金融學專業導論黃澤先長沙理工大學經濟與管理學院金融系2013.8.311金融學專業導論黃澤先11.為什么要學習金融學？2.什么是金融學？3.我們的金融專業——培養體系——特色——學生出路21.為什么要學習金融學？21.1美國為什么一定要讓人民幣升值？在人民幣升值的問題上，美國一直以最“積極”的面貌出現。同樣的情況在20幾年前也發生在日本。20世紀80年代，美國面臨巨大的外貿赤字，而與之相對的則是日本經濟的飛速發展。1985年，日本取代美國成為世界上最大的債權國，日本制造充斥著全球，日本瘋狂的經濟擴張使美國人驚呼“日本將要和平占領美國!”1985年9月，美、日、前聯邦德國、法和英五國在紐約簽訂“廣場協議，達成五國政府聯合干預外匯市場。協議簽訂后的10年，日元幣值平均每年上升5%以上，1989年，日本經濟開始進入十幾年的衰退。中國目前的情況與當時的日本相似，手中握著大批美元外匯，如果人民幣升值5%，那我們的匯率損失將達1100億美元！自全球金融危機以來，美國企圖把經濟危機造成的損失轉移，讓中國人民埋單！——了解全球的貨幣戰爭需要學習金融學1.為什么學習金融學31.1美國為什么一定要讓人民幣升值？1.2世界財富怎樣轉移？

匯率：地球上有兩棵樹，一棵種在歐洲，一棵種在中國，都結了果，外星人想要買來吃。地球人說：“如果你在歐洲買，一歐元一個，在中國買，一元人民幣一個”聰明的地球人再說：“其實，你可以不用錢就可以買到。”“你先從中國借一個果子，到歐洲去換取一歐元，拿一歐元去中國換10個果子，拿一個還給中國，你就白得了9個果子了，然后再拿這9個果子去換取9歐元，再到中國去換90個果子，再拿90個果子去換90歐元，再到中國去換900個果子，這樣下去，中國的東西都被你買光了。（1歐元=10人民幣）匯率博弈的本質是一場國與國之間的財富再分配之爭，匯率對一個國家的經濟產生直接的影響，在人民幣升值的大環境下，如何做到趨利避害，是中國經濟面臨的一個重大的課題

——了解財富在國與國之間的分配需要學習金融學41.2世界財富怎樣轉移？匯率：地球上有兩棵樹，一1.3人民幣如何走向世界？泰國北部大港清萊，放眼望去都是飄著五星紅旗的中國貨船，這里的商家都貼著”歡迎使用人民幣“的標示。21世紀以后，人民幣在部分發達國家和地區開始使用，隨著中國游客的增加，歐洲一些國家和美國，加拿大等國的機場及飯店也開展了人民幣兌換業務。中國經濟發展的過程就是人民幣流通區域擴大的過程。何為人民幣國際化？是指人民幣能夠跨國界，在境外流通，成為國際上普遍認可的計價、結算及儲備貨幣的過程。人民幣國際化的利處？減少國幣貨幣體制對中國經濟的影響、減少匯價風險、加快邊境少數民族地區經濟的發展、獲得國際鑄幣稅收入。

——中國金融如何走向世界需要學習金融學51.3人民幣如何走向世界？泰國北部大港清萊，放眼望去都是飄著08年以來的次貸危機到底是怎么回事？

——關注經濟、金融危機要學金融學

為什么我們的錢越來越不值錢？

——關注通貨膨脹要學金融學為什么銀行要不斷調整利率？

——關注利息和利率要學金融學

匯率變動究竟對經濟有什么影響？——關注國際經濟要學金融學66股票價格究竟是怎樣確定的？

——關注金融資產定價要學金融學

企業應該采取怎樣的方式籌集資金？是通過發行股票還是借債？

——關注公司金融要學金融學如何確保企業在利用投資者提供的資金的同時，承擔起對投資者的責任？

——關注公司治理要學金融學

7股票價格究竟是怎樣確定的？7你的資金應該存入銀行，還是購買保險，或者股票、基金？怎樣配置才合理？——關注個人理財要學金融學商業銀行、投資銀行、證券公司和保險公司究竟是怎樣運作的？

——關注金融機構要學金融學……8你的資金應該存入銀行，還是購買保險，或者股票、基金？怎樣配2.什么是金融學2.1學科、專業與經濟學2.1.1學科門類●學科是自然科學、社會科學兩大知識系統內子系統的集合概念，是科學知識體系的分類。學科要素包括研究對象、理論體系和方法論。

01哲學，02經濟學，03法學，04教育學，05文學，06歷史學，07理學，08工學，09農學，10醫學，11軍事學，12管理學，13藝術學——13大學科門類2.1.2經濟學●經濟學是研究人類社會在各個發展階段上的各種經濟活動和各種相應的經濟關系及其運行、發展的規律的學科。核心目標是資源配置與經濟增長。

●經濟學研究的是一個社會如何利用稀缺的資源生產有價值的商品，并將他們在不同的個體之間進行分配。——保羅·薩繆爾森《經濟學》

●經濟學是一門研究財富的學問，同時也是一門研究人的學問。——馬歇爾《經濟學原理》92.什么是金融學2.1學科、專業與經濟學2.1.1學科門理論經濟學：020101政治經濟學，020102經濟思想史，020103經濟史，020104西方經濟學，020105世界經濟，020106人口、資源與環境經濟學應用經濟學：020201國民經濟學，020202區域經濟學，020203財政學，020204金融學，020205產業經濟學，020206國際貿易學，020207勞動經濟學，020208統計學，020209數量經濟學，020210國防經濟

2.1.3學科與專業

●專業是社會分工、學科知識和教育結構三位一體的組織形態。其中，社會分工是專業存在的基礎，學科知識是專業的內核，教育結構是專業表現形式。三者缺一不可，共同構成高校人才培養的基本單位。●專業要素包括：專業培養目標、課程體系和專業人員。

●在一個學科，可以組成若干專業；在不同學科之間也可以組成跨學科專業。

10理論經濟學：102.2金融學

金融學就像你熟悉的鄰家女孩一樣，每天進出大樓時都會碰上一面，只是你每天早出晚歸，可能從來就沒有仔細端詳過她而已。當我們與她拉近距離，仔細端詳她的時候，我們會對她產生興趣，甚至愛上她。金融學學科與金融學專業

●金融學學科：應用經濟學下的二級學科，以金融系統為研究對象，以特有的概念、原理為基礎，以特有的方法研究金融系統運行的規律所構成的嚴密的邏輯化的知識系統（知識生產）。

●金融學專業：為金融系統培養掌握金融學科知識的專業人員的專業（知識傳播）。112.2金融學金融學就像你熟悉的鄰家2.3金融系統(體系)2.3.1金融系統的內涵

●金融：資金的融通。●系統：執行特定功能以達到特定目標而構成的相互關聯的集合體。●金融系統：資金融通所涉及的金融機構、工具、市場、制度的總和。2.3.2金融系統的外延●融資渠道：直接融資-經過金融市場；間接融資-經過中介機構。●監管機構：一行三會（中國人民銀行，證監會、銀監會、保監會）●金融制度：金融機構、工具、市場有序運行的粘結劑。●金融與經濟：資源配置以資金配置為先導，經濟增長以資源優化配置為基礎。2.3.3金融系統的結構、功能與目標

●金融系統結構：金融機構、金融市場、金融工具、金融制度●金融系統功能：便利清算和支付；聚集和分配資源；風險分散。●金融系統目標：內部目標（穩定與效率）與外部目標（促進經濟增長）122.3金融系統(體系)2.3.1金融系統的內涵122.3.4

金融系統的運行邏輯132.3.4金融系統的運行邏輯132.3.5金融體系的組織機構金融機構銀行類金融機構非銀行類金融機構監管機構中央銀行銀監會證監會保監會政策銀行3國開行農發展進出口國有大型商業銀行5中農工建交股份制商業銀行12中信、光大民生、興業招商、華夏廣發、浦發恒豐、浙商渤海、平安城商行147農商行85村鎮銀行826信用社4900外資銀行保險公司93人壽保險財產保險再保險證券公司114其他信托投資66金融租賃18資產管理4企業財務公司消費金融4貨幣經紀公司4小額貸款6080基金公司67142.3.5金融體系的組織機構金融機構銀行類金融機構非銀4.金融學的研究內容4.1金融學

★研究資金融通活動，包括金融主體的個體行為和金融系統整體行為及其相互關系和運行規律的科學。包括：★微觀金融學（以微觀金融主體行為及其運行規律為研究對象）——“金融學是研究人們在不確定的環境中如何進行資源的時間配置的學科”。微觀金融學觀點的主要代表作（茲維·博迪和羅伯特·C·莫頓《金融學》）

★宏觀金融學（以金融系統整體的運行規律及其各構成部分的相互關系為研究對象）4.2金融學的學科體系由從不同角度研究金融系統的各個方面的活動及其規律的各分支學科綜合構成的有機體系。大體分為：★宏觀金融分析和微觀金融分析；★微觀金融分析有兩大分支：金融決策分析和金融中介分析；★在金融市場與金融中介分析之下是技術層面和管理層面的學科。——黃達教授的觀點金融決策分析★主要研究金融主體投融資決策行為及其規律。金融決策是個人理財、公司理財、乃至一切有理財要求的部門所共同需要的。★分支學科包括金融市場學、證券投資學、公司財務學、金融工程學、金融風險管理、金融資產定價等。1990年獲得諾貝爾經濟學獎的馬科維茨的資產組合理論、夏普的資本資產定價模型、莫迪利亞尼—米勒定理（即Ｍ—Ｍ定理）；1997年獲得諾貝爾經濟學獎的布萊克—斯科爾斯—默頓的期權定價公式等。金融中介分析★主要研究金融中介機構的組織、管理和經營。包括對金融機構的職能、作用及其存在形態的演進趨勢分析；金融機構的組織形式、經濟效率、混業與分業、金融機構的脆弱性、風險轉移和控制等等。★主要的分支學科包括：商業銀行學、投資銀行學、保險學、微觀銀行學等。在19—20世紀初金融理論和實踐的發展中占有重要的地位。20世紀中葉以來，與迅速發展的金融決策學相比，金融機構學的發展則相對滯后。21世紀金融機構學的研究具有巨大的發展空間。宏觀金融分析★從整體角度討論金融系統的運行規律，重點討論貨幣供求均衡、金融經濟關系、通貨膨脹與通貨緊縮、金融危機，金融體系與金融制度、貨幣政策與金融宏觀調控、國際金融體系等問題。★主要的分支學科有：中央銀行學、貨幣政策分析、金融監管學、國際金融學等。154.金融學的研究內容154.3金融學的學科體系164.3金融學的學科體系163.1金融專業的培養目標培養富有創新意識和團隊精神（團隊合作能力，領導能力），善于學習（學習能力）與實踐的高素質（有效表達與交流能力，批判性思維能力）、復合型金融專業人才。具有良好的人文素養、社會責任感和正確的政治方向；具有一定的體育和軍事基本知識，受到必要的軍事訓練，掌握科學鍛煉身體的基本技能，養成良好的體育鍛煉和衛生習慣，達到國家規定的大學生體育和軍事訓練合格標準，具備健全的心理和健康的體魄，能夠履行建設和保衛祖國的神圣義務；掌握經濟學、金融學的基本原理和核心理論，并能熟練運用幾種主流的金融和統計分析軟件分析和解決實際金融問題，為金融機構或企業的監管、投融資和金融產品定價等決策提供科學的依據；具有較強的金融領域的綜合實踐和熟練的英語運用能力，能在證券、銀行、保險公司及其他企事業單位或機構從事金融理論研究和金融實務工作，使之具備富有成效的理財規劃能力。

3.我們的金融專業173.1金融專業的培養目標3.我們的金融專業173.2金融學專業的課程體系

素質基礎(道德+法律+政治+歷史+語言+數學+體育)+學科基礎（經濟學+經濟學說史+財政學+國際貿易+統計學+計量經濟學+管理學+會計學）+專業基礎（金融學+金融計量學+商業銀行學+金融市場學+中央銀行學+國際金融學+保險學+金融法規）+專業方向（公司金融學+投資銀行學+證券投資學+外匯投資學+期貨市場學+金融工程學+金融風險管理+銀行風險管理+個人理財+金融產品營銷）學分：學生畢業時要求修滿168學分，其中學科基礎、專業基礎和專業方向課程70學分左右。每學分16課時左右。

183.2金融學專業的課程體系素質基礎(道德+法律+金融學：從分析金融運作對象——貨幣、貨幣資金、金融工具、金融資產入手，闡述貨幣時間價值原理；介紹金融機構體系和金融市場體系的具體類型及業務，說明其在現代經濟中的重要作用；研究貨幣政策及作為其依據的貨幣理論等。通過本課程的學習，使學生了解金融學的基本概念與基礎知識，熟悉金融學原理體系、分析框架及思維方式，從而為以后的專業課學習打下扎實的基礎。國際金融學：“國際金融”作為金融專業的一門學科基礎課，是專門研究國與國之間的貨幣金融關系的，其具體的教學內容有：(1)國際收支；(2)外匯供與外匯匯率；(3)外匯管制和外匯管理體制改革；(4)國際儲備和國際清償力；(5)國際貨幣體系與國際貨幣改革；(6)國際金融市場的運作與監管；(7)國際資本流動和亞洲金融危機的教訓；(8)國際金融一體化進程與歐洲貨幣聯盟；(9)國際債務問題等。通過本課程的學習，學生將掌握國際金融的基本理論、基本政策及國際金融市場的初步知識，為今后進行國際經濟交易和從事國際金融管理活動打下堅定的基礎。金融市場學：金融市場學是金融學專業的基礎性專業課。金融市場是金融資產的交易市場，它主要包括貨幣市場、資本市場、金融衍生市場、黃金市場等。貨幣市場的主要交易對象為短期債務工具，資本市場的主要交易對象為長期的金融工具。金融資產投資價值取決于未來的現金流，但是現金流大多數情況下是一個預期的不確定性因素，所以金融資產的價格決定具有風險性。本課程以各種金融市場為研究對象，幫助學生掌握金融資產與負債及其在不斷變化的金融條件下的關系，闡述利率機制、定價機制、監管機制、匯率機制和風險機制等金融市場機制，并學習金融市場監管和金融市場一體化的基本理論與實務。3.3金融學專業的課程體系19金融學：從分析金融運作對象——貨幣、貨幣資金、金融工具、金融商業銀行經營學：商業銀行經營管理是金融學專業的核心課程。本課程以現代商業銀行經營管理理論為基礎，以國際銀行業經營管理實踐發展為背景，以我國商業銀行業務經營為主要研究對象，以“中華人民共和國商業銀行法”、“巴塞爾協議”等法規和國際慣例為依據，在概述商業銀行組織制度、經營原則、經營戰略及發展趨勢的基礎上，全面介紹商業銀行負債業務、資產業務、中間業務、國際業務、表外業務等各種業務的操作規程以及創新活動；分析銀行經營中的資本金管理、資產負債管理及風險管理的策略；對商業銀行經營作績效評價和財務分析。保險學：本課程是金融學科核心課程之一，主要教授保險學原理、實務、法規三方面的知識，教學主要內容包括：風險及風險管理、保險基本理論、保險的起源與發展、保險合同、財產保險、人身保險、社會保險、再保險、保險經營和保險中介等。本課程的教學體現了以下幾方面特點：首先是新穎性，將保險業發展中的新情況、新信息反映在教學內容中；其次是實務性，教學內容應緊密聯系保險實踐的發展，在選擇新型的、有代表性的險種來充實教學內容的同時，突出了從投保到理賠整個過程的實務知識的介紹；再次是實用性，教學內容注重滿足個人家庭的理財需求以及保險中介人資格考試的要求；最后是法律性，將主要的保險法律法規貫穿到教學內容中。公司金融：本課程將現代企業經營活動置于發達的金融市場之下，圍繞公司財務活動的核心問題——資金的籌集和運用，闡述有關微觀金融的基本理論和實務，主要內容包括資本預算、風險和收益管理、資本成本和股利政策、長期融資、投資決策、金融計劃和短期融資、現金流量分析、流動資產管理，并涉及有關兼并、保險、信托和國際公司金融等特殊問題。20商業銀行經營學：商業銀行經營管理是金融學專業的核心課程。本課證券投資學：本課程主要講授證券投資分析的一般理論，證券投資分析的基本方法和技巧，證券組合投資和資本資產定價的有關理論和實際運用技巧，并結合我國證券市場上證券投資者的操作理念和行為以及證券價格的變動狀況進行實證分析。本課程闡述和分析證券市場上證券價值及價格波動的內在原因和一般規律、證券投資的基本分析包括K線圖分析、形態分析、均線分析、技術指標分析等各種分析原理和方法、證券投資組合和資本資產定價的有關理論模型及其在實際投資中的應用，具有很強的實用性和操作性。本課程要求學生掌握證券投資分析的一般理論和方法、理解證券價格的變動原因及變動狀況，并對我國證券市場的狀況及證券價格的波動情況及證券投資的狀況具有感性認識。金融工程：金融工程是80年代末、90年代興起的一門工程型的新興學科。它將工程思維引入金融領域，綜合運用各種工程技術方法（主要有數學建模、數值計算、網絡圖解、仿真模擬等）來設計、開發和實施新型的金融產品，創造性地解決各種金融問題。本課程從講解金融工程的構建模塊入手，系統地介紹創新金融產品和技術的開發過程，包括：金融工程的知識基礎、估值關系與應用、收益度量、風險管理、投機、套利和市場效率、產品開發、互惠調換、期權、權益與權益有關的金融工具、資產負債管理、公司重組和杠桿贖買、套利和復合金融工具等。21證券投資學：本課程主要講授證券投資分析的一般理論，證券投資分金融法規：金融法規是金融專業學生必須掌握和了解的知識，也是多數高等院校金融專業教學相對薄弱的環節。本課程重點介紹主要的金融法規，包括：《中央銀行法》、《商業銀行法》、《銀行業監督管理法》、《保險法》、《證券法》、《信托法》、《證券投資基金法》等及相關的法律法規。課程教學應突出重點，并注意適當采用案例教學和課堂討論來加深學生對法律條款的理解和領會，避免學習法律條款的枯燥、乏味。教學方法上應注意課堂教學與學生自學相結合。通過本課程的學習，學生應對主要金融法規有個大致的了解和熟悉，并能將所學的法規知識滲透到相關專業課程的學習中，加深對專業知識的理解和領會。國際結算：國際結算是一門理論與實際相結合的課程，它著重于理論在實際業務操作中的應用。國際結算也是一門適應我國銀行業務與世界銀行業務接軌需要的課程，偏重于按照國際慣例使用英語辦理國際業務。本課程系統的分析了國際貿易結算中常用的各種票據和單據。同時，將詳細介紹當代國際上通行的一些支付方式的通常做法，尤其是在中國對外貿易中的通常做法。研究和討論各種支付方式在監督和促使對方履約方面的有效性及其效率。投資銀行學：本課程是一門實務性較強的課程，主要以國外投資銀行的發展歷史為背景，以國外投資銀行的機構及運作實踐為主要素材，結合中國投資銀行的實際情況，對投資銀行的實質、主要業務及其功能，進行論述和介紹，著重反映投資銀行的創新作用，力求從理論和實踐兩個方面探索現代投資銀行業的內涵和投資銀行從業人員的專業素質。該課程重點介紹投資銀行的承銷和經紀、并購重組與出售置換、風險資本投資及資本資產證券化等業務。22金融法規：金融法規是金融專業學生必須掌握和了解的知識，也是多項目評估：本課程系統的講授項目評估的理論和實務，重點介紹目前西方通行的投資項目評估的基本理論和方法，包括公司的籌資與投資、主要涉及資產估價方法，資本預算與投資、風險分析，項目評價與決策的一般方法和程序，項目資金的籌集和管理等。通過學習使學生初步掌握投資項目評估的基本管理方法和程序，了解投資項目評估在公司經營管理中的作用。外匯交易理論與實務：隨著我國企業、個人對外交往的日益增多，出于投融資或避險的目的，參與國際金融市場的必要性已顯著上升。本課程圍繞微觀金融分析展開，結合當今國際金融市場的最新發展，聯系我國金融界和企業界的實際情況，以詳實的資料和豐富的實例，比較系統的介紹了目前國際商業銀行和跨國公司在對外交易風險管理中常用的外匯交易工具。使學生學會利用金融市場，通過各種不同幣種、不同風險的資產與負債的妥善安排與管理，以最佳組合降低風險，獲取最佳投資利益；或者以合理的成本籌措所需資金。金融專業英語：我國金融業的國際化進程，要求金融工作者既要懂業務，也要熟悉國際慣例，通曉專業英語。本課程采用雙語教學，系統介紹金融的專業知識，內容包括貨幣和銀行，利率和信用、貨幣政策、結算方式和工具，外匯和匯率、融資途徑等。本課程從聽說讀寫等各方面提高學生的金融專業能力。教學目的是使學生了解西方金融的基本知識，用正確的英語進行金融業務的日常交流和專業術語溝通，增強學生在金融行業、特別是在涉外金融行業的競爭力。23項目評估：本課程系統的講授項目評估的理論和實務，重點介紹目前個人理財：本課程主要介紹個人理財業務的基本知識，基本原理與基本技能，其主要內容包括：理財與個人規劃，理財目標與理財步驟，節流與儲蓄理財，信用與貸款，投資與工具，財產與人身保險，稅務理財，退休與遺產規劃，理財策劃，理財守則，通過上述內容的學習，使學生了解個人理財業務的國內外發展狀況與趨勢，熟悉個人理財業務的主要內容與方式，具備從事個人理財業務基本專業知識與專業技能，并為進一步深入學習各門理財專業課程奠定基礎。金融營銷學：根據本課程教學目的和要求，本課程主要講授市場營銷原理，為學生進一步學習營銷系統課程打下較好的堅實的基礎，基本內容為金融消費者市場與金融市場構成，金融市場營銷的基本涵義和發展，營銷的本質和消費需求；金融企業市場行為的分析和判斷基本過程，營銷整體環境的基本分析和競爭戰略選擇，如何建立金融企業營銷戰略與主要策略系統，市場細分原理與目標市場選擇，金融企業營銷行為的操作與管理以及金融企業營銷案例分析。

金融風險管理：根據金融風險管理知識的內在邏輯，全面系統地介紹金融風險管理的理論和實踐活動。本課程分為五大模塊，一是介紹金融風險管理的數學和統計基礎，包括隨機變量的概率分布和主要數字特征、參數估計和回歸分析及蒙特卡羅方法；二是介紹了金融市場的各種產品及其定價依據，主要包括債券、股票、外匯和商品及其衍生產品；三是介紹了常見的風險估值模型及風險管理的基本方法，主要包括VaR方法、線性和非線性風險管理、極值理論和尾部風險測度等；四介紹了市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險等風險識別、計量和管理的基本方法和工具；五是巴塞爾協議、全面風險管理及風險管理績效評估等。24個人理財：本課程主要介紹個人理財業務的基本知識，基本原理與基3.4我校金融專業的學科實力●學科建設平臺金融學是國家特色專業湖南省重點專業湖南省重點學科預備學科金融工程和金融管理研究中心應用經濟學碩士點統計碩士點●學科隊伍—師資力量金融系教師隊伍30人，其中：6位教授，12位副教授，博導2人，碩導18人；博士15人，碩士13人，學士2人。教授：陳銀娥.朱錫慶.湯凌霄.張筱峰.曹冰玉.楊曉光副教授：劉祚祥.黃澤先.尹筑嘉.宋勃.謝朝華.杜軍.張然斌.王健康.劉劍.張關心.丁琪琳.劉洋博士：楊密.李兆瓊.張在美.劉堅253.4我校金融專業的學科實力●學科建設平臺253.5我們大學畢業后干什么？●出路一：就業一、商業銀行，包括四大行和股份制商行、城市商業銀行、外資銀行駐國內分支機構。二、證券公司，基金管理公司，上交所、深交所、期交所。三、信托投資公司、金融投資控股公司、投資咨詢顧問公司、大型企業財務公司。四、金融控股集團、四大資產管理公司、金融租賃、擔保公司。五、保險公司、保險經紀公司。六、中央（人民）銀行、銀行業監督管理委員會、證券業監督管理委員會、保險業監督管理委員會，這是金融業監督管理機構。七、國家開發銀行、中國農業發展銀行等政策性銀行。八、社保基金管理中心或社保局，通常為保險方向。九、國家公務員序列的政府行政機構如財政、審計、海關部門等；高等院校金融財政專業教師；研究機構研究人員。十、上市（或欲上市）股份公司證券部、財務部、證券事務代表、董事會秘書處等。

263.5我們大學畢業后干什么？●出路一：就業26●出路二：深造——攻讀碩士學位，延緩就業，厚積薄發

本校.本省.外省高校或研究機構金融學碩士研究生公共課：數學、英語、政治專業課：不同學校的專業課不同，請密切關注●從現在起開始規劃：你計劃干什么？人生規劃.職業規劃.學業規劃積極準備.習慣.素質.能力●祝愿：遵守紀律.好好學習.自強不息27●出路二：深造——攻讀碩士學位，延緩就業，厚積薄發27金融學專業導論黃澤先長沙理工大學經濟與管理學院金融系2013.8.3128金融學專業導論黃澤先11.為什么要學習金融學？2.什么是金融學？3.我們的金融專業——培養體系——特色——學生出路291.為什么要學習金融學？21.1美國為什么一定要讓人民幣升值？在人民幣升值的問題上，美國一直以最“積極”的面貌出現。同樣的情況在20幾年前也發生在日本。20世紀80年代，美國面臨巨大的外貿赤字，而與之相對的則是日本經濟的飛速發展。1985年，日本取代美國成為世界上最大的債權國，日本制造充斥著全球，日本瘋狂的經濟擴張使美國人驚呼“日本將要和平占領美國!”1985年9月，美、日、前聯邦德國、法和英五國在紐約簽訂“廣場協議，達成五國政府聯合干預外匯市場。協議簽訂后的10年，日元幣值平均每年上升5%以上，1989年，日本經濟開始進入十幾年的衰退。中國目前的情況與當時的日本相似，手中握著大批美元外匯，如果人民幣升值5%，那我們的匯率損失將達1100億美元！自全球金融危機以來，美國企圖把經濟危機造成的損失轉移，讓中國人民埋單！——了解全球的貨幣戰爭需要學習金融學1.為什么學習金融學301.1美國為什么一定要讓人民幣升值？1.2世界財富怎樣轉移？

匯率：地球上有兩棵樹，一棵種在歐洲，一棵種在中國，都結了果，外星人想要買來吃。地球人說：“如果你在歐洲買，一歐元一個，在中國買，一元人民幣一個”聰明的地球人再說：“其實，你可以不用錢就可以買到。”“你先從中國借一個果子，到歐洲去換取一歐元，拿一歐元去中國換10個果子，拿一個還給中國，你就白得了9個果子了，然后再拿這9個果子去換取9歐元，再到中國去換90個果子，再拿90個果子去換90歐元，再到中國去換900個果子，這樣下去，中國的東西都被你買光了。（1歐元=10人民幣）匯率博弈的本質是一場國與國之間的財富再分配之爭，匯率對一個國家的經濟產生直接的影響，在人民幣升值的大環境下，如何做到趨利避害，是中國經濟面臨的一個重大的課題

——了解財富在國與國之間的分配需要學習金融學311.2世界財富怎樣轉移？匯率：地球上有兩棵樹，一1.3人民幣如何走向世界？泰國北部大港清萊，放眼望去都是飄著五星紅旗的中國貨船，這里的商家都貼著”歡迎使用人民幣“的標示。21世紀以后，人民幣在部分發達國家和地區開始使用，隨著中國游客的增加，歐洲一些國家和美國，加拿大等國的機場及飯店也開展了人民幣兌換業務。中國經濟發展的過程就是人民幣流通區域擴大的過程。何為人民幣國際化？是指人民幣能夠跨國界，在境外流通，成為國際上普遍認可的計價、結算及儲備貨幣的過程。人民幣國際化的利處？減少國幣貨幣體制對中國經濟的影響、減少匯價風險、加快邊境少數民族地區經濟的發展、獲得國際鑄幣稅收入。

——中國金融如何走向世界需要學習金融學321.3人民幣如何走向世界？泰國北部大港清萊，放眼望去都是飄著08年以來的次貸危機到底是怎么回事？

——關注經濟、金融危機要學金融學

為什么我們的錢越來越不值錢？

——關注通貨膨脹要學金融學為什么銀行要不斷調整利率？

——關注利息和利率要學金融學

匯率變動究竟對經濟有什么影響？——關注國際經濟要學金融學336股票價格究竟是怎樣確定的？

——關注金融資產定價要學金融學

企業應該采取怎樣的方式籌集資金？是通過發行股票還是借債？

——關注公司金融要學金融學如何確保企業在利用投資者提供的資金的同時，承擔起對投資者的責任？

——關注公司治理要學金融學

34股票價格究竟是怎樣確定的？7你的資金應該存入銀行，還是購買保險，或者股票、基金？怎樣配置才合理？——關注個人理財要學金融學商業銀行、投資銀行、證券公司和保險公司究竟是怎樣運作的？

——關注金融機構要學金融學……35你的資金應該存入銀行，還是購買保險，或者股票、基金？怎樣配2.什么是金融學2.1學科、專業與經濟學2.1.1學科門類●學科是自然科學、社會科學兩大知識系統內子系統的集合概念，是科學知識體系的分類。學科要素包括研究對象、理論體系和方法論。

01哲學，02經濟學，03法學，04教育學，05文學，06歷史學，07理學，08工學，09農學，10醫學，11軍事學，12管理學，13藝術學——13大學科門類2.1.2經濟學●經濟學是研究人類社會在各個發展階段上的各種經濟活動和各種相應的經濟關系及其運行、發展的規律的學科。核心目標是資源配置與經濟增長。

●經濟學研究的是一個社會如何利用稀缺的資源生產有價值的商品，并將他們在不同的個體之間進行分配。——保羅·薩繆爾森《經濟學》

●經濟學是一門研究財富的學問，同時也是一門研究人的學問。——馬歇爾《經濟學原理》362.什么是金融學2.1學科、專業與經濟學2.1.1學科門理論經濟學：020101政治經濟學，020102經濟思想史，020103經濟史，020104西方經濟學，020105世界經濟，020106人口、資源與環境經濟學應用經濟學：020201國民經濟學，020202區域經濟學，020203財政學，020204金融學，020205產業經濟學，020206國際貿易學，020207勞動經濟學，020208統計學，020209數量經濟學，020210國防經濟

2.1.3學科與專業

●專業是社會分工、學科知識和教育結構三位一體的組織形態。其中，社會分工是專業存在的基礎，學科知識是專業的內核，教育結構是專業表現形式。三者缺一不可，共同構成高校人才培養的基本單位。●專業要素包括：專業培養目標、課程體系和專業人員。

●在一個學科，可以組成若干專業；在不同學科之間也可以組成跨學科專業。

37理論經濟學：102.2金融學

金融學就像你熟悉的鄰家女孩一樣，每天進出大樓時都會碰上一面，只是你每天早出晚歸，可能從來就沒有仔細端詳過她而已。當我們與她拉近距離，仔細端詳她的時候，我們會對她產生興趣，甚至愛上她。金融學學科與金融學專業

●金融學學科：應用經濟學下的二級學科，以金融系統為研究對象，以特有的概念、原理為基礎，以特有的方法研究金融系統運行的規律所構成的嚴密的邏輯化的知識系統（知識生產）。

●金融學專業：為金融系統培養掌握金融學科知識的專業人員的專業（知識傳播）。382.2金融學金融學就像你熟悉的鄰家2.3金融系統(體系)2.3.1金融系統的內涵

●金融：資金的融通。●系統：執行特定功能以達到特定目標而構成的相互關聯的集合體。●金融系統：資金融通所涉及的金融機構、工具、市場、制度的總和。2.3.2金融系統的外延●融資渠道：直接融資-經過金融市場；間接融資-經過中介機構。●監管機構：一行三會（中國人民銀行，證監會、銀監會、保監會）●金融制度：金融機構、工具、市場有序運行的粘結劑。●金融與經濟：資源配置以資金配置為先導，經濟增長以資源優化配置為基礎。2.3.3金融系統的結構、功能與目標

●金融系統結構：金融機構、金融市場、金融工具、金融制度●金融系統功能：便利清算和支付；聚集和分配資源；風險分散。●金融系統目標：內部目標（穩定與效率）與外部目標（促進經濟增長）392.3金融系統(體系)2.3.1金融系統的內涵122.3.4

金融系統的運行邏輯402.3.4金融系統的運行邏輯132.3.5金融體系的組織機構金融機構銀行類金融機構非銀行類金融機構監管機構中央銀行銀監會證監會保監會政策銀行3國開行農發展進出口國有大型商業銀行5中農工建交股份制商業銀行12中信、光大民生、興業招商、華夏廣發、浦發恒豐、浙商渤海、平安城商行147農商行85村鎮銀行826信用社4900外資銀行保險公司93人壽保險財產保險再保險證券公司114其他信托投資66金融租賃18資產管理4企業財務公司消費金融4貨幣經紀公司4小額貸款6080基金公司67412.3.5金融體系的組織機構金融機構銀行類金融機構非銀4.金融學的研究內容4.1金融學

★研究資金融通活動，包括金融主體的個體行為和金融系統整體行為及其相互關系和運行規律的科學。包括：★微觀金融學（以微觀金融主體行為及其運行規律為研究對象）——“金融學是研究人們在不確定的環境中如何進行資源的時間配置的學科”。微觀金融學觀點的主要代表作（茲維·博迪和羅伯特·C·莫頓《金融學》）

★宏觀金融學（以金融系統整體的運行規律及其各構成部分的相互關系為研究對象）4.2金融學的學科體系由從不同角度研究金融系統的各個方面的活動及其規律的各分支學科綜合構成的有機體系。大體分為：★宏觀金融分析和微觀金融分析；★微觀金融分析有兩大分支：金融決策分析和金融中介分析；★在金融市場與金融中介分析之下是技術層面和管理層面的學科。——黃達教授的觀點金融決策分析★主要研究金融主體投融資決策行為及其規律。金融決策是個人理財、公司理財、乃至一切有理財要求的部門所共同需要的。★分支學科包括金融市場學、證券投資學、公司財務學、金融工程學、金融風險管理、金融資產定價等。1990年獲得諾貝爾經濟學獎的馬科維茨的資產組合理論、夏普的資本資產定價模型、莫迪利亞尼—米勒定理（即Ｍ—Ｍ定理）；1997年獲得諾貝爾經濟學獎的布萊克—斯科爾斯—默頓的期權定價公式等。金融中介分析★主要研究金融中介機構的組織、管理和經營。包括對金融機構的職能、作用及其存在形態的演進趨勢分析；金融機構的組織形式、經濟效率、混業與分業、金融機構的脆弱性、風險轉移和控制等等。★主要的分支學科包括：商業銀行學、投資銀行學、保險學、微觀銀行學等。在19—20世紀初金融理論和實踐的發展中占有重要的地位。20世紀中葉以來，與迅速發展的金融決策學相比，金融機構學的發展則相對滯后。21世紀金融機構學的研究具有巨大的發展空間。宏觀金融分析★從整體角度討論金融系統的運行規律，重點討論貨幣供求均衡、金融經濟關系、通貨膨脹與通貨緊縮、金融危機，金融體系與金融制度、貨幣政策與金融宏觀調控、國際金融體系等問題。★主要的分支學科有：中央銀行學、貨幣政策分析、金融監管學、國際金融學等。424.金融學的研究內容154.3金融學的學科體系434.3金融學的學科體系163.1金融專業的培養目標培養富有創新意識和團隊精神（團隊合作能力，領導能力），善于學習（學習能力）與實踐的高素質（有效表達與交流能力，批判性思維能力）、復合型金融專業人才。具有良好的人文素養、社會責任感和正確的政治方向；具有一定的體育和軍事基本知識，受到必要的軍事訓練，掌握科學鍛煉身體的基本技能，養成良好的體育鍛煉和衛生習慣，達到國家規定的大學生體育和軍事訓練合格標準，具備健全的心理和健康的體魄，能夠履行建設和保衛祖國的神圣義務；掌握經濟學、金融學的基本原理和核心理論，并能熟練運用幾種主流的金融和統計分析軟件分析和解決實際金融問題，為金融機構或企業的監管、投融資和金融產品定價等決策提供科學的依據；具有較強的金融領域的綜合實踐和熟練的英語運用能力，能在證券、銀行、保險公司及其他企事業單位或機構從事金融理論研究和金融實務工作，使之具備富有成效的理財規劃能力。

3.我們的金融專業443.1金融專業的培養目標3.我們的金融專業173.2金融學專業的課程體系

素質基礎(道德+法律+政治+歷史+語言+數學+體育)+學科基礎（經濟學+經濟學說史+財政學+國際貿易+統計學+計量經濟學+管理學+會計學）+專業基礎（金融學+金融計量學+商業銀行學+金融市場學+中央銀行學+國際金融學+保險學+金融法規）+專業方向（公司金融學+投資銀行學+證券投資學+外匯投資學+期貨市場學+金融工程學+金融風險管理+銀行風險管理+個人理財+金融產品營銷）學分：學生畢業時要求修滿168學分，其中學科基礎、專業基礎和專業方向課程70學分左右。每學分16課時左右。

453.2金融學專業的課程體系素質基礎(道德+法律+金融學：從分析金融運作對象——貨幣、貨幣資金、金融工具、金融資產入手，闡述貨幣時間價值原理；介紹金融機構體系和金融市場體系的具體類型及業務，說明其在現代經濟中的重要作用；研究貨幣政策及作為其依據的貨幣理論等。通過本課程的學習，使學生了解金融學的基本概念與基礎知識，熟悉金融學原理體系、分析框架及思維方式，從而為以后的專業課學習打下扎實的基礎。國際金融學：“國際金融”作為金融專業的一門學科基礎課，是專門研究國與國之間的貨幣金融關系的，其具體的教學內容有：(1)國際收支；(2)外匯供與外匯匯率；(3)外匯管制和外匯管理體制改革；(4)國際儲備和國際清償力；(5)國際貨幣體系與國際貨幣改革；(6)國際金融市場的運作與監管；(7)國際資本流動和亞洲金融危機的教訓；(8)國際金融一體化進程與歐洲貨幣聯盟；(9)國際債務問題等。通過本課程的學習，學生將掌握國際金融的基本理論、基本政策及國際金融市場的初步知識，為今后進行國際經濟交易和從事國際金融管理活動打下堅定的基礎。金融市場學：金融市場學是金融學專業的基礎性專業課。金融市場是金融資產的交易市場，它主要包括貨幣市場、資本市場、金融衍生市場、黃金市場等。貨幣市場的主要交易對象為短期債務工具，資本市場的主要交易對象為長期的金融工具。金融資產投資價值取決于未來的現金流，但是現金流大多數情況下是一個預期的不確定性因素，所以金融資產的價格決定具有風險性。本課程以各種金融市場為研究對象，幫助學生掌握金融資產與負債及其在不斷變化的金融條件下的關系，闡述利率機制、定價機制、監管機制、匯率機制和風險機制等金融市場機制，并學習金融市場監管和金融市場一體化的基本理論與實務。3.3金融學專業的課程體系46金融學：從分析金融運作對象——貨幣、貨幣資金、金融工具、金融商業銀行經營學：商業銀行經營管理是金融學專業的核心課程。本課程以現代商業銀行經營管理理論為基礎，以國際銀行業經營管理實踐發展為背景，以我國商業銀行業務經營為主要研究對象，以“中華人民共和國商業銀行法”、“巴塞爾協議”等法規和國際慣例為依據，在概述商業銀行組織制度、經營原則、經營戰略及發展趨勢的基礎上，全面介紹商業銀行負債業務、資產業務、中間業務、國際業務、表外業務等各種業務的操作規程以及創新活動；分析銀行經營中的資本金管理、資產負債管理及風險管理的策略；對商業銀行經營作績效評價和財務分析。保險學：本課程是金融學科核心課程之一，主要教授保險學原理、實務、法規三方面的知識，教學主要內容包括：風險及風險管理、保險基本理論、保險的起源與發展、保險合同、財產保險、人身保險、社會保險、再保險、保險經營和保險中介等。本課程的教學體現了以下幾方面特點：首先是新穎性，將保險業發展中的新情況、新信息反映在教學內容中；其次是實務性，教學內容應緊密聯系保險實踐的發展，在選擇新型的、有代表性的險種來充實教學內容的同時，突出了從投保到理賠整個過程的實務知識的介紹；再次是實用性，教學內容注重滿足個人家庭的理財需求以及保險中介人資格考試的要求；最后是法律性，將主要的保險法律法規貫穿到教學內容中。公司金融：本課程將現代企業經營活動置于發達的金融市場之下，圍繞公司財務活動的核心問題——資金的籌集和運用，闡述有關微觀金融的基本理論和實務，主要內容包括資本預算、風險和收益管理、資本成本和股利政策、長期融資、投資決策、金融計劃和短期融資、現金流量分析、流動資產管理，并涉及有關兼并、保險、信托和國際公司金融等特殊問題。47商業銀行經營學：商業銀行經營管理是金融學專業的核心課程。本課證券投資學：本課程主要講授證券投資分析的一般理論，證券投資分析的基本方法和技巧，證券組合投資和資本資產定價的有關理論和實際運用技巧，并結合我國證券市場上證券投資者的操作理念和行為以及證券價格的變動狀況進行實證分析。本課程闡述和分析證券市場上證券價值及價格波動的內在原因和一般規律、證券投資的基本分析包括K線圖分析、形態分析、均線分析、技術指標分析等各種分析原理和方法、證券投資組合和資本資產定價的有關理論模型及其在實際投資中的應用，具有很強的實用性和操作性。本課程要求學生掌握證券投資分析的一般理論和方法、理解證券價格的變動原因及變動狀況，并對我國證券市場的狀況及證券價格的波動情況及證券投資的狀況具有感性認識。金融工程：金融工程是80年代末、90年代興起的一門工程型的新興學科。它將工程思維引入金融領域，綜合運用各種工程技術方法（主要有數學建模、數值計算、網絡圖解、仿真模擬等）來設計、開發和實施新型的金融產品，創造性地解決各種金融問題。本課程從講解金融工程的構建模塊入手，系統地介紹創新金融產品和技術的開發過程，包括：金融工程的知識基礎、估值關系與應用、收益度量、風險管理、投機、套利和市場效率、產品開發、互惠調換、期權、權益與權益有關的金融工具、資產負債管理、公司重組和杠桿贖買、套利和復合金融工具等。48證券投資學：本課程主要講授證券投資分析的一般理論，證券投資分金融法規：金融法規是金融專業學生必須掌握和了解的知識，也是多數高等院校金融專業教學相對薄弱的環節。本課程重點介紹主要的金融法規，包括：《中央銀行法》、《商業銀行法》、《銀行業監督管理法》、《保險法》、《證券法》、《信托法》、《證券投資基金法》等及相關的法律法規。課程教學應突出重點，并注意適當采用案例教學和課堂討論來加深學生對法律條款的理解和領會，避免學習法律條款的枯燥、乏味。教學方法上應注意課堂教學與學生自學相結合。通過本課程的學習，學生應對主要金融法規有個大致的了解和熟悉，并能將所學的法規知識滲透到相關專業課程的學習中，加深對專業知識的理解和領會。國際結算：國際結算是一門理論與實際相結合的課程，它著重于理論在實際業務操作中的應用。國際結算也是一門適應我國銀行業務與世界銀行業務接軌需要的課程，偏重于按照國際慣例使用英語辦理國際業務。本課程系統的分析了國際貿易結算中常用的各種票據和單據。同時，將詳細介紹當代國際上通行的一些支付方式的通常做法，尤其是在中國對外貿易中的通常做法。研究和討論各種支付方式在監督和促使對方履約方面的有效性及其效率。投資銀行學：本課程是一門實務性較強的課程，主要以國外投資銀行的發展歷史為背景，以國外投資銀行的機構及運作實踐為主要素材，結合中國投資銀行的實際情況，對投資銀行的實質、主要業務及其功能，進行論述和介紹，著重反映投資銀行的創新作用，力求從理論和實踐兩個方面探索現代投資銀行業的內涵和投資銀行從業人員的專業素質。該課程重點介紹投資銀行的承銷和經紀、并購重組與出售置換、風險資本投資及資本資產證券化等業務。49金融法規：金融法規是金融專業學生必須掌握和了解的知識，也是多項目評估：本課程系統的講授項目評估的理論和實務，重點介紹目前西方通行的投資項目評估的基本理論和方法，包括公司的籌資與投資、主要涉及資產估價方法，資本預算與投資、風險分析，項目評價與決策的一般方法和程序，項目資金的籌集和管理等。通過學習使學生初步掌握投資項目評估的基本管理方法和程序，了解投資項目評估在公司經營管理中的作用。外匯交易理論與實務：隨著我國企業、個人對外交往的日益增多，出于投融資或避險的目的，參與國際金融市場的必要