-1-實(shí)用理財(cái)方法

主講：管理學(xué)院王春蘭

副教授

-1-實(shí)用理財(cái)方法主講：管理學(xué)院教材：實(shí)用理財(cái)方法劉興榜（中國審計(jì)出版社）教材：實(shí)用理財(cái)方法劉興榜（中國審計(jì)出版社）-3-課程目的財(cái)商-3-課程目的財(cái)商視頻解碼財(cái)商《金錢照耀人性》問題：金錢與人性的關(guān)系？這個(gè)視頻對(duì)你有什么啟發(fā)？什么是人性上細(xì)微的東西？-4-視頻解碼財(cái)商《金錢照耀人性》-4--5-課程大綱一、為什么要理財(cái)二、什么是理財(cái)四、理財(cái)方法

三、如何理財(cái)

五、職業(yè)規(guī)劃

-5-課程大綱一、為什么要理財(cái)二、什么是理財(cái)?shù)谝恢v為什么要理財(cái)？理財(cái)：公司理財(cái)個(gè)人理財(cái)-6-第一講為什么要理財(cái)？理財(cái)：-6--7-事業(yè)變動(dòng)遺產(chǎn)爭執(zhí)退休養(yǎng)老高額教育費(fèi)投資陷井健康惡化意外突降高昂房價(jià)通貨膨脹婚姻解體

人生困境人生可能遭遇的困境-7-事業(yè)遺產(chǎn)退休高額投資健康意外高昂通貨婚姻人生-8-為什么要理財(cái)？你不理財(cái)

財(cái)不理你人生需要規(guī)劃錢財(cái)需要打理

-8-為什么要理財(cái)？你不理財(cái)財(cái)不理你人生需要規(guī)劃-9-一個(gè)值得我們關(guān)注的現(xiàn)象

98%2%中國家庭工薪收入理財(cái)收入50%50%美國家庭工薪收入

理財(cái)收入生活富足不怕失業(yè)一旦失業(yè)生活困難-9-一個(gè)值得我們關(guān)注的現(xiàn)象98%2%-10-收入35歲45歲60歲收入支出支出年齡25歲55歲-10-收入35歲45歲60歲收入支出支出年齡25歲55歲假設(shè)你決定創(chuàng)辦一家公司，你將遇到什么問題？你需要什么樣的廠房、機(jī)器與設(shè)備？你將從何種渠道獲得你所需的資金？你將如何管理每天的收款與付款業(yè)務(wù)？你將如何協(xié)調(diào)債權(quán)人、債務(wù)人、稅務(wù)機(jī)關(guān)、投資者等利益相關(guān)者的關(guān)系？你將如何分配利潤？……假設(shè)你決定創(chuàng)辦一家公司，你將遇到什么問題？有三種：1、個(gè)人所有：自然人投資，不具有法人資格；債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任；2、合伙所有：共同出資、合伙經(jīng)營、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；

其他性質(zhì)同“個(gè)人所有”；3、公司制：有限責(zé)任公司、股份有限公司公司制特點(diǎn)：公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任；

兩權(quán)分離；企業(yè)組織形式有三種：企業(yè)組織形式企業(yè)組織形式獨(dú)資合伙公司制：有限責(zé)任公司（不超過50個(gè)股東，注冊(cè)資本最低3萬元）

股份有限公司（全部資本劃分為等額股份，發(fā)起人2-200人，注冊(cè)資本最低500萬元）-13-企業(yè)組織形式獨(dú)資-13-14公司機(jī)構(gòu)

股東大會(huì)監(jiān)事會(huì)董事會(huì)選舉總經(jīng)理財(cái)務(wù)副總經(jīng)理人事副總經(jīng)理生產(chǎn)副總經(jīng)理銷售副總經(jīng)理財(cái)務(wù)部經(jīng)理會(huì)計(jì)部經(jīng)理圖典型的股份有限公司財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)圖聘用………14公司機(jī)構(gòu)股東大會(huì)監(jiān)事會(huì)董事會(huì)選舉總經(jīng)理財(cái)務(wù)副人事副公司理財(cái)學(xué)原理第二章15公司理財(cái)?shù)哪康?/p>

企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與企業(yè)價(jià)值和價(jià)格的循環(huán)關(guān)系圖企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)企業(yè)經(jīng)營環(huán)境企業(yè)盈利能力企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平企業(yè)價(jià)值企業(yè)價(jià)格供求關(guān)系社會(huì)評(píng)價(jià)公司理財(cái)學(xué)原理第二章15公司理財(cái)?shù)哪康钠髽I(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與企業(yè)價(jià)第二講什么是理財(cái)？公司理財(cái)—如何聚財(cái)、用財(cái)、生財(cái)！公司是盈利性的組織，在它的經(jīng)營中一刻都離不開理財(cái)-16-第二講什么是理財(cái)？公司理財(cái)—-16-視頻解碼財(cái)商《職場新人—不盡財(cái)源滾滾來》問題：真正的財(cái)運(yùn)是指什么？這個(gè)視頻對(duì)你有什么啟發(fā)？與你所學(xué)專業(yè)有什么關(guān)系？-17-視頻解碼財(cái)商《職場新人—不盡財(cái)源滾滾來》-17-18理財(cái)≠投資18理財(cái)≠投資-19-1.30以后再重理財(cái)

2.要有足夠的耐心

3.先難后易

所謂的理財(cái)就是追求長期而穩(wěn)定的收益，它不同于投資，更不是投機(jī)。

——李嘉誠什么是理財(cái)？-19-所謂的理財(cái)就是追求長期而穩(wěn)定的收益，它不同于投資，更李嘉誠用“好謀而成，分段治事，不疾而速，無為而治”十六字概括了自己的投資原則，這種帶有兵法意味的總結(jié)之語可謂李超人投資理念中的精髓。李嘉誠和股神巴菲特一樣走的是價(jià)值投資路線，即步步為營，穩(wěn)扎穩(wěn)打，全域謀劃，把風(fēng)險(xiǎn)減小到最低。李嘉誠所說的“仁慈的獅子”-20-李嘉誠用“好謀而成，分段治事，不疾而速，無為而治”十六字概括風(fēng)險(xiǎn)

未來不確定因素的變動(dòng)導(dǎo)致企業(yè)收益變動(dòng)的可能性。按事物的未來結(jié)果分類：確定型→唯一結(jié)果、必然發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)型→多種結(jié)果、概率已知不確定型→多種結(jié)果、概率未知風(fēng)險(xiǎn)不僅能帶來超出預(yù)期的損失，也可以帶來超出預(yù)期的收益。（風(fēng)險(xiǎn)）（無風(fēng)險(xiǎn)）風(fēng)險(xiǎn)未來不確定因素的變動(dòng)導(dǎo)致企業(yè)收益變動(dòng)的可能性。風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬風(fēng)險(xiǎn)越大，要求的必要報(bào)酬率就越高。這是風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的基本關(guān)系。每一項(xiàng)的投資都有一定的風(fēng)險(xiǎn)必要報(bào)酬率R=無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率Rf＋風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率Rr風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬風(fēng)險(xiǎn)越大，要求的必要報(bào)酬率就越高。復(fù)利目前有兩種利息計(jì)算方式，即單利和復(fù)利單利計(jì)算方式下，每期都按初始本金計(jì)算利息，當(dāng)期利息不計(jì)入下期本金，計(jì)算基礎(chǔ)不變。復(fù)利計(jì)算方式下，以當(dāng)期末本利和為計(jì)息基礎(chǔ)計(jì)算下期利息，即利上滾利。公司理財(cái)一般用復(fù)利方式。-23-復(fù)利目前有兩種利息計(jì)算方式，即單利和復(fù)利-23-單利終值單利終值單利終值就是按單利計(jì)算的本利和。如現(xiàn)在（第一年年初）的100元，從第一年到第三年各年年末的終值（假設(shè)年利率為5％）分別計(jì)算如下：第一年年末的終值為：第二年年末的終值為：第三年年末的終值為：因此，單利終值的一般計(jì)算公式為：單利終值單利終值復(fù)利終值復(fù)利終值是指一定量的本金按復(fù)利計(jì)算的若干期后的本利和。若某人將P元存入銀行，年利率為i，則：第一年的本利和為：第二年的本利和為：第三年的本利和為：……第n年的本利和為：復(fù)利終值復(fù)利終值是指一定量的本金按復(fù)利計(jì)算的若干期后的本利和

單利計(jì)算F1＝1×（1＋10％×1）＝1.1F2＝1×（1＋10％×2）＝1.2F3＝1×（1＋10％×3）＝1.3F10＝1×（1＋10％×10）＝2F20＝1×（1＋10％×20）＝3F30＝1×（1＋10％×30）＝4F40＝1×（1＋10％×40）＝5F50＝1×（1＋10％×50）＝6F60＝1×（1＋10％×60）＝7

復(fù)利計(jì)算F1＝1×（1＋10％）1＝1.1F2＝1×（1＋10％）2＝1.21F3＝1×（1＋10％）3＝1.331F10＝1×（1＋10％）10＝2.5937F20＝1×（1＋10％）20＝6.7275F30＝1×（1＋10％）30＝17.449F40＝1×（1＋10％）40＝45.259F50＝1×（1＋10％）50＝117.39F60＝1×（1＋10％）60＝304.48單利計(jì)算復(fù)利計(jì)算資源、資金、資產(chǎn)、資本《辭海》對(duì)資源的解釋是：“資財(cái)?shù)膩碓矗话阒柑烊坏呢?cái)源。”資金指的是企業(yè)所擁有的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)物資的貨幣表現(xiàn)資產(chǎn)，是企業(yè)用于從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，能為投資者帶來未來經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源資本，是企業(yè)為購置從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)所需的資產(chǎn)的資金來源，是投資者對(duì)企業(yè)的投入，它為債務(wù)資本與權(quán)益資本。-27-資源、資金、資產(chǎn)、資本《辭海》對(duì)資源的解釋是：“資財(cái)?shù)膩碓矗?8什么是理財(cái)？財(cái)務(wù)——組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的各項(xiàng)管理工作財(cái)富——運(yùn)用財(cái)富進(jìn)行經(jīng)營、追求財(cái)富增值的技巧核心：開源節(jié)流（MoneymakerorMoneybags）——?jiǎng)?chuàng)造價(jià)值28什么是理財(cái)？財(cái)務(wù)——組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的各項(xiàng)管理-29-理財(cái)（

financialplanning

）：就是根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好和承受能力，合理安排資金的運(yùn)用，并使之最大程度增值的過程。理財(cái)就是解決人生的財(cái)務(wù)問題,幫助人們達(dá)成各種各樣的金融目標(biāo)。什么是理財(cái)？-29-理財(cái)（financialplanning）：就-30--30-31

生活理財(cái)：指的是如何把現(xiàn)在和未來妥善安排設(shè)計(jì)好，不斷提高生活品質(zhì)。如家庭日常開支的規(guī)劃。投資理財(cái)：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不斷調(diào)整存款、股票、基金、債券等投資組合，以取得資產(chǎn)最大增值。個(gè)人理財(cái)?shù)姆诸?1生活理財(cái)：指的是如何把現(xiàn)在和未來妥善安排設(shè)計(jì)好，不斷32理財(cái)資金的來源工資收入勞動(dòng)報(bào)酬傭金投資收入經(jīng)營產(chǎn)權(quán)收入總收入主動(dòng)性收入被動(dòng)性收入福利收入經(jīng)營收入被動(dòng)性收入在理財(cái)資金來源中占比越大說明理財(cái)自由度越大32理財(cái)資金的來源工資勞動(dòng)報(bào)酬傭金投資收入經(jīng)營產(chǎn)權(quán)收入總收入-33-掙防

財(cái)富省賺金融機(jī)構(gòu)金融工具開源風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)示意圖什么是理財(cái)？節(jié)流-33-掙防財(cái)富省賺金融機(jī)構(gòu)開源風(fēng)險(xiǎn)理-34-理財(cái)誤區(qū)理財(cái)方法【隨大流】【沒有合理的預(yù)期】【賺錢比省錢重要】【理財(cái)=投資】【不控制風(fēng)險(xiǎn)】

迷信【高風(fēng)險(xiǎn)高收益】幻想【一夜暴富】【沖動(dòng)】理財(cái)誤區(qū)-34-理財(cái)誤區(qū)理財(cái)方法【沒有合理的預(yù)期】【賺錢比省錢重要】35財(cái)務(wù)管理企業(yè)主要財(cái)務(wù)活動(dòng)資金籌措——長期融資決策資金投放——長期投資決策利潤分配——股利政策資金控制——營運(yùn)資本管理財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃——決策基礎(chǔ)35財(cái)務(wù)管理企業(yè)主要財(cái)務(wù)活動(dòng)-36-課程大綱一、為什么要理財(cái)二、什么是理財(cái)四、主流理財(cái)工具介紹

三、如何理財(cái)

五、金融理財(cái)職業(yè)發(fā)展

-36-課程大綱一、為什么要理財(cái)二、什么是理財(cái)企業(yè)有哪些主要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)？-37-企業(yè)有哪些主要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)？-37-某公司年度發(fā)生了下列現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)，分別將下列項(xiàng)目歸入到相應(yīng)的企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中。

銷售商品收到現(xiàn)金

接受勞務(wù)支付現(xiàn)金

購建固定資產(chǎn)支付現(xiàn)金

支付增值稅

收回應(yīng)收賬款

發(fā)行股票收到現(xiàn)金

支付職工工資津貼

購買商品支付現(xiàn)金

-38-支付廣告費(fèi)用

購買原材料支付現(xiàn)金

收到投資利潤

購買商品支付現(xiàn)金

提供勞務(wù)收到現(xiàn)金

發(fā)行債券收到現(xiàn)金

償還銀行借款利息

使用現(xiàn)金支付股利某公司年度發(fā)生了下列現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)，分別將下列項(xiàng)目歸入到相應(yīng)的393940從公司資產(chǎn)負(fù)債表中可以看出公司理財(cái)涉及的就是以下三個(gè)問題：1、公司應(yīng)投資于什么樣的長期資產(chǎn)？涉及資產(chǎn)負(fù)債表的左邊。我們使用資本預(yù)算和資本支出來描述長期資產(chǎn)的投資和管理過程。2、公司如何籌集資本支出所需要的資金呢？涉及資產(chǎn)負(fù)債表的右邊。這一問題涉及到資本結(jié)構(gòu)，它表示公司短期及長期負(fù)債與股東權(quán)益的比例。3、公司應(yīng)如何管理經(jīng)營中的現(xiàn)金流量？這涉及資產(chǎn)負(fù)債表的上方。首先經(jīng)營中的現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量在時(shí)間上不匹配；其次經(jīng)營現(xiàn)金流量的數(shù)額和時(shí)間都不確定，很難把握。因此還要管理現(xiàn)金流量缺口。從資產(chǎn)負(fù)債表看，現(xiàn)金流量管理與凈營運(yùn)資本有關(guān)。40從公司資產(chǎn)負(fù)債表中可以看出公司理財(cái)涉及的就是以下三個(gè)問題-41-投資年數(shù)累計(jì)金額最后十年財(cái)富金額102030401564549423122346280000156453377872923157654絕大多數(shù)的財(cái)富都是后期創(chuàng)造的從金額來看，你的理財(cái)賺錢的能力與日俱增，唯一需要的就是耐心賺15萬與賺1萬5同樣簡單

每年存1000元，平均每年升值8%，四十年后你將擁有28萬元——《鄰居家的百萬富翁》(美)-41-投資年數(shù)累計(jì)金額最后十年財(cái)富金額10-42-VS國內(nèi)生產(chǎn)總值消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)GDPCPI理財(cái)目標(biāo)：跑贏CPI，趕過GDP-42-VS國內(nèi)生產(chǎn)總值消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)GDPCPI理財(cái)目標(biāo)：-43-如何理財(cái)？積累財(cái)富增加財(cái)富保護(hù)財(cái)富攢錢生錢護(hù)錢-43-如何理財(cái)？積累財(cái)富增加財(cái)富保護(hù)財(cái)富攢錢生錢護(hù)錢-44-控制使用信用卡積累財(cái)富控制透支用現(xiàn)金支付強(qiáng)制儲(chǔ)蓄堅(jiān)持記賬量入為出積累財(cái)富-44-控制使用信用卡積累控制透支用現(xiàn)金支付強(qiáng)制儲(chǔ)蓄堅(jiān)持記賬-45-應(yīng)急資金流動(dòng)性安全資金安全性閑置資金收益性投資定期銀行儲(chǔ)蓄、中長期國債、債券基金、社會(huì)保險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄型的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)債券、保本型的銀行理財(cái)產(chǎn)品、保本型的券商理財(cái)產(chǎn)品等投資股票、股票型基金、房地產(chǎn)、黃金、外匯、投資連結(jié)保險(xiǎn)、非保本型的銀行理財(cái)產(chǎn)品、非保本型的券商理財(cái)產(chǎn)品、私募基金、QDII產(chǎn)品、收藏品等投資銀行短期儲(chǔ)蓄、短期國債、貨幣市場基金、短期保本型的銀行理財(cái)產(chǎn)品、短期保本型的券商理財(cái)產(chǎn)品等增加財(cái)富-45-應(yīng)急資金流動(dòng)性安全資金安全性閑置資金收益性投資定期銀-46-金融理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)金融理財(cái)目標(biāo)必要的資產(chǎn)流動(dòng)性積累財(cái)富合理的消費(fèi)支出實(shí)現(xiàn)教育期望合理的納稅安排完備的風(fēng)險(xiǎn)保障有效的財(cái)產(chǎn)分配與傳承安享晚年-46-金融理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)金融理財(cái)目標(biāo)必要的資產(chǎn)流動(dòng)性積累財(cái)-47-理財(cái)規(guī)劃的總體目標(biāo)財(cái)務(wù)自由財(cái)務(wù)安全金融理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)-47-理財(cái)規(guī)劃的總體目標(biāo)財(cái)務(wù)自由財(cái)務(wù)安全金融理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)-48-理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容教育規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃

消費(fèi)支出規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃投資規(guī)劃稅收籌劃

退休養(yǎng)老規(guī)劃-48-理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容教育規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃消費(fèi)支出規(guī)劃風(fēng)-49-資產(chǎn)保護(hù)稅收規(guī)劃/遺產(chǎn)規(guī)劃資產(chǎn)增值投資規(guī)劃財(cái)務(wù)安全現(xiàn)金規(guī)劃/保險(xiǎn)規(guī)劃/養(yǎng)老規(guī)劃-49-財(cái)務(wù)安全-50-現(xiàn)金規(guī)劃-50-現(xiàn)金規(guī)劃-51-現(xiàn)金規(guī)劃-51-現(xiàn)金規(guī)劃-52-現(xiàn)金規(guī)劃-52-現(xiàn)金規(guī)劃-53-立項(xiàng)起草審核原則

短期現(xiàn)金需求可以用手頭現(xiàn)金來滿足，中長期需求，可以通過各種類型的儲(chǔ)蓄或者短期投資、融資工具來滿足。

配置“3-6月支出”額度的1／3以現(xiàn)金形式保存，2／3以活期儲(chǔ)蓄和貨幣市場基金的形式存在。

現(xiàn)金規(guī)劃-53-立項(xiàng)起草審核原則短期現(xiàn)金需求可以用手頭現(xiàn)金來滿足，-54-

消費(fèi)支出規(guī)劃-54-消費(fèi)支出規(guī)劃-55-

消費(fèi)支出規(guī)劃注意控制貸款額度：房屋月供款與稅前月總收入的比率一般不應(yīng)超過25％～30％所有貸款月供與稅前月總收入的比率一般應(yīng)控制在33％～38％之間-55-消費(fèi)支出規(guī)劃注意控制貸款額度：-56-

消費(fèi)支出規(guī)劃建議

貸款購房的房價(jià)最好控制在年收入的6倍以內(nèi)，貸款期限在8～15年。在這個(gè)范圍內(nèi)，月均還款支出的額度較為適宜。-56-消費(fèi)支出規(guī)劃建議貸款購房的房價(jià)最好控制-57-

消費(fèi)支出規(guī)劃-57-消費(fèi)支出規(guī)劃-58-

消費(fèi)支出規(guī)劃等額本金還款

貸款期限內(nèi)每月償還的本金相等而利息則減，故每月還款的總金額遞減，適用于目前還款能力較強(qiáng)而未來收入不確定的家庭。等額本息還款

貸款期限內(nèi)每月償還的本金與利息之和金額均等，適用于收入穩(wěn)定的家庭。

vs-58-消費(fèi)支出規(guī)劃等額本金還款貸款期限內(nèi)每-59--59--60--60--61-，-61-，-62--62--63-

教育規(guī)劃建議

考慮教育理財(cái)產(chǎn)品的安全性和收益性，可采用定期定額的方式長期投資。如：以每月收入的固定比例進(jìn)行教育費(fèi)用的規(guī)劃時(shí)，可定期定額購買穩(wěn)健型的投資組合。

1／3為債券型投資基金、l／3為指數(shù)型基金、1／3為股票型基金。教育規(guī)劃理財(cái)工具：教育儲(chǔ)蓄、教育保險(xiǎn)、國債、信托、基金等。-63-教育規(guī)劃建議考慮教育理財(cái)產(chǎn)品的安全性-64--64--65--65--66--66--67--67--68-

稅收籌劃方式：①利用稅收優(yōu)惠政策

②推遲收入實(shí)現(xiàn)時(shí)間③投資免稅理財(cái)產(chǎn)品-68-

稅收籌劃方式：-69-個(gè)人所得稅稅率表

級(jí)數(shù)全月應(yīng)納稅所得額

稅率(%)1不超過1500元的部分32超過1500元至4500元的部分103超過4500元至9000元的部分204超過9000元至35000元的部分255超過35000元至55000元的部分306超過55000元至80000元的部分357超過80000元的部分45-69-個(gè)人所得稅稅率表級(jí)數(shù)全月應(yīng)納稅所得額稅率(%)1-70-養(yǎng)老規(guī)劃要考慮的問題：

①確定合適的退休年齡②合理安排退休后所需生活費(fèi)用③選擇適當(dāng)?shù)酿B(yǎng)老投資工具④選擇合適的投資工具-70-養(yǎng)老規(guī)劃要考慮的問題：-71--71--72-理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容教育規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃

消費(fèi)支出規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃投資規(guī)劃稅收籌劃

退休養(yǎng)老規(guī)劃-72-理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容教育規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃消費(fèi)支出規(guī)劃風(fēng)-73-

家庭形成期25—35歲

家庭成長期

30—55歲家庭成熟期50—60歲家庭衰老期60歲以后特征

從結(jié)婚到子女出生，家庭隨子女出生而增加。

從子女出生到完成學(xué)業(yè)為止，家庭成員數(shù)固定。

從子女完成學(xué)業(yè)到夫妻均退休為止，家庭成員數(shù)隨子女獨(dú)立而減少。

從夫妻均退休到夫妻一方過世為止，家庭成員只有夫妻兩人。（也稱為空巢期）收入及支出

收入以雙薪家庭為主，支出隨成員增加而上升。

收入以雙薪家庭為主，支出隨成員固定而趨于穩(wěn)定，但子女上大學(xué)后學(xué)雜費(fèi)用負(fù)擔(dān)重。

收入以雙薪家庭為主，事業(yè)發(fā)展和收入達(dá)到巔峰。支出隨成員數(shù)減少而降低。

以理財(cái)收入及移轉(zhuǎn)性收入為主，或變現(xiàn)資產(chǎn)維持生計(jì)。支出發(fā)生變化，醫(yī)療費(fèi)用提高，其他費(fèi)用降低。儲(chǔ)蓄

隨成員增加而下降，家庭支出負(fù)擔(dān)大。

收入增加而支出穩(wěn)定，在子女上大學(xué)前儲(chǔ)蓄逐步增加。

收入到達(dá)巔峰，支出可望降低。

大部分情況下支出大于收入，為耗用退休準(zhǔn)備金階段。居住

和父母同住或自行購房租房

和父母同住或自行購房租房

與老年父母同住或夫妻兩人居住

夫妻居住或和子女同住資產(chǎn)

可積累的資產(chǎn)有限

可積累的資產(chǎn)逐年增加

可積累的資產(chǎn)達(dá)到巔峰

逐年變現(xiàn)資產(chǎn)來應(yīng)付退休后生活費(fèi)開銷負(fù)債

通常要背負(fù)高額房貸

若已購房，為交付房貸本息、降低負(fù)債余額的階段

應(yīng)該在退休前把所有的負(fù)債還清

應(yīng)該無新增負(fù)債家庭生命周期各階段特征及財(cái)務(wù)狀況

理財(cái)生命周期-73-家庭形成期家庭成長期家庭成熟期家庭衰老期特征-74-

家庭形成期家庭成長期家庭成熟期家庭衰老期保險(xiǎn)安排隨家庭成員增加提高壽險(xiǎn)保額以子女教育年金儲(chǔ)備高等教育學(xué)費(fèi)以養(yǎng)老險(xiǎn)或遞延年金儲(chǔ)備退休金投保長期看護(hù)險(xiǎn)或?qū)B(yǎng)老險(xiǎn)轉(zhuǎn)即期年金信托安排購置房產(chǎn)信托

子女教育金信托退休安養(yǎng)信托遺產(chǎn)信托核心資產(chǎn)配置

股票70%

債券10%

貨幣20%股票60%

債券30%

貨幣10%

股票50%

債券40%

貨幣10%

股票20%

債券60%

貨幣20%信貸運(yùn)用信用卡、小額信貸

房屋貸款、汽車貸款還清貸款無貸款或者反按揭家庭生命周期各階段的理財(cái)重點(diǎn)

理財(cái)生命周期-74-家庭形成期家庭成長期家庭成熟期家庭-75-80后理財(cái)計(jì)劃

保守派理財(cái)方案進(jìn)取派理財(cái)方案1．準(zhǔn)備必需的應(yīng)急金。2．用收入的25％進(jìn)行按揭購房。3．將收入的30％用于基金投資。4．收入的10％可以進(jìn)行小額投資。5．將收入的10％進(jìn)行保險(xiǎn)投資。1．準(zhǔn)備必須的日常生活費(fèi)。2．將每月25％的固定收入納入個(gè)人儲(chǔ)蓄計(jì)劃。3．用收入的20％定期、定額投資基金。4．用收入的10％進(jìn)行小額投資。5．將收入的10％用于購置保險(xiǎn)。-75-80后理財(cái)計(jì)劃保守派理財(cái)方案進(jìn)取派理財(cái)方案1．準(zhǔn)備-76--76--77--77--78--78--79-理財(cái)規(guī)劃的流程財(cái)務(wù)信息：固有資產(chǎn)、負(fù)債情況，每月收入、支出、結(jié)余情況等。非財(cái)務(wù)信息：風(fēng)險(xiǎn)承受能力、家庭成員狀況、職業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ取Ｆ谕繕?biāo)：預(yù)期收益率、消費(fèi)支出的金額和時(shí)間計(jì)劃等。-79-理財(cái)規(guī)劃的流程財(cái)務(wù)信息：固有資產(chǎn)、負(fù)債情況，每月收入-80--80--81--81--82-家庭資產(chǎn)負(fù)債表

年月日單位：元

資產(chǎn)負(fù)債及凈資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金與活期存款定期存款借出款其他

5000012000000流動(dòng)負(fù)債短期欠款賒賬款信用卡透期貸款住房貸款汽車貸款消費(fèi)貸款助學(xué)貸款其他貸款100000015000000100000投資

資產(chǎn)股票債券基金其他1523008000000實(shí)物

資產(chǎn)房產(chǎn)汽車珠寶古董其他11000002100005000080000凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)

607200年金保險(xiǎn)資產(chǎn)年金及養(yǎng)老賬戶壽險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值其他

600004500070000資產(chǎn)總額

2017300負(fù)債及凈資產(chǎn)總額

2017300-82-家庭資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債及凈資產(chǎn)流-83--83--84-家庭收支表

年月日單位:元一、收入工資薪水工資獎(jiǎng)金加班費(fèi)其他264000兼職收入提成傭金其他60000投資收入利息股息租金收入其他72000其他收入35000收入總額431000二、支出日常生活費(fèi)支出食用消耗品64800家庭支持費(fèi)支出水電煤氣電話電視汽車使用房租36000醫(yī)療費(fèi)支出保健醫(yī)藥6000保險(xiǎn)家財(cái)意外壽險(xiǎn)養(yǎng)老年金健康醫(yī)療4000教育支出學(xué)雜費(fèi)書籍文具費(fèi)4000償還債務(wù)及利息償還貸款利息支出180000稅款支出個(gè)人所得稅其他26400耐用品購置家用電器其他15000招待費(fèi)支出餐費(fèi)禮品15000休閑娛樂支出美容健身旅游其他30000其他支出10000支出總額391200三、盈余

39800-84-家庭收支表

年-85-家庭財(cái)務(wù)狀況分析指標(biāo)項(xiàng)目計(jì)算公式參考值主要功能結(jié)余比率年結(jié)余/年稅后收入10％儲(chǔ)蓄意識(shí)和投資理財(cái)能力投資凈資產(chǎn)比率投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)50％投資意識(shí)清償比率凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)50％綜合償債能力負(fù)債比率負(fù)債/總資產(chǎn)50％綜合償債能力即付比率流動(dòng)資產(chǎn)/負(fù)債70％短期償債能力負(fù)債收入比率年債務(wù)支出/年稅后收入40％短期償債能力流動(dòng)性比率流動(dòng)資產(chǎn)/月支出3應(yīng)急儲(chǔ)備狀況-85-家庭財(cái)務(wù)狀況分析指標(biāo)項(xiàng)目計(jì)算公式參考值主要功能結(jié)余比-86--86--87-理財(cái)規(guī)劃的流程客戶親自參與計(jì)劃的制定和修改過程執(zhí)行理財(cái)計(jì)劃必須先得到客戶的執(zhí)行授權(quán)妥善保管客戶的理財(cái)執(zhí)行記錄-87-理財(cái)規(guī)劃的流程客戶親自執(zhí)行理財(cái)計(jì)妥善保管-88--88--89-課程大綱一、為什么要理財(cái)二、什么是理財(cái)四、主流理財(cái)工具介紹

三、如何理財(cái)

五、金融理財(cái)職業(yè)發(fā)展

-89-課程大綱一、為什么要理財(cái)二、什么是理財(cái)-90--90--91-投資工具比較-91-投資工具比較-92-工具風(fēng)險(xiǎn)收益特征缺點(diǎn)存款收益低、風(fēng)險(xiǎn)低落后于通脹保險(xiǎn)收益低，消費(fèi)品種投資效果差債券收益偏低，風(fēng)險(xiǎn)較小在物價(jià)上漲時(shí)跌幅較大股票收益高，風(fēng)險(xiǎn)大適合專業(yè)投資者基金收益高，風(fēng)險(xiǎn)適中適合各種投資者信托收益偏低，非主流品種幾乎沒有流動(dòng)性外匯收益偏低，非主流品種不能自由兌換期貨收益高，風(fēng)險(xiǎn)大風(fēng)險(xiǎn)非常大房產(chǎn)收益高，風(fēng)險(xiǎn)大流動(dòng)性太差，投資成本高黃金收益偏低市場空間小，限制因素多理財(cái)規(guī)劃的主要工具金融理財(cái)工具比較

-92-工具風(fēng)險(xiǎn)收益特征缺點(diǎn)存款收益低、風(fēng)險(xiǎn)低落后于通脹保險(xiǎn)-93-股票對(duì)投資股票的建議：1、價(jià)值投資：選擇優(yōu)秀企業(yè)股票長期持有2、見好就收3、對(duì)股票價(jià)格上升有合理預(yù)期4、買：①有50%上漲空間，下跌不應(yīng)超過15%；②買10倍市盈率以下的。

市盈率（R/E）=價(jià)格/每股收益5、賣：①割肉：不應(yīng)超過買入價(jià)格的25%

②拋：漲到50%左右

-93-股票對(duì)投資股票的建議：-94-教您一招——如何成為著名的股評(píng)師-94-教您一招——如何成為著名的股評(píng)師-95-基金對(duì)投資基金的建議：1、要堅(jiān)持長期投資：紅利轉(zhuǎn)投、定期定投2、要進(jìn)行分散投資3、要選擇有品牌的基金管理公司,而不是選擇基金經(jīng)理4、慎重投資單只規(guī)模過大的基金5、投資ETF是一種很好的方式

ETF：指數(shù)型基金,又稱被動(dòng)型基金

-95-基金對(duì)投資基金的建議：-96-課程大綱一、為什么要理財(cái)二、什么是理財(cái)四、主流理財(cái)工具介紹

三、如何理財(cái)

五、金融理財(cái)職業(yè)發(fā)展

-96-課程大綱一、為什么要理財(cái)二、什么是理財(cái)-97-理財(cái)規(guī)劃師就是運(yùn)用理財(cái)規(guī)劃的原理、技術(shù)和方法，針對(duì)個(gè)人、家庭以及企業(yè)、機(jī)構(gòu)的理財(cái)目標(biāo)，提供綜合性理財(cái)咨詢服務(wù)的人員。理財(cái)規(guī)劃師-97-理財(cái)規(guī)劃師理財(cái)規(guī)劃師-98-目前我國市場上有關(guān)理財(cái)規(guī)劃師的國際認(rèn)證項(xiàng)目近十種，包括：注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師（CFP）財(cái)務(wù)顧問師（RFC）理財(cái)顧問師（ChFC）注冊(cè)財(cái)務(wù)規(guī)劃師（ＲFP）特許財(cái)富管理師（CWM）注冊(cè)金融分析師（CFA）……理財(cái)規(guī)劃師的發(fā)展-98-目前我國市場上有關(guān)理財(cái)規(guī)劃師的國際認(rèn)證項(xiàng)目近十種，包-99-中國金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)認(rèn)證

中國金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)于2004年9月1日成立，標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)采用多數(shù)國際CFP組織正式成員的做法，在中國實(shí)施兩級(jí)金融理財(cái)師認(rèn)證制度，即金融理財(cái)師（AssociateFinancialPlanner，以下簡稱AFP）和國際金融理財(cái)師（CertifiedFinancialPlanner?，以下簡稱CFP）認(rèn)證制度。AFP的注冊(cè)商標(biāo)為，CFP的注冊(cè)商標(biāo)為。標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)在中國進(jìn)行AFP資格認(rèn)證，同時(shí)由國際CFP組織授權(quán)在中國（香港和臺(tái)灣地區(qū)除外）獨(dú)家進(jìn)行CFP資格認(rèn)證。理財(cái)規(guī)劃師的認(rèn)證-99-中國金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)認(rèn)證中國金融理財(cái)標(biāo)-100-AFP和CFP之間的關(guān)系

-100-AFP和CFP之間的關(guān)系-101-AFP和CFP的資格認(rèn)證路徑圖

-101-AFP和CFP的資格認(rèn)證路徑圖-102-AFP資格申請(qǐng)人的從業(yè)機(jī)構(gòu)要求

AFP資格申請(qǐng)人須具備在下列機(jī)構(gòu)中從事金融理財(cái)或與金融理財(cái)相關(guān)的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)：金融機(jī)構(gòu)

會(huì)計(jì)師事務(wù)所

律師事務(wù)所

中國金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)理財(cái)規(guī)劃師的要求-102-AFP資格申請(qǐng)人的從業(yè)機(jī)構(gòu)要求

AFP資格-103-常規(guī)金融服務(wù)業(yè)的行銷業(yè)務(wù)模式消費(fèi)者營業(yè)員柜臺(tái)專員壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員證券/投信銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)品導(dǎo)向的行銷概念-103-常規(guī)金融服務(wù)業(yè)的行銷業(yè)務(wù)模式消費(fèi)者營業(yè)員柜臺(tái)專員壽-104-一次購足的行銷業(yè)務(wù)模式消費(fèi)者理財(cái)規(guī)劃師證券/投信銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)需求導(dǎo)向的行銷概念財(cái)務(wù)需求分析與規(guī)劃-104-一次購足的行銷業(yè)務(wù)模式消費(fèi)者理財(cái)規(guī)劃師證券/投信銀-105-理財(cái)規(guī)劃師與客戶及其它顧問間的關(guān)系客戶理財(cái)規(guī)劃師專業(yè)顧問群會(huì)計(jì)師、律師、證券分析師產(chǎn)品提供者銀行券商保險(xiǎn)中介家庭醫(yī)生上游專科醫(yī)生中游藥廠提供藥品下游-105-理財(cái)規(guī)劃師與客戶及其它顧問間的關(guān)系客戶理財(cái)規(guī)劃師專-106-銀行、保險(xiǎn)、證券等營銷和客戶服務(wù)人員正規(guī)院校培養(yǎng)專業(yè)的FP、理財(cái)碩士專業(yè)的會(huì)計(jì)師、律師、證券分析師、稅務(wù)師理財(cái)從業(yè)人員的發(fā)展-106-銀行、保險(xiǎn)、證券等營銷和客戶服務(wù)人員正規(guī)院校培養(yǎng)專-107-測(cè)試:從猴子跌落測(cè)試你對(duì)金錢的態(tài)度

如果有一天你看到一只猴子從樹上摔下來，你會(huì)認(rèn)為猴子哪部分先著地呢？

A、頭部

B、臀部

C、腳

D、臂-107-測(cè)試:從猴子跌落測(cè)試你對(duì)金錢的態(tài)度如果有一天你-108-答案：

選A（頭）：你在與別人的交往中絕對(duì)不肯吃虧，無論是與朋友一起吃飯,還是跟人合作辦事，到分賬的時(shí)候，你都會(huì)斤斤計(jì)較，非常吝嗇。

選B（臀）：只要朋友開心，你會(huì)毫不猶豫一擲千金。正因?yàn)槟愕倪@種性格，吝嗇與你無緣，而朋友們視你為大好人。

選C（腳）：你可能是個(gè)慎重的人，有點(diǎn)小器，偶然也會(huì)大方一番，以避免他人講閑話。

選D（臂）：你在錢的問題上過于精打細(xì)算，有時(shí)候會(huì)讓人感覺你很小器。-108-答案：-109-從扔?xùn)|西看你的理財(cái)指數(shù)

家里要進(jìn)行大掃除，你會(huì)先丟掉哪類物品？

A、舊衣服

B、體積過大的老電器

C、零零碎碎的小東西

D、過期的舊書雜志-109-從扔?xùn)|西看你的理財(cái)指數(shù)家里要進(jìn)行大掃除，你會(huì)先-110-答案選擇A的人：你賺錢的能力很強(qiáng)，可惜你的花錢能力更強(qiáng)。選擇B的人：你的理財(cái)觀念是沖動(dòng)型的，常常買些用不著的裝飾品等，你又不擅于另開財(cái)源，你需要一個(gè)擅于管帳的人幫助你。選擇C的人：你買東西至少考慮三次以上，但是在朋友面前又裝作很海派的樣子，你其實(shí)是個(gè)開源和節(jié)流都并重的理財(cái)大師。選擇D的人：你從不亂花錢。美中不足的是，你較少思考開源的方法。-110-答案選擇A的人：你賺錢的能力很強(qiáng)，可惜你的花錢-111-

金融理財(cái)前途無限-111-

金融理財(cái)前途無限-112-實(shí)用理財(cái)方法

主講：管理學(xué)院王春蘭

副教授

-1-實(shí)用理財(cái)方法主講：管理學(xué)院教材：實(shí)用理財(cái)方法劉興榜（中國審計(jì)出版社）教材：實(shí)用理財(cái)方法劉興榜（中國審計(jì)出版社）-114-課程目的財(cái)商-3-課程目的財(cái)商視頻解碼財(cái)商《金錢照耀人性》問題：金錢與人性的關(guān)系？這個(gè)視頻對(duì)你有什么啟發(fā)？什么是人性上細(xì)微的東西？-115-視頻解碼財(cái)商《金錢照耀人性》-4--116-課程大綱一、為什么要理財(cái)二、什么是理財(cái)四、理財(cái)方法

三、如何理財(cái)

五、職業(yè)規(guī)劃

-5-課程大綱一、為什么要理財(cái)二、什么是理財(cái)?shù)谝恢v為什么要理財(cái)？理財(cái)：公司理財(cái)個(gè)人理財(cái)-117-第一講為什么要理財(cái)？理財(cái)：-6--118-事業(yè)變動(dòng)遺產(chǎn)爭執(zhí)退休養(yǎng)老高額教育費(fèi)投資陷井健康惡化意外突降高昂房價(jià)通貨膨脹婚姻解體

人生困境人生可能遭遇的困境-7-事業(yè)遺產(chǎn)退休高額投資健康意外高昂通貨婚姻人生-119-為什么要理財(cái)？你不理財(cái)

財(cái)不理你人生需要規(guī)劃錢財(cái)需要打理

-8-為什么要理財(cái)？你不理財(cái)財(cái)不理你人生需要規(guī)劃-120-一個(gè)值得我們關(guān)注的現(xiàn)象

98%2%中國家庭工薪收入理財(cái)收入50%50%美國家庭工薪收入

理財(cái)收入生活富足不怕失業(yè)一旦失業(yè)生活困難-9-一個(gè)值得我們關(guān)注的現(xiàn)象98%2%-121-收入35歲45歲60歲收入支出支出年齡25歲55歲-10-收入35歲45歲60歲收入支出支出年齡25歲55歲假設(shè)你決定創(chuàng)辦一家公司，你將遇到什么問題？你需要什么樣的廠房、機(jī)器與設(shè)備？你將從何種渠道獲得你所需的資金？你將如何管理每天的收款與付款業(yè)務(wù)？你將如何協(xié)調(diào)債權(quán)人、債務(wù)人、稅務(wù)機(jī)關(guān)、投資者等利益相關(guān)者的關(guān)系？你將如何分配利潤？……假設(shè)你決定創(chuàng)辦一家公司，你將遇到什么問題？有三種：1、個(gè)人所有：自然人投資，不具有法人資格；債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任；2、合伙所有：共同出資、合伙經(jīng)營、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；

其他性質(zhì)同“個(gè)人所有”；3、公司制：有限責(zé)任公司、股份有限公司公司制特點(diǎn)：公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任；

兩權(quán)分離；企業(yè)組織形式有三種：企業(yè)組織形式企業(yè)組織形式獨(dú)資合伙公司制：有限責(zé)任公司（不超過50個(gè)股東，注冊(cè)資本最低3萬元）

股份有限公司（全部資本劃分為等額股份，發(fā)起人2-200人，注冊(cè)資本最低500萬元）-124-企業(yè)組織形式獨(dú)資-13-125公司機(jī)構(gòu)

股東大會(huì)監(jiān)事會(huì)董事會(huì)選舉總經(jīng)理財(cái)務(wù)副總經(jīng)理人事副總經(jīng)理生產(chǎn)副總經(jīng)理銷售副總經(jīng)理財(cái)務(wù)部經(jīng)理會(huì)計(jì)部經(jīng)理圖典型的股份有限公司財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)圖聘用………14公司機(jī)構(gòu)股東大會(huì)監(jiān)事會(huì)董事會(huì)選舉總經(jīng)理財(cái)務(wù)副人事副公司理財(cái)學(xué)原理第二章126公司理財(cái)?shù)哪康?/p>

企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與企業(yè)價(jià)值和價(jià)格的循環(huán)關(guān)系圖企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)企業(yè)經(jīng)營環(huán)境企業(yè)盈利能力企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平企業(yè)價(jià)值企業(yè)價(jià)格供求關(guān)系社會(huì)評(píng)價(jià)公司理財(cái)學(xué)原理第二章15公司理財(cái)?shù)哪康钠髽I(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與企業(yè)價(jià)第二講什么是理財(cái)？公司理財(cái)—如何聚財(cái)、用財(cái)、生財(cái)！公司是盈利性的組織，在它的經(jīng)營中一刻都離不開理財(cái)-127-第二講什么是理財(cái)？公司理財(cái)—-16-視頻解碼財(cái)商《職場新人—不盡財(cái)源滾滾來》問題：真正的財(cái)運(yùn)是指什么？這個(gè)視頻對(duì)你有什么啟發(fā)？與你所學(xué)專業(yè)有什么關(guān)系？-128-視頻解碼財(cái)商《職場新人—不盡財(cái)源滾滾來》-17-129理財(cái)≠投資18理財(cái)≠投資-130-1.30以后再重理財(cái)

2.要有足夠的耐心

3.先難后易

所謂的理財(cái)就是追求長期而穩(wěn)定的收益，它不同于投資，更不是投機(jī)。

——李嘉誠什么是理財(cái)？-19-所謂的理財(cái)就是追求長期而穩(wěn)定的收益，它不同于投資，更李嘉誠用“好謀而成，分段治事，不疾而速，無為而治”十六字概括了自己的投資原則，這種帶有兵法意味的總結(jié)之語可謂李超人投資理念中的精髓。李嘉誠和股神巴菲特一樣走的是價(jià)值投資路線，即步步為營，穩(wěn)扎穩(wěn)打，全域謀劃，把風(fēng)險(xiǎn)減小到最低。李嘉誠所說的“仁慈的獅子”-131-李嘉誠用“好謀而成，分段治事，不疾而速，無為而治”十六字概括風(fēng)險(xiǎn)

未來不確定因素的變動(dòng)導(dǎo)致企業(yè)收益變動(dòng)的可能性。按事物的未來結(jié)果分類：確定型→唯一結(jié)果、必然發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)型→多種結(jié)果、概率已知不確定型→多種結(jié)果、概率未知風(fēng)險(xiǎn)不僅能帶來超出預(yù)期的損失，也可以帶來超出預(yù)期的收益。（風(fēng)險(xiǎn)）（無風(fēng)險(xiǎn)）風(fēng)險(xiǎn)未來不確定因素的變動(dòng)導(dǎo)致企業(yè)收益變動(dòng)的可能性。風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬風(fēng)險(xiǎn)越大，要求的必要報(bào)酬率就越高。這是風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的基本關(guān)系。每一項(xiàng)的投資都有一定的風(fēng)險(xiǎn)必要報(bào)酬率R=無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率Rf＋風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率Rr風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬風(fēng)險(xiǎn)越大，要求的必要報(bào)酬率就越高。復(fù)利目前有兩種利息計(jì)算方式，即單利和復(fù)利單利計(jì)算方式下，每期都按初始本金計(jì)算利息，當(dāng)期利息不計(jì)入下期本金，計(jì)算基礎(chǔ)不變。復(fù)利計(jì)算方式下，以當(dāng)期末本利和為計(jì)息基礎(chǔ)計(jì)算下期利息，即利上滾利。公司理財(cái)一般用復(fù)利方式。-134-復(fù)利目前有兩種利息計(jì)算方式，即單利和復(fù)利-23-單利終值單利終值單利終值就是按單利計(jì)算的本利和。如現(xiàn)在（第一年年初）的100元，從第一年到第三年各年年末的終值（假設(shè)年利率為5％）分別計(jì)算如下：第一年年末的終值為：第二年年末的終值為：第三年年末的終值為：因此，單利終值的一般計(jì)算公式為：單利終值單利終值復(fù)利終值復(fù)利終值是指一定量的本金按復(fù)利計(jì)算的若干期后的本利和。若某人將P元存入銀行，年利率為i，則：第一年的本利和為：第二年的本利和為：第三年的本利和為：……第n年的本利和為：復(fù)利終值復(fù)利終值是指一定量的本金按復(fù)利計(jì)算的若干期后的本利和

單利計(jì)算F1＝1×（1＋10％×1）＝1.1F2＝1×（1＋10％×2）＝1.2F3＝1×（1＋10％×3）＝1.3F10＝1×（1＋10％×10）＝2F20＝1×（1＋10％×20）＝3F30＝1×（1＋10％×30）＝4F40＝1×（1＋10％×40）＝5F50＝1×（1＋10％×50）＝6F60＝1×（1＋10％×60）＝7

復(fù)利計(jì)算F1＝1×（1＋10％）1＝1.1F2＝1×（1＋10％）2＝1.21F3＝1×（1＋10％）3＝1.331F10＝1×（1＋10％）10＝2.5937F20＝1×（1＋10％）20＝6.7275F30＝1×（1＋10％）30＝17.449F40＝1×（1＋10％）40＝45.259F50＝1×（1＋10％）50＝117.39F60＝1×（1＋10％）60＝304.48單利計(jì)算復(fù)利計(jì)算資源、資金、資產(chǎn)、資本《辭海》對(duì)資源的解釋是：“資財(cái)?shù)膩碓矗话阒柑烊坏呢?cái)源。”資金指的是企業(yè)所擁有的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)物資的貨幣表現(xiàn)資產(chǎn)，是企業(yè)用于從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，能為投資者帶來未來經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源資本，是企業(yè)為購置從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)所需的資產(chǎn)的資金來源，是投資者對(duì)企業(yè)的投入，它為債務(wù)資本與權(quán)益資本。-138-資源、資金、資產(chǎn)、資本《辭海》對(duì)資源的解釋是：“資財(cái)?shù)膩碓矗?39什么是理財(cái)？財(cái)務(wù)——組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的各項(xiàng)管理工作財(cái)富——運(yùn)用財(cái)富進(jìn)行經(jīng)營、追求財(cái)富增值的技巧核心：開源節(jié)流（MoneymakerorMoneybags）——?jiǎng)?chuàng)造價(jià)值28什么是理財(cái)？財(cái)務(wù)——組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的各項(xiàng)管理-140-理財(cái)（

financialplanning

）：就是根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好和承受能力，合理安排資金的運(yùn)用，并使之最大程度增值的過程。理財(cái)就是解決人生的財(cái)務(wù)問題,幫助人們達(dá)成各種各樣的金融目標(biāo)。什么是理財(cái)？-29-理財(cái)（financialplanning）：就-141--30-142

生活理財(cái)：指的是如何把現(xiàn)在和未來妥善安排設(shè)計(jì)好，不斷提高生活品質(zhì)。如家庭日常開支的規(guī)劃。投資理財(cái)：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不斷調(diào)整存款、股票、基金、債券等投資組合，以取得資產(chǎn)最大增值。個(gè)人理財(cái)?shù)姆诸?1生活理財(cái)：指的是如何把現(xiàn)在和未來妥善安排設(shè)計(jì)好，不斷143理財(cái)資金的來源工資收入勞動(dòng)報(bào)酬傭金投資收入經(jīng)營產(chǎn)權(quán)收入總收入主動(dòng)性收入被動(dòng)性收入福利收入經(jīng)營收入被動(dòng)性收入在理財(cái)資金來源中占比越大說明理財(cái)自由度越大32理財(cái)資金的來源工資勞動(dòng)報(bào)酬傭金投資收入經(jīng)營產(chǎn)權(quán)收入總收入-144-掙防

財(cái)富省賺金融機(jī)構(gòu)金融工具開源風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)示意圖什么是理財(cái)？節(jié)流-33-掙防財(cái)富省賺金融機(jī)構(gòu)開源風(fēng)險(xiǎn)理-145-理財(cái)誤區(qū)理財(cái)方法【隨大流】【沒有合理的預(yù)期】【賺錢比省錢重要】【理財(cái)=投資】【不控制風(fēng)險(xiǎn)】

迷信【高風(fēng)險(xiǎn)高收益】幻想【一夜暴富】【沖動(dòng)】理財(cái)誤區(qū)-34-理財(cái)誤區(qū)理財(cái)方法【沒有合理的預(yù)期】【賺錢比省錢重要】146財(cái)務(wù)管理企業(yè)主要財(cái)務(wù)活動(dòng)資金籌措——長期融資決策資金投放——長期投資決策利潤分配——股利政策資金控制——營運(yùn)資本管理財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃——決策基礎(chǔ)35財(cái)務(wù)管理企業(yè)主要財(cái)務(wù)活動(dòng)-147-課程大綱一、為什么要理財(cái)二、什么是理財(cái)四、主流理財(cái)工具介紹

三、如何理財(cái)

五、金融理財(cái)職業(yè)發(fā)展

-36-課程大綱一、為什么要理財(cái)二、什么是理財(cái)企業(yè)有哪些主要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)？-148-企業(yè)有哪些主要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)？-37-某公司年度發(fā)生了下列現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)，分別將下列項(xiàng)目歸入到相應(yīng)的企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中。

銷售商品收到現(xiàn)金

接受勞務(wù)支付現(xiàn)金

購建固定資產(chǎn)支付現(xiàn)金

支付增值稅

收回應(yīng)收賬款

發(fā)行股票收到現(xiàn)金

支付職工工資津貼

購買商品支付現(xiàn)金

-149-支付廣告費(fèi)用

購買原材料支付現(xiàn)金

收到投資利潤

購買商品支付現(xiàn)金

提供勞務(wù)收到現(xiàn)金

發(fā)行債券收到現(xiàn)金

償還銀行借款利息

使用現(xiàn)金支付股利某公司年度發(fā)生了下列現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)，分別將下列項(xiàng)目歸入到相應(yīng)的15039151從公司資產(chǎn)負(fù)債表中可以看出公司理財(cái)涉及的就是以下三個(gè)問題：1、公司應(yīng)投資于什么樣的長期資產(chǎn)？涉及資產(chǎn)負(fù)債表的左邊。我們使用資本預(yù)算和資本支出來描述長期資產(chǎn)的投資和管理過程。2、公司如何籌集資本支出所需要的資金呢？涉及資產(chǎn)負(fù)債表的右邊。這一問題涉及到資本結(jié)構(gòu)，它表示公司短期及長期負(fù)債與股東權(quán)益的比例。3、公司應(yīng)如何管理經(jīng)營中的現(xiàn)金流量？這涉及資產(chǎn)負(fù)債表的上方。首先經(jīng)營中的現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量在時(shí)間上不匹配；其次經(jīng)營現(xiàn)金流量的數(shù)額和時(shí)間都不確定，很難把握。因此還要管理現(xiàn)金流量缺口。從資產(chǎn)負(fù)債表看，現(xiàn)金流量管理與凈營運(yùn)資本有關(guān)。40從公司資產(chǎn)負(fù)債表中可以看出公司理財(cái)涉及的就是以下三個(gè)問題-152-投資年數(shù)累計(jì)金額最后十年財(cái)富金額102030401564549423122346280000156453377872923157654絕大多數(shù)的財(cái)富都是后期創(chuàng)造的從金額來看，你的理財(cái)賺錢的能力與日俱增，唯一需要的就是耐心賺15萬與賺1萬5同樣簡單

每年存1000元，平均每年升值8%，四十年后你將擁有28萬元——《鄰居家的百萬富翁》(美)-41-投資年數(shù)累計(jì)金額最后十年財(cái)富金額10-153-VS國內(nèi)生產(chǎn)總值消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)GDPCPI理財(cái)目標(biāo)：跑贏CPI，趕過GDP-42-VS國內(nèi)生產(chǎn)總值消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)GDPCPI理財(cái)目標(biāo)：-154-如何理財(cái)？積累財(cái)富增加財(cái)富保護(hù)財(cái)富攢錢生錢護(hù)錢-43-如何理財(cái)？積累財(cái)富增加財(cái)富保護(hù)財(cái)富攢錢生錢護(hù)錢-155-控制使用信用卡積累財(cái)富控制透支用現(xiàn)金支付強(qiáng)制儲(chǔ)蓄堅(jiān)持記賬量入為出積累財(cái)富-44-控制使用信用卡積累控制透支用現(xiàn)金支付強(qiáng)制儲(chǔ)蓄堅(jiān)持記賬-156-應(yīng)急資金流動(dòng)性安全資金安全性閑置資金收益性投資定期銀行儲(chǔ)蓄、中長期國債、債券基金、社會(huì)保險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄型的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)債券、保本型的銀行理財(cái)產(chǎn)品、保本型的券商理財(cái)產(chǎn)品等投資股票、股票型基金、房地產(chǎn)、黃金、外匯、投資連結(jié)保險(xiǎn)、非保本型的銀行理財(cái)產(chǎn)品、非保本型的券商理財(cái)產(chǎn)品、私募基金、QDII產(chǎn)品、收藏品等投資銀行短期儲(chǔ)蓄、短期國債、貨幣市場基金、短期保本型的銀行理財(cái)產(chǎn)品、短期保本型的券商理財(cái)產(chǎn)品等增加財(cái)富-45-應(yīng)急資金流動(dòng)性安全資金安全性閑置資金收益性投資定期銀-157-金融理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)金融理財(cái)目標(biāo)必要的資產(chǎn)流動(dòng)性積累財(cái)富合理的消費(fèi)支出實(shí)現(xiàn)教育期望合理的納稅安排完備的風(fēng)險(xiǎn)保障有效的財(cái)產(chǎn)分配與傳承安享晚年-46-金融理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)金融理財(cái)目標(biāo)必要的資產(chǎn)流動(dòng)性積累財(cái)-158-理財(cái)規(guī)劃的總體目標(biāo)財(cái)務(wù)自由財(cái)務(wù)安全金融理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)-47-理財(cái)規(guī)劃的總體目標(biāo)財(cái)務(wù)自由財(cái)務(wù)安全金融理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)-159-理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容教育規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃

消費(fèi)支出規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃投資規(guī)劃稅收籌劃

退休養(yǎng)老規(guī)劃-48-理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容教育規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃消費(fèi)支出規(guī)劃風(fēng)-160-資產(chǎn)保護(hù)稅收規(guī)劃/遺產(chǎn)規(guī)劃資產(chǎn)增值投資規(guī)劃財(cái)務(wù)安全現(xiàn)金規(guī)劃/保險(xiǎn)規(guī)劃/養(yǎng)老規(guī)劃-49-財(cái)務(wù)安全-161-現(xiàn)金規(guī)劃-50-現(xiàn)金規(guī)劃-162-現(xiàn)金規(guī)劃-51-現(xiàn)金規(guī)劃-163-現(xiàn)金規(guī)劃-52-現(xiàn)金規(guī)劃-164-立項(xiàng)起草審核原則

短期現(xiàn)金需求可以用手頭現(xiàn)金來滿足，中長期需求，可以通過各種類型的儲(chǔ)蓄或者短期投資、融資工具來滿足。

配置“3-6月支出”額度的1／3以現(xiàn)金形式保存，2／3以活期儲(chǔ)蓄和貨幣市場基金的形式存在。

現(xiàn)金規(guī)劃-53-立項(xiàng)起草審核原則短期現(xiàn)金需求可以用手頭現(xiàn)金來滿足，-165-

消費(fèi)支出規(guī)劃-54-消費(fèi)支出規(guī)劃-166-

消費(fèi)支出規(guī)劃注意控制貸款額度：房屋月供款與稅前月總收入的比率一般不應(yīng)超過25％～30％所有貸款月供與稅前月總收入的比率一般應(yīng)控制在33％～38％之間-55-消費(fèi)支出規(guī)劃注意控制貸款額度：-167-

消費(fèi)支出規(guī)劃建議

貸款購房的房價(jià)最好控制在年收入的6倍以內(nèi)，貸款期限在8～15年。在這個(gè)范圍內(nèi)，月均還款支出的額度較為適宜。-56-消費(fèi)支出規(guī)劃建議貸款購房的房價(jià)最好控制-168-

消費(fèi)支出規(guī)劃-57-消費(fèi)支出規(guī)劃-169-

消費(fèi)支出規(guī)劃等額本金還款

貸款期限內(nèi)每月償還的本金相等而利息則減，故每月還款的總金額遞減，適用于目前還款能力較強(qiáng)而未來收入不確定的家庭。等額本息還款

貸款期限內(nèi)每月償還的本金與利息之和金額均等，適用于收入穩(wěn)定的家庭。

vs-58-消費(fèi)支出規(guī)劃等額本金還款貸款期限內(nèi)每-170--59--171--60--172-，-61-，-173--62--174-

教育規(guī)劃建議

考慮教育理財(cái)產(chǎn)品的安全性和收益性，可采用定期定額的方式長期投資。如：以每月收入的固定比例進(jìn)行教育費(fèi)用的規(guī)劃時(shí)，可定期定額購買穩(wěn)健型的投資組合。

1／3為債券型投資基金、l／3為指數(shù)型基金、1／3為股票型基金。教育規(guī)劃理財(cái)工具：教育儲(chǔ)蓄、教育保險(xiǎn)、國債、信托、基金等。-63-教育規(guī)劃建議考慮教育理財(cái)產(chǎn)品的安全性-175--64--176--65--177--66--178--67--179-

稅收籌劃方式：①利用稅收優(yōu)惠政策

②推遲收入實(shí)現(xiàn)時(shí)間③投資免稅理財(cái)產(chǎn)品-68-

稅收籌劃方式：-180-個(gè)人所得稅稅率表

級(jí)數(shù)全月應(yīng)納稅所得額

稅率(%)1不超過1500元的部分32超過1500元至4500元的部分103超過4500元至9000元的部分204超過9000元至35000元的部分255超過35000元至55000元的部分306超過55000元至80000元的部分357超過80000元的部分45-69-個(gè)人所得稅稅率表級(jí)數(shù)全月應(yīng)納稅所得額稅率(%)1-181-養(yǎng)老規(guī)劃要考慮的問題：

①確定合適的退休年齡②合理安排退休后所需生活費(fèi)用③選擇適當(dāng)?shù)酿B(yǎng)老投資工具④選擇合適的投資工具-70-養(yǎng)老規(guī)劃要考慮的問題：-182--71--183-理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容教育規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃

消費(fèi)支出規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃投資規(guī)劃稅收籌劃

退休養(yǎng)老規(guī)劃-72-理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容教育規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃消費(fèi)支出規(guī)劃風(fēng)-184-

家庭形成期25—35歲

家庭成長期

30—55歲家庭成熟期50—60歲家庭衰老期60歲以后特征

從結(jié)婚到子女出生，家庭隨子女出生而增加。

從子女出生到完成學(xué)業(yè)為止，家庭成員數(shù)固定。

從子女完成學(xué)業(yè)到夫妻均退休為止，家庭成員數(shù)隨子女獨(dú)立而減少。

從夫妻均退休到夫妻一方過世為止，家庭成員只有夫妻兩人。（也稱為空巢期）收入及支出

收入以雙薪家庭為主，支出隨成員增加而上升。

收入以雙薪家庭為主，支出隨成員固定而趨于穩(wěn)定，但子女上大學(xué)后學(xué)雜費(fèi)用負(fù)擔(dān)重。

收入以雙薪家庭為主，事業(yè)發(fā)展和收入達(dá)到巔峰。支出隨成員數(shù)減少而降低。

以理財(cái)收入及移轉(zhuǎn)性收入為主，或變現(xiàn)資產(chǎn)維持生計(jì)。支出發(fā)生變化，醫(yī)療費(fèi)用提高，其他費(fèi)用降低。儲(chǔ)蓄

隨成員增加而下降，家庭支出負(fù)擔(dān)大。

收入增加而支出穩(wěn)定，在子女上大學(xué)前儲(chǔ)蓄逐步增加。

收入到達(dá)巔峰，支出可望降低。

大部分情況下支出大于收入，為耗用退休準(zhǔn)備金階段。居住

和父母同住或自行購房租房

和父母同住或自行購房租房

與老年父母同住或夫妻兩人居住

夫妻居住或和子女同住資產(chǎn)

可積累的資產(chǎn)有限

可積累的資產(chǎn)逐年增加

可積累的資產(chǎn)達(dá)到巔峰

逐年變現(xiàn)資產(chǎn)來應(yīng)付退休后生活費(fèi)開銷負(fù)債

通常要背負(fù)高額房貸

若已購房，為交付房貸本息、降低負(fù)債余額的階段

應(yīng)該在退休前把所有的負(fù)債還清

應(yīng)該無新增負(fù)債家庭生命周期各階段特征及財(cái)務(wù)狀況

理財(cái)生命周期-73-家庭形成期家庭成長期家庭成熟期家庭衰老期特征-185-

家庭形成期家庭成長期家庭成熟期家庭衰老期保險(xiǎn)安排隨家庭成員增加提高壽險(xiǎn)保額以子女教育年金儲(chǔ)備高等教育學(xué)費(fèi)以養(yǎng)老險(xiǎn)或遞延年金儲(chǔ)備退休金投保長期看護(hù)險(xiǎn)或?qū)B(yǎng)老險(xiǎn)轉(zhuǎn)即期年金信托安排購置房產(chǎn)信托

子女教育金信托退休安養(yǎng)信托遺產(chǎn)信托核心資產(chǎn)配置

股票70%

債券10%

貨幣20%股票60%

債券30%

貨幣10%

股票50%

債券40%

貨幣10%

股票20%

債券60%

貨幣20%信貸運(yùn)用信用卡、小額信貸

房屋貸款、汽車貸款還清貸款無貸款或者反按揭家庭生命周期各階段的理財(cái)重點(diǎn)

理財(cái)生命周期-74-家庭形成期家庭成長期家庭成熟期家庭-186-80后理財(cái)計(jì)劃

保守派理財(cái)方案進(jìn)取派理財(cái)方案1．準(zhǔn)備必需的應(yīng)急金。2．用收入的25％進(jìn)行按揭購房。3．將收入的30％用于基金投資。4．收入的10％可以進(jìn)行小額投資。5．將收入的10％進(jìn)行保險(xiǎn)投資。1．準(zhǔn)備必須的日常生活費(fèi)。2．將每月25％的固定收入納入個(gè)人儲(chǔ)蓄計(jì)劃。3．用收入的20％定期、定額投資基金。4．用收入的10％進(jìn)行小額投資。5．將收入的10％用于購置保險(xiǎn)。-75-80后理財(cái)計(jì)劃保守派理財(cái)方案進(jìn)取派理財(cái)方案1．準(zhǔn)備-187--76--188--77--189--78--190-理財(cái)規(guī)劃的流程財(cái)務(wù)信息：固有資產(chǎn)、負(fù)債情況，每月收入、支出、結(jié)余情況等。非財(cái)務(wù)信息：風(fēng)險(xiǎn)承受能力、家庭成員狀況、職業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ取Ｆ谕繕?biāo)：預(yù)期收益率、消費(fèi)支出的金額和時(shí)間計(jì)劃等。-79-理財(cái)規(guī)劃的流程財(cái)務(wù)信息：固有資產(chǎn)、負(fù)債情況，每月收入-191--80--192--81--193-家庭資產(chǎn)負(fù)債表

年月日單位：元

資產(chǎn)負(fù)債及凈資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金與活期存款定期存款借出款其他

5000012000000流動(dòng)負(fù)債短期欠款賒賬款信用卡透期貸款住房貸款汽車貸款消費(fèi)貸款助學(xué)貸款其他貸款100000015000000100000投資

資產(chǎn)股票債券基金其他1523008000000實(shí)物

資產(chǎn)房產(chǎn)汽車珠寶古董其他11000002100005000080000凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)

607200年金保險(xiǎn)資產(chǎn)年金及養(yǎng)老賬戶壽險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值其他

600004500070000資產(chǎn)總額

2017300負(fù)債及凈資產(chǎn)總額

2017300-82-家庭資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債及凈資產(chǎn)流-194--83--195-家庭收支表

年月日單位:元一、收入工資薪水工資獎(jiǎng)金加班費(fèi)其他264000兼職收入提成傭金其他60000投資收入利息股息租金收入其他72000其他收入35000收入總額431000二、支出日常生活費(fèi)支出食用消耗品64800家庭支持費(fèi)支出水電煤氣電話電視汽車使用房租36000醫(yī)療費(fèi)支出保健醫(yī)藥6000保險(xiǎn)家財(cái)意外壽險(xiǎn)養(yǎng)老年金健康醫(yī)療4000教育支出學(xué)雜費(fèi)書籍文具費(fèi)4000償還債務(wù)及利息償還貸款利息支出180000稅款支出個(gè)人所得稅其他26400耐用品購置家用電器其他15000招待費(fèi)支出餐費(fèi)禮品15000休閑娛樂支出美容健身旅游其他30000其他支出10000支出總額391200三、盈余

39800-84-家庭收支表

年-196-家庭財(cái)務(wù)狀況分析指標(biāo)項(xiàng)目計(jì)算公式參考值主要功能結(jié)余比率年結(jié)余/年稅后收入10％儲(chǔ)蓄意識(shí)和投資理財(cái)能力投資凈資產(chǎn)比率投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)50％投資意識(shí)清償比率凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)50％綜合償債能力負(fù)債比率負(fù)債/總資產(chǎn)50％綜合償債能力即付比率流動(dòng)資產(chǎn)/負(fù)債70％短期償債能力負(fù)債收入比率年債務(wù)支出/年稅后收入40％短期償債能力流動(dòng)性比率流動(dòng)資產(chǎn)/月支出3應(yīng)急儲(chǔ)備狀況-85-家庭財(cái)務(wù)狀況分析指標(biāo)項(xiàng)目計(jì)算公式參考值主要功能結(jié)余比-197--86--198-理財(cái)規(guī)劃的流程客戶親自參與計(jì)劃的制定和修改過程執(zhí)行理財(cái)計(jì)劃必須先得到客戶的執(zhí)行授權(quán)妥善保管客戶的理財(cái)執(zhí)行記錄-87-理財(cái)規(guī)劃的流程客戶親自執(zhí)行理財(cái)計(jì)妥善保管-199--88--200-課程大綱一、為什么要理財(cái)二、什么是理財(cái)四、主流理財(cái)工具介紹

三、如何理財(cái)

五、金融理財(cái)職業(yè)發(fā)展

-89-課程大綱一、為什么要理財(cái)二、什么是理財(cái)-201--90--202-投資工具比較-91-投資工具比較-203-工具風(fēng)險(xiǎn)收益特征缺點(diǎn)存款收益低、風(fēng)險(xiǎn)低落后于通脹保險(xiǎn)收益低，消費(fèi)品種投資效果差債券收益偏低，風(fēng)險(xiǎn)較小在物價(jià)