2023/3/71中級財務會計李穎琦

第七章投資（一）

學習目標與要求通過本章學習，你應當：1.了解投資的分類及其原則；2.掌握交易性金融資產的初始計量及后續計量;3.掌握持有至到期投資的初始計量及后續計量;4.掌握可供出售金融資產初始計量及后續計量.

上海立信會計學院

本章主要內容2023/3/7上海立信會計學院312345投資概述持有至到期投資金融資產減值交易性金融資產可供出售的金融資產投資概述投資的概念2023/3/7上海立信會計學院41廣義投資：是企業的一項理財活動，將資金分配運用在所有資產形態都可以稱之為投資企業的理財活動包括：籌資、投資、資金運作管理和利潤分配

廣義的投資包括對內投資和對外投資狹義投資：是指企業為通過分配來增加財富，或為謀求其他利益，而將資產讓渡給其他單位而獲得的另外一項資產

狹義投資僅指對外投資投資概述投資的分類2023/3/7上海立信會計學院51按投資方式分類直接投資間接投資以現金、實物、無形資產等直接投入其他單位以購買有價證券的方式對其他單位進行投資權益性投資債權性投資混合性投資按性質分類購買其他單位發行的權益工具的投資購買其他單位發行的債務工具的投資可轉換債券投資優先股股票投資按投資的變現能力分類短期投資長期投資容易變現將閑置資金獲取高于銀行存款收益的理財投資不易變現是為了控制或影響對方股權和經營權獲取長期利益的投資投資概述投資的分類2023/3/7上海立信會計學院61按管理層意圖分類交易性金融資產持有至到期投資可供出售金融資產為控制或重大影響被投資單位的長期股權投資

金融資產投資概述金融工具與金融資產金融工具2023/3/7上海立信會計學院71是指形成一個企業的金融資產，并形成其他單位的金融負債或權益工具的合同

其他公司本公司發行公司債券債券投資（金融負債）（金融資產）發行公司普通股股權投資

（權益工具）（金融資產）金融工具與金融資產金融工具2023/3/7上海立信會計學院8現金應收款項應付款項債券投資股權投資等金融期貨金融期權金融互換金融遠期凈額結算的商品期貨等基本金融工具衍生金融工具金融工具價值衍生/凈投資很少或零/未來交割投資概述1投資概述金融工具與金融資產金融資產2023/3/7上海立信會計學院91金融資產是指企業持有的現金、權益性工具投資、從其他單位收取現金或其他金融資產的權力，以及在潛在有利條件下與其他單位交換金融資產或金融負債的合同權力。金融資產主要包括庫存現金、應收賬款、應收票據、貸款、墊款、其他應收款、應收利息、債權投資、股權投資、基金投資、衍生金融資產等。交易性金融資產交易性金融資產的內容及特點2023/3/7上海立信會計學院102內容以賺取價差為目的所購入的有活躍市場報價的股票投資、債券投資、基金投資等；有效套期工具以外的衍生工具，如期貨等。特點

其公允價值能夠可靠計量，在活躍市場有報價；具有較強的變現能力，流動性強；持有的目的是為了賺取差價，將在短期內出售。交易性金融資產交易性金融資產的初始計量2023/3/7上海立信會計學院112（1）以公允價值計交易性金融資產成本

（2）交易費用不計入資產價值

（3）支付的已宣告但尚未發放的股利或已到付息期

但尚未領取的利息分別應計入“應收股利”或

“應收利息”，不計入金融資產成本。會計處理如下：

取得時借：交易性金融資產-成本

投資收益（已發生的交易費用）

應收股利（已宣告但未發放的現金股利）

應收利息

（尚未領取的利息）

貸：銀行存款實際支付交易性金融資產交易性金融資產的后續計量2023/3/7上海立信會計學院122（1）按公允價值計量，公允價值變動計入當期損益（2）資產持有期間獲得的股利或利息，計入當期投資收益

會計處理如下（1）資產負債表日公允價值變動時

公允價值上升：借：交易性金融資產—公允價值變動

貸：公允價值變動損益

公允價值下降：借：公允價值變動損益

貸：交易性金融資產-公允價值變動（2）持有期間獲得的股利或利息時

應收股利（或應收利息）

投資收益注意：公允價值變動損益性質是未實現收益交易性金融資產交易性金融資產的處置2023/3/7上海立信會計學院132（1）處置時，將交易性金融資產的公允價值與其賬面余額之間的差額確認為投資收益（2）同時要特別注意，處置時將該金融資產持有期間形成的公允價值變動損益累計發生額轉入投資收益

會計處理如下：（1）結轉賬面成本銀行存款

交易性金融資產——成本

——公允價值變動（借或貸）

投資收益（差額，借或貸）（2）確認未實現收益公允價值變動損益

投資收益（或相反的分錄）

交易性金融資產交易性金融資產的例題2023/3/7上海立信會計學院142公司A于10月9日以每股10元的價格購入公司B的股票100,000股，發生交易費用1,000元。12月31日結賬日該股票市場價格為每股10.5元。第二年5月12日，公司A將股票以11.5元的價格將股票出售，發生交易費用1,150元。分別做購買日、結賬日和出售日的會計分錄。10月9日，購買交易性金融資產-成本1,000,000

投資收益1,000

銀行存款1,001,00012月31日，結賬日按公允價值調整交易性金融資產-公允價值變動50,000

公允價值變動損益50,000交易性金融資產2023/3/7上海立信會計學院152次年5月12日，出售銀行存款1,148,850（1150000-1150）

交易性金融資產–成本1,000,000

交易性金融資產-公允價值變動50,000

投資收益98,850公允價值變動損益50,000

投資收益50,000持有至到期投資持有至到期投資的定義和特點2023/3/7上海立信會計學院163定義：持有至到期的金融資產是指企業購買的長期債券（政府債券、金融機構債券、企業債券等）。特點：到期日固定回收金額固定或可確定有明確意圖持有至到期有能力持有至到期持有至到期投資的初始計量2023/3/7上海立信會計學院17（1）取得時按公允價值及發生的交易費用計量，計入持有至到期投資。其中：債券面值部分計入“持有至到期投資——成本”債券投資初始成本與其面值的差額部分計入

“持有至到期投資——利息調整“

初始確認金額＝面值＋（或－）利息調整利息調整包括：債券溢價或折價以及交易費用（2）支付的已宣告但尚未發放的股利或已到付息期但尚未領取的

利息分別應計入“應收股利”或“應收利息”，不計入金融資產成本。持有至到期投資3持有至到期投資的初始計量2023/3/7上海立信會計學院18購入時會計分錄：

借：持有至到期投資——成本（面值部分）

持有至到期投資——利息調整（溢價及交易費用）

應收股利（尚未發放的現金股利）應收利息（尚未領取的利息）

貸：銀行存款（實際支付）持有至到期投資——利息調整（折價及交易費用）持有至到期投資3持有至到期投資的初始計量債券折溢價的經濟含義2023/3/7上海立信會計學院19面值購入折價購入溢價購入利率水平實際(市場)利率=名義(票面)利率實際(市場)利率>名義(票面)利率實際(市場)利率<名義(票面)利率經濟含義未來收取利息與預先約定一致未來少收利息預先得到的補償未來多收利息預先付出的代價實際

投資收益名義利息

名義利息＋折價攤銷

（利息調整）名義利息－溢價攤銷

（利息調整）持有至到期投資3持有至到期投資的后續計量持有期間投資收益確認--利息調整處理（折溢價攤銷）2023/3/7上海立信會計學院20（1）溢價攤銷

借：應收利息（名義利息）

貸：投資收益（實際投資收益）

持有至到期投資—利息調整（一期溢價攤銷）（2）折價攤銷

借：應收利息（名義利息）

持有至到期投資—利息調整（一期折價攤銷）

貸：投資收益（實際投資收益）持有至到期投資3持有至到期投資的后續計量折溢價攤銷額計算2023/3/7上海立信會計學院21直線法計算步驟：（1）月攤銷額=折溢價總數÷年限×12

（沖“持有至到期投資-利息調整”賬戶）（2）月名義利息=面值×年利率÷12

（記入“應收利息”賬戶）（3）月實際投資收益=月名義利息±月折溢價攤銷額

（記入“投資收益”賬戶）持有至到期投資3持有至到期投資的后續計量折溢價攤銷額計算2023/3/7上海立信會計學院22實際利率法計算步驟：

（1）實際投資收益=攤余成本×實際利率

（記入“投資收益”賬戶）（2）月名義利息=面值×年利率÷12

（記入“應收利息”賬戶）

（3）攤銷額=名義利息±實際投資收益

（沖“持有至到期投資-利息調整”賬戶）

是變化的持有至到期投資3持有至到期投資的后續計量折溢價攤銷額計算2023/3/7上海立信會計學院23攤余成本=初始確認金額－已償還本金±采用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額－已發生的減值損失持有至到期投資3持有至到期投資的后續計量（例題）2023/3/7上海立信會計學院24200年初，甲公司購買了一項債券，剩余年限5年，劃分為持有至到期投資,公允價值為90,交易費用為5，每年按票面利率可收得固定利息4。該債券在第五年兌付(不能提前兌付)時可得本金110。

在初始確認時,計算實際利率如下:

4×Pa(i,5)+110×Pf(i,5)=95

計算結果：r≈6.96%持有至到期投資3折價攤銷表（實際利率法）2023/3/7上海立信會計學院25

年份年初攤余成本a利息收益b=a×r現金流量c折價攤銷額b-c年末攤余成本d=a+(b-c)200956.6142.6197.6120197.616.7942.69100.41202100.416.9942.99103.39203103.397.1943.19106.58204106.587.424+1103.520含尾數調整持有至到期投資3會計分錄2023/3/7上海立信會計學院26①200年初，甲公司購買債券

借：持有至到期投資——成本110貸：銀行存款95持有至到期投資——利息調整15②200年末，甲公司計提債券利息借：應收利息4持有至到期投資——利息調整2.61

貸:投資收益6.61持有至到期投資3持有至到期投資的處置2023/3/7上海立信會計學院27

處置持有至到期投資時，應將所取得價款與該投資賬面價值（各明細賬戶）之間的差額計入投資收益

借：銀行存款等

貸：持有至到期投資——成本——利息調整（也可能在借方）投資收益（差額，也可能在借方）持有至到期投資3可供出售金融資產的特點2023/3/7上海立信會計學院28直接指定的可供出售金融資產交易性金融資產、貸款和應收款項、持有至到期投資以外的金融資產出于風險管理考慮等

在活躍市場上有報價的債券投資在活躍市場上有報價的股票投資、基金投資等等可供出售金融資產4可供出售金融資產的初始計量計量原則——公允價值計量2023/3/7上海立信會計學院29（1）取得時按公允價值及發生的交易費用計量，計入可供出售金融資產的成本（2）支付的已宣告但尚未發放的股利或已到付息期但尚未領取的利息分別應計入“應收股利”或“應收利息”，不計入金融資產成本。可供出售金融資產4可供出售金融資產的初始計量會計處理2023/3/7上海立信會計學院30若為股票投資，則

借：可供出售金融資產—成本（公允價值與交易費用之和）

應收股利（已宣告但尚未發放的現金股利）

貸：銀行存款

若為債券投資，則

借：可供出售金融資產—成本（面值）

應收利息（已到付息期但尚未領取的利息）

可供出售金融資產—利息調整（差額，也可能在貸方）

貸：銀行存款可供出售金融資產4可供出售金融資產的后續計量2023/3/7上海立信會計學院31（1）按公允價值計量，公允價值變動計入“資本公積”（2）資產持有期間獲得的股利或利息，計入當期投資收益

若為股票，則

借/貸：可供出售金融資產—公允價值變動

貸/借：資本公積—其他資本公積若為債券，則先進行攤余成本的計量，再考慮公允價值變動

分錄同上。可供出售金融資產4可供出售金融資產的處置2023/3/7上海立信會計學院32（1）處置時，將可供出售金融資產的公允價值與其賬面余額之間的差額確認為投資收益（2）同時要特別注意，處置時將該金融資產持有期間形成的資本公積累計發生額轉入投資收益會計分錄（1）借：銀行存款

貸：可供出售金融資產——成本

——公允價值變動（也可能在借方）

—利息調整（也可能在借方）

投資收益（差額，也可能在借方）

（2）借/貸：資本公積——其他資本公積貸/借：投資收益可供出售金融資產4可供出售金融資產與其他金融資產計量的比較2023/3/7上海立信會計學院33項目初始計量后續計量交易性金融資產按公允價值計量交易費用計入發生當期損益（投資收益）按公允價值計量其變動計入當期損益（公允價值變動損益）持有至到期投資按公允價值計量交易費用計入初始入賬金額采用實際利率法按攤余成本，其變動計入當期損益（投資收益）可供出售金融資產按公允價值計量其變動計入所有者權益(資本公積)可供出售金融資產4可供出售金融資產與持有至到期金融資產的重分類重分類原則2023/3/7上海立信會計學院34交易性金融資產持有至到期投資可供出售金融資產XX？可供出售金融資產4可供出售金融資產與持有至到期金融資產的重分類持有至到期投資重分類為可供出售金融資產2023/3/7上海立信會計學院35企業“違背承諾”出售或重分類持有至到期投資金額相對出售或重分類前的總額較大的，剩余部分應劃分為的可供出售類，且隨后兩個完整的會計年度內不能將該金融資產劃分為此類會計處理：按重分類日公允價值，增加可供出售金融資產；按賬面價值減少持有至到期投資；按其差額調整“資本公積—其他資本公積”可供出售金融資產4可供出售金融資產與持有至到期金融資產的重分類可供出售金融資產重分類為持有至到期投資2023/3/7上海立信會計學院36重分類日可供出售金融資產的成本或攤余成本為該日持有至到期投資的公允價值或賬面價值。與該金融資產相關、原直接計入所有者權益的利得或損失，應分別如下兩種情況處理：如果該金融資產沒有固定到期日，則上述利得或損失仍應保留在所有者權益中，在該金融資產被處置時轉出，計入處置當期的損益如果該金融資產有固定當期日，則上述利得或損失應在該金融資產的剩余期限內采用實際利率法攤銷，計入當期損益。該金融資產的攤余成本與到期日金額之間的差額，也應在該金融資產的剩余期限內采用實際利率法攤銷，計入當期損益可供出售金融資產4金融資產減值的判斷2023/3/7上海立信會計學院37企業應當在資產負債表日對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以外的金融資產(含單項金融資產或一組金融資產，下同)的賬面價值進行檢查，有客觀證據表明該金融資產發生減值的，應當認減值損失，計提減值準備

表明金融資產發生減值的客觀證據（P227—228），是指金融資產初始確認后實際發生的、對該金融資產的預計未來現金流量有影響，且企業能夠對該影響進行可靠計量的事項金融資產減值5金融資產減值的判斷

金融資產減值跡象2023/3/7上海立信會計學院38（1）有價證券發行方或債務人發生嚴重財務困難；（2）債務人違反合同條款，如償付利息或本金違約；（3）債權人給予債務人正常情況下不愿做出的讓步；（4）債務人進行破產或其他財務重組；（5）金融資產無法在活躍市場上正常交易；（6）金融資產的未來現金流減少且可計量；（7）技術、市場等環境變化使權益工具持有人無法收回投資成本；（8）權益工具投資的公允價值明顯或持續低于其成本；（9）其他種種····金融資產減值5持有至到期投資減值持有至到期投資減值損失的計量2023/3/7上海立信會計學院39

持有至到期投資發生減值時，應當將其攤余成本與預計未來現金流量現值之間的差額，確認為減值損失，計入當期損益

以攤余成本計量的金融資產的預計未來現金流量現值，應當按照該金融資產的原實際利率折現確定

攤余成本計量的金融資產減值損失

=金融資產的期末賬面價值－預計未來現金流量現值

持有至到期投資減值后利息收益的計量按扣除減值損失后的攤余成本與實際利率計算金融資產減值5持有至到期投資減值持有至到期投資減值的賬務處理2023/3/7