小思索：你養老保障足夠嗎？

情景退休養老規劃專家講座第1頁掌握退休養老規劃編制標準分析預測退休養老費用選擇退休養老規劃工具編制退休養老規劃退休養老規劃的學習任務情景退休養老規劃專家講座第2頁

任務十五：編制退休養老規劃

【學習目標】◆了解制訂退休養老規劃必要性◆掌握退休養老規劃標準◆學會設定退休目標◆學會計算退休費用◆熟悉退休養老規劃工具◆掌握退休養老規劃編制程序◆能夠依據實際制訂適合退休養老規劃方案情景退休養老規劃專家講座第3頁我想要哪種退休生活？討論我退休生活N個目標保險網絡（）情景退休養老規劃專家講座第4頁

◆1.養兒防老觀念需轉變◆

2.老齡社會加緊降臨◆

3.退休生活時間在增加◆

4.通貨膨脹嚴峻形勢◆

5.社會保障不足以提供養老保障◆

6.其它不確定性原因15.2.1為什么要進行退休養老規劃情景退休養老規劃專家講座第5頁1.退休養老規劃定義2.制訂退休養老規劃標準3.制訂退休養老規劃需考慮原因4.退休養老費用分析15.2.2退休養老規劃的含義情景退休養老規劃專家講座第6頁---退休養老規劃是為確保個人在未來有一個自立、尊嚴、高品質退休生活，而從現在開始主動實施規劃方案。---合理而有效退休養老規劃既能夠滿足退休后漫長生活支出需要，又能夠抵抗通貨膨脹對此影響。1.退休養老規劃的定義情景退休養老規劃專家講座第7頁2.制訂退休養老規劃標準標準及早規劃彈性化退休基金使用收益化慎重性情景退休養老規劃專家講座第8頁2-1.各個年紀段退休本金積累表積累期退休本金積累額度（單位：元）每年積累0每年積累50000年收益率年收益率4%6%8%4%6%8%（55歲）240122263616289731600305659040724328（45歲）59556273571291523914889041839280228809830年（35歲）11216991581164226566428042473952909566416140年（25歲）1900510309523951811304751276773809812952826情景退休養老規劃專家講座第9頁3.制訂退休養老規劃需考慮原因情景退休養老規劃專家講座第10頁★確定退休目標4.退休養老費用分析★退休后總費用計算★預測退休收入★退休資金缺口計算情景退休養老規劃專家講座第11頁4-1.退休目標設定（一）退休規劃生活目標簡單設定現在生活月支出水平退休后生活支出調整系數希望退休后生活支出水平相當于現值

元/月

元/月支出項目現在月支出額退休后支出調整系數退休后月實際支出金額現值支出項目現在月支出額退休后支出調整系數退休后月實際支出金額現值需要支出生活費用

希望支出旅游、休閑、娛樂房屋維護個人興趣醫療護理贈與其它必備其它應備累計累計備注備注（二）退休規劃生活目標詳細設定保險網絡（）情景退休養老規劃專家講座第12頁4-2-1.預測退休后資金需求思緒退休后資金需求預測思緒就是以當前支出水平和支出結構為依據，將通貨膨脹等各種原因考慮進來后分析退休后支出水平和支出結構改變。

情景退休養老規劃專家講座第13頁4-2-2.退休后總費用計算公式以下：退休后總費用=退休后每個月基本消費×12×預計退休后余壽其中：退休后每個月基本消費=現在每個月消費×（1+每年物價上漲率）N次方N=退休年紀－現在年紀情景退休養老規劃專家講座第14頁退休費用計算☆案例鏈接15-2☆

小周年紀是25歲，預計退休年紀為55歲，預計退休后再生活年數為25年，現在距離退休還有30年。假設現在每個月基本消費

3000元，每年物價上漲率為5%。請計算：小周退休后需要養老金總額。情景退休養老規劃專家講座第15頁退休費用計算解答☆案例鏈接15-2☆解：（1）退休后每個月基本消費（保持相當于現在3000元消費水準）=3000×4.322（i=5%,n=30復利終值系數）=12966元（2）退休后再生活25年所需養老金總額=12966×12×25=3889800元。

情景退休養老規劃專家講座第16頁4-3.預測退休收入主要考慮退休時點養老金起源。詳細包含：國家基本養老金、住房公積金、醫療保險、企業年金、商業保險、個人儲蓄性養老保險、銀行儲蓄、投資收益、其它收入等等。情景退休養老規劃專家講座第17頁4-4.退休資金缺口計算退休金年需求缺口=退休后年生活需要資金-退休后年固定收入退休金缺口總額=退休金年需求缺口×退休后余壽退休后需要保障退休養老金缺口經過貼現，就是現在需要儲蓄或投資資金需求。情景退休養老規劃專家講座第18頁1.基本養老保險2.企業年金3.個人儲蓄性養老保險4.商業養老保險5.基金定投6.以房養老15.2.3退休養老規劃工具情景退休養老規劃專家講座第19頁1-1-1.基本養老保險定義基本養老保險，是國家依據法律、法規要求，強制建立和實施一個社會保險制度。在這一制度下，用人單位和勞動者必須依法繳納養老保險費，在勞動者到達國家要求退休年紀或因其它原因而退出勞動崗位后，社會保險經辦機構依法向其支付養老金等候遇，從而保障其基本生活。基本養老保險與失業保險、基本醫療保險、工傷保險、生育保險等共同組成當代社會保險制度。

情景退休養老規劃專家講座第20頁1-1-2.基本養老保險繳費國有企業、集體企業、外商投資企業、私營企業和其它城鎮企業及其職員，實施企業化管理事業單位及其職員必須參加基本養老保險。參統單位(指各類企業)單位繳費費率確定為20%，個人繳費費率確定為8%，個體工商戶及其雇工，靈活就業人員及以個人形式參保其它各類人員，依據繳費年限實施是差異費率。參加基本養老保險個人勞動者，繳費基數在要求范圍內可高可低，多交多受益。情景退休養老規劃專家講座第21頁1-1-3.基本養老保險領取職員按月領取養老金必須是到達法定退休年紀，而且已經辦理退休手續；所在單位和個人依法參加了養老保險并推行了養老保險繳費義務；個人繳費最少滿15年。

我國當前法定退休年紀是男職員年滿60周歲，女干部年滿55周歲，女工人年滿50周歲。從事井下、高空、高溫、繁重體力勞動和其它有害健康工種并在這類崗位工作到達要求年限職員，男性年滿55周歲、女性年滿45周歲即可退休。

情景退休養老規劃專家講座第22頁1-2-1.城鎮企業職員養老保險金計算當前領取城鎮企業職員養老保險有三種人：“老人”、“中人”和“新人”。——在統賬結合養老制度實施之前，一部分職員享受當初國家養老高福利社會保障政策，且新制度實施前已經退休，這部分人被稱做“老人”。——那些曾經享受過既往高福利保障待遇，又經歷著新制度洗禮這部分人被稱做“中人”。——完全在新制度實施后參加工作這部分人被稱作“新人”。情景退休養老規劃專家講座第23頁1-2-2.城鎮企業職員養老保險金計算對于“老人”，當前采取依然是“老方法”，即按照他們退休前工資一定百分比發放養老金。“中人”養老金=基礎養老金+個人賬戶養老金+過渡性養老金基礎養老金=退休前一年全市職員月平均工資×20%（繳費年限不滿15年按15%）個人賬戶養老金=個人賬戶本息和÷120過渡性養老金=指數化月平均繳費工資×1997年底前繳費年限×1.4%。“新人”養老金=基礎養老金+個人賬戶養老金。基礎養老金按本人退休時省（自治區、直轄市）或市（地）上年度職員月平均工資20％計發，個人賬戶養老金按本人賬戶儲存額除以120計發。個人賬戶基金用完后，由社會統籌基金支付。情景退休養老規劃專家講座第24頁小思索：退休金可提前支取嗎？

小提醒：公務員、事業單位員工工作滿三十年，或距離國家法定退休年紀不足五年，且工作年限滿二十年能夠提前退休。企業職員只有特殊工種和因病無法繼續工作能夠提前退休。不過提前退休將比正常退休將少拿養老金，尤其是病退，每早退一年基礎養老金扣除2%發放。情景退休養老規劃專家講座第25頁企業退休金計算☆案例鏈接15-3☆

北京某企業周先生，平均月薪4000元，養老保險已繳費15年，個人養老金賬戶5萬元，今年退休；另一位馮先生和周先生一樣，繳費15年退休，但平均月薪是8000元，個人養老金賬戶是10萬元。年統計北京市月平均工資4200元。請問：（1）周先生和馮先生每個月能領到養老金是多少呢？（2）周先生和馮先生養老金替換率各是多少？情景退休養老規劃專家講座第26頁企業退休金計算解答☆案例鏈接15-3☆解：周先生每個月可領到養老金=4200元×20％+40000÷120=1173.33元。馮先生退休工資=4200×20％+80000÷120=1506.67元周先生養老金替換率=1173.33÷4200=27.94%馮先生養老金替換率=1506.67÷8000=18.83%情景退休養老規劃專家講座第27頁2-1.企業年金定義企業年金，即企業補充養老保險，是指企業及其雇員在依法參加基本養老保險基礎上，依據國家政策和本企業經濟情況建立、意在提升雇員退休后生活水平、對國家基本養老保險進行主要補充一個養老保險形式。企業年金是對國家基本養老保險主要補充，是我國正在完善城鎮職員養老保險體系（由基本養老保險、企業年金和個人儲蓄性養老保險三個部分組成）“第二支柱”。

情景退休養老規劃專家講座第28頁2-2.企業年金資金起源企業年金所需費用由企業和職員個人共同繳納，建立個人賬戶，與企業資產實施分賬管理。雇主和雇員分擔繳費義務百分比，有是1:1，總體上雇主多繳、雇員少繳或不繳情況比較常見。企業繳費每年不超出本企業上年度職員工資總額十二分之一。（相當于工資總額8.33%）企業繳費和職員個人繳費累計普通不超出本企業上年度職員工資總額六分之一。（相當于工資總額16.7%）

情景退休養老規劃專家講座第29頁2-3.企業年金分類①自愿性企業年金以美國、日本為代表，國家經過立法，制訂基本規則和基本政策，企業自愿參加；企業一旦決定實施補充保險，必須按照既定規則運作；詳細實施方案、待遇水平、基金模式由企業制訂或選擇；雇員能夠繳費，也能夠不繳費。②強制性企業年金以澳大利亞、法國為代表，國家立法，強制實施，全部雇主都必須為其雇員投保；待遇水平、基金模式、籌資方法等完全由國家要求。

情景退休養老規劃專家講座第30頁2-4.企業年金與基本養老保險區分比較項基本養老保險企業年金實施主體政府經過立法方式強制實施，并由政府相關機構進行統一管理和運作。由企業和職員自主決定建立，政府普通對企業年金不直接負擔責任，政府對企業年金作用主要表示在立法、稅收和監管等方面。保障目標為了保障廣大職員退休后基本生活需要，保障標準和保障水平相對較低。為了提升職員退休后生活水平，填補基本養老保險替換率不足。繳費方式繳費方式、繳費標準和繳費水平由政府統一要求，并強制實施。 繳費方式和繳費標準則由企業和職員自行決定，自愿建立。籌資方式采取現收現付加部分積累方式，經過代際贍養提供養老保障。采取個人賬戶完全積累方式，實施個人保障。運作模式由政府社保機構統一管理運作。采取市場化方式，委托給專業機構進行管理和運作。支付確保因為基本養老保險由政府經過立法強制實施，所以財政對基本養老金最終支付給予擔保。因為企業年金由企業和職員自愿建立，所以企業和職員要自行負擔企業年金基金運作風險。情景退休養老規劃專家講座第31頁2-5.我國現行企業年金模式我國現行企業年金模式為繳費確定型企業年金（DC計劃）。經過建立個人賬戶方式，由企業和職員定時按一定百分比繳納保險費（其中職員個人少繳或不繳費），職員退休時企業年金水平取決于資金積累規模及其投資收益。

情景退休養老規劃專家講座第32頁企業年金計算☆案例鏈接15-4☆

張先生所在企業較早地建立了企業年金計劃。按照計劃要求，張先生個人繳費是其當期薪酬總額4%，企業實施對等繳費，張先生繳費20年，該計劃委托金融機構進行投資理財凈回報率在3%左右，假設張先生繳費工資為2800元。請計算張先生企業年金積累情況。情景退休養老規劃專家講座第33頁年金計算解答☆案例鏈接15-4☆解：月供款額=2800×4%×2=112×2=224（元）年供款額=224×12=2688（元）總積累額=2688×26.87（i=3,n=20年金終值系數）=72227.56元所以，張先生退休時企業年金個人賬戶資產是72227.56元。

情景退休養老規劃專家講座第34頁個人儲蓄性養老保險：是我國多層次養老保險體系一個組成部分，是由職員自愿參加、自愿選擇經辦機構一個補充保險形式。

個人儲蓄性養老保險：由社會保險主管部門制訂詳細方法，職員個人依據自己工資收入情況，按要求繳納個人儲蓄性養老保險費，記入當地社會保險機構在相關銀行開設養老保險個人賬戶，并應按不低于或高于同期城鎮居民儲蓄存款利率計息，以提倡和勉勵職員個人參加儲蓄性養老保險，所得利息記入個人賬戶，本息一并歸職員個人全部。3-1.個人儲蓄性養老保險情景退休養老規劃專家講座第35頁3-2.個人儲蓄性養老保險金支取職員到達法定退休年紀經同意退休后，憑個人賬戶將儲蓄性養老保險金一次總付或分次支付給本人。職員跨地域流動，個人賬戶儲蓄性養老保險金應隨之轉移。職員未到退休年紀而死亡，記入個人賬戶儲蓄性養老保險金應由其指定人或法定繼承人繼承。

情景退休養老規劃專家講座第36頁4-1.商業養老保險定義商業養老保險是以取得養老金為主要目標長久人身險，它是年金保險（是指保險企業將客戶每年交納保費建立專題個人投資賬戶，由保險企業投資教授專門負責這些資金統一投資利用，提供保底收益，外加投資紅利。）一個特殊形式，又稱為退休金保險，是最慣用養老金補充方式。

情景退休養老規劃專家講座第37頁4-2.商業養老保險優勢個人商業養老保險優勢即能夠依據自己財務能力及對未來預期進行靈活自主規劃和選擇。商業性養老保險被保險人，在交納了一定保險費以后，就能夠從一定年紀開始領取養老金。這么，盡管被保險人在退休之后收入下降，但因為有養老金幫助，他依然能保持退休前生活水平。但商業性養老保險屬于中長久規劃，不宜退保，不然將可能損失高額手續費。

情景退休養老規劃專家講座第38頁4-3.商業養老保險種類當前主要有4種商業養老險種，即傳統型、分紅型、投資連結險和萬能險。傳統型和分紅型養老回報額度較為確切，投入較少，適合普通工薪階層。投資連結險和萬能險因為投入較高，適合有一定風險承受能力、投資意識強、收入高人群。當前較暢銷是分紅型年金險，含有“保本+保息+收益分紅”特點，能夠抵抗溫和通貨膨脹。情景退休養老規劃專家講座第39頁4-4.商業養老保險選擇利用商業性養老保險工具時，應充分考慮當前收入水平，并結合自己日常開銷、未來生活預期、通貨膨脹等原因，做出合理選擇。選擇時有兩個關鍵點，“一是要選好企業，養老險普通會伴隨人一生，所以不能只看價格，而必須選服務好企業；二是要選擇適合自己產品。選擇詳細產品時，首先要重視保障功效；其次是要重視保值；最終是盡早投保。情景退休養老規劃專家講座第40頁5.基金定投經過基金定投方式貯備養老金也是個不錯選擇，比起股市高風險和存款低利率，基金定投屬于分批投資，可平衡總體收益率。基金分為股票型、債券型、貨幣型等，可依據本身風險承受能力選擇不一樣類型基金品種，可采取一次性或定時定額方式投資。股票和債券長久投資收益能夠抵抗通脹對財富侵蝕。但股票和債券投資專業性較強，花費時間和精力。普通投資者應以基金投資為主。養老用基金往往時間跨度較長，最好選擇穩定性高基金。國際公認基金定投年收益率為7.137%。情景退休養老規劃專家講座第41頁基金定投計算☆案例鏈接15-5☆

假設基金定投年收益率為7%，假如目標是60歲累計100萬元基金。請分別計算：假如現在為30歲、40歲、50歲，每個月需要投入資金是多少？累計投資總額是多少？情景退休養老規劃專家講座第42頁基金定投計算解答（1）☆案例鏈接15-5☆解：（1）現在為30歲時：每年需要投入金額=1000000÷94.461（i=7%,n=30時年金終值系數）=10586.38元每個月需要投入金額=10586.38÷12=882.20元30年間累計投資金額=10586.38×30=31.7591萬元；

情景退休養老規劃專家講座第43頁基金定投計算解答（2）☆案例鏈接15-5☆解：（2）現在是40歲：每年需要投入金額=1000000÷40.996（i=7%,n=20時年金終值系數）=24392.62元每個月需要投入金額=24392.62÷12=2032.72元20年累計投資金額=24392.62×20=48.7852萬元；

情景退休養老規劃專家講座第44頁基金定投計算解答（3）☆案例鏈接15-5☆解：（3）現在是50歲：每年需要投入金額=1000000÷13.816（i=7%,n=10時年金終值系數）=72379.85元每個月需要投入金額=72379.85÷12=6031.65元10年累計投資金額=72379.85×10=72.3799萬元。

情景退休養老規劃專家講座第45頁在經濟條件良好青壯年時期，購置一套或幾套住宅、商鋪或寫字樓，等到年老退休時候，既能夠出售房屋獲取房價增加利潤來養老，也能夠利用租金回報來補充自己養老組合，這種以房養老方式正在成為很多富裕人群選擇。6-1.以房養老情景退休養老規劃專家講座第46頁只有一套房老年人也有以房養老方式，如住房反向抵押貸款。住房反向抵押貸款，是指擁有住房老年人將房屋產權抵押給保險企業，保險企業按期向投保人支付現金，直至投保人亡故，才將房屋收回。這相當于保險企業經過分期付款形式，收買投保人房屋產權，也被稱作“倒按揭”。6-2.住房反向抵押貸款情景退休養老規劃專家講座第47頁6-3.住房反向抵押貸款思緒第一，家庭組員在其工作時期，只要考慮經過儲蓄存款、按揭貸款等形式購置住宅，住宅可選擇購置得較大很好一些，并擁有較高升值潛力，然后于退休前還清貸款累計本息，取得該房屋全部產權。第二，在60歲或更高年份退休養老時，將所居住房屋產權抵押或出售給銀行、保險企業等金融機構，房屋使用權依舊保留供整個養老生活期間繼續居住，直到生命終止或準備遷移、出售該住房為止。情景退休養老規劃專家講座第48頁第三，金融或保險機構在綜合評定借款人或投保人年紀、生命期望余值、房產當前價值及預計房主逝世時房產價值變動等原因，按照約定標準和方式，在整個貸款期間定時或依據客戶需要一次性、隨時性地給予所需要錢財，供其養老補助使用。第四，房主逝世后，用房產出售所得償還貸款累計本息，其升值部分歸