1、小竹簍PAGE 0 PAGE 18表7-2 資本來源單位：萬元小竹簍網絡技術術有限公司年度一二三四五貸款000020投資人自有資金金投入200000風險投資8000040社會籌資（吸引引新的投資者者）000020留存利潤再投資資1.1264.79124.10163.48202.10利潤分配0053.1970.0686.61注：第五年貸款款20萬，按按照20100年10月銀銀行最新公布布的三年期貸貸款利率7.2%計算得得出年利息=20*7.2%=1.44萬元/年(已反映映到預計利潤潤表中) 前兩年網站處于于引入期，不不分配利潤，所所得利潤全部部留存用于留留存內部再投投資，第三年年開始按凈利利潤的

2、30%分配利潤。 分析：由于網站站運行初期，前前景不明朗，自自有資金不足足，投資者行行業經營經驗驗不足，經營營風險比較大大，因此選擇擇的是財務風風險比較小的的尋求風險投投資擴充資金金與自有資金金融資，放棄棄使用負債融融資，鑒于初初期利潤有可可能出現輕微微虧損或是利利潤較少，而而資金需求又又比較大，因因此初期不分分配股利，利利潤全部留存存用于防范風風險與監控市市場。三到四年之后，網網站進入平穩穩運行期，各各項目現金流流量比較穩定定，留存利潤潤為正項且穩穩定增長，網網站項目想要要不斷擴大需需要新的融資資，開始在社社會上招募新新的投資者，爭爭取增加風險險投資的資金金，增加負債債比例，合理理運用財務杠

3、杠桿與減稅機機制，尋求大大學生創業基基金與社會投投資者的幫助助，小比例的的分配利潤，以以求增大市場場份額，壯大大網站實力，爭爭取成為行業業中的領導者者。風險投資者在短短期內會全力力支持公司運運行，以求未未來獲得豐厚厚利潤，但從從長遠來看，風風險投資者會會重新尋找新新興項目投資資，以求獲得得新的更高回回報，因此風風險投資總有有一天會撤出出，再次列出出風險投資的的幾種撤出方方式：一：股權回購二：利潤分紅三：股票上市一般來說，公司司未來投資的的收益現值高高于公司的市市場價值時，是是風險投資撤撤出的最佳時時機。因此，從從撤資的時間間和公司發展展的角度考慮慮，第58年時，公公司經過了導導入期和成長長期，

4、已完成成一部分新項項目和相關項項目的開發，發發展趨勢很好好；同時，公公司在市場上上樹立了良好好的形象，網網站已具有相相當的知名度度，加之此時時公司上市，股股票價格一般般較高，此時時退出可獲得得豐厚的回報報。四：股權轉讓網站發展階段現現金流量分析析一、網站建設和和推廣初期（第第一階段）第一階段費用(如下)：（一）租用虛擬擬主機，專業業企業型1主機費用 60000元/年年2額外增加100個信箱費用用 1000元/年3額外增加10000MB空空間 4000元元/年（二）網站建設設費用1策劃制作網站策劃 50000元網站風格設計 55000元頁面制作 200000元資料編輯錄入 11000元網站新聞發

5、布布系統 110000以上策劃形成網網站，為無形形資產，無法法合理預計使使用年限，因因此無法計提提攤銷。2功能開發全站搜索系統 5000元元 產品信息發布布系統 100000 元元 郵件列表管理系系統 100000元BBS論壇系統統 50000元 網站流量分析析系統 100000 元 在線信息系統統 200000元 CRM客戶戶關系軟件 300000元以上無形資產無無法可靠估計計預計使用年年限，因此無無法計提攤銷銷。（三）網站推廣廣費用1服務器空間 100000元/年2 登陸廣告 116000元元/年3注冊中文域名名 500000元/年以上計入主營業業務成本，共共計 776000元元/年4關鍵

6、詞廣告 1322000元/年5 E-maiil營銷 200000元/年以上計入銷售費費用，共計 1522000元/年人工工資1 網站后臺人人員工資 200000元2 網站人力資資源管理人工工費用 1500000元3 產品信息發發布與管理費費用 100000元4 網站新聞發發布管理費用用 100000元以上計入主營業業務成本，共共計 1900000元（五）設備購置置費用計算機18臺， 544000元服務器1臺（租租） 80000元網絡設備 80000元 網絡維持費（管管理費用） 40000元其他費用1辦公場地費 500000元2水電費差旅費費 660000元元以上計入管理費費用，共計 11000

7、00元3 計算機預計計使用年限：5年 ，預預計凈殘值5500元/臺臺，總預計凈凈殘值為90000元。計算機折舊額 90000元/年網絡設備預計使使用年限：88年，預計總總凈殘值1000元。網絡設備折舊額額 987.55元/年綜上，設備預計計折舊額（主主營業務成本本） 9987.5元/年年總計主營業務成本=6000+100+44000+776000+1900000+80000+99887.5=22940877.5元管理費用=1110000+4000=1140000元銷售費用=1552000元元 第一階段收入 (如下)網站收入主要由由兩部分組成成，店鋪租賃賃收入和廣告告收入店鋪租賃：店鋪鋪分為普通

8、、中中級、高級 。普通店鋪鋪網上租賃費費300元；中級店鋪租租賃費6000元；高級店店鋪租賃費11000元。廣告：主要涉及及站內廣告和和站外廣告。其其中站內廣告告主要服務于于在本網站平平臺店鋪推薦薦宣傳；站外外廣告主要服服務于非本平平臺店鋪產品品，用于推介介其他個人或或企業工藝品品，以及刊登登各地風俗旅旅游廣告。廣告收入可放置頻道廣告名稱英文名稱規格價格（人民幣）首頁首頁橫幅ET350*1000；GIF115K；SWWF20K1000元/天天對聯廣告BS文件大小：Giif/Jpgg/Flassh 廣告尺寸寸：100*300900元/天彈出廣告PU7203000,gif/jpg300k900元/

9、天擴展廣告Expandoo展開前350100，sswf20kk,，展開后后350200swwf35k,墊檔圖3550100，ggif/jppg15k900元/天瘋狂廣告Crazy廣告最終收于EET或FW(6090,GIIF6K：擴擴展尺寸為7750350；SSWF50KK)收于ET：20000元/FFW10000元/天彈出廣告PU7203000，GIF330k2000元/天天按鈕廣告BUTTON文件大小:Giif/Jpgg/Flassh 66K 首頁尺寸寸：100*50頻道道尺寸：1220*60200元/天流媒體Flash llayer文件大小:swwf: 225K， 廣告尺寸寸：250*25

10、0700元/天浮動標示廣告Floatinng Icoon文件大小：Giif/Jpgg/Flassh 88K 廣告告尺寸：800*80600元/天圖7-1注：廣告收費參參照中型商業業網站收費的的1%，并咨咨詢學校廣告告學方面老師意見見，結合網站站實際情況，考考慮各種潛在在影響因素，預預估：第一年年理論廣告收收入300萬萬，實際廣告告收入50萬萬。以后隨著網站運運營的成熟，廣廣告定價將相相應的提高。店鋪租賃收入第一年計劃吸納納500家有有代表性的初初級會員店，優優惠價1500元/年；預計收入750000元總收入=廣告收收入（50萬萬元）+店鋪鋪租賃收入（77.5萬元）=5750000元二、網站成熟

11、運運營期（第二二階段）第二階段費用(如下)：（一）租用虛擬擬主機，專業業企業型1主機費用 60000元/年年2額外增加100個信箱費用用 1000元/年3額外增加10000MB空空間 4000元元/年以上計入主營業業務成本，共共計 101000元/年（二）網站推廣廣費用1服務器空間 100000元/年2 關鍵詞廣告告 1332000元元3 注冊中文域域名 500000元以上計入主營業業務成本，共共計 1920000元/年(以下各年相相同)2 登陸廣告 116000元元5 E-maiil營銷 200000元以上計入銷售費費用，共計 360000元/年年(以下各年年相同)（三）人工工資資（共計）1

12、網站后臺工資資 400000元2 網站人力資資源管理人員員工資 3000000元3 產品信息發發布人員工資資 200000元4 網站新聞發發布人員工資資 200000元以上計入主營業業務成本，共共計 3800000元/年（四）設備購置置費用（重新新購置）計算機12臺 366000元服務器升級 80000元網絡維持費 40000元設備維修損耗 100000元計算機預計使用用年限：5年年 ，預計凈凈殘值5000元/臺，總總預計凈殘值值為150000元。計算機折舊額（調調整之后） 150000元/年年網絡設備預計使使用年限：88年，預計總總凈殘值1000元。網絡設備折舊額額（同上年） 9987.元元

13、/年綜上，設備預計計折舊額 元/年（五）其它費用用1辦公場地費 11000000元2水電費差旅費費 800000元綜上所述，主營營業務成本=101000+1920000+3880000+8000+4000+159877.5=6110087.5元/年銷售費用=366000元/年管理費用=100000+11800000=1900000元/年年第二階段收入第二階段第一年年：實現初級用戶達達到10000家；中級用用戶達到5000家；高級級用戶達到1100家；總收入=7000000（店店鋪租賃收入入）+10000000（廣廣告收入）=170萬元元第二階段第二年年：實現初級用戶達達到30000家；中級用用

14、戶達到10000家；高高級用戶達到到200家；總收入=17000000（店店鋪租賃收入入）+15000000（廣廣告收入）=32000000元第二階段第三年年：實現初級用戶達達到30000家；中級用用戶達到15500家；高高級用戶達到到350家；總收入=21550000（店店鋪租賃收入入）+18000000（廣廣告收入）=39500000元第二階段第四年年：實現初級用戶達達到30000家：中級用用戶達到20000家；高高級用戶達到到400家；同時網站發展進進入第三階段段，引入風俗俗旅游模塊，開開拓旅游廣告告領域，增加加廣告創收，預預計廣告收入入將達到200000000，因此總收入=270000

15、00（店店鋪租賃收入入）+20000000（廣廣告收入） =47000000元 投資分析析為了吸引風險投投資商，現分分別從適宜性性.可行性.可接受性三三方面分析該該項目對投資資者的吸引程程度。一：適宜性分析析我們的使命是：“打造中國最最大最專業的的民俗傳統手手工藝品網上上交易平臺”，我們現在在面臨的是資資金短缺.行行業經驗不足足等創業型企企業初期經常常遇見的問題題，計劃與短短期籌資方案案與使命相一一致，有助于于實現使命。2我們的優勢是是運作模式上上的創新，迄迄今為止國內內還無一家網網站對民俗手手工藝品交易易有如此之大大規模和集中中程度的交易易平臺，因此，只要有有了充足資金金投入，我們們的優勢就

16、可可以顯現出來來，最大限度度的發揮優勢勢，占領市場場。3網站需要的人人力資源可以以通過招聘獲獲得成熟人才才來獲得，技技術資源主要要是指電子商商務與和計算算機方面的技技術技能也較較易獲得，實實物資源主要要指計算機等等網絡設備可可通過購買獲獲得，至于資資金可通過融融資來獲得，因因此在能力與與資源上我們們完全可以勝勝任。二可行性分析可行性分析主要要是從該項目目能否成功運運營以及風險險是否在投資資者能夠接受受的范圍之內內進行考慮。風險分析股本結構與規模模公司注冊資本1130萬。股股本結構和規規模如下： 股本來源股本規模風險投資投資人自有資金金投入金 額100萬30萬比 例76.92%23.08%從股本

17、結構和規規模上看，網網站成立初期期只有風險投投資者和所有有者的投資，沒沒有銀行貸款款，在初期網網站經營過程程中并無利息息壓力，財務務風險較低，因此該項目可行。2資金流量分析析項目投資預計現現金流量表單位：萬元序號項目第一年第二年第三年第四年第五年1營業收入57.51703203954702付現成本74.3185.6182.0182.0182.012.1固定資產投資6.23.60002.2無形資產投資13.100002.3各種費用花費26.621.621.621.621.62.4經營成本（投出出現金成本）28.4160.4160.4160.4160.412.5銷售稅金及附加加000003稅前利潤

18、-16.8184.39237.99312.99387.994-所得稅-4.2025521.0975559.4975578.2475596.997555稅后利潤-21.0122563.29255178.49225234.74225290.992256+折舊與攤銷0.99871.59871.59871.59871.59877凈現金流量-20.0133864.89122180.09112236.34112292.591128累計凈現金流量量-20.0133844.87744224.96886461.30998753.8711注：由于此表主主要是在吸引引風險投資商商時提供給風風險投資商借借以分析企業業

19、以后經營所所得現金流量量的工具，因因此在制作此此表時主要把把網站五年內內經營所得的的累計凈現金金流量做了統統計分析，而而對于籌資活活動的現金流流量（如風險險投資商投入入的現金或是是以后擴大投投資向銀行的的貸款及利息息和以后吸引引大眾投資者者的現金投資資），加上之之后會對此表表的可實現性性與真實性產產生較大質疑疑，因此此處處不予考慮。分析：在不計所所有者與風險險投資者投入入的資金的前前提下，該項項目盡管第一一年現金凈流流量為負，但但從第二年開開始現金流量量穩定的持續續增長，且增增長率比較高高，具有良好好的市場前景景與較穩定的的市場收益，值值得投資。3未來收益分析析表7-3預計利利潤表預計利潤表

20、單位:萬元年度一二三四五一、主營業務收收入57.5170.00320395470減:主營業務成成本29.40877561.0161.0161.0161.01二、主營業務利利潤28.09108.99258.99333.99408.99減:銷售費用15.23.63.63.63.6管理費用11.419191919財務費用0.000.000.000.001.44營業稅金及附加加0.000.000.000.000.00三、營業利潤1.4986.39236.39311.39384.95加：投資收益0.000.000.000.000.00營業外收入0.000.000.000.000.00減：營業外支出出0.000.000.000.000.00四、利潤總額1.4986.39236.39311.39384.95減：所得稅0.372521.6059.1077.8596.24五、凈利潤1,1264.79177.29233.54288.71第一年利潤較少少，但仍可保保證輕微的盈盈利，以后利利潤逐步增加加，且穩定增增長，回報較較高，可行性性較好。三、可接受性分分析可接受性分析主主要是對所有有利益相關者者的看法進行行分析，這不不僅包括所有有投資者的看看法，還包括括銀行 .客客戶.供應商商.政府等