1、財務管理（高升專） 模擬題單選1企業的資金運動以（ ）完整反映了企業的生產經營過程。CA生產形式B實物形式C價值形式D流通形式 2代理問題產生生的根本原因因是（ ）。CA所有者與經營營者的目標不不完全一致B所有者與經營營者的分離 C所有權與經營營權的分離D經營者存在“道道德風險”和和“逆向選擇擇” 3（ ）是是比較理想的的財務管理目目標。DA利潤最大化B每股收益最大大化 C每股現金流量量最大化D企業財富最大大化 4按利率與市場場資金供求情情況的關系，可可將利率分為為（ ）。BBA市場利率與官官方利率B固定利率與浮浮動利率 C基準利率與套套算利率D名義利率與浮浮動利率 5今天將1000元存入銀行

2、行，銀行存款款年利率為55%，一年后后這100元元的貨幣時間間價值是（ ）。AAA5元B105元C110元D95元 6某周轉信貸額額為80000萬元，承諾諾費率我0.5。借款款企業年度內內使用了50000萬元（使使用期為一年年），借款年年利率為6，則該企業業當年應向銀銀行支付利息息和承諾費共共計（ ）萬萬元。CA416B520C315D495 7普通股每股利利潤的變動率率對于EBIIT變動率的的比率稱為（ ）。DDA營業杠桿系數數 B總杠桿系數 C經營杠桿系數數 D財務杠桿系數數 8以下項目中，屬屬于自發性負負債的項目是是（ ）。DDA季節性臨時借借款B短期生產周轉轉借款 C存貨超儲而舉舉債的

3、債務D應付稅金 9激進型籌資政政策下，臨時時性流動資產產的資金來源源是（ ）。AAA自發性負債B臨時性負債C長期負債D權益資本 10放棄現金折折扣的成本大大小與（ ）。BBA折扣百分比的的大小呈反方方向變化 B折扣期的長短短呈同方向變變化 C信用期的長短短呈同方向變變化 D折扣百分比的的大小、信用用期的長短均均呈同方向變變化 11資本投資決決策中，計算算投資決策評評價指標的主主要依據是( &nnbsp;&; p; )。AA現金流量B利潤總額 C凈利潤D息稅前利潤 12下列不能引引起現金流出出的項目是（ ）。BBA支付原材料費費B計提折舊C支付工資D墊支流動資金金 13某企業購入入一臺機

4、器設設備，價款為為50萬元、年年折舊率為110。預計計投產后每年年可獲凈利55萬元，則投投資回收期為為（ ）。BBA3年B5年C4年D6年 14關于靜態投投資回收期指指標，下列描描述不正確的的有（ ）。DA靜態投資回收收期越短，投投資風險越小小 B該指標未考慮慮貨幣時間價價值 C該指標只考慮慮了凈現金流流量中小于和和等于原投資資額的部分 D該指標是正指指標 15企業應該通通過調整其（ ），來來改變經營杠杠桿系數，從從而調整經營營風險。BA資金結構B資產結構C產品結構D人員結構 16企業銷售產產品收到對方方開來的一張張3個月的帶帶息商業承兌兌匯票，票面面金額為1550000元元，票面利率率6%。

5、企業業在持有一個個月后向銀行行貼現，貼現現率9%，則則企業可得現現金（ ）元。DDA1515000B1522500C1499866.25D1499666.25 17下列哪項可可以認為是永永續年金（ ）。BA普通股股利B優先股股利C國庫券利息D諾貝爾獎金 18普通年金現現值系數，期期數減1，系系數加1，得得到的結果，數數值上等于（ ）。AA預付年金現值值系數B預付年金終值值系數C普通年金終值值系數D普通年金現值值系數 19影響債券發發行價格的主主要因素是（ ）。DA期限B債券面值 C票面利率水平平高低D票面利率與市市場利率的一一致程度 20具有短期和和長期借款雙雙重特點的借借款信用條件件是（ ）

6、。CCA借款抵押B信貸限額C周轉信貸協定定D補償性余額 21某股份有限限公司初次發發行公司債券券，其資產總總額為90000萬元，負負債總額為44000萬元元，則其累計計發行債券總總額不應超過過（ ）CCA9000萬元元 B4000萬元元 C2000萬元元 D5000萬元元 22銀行要求借借款企業在銀銀行中保留一一定數額的存存款余額，被被稱為（）DDA信用額度B周轉額度C借款余額D補償性余額 23在固定資產產售舊購新決決策中，舊設設備的變現價價值是繼續使使用舊設備的的（ ）。DA付現成本B購置成本C無關成本D機會成本 24如果其他因因素不變，折折現率提高，下下列指標中其其數值將會變變小的是（ ）

7、。AAA凈現值B會計收益率 C內含報酬率D投資回收期 25在多個投資資方案中，當當投資資金總總量不受限制制時，按（ ）決決定組合順序序。AA凈現值B獲利指數 C內含報酬率D凈現值率 26運用肯定當當量法進行投投資風險分析析時，進行調調整的項目是是（ ）。CA有風險的貼現現率B無風險的貼現現率 C有風險的凈現現金流量D無風險的凈現現金流量 27若將無風險險投資報酬率率、風險投資資報酬率、風風險程度和風風險報酬斜率率等項因素用用KRF+b?Q的關關系式來表達達，則應以（ ）。CCAb表示無風險險投資報酬率率 BK表示風險程程度 CRF表示無風風險投資報酬酬率 DQ表示風險投投資報酬率 28下列有關

8、現現金的成本中中，屬于固定定成本性質的的是（ ）。AA現金管理成本本B占用現金的機機會成本 C交易成本中的的委托買賣傭傭金D現金短缺成本本 29長期借款籌籌資與長期債債券籌資相比比，其特點是是（ ）。BA籌資費用大B籌資彈性大C利息能節稅D債務利息高 30如果在折扣扣期內將應付付賬款用于短短期投資，所所得的投資收收益率高于放放棄現金折扣扣的成本，則則應（ ）。CCA選擇另一家供供應商提供的的信用B采用展期信用用，延遲到信信用期后付款款 C放棄現金折扣扣，直至到期期再付款 D在折扣期內付付款，享受現現金折扣 31承租人將其其擁有主權的的資產出售給給出租人，然然后又向出租租人以融資租租賃的方式租租

9、回該資產并并向出租人支支付租金是（）DDA直接租賃B間接租賃C出售租賃D售后租回 32資金每增加加一個單位而而增加的成本本是（）BA增量資金成本本B邊際資金成本本C綜合資金成本本D加權資金成本本 33在資金總量量受到限制時時，多方案投投資組合最優優組合的標準準是（ ）。CA平均靜態投資資回收期最短短B平均投資利潤潤率最高 C各方案凈現值值之和最大D各方案累計投投資額最小 34下列各項中中，屬于企業業短期證券投投資直接目的的的是（ ）。DA獲取財務杠桿桿利益B降低企業經營營風險 C擴大本企業的的生產能力D暫時存放閑置置資金 35債券按是否否已上市分類類，可分為（ ）。DDA短期債券、中中期債券和

10、長長期債券 B政府債券、金金融債券和公公司債券 C固定利率債券券和浮動利率率債券 D新上市債券和和已流通在外外的債券 36購買平價發發行的每年付付息一次，到到期還本的債債券，其到期期收益率和票票面利率（ ）。DDA前者大于后者者B后者大于前者者C無關系D相等 37某股票股利利每年按8%增長，投資資者準備購買買并長期持有有，預期獲得得12%的報報酬率，該股股票最近支付付的股利為22元，則該股股票的價值為為（ ）元元。BA50B54C16.67D25 38成本分析模模式下的最佳佳現金持有量量是使以下各各項成本之和和最小的現金金持有量（ ）。DDA機會成本和交交易成本B機會成本和短短缺成本 C持有成

11、本和交交易成本D持有成本、短短缺成本和交交易成本 39在不同信用用政策選擇時時常用的決策策方法是（ ）。CCA比率分析法B因素分析法 C差量分析法D綜合分析法 40在允許缺貨貨的情況下，經經濟進貨批量量是使（ ）的進進貨批量。CCA購置成本與儲儲存成本之和和最小 B定貨成本等于于儲存成本 C定貨成本、儲儲存成本與短短缺成本之和和最小 D購置成本等于于儲存成本與與短缺成本之之和 41影響股利政政策的法律因因素不包括（ ）。BBA資本保全約束束B控制權約束 C資本積累約束束D超額累積利潤潤約束 42某公司年初初“未分配利利潤”為貸方方余額1000萬元，年末末該賬戶貸方方余額為5000萬元，則則按照

12、當年實實現利潤的110%提取法法定盈余公積積為（ ）萬萬元。BA40B50C60D70 多選1企業資金運動動過程的各階階段總是與一一定的財務活活動相對應，企企業的財務活活動包括（ ）。A|BB|C|DA籌資活動B資金營運活動動C投資活動D分配活動 2金融市場包括括（）。A|B|C|DDA外匯市場B貨幣市場 C資本市場D黃金市場 3中國人民銀行行的職能包括括（ ）。AA|B|DA管理職能B調節職能C資金借貸職能能D服務職能 4對于必要的投投資報酬率，下下列說法正確確的是（ ）。A|DDA無風險報酬率率增大，則必必要報酬率增增大 B無風險報酬率率增大，則必必要報酬率減減小 C風險程度越大大，必要報

13、酬酬率越小 D風險程度越大大，必要報酬酬率越大 6下列關于三種種貼現的分析析評價方法的的說法正確的的有（ ）A|B|CA內含報酬率和和現值指數法法有相似之處處，都是根據據相對比率評評價方案 B相互排斥的兩兩個方案，一一般選擇凈現現值較大的方方案 C相互獨立的兩兩個方案，兩兩種方法的結結論是相同的的 D采用現值指數數法可以揭示示出方案本身身的投資報酬酬率 8股票投資可在在預期的未來來獲得的收入入包括( )。B|CA到期按面值返返還的本金B每期預期的股股利 C出售時得到的的價格收入D預期股利的增增長率 9信用政策包括括（ ）。A|B|CA信用期間B信用標準 C現金折扣政策策D收款監督 10存貨在企

14、業業生產經營中中所具有的作作用主要有（ ）。BB|CA降低儲存成本本B滿足生產經營營的需要 C降低采購成本本D保證資產流動動性 11公司利潤分分配的項目主主要有（ ）。BB|C|DA所得稅B盈余公積金C公益金D股利 12導致企業現現金流轉不平平衡的外部原原因有（ ）。AA|B|DA經濟的波動B通貨膨脹C導致企業盈虧虧D市場的季節性性變化 13影響企業理理財的經濟環環境因素主要要有（ ）。A|B|C|DDA經濟體制B經濟周期C經濟發展水平平D經濟政策 14目前我國主主要的非銀行行金融機構包包括（ ）。A|B|CA保險公司B信托投資公司司C金融租賃公司司D政策性銀行 15下列哪些指指標可以在財財務

15、管理中用用來衡量風險險（ ）。A|BB|DA標準離差B標準離差率 C風險報酬率D方差 16利用成本分分析模式確定定最佳現金持持有量時，不不予考慮的因因素是（ ）。CC|DA持有現金的機機會成本B現金短缺成本本 C現金與有價證證券的轉換成成本D管理成本 17以下方式中中能使企業提提高現金使用用效率的有（ ）。AA|B|C|DA銀行業務集中中法B盡可能使用匯匯票付款 C使用現金浮游游量D推遲支付應付付款 18信用標準過過高的可能結結果包括（ ）。A|BB|DA喪失很多銷售售機會B降低違約風險險 C擴大市場占有有率D減少壞賬費用用 19下列情形中中會使企業減減少股利分配配的有（ ）A|B|DA市場競

16、爭加劇劇，企業收益益的穩定性減減弱 B市場銷售不暢暢，企業庫存存量持續增加加 經濟增長速度減減慢，企業缺缺乏良好的投投資機會 D為保證企業的的發展，需要要擴大籌資規規模 20補償性余額額對借款企業業的影響包括括（ ）。A|BA減少了可用資資金B提高了實際利利率C減少了利息支支出D降低了實際利利率21被暫停股票票上市的原因因可能包括（ ）。BB|C|DA大量更換上市市公司高層管管理人員 B涉嫌走私等重重大違法行為為 C最近3年連續續虧損 D股本總額降低低至50000萬元以下 22長期借款利利率主要有（）AA|B|CA固定利率B變動利率C浮動利率D邊際利率23評價投資方方案的投資回回收期指標的的主

17、要缺點是是（ ）BB|C|DA不能衡量企業業的投資風險險B沒有考慮資金金時間價值 C沒有考慮回收收期后的現金金流量D不能衡量投資資方案投資報報酬率的高低低 24以下關于短短期有價證券券投資說法正正確的有（ ）。A|CC|DA作為企業調度度資金的一種種有效手段 B股票和長期債債券因為其時時間性較長，一一般不可以作作為短期有價價證券的投資資對象 C能為企業創造造收益，減少少持有現金的的機會成本 D變現風險是短短期有價證券券投資應考慮慮的一個重要要因素 25缺貨成本指指由于不能及及時滿足生產產經營需要而而給企業帶來來的損失，主主要包括（ ）。AA|B|C|DA商譽（信譽）損損失B延期交貨的罰罰金 C

18、采取臨時措施施增加的費用用D停工待料損失失 26發放股票股股利，會產生生下列影響（ ）。A|BB|CA引起每股利潤潤下降B使公司留存大大量現金 C股東權益各項項目的比例發發生變化D股東權益總額額發生變化 27屬于“自然然性融資”的的有（ ）。CC|DA短期借款B應交稅金C預收帳款D應付賬款28短期融資的的方式主要有有（）A|BB|CA票據貼現B應付工資C應付稅金D出售股票29以下籌資需需求分析中屬屬于定量分析析的有（）CC|DA專家測定法B表格法C銷售百分比法法D線性回歸法30可轉換債券券的基本要素素包括（）AA|B|C|DA轉換期B轉換價格C基準股票D轉換比率31下列說法不不正確的是（ ）。

19、AA|B|C|DA風險越大,投投資人獲得的的投資收益越越大B風險越大,意意味著損失越越大C風險是客觀存存在的,投資資者是無法選選擇是否承擔擔風險D由于通貨膨脹脹所帶來的風風險是財務風風險即籌資風風險32無風險投資資項目的投資資報酬具有的的特征有（ ）。A|CCA預計收益具有有確定性B預計收益仍然然具有不確定定性C預計收益與投投資時間長短短相關D預計收益按市市場平均收益益率來確定33影響企業價價值的因素有有（ ）。AA|B|DA投資報酬率B投資風險C企業的目標D資本結構 34在關于“資資本資產定價價模式”的公公式中，下面面表達正確的的有( )。B|C|DARF表示風險險收益率 Bi表示個別別股票

20、的市場場風險程度 C（RMRFF）表示市場場風險收益率率 D該模式表明了了風險和必要要報酬率的關關系 35下列風險中中，一般固定定利率債券比比變動利率債債券風險大的的有( )。B|CCA違約風險B利率風險C購買力風險D變現率風險 判斷2權益資金是可可供企業無償償使用的資金金N3財務管理涉及及企業各方面面，它是企業業管理的核心心。Y4在財務管理中中，主要的代代理問題只存存在于所有者者與經營者之之間。N5法律環境因素素對企業理財財活動的影響響主要體現在在企業的產權權組織形式和和稅收兩個方方面。Y6從理論上講，激激進型融資政政策下企業的的資本成本最最低，配合型型融資政策次次之，穩健型型融資政策下下企

21、業的資本本成本最高YY7通貨膨脹造成成的現金流轉轉不平衡，不不能靠短期借借款解決，因因其不是季節節性臨時現金金短缺，而是是現金購買力力被永久地“蠶蠶食”了。YY8應付票據的利利率一般低于于銀行借款利利率，且不用用保持相應的的補償性余額額和支付協議議費，故應付付票據的籌資資成本低于銀銀行借款成本本。Y9銀行與企業簽簽訂的借款協協議中規定補補償性余額，這這是兼顧雙方方的利益確定定的。N10資本結構是是指企業長期期資金來源的的構成和比率率關系。Y11對某個投資資方案而言，采采用加速折舊舊法計提折舊舊，計算出來來的稅后凈現現值比采用直直線折舊法大大。Y12投資方案的的投資回收期期越長，表明明該方案的風

22、風險程度越小小N13能否通過多多元化投資來來分散，是區區分市場風險險和公司特有有風險的主要要標志。Y14長期債券的的利率高于短短期債券的利利率，其主要要原因是長期期債券不易買買到N15一般說來，企企業進行股票票投資風險要要小于債券投投資風險。NN16進行股票投投資時，如果果購買了全部部種類的股票票，也就分散散了市場風險險。N17資金籌集既既是企業從事事生產經營活活動的前提，也也是企業進行行財務活動首首要環節Y18任何情況下下，利率真實實地代表了資資金時間價值值的大小。NN19企業在1-3月每月收收到貨款300萬元，4-6月每月收收到貨款400萬元，7-8月每月收收到貨款5萬萬元，則企業業在1-

23、8月月每月手的奧奧的貨款數是是年金N20在沒有風險險和通貨膨脹脹的情況下，投投資報酬率就就是時間價值值率。Y21某企業計劃劃購入材料，供供應商給出的的付款條件為為1/20、NN/50。若若銀行短期借借款利率為110，則企企業應在折扣扣期內支付貨貨款。N22保守型籌資資組合策略是是將部分長期期資產由短期期資金來融通通。N23周轉信貸協協定是銀行具具有法律義務務地承諾提供供不超過某一一最高限額的的貨款協定。YY24融資租賃是是一種較特殊殊的籌資方式式，是一種融融資與融物相相結合的籌資資方式Y25資金成本是是企業獲取和和使用長期資資金付出的機機會成本N26對固定資產產投資項目而而言，終結點點的現金凈

24、流流量可通過當當年的凈利潤潤和當年的折折舊額相加計計算求得N27某一項目的的凈現值大于于或等于零，則則該項目內含含報酬率一定定大于或等于于基準的折現現率。Y28證券可分為為所有權證券券和債權證券券，股票是典典型的所有權權證券。Y29企業進行短短期證券投資資的目的主要要是調節現金金余額，而進進行長期債券券投資的目的的主要是為了了獲得穩定的的收益。Y30目前國庫券券的收益率為為5，平均均風險股票的的必要收益率率為9，某某種股票的系數為1.5，則該股股票的預期報報酬率應為111。Y31企業需要一一設備,買價價為41000元,10年年.如租用,則每年年初初需付租金6600元,除除此以外買與與租的其他情

25、情況相同.假假設利率為110%,則租租賃該設備較較優Y32對于多個投投資方案來說說,無論各方方案的期望值值是否相同,標準離差率率最大的方案案一定是風險險最大的方案案。Y33財務預測是是財務管理的的核心工作環環節。N34在通貨膨脹脹率很低的情情況下,公司司債券的利率率可以視為資資金時間價值值N35由通貨膨脹脹引起的風險險是財務風險險。N36普通股和利利率浮動的債債券都可以一一定程度的抵抵消通貨膨脹脹的影響。YY37短期負債融融資風險大于于長期負債融融資風險，但但其融資成本本較低Y38到期一次還還本付息和定定期等額還本本付息都會給給借款企業帶帶來不利影響響。Y39我國公司法法規定，有資資格發行公司

26、司債券的公司司，其累計債債券總額不超超過公司凈資資產的30。N40定期支付利利息，到期一一次性償還本本金的償還方方式，會加大大企業到期時時的還款壓力力；而定期等等額償還長期期借款的方式式，則會提高高企業使用貸貸款的實際利利率。Y41在采用獲利利指數法進行行互斥方案的的選擇時，正正確的選擇原原則是選擇獲獲利指數最大大的方案。NN42風險報酬斜斜率取決于投投資者的風險險回避態度，如如果投資者愿愿意冒險，風風險報酬斜率率就小。N43證券的內在在價值指證券券在市場上買買賣雙方進行行競價后產生生的雙方均能能接受的價格格N44分期付息，到到期還本的債債券，當投資資者要求的收收益率高于債債券票面利率率時，債

27、券的的市場價值會會低于債券面面值；當投資資者要求的收收益率低于債債券票面利率率時，債券的的市場價值會會高于債券面面值；當債券券接近到期日日時，債券的的市場價值向向其面值回歸歸Y45投資者在進進行證券投資資時，都要求求對承擔的市市場風險和公公司特有的風風險進行補償償N46向工人支付付工資屬于企企業資金活動動的分配階段段N計算分析題5某公司投資11260000元購入一臺臺設備。該設設備預計殘值值為60000元，可使用用3年、折舊舊按直線法計計算(會計政政策與稅法一一致)。設備備投產后每年年銷售收入增增加額分別為為900000元、960000元、11040000元，付現成成本增加額分分別為24000

28、0元、226000元元、200000元。企業業適用的所得得稅率為400，要求的的最低投資報報酬率為100，目前年年稅后利潤為為500000元。 (P/S,10,11) 0.9091；(P/S,10,22)0.88264；(P/S,110,3) 0.77513。 要求通過計計算選擇正確確答案：6每年折舊費為為（ ）元BA42000B40000C38000D41000 7 13年的增量量凈現金流量量分別為（ ）元元CA66000、770000、884000B15600、118000、220400 C55600、558000、772400D65600、668000、776400 8已知某公司2200

29、3年實實現稅前利潤潤2 5000萬元，年初初未分配利潤潤為-1 5500萬元，其其中：-5000萬元為11997年虧虧損累積未彌彌補的金額，-1 0000萬元為20002年的虧虧損額。假設設該公司20003年沒有有其他納稅調調整項目，企企業所得稅率率33%。9計算該公司22003年可可供分配的利利潤為（ ）萬元元BA495B505C515D52510該公司按110%比例計計提法定盈余余公積，8%比例計提公公益金，其余余全部作為股股利支付，則則分配的股利利額是（ ）萬元元。AA414.1B422.3C425D523 11某企業有一一投資項目，正正常投資期為為3年，每年年年初投資22000萬元元，

30、3年共需需投資60000萬元。第第4年竣工投投產，項目經經營期為100年，投產后后每年現金凈凈流量為21100萬元。如如果把投資期期縮短為2年年，每年需投投資32000萬元，2年年共投資64400萬元，竣竣工投產后的的項目壽命和和每年現金凈凈流量不變。該該公司的資本本成本為200，假設壽壽命終結時無無殘值，不用用墊支營運資資金。 (P/A,20,22)1.55278；(P/A,220,100)4.11925；(P/S,220,1) 0.88333；(P/S,220,2) 0.66944；(P/S,220,3)0.57787； 要求通過計計算選擇正確確答案：12正常投資期期的凈現值為為（ ）萬元

31、CCA65.87B120.533C39.42D247.111 13縮短投資期期的凈現值為為（ ）萬元。DDA65.87B120.533C39.42D247.111 14應選擇（ ）。BA正常投資期B縮短投資期C無所謂D都不選 20某國有企業業擬在明年初初改制為獨家家發起的股份份有限公司。現現有凈資產經經評估價值77000萬元元，全部投入入新公司，折折股比率為11。按其計劃劃經營規模需需要總資產33.5億元，合合理的資產負負債率為300。預計明明年稅后利潤潤為19000萬元21通過發行股股票應籌集（）億億元股權資金金。AA1.75B3.5C0.7D1 22如按每股77元發行，則則至少要發行行（

32、）億股社會會公眾股.AAA0.25B1C0.7D0.2 23如果市盈率率不超過211倍，每股盈盈利按0.440元計，最最高發行價格格是（ ）元元/股AA8.4B50C21D1 24某公司20002年4月月1日發行票票面金額為11000元，票票面利率為88，期限為為5年的債券券。該債券每每半年付息一一次，到期歸歸還本金。當當時的市場利利率為10，債券的市市價為9200元。 (P/A,5,100) 7.7217；(P/S,5,100)0.66139；(P/A,110,5) 3.77908；(P/S,110,5)0.62209。 要求通過計計算選擇正確確答案25該債券的價價值為（ ）BBA927.888B922.777C1000D1076.445 26應（ ）該債債券。AA購買B不購買C無所謂 27按債券市價價購入該債券券的到期收益益率為（ ）。