第七章

商業銀行現金資產與流動性的管理第七章

商業銀行現金資產與流動性的管理1第七章商業銀行現金資產與流動性的管理第一節商業銀行現金資產概述第二節現金資產的管理第三節銀行流動性的管理第七章商業銀行現金資產與流動性的管理第一節商業銀行現金資2第一節商業銀行現金資產概述第七章商業銀行現金資產與流動性的管理第一節第七章商業銀行現金資產與流動性的管理3第一節商業銀行現金資產概述一、商業銀行現金資產的構成二、商業銀行現金資產的作用三、商業銀行現金資產的特點第一節商業銀行現金資產概述一、商業銀行現金資產的構成4一、商業銀行現金資產的構成庫存現金:適度規模存放中央銀行款項：法定和超額準備金存放同業及其他金融機構款項：代理和結算收付第一節商業銀行現金資產概述一、商業銀行現金資產的構成庫存現金:適度規模第一節商業銀行5（一）庫存現金商業銀行保存在金庫中的現鈔和硬幣

作用:銀行用來應付客戶提現和銀行本身的日常零星開支經營原則:保持適度的規模

第一節商業銀行現金資產概述（一）庫存現金商業銀行保存在金庫中的現鈔和硬幣第一節商業6（二）存放中央銀行款項法定存款準備金超額準備金第一節商業銀行現金資產概述（二）存放中央銀行款項法定存款準備金第一節商業銀行現金資7（二）存放同業及其他金融機構款項商業銀行存放在其他銀行和金融機構的存款目的:在同業之間開展代理業務和結算收付第一節商業銀行現金資產概述（二）存放同業及其他金融機構款項商業銀行存放在其他銀行和金融8二、商業銀行現金資產的作用滿足客戶提現的需要滿足管理部門對法定存款準備金的要求滿足支付結算的需要滿足支付同業手續費的需要

第一節商業銀行現金資產概述二、商業銀行現金資產的作用滿足客戶提現的需要第一節商業銀行9三、商業銀行現金資產的特點頻繁性波動性：多因素的影響強制性:存款準備金矛盾性：盈利性與流動性的矛盾第一節商業銀行現金資產概述三、商業銀行現金資產的特點頻繁性第一節商業銀行現金資產概述10第七章商業銀行現金資產與流動性的管理第二節現金資產的管理第七章商業銀行現金資產與流動性的管理第二節11第二節現金資產的管理一、現金資產的管理原則二、庫存現金的管理三、存款準備金的管理四、存放同業款項的管理第二節現金資產的管理一、現金資產的管理原則12一、現金資產的管理原則任務:要在保證經營過程中流動性需要的前提下，將持有現金資產的機會成本降到最低程度總量適度原則適時調節原則安全保障原則：庫存現金的安全保管、清點、運輸等第二節現金資產的管理一、現金資產的管理原則任務:要在保證經營過程中流動性需要的前13二、庫存現金的管理庫存現金的管理方法和目標影響銀行庫存現金的因素銀行庫存現金的主動調節銀行的現金管理責任銀行的反洗錢職能第二節現金資產的管理二、庫存現金的管理庫存現金的管理方法和目標第二節現金資產的14（一）庫存現金的管理方法和目標銀行庫存現金：現金流入與流出的余額

庫存現金主要受兩方面因素的影響：庫存現金的被動變化庫存現金的主動調節

管理：通過預測庫存現金的被動變化，并主動安排與中央銀行發行庫之間的現金往來第二節現金資產的管理（一）庫存現金的管理方法和目標銀行庫存現金：現金流入與流出的15（二）影響銀行庫存現金的因素現金收支規律：如對公存款上午大量支出現金，下午大量收入現金營業網點的多少：與營業網點數量成正比后勤保障的條件：條件較好，運現金車輛、保安充足與中央銀行發行庫的距離、交通條件及發行庫的規定商業銀行內部管理：內部各崗位配合程度，出納、儲蓄柜組的勞動組合第二節現金資產的管理（二）影響銀行庫存現金的因素現金收支規律：如對公存款上午大量16（三）銀行庫存現金的主動調節商業銀行的營業網點需要經常性地調度現金頭寸，及時將多余的庫存現金送往中央銀行發行庫

在庫存現金低于其需要量時，銀行就需要從中央銀行發行庫調入現金

第二節現金資產的管理（三）銀行庫存現金的主動調節商業銀行的營業網點需要經常性地17（四）現金管理責任

（五）銀行的反洗錢職能反洗錢，是指為了預防通過各種方式掩飾、隱瞞毒品犯罪、黑社會性質的組織犯罪、恐怖活動犯罪、走私犯罪、貪污賄賂犯罪、破壞金融管理秩序犯罪等犯罪所得及其收益的來源和性質的洗錢活動。第二節現金資產的管理（四）現金管理責任

（五）銀行的反洗錢職能反洗錢，是指為了預18銀行的反洗錢職能保持商業銀行的獨立性：腐蝕銀行內部人員；自己設立商業銀行、參股商業銀行

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報告大額和可疑交易

職工培訓

第二節現金資產的管理銀行的反洗錢職能保持商業銀行的獨立性：腐蝕銀行內部人員；自己19第二節現金資產的管理第二節現金資產的管理20三、存款準備金的管理存款準備金政策法定存款準備金的管理：準確計算及時上繳超額準備金的管理

準確測算適當控制規模

第二節現金資產的管理三、存款準備金的管理存款準備金政策第二節現金資產的管理21四、存放同業款項的管理存放同業款項：商業銀行存放在其他商業銀行和金融機構的活期存款

目的：為了支付代理行代辦業務的手續費管理：保持一個適度的量

第二節現金資產的管理四、存放同業款項的管理存放同業款項：商業銀行存放在其他商業銀22第三節銀行流動性的管理第七章商業銀行現金資產與流動性的管理第三節第七章商業銀行現金資產與流動性的管理23第三節銀行流動性的管理一、銀行流動性與現金資產二、銀行流動性問題的成因三、銀行流動性的管理第三節銀行流動性的管理一、銀行流動性與現金資產24一、銀行流動性與現金資產（一）流動性的需求：貸款需求、提現、投資需求、還款需求、營業支出的需求、股利支付（二）流動性的來源第三節銀行流動性的管理一、銀行流動性與現金資產（一）流動性的需求：貸款需求、提現、25（一）流動性的需求存款提取需求

貸款需求

投資需求

還款需求

營業支出需求

股利支付需求

第三節銀行流動性的管理（一）流動性的需求存款提取需求第三節銀行流動性的管理26（二）流動性的來源來自資產方的流動性：銀行資產的變現能力

變現時間

變現成本：交易成本、變現的損失來自負債方的流動性：銀行借入資金的能力

借入資金的時間借入資金的成本

第三節銀行流動性的管理（二）流動性的來源來自資產方的流動性：銀行資產的變現能力27二、銀行流動性問題的成因銀行的流動性問題：現金的入不敷出

成因：資產負債的錯配銀行風險的集聚第三節銀行流動性的管理二、銀行流動性問題的成因銀行的流動性問題：現金的入不敷出第28（一）資產負債的錯配1、期限的錯配2、幣種的錯配3、分布的錯配：資產的運用對象與負債的運用對象不對稱

第三節銀行流動性的管理（一）資產負債的錯配1、期限的錯配第三節銀行流動性的管理29分布的錯配資產的運用對象：資產種類、貸款對象、時間跨度、還款周期分散，如貸款過度集中于房地產企業負債的運用對象：負債種類、期限、對象分散。如居民儲蓄比同業拆借、發行票據穩定性更高第三節銀行流動性的管理分布的錯配資產的運用對象：資產種類、貸款對象、時間跨度、還款30（二）銀行風險的集聚信用風險、市場風險、操作風險、法律風險、聲譽風險及戰略風險等長期積聚

銀行危機規律路線：資產負債期限結構錯配---環境變化，巨額損失---市場過度反應---銀行巨大損失---銀行利率提升和資產拋售第三節銀行流動性的管理（二）銀行風險的集聚信用風險、市場風險、操作風險、法律風險31三、銀行流動性的管理（一）銀行流動性管理理論的發展（二）資產負債比例管理（三）銀行流動性的度量指標第三節銀行流動性的管理三、銀行流動性的管理（一）銀行流動性管理理論的發展第三節銀32（一）銀行流動性管理理論的發展資產管理理論商業貸款理論（CommercialLoanTheory）

資產轉換理論（ShiftabilityTheory）：貸款-有價證券

預期收入理論（AnticipatedIncomeTheory）：長期固定資產貸款和消費信貸

負債管理理論：以負債的方法來保證銀行流動性

資產負債綜合管理理論：強調對銀行的資產和負債進行全面地管理

第三節銀行流動性的管理（一）銀行流動性管理理論的發展資產管理理論第三節銀行流動性33（二）資產負債比例管理資產負債管理理論指導下的具體管理策略

對銀行的資產和負債規定出一系列的比例，通過資產結構、負債結構的共同調整，在保證商業銀行一定收益性、流動性的前提下，謀求商業銀行風險的最小化，以保證銀行經營的安全

第三節銀行流動性的管理（二）資產負債比例管理資產負債管理理論指導下的具體管理策略34（三）銀行流動性的度量指標流動性比例：流動性比率＝流動資產/流動負債，不低于25%流動資產和流動負債包括P227核心負債依存度：核心負債／總負債×100%，不低于60%核心負債包括距到期日三個月以上（含）定期存款和發行債券以及活期存款的50%?？傌搨侵赴凑战鹑谄髽I會計制度編制的資產負債表中負債總計的余額。第三節銀行流動性的管理（三）銀行流動性的度量指標流動性比例：流動性比率＝流動資產/35流動性缺口率：為90天內表內外流動性缺口與90天內到期表內外流動性資產之比，一般不應低于-10%。它是衡量商業銀行流動性狀況及其波動性的流動性風險核心指標之一。

第三節銀行流動性的管理流動性缺口率：為90天內表內外流動性缺口與90天內到期表內外36人民幣超額率：超額備付金/商業銀行的存款余額×100%5%以下100分，4-5%得90分本外幣合并存貸款比例：本外幣貸款余額/本外幣存款余額×100%不得超過75%存貸款比例（也叫貸存比）越低越好第三節銀行流動性的管理人民幣超額率：超額備付金/商業銀行的存款余額×100%第三節37思考題1、商業銀行流動性管理理論的主要內容2、商業銀行流動性的需求和來源，度量商業銀行流動性的主要指標3、課后案例分析第七章商業銀行現金資產與流動性的管理思考題1、商業銀行流動性管理理論的主要內容第七章商業銀行現38第七章

商業銀行現金資產與流動性的管理第七章

商業銀行現金資產與流動性的管理39第七章商業銀行現金資產與流動性的管理第一節商業銀行現金資產概述第二節現金資產的管理第三節銀行流動性的管理第七章商業銀行現金資產與流動性的管理第一節商業銀行現金資40第一節商業銀行現金資產概述第七章商業銀行現金資產與流動性的管理第一節第七章商業銀行現金資產與流動性的管理41第一節商業銀行現金資產概述一、商業銀行現金資產的構成二、商業銀行現金資產的作用三、商業銀行現金資產的特點第一節商業銀行現金資產概述一、商業銀行現金資產的構成42一、商業銀行現金資產的構成庫存現金:適度規模存放中央銀行款項：法定和超額準備金存放同業及其他金融機構款項：代理和結算收付第一節商業銀行現金資產概述一、商業銀行現金資產的構成庫存現金:適度規模第一節商業銀行43（一）庫存現金商業銀行保存在金庫中的現鈔和硬幣

作用:銀行用來應付客戶提現和銀行本身的日常零星開支經營原則:保持適度的規模

第一節商業銀行現金資產概述（一）庫存現金商業銀行保存在金庫中的現鈔和硬幣第一節商業44（二）存放中央銀行款項法定存款準備金超額準備金第一節商業銀行現金資產概述（二）存放中央銀行款項法定存款準備金第一節商業銀行現金資45（二）存放同業及其他金融機構款項商業銀行存放在其他銀行和金融機構的存款目的:在同業之間開展代理業務和結算收付第一節商業銀行現金資產概述（二）存放同業及其他金融機構款項商業銀行存放在其他銀行和金融46二、商業銀行現金資產的作用滿足客戶提現的需要滿足管理部門對法定存款準備金的要求滿足支付結算的需要滿足支付同業手續費的需要

第一節商業銀行現金資產概述二、商業銀行現金資產的作用滿足客戶提現的需要第一節商業銀行47三、商業銀行現金資產的特點頻繁性波動性：多因素的影響強制性:存款準備金矛盾性：盈利性與流動性的矛盾第一節商業銀行現金資產概述三、商業銀行現金資產的特點頻繁性第一節商業銀行現金資產概述48第七章商業銀行現金資產與流動性的管理第二節現金資產的管理第七章商業銀行現金資產與流動性的管理第二節49第二節現金資產的管理一、現金資產的管理原則二、庫存現金的管理三、存款準備金的管理四、存放同業款項的管理第二節現金資產的管理一、現金資產的管理原則50一、現金資產的管理原則任務:要在保證經營過程中流動性需要的前提下，將持有現金資產的機會成本降到最低程度總量適度原則適時調節原則安全保障原則：庫存現金的安全保管、清點、運輸等第二節現金資產的管理一、現金資產的管理原則任務:要在保證經營過程中流動性需要的前51二、庫存現金的管理庫存現金的管理方法和目標影響銀行庫存現金的因素銀行庫存現金的主動調節銀行的現金管理責任銀行的反洗錢職能第二節現金資產的管理二、庫存現金的管理庫存現金的管理方法和目標第二節現金資產的52（一）庫存現金的管理方法和目標銀行庫存現金：現金流入與流出的余額

庫存現金主要受兩方面因素的影響：庫存現金的被動變化庫存現金的主動調節

管理：通過預測庫存現金的被動變化，并主動安排與中央銀行發行庫之間的現金往來第二節現金資產的管理（一）庫存現金的管理方法和目標銀行庫存現金：現金流入與流出的53（二）影響銀行庫存現金的因素現金收支規律：如對公存款上午大量支出現金，下午大量收入現金營業網點的多少：與營業網點數量成正比后勤保障的條件：條件較好，運現金車輛、保安充足與中央銀行發行庫的距離、交通條件及發行庫的規定商業銀行內部管理：內部各崗位配合程度，出納、儲蓄柜組的勞動組合第二節現金資產的管理（二）影響銀行庫存現金的因素現金收支規律：如對公存款上午大量54（三）銀行庫存現金的主動調節商業銀行的營業網點需要經常性地調度現金頭寸，及時將多余的庫存現金送往中央銀行發行庫

在庫存現金低于其需要量時，銀行就需要從中央銀行發行庫調入現金

第二節現金資產的管理（三）銀行庫存現金的主動調節商業銀行的營業網點需要經常性地55（四）現金管理責任

（五）銀行的反洗錢職能反洗錢，是指為了預防通過各種方式掩飾、隱瞞毒品犯罪、黑社會性質的組織犯罪、恐怖活動犯罪、走私犯罪、貪污賄賂犯罪、破壞金融管理秩序犯罪等犯罪所得及其收益的來源和性質的洗錢活動。第二節現金資產的管理（四）現金管理責任

（五）銀行的反洗錢職能反洗錢，是指為了預56銀行的反洗錢職能保持商業銀行的獨立性：腐蝕銀行內部人員；自己設立商業銀行、參股商業銀行

“了解你的客戶”

妥善保存相關資料

報告大額和可疑交易

職工培訓

第二節現金資產的管理銀行的反洗錢職能保持商業銀行的獨立性：腐蝕銀行內部人員；自己57第二節現金資產的管理第二節現金資產的管理58三、存款準備金的管理存款準備金政策法定存款準備金的管理：準確計算及時上繳超額準備金的管理

準確測算適當控制規模

第二節現金資產的管理三、存款準備金的管理存款準備金政策第二節現金資產的管理59四、存放同業款項的管理存放同業款項：商業銀行存放在其他商業銀行和金融機構的活期存款

目的：為了支付代理行代辦業務的手續費管理：保持一個適度的量

第二節現金資產的管理四、存放同業款項的管理存放同業款項：商業銀行存放在其他商業銀60第三節銀行流動性的管理第七章商業銀行現金資產與流動性的管理第三節第七章商業銀行現金資產與流動性的管理61第三節銀行流動性的管理一、銀行流動性與現金資產二、銀行流動性問題的成因三、銀行流動性的管理第三節銀行流動性的管理一、銀行流動性與現金資產62一、銀行流動性與現金資產（一）流動性的需求：貸款需求、提現、投資需求、還款需求、營業支出的需求、股利支付（二）流動性的來源第三節銀行流動性的管理一、銀行流動性與現金資產（一）流動性的需求：貸款需求、提現、63（一）流動性的需求存款提取需求

貸款需求

投資需求

還款需求

營業支出需求

股利支付需求

第三節銀行流動性的管理（一）流動性的需求存款提取需求第三節銀行流動性的管理64（二）流動性的來源來自資產方的流動性：銀行資產的變現能力

變現時間

變現成本：交易成本、變現的損失來自負債方的流動性：銀行借入資金的能力

借入資金的時間借入資金的成本

第三節銀行流動性的管理（二）流動性的來源來自資產方的流動性：銀行資產的變現能力65二、銀行流動性問題的成因銀行的流動性問題：現金的入不敷出

成因：資產負債的錯配銀行風險的集聚第三節銀行流動性的管理二、銀行流動性問題的成因銀行的流動性問題：現金的入不敷出第66（一）資產負債的錯配1、期限的錯配2、幣種的錯配3、分布的錯配：資產的運用對象與負債的運用對象不對稱

第三節銀行流動性的管理（一）資產負債的錯配1、期限的錯配第三節銀行流動性的管理67分布的錯配資產的運用對象：資產種類、貸款對象、時間跨度、還款周期分散，如貸款過度集中于房地產企業負債的運用對象：負債種類、期限、對象分散。如居民儲蓄比同業拆借、發行票據穩定性更高第三節銀行流動性的管理分布的錯配資產的運用對象：資產種類、貸款對象、時間跨度、還款68（二）銀行風險的集聚信用風險、市場風險、操作風險、法律風險、聲譽風險及戰略風險等長期積聚

銀行危機規律路線：資產負債期限結構錯配---環境變化，巨額損失---市場過度反應---銀行巨大損失---銀行利率提升和資產拋售第三節銀行流動性的管理（二）銀行風險的集聚信用風險、市場風險、操作風險、法律風險69三、銀行流動性的管理（一）銀行流動性管理理論的發展（二）資產負債比例管理（三）銀行流動性的度量指標第三節銀行流動性的管理三、銀行流動性的管理（一）銀行流動性管理理論的發展第三節銀70（一）銀行流動性管理理論的發展資產管理理論商業貸款理論（CommercialLoanTheory）

資產轉換理論（ShiftabilityTheory）：貸款-有價證券

預期收入理論（AnticipatedIncomeTheory）：長期固定資產貸款和消費信貸

負債管理理論