年產10萬噸高頻焊管生產線建設工程可行性研究報告年產10萬噸高頻焊管生產線建設工程可行性研究報告 設備 3900312 4212工藝設備 3600288 3888水電暖等設備 30024 324工程其它費用 636 636土地費用 540 540工程保險費 96 96無形資產 167 167勘察設計費用 67 67 2.1技術指導費用 100 100遞延資產 653 653施工監理招投標費 146 146生產準備費 150 150聯合試運轉費 39 39辦公及生活家具費 90 90建設單位管理費2282284不可預見費455455二建設期貸款利息8989三固定資產投資9636四流動資金40004000鋪底流動資金12001200五項目總投資13636六項目報批投資10836第十四章財務評價14.l概述本章依據國家發改委、建設部，發改投資[2006]1325號《建設項目經濟評價方法與參數》（第三版）的有關規定，和現行企業的有關法律、法規和財務制度進行。14.2項目總投資及資金來源項目總投資13636萬元。固定資產投資9636萬元，流動資金4000萬元。項目投入總資金中，申請銀行固定資產投資貸款3000萬元，年貸款利率為5.94%；申請流動資金貸款2800萬元，占流動資金的70%，年貸款利率為5.31%，其余7836萬元為企業自有資金。14.3總成本費用測算14.3.l生產成本(1)原材料及動力原材料及動力價格均為現行市場價。電價按0.6元／度，水價按2.3元／噸計算。主要原料熱軋帶鋼卷平均價格為3700元/噸。其它輔助原料年消耗費用150萬元。(2)工資及福利費項目計劃定員300人，人均年工資及福利18000元/人（福利按工資總額的14%計提）。年工資及福利費540萬元。折舊費、修理費機器設備和建筑物的折舊費，按年平均值計算，固定資產殘值按4%計算。機器設備的折舊年限為15年，建筑物為30年。攤銷費無形和遞延資產的攤銷年限為10年。銷售費銷售費用包括包裝費、廣告費、其它銷售費用，按銷售收入的1%計算。14.3.2總成本費用經測算，年均總成本為38898萬元。14.4財務評價14.4.l基礎條件產品價格及銷售收入項目設計產量為年產高頻焊接H型鋼10萬噸，產品價格為未來市場競爭價，平均每噸售價4500元。經計算，年均銷售收入44036萬元。計算期及投產期生產負荷項目計算期為15年，其中建設期為1年，生產經營期為14年。生產期的第一年生產負荷為70%，第二年及以后均為100%。稅收：有關計算見附表增值稅：執行現行增值稅條例，即17%；城建稅：按增值稅額的7%計算；教育附加：按增值稅額的3%計算；所得稅：按應納稅額的25%計算；按稅法規定，本項目應繳納增值稅，稅率為17%，進項抵扣稅率為13%。14.3.2效益指標經計算，項目稅后全投資內部收益率為20.57%,稅后投資回收期為6.0年（含建設期1年），投資利潤率為29.10%，投資利稅率為37.68%，高于行業平均水平。效益指標詳見下表。主要技術經濟指標表14.4.3清償能力分析由附表中資金來源及運用情況看，項目各年資金有盈余，說明資金運用較為恰當，由資產負債表可看出，項目建成投產第二年資產負債率為37.9%，以后年度隨折舊和攤消費用變化逐年下降，說明項目實施基本上沒有債務風險。計算期內流動比率和速動比率均在正常范圍以內，說明項目清償短期債務的能力較強。14.4.4不確定性分析(1)盈虧平衡分析項目盈虧平衡點為35.93%，即年產值為15853萬元可以保本，說明項目盈利能力較強。(2)敏感性分析在項目計算期內可能變化的因素有產品價格、固定資產投資和原材料價格變化，針對以上各因素變化3%，對財務內部收益率等指標影響的程度進行計算。計算結果表明，產品銷售價格對財務內部收益率影響最大，希望廠家在加強企業內部管理的同時應努力拓寬市場，以達到預期效益的實現。結果見下表。敏感性分析表內部收益率投資回收期全投資凈現值變化因素名稱 % 年 萬元基準值20.57%6￥6,007銷售價格增加3%27.11%5.0￥10,773銷售價格下降-3%13.81%7.9￥1,240投資增加3%20.09%6.1￥5,780投資下降-3%21.08%5.9￥6,233原材料增加3%14.84%7.5￥1,962原材料下降-3%26.21%5.1￥10,05114.5財務評價結論財務評價結果表明該項目的各項指標較好，具有較好的盈利能力,能適應市場有關因素變化，具有一定的抗風險能力。從財務角度分析，項目是可行的。14.6財務評價附表目錄表一固定資產折舊無形及遞