第二章商業(yè)銀行資本管理§1商業(yè)銀行資本組成§2商業(yè)銀行資本充分度§3商業(yè)銀行資本管理§4我國(guó)商業(yè)銀行資本現(xiàn)實(shí)狀況分析商業(yè)銀行資本管理副本第1頁(yè)§1商業(yè)銀行資本組成一、商業(yè)銀行資本金普通性解釋

商業(yè)銀行設(shè)置，首先必須擁有一定數(shù)額最原始資金起源，即資本金。它是銀行擁有永久歸銀行支配使用自有資本，即全部者權(quán)益資本或產(chǎn)權(quán)資本。商業(yè)銀行資本管理副本第2頁(yè)二、商業(yè)銀行資本金組成

1.關(guān)于《巴塞爾協(xié)議》及其關(guān)鍵內(nèi)容

關(guān)鍵內(nèi)容：一是統(tǒng)一了銀行資本定義和組成；二是把資本衡量和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)相聯(lián)絡(luò)，對(duì)資本充分性怎樣測(cè)定作出詳細(xì)要求。

2.《巴塞爾協(xié)議》關(guān)于商業(yè)銀行資本組成要求

一是一級(jí)資本（Tier1Capital）（關(guān)鍵資本）

二是二級(jí)資本（Tier2Capital）（從屬資本）商業(yè)銀行資本管理副本第3頁(yè)

關(guān)鍵資本

－股本

包含：普通股、非累積優(yōu)先股

－公開(kāi)貯備

包含：

股票發(fā)行溢價(jià)（資本盈余：CapitalSurplus）未分配利潤(rùn)（留存盈余：UndividedSurplus）法定公積金（盈余公積）商業(yè)銀行資本管理副本第4頁(yè)從屬資本

－非公開(kāi)貯備－資產(chǎn)重估貯備－普通準(zhǔn)備金－混合資本工具－長(zhǎng)久從屬債務(wù)

商業(yè)銀行資本管理副本第5頁(yè)例1美國(guó)某投保商業(yè)銀行資本組成（30/06/20××）

表2-1單位：10億美元資本形式金額占全部資本百分比長(zhǎng)久債務(wù)資本：

次級(jí)票據(jù)和債券114.811.4產(chǎn)權(quán)資本：

普通股（面值）31.43.1優(yōu)先股（面值）7.10.7資本公積513.551.0留存盈余及資本準(zhǔn)備金340.333.8產(chǎn)權(quán)資本總額892.388.6長(zhǎng)久債務(wù)和產(chǎn)權(quán)資本總額1007.1100.0總資本/總資產(chǎn)11.5商業(yè)銀行資本管理副本第6頁(yè)資本形式金額占全部資本百分比股本24.132.37資本公積38.952.25盈余公積6.58.7其中：公益金1.8未分配利潤(rùn)5.06.67股東權(quán)益累計(jì)74.3100例2國(guó)內(nèi)某商業(yè)銀行資本組成（12/31/20××）

表2-2單位：億元商業(yè)銀行資本管理副本第7頁(yè)三、商業(yè)銀行資本功效

1.保護(hù)功效2.管理功效3.營(yíng)業(yè)功效商業(yè)銀行資本管理副本第8頁(yè)§2商業(yè)銀行資本充分度一、資本充分度涵義1.資本數(shù)量充分(表2-3)2.資本結(jié)構(gòu)合理

《新巴塞爾資本協(xié)議》（）：

關(guān)鍵資本最少應(yīng)占全部資本50％，其余為從屬資本

商業(yè)銀行資本管理副本第9頁(yè)

例3資本充分與銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)比較

表2-3A、B兩銀行資產(chǎn)負(fù)債表單位：億元資產(chǎn)負(fù)債和資本現(xiàn)金和應(yīng)付款40活期存款70短期政府債券60儲(chǔ)蓄存款40長(zhǎng)久政府債券60定時(shí)存款90貸款80可轉(zhuǎn)讓存單20資本20累計(jì)240累計(jì)240資產(chǎn)負(fù)債和資本現(xiàn)金和應(yīng)付款30活期存款170短期政府債券15儲(chǔ)蓄存款6長(zhǎng)久政府債券40定時(shí)存款6貸款155可轉(zhuǎn)讓存單28資本30累計(jì)240累計(jì)240商業(yè)銀行資本管理副本第10頁(yè)二、資本充分度測(cè)定

（一）《新巴塞爾資本協(xié)議》要求

一級(jí)資本（關(guān)鍵資本）與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)比率，即關(guān)鍵資本充分率不得低于4％；

全部資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)比率，即總資本充分率不得低于8％。二級(jí)資本（從屬資本）不得超出一級(jí)資本100％。商業(yè)銀行資本管理副本第11頁(yè)（二）資本充分率計(jì)算

關(guān)鍵(總)資本充分率＝關(guān)鍵(全部)資本/

風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額×100%

1.《巴塞爾資本協(xié)議》（1988）

風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額

=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+衍生工具風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

Note：

表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)＝∑表內(nèi)資產(chǎn)×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重表外（衍生工具）風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)＝∑表外（衍生工具）資產(chǎn)×信用換算系數(shù)×表內(nèi)相同性質(zhì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重商業(yè)銀行資本管理副本第12頁(yè)2.《巴塞爾新資本協(xié)議》（）

風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額＝信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5×市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求+12.5×操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求商業(yè)銀行資本管理副本第13頁(yè)（三）信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量

1.標(biāo)準(zhǔn)法2.內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）（1）IRB怎樣確定監(jiān)管資本要求

A、劃分資產(chǎn)，形成不一樣風(fēng)險(xiǎn)敞口分類(lèi)。B、基于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子內(nèi)部預(yù)計(jì)值，分別確定對(duì)于各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)敞口非預(yù)期損失資本要求商業(yè)銀行資本管理副本第14頁(yè)

1001501005020未評(píng)級(jí)低于BB-BBB+～BBB-A+～A-AAA～AA-其它企業(yè)（包含保險(xiǎn)企業(yè)）2015050202020方法2（短期）150150100505020方法2（長(zhǎng)久）1001501001005020方法1銀行和證券機(jī)構(gòu)10015010050200主權(quán)評(píng)級(jí)未評(píng)級(jí)低于B-BB+～B-BBB+～BBB-A+～A-AAA～AA-對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率（%）評(píng)級(jí)對(duì)象表2-4標(biāo)準(zhǔn)法關(guān)于銀行主要資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重商業(yè)銀行資本管理副本第15頁(yè)2.內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）（續(xù)）（2）四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子違約概率（PD）違約損失率（LGD）風(fēng)險(xiǎn)敞口（EAD）期限（M）（3）兩類(lèi)IRB：初級(jí)法和高級(jí)法初級(jí)法：主要依據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)高級(jí)法：由商業(yè)銀行本身進(jìn)行評(píng)級(jí)商業(yè)銀行資本管理副本第16頁(yè)2.內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）（續(xù)）（4）初級(jí)IRB法中風(fēng)險(xiǎn)因子確實(shí)定

A違約概率（PD）測(cè)算

古典違約分析Altman模型決議樹(shù)模型CreditMetrics模型KMV模型KMPG風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型死亡率模型宏觀遷移模型違約過(guò)濾器模型商業(yè)銀行資本管理副本第17頁(yè)2.內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）（續(xù)）（4）初級(jí)IRB法中風(fēng)險(xiǎn)因子確實(shí)定

B違約損失率（LGD）測(cè)算

初級(jí)IRB法：基準(zhǔn)LGD（高級(jí)IRB法：建立LGD模型）C風(fēng)險(xiǎn)敞口（EAD）測(cè)算D期限（M）測(cè)算商業(yè)銀行資本管理副本第18頁(yè)2.內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）（續(xù)）（5）企業(yè)、主權(quán)、銀行類(lèi)債項(xiàng)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量（教材：P30）

A、計(jì)算每一債項(xiàng)單位資產(chǎn)監(jiān)管資本要求（K）

一是由PD計(jì)算資產(chǎn)組合相關(guān)系數(shù)R；二是由PD計(jì)算期限調(diào)整系數(shù)b；三是由PD、LGD、R、b等得到風(fēng)險(xiǎn)敞口風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)K；B、計(jì)算該債項(xiàng)對(duì)應(yīng)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=K×12.5×EAD商業(yè)銀行資本管理副本第19頁(yè)三、《巴塞爾協(xié)議》發(fā)展

1.《巴塞爾協(xié)議》（1988）不足－風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)局限于信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)－對(duì)銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重要求有待完善－對(duì)難以確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重項(xiàng)目，給予各參加國(guó)一定自由度，輕易造成“監(jiān)管套利”－以發(fā)達(dá)國(guó)家銀行制度為設(shè)計(jì)基礎(chǔ)－OECD與非OECD劃分標(biāo)準(zhǔn)有顯著“國(guó)別歧視”商業(yè)銀行資本管理副本第20頁(yè)2.《巴塞爾協(xié)議》發(fā)展

①新發(fā)展

《新資本協(xié)議草案》（）《新巴塞爾資本協(xié)議》（）《巴塞爾協(xié)議》（Ⅲ）（）②進(jìn)步之處

－確立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管三大支柱－資本水平更全方面反應(yīng)銀行面正確風(fēng)險(xiǎn)

－資本水平更真實(shí)反應(yīng)銀行面正確風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行資本管理副本第21頁(yè)§3商業(yè)銀行資本管理一、商業(yè)銀行資本需要量

1.銀行最正確資本需要量資本占資產(chǎn)比重C/A

（%）資本成本r（%）E資本成本曲線(xiàn)圖2－1銀行最正確資本需要量r0O

C0/A0（最正確資本量）商業(yè)銀行資本管理副本第22頁(yè)

2.影響商業(yè)銀行資本需求量原因－法律制度－整個(gè)國(guó)家及銀行所處地域經(jīng)濟(jì)形勢(shì)－銀行經(jīng)營(yíng)管理水平－銀行信譽(yù)高低－銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)－銀行資產(chǎn)質(zhì)量商業(yè)銀行資本管理副本第23頁(yè)二、商業(yè)銀行內(nèi)源資本管理

1.商業(yè)銀行資本內(nèi)部籌集－增加各種準(zhǔn)備金－留存盈余2.評(píng)價(jià)

－總成本低－不影響股東權(quán)利－受銀行凈利潤(rùn)規(guī)模限制－受銀行股利分配政策影響商業(yè)銀行資本管理副本第24頁(yè)

3.銀行資產(chǎn)連續(xù)增加模型

－連續(xù)增加率

由銀行內(nèi)源資本所支持銀行資產(chǎn)年增加率。

－銀行資產(chǎn)連續(xù)增加模型三、商業(yè)銀行外源資本管理

1.發(fā)行普通股2.發(fā)行優(yōu)先股3.發(fā)行資本票據(jù)和資本債券商業(yè)銀行資本管理副本第25頁(yè)

例4

設(shè)有一家銀行，現(xiàn)有資產(chǎn)總額1億元，其資本為600萬(wàn)元，其中含面值為20元普通股票10萬(wàn)股和400萬(wàn)元資本盈余和未分配利潤(rùn)等。依據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，該行決定增加100萬(wàn)元資本，以支持業(yè)務(wù)發(fā)展。

假定該銀行為維持股價(jià)穩(wěn)定，不打算從內(nèi)部增加資本，這就要從外部增加資本。現(xiàn)有以下三種方式供選擇：

1.發(fā)行5萬(wàn)股普通股票，每股面值20元；

2.發(fā)行1萬(wàn)股優(yōu)先股票，每股面值100元，股息率為8％；

3.發(fā)行1萬(wàn)份面值為100元資本債券，利息率為10％。

假如銀行資產(chǎn)收益率為1.2％，所得稅率為25％。

問(wèn)：銀行以哪一個(gè)方式籌資為最正確？商業(yè)銀行資本管理副本第26頁(yè)表2-5不一樣籌資方式結(jié)果比較

單位：萬(wàn)元未增加資本普通股優(yōu)先股（8％）資本債券（10％）資產(chǎn)收益（1.2％）120121.2121.2121.2減利息支出10稅前凈收入120121.2121.2111.2減所得稅（25％）3030.330.327.8稅后凈收入9090.990.983.4優(yōu)