周報證券研究報告閱讀正文之后的信息披露和法律聲明轉債上周漲幅排行券名周漲幅(%)6轉債上周成交排名券名周成交(億)北方轉債321.09萬興轉債231.97晶瑞轉債191.72花王轉債155.55盛路轉債136.76各市場指數上周漲跌幅指數周漲幅(%)創業板指數-3.24相關研究《轉債較高估值下，關注低定位新《個券熱炒再現，轉債倉位下降》24《風險偏好仍不高，關注攻守兼備姜珮珊haitongcomS850517070004:王巧喆haitongcomS850521080003:方欣來xflhaitongcom銀行轉債退出方式及時間盤點轉債指數上漲。上周中證轉債指數上漲0.05%，周日均成交量(包含EB)753.16億元，環比上漲9.41%，我們計算的轉債全樣本指數(包含公募EB)上漲0.11%。同期滬深300指數下消費(0.92%)、醫藥(0.26%)、金融(0.12%)板塊上漲、可選消費(-0.41%)、周期(-0.81%)、機械制造(-1.72%)板塊下跌。、29.90%、18.91%、12.31%、10.49%，較前一周分別+2.60、+1.34、+0.10、+3.02、-1.16個部分重點行業信息觀察環比上漲0.17%。分區域來看，華北地區水泥價格指數持平，華東地區批發價格為20.45元/公斤，周環比下跌1.82%。此外上周自繁自潤下降。上已退市的銀行轉債盤點14.13%；未轉股的光大轉債余額為人民幣72.69億元，占光大轉債發行總量的比例為3%。中國華融增持光大轉債并轉股，一定程度緩解到期兌付壓力。轉債到期前中國華融陸續增持光大轉債，通過可轉債轉股的方式，將其持有的可轉債轉為光大銀行A股普通股，本次轉股前中國華融未持有光大銀行普通股，轉股后中國華融持有光大銀行普通股總額的7.08%。另外，公年)，或者輔以下修方式(中行、常熟轉債)，或者有超越行業貝塔的基本面。轉債策略：風格上我們建議目前相對均衡一些，注重自下而上擇券，等待一季報的情況。關注兩條線：1)彈性相對較好的TMT(關注科技自立自強，數字經濟和半導體等方向階段性機會)，另外關注新技術等熱點機會；2)復蘇邏輯，關注一些經濟復蘇超預期方向，包括消費鏈(受損較多、供給明顯收縮的行業)、基本金屬(銅、鋁)、地產后周期、醫藥等。：基本面變化、股市波動、政策不達預期、價格和溢價率調整風險、信用風險。固定收益研究—可轉債周報2必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明1.可轉債策略：歷史上已退市的銀行轉債盤點 5上周行情回顧 6 3.部分重點行業信息觀察 8 固定收益研究—可轉債周報3 圖2各主要指數上周漲跌幅(%) 6圖3轉債市場成交額(億元，日度) 64個券周漲跌幅前20位(%) 65個券周漲跌幅后20位(%) 6圖6轉股溢價率和純債溢價率(%) 8圖7主要價格區間個券的轉股溢價率(%) 8 圖10焦煤焦炭期貨結算價(元/噸) 8圖11POY價格及價差(元/噸) 9圖12豬肉平均批發價(元/公斤) 9固定收益研究—可轉債周報4表目錄表1.歷史上退市銀行轉債退出方式情況(%) 5 表3.轉債市場價格和估值情況(按轉債規模加權平均) 7.存續流通已公告贖回轉債情況 9表5.存續公告不贖回轉債情況(億元) 10表6.21年以來存續公告不下修轉債情況(億元) 11表7.批文+過會轉債(截至3月17日) 12表8.轉債和EB特殊條款概覽(2023年3月17日) 13表9.待發轉債列表(截至2023年3月17日) 14必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明2023/1/22022/1/22021/1/22020/1/22019/1/2202023/1/22022/1/22021/1/22020/1/22019/1/22018/1/22017/1/22016/1/22015/1/22014/1/22013/1/22012/1/22011/1/22010/1/22009/1/22008/1/22007/1/22006/1/22005/1/22004/1/22003/1/2光大轉債退市事件：3月18日光大銀行發布《關于“光大轉債”到期兌付結果暨股份變動公告》，本期可轉債共300億元，其中227.31億元轉股，占光大轉債轉股前光大銀行已發行普通股股份總額的14.13%；未轉股的光大轉債余額為人民幣72.69億元，占光大轉債發行總量的比例為24.23%。中國華融增持光大轉債并轉股，一定程度緩解到期兌付壓力。轉債到期前中國華融陸續增持光大轉債，通過可轉債轉股的方式，將其持有的可轉債轉為光大銀行A股普通股，本次轉股前中國華融未持有光大銀行普通股，轉股后中國華融持有光大銀行普通股總額的7.08%。另外，公司控股股東光大集團也將其持有的可轉債轉為A股普通股。歷史上銀行轉債多以轉股方式退出。截至3月18日，已退市的銀行轉債共9只，除光大轉債外均以轉股方式退出。總體來看，多數銀行轉債轉股配合了銀行及股市牛市(07年、15年、19年)，或者輔以下修方式(中行、常熟轉債)，或者有超越行業貝塔的基本面。代碼名稱起息日摘牌日期發行總額(萬元)轉債轉股比例贖回比例回售比例到期比例100016.SH民生轉債(退市)2003-02-272008-02-2640000099.990.000.000.01110036.SH招行轉債(退市)65000099.980.000.000.02113001.SH中行轉債(退市)2010-06-02400000099.940.060.000.00113002.SH工行轉債(退市)2010-08-312015-02-26250000099.940.060.000.00110023.SH民生轉債(退市)2015-07-01200000099.190.810.000.00113011.SH光大轉債(退市)300000075.770.000.0024.23128024.SZ寧行轉債(退市)2019-08-30100000099.890.110.000.00113018.SH常熟轉債(退市)2019-05-2330000099.480.520.000.00127010.SZ平銀轉債(退市)2019-01-212019-09-2726000000.000.000.000.00圖1銀行轉債發行、退市及大盤情況7000600050004000300020001000銀行(申萬)上證指數時點寧行轉債發行招行轉債發行工行轉債發行光大轉債發行常熟轉債發行民生轉債發行行轉債發行民生轉債發行平銀轉債發行中行轉債、工行轉債退市常熟轉債退市民生轉招行轉債退市債退市民生轉債退市平銀轉債、寧行轉債退市轉債策略：風格上我們建議目前相對均衡一些，注重自下而上擇券，等待一季報的情況。關注兩條線：1)彈性相對較好的TMT(關注科技自立自強，數字經濟和半導體等方向階段性機會)，另外關注新技術等熱點機會；2)復蘇邏輯，關注一些經濟復蘇超預期方向，包括消費鏈(受損較多、供給明顯收縮的行業)、基本金屬(銅、固定收益研究—可轉債周報6必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明鋁)、地產后周期、醫藥等。標的建議關注：金盤、福22、睿創、奕瑞、海瀾、賽輪、江銀、鴻路轉債等。風險提示：基本面變化、股市波動、政策不達預期、價格和溢價率調整風險、信2.上周行情回顧2.1轉債指數上漲上周中證轉債指數上漲0.05%，周日均成交量(包含EB)753.16億元，環比上漲9.41%，我們計算的轉債全樣本指數(包含公募EB)上漲0.11%。同期滬深300指數下跌0.21%、創業板指數下跌3.24%、上證50下跌0.30%、國證2000下跌0.85%。圖2各主要指數上周漲跌幅(%)圖3轉債市場成交額(億元，日度)0.500.00-0.50-2.00-2.50-3.00-3.50上證指數滬深300創業板指上證50中證轉債萬得全A國證數200000轉債市場(含EB)成交額(億元)00轉債市場成交額5日MA(億元)20000個券表現，跌多漲少。個券197漲3平281跌。個券漲幅前5位分別是北方轉債(57.53%)、晶瑞轉債(22.66%)、萬興轉債(16.24%)、中鋼轉債(12.92%)、太極轉債(12.13%)。跌幅前5位分別是特一轉債(-12.83%)、恒鋒轉債(-10.69%)、美聯轉債(-10.31%)、上能轉債(-10.22%)、杭叉轉債(-6.65%)。正股表現，跌多漲少。正股162漲11平308跌。正股漲幅前5位分別是北方國際券周漲跌幅前20位(%)圖5個券周漲跌幅后20位(%)0.0060.0050.0040.0030.0020.0010.00.00北晶萬中太凱一小18銀潤長盤飛福交南華睿深方瑞興鋼極發品康中信建信龍鹿能建電統創科轉轉轉轉轉轉轉轉化轉轉轉轉轉轉轉轉轉轉轉債債債債債債債債EB債債債債債債債債債債債.00 -2.00 -4.00 -6.00 -8.00-10.00-12.00-14.00瑞新明金帝沿海天紅川恩聲龍福法杭上美恒特鵠化泰禾爾浦優地相恒捷迅凈22蘭叉能聯鋒一轉轉轉轉轉轉轉轉轉轉轉轉轉轉轉轉轉轉轉轉債債債債債債債債債債債債債債債債債債債債2.2板塊上漲固定收益研究—可轉債周報7必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明從風格來看，中價券、股性券、大盤券上漲幅度較大。上周低、中、高價券分別變動-0.17%、0.17%與0.14%；債性、混合性、股性券分別變動-0.13%、0.01%與0.38%；小盤、中盤、大盤券分別變動0.13%、-0.13%與0.17%。從板塊來看，多數板塊上漲。電力交運(1.52%)、環保建筑(1.13%)、TMT(-0.41%)、周期(-0.81%)、機械制造(-1.72%)板塊下跌。表2.轉債分類指數的漲跌幅情況分價格價格105-分價格價格105-分平價元價100元全樣本(包含公價100元全樣本(包含公募EB)%全樣本(包含公募EB)%價格105元%價格120元以上17%規模8-20億39%%規模8億以下%2023年以來漲跌幅(截至上周漲跌幅(3.10-3.17)分行業%%金融可選消費%%金融可選消費%費環保建筑78%TMT機械制造%%上周漲跌幅(3.10-3.17)注：周期(化工、鋼鐵、有色等)、必需消費(農業、食品飲料、紡服)、可選消費(汽車、家電、家居等)、環保建筑(環保、建筑、建材等)、電力交運(電力、交通運輸)、機械制造(電力設備、機械、軍工等)估值上漲，純債YTM均值下降。截至3月17日，百元溢價率為25.98%，同比上表3.轉債市場價格和估值情況(按轉債規模加權平均)轉債平均價格(元)轉債中位數價格 (元)平價均值(元)百元溢價率(%)80元以下純債YTM均值(%)115元以下轉股溢價率(%，分價格)115-125元125-150元150-170元170元以上年至今115.20115.1789.8219.002.3647.2320.8411.076.976.16近1年的移動均值118.48120.9588.1926.281.6758.4531.8818.4713.8112.692022/12/30114.21116.1085.4222.192.1354.2223.3316.4910.008.192023/3/10117.20121.5188.5125.381.9254.0928.5618.819.2911.652023/3/17117.59120.9988.1225.981.8656.6929.9018.9112.3110.49變動個小小個小個個個個小17年以來分位數78.65%85.21%44.30%86.81%24.40%88.93%84.88%88.73%83.69%80.57%其中價格115元以下轉債的轉股溢價率均值56.69%，環比上漲2.60個百分點；115-125元轉債的轉股溢價率均值29.90%，環比上漲1.34個百分點；125-150元轉債的轉股溢價率均值18.91%，環比上漲0.10個百分點；150-170元轉債的轉股溢價率均值12.31%，環比上漲3.02個百分點；而價格170元以上轉債的轉股溢價率均值10.49%，環比下跌1.16個百分點。固定收益研究—可轉債周報8必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明45轉股溢價率均值(%)45 純債溢價率均值(%)4050502017-012018-012020-012021-012017-012018-012020-012021-012022-012019-01資料來源：Wind，海通證券研究所圖7主要價格區間個券的轉股溢價率(%)115元以下115-125元115元以下115-125元125-150元150-170元60402002018-01-20-4000802019-012020-012021-012022-012023-01資料來源：Wind，海通證券研究所3.部分重點行業信息觀察上周鋼價下跌。上周MySpic綜合鋼價指數環比下跌0.31%，唐山高爐開工率57.94%，環比上漲3.18pct。圖8鋼價指數 MySpic綜合鋼價指數MySpic指數:長材MySpic指數:扁平270250230210907050301090Jan-17Jun-17Nov-17Apr-18Sep-18Feb-19Jul-19Dec-19May-20Oct-20Mar-21Aug-21Jan-22Jun-22Nov-22煤炭價格方面，焦煤、焦炭期貨結算價下跌，周環比分別下跌34.45%和1.72%。水泥價格指數上漲，周環比上漲0.17%。分區域來看，華北地區水泥價格指數持平，華東地區上漲0.57%，西南地區下跌0.81%。圖9全國水泥價格指數國水泥價格指數230210000Jan-17Jan-18Jan-19Jan-20Jan-21Jan-22Jan-23圖10焦煤焦炭期貨結算價(元/噸)連續):焦炭5000連續):焦煤5000貨結算價(連續):動力煤40003000200002021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-042022-062022-082022-102022-122023-02資料來源：Wind，海通證券研究所滌綸長絲POY價差收窄。截至3月17日，華東地區滌綸長絲POY價格為下跌275元/噸、收窄64.70元/噸。固定收益研究—可轉債周報990008000700060005000圖11POY價格及價差(元/噸)9000800070006000500010000POY價格價差(POY-0.86*PTA-0.34*MEG)400030002000100002019-03-032019-10-032020-05-032020-12-032021-07-032022-02-032022-09-03豬肉價格下跌。上周豬肉平均批發價格為20.45元/公斤，周環比下跌1.82%。此外上周自繁自養生豬和外購仔豬養殖利潤下降。圖12豬肉平均批發價(元/公斤)45.0040.0035.0030.0025.0020.0015.0010.005.000.004.條款與一級市場4.1條款追蹤目前有416只個券進入轉股期，其中盛路、溢利等5只轉債轉股超過90%，萬順、小康等10只轉債轉股超過80%，長信、湖廣等16只轉債轉股超過70%，鼎0%。贖回方面，小康、金禾等52只轉債觸發贖回，上周無公司發布贖回公告。表4.存續流通已公告贖回轉債情況轉債名稱百達轉債正股名稱贖回登記日轉債余額(億元)評級行業機械百達精工2023-03-230.30A+杭叉轉債杭叉集團2023-03-231.06AA+機械盤龍轉債盤龍藥業2023-03-291.94A+固定收益研究—可轉債周報10表5.存續公告不贖回轉債情況(億元)代碼名稱最近一次公告不贖回日期余額評級不贖回截止日期代碼名稱最近一次公告不贖回日期余額評級不贖回截止日期127029.SZ中鋼轉債2023/3/118.19AA+2023/9/9113582.SH火炬轉債2022/12/84.18AA2023/5/7 127037.SZ銀輪轉債2023/3/106.99AA2023/9/9128078.SZ太極轉債2022/12/56.18AA2023/3/5 110068.SH龍凈轉債2023/3/1018.89AA+2023/6/9113647.SH禾豐轉債2022/12/514.67AA2023/3/2 113626.SH伯特轉債2023/3/97.81AA2023/9/8123083.SZ朗新轉債2022/12/25.48AA2023/3/1 113634.SH珀萊轉債2023/3/97.51AA2024/3/8128025.SZ特一轉債2022/11/302.12AA-2023/2/28 113598.SH法蘭轉債2023/3/22.75AA-2023/6/1123098.SZ一品轉債2022/11/304.05AA-2023/5/29 113025.SH明泰轉債2022/2/259.84AA2023/8/25127057.SZ盤龍轉債2022/11/92.28A+2023/2/8 128082.SZ華鋒轉債2023/2/242.02A2023/6/30111000.SH起帆轉債2022/11/99.99AA-2023/5/8 123078.SZ飛凱轉債2023/2/226.18AA2023/6/30128041.SZ盛路轉債2022/11/50.53A+2023/11/4 113027.SH華鈺轉債2023/2/172.39A2023/8/16127058.SZ科倫轉債2022/10/3120.98AA+2023/10/28 123046.SZ天鐵轉債2023/2/150.58AA-2023/8/15123057.SZ美聯轉債2022/10/282.06AA-2023/2/28 113649.SH豐山轉債2023/2/154.99AA-2023/5/15113537.SH文燦轉債2022/10/281.24AA-2023/4/27 123013.SZ橫河轉債2023/2/150.38A+2023/7/25113585.SH壽仙轉債2022/10/201.00AA-2023/4/19 128106.SZ華統轉債2023/2/152.87AA2023/8/14128111.SZ中礦轉債2022/9/201.15AA-2023/9/19 113534.SH鼎勝轉債2023/2/113.93AA-2023/5/10110052.SH貴廣轉債2022/9/162.89AA+2023/3/16 123067.SZ斯萊轉債2023/2/102.40AA-2023/5/9127014.SZ北方轉債2022/9/85.34AA+2023/3/8127043.SZ川恒轉債2023/2/410.44AA-123031.SZ晶瑞轉債2022/9/30.53A+2023/3/2 123092.SZ天壕轉債2023/1/314.14A+2023/6/30113629.SH泉峰轉債2022/8/236.19AA-2022/11/22 128095.SZ恩捷轉債2023/1/314.54AA2023/6/30128128.SZ齊翔轉22022/8/126.80AA2023/2/12 128091SZ新天轉債2023/1/311.53A+2023/6/30127030SZ盛虹轉債2022/8/1149.98AA+2023/1/11 123012.SZ萬順轉債2023/1/311.22AA-2023/12/31128030.SZ天康轉債2022/8/40.83AA2023/2/3 123085.SZ萬順轉22023/1/315.71AA-2023/12/31127038.SZ國微轉債2022/7/2814.93AA+2023/1/28 110055.SH伊力轉債2023/1/312.43AA2023/7/31110074.SH精達轉債2022/7/275.09AA2023/1/27 127065.SZ瑞鵠轉債2023/1/184.39A+2023/7/18123114.SZ三角轉債2022/7/259.01AA-2023/1/25 123148.SZ上能轉債2023/1/114.20A+2023/4/11123121.SZ帝爾轉債2022/7/68.31AA-2022/12/31 110048.SH福能轉債2023/1/1012.76AA+2023/7/9132014.SH18中化EB2022/6/2810.91AAA2022/12/27 113615.SH金誠轉債2023/1/67.64AA2023/7/6132018.SHG三峽EB12022/6/2131.70AAA2023/6/30 123080.SZ海波轉債2023/1/61.49A+2023/4/6113016.SH小康轉債2022/4/262.06AA-2023/4/27 128140.SZ潤建轉債2023/1/210.89AA2023/6/30128017.SZ金禾轉債2022/1/245.52AA2023/11/1 127064SZ杭氧轉債2022/12/1511.37AA+2023/3/16113051SH節能轉債2022/1/1729.99AA+2023/1/17 123118.SZ惠城轉債2022/12/132.72A+2023/3/12128085.SZ鴻達轉債2021/12/113.37CCC2022/12/8 110061.SH川投轉債2022/12/1034.82AAA2023/12/9123034.SZ通光轉債2021/12/70.78A+2022/11/3 113504.SH艾華轉債2022/12/94.63AA2023/3/8128109.SZ楚江轉債2021/11/2918.23AA2022/11/29下修方面，目前已有公司董事會提議下修。156只轉債觸發下修，上周無公司發布下修公告，亞藥轉債必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明固定收益研究—可轉債周報11必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明表6.21年以來存續公告不下修轉債情況(億元)代碼名稱最近一次公告不下修日期余額評級不下修截止日期代碼名稱最近一次公告不下修日期余額評級不下修截止日期2023/4/22110073.SH國投轉債2023/3/1879.99AAA2023/9/17113535.SH大業轉債2022/11/235.00AA128035.SZ大族轉債2023/3/1822.99AA+2023/9/17123096.SZ思創轉債2022/11/228.17A2023/5/20127022.SZ恒逸轉債2023/3/1820.00AA+2023/9/16113576.SH起步轉債2022/11/182.66BB2023/5/17123093.SZ金陵轉債2023/3/182.50A+2023/9/17113628.SH晨豐轉債2022/11/174.15A2023/5/17123135.SZ泰林轉債2023/3/172.09A+2023/9/16128138.SZ僑銀轉債2022/11/124.20AA-2023/5/11113652.SH偉22轉債2023/3/1714.77AA2023/9/16127031.SZ洋豐轉債2022/11/1110.00AA2023/5/11110072.SH廣匯轉債2023/3/1733.66AA+2023/9/15113655.SH歐22轉債2022/11/1020.00AA2023/5/10110062.SH烽火轉債2023/3/1730.88AAA2023/9/16113033.SH利群轉債2022/11/518.00AA2023/11/3128063.SZ未來轉債2023/3/166.29AA-2023/5/15123129.SZ錦雞轉債2022/11/26.00AA-2023/5/2123126.SZ瑞豐轉債2023/3/153.40A+2023/9/14127055.SZ精裝轉債2022/11/15.77AA-2023/1/31123004.SZ鐵漢轉債2023/3/148.03AA123109.SZ昌紅轉債2022/11/14.60AA-2023/4/30123064.SZ萬孚轉債2023/3/145.98AA2023/9/13118017.SH深科轉債2022/11/13.60A+2023/1/31113527.SH維格轉債2023/3/142.86AA2023/9/12110089.SH興發轉債2022/10/2828.00AA+2023/3/28113601.SH塞力轉債2023/3/115.43AA-2023/9/10127034.SZ綠茵轉債2022/10/287.12AA-2023/4/29127041.SZ弘亞轉債2023/3/116.00AA-2023/9/10128125.SZ華陽轉債2022/10/274.50AA-2023/4/25113584.SH家悅轉債2023/3/116.45AA2023/9/10123138.SZ絲路轉債2022/10/262.40A+118025.SH奕瑞轉債2023/3/1114.35AA2023/9/10123159.SZ崧盛轉債2022/10/242.94AA-2023/4/9113574.SH華體轉債2023/3/112.09A+2023/9/10118020.SH芳源轉債2022/10/206.42A+2023/4/20118004.SH博瑞轉債2023/3/104.65AA-2023/9/9113651.SH松霖轉債2022/10/206.10AA2022/11/30123039.SZ開潤轉債2023/3/102.22A+2023/9/9110087.SH天業轉債2022/10/2030.00AA+2023/4/20128108.SZ藍帆轉債2023/3/915.21AA2023/9/7123015.SZ藍盾轉債2022/10/2000CCC2022/12/31110076.SH華海轉債2023/3/718.42AA2023/5/7113053.SH隆22轉債2022/10/1969.96AAA2023/4/19110082.SH宏發轉債2023/3/720.00AA2023/6/7113542.SH好客轉債2022/10/196.03AA2023/4/19127066.SZ科利轉債2023/3/415.34AA2023/9/5113013.SH國君轉債2022/10/1869.90AAA2023/4/17128116.SZ瑞達轉債2023/3/46.49AA2023/9/2123127.SZ耐普轉債2022/10/174.00A+2023/1/14123010.SZ博世轉債2023/3/44.30A+2023/4/5127067.SZ恒逸轉22022/10/1530.00AA+2023/4/13113046.SH金田轉債2023/3/315.00AA+2023/9/2113549.SH白電轉債2022/10/148.05AA2023/1/13127004.SZ模塑轉債2023/3/231AA-127005.SZ長證轉債2022/10/1449.96AAA2023/4/13113569.SH科達轉債2023/3/15.15AA-2023/5/31123035.SZ利德轉債2022/10/137.99AA+2023/4/13123142.SZ申昊轉債2023/3/15.50A+2023/5/31113505.SH杭電轉債2022/10/137.50AA2023/4/11128023.SZ亞太轉債2023/2/289.99AA2023/5/27113563.SH柳藥轉債2022/10/138.02AA2023/4/12113578.SH全筑轉債2022/2/253.84BB2023/5/25118006.SH阿拉轉債2022/10/133.87A+113579.SH健友轉債2023/2/255.03AA2023/8/24113602.SH景20轉債2022/10/1317.80AA128036.SZ金農轉債2023/2/2546A-A2023/8/24113048.SH晶科轉債2022/10/1322.96AA2023/4/12123106.SZ正丹轉債2023/2/243.20AA-2023/8/24128117.SZ道恩轉債2022/10/113.59AA-2023/4/10123132.SZ回盛轉債2023/2/247.00AA-2023/8/23118009.SH華銳轉債2022/10/114.00A+2023/4/10127044.SZ蒙娜轉債2023/2/2311.69AA2023/8/22113524.SH奇精轉債2022/10/113.30AA-2023/4/10128074.SZ游族轉債2023/2/236.82AA2023/4/6123151.SZ康醫轉債2022/10/107.00A+2023/1/10128062.SZ亞藥轉債2023/2/229.62B-B110067.SH華安轉債2022/10/927.99AAA2023/3/31123122.SZ富瀚轉債2023/2/215.81A+2023/8/21127071.SZ天箭轉債2022/10/104.95AA+2023/4/9128026.SZ眾興轉債2023/2/174.08AA-2023/3/31113546.SH迪貝轉債2022/10/12.30A+2023/3/30113593.SH滬工轉債2023/2/114.00A+2023/8/10123154.SZ火星轉債2022/10/15.29AA-2023/1/1113596.SH城地轉債2023/2/1111.99A-A2023/3/11113619.SH世運轉債2022/9/3010.00AA2023/3/28128105.SZ長集轉債2023/2/87.99AA-2023/8/7123145.SZ藥石轉債2022/9/2611.49AA127062.SZ壘知轉債2023/1/313.96AA-2023/6/30123115.SZ捷捷轉債2022/9/2311.94AA-2023/3/23113043.SH財通轉債2023/1/3138.00AAA2023/6/30118010.SH潔特轉債2022/9/234.40A+2023/3/22113624.SH正川轉債2023/1/314.05A+2023/7/30118018.SH瑞科轉債2022/9/214.30A+2023/3/20111001.SH山玻轉債2023/1/216.00AA-2023/7/21123072.SZ樂歌轉債2022/9/1642A+2023/3/16127019.SZ國城轉債2023/1/198.50AA2023/7/17118005.SH天奈轉債2022/9/168.30AA-2023/3/15123172.SZ漱玉轉債2023/1/188.00AA-2023/6/20128014.SZ永東轉債2022/9/163.37AA-2022/11/15118015.SH芯海轉債2023/1/174.10A+2023/7/16123155.SZ中陸轉債2022/9/143.60A+2023/3/13110060.SH天路轉債2023/1/177.06AA2023/7/16127024.SZ盈峰轉債2022/9/814.76AA+2023/5/7113650.SH博22轉債2023/1/178.00AA-2023/7/16113638.SH臺21轉債2022/9/76.00AA2023/3/7113625.SH江山轉債2023/1/145.83AA-2023/7/13127056.SZ中特轉債2022/9/750.00AAA2023/9/7118024.SH冠宇轉債2023/1/1230.89AA2023/4/11113049.SH長汽轉債2022/9/734.95AAA2023/3/7123157.SZ科藍轉債2023/1/114.95AA-2023/3/5110064.SH建工轉債2022/9/712.65AA+2023/3/7113636.SH2023/1/1010.00AA-2023/7/9127026.SZ超聲轉債2022/9/37.00AA2023/3/1113532.SH海環轉債2023/1/104.59AA2023/7/9127017.SZ萬青轉債2022/9/210.00AA+2023/3/1123146.SZ中環轉22023/1/98.64AA-2023/6/30113616.SH韋爾轉債2022/9/224.33AA+2023/2/28118000.SH嘉元轉債2023/1/69.78AA-2023/7/7113604.SH多倫轉債2022/9/26.40AA-2023/8/31123087.SZ明電轉債2023/1/64.19AA-113037.SH紫銀轉債2022/9/145.00AA+2023/2/28113623.SH鳳21轉債2023/1/525.00AA2023/7/5113594.SH淳中轉債2022/9/13.00A+2023/2/28128143.SZ鋒龍轉債2023/1/42.44A+2023/4/3113606.SH榮泰轉債2022/9/16.00AA-2023/2/28128131.SZ崇達轉22023/1/414.00AA2023/7/4113644.SH艾迪轉債2022/8/3110.00AA-2023/8/29113600.SH新星轉債2023/1/24.53AA-2023/4/2123136.SZ城市轉債2022/8/304.48AA-2023/3/2123050.SZ聚飛轉債2023/1/23.75AA-127051.SZ博杰轉債2022/8/305.26AA-2023/2/28113608.SH威派轉債2023/1/24.20A+2023/3/30113627.SH太平轉債2022/8/308.00AA2023/2/28128066.SZ亞泰轉債2022/12/294.61AA-2023/6/29128078.SZ太極轉債2022/8/305.90AA2023/2/28123165.SZ回天轉債2022/12/288.50AA-2023/3/28113588.SH潤達轉債2022/8/265.50AA2023/2/24118007.SH山石轉債2022/12/272.67A+113633.SH科沃轉債2022/8/2610.40AA2023/2/28123143.SZ勝藍轉債2022/12/253.30AA-2023/4/25113575.SH東時轉債2022/8/260.98AA2023/8/25123153.SZ英力轉債2022/12/223.40A+2023/5/31113610.SH靈康轉債2022/8/264.58AA-2023/2/28118023.SH廣大轉債2022/12/2115.50AA-2023/1/21113566.SH翔港轉債2022/8/2561A+2023/8/25113059.SH福萊轉債2022/12/2140.00AA2023/6/21113646.SH永吉轉債2022/8/2546AA-2022/10/19127042.SZ嘉美轉債2022/12/177.50AA2023/6/16110058.SH永鼎轉債2022/8/252.61AA-2023/2/24113530.SH大豐轉債2022/12/176.30AA2023/3/18128097.SZ奧佳轉債2022/8/244.58AA-2023/2/23110081.SH聞泰轉債2022/12/1585.98AA+2023/3/15123054.SZ思特轉債2022/8/242.07AA-2023/2/23123101.SZ拓斯轉債2022/12/156.70AA2023/4/14128053.SZ尚榮轉債2022/8/2490AA2023/2/23123161.SZ強聯轉債2022/12/1212.10AA2023/4/16113017.SH吉視轉債2022/8/2211.35AA+2023/2/20123124.SZ晶瑞轉22022/12/105.23A+2023/6/9123031.SZ晶瑞轉債2022/8/200.53A+2022/11/19127054.SZ雙箭轉債2022/12/105.14AA2023/6/11113609.SH永安轉債2022/8/207.34AA-2023/2/21123160.SZ泰福轉債2022/12/83.35A2023/3/31113589.SH天創轉債2022/8/206.00AA-2023/8/18128124.SZ科華轉債2022/12/87.38A+2023/6/7127053.SZ豪美轉債2022/8/208.24AA-123038.SZ聯得轉債2022/12/847A+2023/6/7113054.SH綠動轉債2022/8/1823.60AA+2023/8/16113597.SH佳力轉債2022/12/62.98AA-2023/3/6128033.SZ迪龍轉債2022/8/182.97AA2023/2/16128071.SZ合興轉債2022/12/63.00AA2023/3/6111005.SH富春轉債2022/8/165.70AA-2022/11/15128142.SZ新乳轉債2022/12/67.18AA2023/6/6128127.SZ文科轉債2022/8/129.49A+2023/2/11113639.SH華正轉債2022/12/55.70AA+2023/6/5110044.SH廣電轉債2022/8/90.71AA2023/2/8110045.SH海瀾轉債2022/12/229.50AA+2023/3/1113605.SH大參轉債2022/8/914.05AA2023/2/29128039.SZ三力轉債2022/12/12.02A+2023/5/31128079.SZ英聯轉債2022/8/552A+2023/2/4113573.SH縱橫轉債2022/11/302.70A+2023/5/31113643.SH風語轉債2022/8/55.00AA-2023/2/7118026.SH利元轉債2022/11/309.50A+2023/2/28123118.SZ惠城轉債2022/7/262.52A+2022/10/25123128.SZ首華轉債2022/11/3013.79AA2023/5/29111002.SH特紙轉債2022/5/196.62AA123049.SZ維爾轉債2022/11/289.17AA-2023/5/24123099.SZ普利轉債2022/5/188.50AA-2022/11/17113641.SH華友轉債2022/11/2675.99AA+2023/5/27123141.SZ宏豐轉債2022/5/123.21A2022/8/11128056.SZ今飛轉債2022/11/2472A+2022/12/31128122.SZ興森轉債2022/5/82.69AA2022/11/6113658.SH密衛轉債2022/11/228.72AA-2023/11/21固定收益研究—可轉債周報124.2新券概覽與打新日歷上周愛瑪科技(20.00億元)、百川暢銀(4.20億元)發布轉債上市公告。上周神馬股份(30.00億元)、平煤股份(29.00億元)、春秋電子(5.70億元)、亞康股份(2.61億元)、華特氣體(6.46億元)發布轉債發行公告。審批方面，上周九典制藥(3.70億元)轉債獲批文。無轉債過會。無轉債獲受理。中能電氣(4.00億元)、芯能科技(8.80億元)、偉時電子(5.90億元)、葫蘆娃(5.00億元)、方大特鋼(31.00億元)轉債預案。截至2023年3月17日，待發新券共3481.92億元，共217只(待發轉債詳見附表2)。其中批文+過會的轉債414.93億元，共34只。會轉債(截至3月17日)公司名稱方案進度規模(億元)行業公司名稱方案進度規模(億元)行業韻達股份批文4.50批文0新材批文4.42基礎化工批文8裝飾技批文4.00機械設備批文9林牧漁泰坦股份批文.96機械設備批文5批文4.63批文48.36裝飾金牌廚柜批文3制造制藥批文0批文5算機元智慧1算機批文4