濕紙巾行業發展分析與投資前景分析報告匯報人：匯報時間2023目錄CONTENTS010302040506濕紙巾發展環境濕紙巾發展趨勢濕紙巾投資分析濕紙巾競爭格局濕紙巾現狀分析濕紙巾行業綜述行業定義行業產業鏈發展歷程濕紙巾行業概述01&&&濕紙巾行業定義濕紙巾又叫濕巾，是指用來擦拭皮膚的濕潤的紙巾。根據其效果及技術指標的不同，濕巾主要可分為普通濕巾、衛生濕巾和消毒濕巾三類。普通濕巾:以非織造布、織物、無塵紙或其他原料為載體，純化水為生產用水，適量添加防腐劑等輔料，對手、皮膚粘膜或物體表面具有清潔效果的產品，衛生濕巾:以非織造布、織物、無塵紙或其他原料為載體，純化水為生產用水，適量添加防腐劑等輔料，對手、皮膚粘膜或物體表面具有清潔殺菌作用的產品，消毒濕巾:以非織造布、織物、無塵紙或其他原料為載體，純化水為生產用水，適量添加防腐劑等輔料，對手、皮膚黏膜、物體表面醫療設備表面或生產設備表面具有清潔消毒作用的產品行業定義行業發展歷程0102030420世紀80年代末啟蒙階段當時，只有少數工廠生產濕巾，濕巾產品生產成本較高，主要用于商用環境，對于個人消費尚屬奢侈品。20世紀90年代中期起步階段各濕巾制造公司先后開始從國外引進濕巾生產設備，濕巾產量和質量均得到很大提升，商用需求加速增長，民航、高檔飯店等產業紛紛開始采購濕巾產品。但濕巾用途僅限于皮膚的擦拭與清潔，品種結構較為單一。21世紀初期濕巾發展階段我國迎來“十三五”全面建成小康社會的決勝階段，人們生活水平持續提高，衛生意識不斷增強；而近年來H1N1流感病毒、新型冠狀病毒肺炎等疫情的輪番爆發，也使得人們逐漸意識到個人衛生是預防傳染病的關鍵。行業政策1加快推進新一代信息技術和制造業融合發展，要順應新一輪科技革命和產業變革趨勢，以供給側結構性改革為主線，以智能制造為主攻方向，加快工業互聯網創新發展，加快制造業生產方式和企業形態根本性變革，夯實融合發展的基礎支撐，健全法律法規，提升制造業數字化、網絡化、智能化發展水平。旨在統籌行業全局發展，統籌行業區域發展，統籌行業與環境和諧發展,統籌國內發展和對外開發，為加快實現我國造紙工業的現代化和可持續發展打下堅實基礎，推進我國造紙工業從造紙大國向現代化強國邁進。凝聚全社會力量,形成健康促進的強大合力。鼓勵企業研發生產符合健康需求的產品，增加健康產品供給。衛生健康相關行業學會、協會和群團組織以及其他社會組織要充分發揮作用，指導、組織健康促進和健康科普工作。推動日化工業向質量安全、綠色環保方向發展，提高日化產品生產的自動化程度。推動洗滌用品工業向綠色安全、多功能方向發展等，提升生產及包裝設備的自動化、數字化及智能化程度。《關于深化新一代信息技術與制造業融合發展的指導意見》《國務院關于實施健康中國行動的意見》《輕工業發展規劃(2016-2020年)》《中國造紙協會關于造紙工業“十三五”發展的意見》行業市場分析5868億營收10.5%年復合增長率21462億2020資產總額567.6億凈利潤隨著近年來我國經濟的不斷發展，居民生活水平的提升，消費理念也隨之逐漸改變，加上人們健康、清潔意思的不斷增強，使得我國濕紙巾行業得以迅速發展。據資料顯示，2021年我國濕紙巾行業市場規模達105.6億元，同比增長9.7%。從行業市場結構來看，嬰兒濕巾和通用濕巾是我國濕紙巾行業最主要的細分種類，2020年合計占比近九成。具體來看，2020年我國濕紙巾行業市場中，嬰兒濕巾占比為58%，通用濕巾占比為37.6%。2）本土濕紙巾企業的研發技術不斷提高，逐漸發展擴大，豐富了濕紙巾行業產品的種類，擴大了市場規模；行業得以保持快速增長，主要因為受到以下三個因素的影響：1）濕紙巾行業的發展需要大量科學實驗的支持，拉動產品的需求提升；3）相關政策的逐漸完善，使得濕紙巾的監管愈加完善，生產、消費、使用流程得到安全保障，促進了行業的發展。7驅動因素15頁驅動因素標題115頁驅動因素標題215頁驅動因素標題415頁驅動因素標題3在行業主要法律法規的規范下和國家相關政策的鼓勵下，濕巾行業健康有序發展，形成了一定的規范性準入門檻。國家政策鼓勵企業將新一代信息技術和生產制造融合發展、引導企業向質量安全和綠色環保方向發展。國務院發布政策、十四五規劃、政府報告、領導講話等都有對濕紙巾行業做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業做了好的發展指引。優勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優勢，創造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現一批市場競爭力突出的全球性與區域性中國品牌，以持續正現金流實現長期盈利，這才是行業企業的發展之道。隨著消費能力不斷提升、育兒觀念不斷進步，我國市場對嬰兒濕巾的需求持續快速增長。嬰兒濕巾是我國濕巾產品中滲透率較高的品類，但相較于發達國家，我國嬰兒濕巾滲透率仍較低。其中，東部沿海經濟較為發達地區以及一線城市滲透率相對較高，中西部以及農村地區滲透率低，嬰兒濕巾行業未來可以著重向經濟欠發達地區布局。由此來看，我國嬰兒濕巾市場仍有較大提升空間。從應用領域來看，濕紙巾行業產品廣泛的運用于醫學、藥學、檢驗學、衛生免疫學、食品安全、農業科學等民營領域在市場發展中，行業企業為爭取競爭優勢，尤其是大中型企業，越來越重視自主研發實力，在企業科研方面投入逐年增長，企業科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化經濟環境社會環境02濕紙巾發展環境02政策環境行業經濟環境從2017-2022年以來，我國國內生產總值呈現上漲的趨勢，同比增速處于持續正增長的態勢，其中2021年國內生產總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業，也開始恢復運行，常態化增長趨勢基本形成，未來中國濕紙巾行業的發展必然有很大的上升空間。10社會環境1社會環境2行業社會環境隨著互聯網突飛猛進的發展，電子商務行業平噸模式展現出巨大的磁場爆發力。將生產商-供應商-消費者各個產業鏈緊密連接在一起，整個供應鏈是一個從創造增值到價值變現的過程，把生產者與消費者進行全面整合。隨著電子商務的日益成熟，網絡營銷渠道受到更多濕巾企業的追捧。另外，將渠道伸向縣級市也將成為濕巾行業渠道的發展趨勢。未來中國濕巾行業銷售渠道將從傳統經銷代理渠道為主轉到電子商務渠道。隨著國內電子商務的不斷發展，企業逐漸進入互聯網那是必然的發展趨勢，眾多抓住價廉物美的企業網絡營銷工具，很多剛剛進入的本領域的中小企業也紛紛加入電子商務的大軍，希望能利用互聯網開展市場，宣傳企業品牌和產品等。11行業社會環境濕巾生產企業可以延伸上游行業，一方面有利于產品銷售，同時企業也降低原料風險，而產業鏈的延長將減少企業經營風險，提高競爭力，所以行業要擺脫過去單一生產濕巾粗加工產品的局限，提高產品的附加值。企業可以進行濕巾產業鏈的拓展，可以從事濕巾原料，濕巾加工以及濕巾相關產品的研發、生產和銷售，濕巾產品的深加工及相關產品的研發、生產和銷售有助于降低企業單純依靠同一市場的風險，也可以更有效滿足用戶需求，擴大市場。產業鏈內外形成合力，打開濕巾行業廣闊成長空間，外在技術的成熟奠定了濕巾行業高速發展的基礎，濕巾行業產業鏈為濕巾行業的發展鋪平道路。總體上，2021-2026年我國濕巾市場的需求依然很大，其未來的發展不可估量。未來濕巾下游行業發展對濕巾的需求前景十分看好。隨著下游產業的快速發展，濕巾市場需求也與日俱增。未來隨著濕巾下游行業的快速發展，產品在國內的大范圍推廣，濕巾市場規模迅速擴大濕巾產業附加值提升空間廣闊。行業市場規模行業現狀03濕紙巾現狀分析03行業現狀隨著近年來人們的消費能力的提升及衛生意識的增強，全球濕紙巾行業需求持續增長，推動行業規模持續擴張。據資料顯示，2021年全球濕紙巾行業市場規模為159.98億美元，同比增長2%。從行業市場結構分布來看，嬰兒濕巾是行業最主要的細分種類，占比約406%左右，其次為家用清潔濕巾和化妝濕巾，占比分別為25.18%和182%。從市場區域分布情況來看，全球濕巾消費市場呈現出顯著的區域性、差別化發展機遇。北美、亞太和歐洲等發達地區是全球濕巾消費的主力市場。具體來看，全球濕紙巾行業市場中，北美洲占比最高，為37.6%，其次為亞太和西歐，占比分別為28%和25%。14行業市場規模隨著近年來我國經濟的不斷發展，居民生活水平的提升，消費理念也隨之逐漸改變，加上人們健康、清潔意思的不斷增強，使得我國濕紙巾行業得以迅速發展。據資料顯示，2021年我國濕紙巾行業市場規模達105.6億元，同比增長9.7%。從行業市場結構來看，嬰兒濕巾和通用濕巾是我國濕紙巾行業最主要的細分種類，2020年合計占比近九成。具體來看，2020年我國濕紙巾行業市場中，嬰兒濕巾占比為58%，通用濕巾占比為37.6%。15行業市場規模隨著國內居民對于個人衛生重視度提升，國內濕巾需求呈現穩定增長趨勢，在2020年我國濕巾市場規模約為110億元。就國內濕巾市場結構進行分析，其中嬰兒濕巾占據主導，市場占比約為53%，而濕廁紙市場占比較小，目前只有5%左右。但就濕巾細分產品行業增速情況來看，濕廁紙備受我國青少年喜愛，目前整體增速在32%以上。總的來看，我國濕廁紙行業尚處于起步階段，行業發展速度較快，但整體市場滲透率較低，在2020年我國濕廁紙市場滲透率約為4%左右，然而在德國濕廁紙市場滲透率約為41%；瑞士濕廁紙市場滲透率高達52%。伴隨著國內居民生活水平的提升，在消費升級大背景下，居民對于生活用品要求提升，濕廁紙行業將得到快速發展。16行業現狀消費對比隨著我國濕巾行業近年來發展向好，然而與歐美國家相比，我國濕巾人均消費水平較低。據資料顯示，2020年西歐國家人均濕巾消費金額為1361元/人，美國為106.05元/人，而我國僅為6.28元/人。由此可見，我國濕巾行業市場仍有較大發展空間。17進出口貿易從行業進出口情況來看，我國的濕巾進出口貿易以出口為主，進口量不足出口量的1/10。受疫情影響，消費者對個人清潔和消毒產品的需求激增，2020年中國濕巾進出口業務明顯增長,達到近年來的高位。2021年，濕巾的進出口量和進出口額同比均呈現下降趨勢。據資料顯示，2022年H1，我國濕巾進口量為2萬噸，進口金額為12億美元；出口量為26.56萬噸，出口金額為5.44億美元。行業發展趨勢04濕紙巾發展趨勢04行業制約因素行業發展策略行業制約因素行業監管難度大質量參差不齊高端產品發展落后濕紙巾行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力政府秉承創新開放的態度，支持和鼓勵科學研究創新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，濕紙巾行業不存在統一的監督管理規范，產品質量主要依靠生產企業自主檢測，濕紙巾行業產品質量的監管難度加大在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，濕紙巾行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于濕紙巾行業的發展流通環節有待完善濕紙巾產品種類繁多，消費數量較大，質量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致濕紙巾行業目前在流通領域還面臨許多問題。（1）在產品的流通中，許多環節缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸的情況下，濕紙巾行業生產企業普遍采用運輸箱內置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸的情況下無法確保運輸溫度的穩定，影響試劑的安全性。（2）監管人員技術水平有待提高。濕紙巾產品是一種高技術含量的產品，產品研發涉及生物學、信息技術、電子技術、工程學等多項學科，而目前從事濕紙巾行業的人員50%以上是工商、質檢管理等專業背景的人員，缺少必要的專業技術知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發，濕紙巾行業整體監管水平有待提高。（3）中間環節加價嚴重。出于安全的考慮，國家對濕紙巾行業進出口標準與流程嚴格把控，環節復雜，中間環節加價嚴重，代理公司的介入可能使產品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產品市場競爭力下降，阻礙本土濕紙巾行業企業的國際化進程。流通環節問題中間環節加價嚴重供應鏈質量監管質量提升在資本的加持下，濕紙巾的跑馬圈地仍在持續，預計2021年將會更加殘酷和激烈。同時，在線教育也面臨著更嚴格的監管，合規成本提升。濕紙巾行業產品品種多、批量小、附加值高，產品質量要求也較為嚴格。濕紙巾行業市場產品質量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴重阻礙濕紙巾行業發展進步。未來，提升濕紙巾行業產品質量是發展濕紙巾行業的核心任務，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范濕紙巾行業生產流程，并成立相關部門，對科研用濕紙巾行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證濕紙巾行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：濕紙巾行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土濕紙巾行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，濕紙巾行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢提升產品質量生產企業方面政府方面21行業發展建議提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范濕紙巾行業生產流程，并成立相關部門，對科研用濕紙巾行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證濕紙巾行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：濕紙巾行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土濕紙巾行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，濕紙巾行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為濕紙巾行業企業提供“凈利差”的盈利模式，濕紙巾行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的濕紙巾行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土濕紙巾行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位多元化融資渠道可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。濕紙巾行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。行業趨勢產品平均價格下降濕紙巾市場需求的增長吸引了越來越多的投資者進入濕紙巾行業，引起產品價格的下降；目前濕紙巾市場主要是面向個人護理，市場普及率比較低；市場前景廣闊行業趨勢品牌集中度高我國恒安集團的“心相印”品牌分別在嬰兒濕巾和普通濕巾中位列第二和第一位；目前，我國濕紙巾產品質量參差不齊、產品同質化現象嚴重、缺乏行業標準等成為業內普遍關注的問題。健康發展需要多方位變革行業典型企業05濕紙巾競爭格局05行業競爭格局同質化競爭激烈價格戰授信加大行業并購新進企業（1）價格戰引發收益率報價逐年下降：部分濕紙巾行業公司為抓住優質客戶資源，依靠價格戰取得競爭優勢，導致行業毛利率下降，選擇合作企業時“唯價格論”，不利于行業良性發展；（2）過高授信加大財務風險：濕紙巾行業公司對各家醫院的總體授信額度偏高，甚至超過醫院的償還能力，為自身帶來較大財務風險，不利于企業的長期發展。未來，濕紙巾行業行業要想獲得突破，首先需要企業間形成差異化競爭優勢。26濕紙巾行業受經濟周期影響較弱，于濕紙巾企業而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國濕紙巾行業市場企業數量眾多，同質化競爭現象日趨嚴重，成為制約中國濕紙巾行業行業發展的主要原因。中國濕紙巾行業公司數量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業務方式，服務模式單一，同質化現象嚴重，為中國濕紙巾行業行業的發展帶來以下不良影響：競爭趨勢

隨著科技不斷發展，濕紙巾企業對濕紙巾行業產品的研發投入不斷加大，企業形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業競爭的重要方向之一。濕紙巾行業的競爭促進了產品質量與服務的持續優化與創新，在滿足客戶需求的同時也給行業服務帶來不斷的新體驗。優質的服務是濕紙巾行業競爭的重要焦點與未來趨勢。客戶是上帝，滿足客戶的需求是濕紙巾行業企業的價值實現，濕紙巾行業競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的濕紙巾行業產品需求。隨著行業的競爭不斷加劇，企業競爭的本質是人才的競爭，濕紙巾行業企業都在不斷提升專業員工的技術水平。通過專項培訓、高薪招聘吸引高端優質人才加入。人才競爭是未來濕紙巾行業競爭的核心點之一。

服務技術需求人才27隨著科技不斷發展，濕紙巾企業對濕紙巾行業產品的研發投入不斷加大，企業形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業競爭的重要方向之一。濕紙巾行業的競爭促進了產品質量與服務的持續優化與創新，在滿足客戶需求的同時也給行業服務帶來不斷的新體驗。優質的服務是濕紙巾行業競爭的重要焦點與未來趨勢。客戶是上帝，滿足客戶的需求是濕紙巾行業企業的價值實現，濕紙巾行業競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的濕紙巾行業產品需求。&&&行業競爭格局目前，我國濕巾領域行業集中度較低，的全國性品牌不多，市場主要集中在少數幾個全國性品牌企業。2020年行業CR3僅為38%。具體來看，2020年我國濕紙巾市場中，份額占比前三的品牌分別為心相印、維達和舒潔，占比分別為20%、5%和4%。行業競爭格局中國政府正大力推動社會資本進入濕紙巾行業，對濕紙巾行業產品需求被迅速拉動，需求量呈現上升趨勢，濕紙巾行業企業進軍國民經濟大產業的戰略窗口期已經來臨。濕紙巾行業各業態企業競爭激烈，當前，市場上50%以上的濕紙巾行業企業有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內合資、外商獨資等，純內資本土濕紙巾行業企業數目較少，約占濕紙巾行業企業總數的25%。此外，商業銀行逐步進入濕紙巾行業，興業銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業務。中國本土濕紙巾行業企業根據租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類濕紙巾行業企業各有優劣勢：（1）濕紙巾行業企業具有設備技術優勢，主要與母公司設備銷售聯動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系濕紙巾行業企業產業化程度高，易形成差異化商業模式，提供專業化的融資租賃服務；（3）銀行系濕紙巾行業企業背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優勢。行業代表企業1銅陵潔雅生物科技股份有限公司前身為銅陵市潔雅航空用品有限責任公司，成立于1999年