第七講外匯管理外匯管理的一般內容

外匯管理經濟分析中國外匯管理2003/09/0917.1外匯管理的一般內容外匯管理及其目的指一國為使其國際收支與匯率能在符合本國利益的水平上保持平衡與穩定，制定或者授權某一國家機關（中央銀行、財政部或專設的外匯管理機構）運用各種手段，包括法律的、行政的、經濟的措施，對在其境內和管轄范圍內的本國和外國的機關、企業、團體、個人的外匯需求與供給包括收、支、存、兌等進行管理。2003/09/092外匯管理的產生與演變一戰導致外匯管制1929-1933年經濟危機使各國加強了外匯管理：直接限制與設立外匯平準基金50年代“美元荒”時期，繼續外匯管理1958年開始，西歐國家逐漸放棄經常項目外管，80年代放棄資本項目外管80年代中期，一批發展中國家實現經常項目可兌換90年代初期，一批發展中國家開放了資本市場各國外匯管理的重點、手段隨經濟發展而變化2003/09/093外匯管理內容（1）管理對象：人（自然人和法人）：居民與非居民物：外國貨幣和外幣支付工具（票據、有價證券、貴金屬）管理機構：央行或專門的外匯管理機構轄區與方式：本國為地區界線直接與間接方式嚴格管理、部分管理、基本不限制2003/09/094外匯管理內容（2）項目與措施出口管理：出口申報、出口許可證、出口結匯制度進口管理：進口配額、進口售匯制度、進口申報清算協議：外匯極度短缺、弊病、很少使用服務貿易：貿易從屬項目比較寬松，其他項目往往規定限額或需要審批2003/09/095外匯管理內容（3）資本項目：區分長期與短期資本、官方資本與私人資本，是行不同的管理措施根據一國經濟發展對資本的需求狀況確定管理目標以及手段發達國家與發展中國家的管理不同匯率：復匯率、差別匯率、浮動匯率規定并維護法定匯率黃金與本幣出入境管理進行數量、用途限制2003/09/0967.2經濟分析：積極作用防止資金外逃：有利于資本形成維持高估的幣值：有利于進口資本品便于本國財政、貨幣政策的推行：防火墻便于實行貿易上的差別待遇：應對貿易戰保護民族工業：需要注意其弊端，應該制定最長保護期2003/09/0977.2經濟分析：消極作用外匯收支難以平衡，匯率難以穩定一國的基本經濟狀況是決定匯率的主要力量，外匯管理的作用有限阻礙國際貿易的發展影響進口、多邊貿易合作與WTO要求開放貿易、服務市場相左限制資本流動，不利于資源的最佳配置導致物價上漲進口品限制，供給不足，物價上漲為腐敗提供溫床2003/09/0987.3中國外匯管理：歷史演變1979年以前計劃管理階段與計劃管理體制和國家壟斷的外貿體制相適應，實行高度集中的外匯管理體制依靠指令性計劃對外匯收支實行全面計劃管理一切外匯收入必須繳售給國家，一切外匯支出，由國家按計劃分配。2003/09/099中國外匯管理：歷史演變1979-1993年有計劃商品經濟管理階段1979.3成立國家外匯管理局公布并實施《中華人民共和國外匯管理暫時條例》貿易外匯實行外匯留成辦法獎勵外匯調劑市場建立外債管理體制和外債統計監測系統實行多種金融機構并存的外匯經營體制2003/09/0910中國外匯管理：歷史演變1994年至今人民幣可兌換階段實行外匯銀行結售匯制度出口或轉口貨物及其他交易行為取得的外匯，都要按外匯銀行掛牌匯率，賣給外匯指定銀行一般貿易用匯，只要有進口合同和境外金融機構的支付通知，可以到外匯指定銀行購匯。建立銀行間外匯市場，保持人民幣匯率穩定嚴格外債管理，建立償債基金取消境內外幣計價結算，禁止外匯在境內流通加強國際收支的宏觀管理2003/09/0911外匯管理的必要性增加外匯收入，保證外匯的合理運用，維護國際收支平衡實現對外開放政策，促進對外金融以及外向型經濟發展促境內經濟的協調發展維護國家金融安全，有效防范外部沖擊外匯管理局的職能2003/09/0912貿易外匯管理出口收匯核銷管理：以出口貨物的價值為標準、核對是否有相應的外匯收回國內。進口付匯核銷管理：以付匯的金額為標準核對是否有足額的貨物進口到國內。做到真正意義的“款、物對流”，避免資本項目下外匯支出混入經常項目，減少外匯流失。貿易外匯帳戶管理：允許外商投資企業和部分符合條件的中資企業開立外匯結算帳戶，在外匯局核定的外匯帳戶最高限額內保留現匯，外匯局對企業外匯帳戶的使用及其真實性進行事后核查，實行年檢制度。2003/09/0913服務貿易外匯管理真實性審核由外匯指定銀行對境內機構和個人提供的服務貿易項下的有效商業單據和憑證進行真實性審核，審核無誤后，即可在外匯指定銀行辦理購付匯手續協同管理借助行業主管部門對服務貿易市場進行規范。2003/09/0914金融機構外匯管理外匯指定銀行專業銀行非銀行金融機構外資銀行及金融機構外匯業務外匯移存外匯抵押人民幣貸款即期和遠期外匯買賣風險控制風險頭寸管理利率風險管理資產負債管理合規性管理2003/09/0915資本項目管理對資本市場和貨幣市場準入的限制外資進入A股與B股市場，QFII國內居民進入境外資本市場對外借貸款（包括對外擔保）的限制借款前的審批制度：項目、幣種、規模、借款條件、時間、還款資金來源借款方式直接借款或發債、轉貸款還款：統借統還、統借自還、自借自還2003/09/0916資本項目管理對直接投資（包括不動產投資）的限制真實性審核產業政策審查資本項目外匯收支的限制專門外匯