科龍電器財務造假案例分析科龍電器財務造假案例分析科龍電器財務造假案例分析一、背景介紹二、案例分析三、處罰情況四、經驗教訓科龍電器財務造假案例分析一、背景介紹背景介紹顧雛軍，江蘇泰州人，畢業于中國天津大學，獲工程碩士學位，格林柯爾制冷劑的發明者和專利擁有人，格林柯爾集團的創辦人。背景介紹顧雛軍，江蘇泰州人，畢業于中國天津大學，獲工程碩士學科龍的黃金時代1、潘寧時代的科龍84年，時任順德市容桂鎮工交辦副主任、只有小學四年級文化、已年過50的潘寧，花了24元買回幾本制冷書，借來9.8萬元試制費用，帶領100余名工人在簡易工棚里，在木頭搭建的生產線上，經過晝夜奮戰，用手工錘敲出國內第一臺雙門冰箱，開始了科龍電器發展的歷程。1996年7月，科龍電器H股在香港聯交所成功上市，成為首家在香港上市的鄉鎮企業。科龍的黃金時代1、潘寧時代的科龍科龍的黃金時代科龍集團以良好的企業管理，優異的經營業績和對股東權益的高度重視及財務上的高透明度，在1997—1999年連續三年獲國際著名的商業期刊《亞洲貨幣》雜志“中國最佳管理公司”和“中國最佳投資者關系公司”殊榮。1999年被美國《福布斯》雜志評為20家最優秀的中小型企業之一。所產容聲牌冰箱占據國內冰箱市場份額逾20%，是當仁不讓的龍頭企業。科龍的黃金時代科龍集團以良好的企業管理，優異的經營業績和對股科龍動蕩時期1999年4月，潘寧65歲時選擇了離開一手創立的科龍，功成身退，全家移民加拿大，正式開始了退休生活。王國端從潘寧手中接過科龍帥印。同年，科龍電器（000921）在深圳證券交易所A股市場上市，再次保住了冰箱全國銷量第一的地位，并創造了連續9次全國銷量第一的佳績。然而，自從上市開始，科龍便開始出現大額虧損，2000年首次出現了高達6.78億元的虧損。2001年凈虧損15.56億元?？讫埖膸p峰時代從此結束。帶上了ST的帽子

科龍動蕩時期1999年4月，潘寧65歲時選擇了離開一手創立的顧雛軍接管科龍電器1。政府資本變現退出，科龍易手格林柯爾面對科龍巨額虧損的頹勢，為了拯救科龍，作為科龍電器最大的股東，容桂鎮政府做出了政府資本退出科龍電器的決定。2。以科龍為起點，顧雛軍建造格林柯爾系顧雛軍接管科龍電器1。政府資本變現退出，科龍易手格林柯爾面對科龍電器（000921）科龍電器（000921）二.案例分析二.案例分析科龍公司利潤操縱手法調節壞賬準備調節存貨跌價準備虛構主營業務收入虛構期間費用關聯交易操縱手法科龍公司利潤操縱手法調節壞賬準備操縱手法科龍公司利潤操縱手法調節壞賬準備調節存貨跌價準備虛構主營業務收入虛構期間費用關聯交易操縱手法科龍公司利潤操縱手法調節壞賬準備操縱手法利用會計政策,調節減值準備,實現”扭虧”科龍2001年下半年出現近16億元巨額虧損的主要原因之一是計提減值準備6.35億元。到了2002年，科龍轉回各項減值準備，對當年利潤的影響是3.5億元。利用會計政策,調節減值準備,實現”扭虧”科龍2001年下半年某電器財務造假案例分析課件利用會計政策,調節減值準備,實現”扭虧”借:資產減值損失---計提壞賬準備

貸:壞賬準備計提壞賬準備時:轉回時:借:壞賬準備

貸:資產減值損失利用會計政策,調節減值準備,實現”扭虧”借:資產減值損失利潤表會企02表編制單位:年單位:元項目行次本年金額上年金額一、營業收入1

減：營業成本2

營業稅金及附加3

銷售費用4

管理費用5

財務費用6

資產減值損失7

加：公允價值變動收益（損失以“-”號填列）8

投資收益（損失以“-”號填列）9

其中：對聯營企業和合營企業的投資收益10

二、營業利潤（虧損以“-”號填列）11

加：營業外收入12

減：營業外支出13

其中：非流動資產處置損失14

三、利潤總額（虧損總額以“-”號填列）15

減：所得稅費用16

四、凈利潤（凈虧損以“-”號填列）17

五、每股收益：18

（一）基本每股收益19

（二）稀釋每股收益20

資產減值損失影響利潤表利潤表會企02表編制單位:年單位:元項目行次本經查，在2002年至2004年的3年間，科龍共在其年報中虛增利潤3.87億元(其中，2002年虛增利潤1.1996億元，2003年虛增利潤1.1847億元，2004年虛增利潤1.4875億元)。其中2002年虛增利潤中,有0.5億的壞賬準備轉回經查，在2002年至2004年的3年間，科龍共在其年報中虛增如果2001年沒有計提各項減值準備(包括壞賬準備)，科龍電器2002年的扭虧為盈將不可能。如果沒有2001年的計提和2002年的轉回，科龍電器在2003年也不會盈利。按照現有的退市規則，如果科龍電器業績沒有經過上述財務處理，早就被“披星戴帽”甚至退市處理了。可見，科龍電器2002年和2003年根本沒有盈利，科龍扭虧只是一種會計數字游戲的結果。如果2001年沒有計提各項減值準備(包括壞賬準備)，科龍電器那么，我們怎樣確認這是一筆壞賬呢？我國《企業會計準則》規定，應收賬款屬于下列兩種情況時應確認為壞賬：（1）債務人破產或死亡，以其破產財產或遺產清償后仍無法收回時。從法律角度講，債務關系已不復存在了。（2）債務人逾期履行其償債義務，且有明顯跡象表明無法收回。此時，從法律角度講，債務關系尚存在，但從經濟實質上講，債款已不能收回，會計上出于謹慎考慮，確認壞賬損失。那么，我們怎樣確認這是一筆壞賬呢？我國《企業會計準則》規定，在市場競爭日趨激烈、商業信用較為普及的今天，企業擁有大量賒銷業務，發生壞賬損失成為不可避免的事實。正確確認企業當期的壞賬損失，有利于客觀反映企業當期的財務狀況、經營成果和現金流量，有利于財務信息的外部使用者作出更切合實際的判斷與決策。當前，企業存在應收款項數量較大、變現能力較差、周轉速度較慢等問題，隱含著大量的壞賬損失，影響了企業整體資產質量，導致企業虛盈實虧；更有甚者利用壞賬損失確認標準不足乘機粉飾財務報表、操縱股價，損害投資者利益。在市場競爭日趨激烈、商業信用較為普及的今天，企業擁有大量賒銷應收賬款計提壞賬的會計政策可選擇性太強。企業會計制度規定企業計提壞賬準備的方法由企業自行確定且提取比例也由企業自行估計，這給企業調節利潤留下巨大的操作空間。企業如認為應收款項收不回來全額提取壞賬準備也未違反會計制度。對于應收賬款和其他應收款數額巨大的企業，壞賬準備金一個百分點的變化都可能造成凈利潤的急劇變化。利用壞賬準備金做假賬有兩種手段，一種是多計，一種是少計。少計壞賬準備很容易理解，這樣可以增加利潤，提高股價；多計壞賬準備金則一般發生在經營情況惡劣的年份或者更換CEO的年份，新任CEO往往傾向于把第一年的業績搞得特別差，把大量資金劃入壞賬準備金，由于第一年多計了壞賬準備金，以后幾年就可以少計甚至不計，利潤當然會大大提高。應收賬款計提壞賬的會計政策可選擇性太強。企業會計制度規定企業三.證監會處罰三.證監會處罰2005年4月底，科龍電器被曝虧6416萬，引發5月11日證監會對科龍電器立案調查。對科龍電器的各項費用,收入,投資收益,毛利率,存貨周轉率,其利潤獲取現金能力,關聯交易進行調查。9月科龍公布重大事項公告，科龍前董事長顧雛軍、執行董事嚴友松、張宏及原管理人員姜源等被執行逮捕，科龍就此面臨重組或破產選擇。經查明，科龍電器采取虛構主營業務收入、少計壞賬準備、少計訴訟賠償金等手段編造虛假財務報告。2005年4月底，科龍電器被曝虧6416萬，引發5月11日證科龍電器上述行為嚴重違反了原證券法等相關規定。根據科龍電器及其責任人員違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據原證券法、證券市場禁入暫行規定等有關規定：

證監會對科龍電器處以６０萬元罰款對顧雛軍給予警告、３０萬元罰款，并實施永久性市場禁入對嚴友松等人給予警告、２０萬元罰款，并實施１０年市場禁入對其他責任人員分別給予警告、５萬至２０萬元不等的罰款科龍電器案件涉嫌犯罪部分，證監會已依法移送公安機關追究刑事責任?？讫堧娖魃鲜鲂袨閲乐剡`反了原證券法等相關規定。根據科龍電器及這是新的《證券市場禁入規定》自2006年7月10日施行以來，證監會做出的第一個市場禁入處罰。對于科龍財務造假，中國證監會已做出處罰決定，但其引發的相關問題令人深思。這是新的《證券市場禁入規定》自2006年7月10日施行以來，21案例分析背景介紹3處罰處理4總結評論內容回顧21案例分析背景介紹3處罰處理4總結評論內容回顧利潤操控手段總結

主營收入主營成本三項費用各類稅金凈利潤利潤操控手段總結主營成本三項費用各類稅金凈利潤虛增利潤1.2億元

虛增收入4.03億元

虛轉銷售成本2.97億元虛轉安裝維修費用0.17億元少計提存貨跌價準備0.31億元某電器財務造假案例分析課件案例學習體會特定時代背景外部審計失職監管部門缺位違規成本低廉案例學習體會特定時代背景1.對科龍電器處罰僅60萬元，對公司及高管累計處罰僅135萬元；2.根據2004年報披露，公司執行董事等高管薪酬均為百萬以上；3.處罰僅為公司數億元凈利潤的百分之一。違規成本分析1.對科龍電器處罰僅60萬元，對公司及高管累計處罰僅135萬參考資料主要資料：1.深交所網站：科龍電器2001-2004年報2.中國證監會行政處罰決定書（科龍電器及顧雛軍、劉從夢等相關人員）證監罰字[2006]16號3.郎咸平：《在“國退民進”盛筵中狂歡的格林柯爾》延伸資料：1.國際金融報：科龍案全揭秘：昔日舞資本長袖

今朝領終身紅牌2.21世紀經濟報道：科龍案查處始末

3.新浪財經專欄：德勤“科龍劫”4.德勤在科龍事件中的角色分析

……參考資料主要資料：科龍電器財務造假案例分析科龍電器財務造假案例分析科龍電器財務造假案例分析一、背景介紹二、案例分析三、處罰情況四、經驗教訓科龍電器財務造假案例分析一、背景介紹背景介紹顧雛軍，江蘇泰州人，畢業于中國天津大學，獲工程碩士學位，格林柯爾制冷劑的發明者和專利擁有人，格林柯爾集團的創辦人。背景介紹顧雛軍，江蘇泰州人，畢業于中國天津大學，獲工程碩士學科龍的黃金時代1、潘寧時代的科龍84年，時任順德市容桂鎮工交辦副主任、只有小學四年級文化、已年過50的潘寧，花了24元買回幾本制冷書，借來9.8萬元試制費用，帶領100余名工人在簡易工棚里，在木頭搭建的生產線上，經過晝夜奮戰，用手工錘敲出國內第一臺雙門冰箱，開始了科龍電器發展的歷程。1996年7月，科龍電器H股在香港聯交所成功上市，成為首家在香港上市的鄉鎮企業?？讫埖狞S金時代1、潘寧時代的科龍科龍的黃金時代科龍集團以良好的企業管理，優異的經營業績和對股東權益的高度重視及財務上的高透明度，在1997—1999年連續三年獲國際著名的商業期刊《亞洲貨幣》雜志“中國最佳管理公司”和“中國最佳投資者關系公司”殊榮。1999年被美國《福布斯》雜志評為20家最優秀的中小型企業之一。所產容聲牌冰箱占據國內冰箱市場份額逾20%，是當仁不讓的龍頭企業。科龍的黃金時代科龍集團以良好的企業管理，優異的經營業績和對股科龍動蕩時期1999年4月，潘寧65歲時選擇了離開一手創立的科龍，功成身退，全家移民加拿大，正式開始了退休生活。王國端從潘寧手中接過科龍帥印。同年，科龍電器（000921）在深圳證券交易所A股市場上市，再次保住了冰箱全國銷量第一的地位，并創造了連續9次全國銷量第一的佳績。然而，自從上市開始，科龍便開始出現大額虧損，2000年首次出現了高達6.78億元的虧損。2001年凈虧損15.56億元。科龍的巔峰時代從此結束。帶上了ST的帽子

科龍動蕩時期1999年4月，潘寧65歲時選擇了離開一手創立的顧雛軍接管科龍電器1。政府資本變現退出，科龍易手格林柯爾面對科龍巨額虧損的頹勢，為了拯救科龍，作為科龍電器最大的股東，容桂鎮政府做出了政府資本退出科龍電器的決定。2。以科龍為起點，顧雛軍建造格林柯爾系顧雛軍接管科龍電器1。政府資本變現退出，科龍易手格林柯爾面對科龍電器（000921）科龍電器（000921）二.案例分析二.案例分析科龍公司利潤操縱手法調節壞賬準備調節存貨跌價準備虛構主營業務收入虛構期間費用關聯交易操縱手法科龍公司利潤操縱手法調節壞賬準備操縱手法科龍公司利潤操縱手法調節壞賬準備調節存貨跌價準備虛構主營業務收入虛構期間費用關聯交易操縱手法科龍公司利潤操縱手法調節壞賬準備操縱手法利用會計政策,調節減值準備,實現”扭虧”科龍2001年下半年出現近16億元巨額虧損的主要原因之一是計提減值準備6.35億元。到了2002年，科龍轉回各項減值準備，對當年利潤的影響是3.5億元。利用會計政策,調節減值準備,實現”扭虧”科龍2001年下半年某電器財務造假案例分析課件利用會計政策,調節減值準備,實現”扭虧”借:資產減值損失---計提壞賬準備

貸:壞賬準備計提壞賬準備時:轉回時:借:壞賬準備

貸:資產減值損失利用會計政策,調節減值準備,實現”扭虧”借:資產減值損失利潤表會企02表編制單位:年單位:元項目行次本年金額上年金額一、營業收入1

減：營業成本2

營業稅金及附加3

銷售費用4

管理費用5

財務費用6

資產減值損失7

加：公允價值變動收益（損失以“-”號填列）8

投資收益（損失以“-”號填列）9

其中：對聯營企業和合營企業的投資收益10

二、營業利潤（虧損以“-”號填列）11

加：營業外收入12

減：營業外支出13

其中：非流動資產處置損失14

三、利潤總額（虧損總額以“-”號填列）15

減：所得稅費用16

四、凈利潤（凈虧損以“-”號填列）17

五、每股收益：18

（一）基本每股收益19

（二）稀釋每股收益20

資產減值損失影響利潤表利潤表會企02表編制單位:年單位:元項目行次本經查，在2002年至2004年的3年間，科龍共在其年報中虛增利潤3.87億元(其中，2002年虛增利潤1.1996億元，2003年虛增利潤1.1847億元，2004年虛增利潤1.4875億元)。其中2002年虛增利潤中,有0.5億的壞賬準備轉回經查，在2002年至2004年的3年間，科龍共在其年報中虛增如果2001年沒有計提各項減值準備(包括壞賬準備)，科龍電器2002年的扭虧為盈將不可能。如果沒有2001年的計提和2002年的轉回，科龍電器在2003年也不會盈利。按照現有的退市規則，如果科龍電器業績沒有經過上述財務處理，早就被“披星戴帽”甚至退市處理了?？梢?，科龍電器2002年和2003年根本沒有盈利，科龍扭虧只是一種會計數字游戲的結果。如果2001年沒有計提各項減值準備(包括壞賬準備)，科龍電器那么，我們怎樣確認這是一筆壞賬呢？我國《企業會計準則》規定，應收賬款屬于下列兩種情況時應確認為壞賬：（1）債務人破產或死亡，以其破產財產或遺產清償后仍無法收回時。從法律角度講，債務關系已不復存在了。（2）債務人逾期履行其償債義務，且有明顯跡象表明無法收回。此時，從法律角度講，債務關系尚存在，但從經濟實質上講，債款已不能收回，會計上出于謹慎考慮，確認壞賬損失。那么，我們怎樣確認這是一筆壞賬呢？我國《企業會計準則》規定，在市場競爭日趨激烈、商業信用較為普及的今天，企業擁有大量賒銷業務，發生壞賬損失成為不可避免的事實。正確確認企業當期的壞賬損失，有利于客觀反映企業當期的財務狀況、經營成果和現金流量，有利于財務信息的外部使用者作出更切合實際的判斷與決策。當前，企業存在應收款項數量較大、變現能力較差、周轉速度較慢等問題，隱含著大量的壞賬損失，影響了企業整體資產質量，導致企業虛盈實虧；更有甚者利用壞賬損失確認標準不足乘機粉飾財務報表、操縱股價，損害投資者利益。在市場競爭日趨激烈、商業信用較為普及的今天，企業擁有大量賒銷應收賬款計提壞賬的會計政策可選擇性太強。企業會計制度規定企業計提壞賬準備的方法由企業自行確定且提取比例也由企業自行估計，這給企業調節利潤留下巨大的操作空間。企業如認為應收款項收不回來全額提取壞賬準備也未違反會計制度。對于應收賬款和其他應收款數額巨大的企業，壞賬準備金一個百分點的變化都可能造成凈利潤的急劇變化。利用壞賬準備金做假賬有兩種手段，一種是多計，一種是少計。少計壞賬準備很容易理解，這樣可以增加利潤，提高股價；多計壞賬準備金則一般發生在經營情況惡劣的年份或者更換CEO的年份，新任CEO往往傾向于把第一年的業績搞得特別差，把大量資金劃入壞賬準備金，由于第一年多計了壞賬準備金，以后幾年就可以少計甚至不計，利潤當然會大大提高。應收賬款計提壞賬的會計政策可選擇性太強。企業會計制度規定企業三.證監會處罰三.證監會處罰2005年4月底，科龍電器被曝虧6416萬，引發5月11日證監會對科龍電器立案調查。對科龍電器的各項費用,收入,投資收益,毛利率,存貨周轉率,其利潤獲取現金能力,關聯交易進行調查。9月科龍公布重大事項公告，科龍前董事長顧雛軍、執行董事嚴友松、張宏及原管理人員姜源等被執行逮捕，科龍就此面臨重組或破產選擇。經查明，科龍電器采取虛構主營業務收入、少計壞賬準備、少計訴訟賠償金等手段編造虛假財務報告。2005年4月底，科龍電器被曝虧6416萬，引發5月11日證科龍電器上述行為嚴重違反了原證券法等相關規定。根據科龍電器及其責任人員違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據原證券法、證券市場禁入暫行規定等有關規定：

證監會對科龍電器處以６０萬元罰款