1、正量化投資基金一號保本基金僅供內部交流課件正量化投資基金一號保本基金僅供內部交流課件集團股份架構上海磐華義正投資管理有限公司簡介國泰安金融教育集團上海磐華股權投資管理有限公司上海磐華義正投資管理有限公司上海義正投資管理有限公司詳情咨詢：中信凌經理 TEL134-1867-0931 QQ282-254-809 集團股份架構上海磐華義正投資管理有限公司簡介國泰安金融教育集注冊：上海，香港，深圳 研發：深圳規模：700余人 歷史：11年 簡介：創新金融科技，金融教育培訓，投資顧問公司為環球金融機構提供一站式金融服務解決方案主要包括：CSMAR金融數據中心Market Point金融終端產品F-Col

2、lege金融培訓投資顧問G-Vision程式化交易系統QTS量化交易系統集團產品系列為環球金融機構提供一站式金融服務解決方案CSMARMarke華安基金管理有限公司成立于1998年6月4日，是中國證監會批準成立的首批基金管理公司之一，主營業務包括基金發起設立、基金管理和中國證監會批準的其他業務，注冊資本1.5億元人民幣,上海電氣（集團）總公司、上海國際信托有限公司、上海工業投資（集團）有限公司、上海錦江國際投資管理有限公司、國泰君安投資管理股份有限公司分別持有本公司20%的股權。截至2011年12月31日，華安旗下共管理了兩只封閉式證券投資基金和24只開放式基金，其中包括兩只ETF和兩只QDI

3、I基金。公司簡介華安基金管理有限公司簡介詳情咨詢：中信凌經理 TEL134-1867-0931 QQ282-254-809 華安基金管理有限公司成立于1998年6月4日，是中國證監會批公募基金專戶業務優勢1.稅收優勢目前投資公司一般采取信托通道和有限合伙的方式發行陽光私募，會牽扯到企業營業稅和個人所得稅。如果采取公募專戶的通道，可以采取類似保險公司申購分紅的公募基金的策略，將專戶產品盈利部分分紅，可以合理避免稅費。2.投資品種限制公募專戶開展股指期貨通道業務，證監會對期貨比例沒有上限，理論上募集資金100%可以做股指期貨。3.資金安全公募基金專戶資金都由銀行第三方托管，客戶資金安全，同時基金專

4、戶由基金公司進行風險控制，可以做到嚴格止損，從而保護投資者利益。詳情咨詢：中信凌經理 TEL134-1867-0931 QQ282-254-809 公募基金專戶業務優勢1.稅收優勢詳情咨詢：中信凌經理 TE目 錄華安磐華義正量化投資基金一號產品簡介上海磐華義正團隊介紹基金策略原理概述基金策略過往業績表現量化投資策略交易簡介（供參考）產品概況詳情咨詢：中信凌經理 TEL134-1867-0931 QQ282-254-809 目 錄華安磐華義正量化投資基金一號產品簡介詳情咨詢：中信7產品要素一、華安磐華義正量化投資基金一號產品簡介基金類型以公募基金專戶模式集合合伙人資金、通過投資于在上海期貨交易所

5、、鄭州期貨交易所、大連期貨交易所和中國金融期貨交易所公開掛牌交易或已經公開發行并即將公開掛牌交易的所有投資品種以實現合伙企業財產的保值增值產品類型保本型財務顧問中信證券資金管理人華安基金管理有限公司（上海磐華義正投資管理有限公司）資金托管銀行交通銀行經紀服務商中證期貨產品規模5000萬元出資起點（次級合伙人）總金額1000萬元，最低認購金額100萬元，以100萬元的整數倍遞增出資起點（優先合伙人）總金額4000萬元，最低認購金額100萬元，以100萬元的整數倍遞增詳情咨詢：中信凌經理 TEL134-1867-0931 QQ282-254-809 9產品要素一、華安磐華義正量化投資基金一號產品簡

6、介基金類型8產品要素一、華安磐華義正量化投資基金一號產品簡介封閉期優先合伙人：基金專戶成立之后1年為封閉期，不可贖回次級合伙人：基金專戶成立之后1年為封閉期，不可贖回風險控制本基金專戶的風控由管理人華安基金負責。本基金專戶若發生虧損，由次級合伙人承擔，虧損至總資產的90%時，華安基金將強行平倉，保證優先合伙人本金安全。詳情咨詢：中信凌經理 TEL134-1867-0931 QQ282-254-809 810產品要素一、華安磐華義正量化投資基金一號產品簡介封閉期9產品要素一、華安磐華義正量化投資基金一號產品簡介股指期貨投資限制總資產的0-100%商品期貨投資限制總資產的0-100%銷售對象中華人

7、民共和國境內特定的少數高收入、高財產的自然人、法人和其他組織（法律、法規及有關規定禁止購買者除外）優先合伙人總收益 （當基金總收益為正時）優先合伙人出資額*基金總收益率*50% - 優先合伙人所需交付管理費, 半年結算提取（結算周期待定）次級合伙人總收益 （當基金總收益為正時）基金總收益 優先合伙人總收益 次級合伙人所需交付管理費 優先合伙人所需交付管理費, 半年結算提取（結算周期待定）管理費基金總金額*2%/年，每日計提，每月提取（包銀行托管費，基金牌照費等），優先合伙人與次級合伙人無論基金收益如何，各自承擔自身管理費用詳情咨詢：中信凌經理 TEL134-1867-0931 QQ282-25

8、4-809 11產品要素一、華安磐華義正量化投資基金一號產品簡介股指期10基金收入狀況情況預計一、華安磐華義正量化投資基金一號產品簡介參與方/基金總回報率-10.00%15.00%30.00%45.00%優先合伙人稅前總收入（萬）-80.00220.00 520.00 820.00 次級合伙人稅前總收入（萬）-520.00430.00880.001330.00 優先合伙人出資額（萬）4,000.00 次級合伙人出資額（萬）1,000.00 基金總規模（萬）5,000.00 以下表格為基金總回報率分別在：-10%，15%，30%，45%的情況下各參與方的預計收入，本基金根據過往業績，預期一年回報

9、率在30%至45%之間，最后實際收益可能因為各項雜費原因（包含管理費）有些許出入詳情咨詢：中信凌經理 TEL134-1867-0931 QQ282-254-809 12基金收入狀況情況預計一、華安磐華義正量化投資基金一號產二、上海磐華義正團隊介紹上海磐華義正團隊介紹董事會管理/顧問團隊行情/資料處理交易員/風控團隊IT開發維護團隊 策略研發團隊市場推廣團隊行政人事財務團隊上海磐華義正投資管理有限公司整個策略交易服務團隊，匯聚中國及海外量化投資交易界的精英公司架構：詳情咨詢：中信凌經理 TEL134-1867-0931 QQ282-254-809 二、上海磐華義正團隊介紹上海磐華義正團隊介紹董事

10、會管理/顧問二、上海磐華義正團隊介紹首席顧問：陳工孟 現任中國股權投資研究院院長，上海交通大學金融工程研究中心執行主任，金融學教授，博士生導師；國泰安金融教育集團董事長。 陳教授擁有美國德克薩斯州立大學工商管理碩士（MBA）和金融學博士學位，在經濟、金融、財務和風險投資領域造詣頗深，著述豐富。1997年至今，他在國際及國內著名經濟金融學雜志發表60多篇學術論文。牛津大學和清華大學出版社等國內外著名出版社曾出版過由他主編、撰寫和翻譯的10余部財務與金融方面的書籍。 過去12年，陳博士先后為國家財政部、中國人民銀行、國家審計署、國務院研究室、陜西省人民政府、國家科技部、及國家領導人的相關政策制定工

11、作作出了許多直接的重要貢獻，獲得原人大副委員長成思危、原人大副委員長蔣正華、政治局常委國務院副總理李克強（任職遼寧省省委書記期間）、原科技部部長徐冠華、原全國社會保障基金理事會理事長項懷誠、遼寧省省長陳政高、原陜西省省委書記李建國、廣東省省長黃華華、四川省省長蔣巨峰，國家審計署審計長劉家義等領導的多次接見與充分肯定。中共中央主辦的求是雜志、大公報、中國證券報、經濟研究、管理世界等大篇幅地刊登過陳教授的文章。陳教授領導了八年的中國風險投資研究院不僅從理論研究與政策建議方面為推動中國風險投資業做出了貢獻，構建了覆蓋全國的分院網路和龐大而優質的專案庫；在推動專案與資金對接實際業務方面成功地為53家企

12、業募集了30多億。陳教授本人及其投資公司作為天使投資人成功投資了多家企業，包括高科技公司，傳統產業公司等。團隊核心成員詳情咨詢：中信凌經理 TEL134-1867-0931 QQ282-254-809 二、上海磐華義正團隊介紹首席顧問：陳工孟團隊核心成員詳情咨詢Paul Simon Lewis1986年開始從事金融投資交易工作，專注環球金融衍生工具，先后任職雷曼兄弟投資銀行交易員，德意志投資銀行交易員，法國巴黎銀行衍生品交易部主管，先后管理交易約10億美金的資產 傅英杰10年從事金融投資交易工作，專注于利用程式進行環球金融產品的對沖策略交易，最初在香港城市大學電腦科學從事博士后研究工作，麻省理

13、工學院訪問科學家。之后任職VCM對沖基金主要量化策略師，該基金管理資產超過4億美金團隊核心成員二、上海磐華義正團隊介紹詳情咨詢：中信凌經理 TEL134-1867-0931 QQ282-254-809 Paul Simon Lewis傅英杰團隊核心成員二、上海磐劉曉俊7年從事金融科技投資交易工作，曾先后任職麥格里投資銀行衍生品科技交易部，高盛亞洲銷售及交易科技部，轉戰紐約華爾街及香港兩地，設計及開發全球量化投資交易系統，支援上億美金的交易 冼嘉文7年從事金融科技投資交易及IT基建工作，加入華華前長期任職摩根斯坦利東京及香港科技交易部門，設計開發不同的交易系統并搭建整個IT基建，確保全球系統穩定

14、快速運行團隊核心成員二、上海磐華義正團隊介紹詳情咨詢：中信凌經理 TEL134-1867-0931 QQ282-254-809 劉曉俊冼嘉文團隊核心成員二、上海磐華義正團隊介紹詳情咨詢：中15 中國期貨策略的內部原理 基于“模式識別”的原理，用高端金融數學模型挖掘出成功率及出現率高的交易模式，并用程式編寫輸入模式庫通過華爾街交易10多年的累計和對中國市場的2年來的精心測試，現在我們的模式庫中有1萬種以上的高效交易模式，這些模式其中所蘊含的其實就是市場中人類行為的自然規律 我們通過每月的交易會對所有的模式進行微調來符合不斷變化的市場行為，而在交易的時候系統也會根據情況采取最符合當下市場情況的交易

15、模式進行交易基金策略原理概述三、基金策略原理概述詳情咨詢：中信凌經理 TEL134-1867-0931 QQ282-254-809 17 中國期貨策略的內部原理基金策略原理概述三、基金策略原16 中國期貨策略的風險控制 我們的風險控制非常嚴格，策略本身會根據市場風險情況和持有資金情況計算下單量，進行嚴格的控制風險，讓客戶在承受1份風險的情況下，可以有2倍到4倍的回報 現在策略的風險系數控在12%，一年預計回報率在30%左右，預計可能的最大虧損小于6%根據客戶風險偏好，可以調整風險系數，最大可調整到24%，一年預計回報達60%，預計可能最大虧損為12% 電腦會在每日收市前平倉，不留任何隔夜倉。若

16、電腦在交易時段內出現問題，交易員會立刻進行平倉，不留下任何隱患基金策略原理概述三、基金策略原理概述詳情咨詢：中信凌經理 TEL134-1867-0931 QQ282-254-809 18 中國期貨策略的風險控制基金策略原理概述三、基金策略原17四、基金策略過往業績表現開始日期2010年10月25日初始金額RMB100萬最大承受金額RMB 10億交易品種中國股指期貨中國23支商品期貨基金策略實戰交易概況截止至2012年3月14日，已經有3000萬左右資金在正式運轉，收益率保持平穩向上增長。詳情咨詢：中信凌經理 TEL134-1867-0931 QQ282-254-809 19四、基金策略過往業績

17、表現開始日期2010年10月25日初18基金部分實戰賬戶券商初始日期初始金額賬戶余額總回報率中信新際2010.10.251,024,096.651,335,344.3630.40%格林期貨2011.08.251,000,000.001,131,231.0013.13%格林期貨2011.12.085,000,000.005,237,466.514.75%南華期貨2011.12.272,000,215.202,113,380.025.66%格林期貨2012.01.091,300,000.001,347,006.323.62%四、基金策略過往業績表現詳情咨詢：中信凌經理 TEL134-1867-09

18、31 QQ282-254-809 20基金部分實戰賬戶券商初始日期初始金額賬戶余額總回報率中信基金實戰帳戶 VS 國內其他私募基金序號名稱成立時間更新時間收益率（%）1興業信托.呈瑞1期2010-10-252012-03-0932.192中融.思考一號2010-05-312012-03-0223.913重慶國投.金中和西鼎2007-07-272012-03-0217.674華潤信托.景良能量1期2008-03-042012-02-1515.115華潤信托.澤熙5期2010-07-302012-03-0911.876山東信托.澤熙瑞金1號2010-03-052012-03-0911.377外貿信

19、托.博弘定增1期2010-11-242012-02-2410.968華潤信托.林園2期2007-09-172012-02-158.799外貿信托.博弘定增4期2011-02-012012-02-098.7810外貿信托.嘉實股票精選1號2008-08-182012-02-298.52數據來源：私募排排網/rank.php收益率：30.40%更新時間：2012-03-14成立時間：2010-10-25名稱：磐華義正.中信賬戶排名接近全國私募排行第一四、基金策略過往業績表現基金實戰帳戶 VS 國內其他私募基金序號名稱成立時間更新時間20中信新際真實帳戶業績表現 本策略交易14個多月每月回報率多為正

20、向收益，累計復合回報收益率約33.27%，且一路平穩向上增長 起始資金100萬人民幣，最大單月升幅9.73%，最大單月跌幅3.19%123456789101112今年以來20109.73%-0.46%9.23%20111.98%2.75%1.83%0.94%-0.63%0.36%1.96%2.55%0.09%2.10%3.52%-3.19%15.00%20126.10%6.10%四、基金策略過往業績表現詳情咨詢：中信凌經理 TEL134-1867-0931 QQ282-254-809 22中信新際真實帳戶業績表現 本策略交易14個多月每月回報 本策略波動率（風險系數）恒定控制在14%左右 夏普

21、比率為3.34，反應本策略每承擔一份風險，可以有3.34份的收益 從預期的年化收益來說，本策略達到了46.73%中信新際真實帳戶指標狀況分析中國期貨策略預期收益率年度46.73%收益率標準差年度14%風險收益分析夏普比率3.34四、基金策略過往業績表現詳情咨詢：中信凌經理 TEL134-1867-0931 QQ282-254-809 本策略波動率（風險系數）恒定控制在14%左右中信新際真五、量化投資策略交易簡介量化投資策略交易簡介 量化投資策略交易就是利用資料采擷技術、統計技術、計算方法等處理資料，以得到最優的投資組合和投資機會 量化投資策略交易應用IT技術和金融工程模型策略、減少執行成本、進

22、行套利和風險對沖。資料、速度、風險管 理是量化交易系統建設中的關鍵問題。 在歷史交易數據中用程式自動挖掘出成功率及出現頻率高的交易模式并應用在實際交易中。 結合大量挖掘出的交易模式及多樣性的金融產品，生成投資策略 對產生的投資策略進行大量的歷史驗證并挑選出回報最高的進行自動交易 真實交易中利用系統進行即時自動的參數優化進行風險控制詳情咨詢：中信凌經理 TEL134-1867-0931 QQ282-254-809 五、量化投資策略交易簡介量化投資策略交易簡介 量化投資五、量化投資策略交易簡介均值回歸(Mean Reversion) 均值回歸是指股票，期貨等投資產品的價格無論高于或低于價值中樞(或

23、均值)都會以很高的概率向價值中樞回歸的趨勢 根據這個理論，投資產品的價格總是圍繞其平均值上下波動的。一種上漲或者下跌的趨勢不管其延續的時間多長都不能永遠持續下去，最終均值回歸的規律一定會出現具體的操作方法是首先確定一個投資產品的交易范圍，然后使用分析技術計算平均價格，從而選擇投資產品的買入和賣出點 因為精確的數值是從歷史資料得出，以確定買/賣值，而不是試圖用圖表解釋價格變動，所以是比圖表更科學的方法（圖表，也被稱為技術分析）詳情咨詢：中信凌經理 TEL134-1867-0931 QQ282-254-809 五、量化投資策略交易簡介均值回歸(Mean Reversio五、量化投資策略交易簡介均值

24、回歸(Mean Reversion)詳情咨詢：中信凌經理 TEL134-1867-0931 QQ282-254-809 五、量化投資策略交易簡介均值回歸(Mean Reversio五、量化投資策略交易簡介趨勢跟蹤(Trend Following) 趨勢跟蹤是一種利用各類市場中長期動向來獲利的交易方法，一般是通過準確判斷股票或期貨市場中上升和下降的趨勢來進行雙向的獲利。 趨勢跟蹤主要是根據設計者的資料統計，捕捉價格的轉捩點，然后假定趨勢會繼續，并按趨勢方向建倉交易的系統，如MACD，SAR，移動平均線等。該交易模型的特點是不會在最低價處買入，也不會在最高價處賣出，放棄行情前后一段的利潤， 利潤主要來源于捕捉一波大行情的中間部分。趨勢跟蹤會根據持有的倉位元，市場的價格和波動率來進行即時風險控制 一般來說程式會自動設定一個初始的目標波動率，然后根據市場即時計算出的波動率來進行倉位的控制 而股票價格也會影響持倉的多少，當價格跟隨初始趨勢判斷來移動時會增加倉位，而價格做出相反移動時候則會減倉甚至完全空倉。詳情咨詢：中信凌經理 TEL134-1867-0931 QQ282-254-809 五、