第六章商業銀行業務與管理

第一節商業銀行概述其次節商業銀行的資本第三節商業銀行業務管理第四節商業銀行經營管理第五節商業銀行的金融創新

第一節商業銀行概述一、商業銀行的產生和發展最初銀行業形式：銀錢業從事貨幣保管、兌換和匯兌的貨幣經營業，銀錢業主收取保管費、服務費辦理存款、貸款、匯兌等業務的早期銀行業股份制商業銀行的產生1694年英格蘭銀行成立，標記著現代銀行制度的建立二、商業銀行的功能信用中介：最基本最首要的作用閑置貨幣資金居民小額貨幣收入銀行巨額生產資金資金盈余單位——銀行——資金短缺單位支付中介：代理客戶實施貨幣收付信用創建：利用支票存款創建信用貨幣金融服務三、商業銀行的組織制度1、單元制是指銀行業務只有一個獨立的銀行機構經營而不設立分支機構的銀行制度。以美國為代表優點：不易產生壟斷，可以提高服務質量經營成本較低可以更好地為當地經濟服務缺點：不利于銀行的發展，不利于其利用最新的手段和管理工具銀行實力較弱，難以抗拒風險單一制銀行與經濟的外向發展存在沖突，會人為地造成資本的迂回流淌，減弱銀行的競爭力單一銀行組織形式獲得聯邦或州立牌照的一家銀行只能：在一家全方位服務網點營業自動柜員機銷售終端停車窗口加有限服務設施2、總分行制在總行之下，可在本地或外地設有若干分支機構的銀行制度。世界各國一般都接受這一銀行制度，其中尤以英國、德國、日本等為典型3、銀行持股公司制，又稱集團銀行制是指由某一集團成立股權公司，再由該公司限制或收購若干銀行而建立的一種銀行制度。到20世紀90年頭，美國的銀行控股公司限制著8700家銀行，駕馭著美國銀行業總資產的90%。非銀行性持股公司和銀行性持股公司作用：一是規避跨州設立分支機構的法律限制，二是通過設立子公司來實現業務多元化，三是服務設施集中，可以節約費用開支。銀行持股公司缺點是，易于形成壟斷，不利于競爭。4、連鎖銀行制是指由一個人或一個集團限制兩家或者兩家以上的銀行，但又不以股權公司的形式出現的一種銀行制度。連鎖銀行制的作用和集團銀行制一樣，都是為了在連鎖的范圍內發揮分行的作用，彌補單一銀行制的不足，規避法律對設置分支機構的限制。連鎖銀行制沒有股權公司的存在形式，無需成立控股公司。四、中國的商業銀行體系

1949年以前的銀行體系1848年英國麗如銀行中國現代銀行的產生1897年清政府在上海成立的中國通商銀行1905年清政府的中心銀行——戶部銀行成立，1908年該行改組為大清銀行，1912年2月，南京臨時政府將大清銀行改組為中國銀行國民黨統治時期：“四行二局一庫”中心銀行、中國銀行、交通銀行、中國農夫銀行、中心信托局、郵政儲金匯業局、中心合作金庫民族資本商業銀行“南三行”：浙江興業銀行、浙江實業銀行、上海商業儲蓄銀行。“北四行”：鹽業銀行、金城銀行、中南銀行、大陸銀行。“小四行”：中國通商銀行、四明銀行、中國實業銀行、中國國貨銀行新中國成立到改革開放前1948年成立的中國人民銀行大一統銀行體制中國人民銀行一方面全部集中了全國農業、工業、商業短期信貸業務和城鄉人民儲蓄業務；同時，既發行全國唯一合法的人民幣，又代理國家財政金庫，并管理金融行政1977年至今1．體系重建階段（1977—1986年）四家專業銀行復原或建立2．擴大發展階段（1987—1994年）。交通銀行于1986年7月重組相繼成立了12家股份制銀行3．深化改革階段（1994-2003）1994年三大政策性銀行1995年《中華人民共和國商業銀行法》4．改革攻堅階段（2003年至今）國家控股的股份制商業銀行銀行上市分業經營模式和綜合經營模式分業經營：銀行業、證券業、保險業、信托業的分業經營變動歷程和發展趨勢美國：1933年《格拉斯?斯蒂格爾法案》，1999、11《金融服務現代化法案》1986、英國的“金融大爆炸”(BigBang)，拆除了銀證之間的防火墻日本1998年提出金融改革方案，頒布了《金融體制改革一攬子法》。綜合經營一是以德國、瑞士、荷蘭、奧地利等國為代表的全能銀行制二是以美國、日本為代表的金融控股公司模式。該模式下，由金融機構組建金融控股公司，通過并購或投資控股獨立的子公司分別從事銀行、證券、保險等業務母公司（銀行+證券）證券部銀行部保險部其他部門保險分公司投資分公司其他分公司我國分業經營制度的確立1995年我國頒布了《中華人民共和國人民銀行法》、《商業銀行法》、《保險法》，這三部法律基本確定了我國金融體制分業經營的基本格局分業經營逐步放松1998年8月，央行頒布了《基金管理公司進入銀行同業拆借市場管理規定》和《證券公司進入銀行同業拆借市場管理規定》，允許券商和基金公司進入銀行間同業市場。國務院于1999年l0月批準保險公司購買證券投資基金，2005年2月，由央行、銀監會和證監會聯合制定的《商業銀行設立基金理公司試點管理方法》公布施行，激勵商業銀行實行股權多元化方式設立基金管理公司；2007年3月銀監會頒布了《金融租賃公司管理方法》，標記著融資租賃行業起先對商業銀行解禁。2007年l1月，首家銀行系金融租賃公司——工銀租賃有限公司成立；2008年1月準許商業銀行投資入股保險公司其次節商業銀行的資本

一、銀行資本金的構成

包括全部者權益外，還包括確定比例的債務資本資本數量的足夠性和結構的合理性：1988年《巴塞爾協議》核心資本：一級資本，最完全意義上的資本附屬資本：二級資本核心資本包括股本和公開儲備。股本包括已經發行并全額繳付的一般股和永久性非累積的優先股；公開儲備指以公開的形式，通過保留盈余和其他盈余，例如股票發行溢價、保留利潤、一般準備金和法定準備金的增值而創建和增加的反映在資產負債表上的儲備附屬資本包括非公開儲備、重估儲備、一般準備金、混合資本工具和長期附屬債務。1．非公開儲備。該儲備不公開在資產負債表上標明，但卻反映在損益表內，并為銀行的監管機構所接受。2．資產重估儲備。包括物業重估儲備和證券重估儲備。3．一般準備金。指用于防備目前尚不能確定的損失的準備金或呆賬準備金。4．混合資本工具。指既有股本性質又有債務性質的混合工具。5．長期附屬債務。包括一般的、無擔保的、初次所定期限最少五年以上的次級債務資本工具和不許購回的優先股。扣除《巴塞爾協議》還規定，在核定銀行資本實力時應從核心資本中扣除商譽；從核心資本與附屬資本之和中扣除對不合并報表的附屬銀行和財務附屬公司的投資，扣除對其他銀行和金融機構資本部分的投資。二、資本足夠性要求核心資本（一級資本）與風險加權資產總額的比率不得低于4%，即：核心資本比率=核心資本/風險加權資產總額×100%≥4％，其中風險加權資產總額=∑每項資產×風險權重。總資本（一級資本與二級資本之和）與風險加權總資產的比率不得低于8%，其中二級資本不得超過一級資本的100%，即：資本足夠比率=總資本/（表內風險加權資產總額+表外風險加權資產總額）×100%≥8%。風險權重1988年《巴塞爾協議》信用風險（包括國家風險）的風險權重分為五檔：0、10%、20%、50%、100%；將表外業務的風險轉換系數依據其業務類別分為四級：0、20%、50%、100%。2004年《資本計量和資本標準的國際協議：修訂框架》，即巴塞爾新資本協議沿用區分不同類型資產風險權重的標準法：銀行資本足夠率=總資本/〔信用風險加權資產+（市場風險資本+操作風險資本）×12.5〕基于銀行內部自測的內部評級法（IRB法）包括基礎內部評級法和高級內部評級法三、銀行資本管理與對策

（一）分子對策增加核心資本1）財政注資。2）利潤留成3）從股票市場募集資本金4）營業稅返注：政府間接注資方式增加附屬資本1）增提準備金2）發行長期金融債券（二）分母對策一種是調整資產的風險分布結構；一種是從整體上提高資產質量，降低貸款的不良比率。第三節商業銀行業務管理

一、銀行負債的構成和重要性

廣義的負債是指除銀行自有資本以外的一切資金來源，包括資本期票和長期債務資本等二級資本狹義負債則指銀行存款、借款等一切非資本性的債務重要性1）負債業務是商業銀行吸取資金的主要來源，是銀行經營的先決條件；2）銀行負債是保持銀行流淌性的手段；3）銀行負債構成社會流通中的貨幣量；4）負債業務是商業銀行同社會各界建立廣泛聯系的主要渠道；5）負債業務是銀行業競爭的焦點。（一）商業銀行的存款業務最基本、最主要的業務1．活期存款客戶不需預先通知，可隨時提取或支付的存款。開立這種存款賬戶是為了通過銀行進行各種支付結算，存戶可以隨時開出支票對第三者進行支付而不用事先通知銀行，因此，活期存款又被稱為支票存款。作用：1）運用活期存款的穩定余額發放貸款，能有效提高銀行的盈利水平。2）通過活期存款的貨幣支付手段和流通手段職能，提高銀行的信用創建實力。3）活期存款還是商業銀行擴大信用、聯系客戶的重要渠道。2．定期存款存戶預先約定存儲期限的存款作用：定期存款存期固定，而且存期較長，從而為商業銀行供應了穩定的資金來源，對商業銀行長期放款和投資具有重要意義；而且，定期存款的營業成本低于活期存款，這也明顯有利于提高銀行的盈利水平3．儲蓄存款個人為積蓄貨幣和獲得利息收入而開立的存款賬戶。我國的儲蓄存款則專指居民個人在銀行的存款活期儲蓄和定期儲蓄4．存款工具的創新（1）可轉讓支付叮囑賬戶（NOWs）：事實上是一種不運用支票的支票賬戶（2）可轉讓定期存單（CDs）（3）貨幣市場存款賬戶（MMDA）（4）自動轉賬服務賬戶(ATS)（5）特種儲蓄存款（二）短期借款重要意義：可以為商業銀行供應了非存款資金來源；是滿足商業銀行周轉金須要的重要手段；同時提高了商業銀行的資金管理效率，擴大了銀行的經營規模，又加強了外部的聯系和往來。短期借款有同業拆借、向中心銀行借款、大面額存單以及歐洲貨幣市場借款等主要渠道同業借款是指金融機構之間的短期資金融通活動，主要有銀行同業拆借、轉貼現和轉抵押（三）商業銀行的長期借款發行中長期金融債券作用突破了銀行原有存貸關系的束縛，它面對社會籌資，籌資范圍廣泛，既不受銀行所在地區資金狀況的限制，也不受銀行自身網點和人員數量的束縛。債券的高利率和流淌性相結合，對客戶有較強的吸引力，有利于銀行提高籌資的數量和速度；發行債券所籌的資金不用繳納法定準備金，這也有利于提高銀行資金的利用率。作為商業銀行長期資金的主要途徑，使銀行能依據資金運用的項目須要，有針對性地籌集長期資金，使資金來源和資金運用在期限上保持對稱，從而成為商業銀行推行資產負債管理的重要工具。局限性第一，金融債券發行的利率、期限都受到管理當局有關規定的嚴格限制，銀行籌資的自主性不強。其次，金融債券除利率較高外，還要擔當相應的發行費用，籌資成本較高，受銀行成本負擔實力的制約。第三，債券的流淌性受市場發達程度的制約，在金融市場不夠發達和完善的發展中國家，金融債券種類少，發行數量也遠遠小于發達國家。二、資產業務

（一）現金資產業務是銀行持有的庫存現金以及與現金等同的可隨時用于支付的銀行資產最具流淌性的資產1、庫存現金2、央行存款：法定準備金、超額準備金3、存放同業存款4、托收中現金（二）貸款業務商業銀行的傳統核心業務，也是商業銀行最主要的盈利資產依據償還期限的長短，又可分為短期貸款、中期貸款和長期貸款按貸款的保障條件分類銀行貸款可以分為信用貸款、擔保貸款和票據貼現擔保貸款依據還款保證的不同，具體可分為抵押貸款、質押貸款和保證貸款。依據貸款的質量和風險程度劃分，銀行貸款可以分為正常貸款，關注貸款，次級貸款、可疑貸款和損失貸款等五類，后三類即所謂的不良貸款五級貸款分類1）正常貸款是指借款人能夠履行借款合同，有充分把握按時足額償還本息的貸款。這類貸款的借款人財務狀況無懈可擊，沒有任何理由懷疑貸款的本息償還會發生任何問題。2）關注貸款是指貸款的本息償還照舊正常，但是發生了一些可能會影響貸款償還的不利因素。假如這些因素接著下去，則有可能影響貸款的償還，因此，須要對其進行關注，或對其進行監控。3）次級貸款是指借款人依靠其正常的經營收入已經無法償還貸款的本息，而不得不通過重新融資或拆東墻補西墻的方法來歸還貸款，表明借款人的還款實力出現了明顯的問題。4）可疑貸款是指借款人無法足額償還貸款本息，即使執行抵押或擔保，也確定要造成一部分損失。這類貸款具備了次級貨款的全部特征，但是程度更加嚴峻。5）損失貸款是指在實行了全部可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍無法收回，或只能收回極少部分。量化貸款質量的指標呆帳準備金(貸款損失準備金loanlossreserves)

貸款呆帳準備金是從銀行收入中提取的，用于彌補貸款損失的一種價值準備。

銀行提取呆帳準備金的唯一目的是彌補評估日貸款和租賃組合中的固有損失。

銀行提取呆帳準備金要符合兩項原則：一是剛好性原則，二是足夠性原則。

呆賬準備金有三種類型：一般呆賬準備金、專項準備金、特殊準備金。

計算所需的專項呆帳準備金專項呆帳準備金的計算要依據貸款的分類結果，不同的貸款分類按不同的比例計提。可參考的比例為：損失類貸款為100%；可疑類貸款為50%；次級類貸款為20%；關注類貸款為5%。其中，次級和可疑類貸款的損失準備，計提比例可以上下浮動20%。特種準備由銀行依據不同類別（如國別、行業）貸款的特種風險狀況、風險損失概率及歷史閱歷，自行確定按季計提比例。

準備金的計算步驟

計算一般呆帳準備金即一般準備是依據全部貸款余額的確定比例計提的、用于彌補尚未識別的可能性損失的準備。一般準備年末余額不得低于年末貸款余額的1%；一般呆帳準備金＝（貸款總額—專項呆帳準備金）×規定的比例

呆帳準備金總量＝專項呆帳準備金＋一般呆帳準備金+特殊準備金不良貸款撥備覆蓋率是衡量商業銀行貸款損失準備金計提是否足夠的一個重要指標。貸款損失準備對不良貸款的比率，該比率最佳狀態為100％2007年銀行撥備覆蓋率不良貸款率資本充足率

核心資本充足率

浦發銀行191.08%1.46％

9.15%招商銀行180.39%1.54%

10.67%9.02%深圳發展銀行48.28%5.62％

5.77%5.77%在2005年至2008年三季度期間，深圳發展銀行撥備覆蓋率的平均值為大大低于同業的49.8％。從2003年以來，除了2008年中期進行了象征性的分紅：10派0.335元(含稅)，就沒有給它的股東們分過一分錢的現金分紅。2008年四季度深圳發展銀行核銷94億元呆壞賬貸款，加56億元計提撥備的調整，撥備覆蓋率從48.28％猛增至105.14％。結果：大幅提高的資本足夠率和極低的不良貸款率，但消耗了原本表面上高增長的凈利潤，使得每股收益下降至0.2元（三）銀行證券投資業務作用1．獲得收益。2．分散風險3．保持流淌性投資種類1）國庫券2）中長期國家債券3）政府機構債券4）市政債券或地方政府債券（四）租賃與信托金融租賃又稱為融資性租賃具有融資和融物雙重性能的信用交易，它是企業進行長期資本融通的一種手段2007年11月，首家銀行系金融租賃公司——工銀租賃有限公司成立；截至2008年6月末，中國共有金融租賃公司15家，其中正常經營的12家（包括5家銀行系金融租賃公司），資產總計542.95億元，實收資本251.86億元。中國的租賃滲透率僅達到萬分之三;中國工程機械年需求量為2000-3000億元，而租賃業務只為須要量的10%，與高達80%的國際平均水平相差甚遠。在美國，平均而言，一個設備廠商至少有30％的設備是通過租賃方式交付市場的，而在中國，這一比例卻不足1％。

金融租賃特征租賃目的：融資租賃物非通用設備，承租人對設備和供貨商具有選擇的權利和責任出租方照舊保留租賃資產的全部權，但與租賃資產有關的全部風險和酬勞實質上已經轉移。承租人負有設備的修理、保養義務租金分期歸流,借物還錢，資金與物資運動的緊密結合;在一般狀況下，融資租賃只須通過一次租賃，就可收回租賃資產的全部運用投資，并取得合理的利潤。租期長，中途不得解除合約，期滿后，承租人有留購、退租、續租的選擇權三個以上當事人，二個以上合同經營性租賃是一種以供應租賃物件的短期運用權為特點的租賃形式，通常適用于一些須要特地技術進行修理保養、技術更新較快的設備。在經營性租賃項下，租賃物件的保養、修理、管理等義務由出租人負責。承租人在經過確定的預報期后，可以中途解除租賃合同。每一次交易的租賃期限大大短于租賃物件的正常運用壽命。對出租人來說，他并不從一次出租中收回全部成本和利潤，而是將租賃物件反復租賃給不同的承租人而獲得收益融資租賃的優越性接受這種融資方式，可以使企業獲得國家的實惠政策融資租賃屬于表外融資，不體現在企業的財務報表的負債項目中融資租賃把融資和選購 兩個程序合二為一，削減了很多中間環節，提高了工作效率金融租賃是特殊適合中小企業的一種融資形式信托即信任托付是指托付人為了自己或第三者的利益將自己的財產或有關事物托付別人管理、經營的一種經濟行為。信托行為的確立必需具備三方當事人，即托付人、受托人、受益人。2001年10月1日我國《信托法》正式施行，確立了信托的基本法律制度信托行為必需具備的條件以信用為基礎具有特定的目的以信托財產為標的或主體為了第三者或托付人自己的利益，托付人授權信托人行使財產上的法定權利銀行信托業務的種類信托貸款公益基金信托個人理財和公司理財建設銀行近期推出的利得盈信托貸款型2009年第1期投資周期為6個月，預期年化收益率為3.18%，而6個月的銀行定期存款利率僅為1.98%信托投資三、中間業務和表外業務

廣義的表外業務是指商業銀行從事的，按通行的會計準則不列入資產負債表內，不影響其資產負債總額，但能影響銀行當期損益，變更銀行資產酬勞率的經營活動。廣義的表外業務除了包括狹義的表外業務，還包括傳統的無風險的中間業務。狹義的表外業務一般是指有風險的經營活動，應當在會計報表的附注中予以提示。包括擔保類業務、承諾類業務和交易類業務。擔保類業務是指商業銀行接受客戶的托付對第三方擔當責任的業務，包括擔保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等。承諾類業務是指商業銀行在將來某一日期依據事先約定的條件向客戶供應約定的信用業務，包括貸款承諾等。金融衍生交易類業務是指商業銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等須要而進行的貨幣和利率的遠期、掉期、期權等衍生交易業務。狹義的中間業務是傳統的無風險的表外業務，包括結算業務、租賃和信托業務、代理業務和信息詢問業務等。這些業務具有收入穩定、風險度較低的特點，它集中體現了商業銀行的服務型功能。我國銀行中間業務現狀06-08的三年，中資銀行手續費收入年均增幅達60.29%上海銀監局09.3.25發布的統計數據顯示，2006年至2008年，全市商業銀行非利息凈收入占營業凈收入的比例從13.49%升至7.9%，提高4.4個百分點，非利息業務收入占比不斷創新高。結構上，上海中資銀行非利息業務收入151.28億元，占營業收入的13.27%；外資銀行非利息業務收入89.04億元，占營業收入的44.02%。業務類型：代理結算等非利息收入傳統業務方面，中資銀行業務發展強于外資銀行；衍生產品和投資等創新型業務方面，外資銀行更勝一籌第四節商業銀行經營管理

一、商業銀行經營管理一般原則

平安性原則、流淌性原則、盈利性原則平安性原則平安性原則即要求銀行在經營活動中必需保持足夠的清償實力，經得起重大風險和損失，能夠隨時應付客戶提存，使客戶對銀行保持堅決的信任利用職權騙取銀行資金

某銀行經理在銀行工作23年之久，他有一個較高級別的電腦授權碼。他利用這個授權碼作案，為子女籌措學費。他用授權碼借記在銀行較長時間不動的賬戶和各種費用賬戶，同時貸記他私自開立的密碼賬戶。為避開被別人發覺，他作案后并不馬上提取現金。假如客戶查詢扣款緣由或銀行查詢支出賬目，他便以記錯賬為理由搪塞過去，然后再反向作賬與之對沖，假如無人查詢，一兩周以后再將款項提出。起先時，盜竊金額不大，由于未被發覺，膽子日漸增大，盜竊金額也越來越大，在19個月的時間內，竟盜竊銀行600萬元。直到這家銀行換了一個總經理，此案才被揭露出來。新經理上任后，立刻聘請了外部審計師稽查銀行內部限制機制是否健全。在稽查過程中，審計師發覺了數筆只有副經理授權而無原始憑證的轉賬交易，進一步核查，才發覺此案竟是該行副經理所為。流淌性原則流淌性是指商業銀行隨時應付客戶提存以及銀行支付須要的實力。商業銀行的流淌性包括資產的流淌性和負債的流淌性。海南發展銀行的關閉案

國內首家銀行的關閉1998年6月21日，中國人民銀行發表公告，關閉剛剛誕生2年10個月的海南發展銀行。海南發展銀行成立于1995年8月，是海南省唯一一家具有獨立法人地位的股份制商業銀行。1997年底依據省政府意圖海南發展銀行兼并28家有問題的信用社之后，公眾漸漸意識到問題的嚴峻性，起先出現擠兌行為。隨后幾個月的擠兌行為耗盡了海南發展銀行的準備金，而其貸款又無法收回。為疼惜海南發展銀行，國家曾緊急調了34億元資金救助，但只是杯水車薪。為限制局面，防止風險漫延，國務院和中國人民銀行當機立斷，宣布1998年6月21日關閉海南發展銀行。同時宣布從關閉之日起至正式解散之日前，由中國工商銀行托管海南發展銀行的全部資產負債。謠言短信掀港澳三銀行擠兌潮有關東亞銀行受到美國金融風暴的沖擊導致財務狀況不穩定的消息，以電子短信的方式于2008年9月23日中午起先流傳。9月24日，東亞銀行在香港的各分行起先接連出現擠兌人潮，至24日下午5時許，東亞各自動取款機的錢已被取盡。受此影響，東亞銀行24日的股價也遭遇重挫，一天之內東亞的市值蒸發了31億元港幣。東亞銀行當天下午3時30分召開記者會，確認東亞銀行財務狀況穩健，回應不利傳聞。香港金融管理局與香港財政司出面力挺東亞銀行。香港金融管理局總裁任志剛25日表示，由于市場出現擠提事務，銀行同業拆息高企，故已向銀行體系注資38.83億港元。無獨有偶，澳門國際銀行和永亨銀行也因“投資雷曼債券財政困難”的傳言在9月24日那天發生擠兌風潮。當日，澳門國際銀行提款金額高達兩三億澳門元。面對擠兌風潮，澳門銀行公會和金管局當天出面緊急辟謠。盈利性原則盈利性是指商業銀行在其經營活動中獲得利潤的實力，它是商業銀行經營管理的基本動力。2008年7家股份制上市銀行共實現凈利潤698.83億元，有5家銀行的凈利潤增幅在32%以上，超過了2008年國內銀行業30%的利潤平均增長水平。其中，浦發銀行實現凈利潤125.16億元，同比增長127.61%，增長速度居全行業之首；中信銀行實現凈利潤133.20億元，增長60.68%，增速位居其次；華夏銀行實現凈利潤30.71億元，增長46.15％；招商銀行實現凈利潤210.77億元，同比上漲38.27%；興業銀行實現凈利潤113.85億元，同比增長32.60%。在7家銀行中,只有民生銀行的利潤增速低于行業平均水平，2008年實現凈利潤79億元，比上年增長25%三大原則的對立統一應當堅持盈利性和平安性權衡的原則，保證流淌性、平安性和盈利性的有效統一。協調支配、均衡兼顧二、資產負債管理理論和策略的發展

資產管理思想階段、負債管理思想階段和資產負債綜合管理思想階段（一）資產管理理論是一種傳統管理方法，20世紀60年頭以前，資金來源以活期存款為主，資金來源的水平和結構被認為是不行限制的外生變量，銀行應主要通過資產方面項目的調整和組合來實現三性原則和經營目標資產管理理論1．商業性貸款理論，又稱真實票據理論該理論由亞當·斯密在《國富論》中提出。認為商業銀行的資金來源主要是流淌性很強的活期存款，因此其資產業務應主要集中于短期自償性貸款，即基于商業行為能自動清償的貸款，以保持與資金來源高度流淌性相適應的資產的高度流淌性。2．轉移理論，又稱資產可轉換理論該理論由莫爾頓在《商業銀行及資本形成》中提出。該理論認為：銀行流淌性強弱取決于其資產的快速變現實力，因此保持資產流淌性的最好方法是持有可轉換的資產。這類資產具有信譽好、期限短、流淌性強的特點，從而保障了銀行在須要流淌性時能夠快速轉化為現金。3．預期收入理論。是一種關于資產選擇的理論由美國經濟學家普魯克諾在《定期存款及銀行流淌性理論》中提出。該理論認為，銀行資產的流淌性取決于借款人的預期收入，而不是貸款的期限長短。借款人的預期收入有保障，期限較長的貸款可以平安收回，借款人的預期收入不穩定，期限短的貸款也會丟失流淌性。（二）負債管理理論20世紀五六十年頭銀行資金的流淌性不僅可以通過強化資產管理獲得，還可以通過靈敏地調劑負債達到目的商業銀行保持資金的流淌性無需常常保有大量的高流淌性資產，通過發展主動型負債的形式，擴大籌集資金的渠道和途徑，也能夠滿足多樣化的資金需求，以向外借款的方式也能夠保持銀行資金的流淌性。美國Countrywide資金來源作為一家專業化的房地產抵押貸款金融集團Countrywide在2008年被并購以前，在美國抵押貸款市場上，排名第一，對抗著巨人：花旗集團、美洲銀行和摩根大通。Countrywide的成功就是來自于證券化，它選擇了以表外證券化為主的貸款出售模式，在其資金來源中，只有20%不到的存款，03年以前甚至不到5%（見表），成功擺脫了傳統銀行以存款支持貸款的運營模式。

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