2021-2022期貨從業資格之期貨投資分析題庫練習試卷A卷附答案單選題（共80題）1、RJ/CRB指數包括（）個商品期貨品種。A.17B.18C.19D.20【答案】C2、假設消費者的收入增加了20％，此時消費者對某商品的需求增加了10%，A.高檔品B.奢侈品C.必需品D.低檔品【答案】C3、當市場處于牛市時，人氣向好，一些微不足道的利好消息都會刺激投機者的看好心理，引起價格上漲，這種現象屬于影響蚓素巾的()的影響。A.宏觀經濟形勢及經濟政策B.替代品C.季仃陛影響與自然川紊D.投機對價格【答案】D4、根據（）期權的交易價格情況，上海證券交易所于2015年6月26日發布了中國首只基于真實期權交易數據編制的波動率指數——中國波指（iVIX）。A.上證180ETFB.上證50ETFC.滬深300ETFD.中證100ETF【答案】B5、關于利率的風險結構，以下說法錯誤的是()。A.利率風險結構主要反映了不同債券的違約風險B.信用等級差別、流動性和稅收條件等都是導致收益率差的原因C.在經濟繁榮時期，不同到期期限的信用利差之間的差別通常比較小，一旦進入衰退或者蕭條，利差增加的幅度更大一些D.經濟繁榮時期，低等級債券與無風險債券之間的收益率差通常比較大，衰退或者蕭條期，信用利差會變【答案】D6、中國人民銀行開設常設借貸便利的目的在于，滿足金融機構期限較長的大額流動性需求，其期限一般為（）。A.1～3個月B.3～6個月C.6～9個月D.9～12個月【答案】A7、對于金融機構而言，債券久期D=-0．925，則表示（）。A.其他條件不變的情況下，當利率水平下降1%時，產品的價值提高0.925元，而金融機構也將有0.925元的賬面損失B.其他條件不變的情況下，當利率水平上升1%時，產品的價值提高0.925元，而金融機構也將有0.925元的賬面損失C.其他條件不變的情況下，當上證指數上漲1個指數點時，產品的價值將提高0.925元，而金融機構也將有0.925元的賬面損失D.其他條件不變的情況下，當上證指數下降1個指數點時，產品的價值將提高0.925元，而金融機構也將有0.925元的賬面損失【答案】A8、假定不允許賣空，當兩個證券完全正相關時，這兩種證券在均值－A.雙曲線B.橢圓C.直線D.射線【答案】C9、保護性點價策略的缺點主要是()。A.只能達到盈虧平衡B.成本高C.不會出現凈盈利D.賣出期權不能對點價進行完全性保護【答案】B10、7月中旬，某銅進口貿易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經過協商，同意以低于9月銅期貨合約價格100元／噸的價格，作為雙方現貨交易的最終成交價，并由銅桿廠點定9月銅期貨合約的盤面價格作為現貨計價基準。簽訂基差貿易合同后，銅桿廠為規避風險，考慮買人上海期貨交易所執行價為57500元/噸的平值9月銅看漲期權，支付權利金100元/噸。如果9月銅期貨合約盤中價格一度跌至55700元/噸，銅桿廠以55700元／噸的期貨價格為計價基準進行交易，此時銅桿廠買入的看漲期權也已跌至幾乎為0，則銅桿廠實際采購價為()元/噸。A.57000B.56000C.55600D.55700【答案】D11、江恩把()作為進行交易的最重要的因素。A.時間B.交易量C.趨勢D.波幅【答案】A12、對于金融機構而言，期權的p=-0．6元，則表示（）。A.其他條件不變的情況下，當上證指數的波動率下降1％時，產品的價值將提高0.6元，而金融機構也將有0.6元的賬面損失B.其他條件不變的情況下，當上證指數的波動率增加1％時，產品的價值將提高0.6元，而金融機構也將有0.6元的賬面損失C.其他條件不變的情況下，當利率水平下降1％時，產品的價值提高0。6元，而金融機構也將有0.6元的賬面損失D.其他條件不變的情況下，當利率水平上升1％時，產品的價值提高0.6元，而金融機構也將有0.6元的賬面損失【答案】D13、將依次上升的波動低點連成一條直線，得到()。A.軌道線B.壓力線C.上升趨勢線D.下降趨勢線【答案】C14、如果價格的變動呈“頭肩底”形，期貨分析人員通常會認為()。A.價格將反轉向上B.價格將反轉向下C.價格呈橫向盤整D.無法預測價格走勢【答案】A15、大宗商品價格持續下跌時，會出現下列哪種情況？（）A.國債價格下降B.CPI、PPI走勢不變C.債券市場利好D.通脹壓力上升【答案】C16、2011年8月1日，國家信息中心經濟預測部發布報告指出，三季度物價上漲可能創出今年季度峰值，初步統計CPI同比上漲52%左右，高于第季度的67%。在此背景下，相對于價格變動而言，需求量變動最大的是()。[2011年9月真題]A.食品B.交通支出C.耐用消費品D.娛樂消費【答案】D17、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價格為991美分/蒲式耳，到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當日匯率為6.1881，港雜費為180元/噸。3月大豆到岸完稅價為（）元/噸。A.3140.48B.3140.84C.3170.48D.3170.84【答案】D18、（）已成為宏觀調控體系的重要組成部分，成為保障供應、穩定價格的“緩沖器”、“蓄水池”和“保護傘”。A.期貨B.國家商品儲備C.債券D.基金【答案】B19、國際大宗商品定價的主流模式是（）方式。A.基差定價B.公開競價C.電腦自動撮合成交D.公開喊價【答案】A20、一個完整的程序化交易系統應該包括交易思想、數據獲取、數據處理、交易信號和指令執行五大要素。其中數據獲取過程中獲取的數據不包括（）。A.歷史數據B.低頻數據C.即時數據D.高頻數據【答案】B21、美國GOP數據由美國商務部經濟分析局(BEA)發布，一般在（）月末進行年度修正，以反映更完備的信息。A.1B.4C.7D.10【答案】C22、某保險公司擁有一個指數型基金，規模為50億元，跟蹤的標的指數為滬深300指數，其投資組合權重分布與現貨指數相同。方案一：現金基礎策略構建指數型基金。直接通過買賣股票現貨構建指數型基金。獲利資本利得和紅利。其中，未來6個月的股票紅利為3195萬元。方案二：運用期貨加現金增值策略構建指數型基金。將45億元左右的資金投資于政A.96782.4B.11656.5C.102630.34D.135235.23【答案】C23、商品價格的波動總是伴隨著（）的波動而發生。A.經濟周期B.商品成本C.商品需求D.期貨價格【答案】A24、某款收益增強型的股指聯結票據的主要條款如表7-3所示。請據此條款回答以下五題77-81A.股指期權空頭B.股指期權多頭C.價值為負的股指期貨D.價值為正的股指期貨【答案】A25、根據上一題的信息，鋼鐵公司最終盈虧是（）。A.總盈利14萬元B.總盈利12萬元C.總虧損14萬元D.總虧損12萬元【答案】B26、A省某飼料企業接到交易所配對的某油廠在B省交割庫注冊的豆粕。為了節約成本和時間，交割雙方同意把倉單串換到后者在A省的分公司倉庫進行交割，雙方商定串換廠庫升貼水為－60元/噸，A、B兩省豆粕現貨價差為75元/噸。另外，雙方商定的廠庫生產計劃調整費為40元/噸。則這次倉單串換費用為（）元/噸。A.45B.50C.55D.60【答案】C27、國內股市恢復性上漲，某投資者考慮增持100萬元股票組合，同時減持100萬元國債組合。為實現上述目的，該投資者可以（）。A.賣出100萬元國債期貨，同時賣出100萬元同月到期的股指期貨B.買入100萬元國債期貨，同時賣出100萬元同月到期的股指期貨C.買入100萬元國債期貨，同時買人100萬元同月到期的股指期貨D.賣出100萬元國債期貨，同時買進100萬元同月到期的股指期貨【答案】D28、2月中旬，豆粕現貨價格為2760元／噸，我國某飼料廠計劃在4月份購進1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進行套期保值。該廠5月份豆粕期貨建倉價格為2790元／噸，4月份該廠以2770元／噸的價格買入豆粕1000噸，同時平倉5月份豆粕期貨合約，平倉價格為2785元／噸，該廠（）。A.未實現完全套期保值，有凈虧損15元／噸B.未實現完全套期保值，有凈虧損30元／噸C.實現完全套期保值，有凈盈利15元／噸D.實現完全套期保值，有凈盈利30元／噸【答案】A29、以黑龍江大豆種植成本為例，大豆種植每公頃投入總成本8000元，每公頃產量1.8噸，按照4600元/噸銷售。據此回答下列兩題。A.145.6B.155.6C.160.6D.165.6【答案】B30、工業品出廠價格指數是從（）角度反映當月國內市場的工業品價格與上年同月的價格相比的價格變動。A.生產B.消費C.供給D.需求【答案】A31、某款收益增強型的股指聯結票據的主要條款如下表所示。請據此條款回答以下四題。A.看漲期權B.看跌期權C.價值為負的股指期貨D.價值為正的股指期貨【答案】A32、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價格為991美分／蒲式耳，到岸升貼水為147．48美分／蒲式耳，當日匯率為6．1881，港雜費為180元／噸。據此回答下列三題73-75。A.410B.415C.418D.420【答案】B33、根據下面資料，回答89-90題A.145.6B.155.6C.160.6D.165.6【答案】B34、國家統計局根據調查（）的比率得出調查失業率。A.失業人數與同口徑經濟活動人口B.16歲至法定退休年齡的人口與同口徑經濟活動人口C.失業人數與非農業人口D.16歲至法定退休年齡的人口與在報告期內無業的人口【答案】A35、套期保值的效果取決于()。A.基差的變動B.國債期貨的標的利率與市場利率的相關性C.期貨合約的選取D.被套期保值債券的價格【答案】A36、在每個交易日，全國銀行間同業拆借中心根據各報價行的報價，剔除最高、最低各（）家報價，對其余報價進行算術平均計算后，得出每一期限的Shibor。A.1B.2C.3D.4【答案】D37、某投資者與證券公司簽署權益互換協議，以固定利率10％換取5000萬元滬深300指數漲跌幅，每年互換一次，當前指數為4000點，一年后互換到期，滬深300指數上漲至4500點，該投資者收益（）萬元。A.125B.525C.500D.625【答案】A38、利率互換是指雙方約定在未來的一定期限內，對約定的（）按照不同計息方法定期交換利息的一種場外交易的金融合約。A.實際本金B.名義本金C.利率D.本息和【答案】B39、某款收益增強型的股指聯結票據的主要條款如表7-3所示。請據此條款回答以下五題77-81A.股指期權空頭B.股指期權多頭C.價值為負的股指期貨D.價值為正的股指期貨【答案】A40、8月份，某銀行A1pha策略理財產品的管理人認為市場未來將陷入震蕩整理，但前期一直弱勢的消費類股票的表現將強于指數。根據這一判斷，該管理人從家電、醫藥、零售等行業選擇了20只股票構造投資組合，經計算，該組合的β值為0．76，市值共8億元。同時在滬深300指數期貨10月合約上建立空頭頭寸，此時的10月合約價位在3426．5點。10月合約臨近到期，把全部股票賣出，同時買入平倉10月合約空頭。在這段時間里，10月合約下跌到3200．0點，而消費類股票組合的市值增長了7．34%。此次A1pha策略的操作共獲利（）萬元。A.2973.4B.9887.845C.5384.426D.6726.365【答案】B41、甲乙雙方簽訂一份場外期權合約，在合約基準日確定甲現有的資產組合為100個指數點。未來指數點高于100點時，甲方資產組合上升，反之則下降。合約乘數為200元/指數點，甲方總資產為20000元。A.500B.18316C.19240D.17316【答案】B42、在通貨緊縮的經濟背景下，投資者應配置的最優資產是（）。A.黃金B.債券C.大宗商品D.股票【答案】B43、2014年8月至11月，新增非農就業人數呈現穩步上升趨勢，美國經濟穩健復蘇。當時市場對于美聯儲（）預期大幅升溫，使得美元指數（）。與此同時，以美元計價的紐約黃金期貨價格則（）。A.提前加息；沖高回落；大幅下挫B.提前加息；觸底反彈；大幅下挫C.提前降息；觸底反彈；大幅上漲D.提前降息；持續震蕩；大幅下挫【答案】B44、下列各種技術指標中，屬于趨勢型指標的是()。A.WMSB.MACDC.KDJD.RSI【答案】B45、如果某種商品供給曲線的斜率為正，在保持其余因素不變的條件r，該商品價格上升，將導致()。A.供給增加B.供給量增加C.供給減少D.供給量減少【答案】B46、我田貨幣政策中介目標是()。A.長期利率B.短期利率C.貨幣供應量D.貨幣需求量【答案】C47、在買方叫價交易中，如果現貨價格變化不大，期貨價格和升貼水呈（）變動。A.正相關B.負相關C.不相關D.同比例【答案】B48、期貨合約高風險及其對應的高收益源于期貨交易的（）。A.T+0交易B.保證金機制C.賣空機制D.高敏感性【答案】B49、假設在該股指聯結票據發行的時候，標準普爾500指數的價位是1500點，期末為1800點，則投資收益率為()。A.4.5％B.14.5％C.一5.5％D.94.5％【答案】C50、出口型企業出口產品收取外幣貨款時，將面臨__________或__________的風險。（）A.本幣升值；外幣貶值B.本幣升值；外幣升值C.本幣貶值；外幣貶值D.本幣貶值；外幣升值【答案】A51、國內股市恢復性上漲，某投資者考慮增持100萬元股票組合，同時減持100萬元國債組合。為實現上述目的，該投資者可以（）。A.賣出100萬元國債期貨，同時賣出100萬元同月到期的股指期貨B.買入100萬元國債期貨，同時賣出100萬元同月到期的股指期貨C.買入100萬元國債期貨，同時買入100萬元同月到期的股指期貨D.賣出100萬元國債期貨，同時買進100萬元同月到期的股指期貨【答案】D52、下列利率類結構化產品中，不屬于內嵌利率遠期結構的是（）。A.區間浮動利率票據B.超級浮動利率票據C.正向浮動利率票據D.逆向浮動利率票據【答案】A53、5月，滬銅期貨1O月合約價格高于8月合約。銅生產商采取了"開倉賣出2000噸8月期銅，同時開倉買入1000噸10月期銅"的交易策略。這是該生產商基于（）作出的決策。A.計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大B.計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小C.計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小D.計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大【答案】C54、在進行利率互換合約定價時，浮動利率債券的定價可以參考（）。A.市場價格B.歷史價格C.利率曲線D.未來現金流【答案】A55、美國供應管理協會(ISM)發布的采購經理人指數(PMI)是預測經濟變化的重要的領先指標。一般來說，該指數()表明制造業生產活動在收縮，而經濟總體仍在增長。A.低于57％B.低于50％C.在50％和43％之間D.低于43％【答案】C56、以S&P500為標的物三個月到期遠期合約，假設指標每年的紅利收益率為3%，標的資產為900美元，連續復利的無風險年利率為8%，則該遠期合約的即期價格為（）美元。A.900B.911.32C.919.32D.-35.32【答案】B57、9月10日，我國某天然橡膠貿易商與外商簽訂一批天然橡膠訂貨合同，成交價格折合人民幣11950元／噸，由于從訂貨至貨物運至國內港口需要1個月的時間，為了防止期間價格下跌對其進口利潤的影響，該貿易商決定利用天然橡膠期貨進行套期保值，于是當天以12200元／噸的價格在11月份天然橡膠期貨合約上建倉，至10月10日，貨物到港，現貨價格A.若不做套期保值，該貿易商仍可以實現進口利潤B.期貨市場盈利300元／噸C.通過套期保值，天然橡膠的實際售價為11950元／噸D.基差走強300元／噸，該貿易商實現盈利【答案】D58、下列關于主要經濟指標的說法錯誤的是()。A.經濟增長速度一般用國內生產總值的增長率來衡量B.國內生產總值的增長率是反映一定時期經濟發展水平變化程度的動態指標C.GDP的持續穩定增長是各國政府追求的目標之一D.統計GDP時，中間產品的價值也要計算在內【答案】D59、iVIX指數通過反推當前在交易的期權價格中蘊含的隱含波動率，反映未來（）日標的上證50ETF價格的波動水平。A.10B.20C.30D.40【答案】C60、假定標準普爾500指數分別為1500點和3000點時，以其為標的的看漲期權空頭和看漲期權多頭的理論價格分別是8．68元和0．01元，則產品中期權組合的價值為()元。A.14.5B.5.41C.8.68D.8.67【答案】D61、（）導致場外期權市場透明度較低。A.流動性較低B.一份合約沒有明確的買賣雙方C.種類不夠多D.買賣雙方不夠了解【答案】A62、投資者認為未來某股票價格下跌，但并不持有該股票，那么以下恰當的交易策略為（）。A.買入看漲期權B.賣出看漲期權C.賣出看跌期權D.備兌開倉【答案】B63、依據下述材料，回答以下五題。A.5.342B.4.432C.5.234D.4.123【答案】C64、CFTC持倉報告的長期跟蹤顯示，預測價格最好的是（）。A.大型對沖機構B.大型投機商C.小型交易者D.套期保值者【答案】A65、甲乙雙方簽訂一份場外期權合約，在合約基準日確定甲現有的資產組合為100個指數點。未來指數點高于100點時，甲方資產組合上升，反之則下降。合約乘數為200元/指數點，甲方總資產為20000元。據此回答以下兩題。A.95B.96C.97D.98【答案】A66、對于金融機構而言，債券久期D=一0．925，則表示（）。A.其他條件不變的情況下，當利率水平下降1％時，產品的價值提高0.925元，而金融機構也將有0.925元的賬面損失B.其他條件不變的情況下，當利率水平上升1％時，產品的價值提高0.925元，而金融機構也將有0.925元的賬面損失C.其他條件不變的情況下，當上證指數上漲1個指數點時，產品的價值將提高0.925元，而金融機構也將有0.925元的賬面損失D.其他條件不變的情況下，當上證指數下降1個指數點時，產品的價值將提高0.925元，而金融機構也將有0.925元的賬面損失【答案】A67、t檢驗時，若給定顯著性水平α，雙側檢驗的臨界值為ta/2（n－2），則當|t|＞ta/2（n－2）時，（）。A.接受原假設，認為β顯著不為0B.拒絕原假設，認為β顯著不為0C.接受原假設，認為β顯著為0D.拒絕原假設，認為β顯著為0【答案】B68、()與買方叫價交易正好是相對的過程。A.賣方叫價交易B.一口價交易C.基差交易D.買方點價【答案】A69、在險價值風險度量時，資產組合價值變化△II的概率密度函數曲線呈（）。A.螺旋線形B.鐘形C.拋物線形D.不規則形【答案】B70、某保險公司打算買入面值為1億元的國債，但當天未買到，希望明天買入。保險公司希望通過國債期貨規避隔夜風險。已知現券久期為4.47，國債期貨久期為5.30，現券價格為102.2575，國債期貨市場凈價為83.4999，國債期貨合約面值為100萬元，則應該____國債期貨合約____份。（）A.買入；104B.賣出；1C.買入；1D.賣出；104【答案】A71、2月底，電纜廠擬于4月初與某冶煉廠簽訂銅的基差交易合同。簽約后電纜廠將獲得3月10日一3月31日間的點加權。點價交易合同簽訂前后，該電纜廠分別是（）的角色。A.基差多頭，基差多頭B.基差多頭，基差空頭C.基差空頭，基差多頭D.基差空頭，基差空頭【答案】C72、銅的即時現貨價是()美元/噸。A.7660B.7655C.7620D.7680【答案】D73、對回歸方程的顯著性檢驗F檢驗統計量的值為（）。A.48.80B.51.20C.51.67D.48.33【答案】A74、利用黃金分割線分析市場行情時，4.236，（）1.618等數字最為重要.價格極易在由這三個數產生的黃金分割線處產生支撐和壓力。A.0.109B.0.5C.0.618D.0.809【答案】C75、天然橡膠供給存在明顯的周期性，從8月份開始到10月份，各產膠國陸續出現臺風或熱帶風暴、持續的雨天、干旱，這都會（）。A.降低天然橡膠產量而使膠價上漲B.降低天然橡膠產量而使膠價下降C.提高天然橡膠產量而使膠價上漲D.提高天然橡膠產量而使膠價下降【答案】A76、對于ARMA（p，q）模型，需要利用博克斯-皮爾斯（Box-Pierce）提出的統計量來檢驗模型的優劣。若擬合模型的誤差項為白噪聲過程，則該統計量漸進服從（）分布。（K表示自相關系數的個數或最大滯后期）A.χ2（K－p－q）B.t（K－p）C.t（K－q）D.F（K－p，q）【答案】A77、7月初，某期貨風險管理公司先向某礦業公司采購1萬噸鐵礦石，現貨濕基價格665元/濕噸（含6%水分）。與此同時，在鐵礦石期貨9月合約上做賣期保值，期貨價格為716元/干噸。A.總盈利14萬元B.總盈利12萬元C.總虧損14萬元D.總虧損12萬元【答案】B78、在線性回歸模型中，可決系數R2的取值范圍是（）。A.R2≤-1B.0≤R2≤1C.R2≥1D.-1≤R2≤1【答案】B79、某地區1950-1990年的人均食物年支出和人均年生活費收入月度數據如表3-2所示。A.x序列為平穩性時間序列，y序列為非平穩性時間序列B.x和y序列均為平穩性時間序列C.x和y序列均為非平穩性時間序列D.y序列為平穩性時間序列，x序列為非平穩性時間序列【答案】C80、權益類衍生品不包括（）。A.股指期貨B.股票期貨C.股票期貨期權D.債券遠期【答案】D多選題（共35題）1、DireCtionAlMovementInDex(DMI)直譯為方向移動指數，由一系列指標構成，包括()。A.ADXRB.ADXC.+DID.DX【答案】ABCD2、2004-2010年，我國實現了糧食產量“七連增”。為r保證農民持續增收，A.提高糧食最低收購價B.增加對種糧的補貼C.加人農村水利設施投入D.增加對低收入群體的補貼【答案】BC3、假設某股指期貨在3000點處遇到阻力回落，根據黃金分割線的原理，我們可以判斷，股價下跌途中可能會在（）價位獲得支撐。?A.2427B.1854C.1800D.1146【答案】ACD4、英國萊克航空公司曾率先推出“低費用航空旅行”概念，并借人大量美元購買飛機，然而在20世紀80年代該公司不幸破產，其破產原因可能是（）。?A.英鎊大幅貶值B.美元大幅貶值C.英鎊大幅升值D.美元大幅升值【答案】AD5、期貨程序化交易中，選擇合適的市場需要考慮以下幾個方面的因素（）。?A.市場的流動性B.市場的杠桿性C.基本交易規則D.波動幅度【答案】ACD6、某企業利用銅期貨進行買人套期保值，下列情形中能實現凈盈利的情形有（）。（不計手續費等費用）A.基差從400元/噸變為350元/噸B.基差從-400元/噸變為-600元/噸C.基差從-200元/噸變為200元/噸D.基差從-200元/噸變為-450元/噸【答案】ABD7、互換的類型按照標的資產的不同分為（）。A.利率互換B.貨幣互換C.股權互換D.商品互換【答案】ABCD8、關于國家商品儲備，下列說法正確的有（）。A.是宏觀調控體系的重要組成部分B.是保障供應、穩定價格的“緩沖器”、“蓄水池”和“保護傘”C.國家儲備庫里的物資是放在里邊不動的D.國家儲備庫里的物資要進行輪庫【答案】ABD9、以下點價技巧合理的有（）。A.接近提貨月點價B.分批次多次點價C.測算利潤點價D.買賣基差，不理會期價【答案】ABCD10、在險價值風險度量方法中，α=95意味著（）。A.有95%的把握認為最大損失不會超過VaR值B.有95%的把握認為最大損失會超過VaR值C.有5%的把握認為最大損失不會超過VaR值D.有5%的把握認為最大損失會超過VaR值【答案】AD11、下列關于利率的描述正確的有（）。A.利率越低，股票價格水平越高B.利率越低，股票價格水平越低C.利率低，意味著企業的生產成本和融資成本低D.利率低，資金傾向于流入股票市場推高股票指數【答案】ACD12、影響股票投資價值的因素包括()。A.股利政策B.每股收益C.市場因素D.公司凈資產【答案】ABCD13、一般在設計壓力情景時，需要考慮的因素包括（）。A.市場風險要素變動B.宏觀經濟結構調整C.宏觀經濟政策調整D.微觀要素敏感性問題【答案】ABCD14、下列關于利率互換計算過程的說法，正確的有()。A.對于支付浮動利率的一方，合約價值為浮動利率債券價值B.對于支付固定利率的一方，合約價值為浮動利率債券價值減去固定利率債券價值C.對于支付浮動利率的一方，合約價值為固定利率債券價值減去浮動利率債券價值D.浮動利率債券的價值可以用新的對應期限的折現因子對未來收到的利息和本金現金流進行貼現【答案】BC15、如果企業持有該互換協議過了一段時間之后，認為（），反而帶來虧損，企業可以通過多種方式來結清現有的互換合約頭寸。?A.避險的目的已經達到B.利率沒有往預期的方向波動C.交易的目的已經達到D.利率已經到達預期的方向【答案】ABC16、以下屬于化工產品期貨價格分析應關注的問題的是()。A.受到原油走勢影響較大B.價格波動頻繁，具有季節性特征C.產業鏈影響因素復雜多變D.價格具有壟斷性【答案】ABCD17、存款準備金包括（）。A.法定存款準備金B.超額存款準備金C.保證金D.擔保金【答案】AB18、可以用來度量金融資產價值對風險因素的敏感性指標有（）。A.期權的DeltaB.期權的GammaC.凸性D.久期【答案】ABCD19、企業持有到期倉單可與交割對象企業協商進行倉單串換來方便交貨。倉單串換業務中的串換費用包括（）。A.期貨升貼水B.生產計劃調整費用C.貨運費用D.串換價差【答案】ABD20、在對交易模型測試結束后，如果對評估指標比較滿意，就要開始對模型進行真實行情環境下的仿真運行，這一階段的主要工作內容應該包括（）。A.樣本內與樣本外檢測B.檢驗模型在實盤運行中的信號閃爍與偷價行為C.檢驗模型在實盤中的風險控制表現能力D.對模型交易策略的優化【答案】ABCD21、對金屬期貨進行價格分析時，應關注內容包括()。A.產業鏈環節大致相同，定價能力存在差異B.價格需求彈性較大，供求變化不同步C.礦山資源壟斷，原料供應集中D.與經濟環境高度相關，周期性較為明顯【答案】ABCD22、美國失業率與非農就業率的好壞會對下列哪些產生影響?（）A.美聯儲貨幣政策制定B.期貨市場C.公布日日內期貨價格走勢D.消費品價格走勢【答案】ABC23、結構化產品市場的參與者有（）。?A.產品創設者B.發行者C.投資者D.套利者【答案】ABCD24、應用形態理論應注意（）。A.形態理論還不是很成熟B.形態理論掌握難度較高C