旅游企業財務管理講師：黃麗英TEL游企業指涉及到旅游的食、住、行、游、購、娛六個要素，能為旅游者提供餐飲、住宿、導游、交通等服務，以取得利潤為目標的經營性企業。什么是旅游企業？旅游企業財務管理旅游企業為了實現自己的經營目標，利用價值形式，對旅游企業財務活動和財務關系進行的經濟管理活動，它主要處理和解決旅游企業在經營和管理中如旅游企業資金運籌，資金成本計劃和回收，利潤如何分配，如何使旅游企業的利潤最大化等與財務有關問題的管理近年來，萬達集團熱衷于旅游行業的投資，在高調收購海外院線、游艇公司后，萬達的收購觸角正在伸向南湖國旅。地產＋文化＋旅游萬達再傳收購南湖國旅信息化條件下的經濟酒店資金風險管理第一篇基礎篇緒論資金的價值觀念第二篇籌資篇籌資方式資金成本管理第三篇投資篇旅游企業的項目投資旅游企業證券投資第四篇營運篇收益管理成本費用管理本書的章節安排10旅游企業流動資金管理固定資金管理第五篇利潤分配篇利潤分配管理第六篇控制篇財務預算管理財務評價管理本書的章節安排11第一篇基礎篇緒論第一章旅游企業財務管理概述一旅游企業概述二旅游企業財務管理含義三旅游企業財務管理內容、目標四旅游企業財務管理職能五旅游企業財務管理環境六旅游企業財務管理體制七旅游企業財務管理特點和原則一、旅游企業概述1、企業定義、特征和分類2、主要旅游企業①定義

②特征1、企業定義、特征和分類企業是采用一定的組織形式，向社會提供商品或勞務，以贏利為目的的經濟組織。一定生產經營要素完整的組織機構獨立的名義

自負盈虧的責任機制現代企業具有法人資格③分類按所有制關系分為：

1、非法律實體2、無限責任3、按契約分享盈虧1、具有法人資格2、有限責任(按注冊資本)3、按投資比例分享盈虧兩種形式：有限責任公司股份有限公司公司制尤其是股份有限公司是現代企業制度的主要形式。它經歷了由獨資企業到合伙企業再到公司企業的發展過程。獨資企業合伙企業公司企業董事會總裁（首席執行官）副總裁生產經營副總裁營銷財務部會計部股東大會客房部餐飲部……副總裁財務（首席財務官）典型企業組織圖公關部市場部……①旅行社

②飯店③旅游車船公司④旅游景區以及其他娛樂行業等2、主要的旅游企業通過勞務獲取報酬,資金結算業務多。高固定成本、低變動成本固定資產投資量大、回收期長經營項目多樣、資金管理復雜要達到贏利目的，企業不管理可以嗎？如果必須管理，那么管理是什么？管理那些內容？怎么管?在現代管理思想指導下，運用現代管理手段和管理職能（決策、計劃、組織、指揮、激勵、領導等），有效謀取并協調使用人、財、物、信息資源，以達到組織目標的過程。現代管理資金管理是企業盈利的關鍵。財的管理是非常重要的二、財務管理的含義1、旅游企業財務的本質2、旅游企業財務管理的對象—資金運動

1、財務的本質——資金運動

①資金運動是財務活動的基礎資金在商品經濟中占十分重要的作用資金的出現，使商品經營過程變成了價值耗費、價值形成和價值增值等的一系列資金運動過程.馬克思關于資本(資金)的有關論述

資金的出現貨幣的職能變化而出現職能原則貨幣交換工具等價交換資金價值增值追求價值回報

資金運動過程中實現價值增值表現為：貨幣資金、生產資金和商品資金三種資金不斷變換形態，有規律地循環周轉。實物商品資金運動：

GW（A、Pm）PW’G’結論:資金成為商品經營的出發點和歸宿，

貨幣資金是起點也是歸宿,尤其重要。實物商品資金運動：

GW（A、Pm）PW’G’籌集投放使用耗費回收分配商品經營活動(財務活動)②財務活動是圍繞資金運動進行的資金籌集、使用、消耗、回收和分配等，以現金收支為主的資金收支活動的總稱。③財務關系指在組織財務活動的過程中與各有關方面發生的經濟關系。企業同所有者的關系企業同債權人的關系企業同被投資單位的關系企業同債務人的關系企業同稅務機關的關系企業同職工的關系企業內部的關系籌資投資分配使用使用旅游飯店財務關系圖被投資單位債務人（資金應用）消費者（營業收入）投資者、所有者（資金來源、憑資金參與分配）債權人（資金來源、獲取利息）管理階層、員工（憑勞動參與成果分配）財稅部門（強制性參與利潤分配）飯店(景區等)（提供產品服務）旅行社財務關系圖被投資單位債務人（資金應用）游客（綜合收入）投資者、所有者（資金來源、憑資金參與分配）債權人（資金來源、獲取利息）員工（憑勞動參與成果分配）財稅部門（強制性參與利潤分配）旅行社（提供產品服務）按資金運動規律，組織資金運動，處理由資金運動引起的財務關系的管理活動。企業財務管理資金運動、現金流轉（運動）A含義:指資金(現金)的循環和周轉。B意義:2、財務管理對象——資金運動或現金流轉資金由現金開始，轉化為各種非現金資產又回到現金狀態，這一過程稱為現金的循環。這種周而復始的現金循環就稱為現金周轉。可以增值。故循環周轉的快慢、及能否順利循環周轉直接影響企業的經濟效益。C現金循環分類:

按所需時間的長短分為:短期循環（一年以內的）長期循環（超過一年的）資金循環時間的快慢主要由資產本身的性質決定.實物商品資金運動：

GW（A、Pm）PW’G’流動資產長期資產現金存貨應收帳款短期投資固定資產無形資產長期投資現金原材料人營工業成費本用銷售費用管理費用在產品產成品銀行股東現金的短期循環圖示現金的長期循環圖示

投殘現資值銷

折舊

固定資產在產品產成品現金銀行股東流動資產長期資產原材料人工費用管理費用銷售費用付現成本折舊產品總成本銷售收入現金長期循環和短期循環的聯系圖示利潤短期投資投資收益長期投資結論：

●兩者的起點都是現金，經過使用轉化成不同的資產，在產品形成時匯合，完成一個循環。●轉化為現金后，資金不論是來源于短期循環還是長期循環，企業可以視需要重新分配。●折舊是現金的來源之一。例：名人服裝公司2006年的資金投放情況：40萬元用于購置原材料、人工花費及其他費用，機器設備是以前年度購置，每年的折舊費是30萬元；年底營業收入是100萬元。問：該公司的資金是如何循環的？如果不從外部借款的話，僅靠公司的內部積累，公司能否擴大經營規模？解答：銷售收入付現成本40萬起初現金40萬期末現金100萬折舊30萬利潤30萬則現金增加量=期末—期初=100—40=60（萬元）=折舊+利潤=30+30=60（萬元）

其他條件不變如果80萬元用于購置原材料、人工花費及其他費用如果110萬元用于購置原材料、人工花費及其他費用試問：該公司是否還能持續經營下去？引申：解答1：現金增加量=100—80=20（萬元）=30+（-10）=20（萬元）解答2：現金增加量=100—110=-10（萬元）=30+（-40）=-10（萬元）現金流轉不平衡現金流轉不平衡是常見的現金流轉不平衡的影響因素：A企業內部的原因（銷售、成本、籌資等）B外部環境的原因經濟狀況、競爭程度、季節因素等財務管理的內涵：1、財務的本質2、財務管理的對象——資金運動

財務管理表面看是對財務活動和財務關系的管理，本質上是對資金運動的管理。

本節核心內容回顧財務管理是對資金的管理，如何使作為資金的貨幣在資金循環中得到量的增值，構成財務管理的全部內容。三、財務管理的內容和目標

（一）財務管理的內容籌資投放使用回收耗費分配財務活動數量管理、籌資方式的選擇（資金成本、風險大小）關鍵是資金結構和資金組合問題主要指長期投資——固定資產和證券資產投資，

短期投資則放在流動資產管理部分。投資決策：任何一個項目的決策，要考慮投資報酬，同時也要考慮風險的因素。投資規模、投資組合等問題也是需要考慮的籌資投放籌資管理投資管理運營資金（流動資產）管理固定資產無形資產固定資產（折舊管理、資金需用量）無形資產（計價、攤銷）流動資產包括現金、存貨、應收帳款等。包括:現金的日常管理和現金預算；存貨的控制；應收帳款的收帳政策和監督管理等。總體：加速資金周轉、提高使用效率合理安排流動資產和流動負債比例使用耗費回收、分配資金回收、股利分配資金運動的最后一個環節，包括：收入的確認和控制等；股利分配（及時繳納各種稅費；制定分配利潤的原則和分配政策。）成本費用管理成本費用管理是對資金耗費的管理，即合理降低成本費用以增加盈利。主要是成本費用的預算、控制和分析。財務評價通過對企業財務狀況和財務成果等信息資料的分析，來預測未來的財務狀況。它既是財務管理的重要內容又是財務管理的重要方法。評價企業年度資產負債表

單位：千元企業年度利潤表

單位：千元資產負債表會企01表編制單位: 年 月 日 單位:元資產負債表資產負債表會企01表編制單位: 年 月 日 單位:元續上表利潤表編制單位： 年 月 單位：元（二）旅游企業財務管理的目標

1、旅游企業的目標旅游企業的目標是盈利。盈利是其出發點和歸宿。生存——企業獲利的前提發展——企業獲利這一基本目標的核心（企業銷售額的增長、總資產的增加和規模的擴張等）獲利——企業目標的必然表現（市場經濟條件下經濟規律的必然要求。）2、企業目標對企業財務管理的要求生存影響生存的原因：①長期虧損②不能到期償債發展獲利企業支出大量增加，需要大量資金企業資產大于投資的回報財務管理做到：①保持企業收支平衡②具有償還到期債務的能力。財務工作能籌集足夠的資金合理使用資金、充分利用資金（存貨、應收帳款、固定資產的利用）3、旅游企業財務管理目標◆以利潤最大化為目標利潤代表了企業新創造的財富，故利潤的大小表示企業財富的多少。存在問題：●沒有考慮利潤獲取的時間因素●沒有考慮風險的大小●投資報酬率的大小◆以股東財富最大化為目標（或企業價值最大化）●股東是企業的所有者，其財富=股息+股票出售所得的現金或財富=股價×股票數量股價取決于投資收益率的大小和投資風險的高低。●企業的價值在于能給股東帶來未來收益、報酬.（企業價值最大化實際上等同于股東財富最大化。）追求股東財富最大化的同時服從國家的管理﹑兼顧其他經濟主體的利益。四、財務管理的職能方法1、管理的職能

2、財務管理方法管理職能演變計劃控制決策計劃控制決策計劃控制預測分析1、管理的職能決策最重要計劃是全面的決策控制是計劃和決策的執行2、財務管理方法預測決策計劃控制分析定義內容方法據企業財務活動的歷史資料，結合預測期的條件要求，運用一定的方法，對企業財務狀況和成果進行的預計和測算。包括:資金預測、成本費用預測收入預測、利潤預測①財務預測定性法特爾菲法定量法數學模型

(趨勢預測：平均法、回歸法等因果預測：存貨經濟批量、量本利分析、籌資無差別點模型等)定義方法決策即是擇優，是財務管理的核心。包括:籌資決策、投資決策設備的更新和技術改造等成本費用決策收益分配決策②財務決策確定性決策（對比法、微分法、線性規劃法）非確定性決策（損益決策法）風險性決策（決策樹法）③財務預算（計劃）意義內容財務預測、決策方案具體化和系統化。財務控制、分析的依據。現金預算、成本費用預算、利潤預算、資產負債預算④財務控制定義方法以預算指標、定額指標和財務制度為依據，利用有關措施信息，對財務活動進行監督調節，以把各項指標控制在預定目標范圍內。事前控制制定控制標準

事中控制按標準嚴格進行監督審查事后控制分析原因，并糾正偏差⑤財務評價（分析）

定義內容通過一定的財務指標的對比，以評價過去的財務狀況和經營成果，并揭示企業未來財務活動規律的方法。企業償債能力分析企業盈利能力分析企業運營能力分析方法對比分析法比率分析法(各種財務比率)因素分析法(杜邦財務分析體系)企業年度資產負債表

單位：千元五、財務管理的環境影響企業經營的主要宏觀環境:

法律環境金融環境經濟環境企業與外部發生經濟關系是必須遵循的法律規章，是經濟管理的法制化的要求。①法律環境企業組織法規稅務法規財務法規所得稅流轉稅其他稅種《公司法》《外資企業法》《合資企業法》《獨資企業法》……《財務通則》《分行業財務管理制度》《旅游、飲食服務企業財務制度》《企業會計準則》《企業會計制度》稅收對財務的影響：

●不同的組織形式，稅種不同；

●對籌資的影響（股息稅后支付，債券利息稅前支付）；

●對投資決策的影響（固定資產的投資，債券的投資。）②金融市場環境廣義指實物資本、貨幣資本的流動。狹義指有價證券市場，即股票和債券的發行、買賣市場。組成：主體（中介機構，銀行和非銀行機構）客體（買賣對象，如股票債券，票據）參加人（客體的供求雙方，如法人、個人、政府、事業單位）分類：交易期限：短期資金市場長期資金市場交割時間：現貨市場期貨市場交易性質：發行市場（初級市場）（一級市場）流通市場（次級市場）（二級市場）金融市場與企業理財企業投資、籌資的場所使企業長短期資金相互轉化

為企業理財提供信息中國人民銀行

（五大銀行，中國投資銀行——81年建立）（中國進出口銀行、國家開發銀行）（交通銀行、中信實業銀行，廣發，深發，福建興業，招商、光大、浦發，及外國設立的分支機構等）（保險公司、信托投資公司、信用合作社、郵政儲蓄機構、證券公司、證券交易所等）我國的主要金融機構中央銀行國家專業銀行國家政策性銀行其他銀行

非銀行金融機構③經濟環境1、經濟發展狀況2、通貨膨脹（套期保值等辦法減少損失）3、利率變動

4、政府的政策（產業、地區等）（利率上升時，投資長期債券不利；籌資長期債券有利）影響企業經營的微觀環境:

企業所有制形式企業管理體制員工素質等①所有制形式②企業管理體制以飯店