2016年2月27日基金公司

薪酬激勵方案（討論稿）2023/2/52023/2/5一、設計思路與策略二、薪酬結構設計三、薪酬等級設計四、薪酬實施五、激勵方案設計目錄2023/2/5基金從業人員薪酬調研分析一、基本情況：薪酬結構大致分為基本薪資與浮動薪資兩部分。基本薪資部分主要反映員工的知識、技能與經驗，浮動薪資則與員工的業績掛鉤，其中包括年度獎金、項目獎金、項目收益分成、項目跟投收益及員工福利等；現階段本土與外資VC/PE機構在薪酬體系建設上存在著較大差異。民營機構市場化程度更高，多采取“低基本工資、高績效工資”的激勵制度，相反，國資背景的投資機構通常會給予較高的基本工資，但是員工收入與投資績效相關度較低。2023/2/5基金從業人員薪酬調研分析二、基本薪酬：中高層基本薪酬呈現出隨職位上升而逐步遞減的趨勢資料來源：2011年中國VC/PE機構管理機制及薪酬體系專題研究報告2023/2/5基金從業人員薪酬調研分析三、浮動薪酬項目獎金：是指項目負責人在其向投資決策委員會提交的投資項目獲得審批通過，可獲得該筆投資交易一定比例的金額作為項目獎金。資料來源：2011年中國VC/PE機構管理機制及薪酬體系專題研究報告2023/2/5基金從業人員薪酬調研分析三、浮動薪酬項目退出收益分成：是指將公司項目收益的一定比例優先分配給項目團隊，再按照各股東或有限合伙人出資比例分配余下收益。項目跟投機制資料來源：2011年中國VC/PE機構管理機制及薪酬體系專題研究報告2023/2/5薪酬策略薪酬政策兼顧內部與外部公平建立利益分享為核心的激勵體系,短期激勵與長期激勵相結合；員工與公司利益分享、風險共擔,留住和吸引關鍵人才參照行業薪酬水平，設計總體薪酬水平以加強競爭力123456按照級別與崗位性質的不同，設置不同的薪酬浮動比例員工個人薪酬水平與崗位、能力、業績表現相掛鉤建立完善的薪酬職級體系，設計動態可變崗位工資模式2023/2/5一、設計思路與策略二、薪酬結構設計三、薪酬等級設計四、薪酬實施五、激勵方案設計六、員工發展計劃目錄2023/2/5薪酬結構分為基本收入、短期激勵與長期激勵三部分短期激勵是個人崗位工資中浮動的部分由基本工資中的績效工資部分組成由公司當期經營情況、部門及個人績效考核等結果決定固定工資固定工資是崗位工資中的固定部分，根據崗位價值、個人能力等因素決定，是總收入中相對固定的部分按月發放實施動態調整，調整的根據是績效考核結果，調整周期為年度福利補貼福利補貼是對員工所給予的一種收入性補貼包括現金福利、非現金福利、各種保險、津貼等福利津貼標準按現有標準執行長期激勵長期激勵是為了接軌行業慣例，吸引、保留核心團隊基本收入福利補貼固定工資123固定薪酬可變薪酬對于不同性質的崗位，基本薪酬中固定與浮動部分的比例有所不同。備注：2023/2/5各職級基本薪酬與績效薪酬比例

注:以上建議比例僅供參考職級基本薪酬占比績效薪酬占比高層管理序列（總經理/合伙人）50%50%總監序列60%40%投資經理序列80%20%經理助理序列90%10%2023/2/5一、設計思路與策略二、薪酬結構設計三、薪酬等級設計四、薪酬實施五、激勵方案設計六、員工發展計劃目錄2023/2/5確定每個崗位的崗位工資級別，實施“一崗多薪”制度（一）2023/2/5確定每個崗位的崗位工資級別，實施“一崗多薪”制度（二）2023/2/5一、設計思路與策略二、薪酬結構設計三、薪酬等級設計四、薪酬實施五、激勵方案設計六、員工發展計劃目錄2023/2/5在確定崗位定薪后，實行以下結構進行薪資發放薪酬結構固定工資：崗位工資中的固定部分，根據不同崗位特點設置差異化的固定工資比例；福利津貼標準按集團公司現有標準執行；績效工資：崗位工資中的浮動部分。按月預發80％，據半年度考核結果多退少補；長期激勵及短期激勵的發放參見第五部分介紹。收入總額（不含長期激勵部分）固定工資福利津貼績效工資長期激勵2023/2/5固定工資的發放是個人崗位工資中相對固定的部分該部分的工資每月固定發放給員工，與員工的月度考勤掛鉤根據崗位性質不同，對不同崗位序列的固定工資占崗位工資比例進行差異化某員工固定工資的計算固定工資某員工月度固定工資=該員工的崗位工資標準×正常出勤天數標準出勤天數12×該員工的固定工資比例2023/2/5績效工資的計算某員工的績效工資標準=該員工的崗位工資標準×半年度(分上下半年)績效工資發放某員工半年度績效工資發放某員工的半年度績效獎金系數=某員工半年度績效工資標準×員工績效考核綜合得分得分≥9090>得分≥8080>得分≥7070>得分≥60得分<60員工績效考核等級A（優秀）B（良好）C（合格）D（需改進）E（不合格）

建議員工績效獎金發放系數1.110.750.50員工績效獎金發放系數的計算該員工的績效工資比例（該部分按月預發80%）－某員工半年已預發績效工資總額122023/2/5某員工的績效考核綜合得分=該員工所在部門績效考核得分公司績效考核得分××A2該員工個人績效考核得分A1×A3++不同層面與不同部門的員工績效掛鉤方式不盡相同:半年度(分上下半年)績效工資發放（續）員工績效考核綜合得分的計算3崗位類別公司績效分數權重(A1)部門績效分數權重(A2)個人業績分數權重(A3)高層管理序列（總經理/合伙人）50%____50%總監序列60%____40%投資經理序列50%30%20%經理助理序列50%40%10%2023/2/5薪酬動態管理方案薪酬動態管理根據企業業績狀況和管理層的要求，確定工資總額；根據崗位或等級的變動調薪；根據業績決定薪酬增長；據個人職業生涯變化調整薪酬狀態此外，發生一些其他情況時也會調薪。如：行業及地區競爭狀況和企業發展戰略的變化，以及企業整體效益情況，企業組織結構調整時需對崗位進行重新評估等，企業薪酬結構需要進行調整2023/2/5合理的進行薪酬調整調整類別含義整體調整公司根據國家政策和物價水平等宏觀因素的變化、行業及地區競爭狀況進行的調整，包括薪酬水平調整和薪酬結構調整，調整幅度由集團控股公司審議決定個別調整主要指崗位工資等級的個別調整，分為定期調整與不定期調整定期調整公司在年底根據年度績效考核結果對員工崗位工資等級標準進行的個別調整2023/2/5定期薪酬調整可參考如下標準年度考核級別薪酬級別調整情況A晉升一級B連續2次得到B是晉升一級C考核為C級時薪酬維持不變D考核連續得到2次D時薪酬降一級E考核為E級時薪酬降一級注：員工薪酬級別只能在其所在崗位薪酬范圍內進行調整，若員工的薪酬已經根據年度考核結果進行調整，則本年度的績效考核結果不能在以后的年度應用2023/2/5目錄五、激勵方案設計

A、設計思路與原則

B、長期激勵方案2023/2/5激勵方案設計思路

激勵目的設計原則12激勵并留住公司中高層以及核心骨干員工，使其個人利益與公司利益相結合建立“利潤共享、風險共擔”的長效激勵機制，確保股東利益的最大化符合基金行業的特點，個人利益與公司利益相結合，長期激勵與短期激勵相結合操作簡便利潤分配以股東為主,分享的項目收益比例基于業績考核，激勵標準充分考慮企業與行業實際狀況3以公司核心員工員工為主,涉及公司全體正式員工，具體名單由公司管理層確定必須是公司全職員工且工作滿一個完整會計年度按崗位職級高低、服務年限、利益的相關性等因素獲得不同的獎金分享比例激勵對象所有的分享項目收益資金來源于公司管理層批準的可以在內部進行激勵分配的項目收益，分配過程受上級監控符合條件的本部門員工可以參加獎勵分配計劃（無重大工作失誤和處分）離開公司將自動失去相應獎金分享權4激勵約束2023/2/5目錄五、激勵方案設計

A、設計思路與原則

B、長期激勵方案2023/2/5按項目收益的相關性等因素獲得不同的獎勵分享比例；分享收益都來自于公司應分配給員工的獎金部分；分享方案需報上級審批后執行,比例和規模靈活可控,有效防范道德風險。基金行業的收益特點收益的不確定：出讓股權的價格受到多種因素的影響，實際收益與投資時的預測存在較大差異；投資收入周期不確定：各個項目在運作過程中存在眾多不確定性，退出的價格與時點難以確定；收入變化無規律：各年投資強度和退出強度的不同，將導致各個年度的收入不穩定；項目退出是基金行業盈利的主要環節，只有在項目退出完成后，投資資本的收益才真正得以體現。考核重點與獎金分享2023/2/5投資事業部項目收益獎勵分配方案單個投資項目年化收益率＞10%方可進行獎勵分配，≤10%不予分配；以上各項業務獎勵提取比例由公司董事會研究決定；A=單個投資項目收入額

－單個投資項目投資額；外部資金投資項目，自有資金（公司注冊資金及企業股東資金）投資項目B%=10%；以上收益為稅前收益，相關稅金由公司代扣代繳。2023/2/5融資事業部項目收益獎勵分配方案單個投資項目年化收益率＞10%方可進行獎勵分配，≤10%不予分配；公司自有資金（公司注冊資金及企業股東資金）投資項目不參與分配；以上各項獎勵提取比例由公司董事會研究決定；A=單個投資項目收入額-單個投資項目投資額；B%=相關個人融資額/單個項目外部融資總額；以上收益為稅前收益，相關稅金由公司代扣代繳。2023/2/5綜合部、財務部項目收益獎勵分配方案單個投資項目年化收益率＞10%方可進行獎勵分配，≤10%不予分配；以上各項獎勵提取比例由公司董事會研究決定；A=單個投資項目收入額-單個投資項目投資額；個人提取獎勵額度=（綜合部、財務部獎勵提取額/綜合獎勵系數）*該員工崗位獎勵系數；以上收益為稅前收益，相關稅金由公司代扣代繳。2023/2/5項目跟投機制

項目跟投收益是指投資機構在對某項目進行投資時，項目負責人及/或其團隊以自有資金伴隨投資。目前采取跟投機制的機構按照運作方法可分為：1.強制跟投：機構要求投決會中任職的普通合伙人和該項目投資經理以自有資金跟投；2.自愿跟投：可分為投資于基金（有跟投意愿的團隊成員需將其自有資金注入于投資基金中，而不是有選擇的直接投資于某個項目）和投資于項目（通常在基金中設有同業競爭條款，例如：允許跟投的比例及先后順序）兩種方式。因此，項目跟投既可屬于激勵機制，也屬于約束機制。2023/2/5崗位要求（一）:綜合能力投資經理助理投資經理總監分析解決問題能力能夠熟練地進行信息收集和分析，能夠通過縝密地思考發現問題，能夠提出一些解決方案，在必要時尋求他人幫助能夠對較為復雜地問題進行分析，能夠獨立形成自己的判斷，并提出具有建設性的解決方案對于相當復雜的情況能夠很快地找到最根本的問題，評估其潛在的商業影響，并制定出完整的、優化的解決方案溝通能力在大部分場合均能進行有條理、有說服力的交流，能通過口頭交流與投資企業的相關方建立良好的關系；能夠獨立完成一些重要的書面文件，而且基本不需要進一步修改能夠通過有效的溝通手段與被投資企業的相關方建立良好的關系，并樹立公司作為投資者的威信；能夠領導項目團隊中的助理組織重要的書面文件在溝通能力方面具有權威性，不論是組織口頭或書面表達都極具說服力計劃組織能力能夠同時管理自己數項工作，為工作設定計劃目標，并按工作量優化工作次序，以保證工作的有效性和及時性能夠為小規模的項目團隊或其他相關人員安排合理的工作計劃，在各成員間合理分配工作量以保證資源利用的優化及預算控制能為復雜的工作任務或較大規模的工作團隊安排合理的工作計劃、控制預算；能預見重大潛在風險，并靈活應對突發事件團隊協作/管理能力具有很好的團隊合作精神，能全身心投入團隊合作，對其他成員工作給與積極協助；能管理1－2個小規模的投資項目能夠同時有效管理2－3個一定規模的項目團隊，能夠有效激勵團隊成員，鼓勵團隊實現共同目標，并幫助成員個人在工作中成長能夠同時有效管理2－3個龐大的項目團隊，充分發揮各成員的長處，并調動各成員的積極性，獲得團隊成員及投資企業相關方的廣泛尊重2023/2/5崗位要求（二）：關鍵崗位技能/知識投資經理助理投資經理總監行業經驗/洞察力對相關行業有一定經驗和知識的積