泓域/互聯網流量變現公司企業風險管理規劃互聯網流量變現公司企業風險管理規劃目錄一、公司簡介 3二、產業環境分析 4三、商業變現，是資訊行業生存之道 5四、必要性分析 6五、市場風險的含義及分類 6六、市場風險應對的一般方法 10七、商品價格風險的含義 12八、我國的價格管理體制 12九、企業匯率風險的控制與管理 16十、匯率風險概述 22十一、成功實施的關鍵在于人 27十二、風險管理信息系統的應用 29十三、管理信息系統的基本概念 36十四、風險管理信息系統的優缺點 37十五、關系管理 39十六、質量管理 40十七、風險回避常用的方法 45十八、風險回避的優點與局限性 48十九、多因果關系論 51二十、能量釋放理論 51二十一、項目基本情況 53二十二、發展規劃分析 58二十三、法人治理 66SWOT分析 79（一）優勢分析（S） 791、工藝技術優勢 79公司一直注重技術進步和工藝創新，通過引入國際先進的設備，不斷加大自主技術研發和工藝改進力度，形成較強的工藝技術優勢。公司根據客戶受托產品的品種和特點，制定相應的工藝技術參數，以滿足客戶需求，已經積累了豐富的工藝技術。經過多年的技術改造和工藝研發，公司已經建立了豐富完整的產品生產線，配備了行業先進的設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化綜合服務。 79

公司簡介（一）公司基本信息1、公司名稱：xx（集團）有限公司2、法定代表人：吳xx3、注冊資本：790萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2012-8-67、營業期限：2012-8-6至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx（二）公司簡介企業履行社會責任，既是實現經濟、環境、社會可持續發展的必由之路，也是實現企業自身可持續發展的必然選擇；既是順應經濟社會發展趨勢的外在要求，也是提升企業可持續發展能力的內在需求；既是企業轉變發展方式、實現科學發展的重要途徑，也是企業國際化發展的戰略需要。遵循“奉獻能源、創造和諧”的企業宗旨，公司積極履行社會責任，依法經營、誠實守信，節約資源、保護環境，以人為本、構建和諧企業，回饋社會、實現價值共享，致力于實現經濟、環境和社會三大責任的有機統一。公司把建立健全社會責任管理機制作為社會責任管理推進工作的基礎，從制度建設、組織架構和能力建設等方面著手，建立了一套較為完善的社會責任管理機制。公司以負責任的方式為消費者提供符合法律規定與標準要求的產品。在提供產品的過程中，綜合考慮其對消費者的影響，確保產品安全。積極與消費者溝通，向消費者公開產品安全風險評估結果，努力維護消費者合法權益。公司加大科技創新力度，持續推進產品升級，為行業提供先進適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優質的產品和服務。產業環境分析“十三五”時期，牢固樹立創新、協調、綠色、開放、共享五大發展理念，破解發展難題，厚植發展優勢。——堅持創新發展：推進重點領域改革，培育發展新動力取得新突破。全面實施《海南省總體規劃》，深入推進農墾、司法體制、行政審批、國有企業等各項改革，打造更具活力的體制機制。——堅持協調發展：統籌城鄉和區域發展，推進新型城鎮化取得新突破。堅持陸海統籌、區域協同、城鄉一體、物質文明精神文明并重、經濟建設國防建設融合，在協調發展中拓寬發展空間，在加強薄弱領域中增強發展后勁。——堅持綠色發展：培育壯大特色優勢產業，推進生態文明建設取得新突破。發展壯大12個重點產業，推動傳統產業向高端發展，積極培育新產業、新業態，建立跨區域、跨市縣投資機制，推動城鎮間生產分工、產業整合、園區共建。——堅持開放發展：深化對外交流合作，加快發展開放型經濟取得新突破。全面融入國家“一帶一路”戰略，推動海南與沿線國家和地區港口、航空交通基礎設施互聯互通，推進臨港經濟區、臨空經濟區建設，致力將海南打造成“一帶一路”國際交流合作大平臺、海洋發展合作示范區、中國(海南)—東盟優勢產業合作示范區。——堅持共享發展：不斷增進人民福祉，實現全省人民與全國人民一道邁入全面小康社會。堅持普惠性、保基本、均等化、可持續方向，從解決人民最關心最直接最現實的利益問題入手，增強政府職責，提高公共服務共建能力和共享水平。商業變現，是資訊行業生存之道資訊行業有龐大的受眾群體和發展潛力，不斷吸引新選手涌入資訊賽道，行業競爭日益激烈。為打造差異化優勢，不少資訊行業流量主通過加入社交、搜索、激勵等元素來增加內容的豐富度，但這也意味著高昂的開發、運營和推廣投入。因此，穩定的商業變現能力是資訊APP打破制約桎梏、實現高質量可持續發展的活力源泉。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。市場風險的含義及分類市場風險是指未來市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不確定性對企業實現其既定目標的影響。根據引發市場風險的市場因子不同，市場風險可分為利率風險、匯率風險、股票價格風險和商品價格風險，這些市場因素可能直接對企業產生影響，也可能是通過對其競爭者、供應商、投資者或者消費者從而間接對企業產生影響。所有的企業都面臨著某些形式的市場風險。不同行業以及同一行業中的不同企業所面臨的市場風險敞口的大小和形式也會有所不同。例如，一家國際化企業的離岸收入和費用是按照不同的貨幣來結算的，就會敞口于匯率變化的風險敞口中。即使這些收入和費用是同一種貨幣來結算的，當它把離岸收益兌換成本土貨幣時，仍然存在匯率風險。再如，一家能源企業，當一種進價（如原油價）的變化與產出價（如汽油或航空用油的價格）的變化不匹配時，這家能源企業就會遇到能源價格波動的風險。不幸的是，很多企業，甚至是發達國家的企業對市場風險并不了解，而且有時由于無知而承擔了很大的市場風險，導致了企業的巨大損失，因而有必要通過加強對市場風險的管理，為企業創造價值。市場風險管理是識別、度量、監測和控制市場風險的全過程。市場風險管理的目標是通過將市場風險控制在企業可以（或愿意）承受的合理范圍內，實現經風險調整的收益率的最大化。通常市場風險分為利率風險、匯率風險、商品價格風險、股票價格風險四大類。（1）利率風險是指因利率變化而產生預期之外損失的風險。（2）匯率風險是由匯率變動的可能性，以及一種貨幣對另一種貨幣的價值發生變動的可能性而導致的預期之外損失的風險。（3）商品價格風險是指由于商品價格變化而使企業產生預期損失之外的風險。提供商品的企業，會受到價格變化的影響。同樣的道理，接受商品的企業和最終消費者也會受到價格變化的影響。（4）股票價格風險是指股票價格偏離其內在價值而給發行企業或投資者帶來損失的風險。從發行股票企業的角度來說，則是股票價格低于其真實價值，而給企業帶來潛在損失的風險。具體表現為：發行階段，如果股票價格過低會影響企業的籌資金額；發行上市后，如果股票價格過低，不能反映企業的真實價值，則會出現退市或被并購的風險。如美國組約證券交易所、納斯達克交易所和香港證券交易所都有股票價格太低企業退市的規定。美國紐約證券交易所的規定是，每股最低成交價格如果連續30個交易日的收市價低于1美元，上市企業將會被摘牌。在納斯達克上市的公司，必須滿足以下兩項標準，否則將會被摘牌，這兩項標準是：①公司的有形資產凈值須在400萬美元以上，有75萬股流通股，有500萬美元的流通股市值，股價不低于1美元，有400戶股東和2個做市商；②市值超過5000萬美元（或者總資產和收入分別達到5000萬美元），流通股超過110萬股，流通股的市值超過1500萬美元，股價不低于5美元，有400戶股東和4個做市商。而中國香港聯合交易所則規定：連續30個交易日的移動平均每日交投量加權股價在0.5港元以下的企業要退市。退市會給上市企業帶來一系列的損失。首先，退市使企業失去了上市融資的渠道，會影響到企業的長遠發展；其次，退市意味著企業資信下降，使投資者對其失去信心，即使退市企業并未破產，其將來的發展也會受到影響；再次，退市會影響企業的并購擴張。如果股票價格長期過低，不能反映發行股票企業的真實價值，則會出現企業因價值低估被其他企業并購，企業的法律地位消失或不再作為獨立的經營實體而存在的風險。一般工商企業的核心業務是生產和經營實體產品，經營活動和收益主要與產品市場相關，其面臨的市場風險主要是商品價格風險。但一般工商企業也可能面臨金融市場風險（與利率、匯率及金融衍生品相關），金融市場風險是由這些企業經營活動所產生的現金流的不確定性間接導致的，所以金融市場風險是一般工商企業基本經營活動的“副產品”。企業市場風險的主要產生因素在于以下幾個方面。（1）在資本與資產籌措方面（主要包括經營資本和固定資產的籌措）。債務融資是經營資本籌措的主要渠道，市場利率的波動、企業信用級別的變化都會引起企業債券收益率的上升，從而導致企業融資成本上升。當企業通過外匯融資時，匯率的波動會引起企業實際債務成本支出的變化。企業現金流和資金需求的不匹配，也會導致企業的倉促被動融資，從而增加融資成本。企業更新或增加固定資產時，商品價格的波動通常會引起資產購置成本的變化。（2）生產與運營方面（主要包括原材料采購和產品銷售）。企業的現金流主要受原材料采購價格和產品銷售價格的影響，因此，由原材料價格和產品售價的波動而引起的市場風險對企業經營的影響較大。對于跨國經營的企業，匯率波動引起的商品實際價格的變化也會引起原材料成本和產品銷售收益的波動。另外，企業商品銷售合同的對方違約，如推遲付款或賴賬，也會給企業造成相應的損失。（3）企業發展方面（主要包括對外投資和產品研發）。企業由于現金流不足會導致自我發展行為的減少，或需要依靠外部融資；利率、匯率、商品價格等市場價格的變化也會對企業的投資水平產生影響，特別是投資資產的市場價格發生變化，不僅直接影響了企業的投資收益，也會對企業的長期發展產生不利影響。（4）企業買賣或投資衍生產品時。如買賣期貨或期權等產品進行投機時會面臨較大的市場風險，而一般的套期保值行為市場風險是可以控制在一定限度內的。市場風險應對的一般方法一旦企業確認了自身面臨的主要風險，并且通過風險度量方法對這些風險有了定量的把握，那么企業現在就可以運用多種手段和工具來對它們所面臨的風險暴露加以定量的管理了。首先需要明確的是，并不存在一種對所有企業都是最優的風險應對技術。不同的企業，甚至是同一企業在不同的發展階段，其所面臨的風險類型和規模都不一樣，因此需要針對具體情況采取不同的優化風險管理策略。一般來講，當企業認為其面臨的風險暴露超過了企業可以承受的標準以后，可以采用以下幾種方式來管理風險，從而使其風險暴露回復到可以承受的水平之下。（1）風險回避。風險和收益總是相伴而生的，獲得收益的同時必然要承擔相應的風險。試圖完全回避某種市場風險的影響意味著完全退出這一市場。因此，對企業的所有者而言，完全回避風險通常不是最優的風險應對策略。（2）風險接受。有些企業在經營活動中會忽略它們面臨的部分市場風險，不會采取任何措施來管理某些類別的風險。有研究發現，幾乎所有的瑞士企業都不關心它們所面臨的匯率風險。（3）風險分散。很多大的企業和機構往往采取“把雞蛋放在不同籃子里面”的方法來分散市場風險，即通過持有多種不同種類的并且相關程度很低的資產來起到有效降低風險的目的，而且這種方法的成本往往比較低廉。但是對于小型企業或者個人投資者來說，由于缺乏足夠的資金和研究能力，他們經常無法有效地分散風險；同時，現代資產組合理論也證明，分散風險的方法只能降低非系統風險，而無法降低系統風險。（4）風險轉移。市場風險本身是不可能從根本上加以消除的，但是可以通過各種現有的金融工具來對市場風險加以管理。例如，企業可以通過運用金融工程的方法，將其面臨的風險加以分解，從而使其自身保留一部分必要的風險，然后將其余風險通過衍生產品（如互換、遠期等）工具傳遞給他人。或者，通過“操作對沖”的形式將風險暴露降低到可以承受的水平之下。例如，企業可以通過調整原料供應渠道，在銷售地直接設廠生產或者調整外匯的流入和流出大小等方法來達到上述目的。商品價格風險的含義商品價格運動背離買賣雙方的利益要求，從而形成風險，叫作商品價格風險。商品價格風險屬于動態風險，又是投機風險，總會使買賣雙方的一方可能受損，而另一方可能受益。商品價格風險會影響到消費者和最終用戶。如果最終用戶是企業，則這些企業在商品價格上升的情況下，采購成本將會增加，利潤將會減少。商品價格風險也會影響到商品生產者。如果商品價格下降，生產收入將會降低，從而減少企業所得。事實上，商品價格的暴漲暴跌，從長期來看，無論是對商品的生產者，還是對商品的消費者來說都是不利的。因而企業應加強對商品價格風險的管理。我國的價格管理體制1978年以前，我國實行計劃經濟，商品價格是實行高度集中的價格管理體制，價格管理權限絕大部分集中在政府手里，企業沒有定價權。中共十一屆三中全會以后，價格改革被確立為我國經濟體制轉軌過程中的關鍵一步。1979—1983年是我國價格改革的初始階段，政府以宏觀調整價格為主，改善部分商品價格的不合理程度，并逐步放開一些商品價格的管理權限。如1979年提高了糧食和其他一些主要農產品的統購價格，1981年提高了煙酒價格，1982年放開了工業品中100種小商品的價格，以后逐年擴大放開的品種范圍。1984—1988年是我國價格改革的展開階段，這階段政府以放開價格管理權限為主，同時繼續對由國家管理的價格進行若干調整。采取的重大政策措施有：1985年，除少數重要農產品少數經濟作物由政府定價外，其他農產品價格放開，實行市場調節，放開生產資料計劃外部分的價格；1986年，全部放開了小商品的價格；1988年，提高糧食、油料的收購價格和原油等重工業品的出廠價格；提高肉、蛋、糖、茶4類副食品價格；放開名煙、名酒價格。1989—1991年是我國價格改革的治理整頓階段，政府是以穩定物價，抑制通貨膨脹為主，繼續推進價格改革進程。采取的重大政策措施有：1989年，提高糧、棉、油的收購價格；大部分進口商品的國內交貨價格，從按國內價格作價改為按進口成本作價，即按代理作價；1989年冬季提高鐵路、水運和航空客運票價；1990年，提高鐵路、水運和公路的貨物運價；對近40年未動的郵政資費作了適當調整；較大幅度地提高煤炭、原油、有色金屬和部分鋼材的出廠價格和民用燃料的銷售價格；部分城市提高自來水、牛奶價格和公共交通票價；把橡膠、炭黑的計劃內外“雙軌制”價格合并為“單軌制”價格等。1992—1996年是我國價格改革的深化階段。鄧小平南巡講話和中共十四大確立了我國經濟改革的目標模式是建立社會主義市場經濟，這一期間價格改革的主要任務是進一步轉換價格形成機制，改變價格結構，建立以市場形成價格為主的價格機制。1997年以后，價格改革進入了全面建立和完善社會主義市場價格機制的階段。政府著力于積極運用價格杠桿擴大內需，促進產業結構調整升級，改善投資環境，研究如何應對“人世”挑戰等。同時，根據市場經濟規律的要求，加大價格立法和執法力度，制定市場規則，維護市場秩序，我國第一部價格法—《中華人民共和國價格法》（以下簡稱《價格法》）便是在這一年頒布的。政府在價格管理中的角色定位從以定價調價為主轉到以定規則、當監督、搞服務為主。2001年，《中央定價目錄》進行了最近一次修訂。根據修訂后的《中央定價目錄》，中央管理的定價項目由1992年的121種壓縮為13種。這13項分別為重要的中央儲備物資、專營的煙草、食鹽和民用爆破器材、部分化肥、部分重要藥品、教材、天然氣、中央直屬及跨省水利工程供水、軍品、重要交通運輸、郵政基本業務、電信基本業務、重要專業服務等。2001年后，很多中央定價項目實際上已經作出調整，例如，將民航國內航空運輸價格由政府定價改為政府指導價；港口收費管理被放開，港口裝卸作業費、堆存費實現了市場調節價；政府定價藥品進一步調整，增加了實行政府定價或政府指導價的品種數量等。2001年以后，我國為進一步落實《價格法》的原則與精神，更好地適應WTO體制的運行環境，我國政府陸續制定和實施了《價格行政處罰程序規定》、《責令價格違法經營者停業整頓的規定》、《價格主管部門公告價格違法行為的規定》、《禁止價格欺詐行為的規定》、《價格違法行為舉報規定》等價格管理規定。制定這些法規的目的在于，保障價格主管部門依法行使職權，保護消費者和經營者的合法權益，建立一種公開、公平、公正、自愿、誠實信用的市場交易環境。此外，我國與價格管理方面相關的主要法律法規還有：2002年實施的新的《中華人民共和國反傾銷條例》、2004年修訂后的《中華人民共和國反補貼條例》以及2008年8月1日起施行的《中華人民共和國反壟斷法》。通過這些法律法規，市場定價機制進一步確立和完善。經過30多年的改革，我國價格形成機制的轉移已經基本完成，政府定價部分顯著縮小，政府指導價和市場調節價部分相應擴大。在社會商品零售總額中，1978年政府指導價占97%，市場調節價占3%；到2005年政府定價僅占2.7%，政府指導價占1.7%，市場調節價占95.6%。另外，農副產品的政府定價比例從2000年的4.7%下降到2005年的1.2%，生產資料的政府定價比例也從2000年的8.4%下降到2006年的5.6%。這就說明大部分商品的定價權已經從政府回歸到市場手里，主要由市場形成價格的機制基本建立，市場價格機制在社會資源配置中已經處于主導地位（劉立查，2009）。政府定價管理的作用主要限于以下3個方面：①對市場機制作用受到限制的特殊領域進行定價管理，如自然壟斷行業，公益事業的產品，公共產品生產領域以及農業等；②對市場價格進行管理，制止在由市場形成價格中發生的價格違法行為，維護市場競爭秩序以及生產者和消費者的利益；③對要素價格進行管理，如地租、利率、匯率等。企業匯率風險的控制與管理（一）外匯交易風險的控制與管理在國際金融領域，管理不同類型的匯率風險的適當的策略問題尚未得到解決。額度控制是企業外匯交易風險控制的主要方法，企業對所交易的幣種的即期和遠期頭寸可以設置限額，還可根據以往的經驗和主觀判斷為外匯風險暴露頭寸設置限額。企業采用的各種限額控制方法大致如下。（1）即期外匯頭寸限額。這種限額一般根據交易貨幣的穩定性、交易的難易程度以及相關業務的交易量來確定。（2）掉期外匯買賣限額。由于掉期匯價受到兩種貨幣同業拆放利率的影響，故在制定限額時，必須考慮到該種貨幣利率的穩定性，遠期期限越長，風險越大。同時，還應制定不匹配遠期外匯的買賣限額。（3）敞口頭寸限額。敞口頭寸是指沒有及時抵補而形成的某種貨幣的多頭或者空頭頭寸。敞口頭寸限額一般需要規定相應的時間和金額。（4）止損點限額。止損點限額是銀行對交易人員建立外匯頭寸后，面對外匯風險引起的外匯損失的限制，是企業對最高損失的容忍程度。而這種容忍程度主要取決于企業對外匯業務的參與程度和對外匯業務收益的期望值。在外匯市場中參與程度越高，期望收益率越高，愿意承擔的風險就越大。除了制定每天各類交易的限額之外，還需制定每日各類交易的最高虧損限額和總計最高虧損限額，當突破了這些限額時，企業將在市場中，進行相應的外匯即期、遠期、掉期以及期貨與期權等交易，將多余的頭寸對沖掉。（二）外匯折算風險的控制與管理由于外幣折算損益只是一種會計賬面上的損益，并不涉及企業真實的價值變動，因此外匯折算風險與交易風險和經濟風險有很大的不同。這種會計賬面折算風險主要影響向股東和債權人提供的會計報表，但是這種折算損益也在一定程度上反映了企業所承擔的外匯風險，有可能在未來真正變為實際的損失。對于外匯折算風險的管理與控制主要有以下兩種方法。（1）盡量使資產負債表中性化。使資產負債表中性化的方法要求企業盡量調整資產和負債，使得以各種功能貨幣表示的資產和負債數額相等，在會計折算時風險頭寸接近于零，因此無論匯率怎樣變化，也不會帶來會計折算上的損失。（2）風險對沖。風險對沖是通過在金融衍生品交易市場上的操作，利用外匯合約的盈虧來沖銷外匯會計折算的盈虧。（三）外匯經濟風險的控制和管理外匯經濟風險是企業未來現金流對潛在匯率變動的敏感性的衡量，其管理控制的主要目標是隔離匯率變動對未來現金流的影響。具體管理措施如下。（1）考慮匯率變動的影響期間。如果匯率變動僅僅是暫時的，為此對企業經營進行大規模的調整很可能使管理成本大于可能帶來的收益，因此是不可取的；如果這種變動是持久的，對企業的影響也將是持久的，則相應的調整就是必要的。（2）考慮企業需要決定匯率敏感性的政策。這種政策取決于現金流與其變動的性質，以及管理人員對風險的態度。如果根據所預測的匯率變動時間、方向和幅度可以確定未來現金流的變動將有利于企業，管理人員就沒有必要采取行動。匯率變動敏感性風險管理與控制的原則是，應該盡可能降低匯率變動對現金流的不利影響。除了前述的套期對沖風險的方法外，企業還可以有多種方法來規避匯率變動敏感性風險。這些方法主要包括：①計價貨幣；②凈額結算；③多元化經營；④籌資分散化；⑤提前或滯后付款；⑥匹配收入和支出；⑦匹配長期資產和負債。1、計價貨幣避免匯率風險的辦法之一：對于出口商而言，出售貨物以本國貨幣計價；對于進口商而言，與供應商以本國貨幣計價。即使出口商或進口商均希望采用這種方法來避免風險，也只有一方可以這樣做，另一方必須接受貨幣風險。這是因為在簽訂合同與為貨物支付之間有一段時間。否則，除非在下訂單時就進行支付。誰承擔風險取決于議價能力。在銷售合同存在競爭的情況下，以買方的本國貨幣計價可能形成營銷優勢。因為以其貨幣進行計價的外國買方不必面臨保護自己不受貨幣風險損害的問題。實現同樣結果的另一種方法是合同中規定用外幣計價，但規定固定匯率為合同的一個條款。2、凈額結算與匹配不同，凈額結算并不是用技術上的方法來管理匯率風險。然而，它應用起來很方便。其目的僅僅是為了通過在結算之前將公司內部余額相抵，從而減少交易成本。許多跨國集團的公司進行集團內部的貿易。凡有設在不同國家的關聯企業相互貿易，就有可能用不同的貨幣進行企業內部的債務優惠。凈額結算可分為雙邊凈額結算和多邊凈額結算。雙邊凈額結算是指兩家公司參與其中，用一家公司的較高的應付余額扣除另外一家公司的較低余額，其差值就是將要支付的數量。多邊凈額結算是一個更為復雜的程序，兩個以上集團企業的債務要進行相互扣除。進行多邊凈額結算有多種不同的方式。結算安排將由企業自己的中央財務部門或者公司銀行進行統一協調。3、多元化經營如果企業已實現了多元化經營，那么就會處于這樣一種優勢地位：當匯率波動出現時，可通過比較不同銷售市場的價格和不同產地的要素成本而迅速察覺并作出針對性反應；可決定臨時增加原材料和半成品的購買量；可把生產線從一個子公司轉移到另一個子公司；匯率波動如使產品在出口市場上的價格競爭力有所提高，可立即在出口營銷方面加強努力。即便企業并不對匯率波動作出主動反應，多元化經營戰略也能減輕企業的風險沖擊。因為匯率的變動可能使企業的某些市場和生產基地受到沖擊，而在另外一些市場上，來自另外國家的子公司的產品可能因而增加了競爭力。因此多元化經營使得外匯風險因相互抵消而趨于中和。4、籌資分散化這是指在幾個資本市場上選擇多種可以自由兌換貨幣中的某些貨幣，這樣在匯率發生變化時有利于根據需要進行兌換或轉移，從而減少或避免匯率風險。它是外匯風險管理的一個重要策略，優點是：①可以降低因國內經濟周期變動引起資金流的易變性，穩定對資金的需求；②可以降低資本成本；③可以分散因時局動蕩帶來的政治風險；④減少證券風險等。需要指出的是，選擇貨幣時不僅要看其是否為可以自由兌換的貨幣，而且還要注意在出口或對外資產業務上爭取外匯趨于上浮的硬貨幣，在進口或對外負債業務上爭取匯價趨于下浮的軟貨幣。5、提前或滑后付款為了充分利用外國匯率變動，若預期該國的貨幣將會轉強，企業應該嘗試使用提前付款，即在到期日之前提前支付。這時應該考慮融資成本，即用來支付的資金能夠產生的利息成本。但提前結算可能會獲得折扣。相反的，若預期該國的貨幣將會轉弱，企業則可以考慮滯后付款。6、匹配收入和支出企業可以通過匹配收入和支出來減少或消除外匯交易風險。只要有可能，以同一外幣進行支付和收款的公司，應該以該貨幣支付抵消收款。在銀行擁有外匯賬戶將使匹配的過程更加簡單方便。與安排遠期合約購買貨幣和另一遠期合約出售貨幣相比，抵消（匹配付款和收款）更加廉價，前提是收款發生在付款之前，并且以該貨幣進行的收入和支出之間的時間間隔不是很長。以某種貨幣計價的應收款項和應付款項之間的差異能夠被買入/賣出這個差額的遠期合約所沖抵。7、匹配長期資產和負債如果一個跨國公司在國外擁有子公司，它有可能用同一貨幣的長期貸款為子公司的長期資產進行融資。匯率風險概述（一）匯率風險的定義匯率風險是指預期以外的匯率變動對企業價值的影響。還可定義為（由未進行套期的敞口導致）企業現金流量、資產和負債、凈利潤以及因匯率變動導致的股票市值的可能的直接損失或間接損失。通常下列企業可能會面臨匯率或貨幣風險：（1）商品或服務的出口商；（2）商品或服務的進口商；（3）擁有海外子企業的企業；（4）本身為海外子企業的企業；（5）借入和借出外匯的企業。（二）匯率的影響因素各國匯率的形成和變動既包括經濟因素，又包括政治因素和心理因素，并且各種因素相互聯系、相互制約。簡單來說，匯率主要受以下幾個因素影響。1、國際收支狀況國際收支狀況是影響匯率最重要的因素。當一國外匯收入增加或外匯支出減少時，該國的國際收支將產生順差，導致外匯供給大于外匯需求，從而外幣貶值，本幣升值；反之，如果外匯收入下降或外匯支出增加導致該國國際收支產生逆差時，外匯需求大于外匯供給，因而外幣將升值，本幣將貶值。2、外匯儲備一國外匯儲備的多少，反映了該國干預外匯市場，穩定匯率的能力。如果該國外匯儲備增加，外匯市場對本國貨幣的信心就會增加，這時本幣將升值；反之，如果外匯儲備下降，外匯市場對本國貨幣缺乏信心，這時本幣將會貶值。3、相對利率利率是貨幣資金的價格，表示一定數量的資本所能獲得的收益。一國利率的變動必然會影響到該國的資金輸出和輸入，進而影響到該國貨幣的匯率。一國利率上升，會導致國際資本流入增加，國內資本流出降低，從而該國資本賬戶得到改善，進而本幣會升值；反之，如果利率下降，會導致國際資本流入下降，資本流出增加，從而該國的資本賬戶將會惡化，導致本幣貶值。不過，利率的變化對匯率的影響是短暫的。4、相對通貨膨脹率相對通貨膨脹率是決定匯率長期趨勢的主要因素。在紙幣流通制度下，一國貨幣的對內價值是由國內一般物價水平來反映的。通貨膨脹就意味著該國貨幣代表的價值量下降，貨幣對內貶值；而貨幣對內貶值又會引起貨幣的對外貶值。一般而言，如果一國的通貨膨脹率超過另一個國家，則該國貨幣對另一個國家的貨幣貶值；反之，則升值。另外，通貨膨脹會通過國際收支來間接影響匯率。其邏輯關系為：本國通貨膨脹率上升時，本國商品價格將上升，從而導致出口下降，進口上升，長此以往國際收支經常項目將產生逆差，從而本國貨幣將會貶值。同時，本國通貨膨脹率上升，則實際利率水平下降，資本將會產生外逃，國際收支資本項目惡化，從而導致本幣貶值。5、經濟實力一國經濟實力是該國貨幣匯率穩定與否的基礎。國家經濟的增長穩定、低通脹率、充足的外匯儲備、合理的經濟結構、均衡的國際收支等，都是一國貨幣匯率穩定或穩中有升的物質基礎。6、宏觀經濟政策宏觀經濟政策主要是指一國為了充分就業、物價穩定、經濟增長和國際收支平衡的目標而實施的貨幣政策和財政政策。一國實行擴張性的貨幣政策和財政政策會導致國際收支逆差，從而通貨膨脹率上升，然后本國貨幣貶值。反之，如果一國實行緊縮性的貨幣政策和財政政策，會產生國際收支順差，通貨膨脹率下降，從而本幣升值。7、其他因素除了上述經濟因素的影響外，還有許多非經濟因素可能會對匯率產生影響。如政治、軍事以及心理等因素。其中心理因素又與政治、軍事等因素有極大的相關性，并可能對匯率產生重大影響。（三）企業外匯風險的類型1、交易風險交易風險是指以外幣計價的交易，由于該幣與本國貨幣的比值發生變化即匯率變動而引起的損益的不確定性。這些交易包括：以信用為基礎的即以延期付款為支付條件的商品或勞務的進口和出口；以外幣計價的國際借貸活動；待履行的遠期外匯合同的一方，在合同到期時，因匯率變化，可能要以更多的貨幣去換取另一種貨幣；其他用外幣表示的所獲得的資產或負債。除非通過遠期合同等手段得到“對沖”，否則企業的交易風險在從交易發生之日起，到實際支付之日止的期間內，一直存在。交易風險的特點是具有要么損失、要么獲益的或然性，即依據一定的條件可以相互轉化。2、折算風險折算風險也稱會計風險。它是根據會計制度的規定，在企業全球性的經營活動中，為適應報告需要而出現的風險，即因為匯率的變化，引起資產負債表上某些項目價值的變化。只要一個集團企業下面設有海外子企業，它都會面臨折算風險。當母企業在準備合并財務報表時，海外子企業的資產、負債和利潤等都要被折算成本國貨幣。本國貨幣和外國貨幣之間的匯率在當年發生變化會影響報告的子企業的凈資產價值和利潤，從而導致折算方面的損益。折算風險的特點是，發生折算風險時，用外幣計量的項目（資產、負債、收入、費用）的發生額必須按照本國貨幣重新表述，且必須按母企業所在國的會計規定進行。3、經濟風險經濟風險是指由于突然的匯率變動，引起企業在未來一定期間的收益發生變化，它是一種潛在性的風險，其程度大小取決于匯率變動對產品數量、價格及成本的影響程度。所有有國際業務的企業和所有有國際競爭對手的企業都面臨經濟風險。經濟風險的特點是，它帶有主觀意識，因為它取決于一定時期內企業預測未來現金流動量的能力，而企業預測這種能力是千差萬別的；其風險影響比交易風險和折算風險大，因為這種風險不但影響企業在國內的經濟行為與效益，還直接影響企業在海外的經營效益或投資效益。成功實施的關鍵在于人影響風險管理信息系統實施成功的因素主要有人、數據、技術，而關鍵在于人。對風險管理信息系統實施有影響的人有企業領導、企業項目經理、企業實施人員、具體業務人員、實施咨詢顧問。企業領導是投資風險管理信息系統的決策者；項目經理是實施風險管理信息系統的組織者；實施人員是實施風險管理信息系統的執行者；具體業務人員是風險管理信息系統中的操作者；咨詢顧問是實施風險管理信息系統的指導者。沒有企業領導的認可，也就沒有實施風險管理信息系統的前提；沒有項目經理的有力組織協調，很難保證風險管理信息系統的順利進行；沒有各個實施人員的互相配合和出色工作，無法使風險管理信息系統中各模塊的信息無縫集成；沒有具體業務人員及時準確地錄入各種基礎信息，風險管理信息系統的輸出就成了“垃圾”。沒有資深咨詢顧問的正確指導，風險管理信息系統實施就難免多走彎路，甚至有可能成為失敗的案例。（一）企業領導（1）企業領導要對系統有較全面的了解。只有在全面了解的基礎上，才能進行可行性分析，才能對項目的投資收益有正確的估計。（2）企業領導要有實施系統的信心和決心。系統的實施會使得企業權力“重新洗牌”，使得企業某些人的灰色利益變得透明。企業領導如果對實施沒有足夠的信心和決心，就會受到反面觀點的左右，影響系統實施的如期進行。（3）企業領導對系統的支持。尤其是企業一把手（含各部門一把手）的支持是系統成功與否的又一關鍵要素。（二）項目經理項目經理作為項目實施隊伍的領導和負責人，是系統實施成功的關鍵人物。他應既懂經營管理，又懂計算機知識，對系統的實施有深入地了解和豐富的經驗，對企業的情況有全面深入地了解。項目經理還應具備很強的領導才能與處理人際關系的能力，包括：協調企業與RMIS軟件廠商或咨詢企業間的關系；協調企業內部各部門的關系；協調部門內部實施人員的關系。（三）咨詢顧問作為一個資深顧問，必須對RMIS相當了解，有一定的RMIS實施經驗，既懂管理知識。又熟悉計算機知識，必須具備專家的技能、教師的技能和領導的技能。優秀的顧問能為用戶提供優秀的管理建議、解決方案，指導用戶進行系統設置、二次開發，為用戶解決問題。（四）企業實施人員首先，實施人員必須熟悉RMIS系統，有實施經驗；其次，實施人員必須對企業的經營運作（包括企業的物流、資金流、信息流等），尤其自己負責的范圍，有個透徹的理解；再次，實施人員必須具有很強的團隊精神，因為在RMIS的實施過程中，互相學習與信息交流是成功的關鍵，如果各實施人員都各行其是的話，RMIS根本無法發揮其應有的潛力。風險管理信息系統的應用風險管理信息系統是涉及多個工作管理單位和部門、多個管理目標和業務、多項高新技術應用、多項復雜動態因素的復雜系統。結合管理信息系統建設的實踐，總結出以下幾點。（1）風險管理信息系統不是一個單純的計算機軟件系統，而是風險管理、人、計算機的集成。成功的風險管理信息系統必須在科學規范的較高人員素質的基礎上才能建立起來。（2）風險管理信息系統不僅是存儲、檢索、查詢風險管理信息的數據庫，而且是風險管理的工具，必須體現相應的管理思想和不同的用戶群（部門）之間的協同工作關系。系統各部分數據的依賴關系體現在各部門協同工作的基礎之上。（3）風險管理信息系統的建設過程不僅是計算機軟件開發的過程，更重要的是風險管理逐步完善深化的過程。風險管理信息系統建設不可能一蹴而就。盡管如此，也不能坐等所有風險管理工作規范完善后再進行風險管理信息系統建設，應通過系統建設促進風險管理工作的改進完善和人員素質的提高。反過來風險管理工作的逐步完善和人員素質的提高又推進系統的建設。（一）損失預測一個風險管理信息系統可用概率分析或回歸分析來預測損失頻率和損失程度，而且可同時考慮幾個概率分布或回歸關系。舉個例子來說，一個風險管理信息系統中的預測程序采用以下計劃方案將是很有益處的。（1）在企業過去的活動水平和它的損失頻率之間建立一個統計（回歸）關系，如工傷賠償。（2）為企業以后3～5年的工作水平制定一個規劃，將這個規劃水平應用到回歸方程中去預測員工們3～5年的受傷頻率。（3）規劃這些損失的全部成本，首先規劃全部平均損失成本，然后把每筆賠償價值乘以員工由于受傷或招致其他損失的數量。（4）計劃這個企業由于這些賠償再支出的年度總現金流缺口，考慮到每一筆賠償都要花費幾年時間才能解決，一年支付賠款占其成本的小部分。這些計算可產生事故或賠款的期望成本，實際賠款成本可能或高或低，因此風險管理信息系統的程序應該考慮到計劃和實際損失之間的差異，以有利于將來計劃得以改進，并提高后續預測的精確度。（二）檢查和選擇風險應對技術風險管理決策過程中有兩個步驟需認真考慮。①用于解決一個特定損失風險單位的各種控制型或財務型風險應對技術，在規劃時要考慮其可能的操作或財務后果。②在每一種方法當中或在幾種方法結合之時，選擇時要考慮其凈現金價值流量或決策標準。在這種情況下，在風險管理決策過程中，一個可計算的風險管理信息系統的財務模型通常會被采用，此模型用于分析可以選擇的自留額水平和用于系統安全性分析。（1）財務模型。這種模型可以對幾種風險管理方案的財務狀況進行預測，因此，這個模型的最重要之處在于它可以改進企業的管理方法。在一些給定假設之下，此模型可以定期使企業的財務狀況處于安全狀態。當管理人員在試圖作出重大風險管理決策和選擇風險應對技術時，使用這種模型是非常有幫助的。（2）自留水平的分析。這種財務模型經常用于確定一個企業對某一損失應該自留多少金額或多大比例，目的是使企業能夠控制它的全部損失成本而不至于自留過多金額。為達到這一目的，風險管理信息系統程序中應對各種自留額水平和保險限額作出假設，模擬各種損失頻率和損失程度大小，計算出全部自留損失和保險費成本。可以預測一定時期全部風險財務成本和與這一成本有關的各項支出的幅度，每一支出幅度以其可能發生的概率來表示，以便高級經理人員對各種可能支出結果有一定了解，從而對自留水平作出選擇。該風險管理信息系統的財務模型能使決策人員對自己決策的后果有所警覺，并且有利于對此決策作最優化處理。（3）安全性分析。風險管理信息系統一個最直接和最有價值的用途是分析一個企業的損失和賠款的細節信息，并且把它們分門別類，這可以使負有直接責任的人員采取適當的防損措施。這種分析的基礎是對造成事故和索賠的環境、原因、人員和行為進行細節信息處理，把這些信息匯總，采用一個結構化格式輸入到風險管理信息系統中去，以便計算機能夠根據實際變量（地點、發生時間、天氣狀況、有關人員等）對數據進行分析，從而找出可用于風險控制的數據模型。常用的風險管理信息系統安全性分析大致采用以下幾個步驟。①對工傷的原因進行分析以發現最為常見的原因，并對此加以防范。②對事故和傷亡經常發生的地點進行分析，以便風險管理人員對這些地點加強安全措施。③對前期事故發生頻率進行比較，從這些比較中發現變化趨勢，并且采取正確措施。（三）經過選擇的技術實施一旦一個企業已經選擇了特定風險控制和風險籌資方案，它就可以通過風險管理信息系統軟件來實施保單管理、賠款管理以及常規文件的準備等工作。（1）保單管理和報告。購買保險和取得保險賠款的諸多方面處理可以完全計算機化，把保險責任范圍、保費繳付、保險人對被保人的賠款支付的各種記錄都儲存在系統中，這些基本數據在任何一種風險管理信息系統中都可以獲得。現在大為流行的保單管理和報警風險管理信息系統則更進一步，例如，對保險人的準備金、賠款支付和某一特定索賠或對保險責任范圍的費用調整的數據進行編輯整理。（2）賠款管理。每個企業在一年、一季或一周內都有可能遭受一些財產、責任、凈收入和人員方面的損失，此種損失由企業本身、保險人或者由在一個非保險方式的風險財務轉移合同下有義務的一方來承擔。賠款管理計劃對這些損失的賠款支付和控制方面作出了規定，每一筆賠款或分期付款方式的支付可以長達幾年或幾十年。對一些財產損失方面的賠款來說，這些賠款支付的時間和金額是相當確定的。而對有些損失來講，尤其是涉及一個受傷的人能否康復的賠償，全部醫療費用和收入損失的賠償是難以預計的，它將使目前賠款準備金難以保持適當金額。只要最終成本較低，對每年可能發生的10～20次索賠的處理都可以提高其索賠的速度，這些賠款支付取決于每一索賠案中是否有基本數據的賠款管理軟件包。如果一筆賠款涉及法律訴訟，計算機化的處理可包括有關各方的法律代表信息、司法管轄權，以及每一訴訟案件最終的法律和財務后果。當風險管理信息系統能明確分辨出這些索賠當中哪些是由企業自留的，哪些是由其他方支付的，系統可以采集和處理各種賠款，以相同信息形式表現，而不管誰是付款人。（3）準備常規文件。無論是風險控制還是風險籌資活動，一個完善的風險管理計劃要求準備一些常規文件，諸如事故報告單、安全檢查表格、保險單證和由國家及地方安全委員會和環境保護當局要求提供的報表。在風險管理信息系統沒有應用之前，這些文件和標準報表都是用手工或打字機制作出來的。通過計算機化處理能編制所要求的表格，并且可以增加一些必要信息，提高常規文件處理的效率。（四）監控執行結果為了跟蹤一個風險管理計劃，找出其存在的優缺點，一個風險管理信息系統在這方面有許多用途。其中重要的兩個用途是編制管理報告和在企業各部門之間分配風險管理成本。（1）編制管理報告。評價某一風險管理計劃是否達到預期目標，要求把實際效果同預期效果或作業標準加以比較。風險管理信息系統的數據庫在這方面是一個非常有用的工具，因為它可以收集實際效果的數據，編制預期效果和作業的標準，在對兩者比較時進行必要計算。當經營或經濟環境發生變化時，計算機還提供了自動發覺和調整標準。這些信息結果必須向風險管理人員報告，以便于他們對此作出反應。通過對這類信息進行分析處理，一般都可以提高風險管理報告的精確程度。（2）成本分配：在一個企業的各個部門之間對風險成本進行分配是刺激這些部門的人員采用風險控制技術的一個很重要的工具。這樣一個系統的根本特性是：各個部門特定的風險是可以被識別的。在這些部門的預算中加進風險成本使這些經理人員了解風險管理的責任性在設計和實施成本分配時，風險管理信息系統的支援是不可缺少的，它主要有以下3種優點。①利用風險管理信息系統程序在各部門之間分配成本，并且為經理人員提供一個機會來檢查這種預定分配，以此來贏得各部門經理人員對此分配系統的理解和支持。②風險管理信息系統在分配成本時是公正的，因為它是按照固定的計算機程序在各部門之間進行成本分配的。③風險管理信息系統計算和分配成本是相當迅速的，它可以促使某一部門經理對風險控制立即作出反應。管理信息系統的基本概念簡單地說，管理信息系統就是管理一些信息的一個系統，它可以是一個很大的系統，也可以是一個很簡單的系統。一個企業制定目標之后，接著就是一連串的決策，而決策來自于管理者，管理者依靠信息的收集來決策。在傳統概念里，管理者收集信息的效率太低，而現在因為電子信息時代的來臨，許許多多重復性的工作都交給了計算機處理，進而加強了效率。漸漸地，管理信息系統發展起來，它可以使管理者更有效率地得知一切最新、最正確的信息，以快速作出決策。現在大多數企業都已經接受管理信息系統的概念，至于用在什么地方，就需要視企業的需求和創新情況來定。風險管理信息系統的優缺點一個好的風險管理信息系統可以給企業帶來效益，使得企業更好地控制風險，但是也存在局限性。（一）優點一個設計較好的RMIS能快速大量地計算數據、交流信息和提供決策支持。因此它能提高風險管理效率，減少費用，加強組織間風險管理交流，提高風險管理活動的可靠性，為風險管理決策提供高質量的信息。（1）提高效率。無紙化操作與信息流動的高效性，增加風險管理人員用于決策的時間，從而可以提高其分析能力。（2）降低成本。這種節省來自于因手工處理的減少而帶來的錯誤的減少、人員費用的減少等。（3）改善通信。通過計算機網絡和共享的數據庫，計算機內的信息很容易被企業內外的許多人所同時存取。而且，計算機在對數據的排序、操縱、合并、概括、傳播上具有極快的速度。因此，一個風險管理信息系統通過對正確合理的信息分析，能向高級管理人員提出一些簡潔明了的建議：當與企業的多個管理信息系統集成起來時，將有助于風險管理人員參與企業的戰略決策。通過管理信息系統，企業各部門之間的信息能迅速交流，并能及時收到風險管理部門關于日常活動的有關建議。（4）提高風險管理的可信度。由于計算機的科學計算，產生的文檔材料似乎比其他形式的材料更讓人相信，人們往往更信賴計算機的輸出結果。（5）高質量的決策信息。因為計算機在企業數據和產生模型上所具有的優勢，計算機能從數據中獲得大量信息，所以提供了更多、更高質量的決策信息。數據的管理可以產生出用以支持管理決策的高質量的信息統計模型。（二）缺點因為計算機只能按照程序執行，也只能存取已給的數據，因此，任何計算機化的風險管理信息系統的性能都是有限的。計算機化RMIS只能分析、不會制定決策，計算機能對問題作出精確的回答，但只有人才能發現問題，提供所需要的數據。RMIS只是管理信息的工具，它不會減少組織的偶然損失和風險成本，而且會增加一些附加費用，如硬件、軟件的購買費用、人員費用等。RMIS產生的信息和決策指導受輸入的數據質量和軟件的限制。當輸入計算機的數據是不正確、不完備，或過時的，計算機系統的運行是不能產生可靠的信息的。RMIS有著潛在的偶然損失，需要對系統所產生或加強的損失暴露單位進行合理的管理，且還要對系統進行管理。風險管理信息系統最終依賴于人，因此也受人的弱點的影響。在大部分計算機化的風險管理信息系統中，最薄弱的環節是設計和操作風險管理信息系統的人員。關系管理對于許多企業來說，最為嚴重的業務風險涉及企業外部的利益者之間的長期關系，包括股東、債權人、客戶、合作伙伴、競爭對手、監管機構、保險企業、中介媒體等。企業必須與上述各方形成并保持良好的長遠關系。關系管理必須理解各利益者的不同目標，以及在目標無法實現時對雙方關系的潛在影響。防止這些利益者利用自己的影響力損害企業利益，首先必須使得利益者理解，與企業維持良好的關系有利于雙方，任何單邊行為從長期來看都會損害雙方的利益。因此，企業在選擇合作伙伴、發展關系、維持關系到爭議的解決等各個階段都要重視關系管理。通過資信調查、面晤、非正式的社會活動等形式仔細篩選潛在的利益者，可以有效避免許多重大問題。經理應當知道，每一方當事人都試圖以鎖定合作伙伴的方式來發展良好的合作關系，同時試圖利用含糊的言辭保持一定的靈活性。鎖定合作關系，可以采取簽訂正式合同的方式，更重要的方式是通過投資于共享的程序、手續、系統等項目。關系的靈活性很容易通過資源的冗余來實現，比如，利用多個軟件供應商、擴大客戶基數、合同的協商條款、合作伙伴的績效條款等。合作伙伴的篩選通常基于潛在的協同效應，當企業希望開辟新市場或重建一個有問題的市場時，可能愿意將競爭對手也視為合作伙伴。貿易與行業協會也可以起到類似的作用。業內的戰略聯盟在管理競爭對手進入和退出市場的風險時顯得尤為重要。如果雙方當事人的權力基礎不對等，那么這種關系是不穩定的，應該努力避免，因為較強的一方可能利用對方的劣勢，最終可能導致關系的破裂。穩定的關系建立起來以后，一定要注意維持，因為發展一種新的業務關系或修復一項已破裂關系的成本極高。當然，關系管理不是萬能藥，在業務發生劇烈變動時期，關系可能顯得無足輕重或無能為力。質量管理質量管理是通過改善企業生產過程中投入和產出的可獲得性、質量、相關性、靈活性、可靠性、一致性和持續性來改變企業經營運作和資源的風險狀況。比如，可以通過設置24/7的服務臺或者利用局域網、設立電話中心等來提高服務的可獲得性；通過更為嚴格的質量檢查或改善用工和培訓等手段來改善資源質量。資源的相關性是指所擁有的資源是否與企業的發展戰略或核心業務相關，一種資源可以用來提供其他服務，從生產程序來看，基本運作程序的產出、故障時間等特征指標十分重要；生產程序的靈活性是指處理不同投入的情形，如不同的交易工具、不同的辦公室、不同的人等，如果經營市場的波動性很大，這一點顯得更為重要；因重大損失事件引起故障的頻率反映了程序的可靠性，利用交叉職能培訓（如讓后臺操作人員熟練前臺業務）、增加供應商的數目、改善員工關系等方式可以顯著提高生產的可靠性；持續性是指程序在未來某一時點能夠繼續下去的可能性，在原材料供應有限的情況下，持續性是一個重要的考察指標。經營運作風險管理與全面質量管理的基本步驟不存在差別，所使用的技術手段也有很多是相同的。日本在第二次世界大戰后發展了TQM，美國專家們對此也做出了重大貢獻。日本企業最終認識到，生產產量本身不能產生競爭優勢，只有質量和產品的性質與眾不同才能實現這一點。TQM對“質量”的定義為：質量——在客戶要求的產品質量、服務和及時交貨方面嚴格履行合同。以客戶的滿意度來衡量企業的質量。（1）TQM有5種做法來反映質量的不同方面。①追求更高標準的做法。功能和質量達到高標準。②產品導向的做法。精確衡量特定的產品質量。③用戶導向的做法。根據用戶使用價值來定義質量。④流程導向的做法。控制質量的核心環節是生產流程，用生產流程來達到產品規則和標準，使之符合質量要求。⑤價值導向的做法。用“價格一產品一服務”的關系來定義質量。確定可接受的價格，明確特定產品的用途，提供優質的產品和服務。（2）TQM的做法有4個特征。①零差錯原則。在生產流程中，只允許使用標準零件和標準的流程，以保證在質量環節中避免系統錯誤。②提問“為什么”的方法。這是一種憑經驗操作的粗略方法：可以連續問5次“為什么”來準確地辨明問題出在何處，以抓住問題的根本。③改進。改進是一個通過系統學習來不斷改進的過程。這種方法打破了傳統的特定分工，根據不同的任務來組織和不斷地培訓和開發人員的技術能力和人際關系能力。④同步運作。依靠各個部門和不同的管理流程。與質量管理一樣，風險管理也集中在生產成果的方差上，不同的是，風險應對技術不僅著眼于程序的連續性和提高產品的質量，而是設法將方差與財務成本相聯系；風險應對技術未必假設風險總是不好的事情，而是對不同的風險類型進行權衡。質量管理的不同階段。大多數質量管理程序，如摩托羅拉的六西格馬法，具有三個基本階段。首先，動員和教育內部員工，使之熟悉關于質量與風險管理的決策。然后，根據同業最好的質量控制實踐確定本企業的標準，并落實到每一位員工。比如MalcolmBaldrigeAward或ISO9000給出了不同程序環節的詳細的質量標準。最后，通過一線員工識別影響質量的障礙因素，實現增量改進。質量管理可以采取的技術包括質量檢驗、統計質量控制、質量保證、戰略質量管理等。質量檢驗強調產品或服務的標準化。企業有組織地分配適當的人力、物力資源，檢驗產品，以確保滿足預定的標準或條件，其意義表現在兩方面：一是檢驗已成交的產品質量，二是防止生產過程中因故障而出現巨額的停產損失。不幸的是，檢驗活動的成本很高，而且檢驗本身也容易發生錯誤。為了降低成本，很少企業會對所有的交易產品進行檢驗，常見的是通過隨機抽樣的方式控制總體質量或方差。對于交易量巨大的業務，可以選擇隨機抽樣、分層抽樣、整群抽樣等不同的技術，以有效地獲得產品質量指標。統計質量控制著重分析不同時點的檢驗結果。統計控制圖常用來顯示被抽樣變量在一段時期內的變異程度，判斷該變量的分布是否在水平、范圍或形式上發生超出“統計控制”內的明顯變化。根據所研究變量服從的分布特點，規定需要進行管理控制干預的上下限。統計控制圖有三類基本參數，即樣本容量、抽樣頻率和控制極限的寬度，對這些參數的權衡是研制有效的控制圖的關鍵。統計質量控制在交易頻繁的金融服務業中尤為合適，因為該行業的數據很容易獲得，并隨著數據的不斷積累，運作過程越來越易于控制。質量保證是一系列旨在提高資源或整個生產過程質量的措施。質量周期、連續的自我評估、檢驗清單、質量標準認證及Taguchi法都是企業易于采用的方法，用以提高資源或生產質量。唯一的問題是，質量保證這種分散化控制手段可能適用于那些不可能承受巨額風險暴露的小型分支機構，隨著風險程度的不斷積累和提高，必須采取更強硬的措施。戰略質量管理尋求從產品、客戶、生產和價值等不同層面來理解質量，其目標是將產品和服務定位在客戶所需的質量維度。比如，一般客戶肯定比金融數據服務的終端用戶更看重銀行零售業務的電子交易功能的可靠性。全面質量控制通常假設經理可以通過仔細篩選投入來控制產出質量，而許多損失事件起因于質量有問題的投入或生產程序。比如，TQM技術適用于人力資源管理，對金融服務企業尤為重要，因為該行業權限高的員工構成了主要的運作成本，并引起了大多數內部損失事件。對質量的強調通常也適用于參照標準和風險衡量比較定型的業務領域，如果風險的發生并不頻繁或并非外生的，或者生產程序和資源的變動很大，此時就不宜采用TQM。當然，質量控制是有成本的。約瑟夫，朱蘭曾經將獲得一定質量水平的成本分成可避免的和不可避免的成本兩大類。前者是指使得損失事件發生成為可能的機會成本，后者是指與風險管理本身相關的成本。對于一項新業務，可避免成本可能遠遠高于不可避免成本，從而使質量的獲得幾乎是免費的；對于比較成熟的系統或程序，質量要求越高，意味著成本越高，因此，質量控制成本的增加與潛在的收益，即風險的降低要進行權衡。風險回避常用的方法風險回避常用的方法有剝離、禁止、終止、鎖定、篩選和消除。（一）剝離剝離是指通過退出某市場或地域，或出售、清算，或分立某產品類別或業務等措施剝離資產。剝離資產方式常常發生在經濟不景氣、資源緊縮、產品滯銷甚至出現重大的內部矛盾、財務狀況惡化及原先的經營領域處于明顯劣勢的時候。當企業現有經營領域的市場吸引力微弱，獲利喪失而趨向衰退時，市場占有率受到侵蝕，企業經營活動受阻，或者企業發現了更好的領域和機會時，為了捕捉和利用這一機會，有意從原來的領域脫身，轉移陣地，另辟新徑。企業在采取減少投資、壓縮開支、削減人員的同時，也會考慮將經營領域或是生產線出售給該領域的市場追隨者或市場新進入者，從而實現企業長遠的經營目標。當戰略失效，企業受到全面威脅、瀕于破產時，企業也會選擇清算方式將企業的資產轉讓、出售。通過出售，企業可以去掉經營贅瘤，快速回收資金，有的放矢，合理配置資源以發展新的事業領域，從而轉移風險。出售財產轉移風險，是因為實體的權屬問題與風險概念是密不可分的。通常以實體所有權轉移的時間作為風險轉移的時間，其理論依據在于：轉移實體所有權是買賣合同的主要特征和法律后果，風險和利益都是基于所有權而產生的，是所有權的法律后果。因此，當實體所有權因買賣合同生效而發生轉移時，風險也隨之發生轉移。這類似于貨物買賣中的“物主承擔風險”的原則。當實體（貨物、權力或服務）本來在賣方手中時，他無可避免地承擔著占有或經營該實體的風險。通過出售，所有權從賣方手中轉移到買方手中，買方就需要對該實體承擔全部的風險后果。在大多數情況下，誰擁有實體的所有權，風險就在誰手中。但是在某些特殊的場合，雖然實體處于賣方手中，但風險卻已經轉移到買方手中，或者實體在買方手中，但風險仍由賣方承擔。出售的風險轉移問題，當事人可自行規定，并不需要強行規定。只有當事人選擇法律規定或未自行約定時，法律規定才有效。在出售實踐中，風險轉移條款并未在合同中訂立。基于出售方式的風險轉移以實體交付為標準，這是風險轉移的基本條件，因此如何判定實體交付是通過出售方式來實現風險轉移的基礎。通常情況下是賣方將實體的占有和實際控制權移交給買方。（二）禁止禁止是指企業通過適宜的企業政策，風險限額架構及標準，禁止企業從事風險性大的，或產生財務損失和資產敞口的活動和交易。（三）終止終止是指企業通過重新確立目標，調整戰略和政策的重心或者改變資源配置方向，終止某些業已進行的活動和交易。（四）鎖定鎖定是指企業提高業務發展和市場擴張的針對性，避免追逐偏離企業戰略的機會。（五）篩選通過對企業的資本項目和投資活動進行篩選，以回避低收益、偏離企業戰略或高風險的行動計劃。（六）消除消除是指通過規劃和實施內部預防流程，從源頭上消除風險，使風險事件的發生概率降低為零。風險回避的優點與局限性（一）風險回避的優點風險回避是最簡單、最徹底的風險控制技術，優點體現在如下兩個方面。第一，風險回避方式在風險產生之前將其化解于無形，大大降低了風險發生的概率，有效避免了可能遭受的風險損失。第二，節省了企業的資源，減少了不必要的浪費，使得企業得以有的放矢，在市場競爭中有所為有所不為。通過風險回避，企業風險經理可以確保風險不會發生，不必承擔潛在的風險暴露，因為它們已經被消除。（二）風險回避的局限性風險回避主要是通過中斷企業風險源，徹底消除某一風險造成的損失及其種種潛在的負面影響，但它同時也失去了這些風險可能帶來的收益，是一種消極的風險控制技術，在實踐中存在諸多局限性，主要表現在以下幾方面。（1）存在許多無法回避的風險。風險無時不有、無處不在，絕對的風險回避不大可能實現。企業要生產經營，就必須擁有人、財、物等生產要素，這就會面臨各種人力資本風險、財產損失風險，尤其是在實施“嚴格責任”規則后，企業必須承擔一些無法回避的責任和義務；經營活動總離不開一定的自然環境、經濟環境、社會法律環境，這就可能面臨各種自然災害的威脅、世界范圍的經濟危機及各種法律政策變遷的風險。（2）風險回避可能是不可行的。有些風險暴露，理論上是可以回避的，但實際中是不可行的。風險暴露的范圍界定越寬，這種情況就越可能發生。比如，企業可以通過取消在某一城市購買或建筑一棟廠房的計劃而回避與這棟廠房有關的風險暴露，但是，如果將風險暴露定義為企業擁有任何建筑物、任何風險因素而產生的潛在損失暴露，那么顯然是不可行的。同樣，企業可以通過停止任何經營活動而回避與此相關的風險暴露，但在通常情況下，沒有任何經營活動的企業是不存在的。（3）風險回避在經濟上是不適當的。放棄或中止某項方案的風險回避決策，就意味著失去了以風險為代價獲得風險收益的機會。風險回避決策可能確實減少了風險損失，但也可能增加了企業的沉沒成本或機會成本，因此在決策者是否選擇風險回避決策取決于決策者對風險損失或沉沒成本、機會成本的判斷。積極的風險回避者和消極的風險回避者的共同點在于兩者都認為選擇或繼續某項方案所可能遭受的風險損失要大于沉沒成本或機會成本，不同之處在于：選擇中止、放棄策略的消極風險回避者會認為可能遭受的風險損失要遠遠大于投資的沉沒成本，選擇更改、調整策略的消極風險回避者會認為可能遭受的風險損失要遠遠大于投資的機會成本。因此總的來說，消極風險回避者認為沉沒成本或機會成本要遠大于積極風險回避者。（4）回避一種風險可能產生新的風險。企業為了避免水路貨運的沉船、碰撞風險，改用公路運輸、鐵路運輸，這樣盡管避免了水上運輸風險，但陸上運輸同樣存在風險，而且只要有貨運需求，就無法絕對回避因貨物運輸帶來的風險。銀行為了避免信用風險而過度壓縮貸款，這樣可以降低違約風險，提高銀行資金的安全性，但同時可能積壓大量資金，無法找到合適的投資渠道，影響銀行資金的贏利性，最終危及銀行的償付能力。（5）長期的風險回避措施可能導致企業的生存能力降低。久而久之，風險回避可能助長企業消極的風險防范心理，過度規避風險而喪失駕馭風險的能力，生存能力也隨之降低。在以上分析的基礎上，顯然風險回避是否為最佳的風險處理方式要依具體情況而定。基于上述因素的考慮，風險回避技術由于具有本身的局限性，在實踐中不能過度使用。企業最好在工程或項目尚未進行之前，進行全面調查與估算，對需要回避的風險暴露進行明確的界定，并指明本企業需要采用風險回避的適用情形，如某些損失概率和損失幅度都很高或應用其他方法的成本高于潛在收益等情況。在實施風險回避措施后，風險管理人員還必須進行必要的監控，考察回避措施是否被適當地執行，考察條件變化后原先的風險回避策略是否仍然適合等。要注意，沒有發生損失事故，未必就是回避技術的實施沒有問題，因為僥幸也可能不會導致損失的發生，但僥幸的事情不是一般企業經營所應提倡的。多因果關系論歷史經驗表明，許多事故并不符合多米諾理論，不是單一因素順序作用的結果，而是多種因素綜合作用的結果。這些因素以隨機形式結合在一起，從而導致事故的發生。多米諾理論只能從事故的直接原因出發，就事論事，而工程法的每一項處理風險因素的措施都與有形的工程技術設施相聯系，其手段比較直觀，效果比較明顯，但在應用中也存在許多局限性，比如，工程法過于強調控制物的因素。隨著技術和設備的更加先進，其投入越來越大，損失控制成本也相應增加。事實上，風險控制不應局限于有形的風險因素，而應強調根本原因，需要從經營環節、管理方針、管理方法、監督檢查制度、教育培訓機制等方面進行綜合治理。多因果關系理論就是從導致風險事故的多因素出發，尋找導致風險事故的根本原因。能量釋放理論美國學者米歇爾，查皮塔斯基提出的能量釋放理論認為，大多數事故是由于意外釋放能量（機械能、電能、熱能、化學能等）或危險材料（毒氣、粉塵、放射性物質、易燃物質等）所造成的。這些能量或危險物質的意外釋放是由風險因素引起的，即由不安全行為和不安全狀態引起的。也就是說，一個不安全行為或不安全狀態，可能導致意外釋放能量或危險材料，最終釀成人員傷亡、財產損毀事故的發生。能量釋放理論認為，造成事故的根本原因是意外釋放能量或危險材料，而不安全行為和不安全狀態是事故發生的導火線。該理論強調，能量或危險物質的意外釋放主要是由風險因素引起的，即不安全行為或不安全狀態，造成事故的直接原因是意外釋放能量或危險材料，不安全行為或不安全狀態只是事故發生的一種征兆。不安全的行為如機器超速運轉、未經許可開動機器、不適當地使用機器、使用有缺陷的機器、未使用個人防護用具等；不安全的狀態包括經營設施存在缺陷、報警系統失靈、照明不足、通風不良、輻射源泄漏等。事故發生的根本因素是管理因素、人的因素、環境因素和機器因素。管理因素包括與安全有關的管理意識；產品與安全目標；招聘員工政策；利用安全記錄；規定職權和義務；員工的任用、培訓、指導和監督；溝通方法；檢查方法；設備、消耗品和器材的設計、購置和維護；制定標準和安全工作方法等。人的因素包括動機、能力、知識、訓練、風險意識、對分配任務的態度、行為、體力、智力、心理狀態等。環境因素包括工作環境中的溫度、濕度、光線、通風、噪聲、壓力、粉塵等條件。長遠來看，損失控制應該著眼于這些相互關聯的根本因素。項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xx（集團）有限公司（二）項目聯系人吳xx（三）項目建設單位概況公司依據《公司法》等法律法規、規范性文件及《公司章程》的有關規定，制定并由股東大會審議通過了《董事會議事規則》，《董事會議事規則》對董事會的職權、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進行了規范。公司滿懷信心，發揚“正直、誠信、務實、創新”的企業精神和“追求卓越，回報社會”的企業宗旨，以優良的產品服務、可靠的質量、一流的服務為客戶提供更多更好的優質產品及服務。企業履行社會責任，既是實現經濟、環境、社會可持續發展的必由之路，也是實現企業自身可持續發展的必然選擇；既是順應經濟社會發展趨勢的外在要求，也是提升企業可持續發展能力的內在需求；既是企業轉變發展方式、實現科學發展的重要途徑，也是企業國際化發展的戰略需要。遵循“奉獻能源、創造和諧”的企業宗旨，公司積極履行社會責任，依法經營、誠實守信，節約資源、保護環境，以人為本、構建和諧企業，回饋社會、實現價值共享，致力于實現經濟、環境和社會三大責任的有機統一。公司把建立健全社會責任管理機制作為社會責任管理推進工作的基礎，從制度建設、組織架構和能力