1、財務(wù)報表分析公司名稱： 大大連華銳重工工集團股份有有限公司 班級學 號姓 名平時成績分析報告成績總成績 注：（1）平時時成績（400%）：依據(jù)據(jù)對平時分析析情況的檢查查和考勤。分析報告成績（660%）：依依據(jù)分析報告告的規(guī)范性、數(shù)數(shù)據(jù)的準確性性和分析的邏邏輯性。規(guī)范范性是指分析析報告是否符符合規(guī)范要求求；數(shù)據(jù)的準準確性是指報報告中相關(guān)指指標的計算是是否準確；分分析的邏輯性性是指分析思思路是否符合合邏輯。小組組成員成績根根據(jù)個人在團團隊中所做工工作量的多少少排序。目錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc433461961 一、公司簡介介 PAGEREF _Toc433

2、461961 h 4 HYPERLINK l _Toc433461962 二、報表結(jié)構(gòu)構(gòu)分析 PAGEREF _Toc433461962 h 4 HYPERLINK l _Toc433461963 2.1大連重工工資產(chǎn)情況 PAGEREF _Toc433461963 h 4 HYPERLINK l _Toc433461964 2.2大連重工工的利潤情況況 PAGEREF _Toc433461964 h 19 HYPERLINK l _Toc433461966 三、償債能力力分析 PAGEREF _Toc433461966 h 29 HYPERLINK l _Toc433461967 3.1大連

3、重工工償債能力分分析 PAGEREF _Toc433461967 h 29 HYPERLINK l _Toc433461968 3.11大連連重工短期償償債能力分析析 PAGEREF _Toc433461968 h 29 HYPERLINK l _Toc433461969 3.12大連連重工長期償償債能力分析析 PAGEREF _Toc433461969 h 30 HYPERLINK l _Toc433461970 3.2.三一重重工的償債能能力分析 PAGEREF _Toc433461970 h 32 HYPERLINK l _Toc433461971 3.2.1三一一重工短期償償債能力對比

4、比分析 PAGEREF _Toc433461971 h 32 HYPERLINK l _Toc433461972 3.2.2三一一重工長期償償債能力分析析 PAGEREF _Toc433461972 h 33 HYPERLINK l _Toc433461973 3.3大連重工工與三一重工工償債能力對對比分析 PAGEREF _Toc433461973 h 34 HYPERLINK l _Toc433461974 四、營運能力力指標 PAGEREF _Toc433461974 h 35 HYPERLINK l _Toc433461975 4.1大連重工工營運能力指指標分析 PAGEREF _To

5、c433461975 h 35 HYPERLINK l _Toc433461976 4.2三一重工工營運能力指指標分析 PAGEREF _Toc433461976 h 37 HYPERLINK l _Toc433461977 4.3大連重工工和三一重工工營運能力指指標對比分析析 PAGEREF _Toc433461977 h 38 HYPERLINK l _Toc433461978 五、獲利能力力分析 PAGEREF _Toc433461978 h 38 HYPERLINK l _Toc433461979 5.1大連重工工的獲利能力力分析 PAGEREF _Toc433461979 h 38

6、HYPERLINK l _Toc433461980 5.2三一重工工獲利能力分分析 PAGEREF _Toc433461980 h 40 HYPERLINK l _Toc433461981 5.3大連重工工和三一重工工獲利能力對對比分析 PAGEREF _Toc433461981 h 42 HYPERLINK l _Toc433461982 六、市場比率率分析 PAGEREF _Toc433461982 h 42 HYPERLINK l _Toc433461983 6.1大連重工工市場比率分分析 PAGEREF _Toc433461983 h 43 HYPERLINK l _Toc433461

7、984 6.2三一重工工市場比率分分析 PAGEREF _Toc433461984 h 44 HYPERLINK l _Toc433461985 6.3大連重工工和三一重工工市場比率分分析 PAGEREF _Toc433461985 h 45 HYPERLINK l _Toc433461986 七、杜邦分析析 PAGEREF _Toc433461986 h 46 HYPERLINK l _Toc433461987 7.1大連重工工的杜邦分析析 PAGEREF _Toc433461987 h 46 HYPERLINK l _Toc433461988 7.2三一重工工的杜邦分析析 PAGEREF

8、_Toc433461988 h 46 HYPERLINK l _Toc433461989 7.3大連重工工與三一重工工的杜邦分析析數(shù)據(jù)對比 PAGEREF _Toc433461989 h 47 HYPERLINK l _Toc433461990 八、綜合分析析 PAGEREF _Toc433461990 h 48 HYPERLINK l _Toc433461991 8.1財務(wù)問題題 PAGEREF _Toc433461991 h 48 HYPERLINK l _Toc433461992 8.2 改善建建議 PAGEREF _Toc433461992 h 48公司簡介大連華銳重工集集團股份有限限

9、公司（簡稱稱“大連重工”）是大連重重工起重集團有有限公司的控控股子公司，是是國家重機行行業(yè)的大型重重點骨干企業(yè)業(yè)。現(xiàn)有從業(yè)業(yè)人員100000余人，總總資產(chǎn)近2000億元。 大連重工主要為為冶金、港口口、能源、礦礦山、工程、交交通、航空航航天、造船等等國民經(jīng)濟基基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)提供供成套技術(shù)裝裝備、高新技技術(shù)產(chǎn)品和服服務(wù)，現(xiàn)已形形成冶金機械械、起重機械械、散料裝卸卸機械、港口口機械能源機機械、傳動與與控制系統(tǒng)、船船用零部件、工工程機械、海海工機械等九九大產(chǎn)品結(jié)構(gòu)構(gòu)。 大連重工建有“一個總部、五五大研制基地地”，占地面積積200多萬萬平方米；企企業(yè)具備重大大技術(shù)裝備自自主研發(fā)和機機電液一體化化設(shè)計、制造造

10、、安裝、調(diào)調(diào)試及總承包包能力；具有有國際化經(jīng)營營能力，產(chǎn)品品遠銷80余余個國家和地地區(qū)；建有國國家級技術(shù)中中心（由1個個設(shè)計研究院院、9個專業(yè)業(yè)設(shè)計院、44個研究所及及3個實驗室室等院所組成成）、德國技技術(shù)研發(fā)中心心、博士后工工作站，構(gòu)筑筑了完善的科科研開發(fā)體系系；擁有獲得得國家科技部部批準組建的的“國家風電傳傳動及控制工工程技術(shù)研究究中心”；擁有4000多項專利利，21個國國家和省市名名牌產(chǎn)品，創(chuàng)創(chuàng)造了2000多個“中國第一”，多項產(chǎn)品品技術(shù)達到世世界先進水平平。 報表結(jié)構(gòu)分析2.1大連重工工資產(chǎn)情況 表1-11大連重工資資產(chǎn)負債表 2014年年12月311日 單位位：元項目期末余額期初余額

11、流動資產(chǎn)： 貨幣資金金1,263,4480,4664.141,568,7787,4552.07 結(jié)算備付付金 拆出資金金 以公允價價值計量且其其變動計入當當期損益的金金融資產(chǎn) 衍生金融融資產(chǎn) 應(yīng)收票據(jù)據(jù)1,355,0047,0556.801,340,9971,3220.62 應(yīng)收賬款款6,940,6697,0006.487,159,9966,1661.25 預(yù)付款項項810,2800,643.69916,7566,710.26 應(yīng)收保費費 應(yīng)收分保保賬款 應(yīng)收分保保合同準備金金 應(yīng)收利息息 應(yīng)收股利利 其他應(yīng)收收款192,4499,487.48151,0633,279.90 買入返售售金融資產(chǎn)

12、 存貨3,508,7708,6337.532,826,4466,0449.03 劃分為持持有待售的資資產(chǎn) 一年內(nèi)到到期的非流動動資產(chǎn) 其他流動動資產(chǎn)3,824,2283.7333,888,5593.211流動資產(chǎn)合計14,074,487,5579.85513,967,899,5566.344非流動資產(chǎn)： 發(fā)放貸款款及墊款 可供出售售金融資產(chǎn)55,888,000.00055,888,000.000 持有至到到期投資 長期應(yīng)收收款 長期股權(quán)權(quán)投資22,257,446.77428,928,182.220 投資性房房地產(chǎn) 固定資產(chǎn)產(chǎn)3,718,4414,2224.234,003,5508,4003.0

13、5 在建工程程13,488,233.99216,601,129.997 工程物資資 固定資產(chǎn)產(chǎn)清理 生產(chǎn)性生生物資產(chǎn) 油氣資產(chǎn)產(chǎn) 無形資產(chǎn)產(chǎn)480,4277,145.04492,9422,587.81 開發(fā)支出出 商譽 長期待攤攤費用 遞延所得得稅資產(chǎn)285,8477,855.63270,2055,973.70 其他非流流動資產(chǎn)22,353,739.11729,044,272.993非流動資產(chǎn)合計計4,598,6676,6444.734,897,1118,5449.66資產(chǎn)總計18,673,164,2224.58818,865,018,1116.000流動負債： 短期借款款216,8111,7

14、10.00200,0000,000.00 向中央銀銀行借款 吸收存款款及同業(yè)存放放 拆入資金金 以公允價價值計量且其其變動計入當當期損益的金金融負債 衍生金融融負債 應(yīng)付票據(jù)據(jù)1,779,7736,2003.091,685,1104,1994.66 應(yīng)付賬款款6,546,8827,5886.056,473,7750,5772.33 預(yù)收款項項2,244,4461,6441.412,470,9908,4111.67 賣出回購購金融資產(chǎn)款款 應(yīng)付手續(xù)續(xù)費及傭金 應(yīng)付職工工薪酬111,5966,340.5090,431,108.779 應(yīng)交稅費費93,169,603.664105,8111,518.

15、17 應(yīng)付利息息 應(yīng)付股利利 其他應(yīng)付付款52,431,703.99254,167,691.227 應(yīng)付分保保賬款 保險合同同準備金 代理買賣賣證券款 代理承銷銷證券款 劃分為持持有待售的負負債 一年內(nèi)到到期的非流動動負債290,0000,000.0050,000,000.000 其他流動動負債流動負債合計11,335,034,7788.61111,130,173,4496.899非流動負債： 長期借款款136,0000,000.00226,0000,000.00 應(yīng)付債券券 其中中：優(yōu)先股 永永續(xù)債 長期應(yīng)付付款 長期應(yīng)付付職工薪酬12,553,768.44716,486,907.338 專

16、項應(yīng)付付款 預(yù)計負債債342,5944,754.87597,6177,760.06 遞延收益益334,1222,141.32348,9622,760.54 遞延所得得稅負債 其他非流流動負債非流動負債合計計825,2700,664.661,189,0067,4227.98負債合計12,160,305,4453.27712,319,240,9924.877 股本965,6855,016.00965,6855,016.00 其他權(quán)益益工具 其中中：優(yōu)先股 永永續(xù)債 資本公積積3,333,1196,5111.893,333,1196,5111.89 減：庫存存股 其他綜合合收益-1,693,366.

17、223486,9088.30 專項儲備備 盈余公積積168,3477,341.59144,3455,598.00 一般風險險準備 未分配利利潤2,038,7776,6664.992,077,4495,8220.55歸屬于母公司所所有者權(quán)益合合計6,504,3312,1668.246,521,2209,8554.74 少數(shù)股東東權(quán)益8,546,6603.07724,567,336.339所有者權(quán)益合計計6,512,8858,7771.316,545,7777,1991.13負債和所有者權(quán)權(quán)益總計18,673,164,2224.58818,865,018,1116.000表1-1表1-2大連重重工

18、資產(chǎn)負債債表水平分析析表單位:元項目與上年相比變動動額資產(chǎn)負債表的水水平分析變動率對總資產(chǎn)的影響響流動資產(chǎn)： 貨幣資金金-305,3006,9877.93-19.46%-1.62% 結(jié)算備付付金 拆出資金金 以公允價價值計量且其其變動計入當當期損益的金金融資產(chǎn) 衍生金融融資產(chǎn) 應(yīng)收票據(jù)據(jù)14,075,736.1181.05%0.07% 應(yīng)收賬款款-219,2669,1544.77-3.06%-1.16% 預(yù)付款項項-106,4776,0666.57-11.61%-0.56% 應(yīng)收保費費 應(yīng)收分保保賬款 應(yīng)收分保保合同準備金金 應(yīng)收利息息 應(yīng)收股利利 其他應(yīng)收收款41,386,207.55827

19、.40%0.22% 買入返售售金融資產(chǎn) 存貨682,2422,588.5024.14%3.62% 劃分為持持有待售的資資產(chǎn) 一年內(nèi)到到期的非流動動資產(chǎn) 其他流動動資產(chǎn)-64,3099.48-1.65%0.00%流動資產(chǎn)合計106,5888,013.510.76%0.57%非流動資產(chǎn)： 發(fā)放貸款款及墊款 可供出售售金融資產(chǎn)0.000.00%0.00% 持有至到到期投資 長期應(yīng)收收款 長期股權(quán)權(quán)投資-6,670,735.446-23.06%-0.04% 投資性房房地產(chǎn) 固定資產(chǎn)產(chǎn)-285,0994,1788.82-7.12%-1.51% 在建工程程-3,112,896.005-18.75%-0.0

20、2% 工程物資資 固定資產(chǎn)產(chǎn)清理 生產(chǎn)性生生物資產(chǎn) 油氣資產(chǎn)產(chǎn) 無形資產(chǎn)產(chǎn)-12,5155,442.77-2.54%-0.07% 開發(fā)支出出 商譽 長期待攤攤費用 遞延所得得稅資產(chǎn)15,641,881.9935.79%0.08% 其他非流流動資產(chǎn)-6,690,533.776-23.04%-0.04%非流動資產(chǎn)合計計-298,4441,9044.93-6.09%-1.58%資產(chǎn)總計-191,8553,8911.42-1.02%-1.02%流動負債： 短期借款款16,811,710.000 8.41%0.09% 向中央銀銀行借款 吸收存款款及同業(yè)存放放 拆入資金金 以公允價價值計量且其其變動計入當

21、當期損益的金金融負債 衍生金融融負債 應(yīng)付票據(jù)據(jù)94,632,008.443 5.62%0.50% 應(yīng)付賬款款73,077,013.772 1.13%0.39% 預(yù)收款項項-226,4446,7700.26 -9.16%-1.20% 賣出回購購金融資產(chǎn)款款 應(yīng)付手續(xù)續(xù)費及傭金 應(yīng)付職工工薪酬21,165,231.771 23.40%0.11% 應(yīng)交稅費費-12,6411,914.53 -11.95%-0.07% 應(yīng)付利息息 應(yīng)付股利利 其他應(yīng)付付款-1,735,987.335 -3.20%-0.01% 應(yīng)付分保保賬款 保險合同同準備金 代理買賣賣證券款 代理承銷銷證券款 劃分為持持有待售的負負

22、債 一年內(nèi)到到期的非流動動負債240,0000,000.00 480.00%1.27% 其他流動動負債流動負債合計204,8611,291.72 1.84%1.09%非流動負債： 長期借款款-90,0000,000.00 -39.82%-0.48% 應(yīng)付債券券 其中中：優(yōu)先股 永永續(xù)債 長期應(yīng)付付款 長期應(yīng)付付職工薪酬-3,933,138.991 -23.86%-0.02% 專項應(yīng)付付款 預(yù)計負債債-255,0223,0055.19 -42.67%-1.35% 遞延收益益-14,8400,619.22 -4.25%-0.08% 遞延所得得稅負債 其他非流流動負債非流動負債合計計-363,799

23、6,7633.32 -30.60%-1.93%負債合計-158,9335,4711.60 -1.29%-0.84% 股本0.00 0.00%0.00% 其他權(quán)益益工具 其中中：優(yōu)先股 永永續(xù)債 資本公積積0.00 0.00%0.00% 減：庫存存股 其他綜合合收益-2,180,274.553 -447.788%-0.01% 專項儲備備 盈余公積積24,001,743.559 16.63%0.13% 一般風險險準備 未分配利利潤-38,7199,155.56 -1.86%-0.21%歸屬于母公司所所有者權(quán)益合合計-16,8977,686.50 -0.26%-0.09% 少數(shù)股東東權(quán)益-16,02

24、00,733.32 -65.21%-0.08%所有者權(quán)益合計計-32,9188,419.82 -0.50%-0.17%負債和所有者權(quán)權(quán)益總計-191,8553,8911.42 -1.02%-1.02%表1-2表1-3大連重重工資產(chǎn)負債債表垂直分析析單位：元項目期末余額期初余額資產(chǎn)負債表的垂垂直分析期末期初結(jié)構(gòu)變動流動資產(chǎn)： 貨幣資金金1,263,4480,4664.141,568,7787,4552.076.77%8.32%-1.55% 結(jié)算備付付金 拆出資金金 以公允價價值計量且其其變動計入當當期損益的金金融資產(chǎn) 衍生金融融資產(chǎn) 應(yīng)收票據(jù)據(jù)1,355,0047,0556.801,340,99

25、71,3220.627.26%7.11%0.15% 應(yīng)收賬款款6,940,6697,0006.487,159,9966,1661.2537.17%37.95%-0.78% 預(yù)付款項項810,2800,643.69916,7566,710.264.34%4.86%-0.52% 應(yīng)收保費費 應(yīng)收分保保賬款 應(yīng)收分保保合同準備金金 應(yīng)收利息息 應(yīng)收股利利 其他應(yīng)收收款192,4499,487.48151,0633,279.901.03%0.80%0.23% 買入返售售金融資產(chǎn) 存貨3,508,7708,6337.532,826,4466,0449.0318.79%14.98%3.81% 劃分為持持有

26、待售的資資產(chǎn) 一年內(nèi)到到期的非流動動資產(chǎn) 其他流動動資產(chǎn)3,824,2283.7333,888,5593.2110.02%0.02%0.00%流動資產(chǎn)合計14,074,487,5579.85513,967,899,5566.34475.37%74.04%1.33%非流動資產(chǎn)： 發(fā)放貸款款及墊款 可供出售售金融資產(chǎn)55,888,000.00055,888,000.0000.30%0.30%0.00% 持有至到到期投資 長期應(yīng)收收款 長期股權(quán)權(quán)投資22,257,446.77428,928,182.2200.12%0.15%-0.03% 投資性房房地產(chǎn) 固定資產(chǎn)產(chǎn)3,718,4414,2224.23

27、4,003,5508,4003.0519.91%21.22%-1.31% 在建工程程13,488,233.99216,601,129.9970.07%0.09%-0.02% 工程物資資 固定資產(chǎn)產(chǎn)清理 生產(chǎn)性生生物資產(chǎn) 油氣資產(chǎn)產(chǎn) 無形資產(chǎn)產(chǎn)480,4277,145.04492,9422,587.812.57%2.61%-0.04% 開發(fā)支出出 商譽 長期待攤攤費用 遞延所得得稅資產(chǎn)285,8477,855.63270,2055,973.701.53%1.43%0.10% 其他非流流動資產(chǎn)22,353,739.11729,044,272.9930.12%0.15%-0.03%非流動資產(chǎn)合計計4

28、,598,6676,6444.734,897,1118,5449.6624.63%25.96%-1.33%資產(chǎn)總計18,673,164,2224.58818,865,018,1116.000100.00%100.00%0.00%流動負債： 短期借款款216,8111,710.00200,0000,000.001.16%1.06%0.10% 向中央銀銀行借款 吸收存款款及同業(yè)存放放 拆入資金金 以公允價價值計量且其其變動計入當當期損益的金金融負債 衍生金融融負債 應(yīng)付票據(jù)據(jù)1,779,7736,2003.091,685,1104,1994.669.53%8.93%0.60% 應(yīng)付賬款款6,546

29、,8827,5886.056,473,7750,5772.3335.06%34.32%0.74% 預(yù)收款項項2,244,4461,6441.412,470,9908,4111.6712.02%13.10%-1.08% 賣出回購購金融資產(chǎn)款款 應(yīng)付手續(xù)續(xù)費及傭金 應(yīng)付職工工薪酬111,5966,340.5090,431,108.7790.60%0.48%0.12% 應(yīng)交稅費費93,169,603.664105,8111,518.170.50%0.56%-0.06% 應(yīng)付利息息 應(yīng)付股利利 其他應(yīng)付付款52,431,703.99254,167,691.2270.28%0.29%-0.01% 應(yīng)付分

30、保保賬款 保險合同同準備金 代理買賣賣證券款 代理承銷銷證券款 劃分為持持有待售的負負債 一年內(nèi)到到期的非流動動負債290,0000,000.0050,000,000.0001.55%0.27%1.29% 其他流動動負債流動負債合計11,335,034,7788.61111,130,173,4496.89960.70%59.00%1.70%非流動負債： 長期借款款136,0000,000.00226,0000,000.000.73%1.20%-0.47% 應(yīng)付債券券 其中中：優(yōu)先股 永永續(xù)債 長期應(yīng)付付款 長期應(yīng)付付職工薪酬12,553,768.44716,486,907.3380.07%0.

31、09%-0.02% 專項應(yīng)付付款 預(yù)計負債債342,5944,754.87597,6177,760.061.83%3.17%-1.33% 遞延收益益334,1222,141.32348,9622,760.541.79%1.85%-0.06% 遞延所得得稅負債 其他非流流動負債非流動負債合計計825,2700,664.661,189,0067,4227.984.42%6.30%-1.88%負債合計12,160,305,4453.27712,319,240,9924.87765.12%65.30%-0.18% 股本965,6855,016.00965,6855,016.005.17%5.12%0.

32、05% 其他權(quán)益益工具 其中中：優(yōu)先股 永永續(xù)債 資本公積積3,333,1196,5111.893,333,1196,5111.8917.85%17.67%0.18% 減：庫存存股 其他綜合合收益-1,693,366.223486,9088.30-0.01%0.00%-0.01% 專項儲備備 盈余公積積168,3477,341.59144,3455,598.000.90%0.77%0.14% 一般風險險準備 未分配利利潤2,038,7776,6664.992,077,4495,8220.5510.92%11.01%-0.09%歸屬于母公司所所有者權(quán)益合合計6,504,3312,1668.246

33、,521,2209,8554.7434.83%34.57%0.26% 少數(shù)股東東權(quán)益8,546,6603.07724,567,336.3390.05%0.13%-0.08%所有者權(quán)益合計計6,512,8858,7771.316,545,7777,1991.1334.88%34.70%0.18%負債和所有者權(quán)權(quán)益總計18,673,164,2224.58818,865,018,1116.000100.00%100.00%0.00%表1-3表1-2和表11-3分析：資產(chǎn)規(guī)模分析：資產(chǎn)規(guī)模較較上年減少11.919億億元，減少幅幅度達-1.02%，相相對于其他重重工企業(yè)基本本是同步的。資產(chǎn)減少原因：從資

34、產(chǎn)減少少的來源分析析，負債和所所有者權(quán)益幾幾乎同時減少少，是企業(yè)要要是其他應(yīng)收收款的到期收收復(fù)，長期股股權(quán)投資的被被投資方的年年度虧損，固固定資產(chǎn)的使使用年限到期期，進行了報報廢處理和固固定資產(chǎn)的變變賣清理，無無形資產(chǎn)的累累計攤銷和使使用壽命的截截至，最總導(dǎo)導(dǎo)致該企業(yè)的的資產(chǎn)的減少少。資產(chǎn)減少的表現(xiàn)現(xiàn)：其他應(yīng)收收款的減少，長長期股權(quán)投資資的減少，固固定資產(chǎn)的減減少，無形資資產(chǎn)的減少。資產(chǎn)機構(gòu)分析：企業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)構(gòu)主要表表現(xiàn)為流動資資產(chǎn)占資產(chǎn)總總比重的288.83%，較較上期（299.81%）有有所減少。在在行業(yè)中的流流動資產(chǎn)所占占比例是比較較小的（徐州州重工：488.16%），這這可能降低企企

35、業(yè)的流動性性，降低企業(yè)業(yè)的盈利能力力。另外在流流動資產(chǎn)中很很大一部分是是存貨，而且且在兩年以來來存貨比例基基本保持不變變，這說明企企業(yè)經(jīng)營良好好，但可能導(dǎo)導(dǎo)致一時的生生產(chǎn)銷售無法法擴張。相比比于其他重工工企業(yè)而言，存存貨數(shù)量較少少，雖然有助助于降低存貨貨過多而帶來來的存貨跌價價風險，但也也可能導(dǎo)致企企業(yè)的償債能能力降低。另另外企業(yè)的應(yīng)應(yīng)收票據(jù)和預(yù)預(yù)收賬款較上上年有所減少少，預(yù)收賬款款的減少將可可能導(dǎo)致企業(yè)業(yè)的流動資金金減少；應(yīng)收收賬款有所增增加，隨之而而來的肯能是是企業(yè)的債務(wù)務(wù)風險；綜合合可知，這應(yīng)應(yīng)該與企業(yè)應(yīng)應(yīng)收款制度有有關(guān)系。企業(yè)資本金額結(jié)結(jié)構(gòu)：也起得得資本結(jié)構(gòu)表表現(xiàn)為資產(chǎn)負負債率兩年來來

36、一直維持在在60.7%左右，這在在機械重企業(yè)業(yè)中算是比較較正常的結(jié)構(gòu)構(gòu)。但是企業(yè)業(yè)流動負債已已到達93.21%，較較上年增加了了2.87%。因為流動動負債需要短短期內(nèi)償付，所所以，企業(yè)的的財務(wù)狀況和和短期償債能能力需要引起起廣大投資者者的關(guān)注。資產(chǎn)增加的原因因：從資產(chǎn)增增長的來源分分析，負債和和流動資產(chǎn)幾幾乎同時增加加，也就是企企業(yè)通過外部部融資取得企企業(yè)發(fā)展所需需要的資金。具具體分析發(fā)現(xiàn)現(xiàn)，企業(yè)的外外融主要是負負債融資，表表現(xiàn)在短期借借款的提高，本本期借款的提提高帶動了負負債的提高。而而同時在一定定程度上通過過增加應(yīng)付帳帳款、預(yù)收帳帳款的方式籌籌集短期資金金，這對資產(chǎn)產(chǎn)的影響可達達。但提高主

37、主要表現(xiàn)在短短期借款，相相比上年短期期借款增加幅幅度達8.441%，企業(yè)業(yè)短期借款的的提高對總資資產(chǎn)的影響達達到了1.116%。另一一方面，得益益于企業(yè)長期期流動負債的的減少，直接接原因是企業(yè)業(yè)長期借款的的減少，長期期借款的減少少對總資產(chǎn)的的影響為-339.82%。企業(yè)長期期流動資產(chǎn)的的減少直接降降低了融資費費用，降低了了企業(yè)的資金金使用成本。表1-4大連重重工流動資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表表單位：元項目期末余額期初余額結(jié)構(gòu)20132014差異 貨幣資金金1,263,4480,4664.141,568,7787,4552.0711.23%8.98%2.25% 應(yīng)收票據(jù)據(jù)1,355,0047,0556.8

38、01,340,9971,3220.629.60%9.63%-0.03% 應(yīng)收賬款款6,940,6697,0006.487,159,9966,1661.2551.26%49.31%1.95% 預(yù)付款項項810,2800,643.69916,7566,710.266.56%5.76%0.81% 其他應(yīng)收款192,4499,487.48151,0633,279.901.08%1.37%-0.29% 存貨3,508,7708,6337.532,826,4466,0449.0320.24%24.93%-4.69%其他流動資產(chǎn)3,824,2283.7333,888,5593.2110.03%0.03%0.

39、00%流動資產(chǎn)合計14,074,487,5579.85513,967,899,5566.344100.00%100.00%0.00%分析：計算表明明，該公司流流動資產(chǎn)的主主要構(gòu)成為應(yīng)應(yīng)收賬款，存存貨和貨幣資資金，其中，應(yīng)應(yīng)收賬款占比比為50%左左右，而應(yīng)收收賬款占流動動資金比例越大則公司可以利利用的流動資金就越越少,這樣會會直接造成資資金周轉(zhuǎn)困難難甚至無法運運轉(zhuǎn)，存貨的的流動性較差差，過多則會會影響企業(yè)的的迅速償債能力力。2.2大連重工工的利潤情況況1-5大連重工工利潤表單位：元項目本期發(fā)生額上期發(fā)生額 一、營業(yè)總收入入8,238,8827,8993.008,831,7717,4771.63

40、其中：營業(yè)業(yè)收入8,238,8827,8993.008,831,7717,4771.63 利息收入入 已賺保費費 手續(xù)費及及傭金收入二、營業(yè)總成本本8,200,0001,5664.618,491,1195,6775.33 其中：營業(yè)業(yè)成本6,759,5508,6229.387,127,5522,9009.56 利息支出出 手續(xù)費及及傭金支出 退保金 賠付支出出凈額 提取保險險合同準備金金凈額 保單紅利利支出 分保費用用 營業(yè)稅金金及附加34,717,128.44547,469,063.774 銷售費用用99,648,749.33597,262,295.668 管理費用用1,003,1139,7

41、229.811,035,5532,8446.41 財務(wù)費用用-9,691,806.44918,204,962.443 資產(chǎn)減值值損失312,6799,134.11165,2033,597.51 加：公允價價值變動收益益（損失以 “”號填列） 投資收益益（損失以“”號填列） 2,515,6664.54413,644,664.553 其中：對對聯(lián)營企業(yè)和和合營企業(yè)的的投資收益 -6,670,735.4467,524,6664.533 匯兌收益益（損失以“”號填列） 三、營業(yè)利潤（虧虧損以“”號填列） 41,341,992.993354,1666,460.83 加：營業(yè)外外收入 60,678,132

42、.44559,244,183.006 其其中：非流動動資產(chǎn)處置利利得 3,158,1152.4442,432,1156.444 減：營業(yè)外外支出35,493,153.332-22,0911,268.44 其其中：非流動動資產(chǎn)處置損損失 9,129,2207.0111,215,9933.066四、利潤總額（虧虧損總額以“”號填列）66,526,972.006435,5011,912.33 減：所得稅稅費用60,567,095.555102,1333,926.31五、凈利潤（凈凈虧損以“”號填列）5,959,8876.511333,3677,986.02 歸屬于于母公司所有有者的凈利潤潤 21,9

43、80,609.883344,5355,451.61 少數(shù)股股東損益 -16,0200,733.32-11,1677,465.59六、其他綜合收收益的稅后凈凈額-2,180,274.5531,473,6676.500 歸屬母母公司所有者者的其他綜合合收益的稅后后凈額 -2,180,274.5531,473,6676.500 （一）以以后不能重分分類進損益的的其 他綜合合收益 1.重重新計量設(shè)定定受益計劃凈凈負債或凈資資產(chǎn)的變動 2.權(quán)權(quán)益法下在被被投資單位不不能重分類進進損益的其他他綜合收益中中享有的份額額 （二）以以后將重分類類進損益的其其他綜合收益益 -2,180,274.5531,473,

44、6676.500 1.權(quán)權(quán)益法下在被被投資單位以以 后將重分分類進損益的的其他綜合收收益享有的份份額 2.可可供出售金融融資產(chǎn)公允價價值變動損益益 3.持持有至到期投投資重分類為為可供出售金金融資產(chǎn)損益益 4.現(xiàn)現(xiàn)金流量套期期損益的有效效部分 5.外外幣財務(wù)報表表折算差額 -2,180,274.5531,473,6676.500 6.其其他 歸屬于于少數(shù)股東的的其他綜合收收益的稅后凈凈額 七、綜合收益總總額3,779,6601.988334,8411,662.52 歸屬于于母公司所有有者的綜合收收益總額 19,800,335.330346,0099,128.11 歸屬于于少數(shù)股東的的綜合收益總

45、總額 -16,0200,733.32-11,1677,465.59八、每股收益： （一）基本本每股收益0.02 0.36 （二）稀釋釋每股收益0.02 0.36 表1-51-6大連重工工利潤表水平平分析表單位：元項目本期發(fā)生額上期發(fā)生額 利潤表水平分析析變動額變動率變動對凈利潤的的影響一、營業(yè)總收入入8,238,8827,8993.008,831,7717,4771.63-592,8889,5788.63-6.71%-9948.002% 其中：營業(yè)業(yè)收入8,238,8827,8993.008,831,7717,4771.63-592,8889,5788.63-6.71%-9948.002% 利

46、息收入入 已賺保費費 手續(xù)費及及傭金收入二、營業(yè)總成本本8,200,0001,5664.618,491,1195,6775.33-291,1994,1100.72-3.43%-4885.991% 其中：營業(yè)業(yè)成本6,759,5508,6229.387,127,5522,9009.56-368,0114,2800.18-5.16%-6174.886% 利息支出出 手續(xù)費及及傭金支出 退保金 賠付支出出凈額 提取保險險合同準備金金凈額 保單紅利利支出 分保費用用 營業(yè)稅金金及附加34,717,128.44547,469,063.774-12,7511,935.29-26.86%-213.966%

47、銷售費用用99,648,749.33597,262,295.6682,386,4453.6772.45%40.04% 管理費用用1,003,1139,7229.811,035,5532,8446.41-32,3933,116.60-3.13%-543.522% 財務(wù)費用用-9,691,806.44918,204,962.443-27,8966,768.92-153.244%-468.088% 資產(chǎn)減值值損失312,6799,134.11165,2033,597.51147,4755,536.6089.27%2474.477% 加：公允價價值變動收益益（損失以 “”號填列） 投資收益益（損失以“

48、”號填列） 2,515,6664.54413,644,664.553-11,1288,999.99-81.56%-186.733% 其中：對對聯(lián)營企業(yè)和和合營企業(yè)的的投資收益 -6,670,735.4467,524,6664.533-14,1955,399.99-188.655%-238.188% 匯兌收益益（損失以“”號填列） 三、營業(yè)利潤（虧虧損以“”號填列） 41,341,992.993354,1666,460.83-312,8224,4677.90-88.33%-5248.884% 加：營業(yè)外外收入 60,678,132.44559,244,183.0061,433,9949.3992

49、.42%24.06% 其其中：非流動動資產(chǎn)處置利利得 3,158,1152.4442,432,1156.444725,9966.0029.85%12.18% 減：營業(yè)外外支出35,493,153.332-22,0911,268.4457,584,421.776-260.677%966.20% 其其中：非流動動資產(chǎn)處置損損失 9,129,2207.0111,215,9933.0667,913,2273.955650.80%132.78%四、利潤總額（虧虧損總額以“”號填列）66,526,972.006435,5011,912.33-368,9774,9400.27-84.72%-6190.998

50、% 減：所得稅稅費用60,567,095.555102,1333,926.31-41,5666,830.76-40.70%-697.444%五、凈利潤（凈凈虧損以“”號填列）5,959,8876.511333,3677,986.02-327,4008,1099.51-98.21%-5493.554% 歸屬于于母公司所有有者的凈利潤潤 21,980,609.883344,5355,451.61-322,5554,8411.78-93.62%-5412.111% 少數(shù)股股東損益 -16,0200,733.32-11,1677,465.59-4,853,267.77343.46%-81.43%六、其

51、他綜合收收益的稅后凈凈額-2,180,274.5531,473,6676.500-3,653,951.003-247.955%-61.31% 歸屬母母公司所有者者的其他綜合合收益的稅后后凈額 -2,180,274.5531,473,6676.500-3,653,951.003-247.955%-61.31% （一）以以后不能重分分類進損益的的其 他綜合合收益 1.重重新計量設(shè)定定受益計劃凈凈負債或凈資資產(chǎn)的變動 2.權(quán)權(quán)益法下在被被投資單位不不能重分類進進損益的其他他綜合收益中中享有的份額額 （二）以以后將重分類類進損益的其其他綜合收益益 -2,180,274.5531,473,6676.50

52、0-3,653,951.003-247.955%-61.31% 1.權(quán)權(quán)益法下在被被投資單位以以 后將重分分類進損益的的其他綜合收收益享有的份份額 2.可可供出售金融融資產(chǎn)公允價價值變動損益益 3.持持有至到期投投資重分類為為可供出售金金融資產(chǎn)損益益 4.現(xiàn)現(xiàn)金流量套期期損益的有效效部分 5.外外幣財務(wù)報表表折算差額 -2,180,274.5531,473,6676.500-3,653,951.003-247.955%-61.31% 6.其其他 歸屬于于少數(shù)股東的的其他綜合收收益的稅后凈凈額 七、綜合收益總總額3,779,6601.988334,8411,662.52-331,0662,060

53、0.54-98.87%-5554.885% 歸屬于于母公司所有有者的綜合收收益總額 19,800,335.330346,0099,128.11-326,2008,7922.81-94.28%-5473.442% 歸屬于于少數(shù)股東的的綜合收益總總額 -16,0200,733.32-11,1677,465.59-4,853,267.77343.46%-81.43%八、每股收益： （一）基本本每股收益0.02 0.36 -0.34 -94.44%0.00% （二）稀釋釋每股收益0.02 0.36 -0.34 -94.44%0.00%表1-61-7大連重工工利潤表垂直直分析表單位：元項目本期發(fā)生額上期

54、發(fā)生額 利潤表垂直分析析本期上期結(jié)構(gòu)變動一、營業(yè)總收入入8,238,8827,8993.008,831,7717,4771.63100.00%100.00%0.00% 其中：營業(yè)業(yè)收入8,238,8827,8993.008,831,7717,4771.63100.00%100.00%0.00% 利息收入入 已賺保費費 手續(xù)費及及傭金收入二、營業(yè)總成本本8,200,0001,5664.618,491,1195,6775.3399.53%96.14%3.38% 其中：營業(yè)業(yè)成本6,759,5508,6229.387,127,5522,9009.5682.04%80.70%1.34% 利息支出出 手

55、續(xù)費及及傭金支出 退保金 賠付支出出凈額 提取保險險合同準備金金凈額 保單紅利利支出 分保費用用 營業(yè)稅金金及附加34,717,128.44547,469,063.7740.42%0.54%-0.12% 銷售費用用99,648,749.33597,262,295.6681.21%1.10%0.11% 管理費用用1,003,1139,7229.811,035,5532,8446.4112.18%11.73%0.45% 財務(wù)費用用-9,691,806.44918,204,962.443-0.12%0.21%-0.32% 資產(chǎn)減值值損失312,6799,134.11165,2033,597.513.

56、80%1.87%1.92% 加：公允價價值變動收益益（損失以 “”號填列） 投資收益益（損失以“”號填列） 2,515,6664.54413,644,664.5530.03%0.15%-0.12% 其中：對對聯(lián)營企業(yè)和和合營企業(yè)的的投資收益 -6,670,735.4467,524,6664.533-0.08%0.09%-0.17% 匯兌收益益（損失以“”號填列） 三、營業(yè)利潤（虧虧損以“”號填列） 41,341,992.993354,1666,460.830.50%4.01%-3.51% 加：營業(yè)外外收入 60,678,132.44559,244,183.0060.74%0.67%0.07%

57、其其中：非流動動資產(chǎn)處置利利得 3,158,1152.4442,432,1156.4440.04%0.03%0.01% 減：營業(yè)外外支出35,493,153.332-22,0911,268.440.43%-0.25%0.68% 其其中：非流動動資產(chǎn)處置損損失 9,129,2207.0111,215,9933.0660.11%0.01%0.10%四、利潤總額（虧虧損總額以“”號填列）66,526,972.006435,5011,912.330.81%4.93%-4.12% 減：所得稅稅費用60,567,095.555102,1333,926.310.74%1.16%-0.42%五、凈利潤（凈凈虧

58、損以“”號填列）5,959,8876.511333,3677,986.020.07%3.77%-3.70% 歸屬于于母公司所有有者的凈利潤潤 21,980,609.883344,5355,451.610.27%3.90%-3.63% 少數(shù)股股東損益 -16,0200,733.32-11,1677,465.59-0.19%-0.13%-0.07%六、其他綜合收收益的稅后凈凈額-2,180,274.5531,473,6676.500-0.03%0.02%-0.04% 歸屬母母公司所有者者的其他綜合合收益的稅后后凈額 -2,180,274.5531,473,6676.500-0.03%0.02%-0

59、.04% （一）以以后不能重分分類進損益的的其 他綜合合收益 1.重重新計量設(shè)定定受益計劃凈凈負債或凈資資產(chǎn)的變動 2.權(quán)權(quán)益法下在被被投資單位不不能重分類進進損益的其他他綜合收益中中享有的份額額 （二）以以后將重分類類進損益的其其他綜合收益益 -2,180,274.5531,473,6676.500-0.03%0.02%-0.04% 1.權(quán)權(quán)益法下在被被投資單位以以 后將重分分類進損益的的其他綜合收收益享有的份份額 2.可可供出售金融融資產(chǎn)公允價價值變動損益益 3.持持有至到期投投資重分類為為可供出售金金融資產(chǎn)損益益 4.現(xiàn)現(xiàn)金流量套期期損益的有效效部分 5.外外幣財務(wù)報表表折算差額 -2,

60、180,274.5531,473,6676.500-0.03%0.02%-0.04% 6.其其他 歸屬于于少數(shù)股東的的其他綜合收收益的稅后凈凈額 七、綜合收益總總額3,779,6601.988334,8411,662.520.05%3.79%-3.75% 歸屬于于母公司所有有者的綜合收收益總額 19,800,335.330346,0099,128.110.24%3.92%-3.68% 歸屬于于少數(shù)股東的的綜合收益總總額 -16,0200,733.32-11,1677,465.59-0.19%-0.13%-0.07%八、每股收益： （一）基本本每股收益0.02 0.36 0.00%0.00%0.