◎我國的金融機構體系金融：資金的融通，其中包括貨幣流通、信用活動以及與之相關的各種經濟活動。非銀行類金融機構包括保險公司；證券公司；信托投資公司；財務公司等?！蛑袊嗣胥y行：是我國的中央銀行，它是在國務院領導下，管理全國金融業(yè)的國家機關，是政府組成部分。其職能包括：①依法制定和實施貨幣政策，對金融業(yè)實施監(jiān)督管理。②發(fā)行人民幣，管理人民幣流通。③經理國庫。④此外，還具有管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備的職能。◎政策性銀行：是指由政府發(fā)起、出資成立，為貫徹和配合政府生和發(fā)展是國家干預、協(xié)調經濟的產物。包括國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行。（一）存款儲蓄——便捷的投資金和利息，儲蓄機構依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動?！婵畹谋举|是銀行對存款客戶的負債。社等。⒊原則：存款自愿，取款自由，存款有息，為儲戶保密。⒋分類：我國的儲蓄主要有活期儲蓄和定期儲蓄兩大類。限、存入后不到期一般不得提前支取的儲蓄方式。⑵特點：活期儲蓄流動性強、靈活方便，適合個人日常生活待用資金的存儲，但收益低。定期儲蓄流動性較差，收益高于活期儲蓄，但一般低于債券和股票。由于銀行信用較高，儲蓄存款比較安全，風險較低，靈活方便，對方便居民生活有利；但收益一般低于其他投資的風險。（二）利息、利率與本金金的增值部分，也是人們從儲蓄存款中得到的唯一收益。⒉取決因素：本金、存期和利息率水平。⒊計算公式：存款利息=本金×利息率×存款期限。有時國家對居民存款征收一定利息稅，此時，利息收益=存款利息－利息稅。⒋利率：⑴含義：利率是利息率、存貸款基準利率的簡稱,是一定期限內批準。⑵表示方法：年利率、月利率和日利率。年利率通常用﹪表示；月利率通常用‰表示；日利率用?表示。⑶換算關系：年利率=月利率×12=日利率×360⑷利率變動的影響：方向，如轉投向股票和債券?！龃婵罾实恼{整主要是通過調節(jié)存款量來控制流通中的貨幣量和社會生活資料的需求量。款者積極性，從而抑制銀行貸款規(guī)模，減少流通中的貨幣量，并使生產性需求相對下降；貸款利率下調會減少借款成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴大、流通中貨幣量增加，并使生產性需求增長?！鲑J款利率的調整主要是通過調節(jié)貸款量來控制流通中的貨幣量和社會對生產資料的需求量。縮、物價指數(shù)過低時，一般會下調存貸款利率，以增加流通中的貨幣量，刺激總需求的增長。收益，此時，利率上升則收益增加，利率下降則收益減少；而儲蓄存幅時，儲蓄存款的實際收益才會存在，如果存款利率低于物價漲幅，則銀行存款貶值，此時存款儲蓄的實際收益是負值。（三）我國的商業(yè)銀行⒈含義：商業(yè)銀行是指經營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結算等業(yè)務，并以利潤為主要經營目標的金融機構。系中最重要的組成部分。⒊業(yè)務：⑴存款業(yè)務。①含義：是商業(yè)銀行以一定的利率和期限，向社會吸收資金，并且按規(guī)定還本付息的業(yè)務。②地位和作用：是商業(yè)銀行的基礎業(yè)務。⑵貸款業(yè)務。幣資金，并要求償還本金和利息的行為。源。銀行利潤=貸款利息+服務性收費-存款利息-銀行費用。③分類：從貸款對象看，主要有工商業(yè)貸款（發(fā)放給工商企業(yè)）④原則：貸款時，銀行要評估借款人的信用狀況，根據(jù)評估的結果決定是否發(fā)放貸款。收支提供手段與工具的服務。銀行對此收取一定的服務費用。⑷除上述三大業(yè)務外，商業(yè)銀行還為我們提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保險箱等服務?！蜚y行的作用：監(jiān)督和管理，以優(yōu)化產業(yè)結構，提高國民經濟效益。（四）股票——高風險高收益同在的投資憑證。⒉性質：股票代表其持有者（即股東）對股份公司的所有權，包括參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等權利。要么將股票轉售給第三人。買賣。⒋收益與風險：得的利潤分配收入。它來源于企業(yè)利潤。公司有盈利才能分配股息。如果公司破產倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本，這是購買股票的一種風險。要受到諸如公司經營狀況、供求關系、銀行利率、大眾心理等多種因失。價格波動的不確定性越大，投資風險也越大。因此，股票是一種高風險的投資方式?！龉善眱r格=預期股息/銀行存款利息率=股票票面面額×預期股息率/銀行存款利息率⑸作用：股票市場的建立和發(fā)展，對搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設資金，促進企業(yè)改革和發(fā)展，有重要作用。（五）債券——穩(wěn)健的投資⒈含義：債券是一種債務證書，即籌資者給投資者的債務憑證，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金。⒉要素：一般來說，債券主要由期限、面值、利率和償還方式等要素組成。⒊類型：在我國，根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業(yè)債券。⑴國債的債務憑證。②目的：中央政府發(fā)行國債的目的，往往是彌補國家財政赤字，資金。本付息的保證，因此風險小。國債利率較其他債券低，但一般高于相同期限的銀行儲蓄存款利率。⑵金融債券①含義：是由銀行和非銀行金融機構發(fā)行的債券。②風險與收益：金融債券與企業(yè)債券相比，違約風險較小。與此行儲蓄存款。⑶企業(yè)債券的債券。②風險與收益：企業(yè)主要以自身的經營利潤作為還本付息的保證，企業(yè)債券是一種風險大的債券。與此相對應，企業(yè)債券的利率通常高于國債和金融債券?！龉善焙蛡谋容^◎基金：①含義：是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式，即通給有關證券投資專家管理和運用，從事股票、債券等金融投資，所得收入或風險由各個投資者按出資比例分享或承擔。③優(yōu)勢：主要在于專家經營、專業(yè)管理。（六）商業(yè)保險——規(guī)避風險的投資⒈含義：指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡期限時，承擔給付保險金責任的行為。⒉分類：⑴人身保險：以人的壽命和身體為保險對象，如健康險、意外傷害險、人壽險等。⑵財產保險：以財產及其有關利益為保險對象，如汽車保險、運輸保險等。⒊原則：投保人和保險人應當遵循公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則，訂立保險合同。⒋作用：⑴保障功能。通過購買保險，投保人把風險轉移給保險公司，使自己所承擔的風險損失降到最低。⑵互助功能。通過投保，可以把分散的資金集中起來，用于補償自然災害或意外事故造成的損失，體現(xiàn)出“我為人人，人人為我”的互助特征，有利于企業(yè)生產發(fā)展、人民生活和社會的穩(wěn)定。（七）投資理財?shù)脑瓌t⒈要注意投資的回報率，也要注意投資的風險性。⒉要注意投資的多樣化。⒊要根據(jù)自己實際情況，量力而行。法規(guī)。（八）投資收益與投資風險收益和風險形影相隨。投資的目的是為了得到收益，與此同時，又不可避免地面臨著風險。高風險、高收益，風險與收益成正相關。（九）融資行股票和債券，融資的目的是用籌來的資本追求利潤最大化。⒉途徑：直接融資：是指政府、企業(yè)等直接從社會上（如企事業(yè)單位、居民等）籌資。一般來說，是通過發(fā)行債券、股票以及商業(yè)信用等形式融通所需資金。機，反而破壞企業(yè)正常發(fā)展?？枷蛞?辯證看待我國居民儲蓄存款的增加■知識鏈接續(xù)高企。目前我國居民儲蓄率已突破50％，遠遠高于世界20％左右的平均水平。儲蓄具有兩面性。儲蓄多了，居民財富提高了，對個人而言當然不是什么壞事。適當規(guī)模的儲蓄，也是金融支撐實體經濟、意味著消費率過低、用于投資的資金過多，昭示著內需薄弱、經濟內生動力不足，不利于居民收入長期穩(wěn)定增長。而且，持續(xù)超高儲蓄率補貼大銀行”的現(xiàn)狀十分不合理。道。要做到這一點，需要政府的智慧和決心，需要在擴大消費上有更更大突破?！镜淅?/p>

1】張先生將10000

美元用于儲蓄。如果他儲蓄時人民幣一年定期存款利率是

1

美元兌

6.9

元人民幣。一年后人民幣一年定期存款利率調整為4%，美元調整為

3%，匯率是1

美元兌

6.8

元人民幣。張先生一年定期儲蓄可能獲得的最大本息收益為A.70720

元人民幣 B.10400

美元 C.74880

元人民幣D.10451

美元【答案】D考向二 社會保險和商業(yè)保險險發(fā)生后，將損失轉移給保險人，因此是規(guī)避風險的有效措施?！镜淅?/p>

2】中國保險業(yè)藍皮書《中國保險業(yè)競爭力報告》稱，中年齡開始持續(xù)、定期領取養(yǎng)老金的人壽保險。這里的商業(yè)養(yǎng)老保險①建立在自愿的基礎上的投資產品③具有流動性好的特點

②是高風險高收益④是通過合同形式確立的一種較高水平的生活保障A.①③ B.①④ C.②③ D.②④【答案】B險需要訂立保險合同，相對于社會保險，商業(yè)保險的保障水平較高，故①④正確；②錯誤，高風險高收益是股票投資的特點；③錯誤，商業(yè)保險的流動性差，不能買賣，退保也會有較大損失。故選B。考向三 儲蓄、債券、股票、保險四種投資方式的比較儲蓄儲蓄存款是性質 一種信用行為

債券

股票

保險股份憑證

風險保障償還取得股息、分

按保險條款定期收取利息，受益

享紅利，經營

從保險公司安全性比股票權

全性最大

好壞決定其收

獲得相應經大益

濟補償區(qū)

保險事故發(fā)別

償還

按存款方式

有明確的付息

股金不能退，

獲得本金和

只能出售或轉方式

可獲得賠償利息 償還本金 讓股票或保險金國債信用度高，投資

收益高，風險

高，流動性強，收益 險較低

大

長儲蓄大聯(lián)系都能給投資者帶來一定的收益【典例

年

1

月，三年期存款基準利率為2.75%，全國居民消費價格總水平

(CPI)

同比上漲

2.5%

，三年期國債票面利率為4.00%，股市整體依然低迷。據(jù)此，你認為當前可取的投資方式有①存入部分資金到銀行獲取利息 ②購買一定的國債③大量買進股票，等待股票上漲 擔風險A.①② B.①③ C.②④ D.③④【答案】A考向四 投資理財?shù)脑瓌t1.投資的選擇（1）注意投資的回報率與風險性。（2）注意投資的多樣化。（3）資要根據(jù)自己的經濟實力量力而行。（4）既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，做到利國利民，同時不違反國家法律、政策。2.投資理財遵循的原則（1）分散投資原則。分散投資雖然降低了盈利的程度，但是可的。（2）長期投資原則。長期投資與“長期持股”不是一回事，前者是一種投資理念，后者是一種投資行為。以購買股票為例，是想通過購買股票，做股東靠企業(yè)發(fā)展贏利；還是想通過做“股民”，在股在價值時獲利了結。值投資”。關于股票合理價格的衡量，可以以物理中的“U”型管為會保持大致相當，就是因為人們在不斷比較、選擇，導致資金不斷從收益率低的品種向收益率高的品種流動進行“套利”的結果。第二，理性投資要量力而行。企圖借助“財務杠桿”借錢投資，實際上同時（4）個性投資原則。投資要從個人特長等實際情況出發(fā)，不能的專家理財，也是家庭理財?shù)囊粭l途徑?！镜淅?/p>

4】材料一 一天，小戴到銀行去取三個月前存入的5

萬元錢。當他拿到171

元的利息時，嘆了口氣，覺得利息太少。正巧這時他碰到一位在股市炒股的朋友，勸他到股市一試身手。于是，小戴第二天就拿上這

5

萬元開了戶。剛過

3

天，他就賺了

3000

元。他十分興奮！他拿定主意：憑著自己的才智，到股市去搏一搏！材料二 人買賣股票賺了錢，他自信的想，自己是專門研究金融的，難道會比他們差？于是他進軍股市。但事實剛好相反，半年下來，他手中的股票縮水

25％，最后還是在虧損的情況下退出了股市。（1）居民“錢生錢”的途徑主要有哪些？（2）假如你是一位投資者，在選擇投資方向時應注意哪些問題？請簡要說明理由。險、直接投資等。（2）①要注意投資的收益，也要注意投資的風險。②要注意行。實力弱可投資儲蓄或購買國債，實力強可投資股票、房地產等。④投資方向既要考慮個人利益，也在考慮國家利益，做到利國利民，同時不違反國家法律政策。投資公司擁有資本金1

5

融資及交易成本等因素，在股票上漲

10%或者下跌

10%的情況下，其本金收益率分別是A．10% -10% B

．

25% -25% C

．

40% -40%D．50% -50%

年

3

月

5

日，李克強總理在政府工作報告中指出，完善大的范圍內分散。國家完善農業(yè)再保險體系有利于①提高農業(yè)風險的可保性和償付能力②分散農業(yè)保險中的風險，保障保險業(yè)務的穩(wěn)定性③促進保險公司擴大業(yè)務范圍，確保利潤的提高④促進我國現(xiàn)代農業(yè)的發(fā)展A．①③ B．①④ C．②③D．②④3．2017

年

2

月

22

日，國家開發(fā)銀行

2017

年第一期

50

億元綠融債券的說法正確的有A．以國家稅收作為還本付息的保證 B．是籌資者給投資者的債務憑證C．代表持有者對金融公司的所有權 D．有利于規(guī)避綠色產業(yè)投資風險4．機會成本就是為選擇而付出的成本。比如，你有一萬元，可其他的事情。但是一旦選擇了一種，其他的選擇就會被排除了。那么消費如此，投機更是如此。當下列情況出現(xiàn)時，你的理性選擇是①預期銀行貸款基準利率下調——買入股票源汽車③預期通貨膨脹率進一步上升——增加限期消費控政策——投資買入新房A．①③ B．①④ C．②③D．②④

年第一季度城鎮(zhèn)儲戶問卷調查》的部分結果。根據(jù)表中信息，下列推斷合理的是傾向于“更多儲蓄”傾向于“更多消費”

占比42.4%23.1%

環(huán)比漲幅↓1.3%↑2.0%傾向于“更多投資” 34.5% ↓0.7%注：居民偏愛的前三位投資方式依次為“銀行、證劵、保險公司理財產品”，“股票”和“基金信托產品”①隨著社會保障體系不斷健全，儲蓄成為居民投資首選②社會消費環(huán)境不斷得到改善，居民消費意愿有所增強③在兼顧收益和風險原則下，居民更偏重投資的收益性④隨著資本市場不斷完善，居民投資渠道呈多元化趨勢A．①④ B．①③ C．②④D．③④6．下圖“理財金子塔”向我們傳遞的經濟信息是①股票投資風險過大不宜選擇

②一般來說投資收益與風險呈正相關③銀行存款應作為投資理財?shù)闹饕绞?④投資理財應該堅持多元化組合策略A．①② B．①③ C．②④D．③④7．“沉沒成本”是指由于過去的決策已經發(fā)生了的，而不能由精力等。人們很容易因為對“沉沒成本”過分眷戀而繼續(xù)原來的錯誤，造成更大的虧損。對此，有經濟學家建議，對于“沉沒成本”的處置，與其盲目追加，換來無期限的望眼欲穿，不如快刀斬亂麻，接受“沉沒成本”，重新選擇。下列行為符合這一處理建議的有①東北某市對部分資不抵債而又扭虧無望的企業(yè)進行破產清算②甲消費者利用商家“反季銷售”時機大量購買“過季”商品③乙投資者對被“套牢”的股票追加投資以拉低股票平均成本④丙投資者對被“套牢”的股票“割肉”拋售以防止更大損失A．①② B．①④ C．②③D．③④8．李先生

2014

年

5

月將

20

萬元人民幣存人銀行，存期

3

年，

年

12

月，李先生因購房需要支付首付款，提前支取18

萬元。按照銀行規(guī)定，這18

萬元按支取日活期存款利率計息，其余部分到期時按定期儲蓄存款利率計息。這表明，定期存款A．適合個人日常生活待用資金的儲存B．具有存取方式靈活方便、流動性強的優(yōu)點C．是一種收益率高、無風險的投資方式D．存在提前支取而損失利息的風險

年

8

月

31

2016

計價債券經央行批準正式發(fā)行?？傄?guī)模為

20

億特別提款權，結算貨

5

年，面值為

100SDR。人民幣發(fā)行價格為931.6

元，此債券①屬于國家發(fā)行，利率水平較同期限的銀行儲蓄存款高②屬于金融債券，按約定到期還本付息③屬于債券證書，在各種債券投資方式中風險最大，收益最高④豐富了中國債券市場的交易品種，促進了資產多元化A．①④ B．②④ C．①②D．③④10．2017

年

1

月

10

日，銀監(jiān)會召開了

2017

年全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作（電視電話）會議，推出了推進投貸聯(lián)動融資試點、支持降風險等舉措，下列傳導路徑與會議精神一致的是銀企共贏②企業(yè)“融資貴”——銀行降低利率——銀行收益減少——企業(yè)利潤增加③金融消費增加——資金風險性提高——錄音錄像器械需求增加——相關企業(yè)投資領域拓寬銀行信用提高A．①③ B．②④ C．①④D．②③

1

卷文綜）2016

年

9

月，某省探索發(fā)行易地首期額度

5

億元，社會資本認購高達

35

億元。以發(fā)行債券方式支持扶貧，可以A．擴大扶貧資金的使用范圍 支出C．拓寬扶貧資金的籌措渠道 運用2.（2016·上海政治）網貸平臺上一款號稱年利率3％的“低息貸款”，若借

10000

元，需先扣除

2000

元“保證金”（到期抵充應

1000

元“管利率實際應為A．3.75％ B．13％ C．16.25％D．33％

I

文綜）2015

年

8

月，國務院批復的《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》規(guī)定，養(yǎng)老基金在投資國債、銀行債券等債權性資產的同時，可以投資股票、股票基金，但投資股票等權益類資產的比重不超過30%。上述規(guī)定的主要目的是A．增強資本流動性，平抑資本市場的波動B．擴大投資渠道，實現(xiàn)投資收益的最大化C．優(yōu)化投資組合，追求收益與風險的平衡D．提高投資安全性，促進資本市場的增長4．4．督促企業(yè)安全管理。食品安全責任險①是社會保障的重要組成部分 ②發(fā)揮了商業(yè)保險的經濟補償功能③是政府規(guī)范市場經濟秩序的重要方式

④促進食品企業(yè)提高產品質量，誠信經營A．①② B．③④ C．②④D．①③【參考答案】【考點沖關】 【解析】本金收益率就是總收益占本金的百分比。題中的投資公司自己擁有

1

4

億元總投資

5

億元購買股票，在股票上漲10%的情況下，如果不考慮融資及交易成本等因素，本金收益率應為

5

億元×10%÷1

億元×100%=50%；在股票下跌10%的情況下，如果不考慮融資及交易成本等因素，本金收益率應為5

億元×（-10%）÷1

億元×100%=-50%，故本題選

D。

【解析】國家完善農業(yè)再保險體系有利于提高農業(yè)風險的可保性和償付能力，促進我國現(xiàn)代農業(yè)的發(fā)展，①④項符合題意。國業(yè)務范圍，確保利潤的提高沒有直接關系，故②③項排除；正確選項為

B。 【解析】綠色金融債券的本質也是債券，是籌資者給投資

項符合題意；本期綠色金融債券是由國家開發(fā)銀行

項錯誤；金融債券代表持有者屬于

項錯誤；債券不等于同保險，無法規(guī)避風險，D

項錯誤；正確選項為B。 【解析】本題考查投資理財?shù)倪x擇。材料中投資前三位是②入選。居民投資更加多樣化，④入選。③與題干無關，不選。 【解析】本題考查投資方式的選擇。股票投資風險大，但收益也高，因此，不是不宜選擇，①說法錯誤，排除。選擇何種投資方式應該根據(jù)自身的實際情況，③說法錯誤，排除。②④符合題意，入選。 【解析】材料中對“沉沒成本”的處置，建議采用快刀斬亂麻的方式，即寧可接受損失，直接拋棄，不再進行追加。對資不抵的拋棄，②不符合題意；對被“套牢”的股票追加投資以拉低股票平均成本不屬于對“沉沒成本”的拋棄，③不符合題意；對被“套牢”的股票“割肉”拋售以防止更大損