002)indicatesthatalmost75%ofthetotal150accounting-relatedSECcasesbroughtfromJanuary2001toFebruary2002wereagainstpubliccompaniesortheirdirectors,officers,andemployeeswhereastheother25%involvedaccountingfirmsandCPAs.Thesecondletterintheword"CRIME"is"R”,whichstandsfor"RECIPES".Financialstatementfraudcanbecommittedinavarietyofways,rangingfrommostfrequentlyoccurringsuchasrevenuefraudstoleastcommonlyoccurringsuchasaccountspayablefrauds.Recipesoffinancialstatementfraudcanrangefromoverstatingrevenuesandassetstounderstatingliabilitiesandexpenses,whichtypicallybeganwithmisstatementofinterimfinancialstatementsandcontinueintoannualfinancialstatements.Financialstatementfraudmayinvolvethefollowingschemes(1)falsification,alteration,ormanipulationofmaterialfinancialrecords,supportingdocuments,orbusinesstransactions;(2)materialintentionalmisstatements,omissions,ormisrepresentationsofevents,transactions,accountsorothersignificantinformationfromwhichfinancialstatementsareprepared;(3)deliberatemisapplication,intentionalmisinterpretation,andwrongfulexecutionofaccountingstandards,principles,policiesandmethodsusedtomeasure,recognize,andreporteconomiceventsandbusinesstransactions;(4)theuseofaggressiveaccountingtechniquesthroughillegitimateearningsmanagement;and(5)manipulationofaccountingpracticesundertheexistingrules-basedaccountingstandardswhichhavebecometoodetailedandtooeasytocircumventandcontainloopholesthatallowcompaniestohidetheeconomicsubstanceoftheirperformance.Thethirdletterintheword“CRIME”is"I”，whichstandsfor“INCENTIVES”，andex-plainsthemostcommonmotivationsforcompaniesandtheircookstoperpetratefinancialstatementfraud.Economicincentivesarecommoninfinancialstatementfraudcases,eventhoughothertypesofmotivessuchaspsychotic,egocentric,orideologicalmotivescanplayaroleinfinancialstatementfraud.EconomicpressureandincentivestomeetWallStreetforecastsarethefundamentalmotivesforpubliclytradedcompaniestoengageinfinancialstatementfraud.Financialstatementfraudismorelikelytooccurwhenacompanyhasastrongmotiveandeconomicreasontoreportmorefavorablefinancialperformancethanotherwisewouldbereportedbycomplyingwithgenerallyacceptedaccountingprinciples(GAAP)requirements.Thefourthletterintheword“CRIME"is"M”，whichstandsfor“MONITORING”.Thefinancialreportingprocessofpubliclytradedcompaniesincludesamonitoringmechanism.Themonitoringmechanismconsistsof(1)adirectoversightfunctionoftheboardofdirectors,theauditcommittee,externalauditors,andregulatoryagenciesand(2)anindirectoverseeingfunctionbythosewhofollowthecompanyintheroleofowner/investorasanintermediarysuchasanalysts,institutionalinvestors,andinvestmentbankers.Thelastletterintheword“CRIME”is“E”，whichstandsfor“ENDRESULTS”.Theremustbeastrongmotivationforcorporationstoengageinfinancialstatementfraudbecausethecostsofcorporateoffensescanbeverysignificant.Davidsonetal,(1994)findthatthecapitalmarketsdidnotviewallcorporateoffensesasequallysevereandthus,themarketreacteddifferentlytotheseriousnessofviolationsbycorporations.Ferozetal.(1991)studied188firmsthatweresanctionedbytheSECandfindthatpenaltiesforevenunsuccessfulfinancialstatementfraudaresignificant.Davidsonetal.(1994)detectnoevidenceofastockmarketeffectforfirmsindictedfortaxevasion,theftoftradesecrets,kickbacks,andoverchargingcustomerswhiletheydetectedsignificantnegativestockmarketeffectsforfirmsindictedonchargesofbribery,price-fixing,orfraudulentfinancialreporting.Dechowetal.(1996)findthatthecostofcapitalforfirmsconvictedoffinancialstatementfraudsignificantlyincreased.Giventhehighcostassociatedwithfinancialstatementfraudandevenunsuccessfulfraudulentfinancialreportingactivities,thedecisionbycorporationstoengageinsuchactivitiesmustbejustifiedbystrongmotivesthatcompelfirmstobehaveillegally.Financialstatementfraudisaseriousthreattomarketparticipants7confidenceinfinancialinformation;estimatedtocostcorporationssubstantialmoney;andviewedasunacceptable,illegalcorporateconduct.Theopportunitytoengageinfinancialstatementfraudincreasesasthefirm’scontrolstructureweakens,itscorporategovernancebecomeslesseffective,andthequalityofitsauditfunctionsdeteriorates.Topreventfraudthefinancialstatements,itshouldbeimprovecorporategovernance;enhancethequalityofcorporatefinancialreportinganddisclosuresinprovidingreliableandrelevantinformationregardingcompanies7conditionsandresults;ensureamoreeffectiveoversightofpublicaccountingfirmsinenhancingauditors7objectivity,independence,andqualityoftheiraudits;refrainauditorstoengageinactivitiesthatmaycreatepotentialconflictsofinterest(ernalauditoutsourcing,informationtechnology);andcreateanewaccountingregulatorysystem,improveefficacyofaudits,whafsmore,thecommissionoffinancialstatementfraudbyhighprofilecorporationsencouragespubliclytradedcompaniestotakeproactiverolesbyestablishingfraudpreventionanddetectionstrategiestopreventanddetectfinancialstatementfraud