其次章銀行資本及巴塞爾協議變更第一節商業銀行資本的基本概念與作用其次節商業銀行資本的籌集與管理第三節《巴塞爾協議》與國際銀行業監管

1第一節商業銀行資本的基本概念及其作用一、商業銀行資本的定義與作用（一）定義1、通常接受的定義：是從事經營活動必需注入的資金。（1）我國央行規定：設立全國性銀行10億；城市商業銀行1億元；農村商業銀行5000萬元；城市信用合作社100萬元（2）實際狀況：如，2005年掛牌的北京農商行注冊資本金50個億；2007年郵政儲蓄銀行200億2（3）對外資銀行機構的規定：獨資3億、分行1億元人民幣等值的自由兌換貨幣（4）其他國家的規定2、美國聯邦儲備理事會的評價（巴塞爾委員會接受）：資本對不行預見的損失能起緩沖作用；幫助公眾對某一銀行的信念；在萬一發生不能償債的狀況下，對提款人供應部分保護；支持銀行的合理增長。3（二）資本的三大作用1、是開展業務活動的基礎性資金——營業功能

42、是御險重要保證——疼惜功能（1）防范風險銀行資產經營活動因為適度資本的存在而提高了經營的平安性（2）樹立良好形象一家銀行如達不到資本足夠率約束和核心資本比率的約束條件，則說明銀行經營有問題（3）有了壞賬怎么辦？對銀行來說，確定數量呆壞賬出現以后：第一，能夠有足夠的資本剛好來核銷。其次，核銷之后，馬上補足資本5破產倒閉因擠兌而形成（銀行破產倒閉的最干脆風險）難以剛好清償債務流淌性問題銀行的呆壞賬用對應的準備金來核銷，且核銷后馬上補足63、監管功能——是實施監管的重要環節（1）銀行經營本身存在風險（2）會受到不確定因素的影響（3）銀行經營關系到國家政策推行與實施。屬于對經濟運行和社會安定產生深遠影響的高風險行業。所以，（1）以準公共部門性質的行業受到關注和監督（2）《巴塞爾協議》內容變更反映出國際銀行業監管的發展。7二、商業銀行資本與一般企業資本的區分（一）對概念和內容的理解角度不同1、企業的資本依據會計學的定義得出，稱為自有資金（又稱全部者權益=資產總值-負債總值）；2、銀行的資本普遍接受的是雙重資本概念，企業的全部者權益+債務性資本，是依據經營和監管的須要而得出（課本39頁）8（二）資本金在全部資產中占比不同，確定數也相差較大現代企業都是負債經營，都要依靠確定的外源資金，但企業的特點不同，對外資金的依靠也不同，因而資本比率不同。國際慣例：一般企業負債率66%，自有資金約34%；銀行負債率80-90%，資本10%-20%。另外，企業規模大小，資本金的確定數額也不相同。9（三）固定資產購置實力與其資本金關聯性不同一般企業固定資產可以運用自有資金購買，也可以運用借入資金，如銀行貸款形成。銀行只能用資本金，不能用負債購買固定資產。10三、商業銀行資本分類（一）依據資本投入的階段，分為1、創始初期投入的資本，是指注冊登記時所載明并界定了銀行經營規模的資金2、業務經營中補充的資本，是指經營中以擴股增資或國家財政注入，或者靠內源增加（留存盈余）的資金。（二）依據資本經營和監管的須要，分為1、一級資本或核心資本：是指全部者權益2、二級資本或附屬資本：債務性資本注：雙重資本概念的意義在于調整資本結構、進行資本管理（前面已提及）11（三）依據資本的來源（乃一般資本構成），分為：銀行資本=股本+債務資本+盈余+其他

外源資本：從銀行外部籌措到的資本內源資本：從銀行內部籌措到的資本金，一般指尚未動用的稅后利潤部分，所以也稱為未支配利潤或留存盈余留存盈余資本盈余121、股本（優先股+一般股）（1）優先股(PreferredStock)：商業銀行所發行的、在收益與資產支配權方面比一般股具有優先權的股票。特點：⑴按固定利率取得股息；（2）在銀行破產倒閉清理時對銀行資產有優先要求權（3）不與銀行共擔風險；（4）沒有限制、管理銀行的權利；一般視為債務性資本，乃常用方式（為什么普遍接受這種方式？）13（2）一般股(CommonStock)：一般股股東擁有全部權，盈余支配權，銀行限制權，新股認購權，剩余財產索償權作用：籌集資金較為靈敏，主動；可以相對穩定地運用。主要缺陷：發行過多，會“稀釋”銀行一般股股東的權益。銀行與監管當局對此看法不同。銀行以此方式增加資本時，要考慮：可得性、靈敏性和成本凹凸（40頁）14（3）債務資本（資本票據+資本債券）是銀行開出的借據，屬于銀行的附屬資本。資本票據：面額相對較小，期限相對較短資本債券：面額相對較大，期限相對較長，雖然要還本付息，但到期之前可以當作資本運用。1996年又出現長期“次級債務”（SubordinatedDebt,SND作為三級資本。據統計，在全球次級債務發行量最大的50家銀行，次級債務占風險資產平均比重達到5.3%（西方國家平均每家銀行持有平均數3.6%15長期次級債務的募集方式各有差異。歐美國家以公募發行的次級債券為主，日本以私募支配占據多數。對銀行來說：1、提高資金流淌性；2、不涉及權益問題；3、降低融資成本、提高收益率；4、稅前列支利息。而投資者之所以寵愛是因為破產清算時資產支配要求權僅次于存款人，在優先股之前。

16（4）盈余(Surplus)（資本盈余+留存盈余資本盈余（CapitalSurplus）：股票發行時得到的溢價部分+接受的捐贈留存盈余(UndividedProfit)從每年的利潤中積累的部分（5）其他提存的各種預防意外風險的準備（一般+專項+特殊）◆一般準備金：按貸款余額的確定比例提取。不與某種特定風險相對應◆專項準備金：按貸款分類，以不同比例提取。◆特殊準備金：按貸款組合的不同類別，如國家、行業、地區等提取。17其次節商業銀行資本的籌集與管理一、資本足夠的定義（一）“資本足夠”定義是指銀行擁有的資本數量達到或超過管理當局所規定的最低限額；同時，資本的構成符合銀行總體經營目標。關鍵詞：資本數量，資本的結構（二）對資本足夠的兩方面相識1、資本數量的足夠性

銀行債權人監管者穩健型：可多風險型：少些小額存款人：無所謂大額存款人：予關注從平平穩定動身考慮數量1、保持正常營業的最低限額：開業許可注冊資本2、適度182、資本結構的合理性19（三）確定銀行資本須要量的客觀因素1、銀行負債的結構2、銀行資產的質量3、業務規模與發展速度4、銀行信譽凹凸5、有關的法律法規6、經濟形勢經濟運行狀況20二、資本須要量的測定（課本44頁）（一）單一比率法：資本金/資產或負債·資本/存款——10%（50年頭棄用）·資本/資產——7-8%（仍是快速測試資本須要量的簡潔方法；但沒有考慮資產結構與風險大小的關系）·資本/風險資產——15-20%（考慮了資產結構但沒有考慮風險差別）·資本/6類不同風險資產（紐約公式）依據銀行資產風險程度的不同，將全部資產分成幾類，然后確定各類資產應保持的資本比率，最終將各類資產應保持的資本量相加，得到確定時間內應保持的資本額。21（二）綜合分析法:有確定主觀性，與比率法結合運用選定多個影響資本須要量的因素，針對這些因素分別確定相應的資本金須要量。并由此產生了駱駝評級制。●駱駝評級制是西方國家流行的一種用來評價銀行經營實力和管理水平的重要評估制度。因為所涉及的五個方面的英文字頭為camel，被稱為駱駝評級制Capital;Asset;Management;Earning;Liquidity我國對銀行資本狀況的評價--22三、銀行資本的管理（一）如何進行管理基本準則：銀行資本需求量與資產結構干脆相關，即銀行的最低資本限額應當與銀行資產結構確定的資產風險相連。資產風險越大，資本限額越高。（二）分子對策依據《巴塞爾協議》中的資本計算方法，盡量提高銀行的資本總量，改善和優化資本結構1、內源資本策略內源資本補充的成本較低，因此一般是銀行首選，特殊是那些缺乏外源資本渠道的銀行。但該種方法有其局限性，會限制銀行創利實力。2、外源資本策略23外源資本補充方法，有不同看法（前面所講關于資本金中股本的內容）。所以，核心資本狀況不同的銀行可以實行不同方式：1、核心資本已>50%的銀行可實行增加附屬資本方式；2、核心資本<50%的銀行應實行股本增資方式（三）分母對策依據《巴塞爾協議》中的資本計算方法，盡量優化資產結構，降低風險權數高的資產在總資產中所占的比重，同時加強對表外業務的管理●壓縮資產規模●調整資產結構24四、我國國有商業銀行資原來源及構成變更（一）1994年以前的銀行資原來源1、由財政預算撥款形成的信貸基金=中國人民銀行成立時撥付的創業資金+每年撥入的信貸基金（1983年后不再撥入）2、積累基金，依據上繳財政比例來確定能有多少留在銀行手里253、待支配盈余（銀行利潤形成與利潤支配之間有時間差，于是形成待支配盈余）（二）1994年以后資原來源與構成1、兩次重大增資：第1次：1998年財政部發行2700億特殊國債特地撥付四家國有銀行資本金，在數字上達到了8%的標準。但其后增資問題仍特殊嚴峻。倒推出的數字。第2次：2004年1月6日的450億美元外匯儲備注資中行、建行，支持股份制改革，大行總資本足夠率〉12%。

26問題：1、面上的數字能否從根本上變更風險經營的狀況？規則、管理、人才、文化2、在中國現實環境下，資本足夠率的突然顯著改善，會不會有其它潛在后果？●募集資本太易。●重組上市后各方面對其利潤增減關注且敏感，使銀行利潤意識更強。擴張貸款賺利差是短期盈利的最佳途徑。銀行燒錢272、構成分水嶺：1993年7月1日《金融保險企業財務制度》、《金融企業會計制度》（1）依據新財務制度對商業銀行資本金的提取作了明確規定。投資者投入的資本金及其增值形成的資本公積、盈余公積和利潤支配形成銀行的全部者權益；銀行可吸取現金、實物、發行股票等籌集資本金，按規定核算、入賬。28核心資本

實收資本資本公積盈余公積未分配利潤附屬資本

貸款呆賬準備金壞帳準備金投資風險準備金〉=5年的長期債券（2）依據新財務制度對商業銀行資本金的內容進行了規定按銀行年初放款余額6‰提，每年增加1‰，，直到歷年轉存到1%后，按差額提取。1998年改為：按年末貸款余額的1%的差額提取。29（三）2005年以后商業銀行提取的呆帳準備及其計提范圍1、2004年2月《商業銀行資本足夠率管理方法》頒布，從2005年《金融企業呆賬準備提取管理方法》呆賬準備金計提改為：一般準備+相關資產減值準備。結果，很多國內銀行發覺自己原有足夠率縮水，甚至〈8%，面臨限制資產增長速度、降低風險資產規模、停辦新業務、限制分紅利等。緣由：以往給與了較多實惠風險權重；過分強調抵押擔保的風險緩釋作用；準備金計提不完善。302、呆賬準備的定義是指金融企業對擔當風險和損失的債權和股權資產計提的呆賬準備金，包括一般準備和相關資產減值準備。3、一般準備是依據確定比例從凈利潤中提取的、用于彌補尚未識別的可能性損失的準備。關注2%；次級25%；可疑50%；損失100%（例）原則上一般準備余額不低于風險資產期末余額的1％。（問題：這一比例是否能不同銀行的資產質量狀況相適應？）314、相關資產減值準備（1）是對債權和股權資產預料可收回金額低于賬面價值的部分提取的，用于彌補特定損失的準備（2）包括：貸款損失準備+壞賬準備+長期投資減值準備①貸款損失準備是指金融企業對各項貸款預料可能產生的貸款損失計提的準備②壞賬準備是指金融企業對各項應收款項預料可能產生的壞賬損失計提的準備③長期投資減值準備是指對預料可能產生的長期投資損失，計提長期投資減值準備325、呆帳準備計提范圍（1）貸款(含抵押、質押、擔保等貸款)；（2）銀行卡透支、貼現、信用墊款(含銀行承兌匯票墊款、信用證墊款、擔保墊款等）（3）進出口押匯、股權投資和債權投資（4）拆借(拆出)、存放同業款項、應收利息(不含貸款、拆放同業應收利息)（5）應收股利、應收租賃款、其他應收款等資產。對轉貸并擔當對外還款責任的國外貸款，如，國際金融組織貸款、外國買方信貸、33外國政府貸款、日本國際協力銀行不附條件貸款和外國政府混合貸款等資產，也應當計提呆賬準備

特點：只限于各種商業銀行貸款資產，對不擔當風險的托付貸款等資產，不計提呆賬準備。現實中的托付貸款問題。34（四）我國政府幫助國有商業銀行核銷壞賬的兩種方式1、政府注資干脆注資是一種幫助銀行核銷壞賬、減輕負擔的一種方式（前面已講）2、組建四家金融資產管理公司1994年建立：工行-華融；建行-信達；中行-東方；農行-長城。來源主要靠財政撥款①注冊資本均為100億元人民幣②央行發放6000億再貸款③四大公司收購不良貸款時（1999年），對四大行發行總共8583億元的10年期專項金融債券，2009年到期。

351994年成立之初，即接受處置1.4萬億政策不良資產。資產管理公司的不良資產處置狀況.僅負責資產運作，包括債轉股、債務重組、拍賣、債券出售、以物抵債。運作結果如有損失，由國家擔當。但事實上，其業務范圍早已拓寬。目前，業務是：①單純的出售；②對不良資產進行新的投資-介入到投行領域；③對問題券商的托管工作；④以前只是五大銀行，目前是整個金融領域的壞帳角色-政策性的角色36發展中的問題是：資產管理公司的項目人員駕馭不良資產處置的全部成本和收益信息，信息不對稱，且沒有硬性回收指標。由駕馭的資產折扣權出現尋租。2004年審計署審查結果有證明。

37第三節《巴塞爾協議》與國際銀行業監管變更一、1988年《巴塞爾協議》（一）產生背景1、二戰以后美國確立了金融霸主地位美元等同于黃金的作用形成。但是其間美元世界貨幣的作用受到動搖。1972年3月形成巴塞爾共識，以維持西歐各國貨幣對美元的固定比價，但事實上這個工作很難順當開展。2、順應全球化發展趨勢，起先致力于問題突出的國際銀行業務競爭與發展問題。為什么以及如何轉向此問題？38（1）70年頭初期的全球宏觀經濟動蕩（2）全球化進程對銀行業務的影響（3）金融創新（4）10國集團國家監管放松（5）一些國家在某些監管上受法律限制（6）1974年三起銀行倒閉事務引發對外資銀行和國內銀行的國外分行的流淌性及清償力問題的關注，最終促成銀行監管委員會成立1975年2月首次會議，9月頒布《對銀行的外國機構的監督》39成立以后，英美兩國也加入進來，事實上成為12國。3、隨后，兩個事務的發生（1982年）使美英思想成為主導（1）意大利與盧森堡的爭端（2）同時，墨西哥宣布不償還外債。在各國試圖躲避之時，美國人迎難而上（3）經過美國國內參眾兩院的爭議，經過美國英國的爭議，經過美英與10國集團其他國家的爭吵，經過美英和日本土的爭吵和談判---40最最終1987年達成初步協議《統一資本計量與資本標準的國際協議》，旨在消退跨國經營的銀行之間的不公允競爭。12月10日公布，6個月征求看法，1988年公布終稿（二）主要內容1、協議內容包括：51個條款，3個附錄，4個主要內容。2、主要內容之一：資本構成（1）構成原則——以吸取表內外業務損失為基礎（2）建立二級資本框架——核心資本、附屬資本413、主要內容之二：風險權數規定（1）表內風險權數：0，10%，20%，50%，100%（2）表外風險權數-風險轉換系數：0，20%，50%，100%4、主要內容之三：目標比率總資本足夠率≧8%總資本/加權風險資產×100%=（核心資本+附屬資本）/∑資產×風險權數=（核心資本+附屬資本）/∑（表內資產+表外資產）×風險權數核心資本足夠率≧4%425、主要內容之四：過渡期與實施支配(1992年正式全部實施)（三）特點1、覆蓋國家范圍有限（事實上已被100多個國家自愿接受）2、監管重點針對信用風險，對于其他風險考慮少3、非神圣公約（四）對銀行資本監管的影響-三個貢獻1、為銀行建立了一個公允競爭的環境（“資本”成為監管中最重要的單詞）2、有助于銀行風險限制（有風險的資產業務獲得資本支持；表外業務擴張受限）3、確定了國際最低標準431988年巴塞爾協議之后，各國銀行對監管漸漸達成共識：1、在全球化進程中，加強國際合作并保持連續性；2、加強對銀行的審慎管理，以應對全球化帶來的日益增多的風險；3、加強監管上的建設（有力而且有效的國家監管體系；加強國際監管合作）44隨時間推移，協議進行了小幅修改（1996年1月推出《巴塞爾協議的補充協議》），以解決初期沒有考慮到的市場風險等問題，以及新產生的問題：

1、百年老店-巴林銀行的破產使監管的有效性和系統性凸現；2、銀行規模擴大，困難性增加，僅考慮信用風險對銀行經營的影響已不夠周到；3、銀行自身對風險也應當有一個自己的推斷4、應開發風險敏感度更高的資本框架。45公布實施的補充協議，又名《資本協議關于市場風險的補充規定》。進行了如下擴充：1、增加了市場風險2、提出兩種計量信用風險方法——標準計量法，內部模型法（ValueatRisk,簡稱VaR）3、要求銀行建立第三級準備金-短期附屬負債（次級債務），以應付銀行的市場風險。意義：46二、1997年9月《有效銀行監管核心原則》及其修訂（2006年10月公布修改稿)向新資本協議過渡的基礎（一）背景90年頭金融環境、科技手段都在發生變更，銀行更加脆弱，須要加強對銀行的監管，促進金融穩定。什么是好的監管體系？如何建立這樣的體系？為使資本管理能夠充分反映抵抗風險能力，培育和發展銀行風險管理和監管文化，在強調各國建立良好監管制度方面進行了規定。同時修訂評價方法1999年10月頒布具體標準，即評價方法47（二）內容主要內容包括7大部分，25條核心原則；原架構良好，不做大范圍修改；只作必要修改，保持連續性。97年版核心原則--我國關于該原則的說明2006年修訂版的主要變更：第一部分：監管的先決條件（監管框架）原獨立性獨立性、問責制、透亮度第三部分：審慎監管原反洗錢防止利用金融服務從事犯罪活動（與國際反洗錢規定一樣）--財務、人事、履職48該“原則”由各國自愿接受，強調監管的獨立性、透亮性及連貫性發表《有效監管銀行業的主要原則》的同時，有問題的銀行在亞洲金融危機中漸漸暴露出來;49三、新資本協議——《統一資本計量和資本標準的國際協議:修訂框架》，BaselⅡ（一）背景1、產品創新、全球化、科技與通訊發展，使銀行風險計量和管理發生變更。原有協議的方法不能為銀行和監管者供應一個牢靠的銀行風險計量；2、銀行越來越簡潔找到化妝的調整方法來提高其報告的資本比率，但是事實上并沒有真正提高穩健性；3、為了更好地應對近年各項金融創新帶來的風險，應當努力保證資本足夠率與銀行實際的風險狀況相匹配。50時間進度：1、1998年起草；2、1999年公布征求看法稿；3、2001年第2稿；4、2003年第3稿；5、2004年6月終稿；2006年底2007年初在十國集團實施。（二）主要內容及變更1、最低監管資本要求+監管部門監督檢查+市場約束1、資本成分和比率不變，但權重調高100%-150%；2、增加操作風險；3、除標準法，可以接受內部評級法；4、標準法應當運用外部的評級公司評級結果要求銀行提高信息披露水平自身社會監督見下頁更加靈敏，不一刀切將外部評級用于監管證券已有多年歷史，但用于銀行監管還屬于首次51除計算信用風險的標準法外，風險管理水平較高（風險袒露充分）的銀行運用自己的內部評級體系計算資本足夠率，這是新資本協議的核心內容（允許銀行更多依據自身推斷確定資本水平，因為自己最了解客戶與風險）。內部評級法有兩種（兩種方法差別是用于計算資本要求的輸入參數不同）：1、初級法僅僅要求銀行計算出借款人的違約概率，其他風險要素值由監管部門供應；2、高級法允許銀行運用多項目自己計算風險要素值。這樣能更加精確反映資本與風險的內在關系，以確保監管資本足以應付潛在的信用風險，并相對標準法而言在資本方面供應嘉獎（如，接受初級法，總體上風險加權資產下降2-3%）52不同質量的每百美元商業貸款所需的最低資本532、操作風險1996年補充協議僅僅涵蓋了信用風險和市場風險，而新協議提出對操作風險也要單獨規定資本要求（為12%）2001年定義是：由于內部程序、人員、系統的不完善或失誤、或外部時間造成干脆或間接損失的風險。后來的定義刪掉了干脆或間接的表述。我國的操作風險定義（2007年6月銀監會發布《商業銀行操作風險管理指引》），操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、員工和信息科技系統，以及外部事務所造成損失的風險。它和信用風險、市場風險并稱為商業銀行面臨的三大主要風險。

543、監管資本與經濟資本新協議強調了從監管資本向經濟資本(EconomicCapital)的轉變，力求將銀行面臨的主要風險與資本緊密地聯系在一起，使監管