視頻監控行業發展分析報告匯報人：喻宗奎行業界定宏觀環境分析市場分析行業分析標桿分析總目錄國民經濟行業分類（GB/T4754—2002）國際標準產業分類（ISIC/Rev.3）G信息傳輸、計算機服務和軟件業60電信和其他信息傳輸服務業601電信6011固定電信服務

6012移動電信服務

6019其他電信服務

6020互聯網信息服務6420電訊

6420電訊

6420電訊

7240數據庫活動603廣播電視傳輸服務6031有線廣播電視傳輸服務

6032無線廣播電視傳輸服務

6040衛星傳輸服務6420電訊

6420電訊

6420電訊61計算機服務業6110計算機系統服務

6120數據處理

6130計算機維修

6190其他計算機服務7210硬件咨詢

7230數據加工

7250辦公室、會計和計算機械的保養修理

7290其他與計算機有關的活動62軟件業621公共軟件服務6211基礎軟件服務

6212應用軟件服務

6290其他軟件服務7220軟件咨詢和供應

7220軟件咨詢和供應

7220軟件咨詢和供應視頻監控行業涵蓋硬件設備、軟件、服務、設備集成、應用系統集成等產業。信息傳輸、計算機服務和軟件業？？？C制造業36專用設備制造業369環保、社會公共安全及其他專用設備制造3691環境污染防治專用設備制造

3692地質勘查專用設備制造

3693郵政專用機械及器材制造

3694商業、飲食、服務業專用設備制造

3695社會公共安全設備及器材制造

3696交通安全及管制專用設備制造

3697水資源專用機械制造

3699其他專用設備制造2929其他專用機械的制造

2929其他專用機械的制造

3000辦公室、會計和計算機械的制造

2919其他通用機械的制造

2929其他專用機械的制造

2929其他專用機械的制造

2929其他專用機械的制造

2929其他專用機械的制造以最終客戶為界定依據，視頻監控行業屬于制造業，屬于“環保、社會公共安全及其他專用設備制造”，行業代碼為“３６９”。從安防設備的角度對行業進行細分，視頻監控行業屬于電子防護行業下的子行業，其營收比重占據電子防護行業的５８％。視頻監控行業包括前端的攝像、控制設備、矩陣，以及后端的視頻服務器、數字錄像設備。前端（主要指攝像機、球機等采集設備）；中端（光端機、矩陣等傳輸與交換設備、DVS等）；

后端（DVR、板卡等集中處理與存儲設備）。宏觀環境分析主要對企業所處的政策、法律、經濟、社會、技術、生態等方面的變化對視頻監控行業所造成的影響作研究。分析內容資料來源經信委工信部行業協會Internet專業網站(慧博等)證券網國研網專業調查報告科研論文……對本行業造成影響的因素分析政策／法律社會生態技術經濟行業界定宏觀環境分析市場分析行業分析標桿分析總目錄經濟環境政治環境社會環境技術環境生態環境（一）宏觀經濟環境通貨膨脹社會消費品零售總額消費者信心指數GDP城鎮固定資產投資通貨膨脹社會消費品零售總額消費者信心指數城鎮固定資產投資GDP

2013年國內生產總值568845億元，比上年增長7.7%，增速比上年回落0.1個百分點，整個宏觀經濟形勢趨于穩定，之后隨著十二五規劃深化落實，GDP增速會有所提高。年份2001200220032004200520062007200820092010201120122013GDP（億元）109655120333135823159878183868210871257306300670335353397983471564519322568845GDP增長率8.30%9.10%10.00%10.10%10.40%11.60%13.00%8.90%9.10%10.30%9.20%7.8%7.7%數據來源：國家統計局通貨膨脹社會消費品零售總額消費者信心指數GDP城鎮固定資產投資2001-2013年全國GDP總量及增速

09-309-609-909-1210-310-610-910-1211-311-611-911-1212-312-612-912-1213-3CPI-1.2%-1.7%-0.08%1.90%2.40%2.90%3.60%4.60%5.40%6.40%6.10%4.10%3.60%2.2%1.9%2.5%2.1%PPI-6.0%-7.8%-7.0%1.70%5.90%6.40%4.30%5.90%7.30%7.10%6.50%1.70%-0.3%-2.1%-3.6%-1.9%-1.9%

2010年受經濟復蘇政策的影響，CPI開始攀升，2010年CPI超過年度3%的控制目標，2011年繼續保持增長勢頭，在2011年底增幅開始回落，2012年之后CPI、PPI控制在合理范圍內，物價趨于穩定。數據來源：國家統計局通貨膨脹社會消費品零售總額消費者信心指數GDP城鎮固定資產投資2009年第一季度至2013年第一季度通貨膨脹指數表現情況月份10-110-410-710-1011-111-411-711-1012-112-412-712-1013-113-4當月（億元）1271811510122531428516101.1136491440816546177401760016315189342408428298同比增長率14.00%18.50%17.90%18.60%26.60%17.10%17.2%17.20%18.10%12.8%13.1%14.5%27.2%17.5%環比增長率0.90%1.70%-0.60%5.50%5.03%0.45%1.05%4.29%9.99%0.93%1.03%1.15%0.6%0.4%社會消費品零售總額是指批發和零售業、住宿和餐飲業以及其他行業直接售給城鄉居民和社會集團的消費品零售額。2012年10月全年社會消費品零售總額18934億元，同比上年增長14.5%；隨著中央經濟工作會議提出，要努力釋放有效需求，充分發揮消費的基礎作用、投資的關鍵作用、出口的支撐作用，未來社會消費品總量將會繼續上揚。數據來源：國家統計局通貨膨脹社會消費品零售總額消費者信心指數GDP城鎮固定資產投資2010年至2013年全社會消費品消費情況消費者信心指數是反映消費者信心強弱的指標，是綜合反映并量化消費者對當前經濟形勢評價和對經濟前景、收入水平、收入預期以及消費心理狀態的主觀感受，預測經濟走勢和消費趨向的一個先行指標。“0”表明極端悲觀情緒，“200”反映的則是極度樂觀情緒。整體上說，2013年全年消費者信心趨向于樂觀。數據來源：國家統計局通貨膨脹社會消費品零售總額消費者信心指數GDP城鎮固定資產投資2012-2013年消費者信心指數表現情況隨著我國經濟發展勢頭，城鎮固定資產投資一直保持高增長趨勢，進入2012年，由于地方房地產調控政策的施行以及房地產開發商資金鏈偏緊的影響，增長幅度有所下降，雖然會對視屏監控行業產生一定的消極影響。伴隨著高鐵、城軌、高速公路、城市智能、交通等基礎設施建設進入高峰期，將會積極促進視頻監控的發展。數據來源：國家統計局月

份2012年02月份2012年03月份2012年04月份2012年05月份2012年06月份2012年07月份2012年08月份2012年09月份2012年10月份2012年11月份2012年12月份2013年02月份2013年03月份2013年04月份自年初累計（億元）211894786575592108924150710184312217958256933292542326236364835256765809291319同比增長21.50%21.14%19.25%21.04%21.78%20.64%19.36%23.08%22.41%19.96%18.84%21.20%21.52%19.84%通貨膨脹社會消費品零售總額消費者信心指數GDP城鎮固定資產投資2012-2013年全年城鎮固定資產投資情況從國家十二五期間出臺的相關規劃文件來看，視頻監控行業存在大量的發展機會，尤其表現在信息化、物聯網、智能化等，總體上行業積極性大于消極性。（二）宏觀政策環境

序號政策發布時間要點１《"十二五"國家戰略性新興產業發展規劃》2012年5月30新一代信息技術產業要加快建設下一代信息網絡，突破超高速光纖與無線通信、先進半導體和新型顯示等新一代信息技術，增強國際競爭力。３《物聯網“十二五”發展規劃》2012年2月14日智能交通：交通狀態感知與交換、交通誘導與智能化管控、車輛定位與調度、車輛遠程監測與服務、車路協同控制，建設開放的綜合智能交通平臺４《軟件和信息技術服務業十二五發展規劃》2012年4月6日加快拓寬應用市場，加強軟件和信息技術服務在科技、教育、醫療、就業、社保、交通、環保和安全生產等領域中的應用５《中國安防行業“十二五”發展規劃》2011年3月27日全國城市地區要基本完成報警與監控系統建設，實現對重點地區的全覆蓋，各省市級和有條件的縣區級公安機關完成監控報警平臺數據庫建設，實現跨地區、跨部門、跨警種的信息共享。6《信息安全產業“十二五”發展規劃》2012年2月確定了10項發展重點和8項重大工程，提出了相關政策措施。7《湖北省經濟和社會發展第十二個五年規劃綱要》2011年2月27日突破物聯網核心關鍵技術，擴大物聯網推廣應用，推動物聯網及相關產業發展；加快交通信息化進程，建設智能交通系統，在武漢城市圈開展ETC技術的推廣應用。8《湖北省戰略性新興產業發展“十二五”規劃》2012年5月9日新一代信息技術產業、高端裝備制造產業、新材料產業、生物產業、節能環保產業、新能源產業、新能源汽車產業。發展物聯網打造智慧湖北9《武漢建設智慧城市總體規劃與設計方案》2012年9月武漢市將對包含武漢通卡、公交卡、社保卡、各類商業用卡等，進行統一的融合梳理管理，為行政服務系統提供統一的身份識別模式。10《創建中國軟件名城試點實施方案》2012年在武漢推動實施一批軟件重大項目和工程，抓住“大數據”機遇，進一步推進智慧城市建設時間財政政策貨幣政策1994年—1997年適度從緊適度從緊1998年—2003年積極穩健2004年—2007年穩健穩健2008年穩健從緊2009年—2010年積極適度寬松2011年—2013年積極穩健從財政政策和貨幣政策來看，國家繼續保持積極的財政政策和穩健的貨幣政策，重點實現對新興產業的支持，受此影響未來視頻視頻監控行業將迎來中央財政的大力支持。財政政策：綜合來講，2013年中國財政政策將扮演更加重要的角色。一方面，通過調節稅收政策，提高中等收入者比重，實現擴大內需的目的；另一方面，通過財政的定向支出，實現對新興產業的政策支持，達到結構調整的目的。

貨幣政策：2013年的基調以穩為主，有適當放寬，不過不會迎來全面放松時代。對于存款準備金率，2013年下調過幾次，以刺激流動性。城市化進程隨著社會經濟的發展、城鎮建設速度的加快，城市人口越來越密集，隨之而來的將是一系列交通、治安、重點單位/小區監控等城市管理問題。中國社會處于加速轉型中，人口流動頻繁、社會中的不穩定因素較多，社會治安防范的復雜度日益提高，對視頻監控等技術防范手段的需求快速增長。居民購買力不斷提高隨著中國經濟突破人均3000美元進入消費升級時代，全社會安防意識的不斷提升將成為經濟增長的必然產物，視頻監控行業也隨之快速發展起來。視頻監控人口規模增長攝像機與人口比例上看，中國市場至少還有7倍發展空（50%)。上海市2010年全市安防監控攝像頭數量約為20萬個，目前英國總共安裝了400多萬部攝像頭，攝像頭與人口的比例約為1比115。而在英國，這一數據為1比15。人口規模增長、城市化進程、居民購買力、人力成本是視頻監控行業持續增長格局形成的內在驅動因素。（三）社會環境人力成本高漲人力成本日漸高漲的背景下，視頻監控等技術防范手段能夠極大替代人工，特別是視頻分析等智能監控技術的發展，變被動防御為主導防御，從而極大提高監控效率，節省人力。(四）技術環境數字化網絡化智能化集成化民用化高清化視頻監控行業正呈現數字化、網絡化、智能化、高清化、民用化和集成化六大趨勢。前端設備向高清化提升，后端由DVR向NVR改革，提升清晰度的同時，系統、設備的智慧化程度也在不斷進步。數字化：數字化是軟件技術的基礎，是智能技術的基礎，數字化技術還正在引發一場范圍廣泛的產品革命，各種家用電器設備，信息處理設備都將向數字化方向變化。高清化：目前新一代的安防系統比如“平安城市”的規劃中都已明確要求高清化，政府、公安、交通、銀行等行業已經是高清化的應用主體，未來會有越來越多的行業引入高清化的需求。網絡化：三網融合、物聯網、3G應用的成熟將催生安防行業由“數字化時代”轉向“網絡化/智能化時代”。本地攝像頭通過同軸電纜的方式連接至后端DVR，毫無網絡可言。互聯網業已如火如荼二十年，而視頻監控的網絡化則尚未開始。民用化：從目前行業的發展來看，應用的范圍還較小未拓展開來，后續有望行業應用、商業應用和普通民用的平衡發展。智能化：智能化正逐漸地改善人類生活，未來將由將實現現代通信與信息技術、計算機網絡技術、行業技術、智能控制技術匯集而成的針對某一個方面的應用。集成化：互聯網、云計算、物聯網的集成是未來實現視頻監控智能化的必然趨勢。產品及技術創新的發展趨勢同時實現將圖像傳感器的數字化和信號出輸出的數字化的企業將會在未來脫穎而出目前后端設備數字化已經完成，前端設備則仍然以模擬為主體。前端數字化的瓶頸是圖像傳感器，

圖像傳感器的數字化是上游感光器廠商的責任，

監控設備廠商的責任則是將視頻信號輸出實現數字化，因此同時實現將圖像傳感器的數字化和信號出輸出的數字化的企業將會在未來脫穎而出。在后端數字化的技術革命過程中，海康威視成功脫穎而出取得國內后端設備最大市場份額。IPC（IPCamera）則可直接傳輸網絡數據，無疑將是未來的發展趨勢傳統的攝像機僅傳遞模擬/數字信號，需另外通過DVS（DigitalVideoServer）進行視頻編碼與網絡傳輸）。IPC（IPCamera）則可直接傳輸網絡數據，不過由于技術和價格原因，成本和清晰度無法有效妥協，故尚不能大面積應用，但無疑是未來的發展趨勢。長距離/無線傳輸的視頻信號需要壓縮，新的視頻編碼標準（HEVC）未來將成為主流數字視頻傳輸短距離采用的是DSI/DVI/HDMI格式的電纜傳輸；長距離傳輸調制成為必備，必須依靠以太網或光纖做傳輸介質；長距離傳輸（尤其以太網為介質傳輸）的視頻信號需要壓縮，視頻存儲也必須是壓縮后的。新的視頻編碼標準（HEVC）能在當前的H.264上面提高一倍效率，未來將成行業主流，該演進技術將對現有行業內技術薄弱的小公司構成一定程度的挑戰。同時具備攝像機技術和圖像編碼技術的公司更勝一籌，目前海康威視和大華股份這類具備全面技術。高清的CMOS圖像傳感器更是未來發展方向相對于CCD，高清的CMOS圖像傳感器更是未來發展方向。原因有三：1.CMOS更易制造、成本也遠低于CCD；2.CMOS傳感器可實現高集成度；3.CMOS傳感器擁有超低功耗。CCD是日本人的天下，CMOS則是美國主導，但光傳感器門檻逐漸降低，CMOS替代CCD成主流。中國廠商格科微電子低端CMOS出貨量全球23%，初現端倪；國內廠商已經逐漸具備該方面能力，未來產業鏈重心在中國。兼容電視標準的建立將提高視頻監控清晰度，高清視頻監控未來不是難題。低質量的圖像不是因為技術受限，歷史成因在于需要兼容電視標準，如今電視顯示清晰度一再提高，視頻監控的清晰度要求就顯得尤為強烈。以NVR為基礎，實現存儲的網絡化和云端化從根本上消除了存儲空間的限制。高清監控意味著存儲量的大幅增加，1小時HD水準的監控錄像需1.5G左右的存儲空間，僅僅依靠傳統的本地存儲已不能有效滿足未來的發展趨勢。硬盤存儲是視頻高清化的最大瓶頸

硬盤存儲是視頻高清化的最大瓶頸，機械式硬盤發展速度無法超越摩爾定律。視頻監控系統功能將從事后追查轉為事先預防，須完全依賴智能分析技術。智能視頻監控優勢：1.24x7全天候可靠監控；2.大大提高報警精確度；3.大大提高響應速度；4.有效利

用和擴展視頻資源用途。

智能視頻監控系統可具備的功能強大：1.周界警戒及入侵檢測；2.物品被盜或轉移檢測；3.遺留、遺棄

物品檢測；4.流量統計；5.擁擠檢測；6.PTZ跟蹤；7.煙火檢測；8.人體行為分析；9.人臉識別；10.車

輛識別；基于攝像設備的視頻采集和智能算法的信息捕獲手段將先行普及視頻監控是物聯網各類應用中最明確最易啟動的應用。從物聯網產業鏈成長過程看，RFID受到中間件技術、規模成本和管理流程改造等諸多因素的限制；實現網絡無縫對接的移動3G通信網絡尚在建設之中；云計算技術和應用也是剛剛起步，真正意義上的物聯網產業鏈距離普及實用還有很大的差距，其推廣將是一個較長且不均衡發展的過程。目前來看，基于攝像設備的視頻采集和智能算法的信息捕獲手段將先行普及，并隨著3G的投入使用成為物聯網建設展開的序幕。智慧化分析將是未來新的研究方向傳統的視頻分析，人工效率低，操作失誤疏漏，無法處理大量視屏信息；智慧分析，優化監控效率，減少人為失誤，便于視頻截取和分析；智慧化分析有利于產品附加值提升，利于龍頭企業建立絕對優勢。（五）生態環境黨的十八大報告提出，建設中國特色社會主義事業總體布局由經濟建設、政治建設、文化建設、社會建設“四位一體”拓展為包括生態文明建設的“五位一體”。報告提出：加強對重大環境風險源的動態監控與風險控制，有效防范和妥善應對突發環境事件，確保環境安全。而視頻監控減少對人防的依賴，符合經濟發展和產業升級的大趨勢，因此隨著未來國家生態規劃的出臺，視頻的采集分析處理，應急處理等要求，催生視頻監控的網絡化、智能化向生態監控行業轉移，未來生態行業的視頻監控將會是一片藍海。宏觀環境分析總結內容行業相關因素具體的變化與趨勢機會威脅可能對策經濟GDP穩中有升；CPI、PPI趨勢穩定；社會消費品總量繼續上揚；消費者信息指數樂觀；城鎮固投繼續深化；刺激投資和消費信息城鎮固定資產投資城市安防智慧城市物聯網城鎮化技術不成熟行業不規范宏觀環境機遇大于威脅，適合對行業內進行投資并購，加大對關鍵技術領域的投資開發力度。政治/政策信息化、數據化、物聯網、智能化的推動產業升級；智慧城市、城市安防推動產業需求；財政政策推動調結構促增長；貨幣政策穩健；新興性、科技性的產業獲得投資者青睞社會人口密度推動需求；城鎮化推動安防需求；人力成本上升推動視頻監控需求；購買力上升刺激安防需求；刺激安防產業需求技術數字化、網絡化、智能化、高清化、民用化和集成化；技術不成熟，行業標準缺少；技術的先進性、綜合性生態五位一體；藍海行業界定宏觀環境分析市場分析行業分析標桿分析總目錄市場分析的目的是識別市場總量以及各細分市場的變化情況來揭示出在變化中所蘊含的機會與威脅分析內容資料來源全球市場總量變化全球市場區域結構變化中國市場總量變化我國進出口市場各產品的容量及結構變化各消費群的容量及結構變化消費者購買動機經信委工信部行業協會Internet專業網站(慧博等)證券網國研網專業調查報告科研論文……（一）全球市場總量對于全球視頻監控行業的規模，并沒有一個權威的統計，但從一些零散的數據中，我們大致可以判斷出目前全球視頻監控市場規模大約為300億美元。依據：（美國2010年電子安全產品市場規模150億美元左右，其中視頻監控占60%左右，即90億美元，按美國市場占全球30%份額測算，全球市場大約為300億美元）。保守預計：到2015年，需求仍將增加40%，美國市場的電子安防產值將由2005年的154.5億美元上升至217.5億美元，按美國市場占全球15%份額（新興市場）測算，那么在2015年全球電子安全市場規模達到1450億美元，其中視頻監控占60%左右，那么全球視頻監控系統2015年規模達到870億美元。美國1995-2015年電子安全產品市場規模預測資料來源：IMSResearch，Freedonia，浙商證券研究所（二）全球市場區域結構變化

2010年全球電子安防產品需求增長最快的地區是亞洲、拉美、東歐、非洲和中東。這些地區的特點是經濟發展迅速、犯罪率高、新的商業機構建立、外商加大投資、新興中上階層人士日漸增多。

美國是全球電子安防市場需求最大的國家，作為全球最大的安防市場，美國集中了眾多世界知名的安防企業，大量的安防技術和人才。

德國、英國、法國等為西歐市場為第二大市場。

中巴西、阿根廷占整個拉丁美洲的市場的70%以上。

中東地區主要為專業性市場，安防視頻監控產品主要應用于油田監測、政府公共工程等。

非洲市場主要為南非及西南非地區，市場集中于工礦監控和商業監控。中國安防視頻監控市場規模及增速單位：億元資料來源：賽迪顧問（CCID），浙商證券研究所（三）中國市場容量“十一五”期間，國內安防行業一直保持著高速增長，年復合增長率超過23%。2011年3月，《中國安防行業“十二五總量”發展規劃》正式獲批。根據規劃，2015年行業總產值將達5000億元。按照全行業20%的年復合增長率估算，其中視頻監控系統產值將突破1000億元，占安防電子系統的份額超過50%，成為其規模最大且最具增長潛力的細分領域。

“平安城市”由試點轉向全面推廣平安城市始于2004年，是中央政府推進和諧社會建設的重要手段，截至2011年相關投資已超過700億元。此前先后在180個城市及下屬行政區試點推行后，“十二五”“平安城市”推行的主要市場，將以縣級行政區的新建為主，而一些經濟更為發達的城市則以設備更新為主。參照美國等發達國家每千人監控攝像機50臺左右的標準中國目前的城市化率和未來相關安防專案、政策的推行進度到“十二五”末，中國每千人監控攝像機的保有量將達到25臺左右，即五

年內新增的保有量達到3,300萬臺左右，（13.2*(25/1000))=33002,640萬臺設備將直接產生5,280億元左右的產業產值。以高清標準配置，平均單個攝像頭及配套后端價格約為5000元/個。“平安城市”涉及的視頻監控產品金額就將超過1320億元。同時考慮前后端設備更新周期多為3~5年，加上2010年前700多萬臺、以及“十二五”前期新增量的更新，預估因更新設備帶動的產值約為700億元左右。預計其中約80%將由國內廠商供應。以每一路監控點建設投資額20,000元估算2,640萬臺設備將直接

產生

設備新增+設備更新=2020億元以攝像機為例估算：智能交通拉動安防視頻監控32億元Frost&Sullivan預測2010-2015年，中國城市軌道交通市場投資額將達到4159億元，年均復合增速為13.8%，其中，軌道交通至少為20-30億元，同期國內智能交通系統每年約200億元的投資規模，視頻監控產品占比約16%,每年新增市場需求約32億元。臥鋪客車視頻監控的市場容量超過60億元臥鋪客車視頻監控的市場容量超過60億元。截至2010年底，國內大型載客汽車的保有量超過100萬輛。我們測算，客車視頻監控系統的單價約為6000元，其潛在的市場容量超過60億元。銀行安防系統正面臨5年一次的升級換代，帶來225億元銀行安防系統正面臨5年一次的升級換代投資高峰，預計市場規模超過300億元，其中視頻監控占比75%，將達到225億元；高鐵建設帶來20億元的市場規模高鐵建設每公里設立的視頻監控系統需要20萬元左右，未來三年內已規劃建設的高鐵里程數在1萬km以上，即對應20億以上的市場規模。醫療安防帶來200億元市場規模醫療安防監控市場規模估計為400億元左右，其中50%以上為視頻監控，帶來200億元。教育場所擁有千億級別的巨大潛力教育場所安防市場擁有千億級別的巨大潛力，校園、樓宇、考場對視頻監控依賴度高。私人、民用市場等也有較大潛在市場其他市場需求城市/省份項目投資額上海2010年世博期間，上海浦東城區高清監控覆蓋項目，是截止目前國內最大單一視頻監控項目，也是全球最大的高清監控項目。10億元深圳2011年舉辦的深圳大運會，深圳市已安裝監控攝像頭達到23萬，而2011年則增至25萬個。其中，重要區域大部分皆為高清監控攝像頭。125億合肥2012年初，合肥市日前建成覆蓋市區600多所中小學、幼兒園的795個高清數字視頻探頭形成校園安全監控“天眼”網絡，以遠程實時監控切實提高校園安全主動防控能力。2億元遼寧2012年3月底前，遼寧省建成省、市、縣(區)和派出所四級視頻監控巡查隊伍，逐步實現24小時視頻動態監控，新建2000個高清視頻監控探頭。2億元重慶重慶擬投入170億元，建成目前最大的安全防控體系；其中全市場監控攝像頭總數2012年目標達到49萬個，實現所有小區監控。170億元遼寧2011年上半年，遼寧新增50萬個視頻監控攝像頭，使全省視頻監控攝像頭在原有30萬個基礎上達到80萬個100億元湖北2012年底前，全省視頻監控攝像頭將從目前的45.5萬個增加到70萬個，其中公安機關可調控一類點視頻監控攝像頭達到7.5萬個；省會武漢市將建成25萬個視頻監控攝像頭。50億元安徽2012年年底，全省安裝視頻監控攝像頭總量將在目前50萬個的基礎上增加20萬個，達到70萬個40億元廣東省公安廳擬2012-2014年全省建設96萬個視頻監控點300億元“十二五”以來“平安城市”項目目前中國視頻監控設備出口比例（按產值）約為15%，而隨著本土企業技術、品質以及品牌地位的不斷提升，預計到2015年，中國視頻監控設備出口產值將達到340億元，占行業比例將上升至30%左右。數據來源：上市公司，群益證券中國視頻監控設備出口比例預期（單位：億元）（四）我國視頻監控出口市場（四）市場結構變化分析(1)：產品特性的變化類型主要產品代表公司模擬產品模擬錄像機、矩陣產品三星、松下、索尼、pelco、ab、ad、max數字產品DVR錄像機海康威視、大海股份網絡產品網絡攝像機、網絡視頻編解碼器、網絡DVS、網絡球機海康威視、大華股份、海信星、先進視訊智能產品智能分析系統國外OV、Verint；以色列的Emza、mate；國內的穩安，卓揚模擬產品數字產品網絡產品智能產品市場份額時間2013201220113%9%12%10%20%24%13%22%33%74%49%31%從最近三年的不同特性視頻監控產品的市場份額來看，未來智能化、網絡化、數字化產品將會成為一種新的趨勢，尤其是智能化、網絡化產品存在巨大的發展潛力，而模擬產品將會成萎縮的趨勢。數據來源：行業網站、證券研報、科研論文。數據統計范圍為國外，國內前10名的企業。（四）市場結構變化分析(2)：主要產品份額結構的變化時間201320122011市場份額監控系統軟件CCTVDVSDVRNVR攝像機綜合服務（平臺、工程）20%17%19%12%20%22%9%11%8%20%18%16%20%12%13%19%20%24%產品主要公司監控系統軟件Panasonic、Bosch、Samsung、海康威視CCTV海康威視DVSAxisDVRSansung、海康威視NVR海康威視攝像機Pelco、Bosch、Samsung、Sony、Sanyo、Axis綜合服務Panasonic、Bosch、Honeywell、Tyco數據來源：行業網站、證券研報、科研論文。數據統計范圍為國外，國內前10名的企業。從最近三年的主要產品份額結構可以看出，監控系統軟件、CCTV、DVS市場需求比較穩定，具有一定的發展空間；在存儲設備的需求上總體上處于增長態勢，但NVR的需求份額呈增長趨勢，反映其附加值在存儲設備上的貢獻較大；另外綜合服務市場呈下降趨勢，反映了品牌、技術的利潤貢獻成份額增長的主要因素。從2010-2012年視頻監控系統消費群體的占比可以看出，最近幾年交通、政府、治安、銀行、文化教育等部門對視頻監控系統的需求量較大，隨著平安城市、平安社會、3111工程的繼續深化，預計在市政、交通、銀行等領域仍存在巨大的市場需求。（五）消費群體結構分析數據來源：安防協會，群益證券2010-2012年視頻監控系統消費群體占比（六）消費者購買動機目前對視頻監控系統的購買動機主要在于意識、治安、政策的需要，可以看出視頻監控市場一方面得到了國家政策積極支持，一方面消費者安全意識在提升，再一方面在于治安環境的迫切需要。目前國家、社會、消費者三個層面安全意識基本達成統一，將推動視頻監控行業實現良性發展。統計來源;浙商證券研究所行業界定宏觀環境分析市場分析行業分析標桿分析總目錄行業分析主要包含集中度分析、價值鏈分析和成功要素分析等。分析內容資料來源集中度分析價值鏈分析全球競爭格局分析國內競爭格局分析競爭策略分析產品生命周期分析成功要素分析經信委工信部行業協會Internet專業網站(慧博等)證券網國研網專業調查報告科研論文……（一）集中度分析細分市場（DVR）集中度安防市場集中度較低。根據中國安全防范產業行業協會的統計數據，截止2010年底，我國有安防企業近2萬家，平均每家企業的銷售額約為800萬元，年銷售額超過1億元的企業不到70家，有近97%的企業銷售額在1000萬元以下。這些數據都顯示我國安防行業市場集中度較低。20092010201120122008行業前10名行業前5名市場份額安防市場集中度100%50%0%20092010201120122008行業前3名市場份額100%50%0%DVR市場集中度較高。目前一些企業已經依靠其技術優勢在行業的某一兩個細分領域形成壟斷或者半壟斷局面，例如DVR產品領域，市場前三位的企業如海康威視、大華股份和安聯視訊等企業已經占據了DVR市場份額的50%以上。這類企業在音視頻數據處理、網絡傳輸等技術方面都積累了豐富的基礎。數據來源：國信證券研究所企業規模第三方陣：工程性質的公司、運營成本低、利潤低，出貨量大；另一類主要針對細分市場，利潤較大但是量比較少。1000萬以下第二梯隊：以家用和小型工程市場為主，市場份額、運營成本、利潤低于一線企業。1000萬-1億第一陣容：以國內為主，以重大工程項目為主、高市場份額、高投入、高利潤。技術領先，1億以上為數眾多的廠家大華股份海康威視安聯銳視漢邦高科同為數碼市場份額高低高整個安防市場將要洗牌，并購重組將會顯現；行業集中度漸漸提高。技術優勢、商業模式成為行業集中度提高的關鍵因素；競爭較激烈，行業原有的優勢企業有著更強的競爭優勢，技術落后的企業將會被淘汰；未來國內將有望誕生國際性的大企業。隨著海外銷售網絡的不斷完善，國內企業有望獲得國外的大型安防工程項目；視頻監控市場陣營就行業的競爭態勢來看，視頻監控行業可以劃分為三個主要的競爭集群,未來將出現“大魚吃小魚、快魚吃慢魚”的局面。主要表現在以下幾個特點;英飛拓（外資背景）（二）價值鏈分析國內的視頻監控的產業鏈已經成型，形成貫穿上游芯片與器件制造商、監控設備制造商、監控應用平臺開發商、經銷商和系統集成商、終端客戶和運維服務商為鏈條的完整產業鏈。利潤率戰略控制點視頻監控設備視頻監控工程商終端客戶與運營維護芯片器件生產前端中端后端35%24%18%20%25%10%與芯片廠商建立戰略聯盟，努力向芯片廠商靠攏；加強建立前端技術優勢。繼續建立該領域的核心競爭優勢，防止外來進入者。（研發成本、芯片成本）極力向視頻監控前端、后端延伸，獲取高額利潤。后端向前端延伸，同時建立自身的核心競爭優勢。與上游建立合作關系，同時整合終端客戶與運營維護，提高工程管理水平。與大客戶建立長期合作關系，提高服務質量。行業價值鏈向高利潤區進行延伸以獲取更高的盈利能力。對整個行業產生重大影響的關鍵環節的覆蓋和控制。軟件商10%依附大型監控設備商和集成商。（智能化）企業應將其價值鏈向高利潤區進行延伸以獲取更高的盈利能力。而戰略控制點就是指能對整個行業產生重大影響的關鍵環節(如，電腦行業的芯片)，如果可能的話，企業應將其經營范圍覆蓋戰略控制點，或與之結成戰略同盟，以此來鞏固其在業內的優勢地位。通過對上游產品研究，不同的產品在行業集中度、進口信賴度，認為視頻監控行業在上游芯片、光學器件方面討價還價的能力較弱，處于劣勢的談判地位，在電子器件、Pcb、第三方軟件方面的討價還價能力較強。進口依賴度第三方軟件芯片光學器件電子器件視音頻算法Pcb行業集中度低高低高行業集中度越高，說明生產行業壟斷程度越高，在和生產企業談判過程中，流通企業將居于劣勢進口依賴度越高，說明國內需求更多地來自于進口，利潤水平較高從下游行業來看，行業的吸引力以及進入壁壘亦差異明顯。重點進入行業交通治安銀行教育工程軟件平臺建議行業吸引力市場規模市場增長速度行業進入壁壘進入難易程度廠家直銷傾向低高高低重點突破行業觀察謹慎進入行業重點進入行業退出行業交通、治安、銀行、教育商用民用工程、軟件、平臺工程、軟件、平臺軟件、平臺上游關鍵零組件往下滲透，產業鏈內部話語權擴大；中上游視頻設備商受擠壓，出現獨立第三方軟件商；中下游渠道作用更明顯，集成商具備更強的話語權；下游客戶在采購環節的自主性更強。（三）競爭格局分析品牌全球占有率國家主要產品Pelco7.5%美國攝像機Panasonic6.1%日本閉路監控、公共廣播、LED、顯示器Bosch4.4%德國攝像機、數字會議系統、公共廣播系統Honeyuwell3.3%美國防盜監控、視頻監控、門禁控制、智能社區Tyco2.9%美國設備供應、安防工程、報警服務Samsung2.6%韓國閉路監控（攝像機、監視器、硬盤錄像機）Axis2.3%瑞典攝像機、DVSSony2.0%日本攝像機Sanyo1.4%日本攝像機2011年全球安防市場占有率全球主要的一些電子IT跨國公司均涉足電子安防產品的生產和銷售。財富500強中有19家公司有安防業務。美國的GE、Honeywell、IBM、思科，德國的西門子、博世，日本的SONY、松下、日立、東芝，韓國的三星、LG旗下均有自己的安防部門。從全球安防50強來看，ADT、Honeywell、PELCO、GE等大公司市場規模都超過200億元。視頻監控設備提供商目前主要以歐美國家為主。Hikvision為國內A股上市公司海康威視，其余均為外企。其中，松下、索尼、三星等公司屬于TMT行業巨無霸型，視頻監控領域收入占比微乎其微，且從過去幾年這些公司的銷售額的變化看，未來也沒有太大動力專攻這一細分行業。所以我們認為視頻監控行業未來最具“攻擊性”的公司應該是以此為主營業務的公司，即Axis、Mobotix、Pelco和國內的海康威視。專業性的公司將更具競爭力松下、索尼、三星等公司屬于TMT行業巨無霸型，視頻監控領域收入占比微乎其微，專業特色不明顯，未來也沒有太大動力專攻這一細分行業。專門化企業的成立時間都不長。安訊士成立于1984年，海康威視成立于2001年，Pelco雖成立于1957年，但涉足視頻監控行業也只是15年左右的時間而已。視頻監控行業未來最具“攻擊性”的公司應該是以此為主營業務的公司，即Axis、Mobotix、Pelco和國內的海康威視。視頻監控行業全球競爭趨勢（四）國內視頻監控類競爭格局通過以上幾個特征，得出以下幾個結論：這個行業還很新興。專門化生產監控設備的企業在前十家里面只占三家，說明這個行業還很新興，一個成熟的行業必然是由專門化企業來主導的。另外巨無霸類型企業占主力，說明視頻監控行業很新興。中國企業將大有作為。從競爭對手的角度來看，相對于日韓廠商和臺灣廠商而言，歐美廠商是最好對付的競爭對手。事實上，在后端領域以海康和大華為代表的國內廠商已經占領了市場。中國企業大有作為，主要競爭對手是歐美廠商。巨無霸類型企業占7席，專門化企業占3席，主要競爭對手是歐美企業；國內企業競爭激烈：上市企業30家，300家企業占據國內50%的市場份額，集中度低，競爭激烈。國內上市企業30多家:天津亞安、蘇州科達、CSST、鵬博士、清華同方、北京兆維、湘郵科技、同洲電子、大立科技、TCL、新海宜、大華股份、海康威視、三泰電子、威創視訊、鼎漢技術、新松、太極機器人、漢王科技、科大訊飛、川大智勝、日海通訊、銀江股份、漢威電子、賽為智能、海灣控股、達實智能、新大陸、遠望谷、行天下、中威電子。300家企業占據這國內市場50%的市場份額：海康威視、浙江大華、中威電子、英飛拓、大立、CSST、北京國通創安、天津天地偉業、亞安、深圳艾立克、創維、美電貝爾、景陽、珠海石頭電子、常州明景、敏通、TCL、H3C等300余家，占國內市場的50%以上，主要的國外品牌有松下、索尼、泰科、三星、LG、博世、霍尼韋爾等。（五）競爭策略分析策略一（軟硬結合）AXI作為全球龍頭，與Microsoft、CISCO、Novell結成戰略合作伙伴便是這個趨勢的佐證。監控設備制造商同軟件、芯片開發公司的緊密合作將是未來產業發展的趨勢。策略二（產品系列化）具備品牌優勢和系列化產品提供能力的產品提供商。交技發展、銀江股份、賽為智能、太極股份等。策略三（產業鏈延伸）與IT融合過程中沿著產業鏈一體化方向向下垂直整合，向綜合性安防解決方案供應商角色轉變。海康威視和大華股份均正在進行這樣的布局。SecurityIndustryAssociation（SIA）對中國安防產業的研究報告中也指出在十五期間，該產業仍然處于高速增長期，年復合增長率將會是GDP增速的兩倍以上。并且在這五年中，產業結構會有大規模的的調整、重組，然后在2016年前后安防行業將逐步進入成熟增長期。萌芽階段（1979-1983）國外安防觀念進入中國；國內開始研究報警監控產品；無相關法律、法規及標準；起步階段（1984-1996）國外產品逐漸進入中國市場；國內開始應用報警監控產品；政府組建管理部門，開始制定相關法律及法規；初步發展階段（1997-2004）安防產品種類逐漸豐富、市場走向規模化；行業內企業大幅度增長；相關法律、法規及標準的逐步完善助推規模迅速擴大高速發展階段（2005-2015）市場規模迅速擴大，企業大幅度增長；行業內產生了一批有影響力的企業；市場競爭日趨嚴峻，行業出現兩極分化，對市場、技術的重視程度加強成熟增長階段（2016年以后）行業增長率放緩；產業集中度高；（六）生命周期分析成熟增長期會持續多久？？？通過對視頻監控行業的價值鏈以及國內優秀企業重點關注的管理領域進行分析，推導出行業成功要素。資訊儲存、控制管理財務管理：投融資、成本管理、資金管理、會計核算運營服務輔助價值活動主要價值活動戰略管理：戰略規劃、決策人力資源管理：人力資源規劃、人才梯隊建設、薪酬、績效與培訓利潤利潤輔助價值活動主要價值活動原料采購系統解決方案/集成商行業成功要素戰略規劃財務管理人力資源上游資源研發與創新制造成本產品質量企業品牌市場開拓售后服務集成電路晶片制造企業文化建設：企業的價值觀、員工的行為及風貌前端采集增值服務能力（七）關鍵成功因素行業界定宏觀環境分析市場分析行業分析標桿分析總目錄（一）國際標桿我們列出一個公司（Axis）加以分析，其目的在于了解競爭對手的狀態、策略、優勢與劣勢。我們選擇Axis作為主要分析對象的理由有三：

Axis的產品代表未來趨勢，研究它更有意義；Axis的資料比較齊備，能作出比較全面的剖析；管中窺豹，略見一斑。通過分析Axis來了解外商的做法。圖：Axis收入分區域（2011）資料來源：Axis，中信建投研究發展部圖：Axis盈利情況（百萬美元）資料來源：Axis，中信建投研究發展部（一）安訊士營收及盈利情況圖：Axis商業模式資料來源：Axis，中信建投研究發展部圖：Axis的生態系統資料來源：Axis，中信建投研究發展部在視頻監控產業鏈和AXIS生態分析中已經提到，設備制造商跟軟件（核心硬件提供商）合作是未來的整體趨勢。智能視頻分析技術從智能分析系統的產品形態來說，分為兩類，一類是由智能算法+DSP來實現，另一類是采用后端PC服務器加智能分析軟件的運行模式。（二）安訊士商業模式圖：Axis的商業模式安訊士營運情況：安訊士98%業務依靠攝像機；營業收入與毛利率與國內視頻監控公司（比如海康）相當，很具參考價值。安訊士的策略：創新網絡產品，不斷推出產品和解決方案，加強軟件商合作，2010年第三方軟件商達到800個；鞏固上下游合作者關系，通過培訓傳播公司產品，2010年大約5000個下游客戶參與了現場課程培訓、大約8000個下游合作客戶參與網絡課程培訓；全球拓展，在30個國家實現本地化；安訊士的全球銷售網絡EMEA地區，銷售占比43%，總人數642，傳統勢力范圍、東部區域模擬攝像機換機成網絡攝像機是區域關鍵銷售來源；美洲地區，銷售占比47%，總人數127，北美成熟區域靠網絡攝像機、南美新興地區依靠基礎設施建設帶動；亞太地區，銷售占比10%，總人數79，2010年實現增幅40%，潛力區域。供應鏈管理：控制采購額在供應商營收比例處于5%-25%之間，采購量能做到迅速擴大或者減少；建立生產預測模型，調配美洲/歐洲/亞洲生產廠的原材料物流。通過研究分析安訊士的歷史、營運、策略、全球銷售網絡等，認為安訊士對國內視頻監控企業并不具優勢。在行業應用市場需要定制化服務，安訊士的產品定位于標準化沒有優勢；同時集成商渠道和技術支持服務需要大量的人力，安訊士的營銷模式不支持（安訊士在亞太所有地區總人數才79人）；在民用等消費市場，國內企業在上游芯片廠商的支持下產品性能已經不輸安訊士。而且視頻監控市場做大，分工細化是必然趨勢，所以安訊士的向上整合是反其道行之。（三）安訊士基本情況總結（四）安訊士競爭優劣勢成長路徑：網絡互聯——嵌入式系統——網絡攝像機。發展歷程上，安訊士意圖很明顯：推廣技術標準，使產品標準化。技術上，上下游一體化，自己做芯片、光傳感器。網絡技術、嵌入式技術和傳統攝像機技術。營運上，規模與海康相當，具有參考價值。策略上，與軟件商合作；通過培訓下游分銷商來推廣產品；銷售渠道上：全球拓展30個國家設立分支機構。（五）安訊士競爭策略根據IMSResearch發布的《全球視頻監控設備市場研究報告》，中國視頻監控的領軍企業——海康威視，在全球視頻監控設備廠商的市場占有率排名名列前茅，國際競爭力不斷加強。（二）國內標桿選擇海康威視作為標桿的原因有：品牌溢價高、產品利潤率高、管道網絡全面、客戶資源豐富、規模效應成本低、研發能力強，產品競爭力強。海康威視大華股份英飛拓中威電子公司簡介領先的安防產品及行業解決方案提供商，致力于不斷提升視頻處理技術和視頻分析技術，面向全球提供領先的安防產品、專業的行業解決方案。面向全球提供領先的視頻存儲、前端、顯示控制和智能交通等系列化產品。全球領先的電子安防與光通信設備制造商專注于數字視頻聯網監控領域產品的研發和生產產品擁有業內領先的自主核心技術和可持續研發能力，提供攝像機/智能球機、光端機DVR/DVS/板卡、