鋼化玻璃行業發展分析與投資前景分析報告匯報人：匯報時間2023目錄CONTENTS010302040506鋼化玻璃發展環境鋼化玻璃發展趨勢鋼化玻璃投資分析鋼化玻璃競爭格局鋼化玻璃現狀分析鋼化玻璃行業綜述行業定義行業產業鏈發展歷程鋼化玻璃行業概述01&&&鋼化玻璃行業定義鋼化玻璃屬于安全玻璃，是一種預應力玻璃，為了提高玻璃的強度，通常會使用物理和化學的方式來加工，在玻璃的表面形成一種應壓力，玻璃受到外力時首先抵消帶表層壓力，提高了應載能力，增強玻璃自身抗壓性、沖擊性等。鋼化玻璃可以按照形狀、平整度、外觀、工藝和鋼化度進行分類，按形狀分類的有平面鋼化玻璃和曲面鋼化玻璃；按照平整度分類的有平鋼化和曲鋼化；外觀分類的有優等品鋼化玻璃和合格品鋼化玻璃；按工藝分類的有物理鋼化玻璃和化學鋼化玻璃；按鋼化度分類的有鋼化玻璃、半鋼化玻璃和超強鋼化玻璃。鋼化玻璃表面具有壓應力的玻璃。又稱強化玻璃。鋼化玻璃其實是一種預應力玻璃，為提高玻璃的強度，通常使用化學或物理的方法，在玻璃表面形成壓應力，玻璃承受外力時首先抵消表層應力，從而提高了承載能力，增強玻璃自身抗風壓性，寒暑性，沖擊性等。玻璃是非晶無機非金屬材料，一般是用多種無機礦物(如石英砂、硼砂、硼酸、重晶石、碳酸鋇、石灰石、長石、純堿等)為主要原料，另外加入少量輔助原料制成的。鋼化玻璃行業下游廣泛應用于高層建筑門窗、玻璃幕墻、室內隔斷玻璃、采光頂棚、觀光電梯通道、家具、玻璃護欄等。行業定義行業發展歷程0102030417世紀中期萊茵國王子羅伯特把熔融的玻璃液體放入水中，結果制成了極堅硬的玻璃，具有極長的尾巴，俗稱:“羅伯特之淚"。20世紀70年代至今鋼化玻璃技術在世界范圍內得到了全面的推面相普及，鋼化玻璃在汽車、建筑、航空、電子等領域開始使用，尤其是建筑和汽車方面發展最快。20世紀30年開始生產供給汽車作擋風玻璃大面積平板鋼化玻璃。代從此開啟了世界開始天規模生產鋼化玻璃的時代。1970年以后英國Triplex公司擁液體介質鋼化厚度為0.75-5mm的玻璃獲得成功,結束了物理鋼化不能航華薄玻璃的歷史，這是鋼化玻璃技術的一個重大突破。行業市場分析5868億營收10.5%年復合增長率21462億2020資產總額567.6億凈利潤行業得以保持快速增長，主要因為受到以下三個因素的影響：（1）鋼化玻璃行業的發展需要大量科學實驗的支持，拉動產品的需求提升；（2）本土鋼化玻璃企業的研發技術不斷提高，逐漸發展擴大，豐富了鋼化玻璃行業產品的種類，擴大了市場規模；3）相關政策的逐漸完善，使得鋼化玻璃的監管愈加完善，生產、消費、使用流程得到安全保障，促進了行業的發展。近五年來，相關法律政策相繼出臺，鋼化玻璃企業的技術研發水平不斷提高，促使鋼化玻璃行業市場規模從2014年的215億元增長至2020年的548.5億元，年復合增長率高達15%。未來五年，預計中國鋼化玻璃行業市場規模將以18%的增長率持續增長，并于2023年達到829億元左右的市場規模。2）本土鋼化玻璃企業的研發技術不斷提高，逐漸發展擴大，豐富了鋼化玻璃行業產品的種類，擴大了市場規模；行業得以保持快速增長，主要因為受到以下三個因素的影響：1）鋼化玻璃行業的發展需要大量科學實驗的支持，拉動產品的需求提升；3）相關政策的逐漸完善，使得鋼化玻璃的監管愈加完善，生產、消費、使用流程得到安全保障，促進了行業的發展。6驅動因素15頁驅動因素標題115頁驅動因素標題215頁驅動因素標題415頁驅動因素標題3為促進行業科技創新事業發展，全面提升科技創新能力，中國逐步加大行業經費投入、落實稅收優惠、鼓勵科研人才發展，全面推動科研事業發展，同時帶動科研服務市場增長，廣泛運用于各個研究領域，未來市場空間將進一步釋放國務院發布政策、十四五規劃、政府報告、領導講話等都有對鋼化玻璃行業做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業做了好的發展指引。優勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優勢，創造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現一批市場競爭力突出的全球性與區域性中國品牌，以持續正現金流實現長期盈利，這才是行業企業的發展之道。鋼化玻璃產業處于快速增長時期，由于鋼化玻璃行業的產品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，鋼化玻璃市場在良好的供需作用機制下保持穩定發展從應用領域來看，鋼化玻璃行業產品廣泛的運用于醫學、藥學、檢驗學、衛生免疫學、食品安全、農業科學等民營領域在市場發展中，行業企業為爭取競爭優勢，尤其是大中型企業，越來越重視自主研發實力，在企業科研方面投入逐年增長，企業科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化經濟環境社會環境02鋼化玻璃發展環境02政策環境行業經濟環境從2017-2022年以來，我國國內生產總值呈現上漲的趨勢，同比增速處于持續正增長的態勢，其中2021年國內生產總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業，也開始恢復運行，常態化增長趨勢基本形成，未來中國鋼化玻璃行業的發展必然有很大的上升空間。9社會環境1社會環境2行業社會環境改革開放以來，我國經濟不斷發展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業問題，我國人口基數大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業后的就業情況、失業人士一直困擾著我國發展過程中，對于國家來說，促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業規劃、人生規劃也是人生發展的重中之重。中國當前的環境下，挑戰與危機并存，中國正面臨著最好的發展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發展穩中向好，宏觀環境穩定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。10行業社會環境隨著建筑、汽車、裝飾裝修、家具、信息產業技術等行業的發展和人們對生活空間環境要求的提高，安全玻璃、節能中空玻璃等功能性加工產品得到廣泛應用。平板玻璃的供求格局和消費結構正在發生變化。居民消費結構升級、鼓勵企業自主創新、新農村建設和城鎮化進程等都將保證國內市場對玻璃產品的中長期需求增長趨勢不變。行業市場規模行業現狀03鋼化玻璃現狀分析03行業現狀根據數據顯示，近幾年中國鋼化玻璃產量呈現上升態勢，2015年，中國鋼化玻璃產量為55億平方米，2021年中國鋼化玻璃產量上漲為6.19億平方米，同比2020年增長16.14%，2022年1-7月產量為16億平方米。根據海關統計的數據顯示，中國鋼化玻璃出口量遠遠大于進口量，說明我國鋼化玻璃不依賴于國外市場，鋼化玻璃產量充足，在滿足國內市場需求的同時，還能兼顧國外市場出口需求，2022年上半年中國鋼化玻璃出口量為7.39萬噸，出口金額為66億美元。13行業市場規模行業得以保持快速增長，主要因為受到以下三個因素的影響：（1）鋼化玻璃行業的發展需要大量科學實驗的支持，拉動產品的需求提升；（2）本土鋼化玻璃企業的研發技術不斷提高，逐漸發展擴大，豐富了鋼化玻璃行業產品的種類，擴大了市場規模；3）相關政策的逐漸完善，使得鋼化玻璃的監管愈加完善，生產、消費、使用流程得到安全保障，促進了行業的發展。近五年來，相關法律政策相繼出臺，鋼化玻璃企業的技術研發水平不斷提高，促使鋼化玻璃行業市場規模從2014年的215億元增長至2020年的548.5億元，年復合增長率高達15%。未來五年，預計中國鋼化玻璃行業市場規模將以18%的增長率持續增長，并于2023年達到829億元左右的市場規模。14行業發展趨勢04鋼化玻璃發展趨勢04行業制約因素行業發展策略行業制約因素主要操作人員專業素質偏低管理不完善部分企業生產線落后部分生產企業沒有完善的管理制度及操作制度，鋼化玻璃生產前未對同厚度、同品種、同品質玻璃做好配爐優化，不能保證連續生產，造成裝載率持續偏低運行，造成能耗較高。同時，未根據玻璃厚度由厚向薄依次安排生產，延長了由工藝囚素造成的降溫和等待生產時間,導致單位產品能耗較高。鋼化設備主要操作人員應有較高的專業素質，對鋼化工藝、設備的狀態及設備參數的設置非常熟悉，鋼化玻璃在生產過程中要隨時根據實際情況調節生產工藝參數。目前，我國仍有一部分企業在使用老舊鋼化玻璃生產設備，這些設備加熱工藝落后,且保溫隔熱性能差,造成生產過程中持續加熱，導致單位產品能耗較高。流通環節有待完善鋼化玻璃產品種類繁多，消費數量較大，質量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致鋼化玻璃行業目前在流通領域還面臨許多問題。（1）在產品的流通中，許多環節缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸的情況下，鋼化玻璃行業生產企業普遍采用運輸箱內置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸的情況下無法確保運輸溫度的穩定，影響試劑的安全性。（2）監管人員技術水平有待提高。鋼化玻璃產品是一種高技術含量的產品，產品研發涉及生物學、信息技術、電子技術、工程學等多項學科，而目前從事鋼化玻璃行業的人員50%以上是工商、質檢管理等專業背景的人員，缺少必要的專業技術知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發，鋼化玻璃行業整體監管水平有待提高。（3）中間環節加價嚴重。出于安全的考慮，國家對鋼化玻璃行業進出口標準與流程嚴格把控，環節復雜，中間環節加價嚴重，代理公司的介入可能使產品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產品市場競爭力下降，阻礙本土鋼化玻璃行業企業的國際化進程。流通環節問題中間環節加價嚴重供應鏈質量監管質量提升在資本的加持下，鋼化玻璃的跑馬圈地仍在持續，預計2021年將會更加殘酷和激烈。同時，在線教育也面臨著更嚴格的監管，合規成本提升。鋼化玻璃行業產品品種多、批量小、附加值高，產品質量要求也較為嚴格。鋼化玻璃行業市場產品質量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴重阻礙鋼化玻璃行業發展進步。未來，提升鋼化玻璃行業產品質量是發展鋼化玻璃行業的核心任務，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范鋼化玻璃行業生產流程，并成立相關部門，對科研用鋼化玻璃行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證鋼化玻璃行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：鋼化玻璃行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土鋼化玻璃行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，鋼化玻璃行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢提升產品質量生產企業方面政府方面18行業發展建議加強管理鋼化玻璃生產企業應建立能耗考核制度，制定考核指標，并將指標分解落實到各部門、各責任崗位。鋼化玻璃生產企業應按能源管理體系要求建立能耗統計體系，建立能耗測試數據、能耗計算和考核結果的文件檔案，并嚴格管理。鋼化玻璃生產企業應建立能源計量管理制度，并按要求配備相應的能源計量器具。提升工藝技術鋼化玻璃生產企業應定期對鋼化設備進行檢修和維護，使爐體處于良好的工作狀態和保溫狀態。選用高效節能的程序控制系統。加熱系統的加熱絲應符合高電阻電熱合金等標準的要求、冷卻系統的風機應符合通風機相應標準的要求。多元化融資渠道可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。鋼化玻璃行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。行業趨勢供科研咨詢服務通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領域，提高科研效率，且幫助行業大幅節省醫學科研投入鋼化玻璃行業企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位提高產品定制服務能力行業趨勢高端化、安全化我國鋼化玻璃生產企業數量較多，其中中小型企業占據了主導地位，由于企業創新、技術、生產設備較為落后，我國鋼化玻璃的產次品較多，高端產品生產能力不足，產業結構需要進一步優化。市場對于鋼化玻璃的質量也在不斷地提升，未來鋼化玻璃行業將不斷向高端化，安全化發展。鋼化玻璃行業企業面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術服務平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術服務，形成企業特有競爭力提升技術服務能力行業典型企業05鋼化玻璃競爭格局05行業競爭格局同質化競爭激烈價格戰授信加大行業并購新進企業（1）價格戰引發收益率報價逐年下降：部分鋼化玻璃行業公司為抓住優質客戶資源，依靠價格戰取得競爭優勢，導致行業毛利率下降，選擇合作企業時“唯價格論”，不利于行業良性發展；（2）過高授信加大財務風險：鋼化玻璃行業公司對各家醫院的總體授信額度偏高，甚至超過醫院的償還能力，為自身帶來較大財務風險，不利于企業的長期發展。未來，鋼化玻璃行業行業要想獲得突破，首先需要企業間形成差異化競爭優勢。23鋼化玻璃行業受經濟周期影響較弱，于鋼化玻璃企業而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國鋼化玻璃行業市場企業數量眾多，同質化競爭現象日趨嚴重，成為制約中國鋼化玻璃行業行業發展的主要原因。中國鋼化玻璃行業公司數量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業務方式，服務模式單一，同質化現象嚴重，為中國鋼化玻璃行業行業的發展帶來以下不良影響：競爭趨勢

隨著科技不斷發展，鋼化玻璃企業對鋼化玻璃行業產品的研發投入不斷加大，企業形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業競爭的重要方向之一。鋼化玻璃行業的競爭促進了產品質量與服務的持續優化與創新，在滿足客戶需求的同時也給行業服務帶來不斷的新體驗。優質的服務是鋼化玻璃行業競爭的重要焦點與未來趨勢。客戶是上帝，滿足客戶的需求是鋼化玻璃行業企業的價值實現，鋼化玻璃行業競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的鋼化玻璃行業產品需求。隨著行業的競爭不斷加劇，企業競爭的本質是人才的競爭，鋼化玻璃行業企業都在不斷提升專業員工的技術水平。通過專項培訓、高薪招聘吸引高端優質人才加入。人才競爭是未來鋼化玻璃行業競爭的核心點之一。

服務技術需求人才24隨著科技不斷發展，鋼化玻璃企業對鋼化玻璃行業產品的研發投入不斷加大，企業形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業競爭的重要方向之一。鋼化玻璃行業的競爭促進了產品質量與服務的持續優化與創新，在滿足客戶需求的同時也給行業服務帶來不斷的新體驗。優質的服務是鋼化玻璃行業競爭的重要焦點與未來趨勢。客戶是上帝，滿足客戶的需求是鋼化玻璃行業企業的價值實現，鋼化玻璃行業競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的鋼化玻璃行業產品需求。&&&行業競爭格局浮法玻璃是鋼化玻璃重要的制作材料，浮法玻璃經過加熱冷卻最終制成鋼化玻璃，中國浮法玻璃市場競爭中，集中度較為分散，其中旗濱集團占比第一為10%，信義集團占比第二為9%，凱盛集團、臺玻集團、河北迎新、南玻集團占比6%。中國鋼化玻璃市場格局集中度較為分散，其中信義玻璃控股有限公司占比世界玻璃市場20%以上，成立于1988年，年收入達到3059億元，主營領域有浮法玻璃:超白玻、法國綠玻、歐洲灰玻、水晶灰玻等；汽車玻璃:熱反射玻璃、夾層玻璃、鋼化玻璃等；建筑玻璃:低輻射鍍膜玻璃、中空玻璃、夾層玻璃、鋼化玻璃等。行業競爭格局近幾年，信義玻璃控股有限公司營業收入逐年增加，2018年公司營業收入為14097.56百萬元，2021年公司營業收入增長為268141百萬元，同比2020年增長662%，增速可觀，說明企業發展良好。信義玻璃控股有限公司建筑及汽車玻璃中有很大一部分為鋼化玻璃，2020年，受到疫情影響，營業收入有所下降，2021年，信義汽車及建筑營業收入為7527.97百萬元，占比總業務的28.1%。競爭焦點