1、財務案例-IPO反響建議2-華陽國際(建筑設計咨詢)財務案例-IPO反響建議2-華陽國際(建筑設計咨詢)21/21財務案例-IPO反響建議2-華陽國際(建筑設計咨詢)IPO反響建議學習筆錄深圳華陽國際工程設計股份有限企業問題1：刊行人采用竣工百分比法確認建筑設計收入。1）結合企業生產周期、業務模式等說明采用竣工百分比法確認收入的適用性與謹慎性；采用竣工百分比法確認建筑設計收入的適用性與謹慎性1）吻合企業建筑設計業務的基本特點企業主營業務之一為建筑設計，建筑設計指建筑物在建筑以前，設計者依照建設任務，把施工過程和使用過程中所存在的或可能發生的問題，起初作好通盤的設想，擬定好解決這些問題的方法、方

2、案，用圖紙和文件表達出來。建設設計業務擁有定制化、階段性、周期長和強管制的特點。設計活動屬于供應勞務，依照企業會計準則第14號收入的規定，應該采用竣工百分比法確認收入。1）定制化和個性化特點明顯建筑設計擁有很強的定制化和個性化特點，每一個客戶、每一個項目的設計要求和規劃都可能不相同，設計難度和交付周期也不相同，在技術人員睜開詳細設計工作以前，需要企業與客戶明確設計目標、建筑風格、交付成就和周期、設計收費和結算等內容，定制化特點明顯。2）整體綜合目標下的階段性特點企業接受客戶委托，為其建設項目供應建筑設計工作，整體設計目標和最后設計成就依照建筑或工程項目建設目標，由業主和企業依照國家或地區規劃確

3、定，并經當地政府主管部門審查經過。誠然建筑設計劃分為四個階段，但各階段設計導向和指引、建筑成就是同一的，緊緊圍繞同一建筑成就和設計目標進行，是一個綜合性的整體，包括各階段的設計目標、收費和結算安排，綜合構成一項設計服務整體。建筑設計的階段劃分，屬于國家逼迫性要求。依照國家建設部工程勘探設計收費標準（2002校正版）、中國勘探設計協會建筑設計服務計費指導（2015版），按工作進度劃分，設計工作及其成便可劃分為方案設計、初步設計、施工圖設計和施工配合四個階段，層層遞進，每一階段設計工作的任務和設計工作，以前一階段設計成就為基礎，各階段成就均需取適合地政府主管部門的審查經過。3）周期長建筑設計業務是

4、一項專業、復雜和系統的工作，屬于專業技術服務業的范圍，一件優秀建筑設計作品的產生需要涉及建筑、結構、機電以及室內等各專業設計人員的親密配合，團隊協作，擁有較長的周期。4）強管制建筑設計關乎建筑安全，碰到嚴格管制，國家在企業準入、人員準入等方面設置了資格管制措施，設計過程和設計結果也碰到國家的關注，每一階段的設計成就均需要獲取國家主管部門審查贊成。（2）吻合企業會計準則的規定建筑設計屬于供應勞務的業務活動，采用竣工百分比法進行核算，符合企業會計準則第14號收入的相關規定，詳細狀況以下：1）收入的金額能夠可靠地計量企業在睜開詳細設計業務以前，均與客戶簽署建筑設計服務合同，明確各自在設計任務、設計目

5、標、交付成就、項目收費、付款進度及結算安排等方面各自的權益義務，即設計項目的收入金額能夠可靠地計量。2）相關的經濟利益很可能流入企業企業簽署設計合同以前，會對設計目標和交易對方進行必要的評估，保證企業具備完成設計任務和設計目標的能力，同時保證交易對方具有相應的支付能力，并且協議也明確約定了各自的權益和義務，因此在完成階段設計成就后，與設計服務相關的經濟收益很可能流入企業。3）交易的竣工進度能夠可靠地確定設計項目推前進度中的四大階段擁有清楚的劃分標志，企業依照國家建設部工程勘探設計收費標準（2002校正版）、中國勘探設計協會建筑設計服務計費指導（2015版），并結合業務特點和主要成本構成，明確擬

6、定了各設計階段的工作量，交易的竣工進度能夠可靠地確定。4）交易中已發生和將發生的成本能夠可靠地計量企業按項目核算項目直接成本，并采用項目產值獎金占比分配公共成本，交易中已發生的成本能夠可靠計量；企業對每一設計項目的總成本進行預計，并依照項目實質狀況進行必要的調整，將發生的成本能夠可靠地預計。筆者思慮：企業所處行業周期長+階段劃分清楚使其業務實質狀況，報告結合企業業務特點進行論證解析，一一說明企業指定政策與會計原理的吻合，使實務與理論的有效連結，邏輯謹慎清楚，值得借鑒。問題2:請刊行人補充說明企業不相同業務進行收入確認的詳細流程，如何確定項目所處階段及依照，明確竣工進度所獲取的憑據、確定竣工進度

7、的時點、供應確認竣工百分比所獲取的外面憑據，并結合業務特點說明刊行人保證竣工進度及時更新的內控措施及運行狀況；營業收入的確認流程和確認方式（1）建筑設計業務1）收入確認方法依照設計合同約定的設計成就分階段交付并分階段收款以及項目設計周期的業務特點，企業依照企業會計準則中“收入-供應勞務收入”的相關規定，依照項目按階段確認設計費收入。詳細方法如下：業務承接階段企業與甲方簽署設計合同，對階段劃分、各階段所需完成工作及交付成就、各階段應支付金額等進行約定，一般會收取合同首期款，該款項屬于預收款性質，企業收到時作為項目預收款，不確認收入。規劃及方案設計階段該階段主要工作系設計部門依照合同要求進行規劃及

8、整體方案設計，當企業向甲方提交階段項目成就此后，經客戶認可或政府規劃部門審查經過作為收入確認時點，達到上述收入確認時點條件時按階段比例30%確認本階段收入。初步設計階段本階段主要在方案設計基礎上的進一步設計，在滿足相關專業規范的要求下起初進行施工圖部分設計工作，經客戶認可或經相關部門審查后作為收入確認時點，達到上述收入確認時點條件時按階段比率20%確認本階段收入。施工圖設計階段本階段主要完成施工圖設計工作，經具備施工圖技術審查的獨立第三方審查經過或政府建筑部門審查通過后，交付客戶作為收入確認時點，達到上述收入確認時點條件時按階段比率40%確認本階段收入。施工圖配合階段該階段工作主要系設計部門在

9、出具施工圖此后，配合委托方在施工現場供應的技術咨詢及解決施工過程出現的各樣問題等，并在必要時進行設計更正。在施工配合階段，完成相應工作并與客戶完成結算后按階段比率10%確認本階段收入。上述各階段收入的確認均成立在合同對應階段的工作要求已完成和該階段款項收到或確定能收到的基礎上。2）確認竣工進度的外面憑據企業確認竣工進度的外面憑據主要包括：甲方確認函、竣工查收報告、規劃局等政府部門、審圖企業等機構文件。規劃及方案設計階段的外面憑據主要包括規劃局審批的建設工程設計方案審批建議書、甲方對方案設計成就的確認信件；初步設計階段的外面憑據主要包括甲方對初步設計成就的確認信件、甲方要求啟動施工圖設計的信件或

10、規劃局審批的建設工程擴初設計審批建議書；施工圖階段的外面憑據主要包括規劃局審批的建設工程規劃同意證或審圖企業出具的施工圖文件審查合格書；施工配合階段的外面憑據包括項目竣工查收報告及項目結算函。企業擬定了謹慎的建筑設計業務流程，各設計階段有明確的初步和停止標志以及相應的標準化工序流程，且設計成就均在業務系統中保存電子版本，因此能夠保證對各業務階段劃分的正確性。（2）造價咨詢業務企業接受客戶委托，為其工程項目供應造價咨詢服務，實質屬于供應勞務活動獲取收入，應依照企業會計準則第14號收入的規定確定收入。由于造價咨詢服務交付的成就之間沒有遞進的連結關系，并且客戶依照交付的成就逐一確認應付的合同價款，因

11、此，造價咨詢業務在確認各階段的收入時，以供應勞務出具的報告作為供應勞務收入確認的依照，以客戶審查確認的時間作為收入確認時點。詳細狀況以下：估計、概算、估計編制及審查業務：在確認收入時以供應勞務出具的報告作為供應勞務收入確認的依照，以客戶審查確認的時間作為收入確認時點；施工過程中的造價控制業務：進入工程施工階段后，若是需要出具改正審查和簽證審查報告，以出具的改正審查報告和簽證審查報告作為收入確認的依照，以客戶審查確認的時間作為收入確認時點；若是不需要出具報告，但需要連續供應咨詢服務，企業依照已完成的工作量或勞動成就編制勞務結算付款申請書或結算函，將付款申請書或結算函提交至客戶進行確認，以客戶審查

12、確認后的勞務結算付款申請書或結算函作為收入確認的依照，以客戶審查確認的時間作為收入確認時點，依照客戶審查確認后的金額確認收入；竣工階段的結算編制及審查業務：在確認收入時以供應勞務出具的報告作為供應勞務收入確認的依照，以客戶審查確認的時間作為收入確認時點。企業確認收入獲取的憑據包括客戶確認的審查報告、勞務結算付款申請書或結算函等。（3）工程總承包業務企業承攬的工程總承包合同，其業務性質屬建筑合同，關于建筑合同的結果能夠可靠預計的，按竣工百分比確認合同收入和合同花銷。合同竣工進度按累計實質發生的合同成本占合同預計總成本的比率確定。企業對工程總承包業務按項目明細核算，其竣工進度按實質發生的成本占預計

13、總成本的比率確定。項目的預計總成本依照項目預計造價進行估計。在項目合同推行過程中，企業依照已經發生的成本變化或可預示的成本變化對預計總成本及時調整。預計總成本的編制：企業將項目分解為若干個單項工程也許單位工程，每個單項工程也許單位工程再進一步分解到分部工程和分項工程中；詳細分配成本，編制分項工程的預計成本支出，從而獲取詳細的成本預計支出表；按人工費、資料費、機械使用費等匯總整個項目的預計總成本。人工費、資料費、機械使用費、設計費等采用量價計算成本，量價確認方法以下：A:計劃成本的工作量：依照中標的估計清單也許最新的施工圖紙，確定每項成本支出的工程量；B:計劃成本的單價：市價、招標合同的單價；資

14、料費需考慮耗費部分；設計費包括駐場人員的薪資。經過其他方式計算的預計成本：項目管理費：依照項目的工期，以及項目配置的人員，估計每個月發生的花銷，采用定額比率的方式，計算出整個項目管理花銷；相關稅費：依照合同收入、預計發生的項目成本，采用現行的稅率計算出項目的稅金；措施費：依照施工方案或施工組織設計，依照采買或租借周轉資料的市場價格及工程量，采用定額比率計算；其他工程費：依照建安費的支出及現行的收費標準（收費比率）計算。工程總承包業務的成本是指合同簽署開始至合同完成止所發生的、與執行合同相關的各項花銷。企業工程總承包成本主要由直接資料、直接人工、分包成本、機械使用費、項目間接花銷及其他花銷等構成

15、。企業將當期實質發生的合同成本登記到“工程施工-合同成本”科目，并于工程結算時同時登記“工程結算”和“應收賬款”科目。工程總承包項目合同的結果在財產負債表日能夠可靠預計的，成本結轉的詳細方法以下：當期確認的合同收入（即主營業務收入）=合同總收入累計竣工進度-以前會計時期累計已確認的合同收入。當期確認的合同花銷(即主營業務成本)=合同預計總成本累計竣工進度-以前會計時期累計已確認的合同花銷當期確認的合同毛利（工程施工-合同毛利）=當期確認的合同收入-當期確認的合同花銷。（4）全過程工程咨詢業務企業承攬的全過程工程咨詢業務，其業務性質屬于勞務服務，該等服務在財產負債表日供應勞務交易的結果能夠可靠預

16、計的，采用竣工百分比法確認供應勞務收入。全過程工程咨詢業務的竣工百分比，依照已發生的成本占預計總成本的比率確定。若是供應勞務交易的結果不能夠夠可靠預計，則按已經發生并預計能夠獲取補償的成本金額確認已供應的合同收入，并將已發生的成本作為當期合同花銷。已經發生的成本如預計不能夠獲取補償的，則在發生時作為合同花銷，不確認收入。全過程工程咨詢項目的預計總成本由企業依照項目規模估計預計人工成本、分包成本、項目直接花銷及公共花銷分攤等。在項目實質執行的過程中，企業依照已發生或可預示的成本變化，對預計總成本進行及時調整。預計總成本的編制：全過程工程咨詢業務主要包括項目決議咨詢、設計咨詢、招招標咨詢、施工咨詢

17、及竣工查收咨詢服務，企業依照工程咨詢業務內容分解為若干個專業工程；依照各個專業工程的預計成本支出，編制詳細的成本預計表；按人工成本、分包成本、項目直接花銷和公共花銷分攤均分項匯總整個項目的預計總成本。A、人工成本：依照全過程工程咨詢項目的各個階段，預估各個階段需要配置的人員，依照各階段人員預計參加項目的時間及平均薪酬水平估計整個項目的人工成本。B、分包成本：依照分包專業工程的市場價格進行估計；C、項目直接花銷：主要包括車輛費、察看費、專家評審費、人員部署費、差旅費、誤餐費、勞保用品等，依照項目的規模、周期和投入的人員進行估計。D、公共花銷分攤：企業依照以前年度發生的公共花銷，同時考慮業務規模的

18、變動影響，估計每期發生的公共花銷總數，依照預計的人員結構預計歸屬于成本的公共花銷，再依照預計績效獎金占比分配至各個項目。全過程工程咨詢業務的成本主要由人工成本、分包成本、項目直接花銷及公共花銷分攤等構成，企業將當期實質發生的成本在全過程工程咨詢項目中進行歸集。全過程工程咨詢項目合同的結果在財產負債表日能夠可靠預計的，收入確認和成本結轉的詳細方法以下：截止當期末累計竣工進度=累計已發生的成本合同預計總成本100%當期確認的合同收入（即主營業務收入）=合同總收入累計竣工進度-以前會計時期累計已確認的合同收入。當期確認的合同花銷（即主營業務成本）=合同預計總成本累計竣工進度-以前會計時期累計已確認的

19、合同花銷。筆者說明：關于建筑設計、工程承包、建筑咨詢收入確認的詳細依照，相關數據的確認依照以及調整狀況和方法供應了詳細的解析案例。問題3：報告期內，企業經營活動產生的現金流量凈額分別為4,880.76萬元、9,422.03萬元、13,365.58萬元及-2,500.87萬元。請刊行人：（1）請刊行人補充顯露各報告期各樣現金流量的主要構成、大額現金流量變動項目的內容、發生額，可否與實質業務吻合，可否與相關科目的會計核算勾稽；（2）補充顯露報告期內經營活動產生的現金流量凈額與凈收益的般配性狀況，結合行業狀況、業務模式說明經營活動現金凈流量連續高于凈收益的原因，可否吻合行業狀況；（3）說明2017年

20、1-6月企業的經營活動產生的現金流量凈額為負的原因，并結合同行業可比企業，說明可否吻合行業特點；（4）請刊行人結合經過票據收款、支付的狀況，說明報告期內營業收入與銷售商品、供應勞務收到的現金的差異，說明報告期內營業成本、采買支出與購置商品、接受勞務支付的現金的差異；（5）補充說明收到和支付其他與經營活動相關的現金的主要構成。請保薦機構和申報會計師核查并公布建議。；現金流量解析報告期內，企業現金流量詳細狀況以下：單位：萬元項目2018年1-6月2017年度2016年度2015年度經營活動現金流入小計35,422.8463,784.5053,330.0147,521.35經營活動現金流出小計35,

21、477.0050,273.2539,964.4338,099.31經營活動產生的現金流量凈額-54.1613,511.2513,365.589,422.03投資活動現金流入小計77,596.58225,545.90192,854.50139,565.24投資活動現金流出小計75,179.32248,546.39207,503.86142,979.73投資活動產生的現金流量凈額籌資活動現金流入小計籌資活動現金流出小計籌資活動產生的現金流量凈額現金及現金等價物凈增加額加：期初現金及現金等價物余額期末現金及現金等價物余額2,417.26-23,000.48-14,649.36-3,414.491,4

22、62.7217,160.568,292.9915,294.262,949.4615,252.444,891.187,429.05-1,486.741,908.123,401.817,865.21876.36-7,581.112,118.0313,872.7610,828.8218,409.9316,291.902,419.1411,705.1810,828.8218,409.9316,291.90（一）經營活動產生的現金流量解析報告期內，企業經營活動產生的現金流量凈額分別為9,422.03萬元、13,365.58萬元、13,511.25萬元和-54.16萬元。2016年經營活動現金凈流量較20

23、15年增加3,943.54萬元，主要系當期企業整體業務規模連續增加，銷售商品、供應勞務收到的現金增加4,717.80萬元。2017年，誠然企業收入規模連續擴大，但經營活動現金凈流量僅較2016年增加145.67萬元，主要系企業2017年增加的收入中很多來自于工程總承包業務，且依照合同約定，在施工過程中只能收到進度款的85%，余款在工程竣工查收后進行支付。2018年1-6月，企業經營活動產生的現金流量凈額為-54.16萬元，主要系：建筑設計行業在合同獲取、結算、成就交付方面存在必然的季節性，受此影響企業上半年現金流入相對較低，而成本擁有必然的剛性。其他，企業上一年度的年關獎、績效核查獎金等是在次

24、年上半年進行支付，上半年的現金流出較大，以致2018年上半年經營性現金流量金額較低。但對照2017年1-6月企業的經營活動凈現金流量-2,500.87萬元，企業于2018年1-6月的經營活動現金流回收狀況已有所改進。報告期內，企業經營活動產生的現金流量凈額與凈收益調治關系及差其他詳細狀況以下：單位：萬元項目2018年1-62017年度2016年度2015年度月凈收益3,814.8310,623.259,621.513,597.09加：財產減值準備577.15406.26-301.78-193.99固定財產折舊392.45722.6753.38684.35無形財產攤銷247.93437.2329

25、7.51183.93長遠待攤花銷攤銷126.65468.27658.29628.45辦理固定財產、無形財產和其他長遠財產的損失（收益以“”0.4-5.8119.10.25號填列）財務花銷（收益以“”號填列）0.3861.85133.07389.04投資損失（收益以“”號填列）-358.34-1,059.70-975.93-542.66遞延所得稅財產減少（增加以-100.86-170.2950.97-82.87“”號填列）存貨的減少（增加以“”號填1,377.77-2,075.60-67.74-列）經營性應收項目的減少（增加以-10,640.79-3,890.74-2,284.11-1,981.

26、62“”號填列）經營性應付項目的增加（減少以4,402.807,815.265,359.002,284.78“”號填列）其他105.46178.662.34,455.29經營活動產生的現金流量凈額-54.1613,511.2513,365.589,422.03經營活動產生的現金流量凈額-3,869.002,888.003,744.065,824.94與凈收益差額=-2015年至2017年，企業經營活動現金凈流量連續高于凈收益，主要系：其一，企業為提高項目質量，平時要求客戶預付定金及階段進度款，營業收入收現率較高；其二，企業各年折舊和攤銷等抵減項目占凈收益的比重較高，折舊和攤銷作為成本花銷的構成

27、部分，抵減了當期凈收益，但無需支付現金，且該等項目對應財產投資時所支付的現金，屬于投資活動，因此折舊和攤銷等非付現花銷是以致經營活動所產生的現金凈流入高于當期凈收益的另一重要原因；其三，股份支付等其他非付現成本、花銷的影響。報告期內，企業各年經營活動產生的現金流量凈額呈增加趨勢，主要是由于企業業務規模擴大，經營盈利能力連續增強。企業經營活動產生的現金流量項目變動較大的狀況以下：1、銷售商品、供應勞務收到的現金報告期內，企業銷售商品、供應勞務收到的現金分別為46,674.16萬元、51,391.95萬元、61,317.78萬元和34,772.07萬元，主要為企業經營主營業務而向客戶收取的款項。報

28、告期內，企業銷售商品、供應勞務收到的現金增加金額較大，主若是由于企業業務規模連續擴大。企業銷售商品、供應勞務收到的現金與營業收入擁有較高的般配性，營業收入連續增加的同時，銷售商品、供應勞務收到的現金也維持增加趨勢。報告期內，企業營業收入的收現率詳細狀況以下：單位：萬元項目2018年1-6月2017年度2016年度2015年度銷售商品、供應勞務收到的現金34,772.0761,317.7851,391.9546,674.16營業收入33,794.8359,268.0547,549.1145,093.04收現率1.031.031.081.04報告期內，企業營業收入收現率分別為1.04、1.08、1

29、.03和1.03，企業營業收入收現率較高，主營業務回款能力較強。2、收到其他與經營活動相關的現金報告期內，企業收到其他與經營活動相關的現金分別為847.19萬元、1,938.05萬元、2,466.73萬元和650.77萬元，主要為回收保證金及押金、政府補助及營業外收入、其他來往款等。2016年，企業收到其他與經營活動相關的現金較前一年度增加1,090.87萬元，主要原因系當年企業收買華泰盛后，華泰盛回收原股東其他來往款638.00萬元。2017年，企業收到的保證金及押金較2016年增加892.16萬元，主要系企業于2016年向東莞市茶山鎮城市更新與土地整備中心支付無息周轉金800萬元，用于土地

30、先期花銷。隨著子企業產業園公司于2017年支付價款購得土地，該款項已于2017年3月3日收回。3、購置商品、接受勞務支付的現金報告期內，企業購置商品、接受勞務支付的現金分別為4,818.36萬元、4,923.24萬元、11,540.12萬元和9,382.93萬元，主要為企業建筑設計和外包咨詢業務支付的外包設計款、房租物業費、項目制作費等，以及工程總承包業務購置勞務外包服務及原資料的花銷。2017年，企業購置商品、接受勞務支付的現金較前一年度增加6,616.88萬元，主要系企業工程總承包業務購置原資料及接受外包勞務的現金支出金額較大所致。4、支付給職工以及為職工支付的現金報告期內，企業支付給職工

31、以及為職工支付的現金分別為27,156.93萬元、26,256.27萬元、30,207.05萬元和20,052.59萬元。2016年，企業支付給職工以及為職工支付的現金較前一年度下降900.66萬元，主要系企業設計人員平均人數有所減少。企業2016年月均人數的減少主要由于2015年當年人數減少的滯后效應造成，2016年當年人數基本牢固。而2015年人員減少的原因在于為應付市場環境變化，企業堅持質量和效益優先，積極拓展裝置式建筑和BIM等新興領域，開拓工程總承包、全過程工程咨詢業務，對老例設計業務采用穩步發展策略，在部分設計人員離職后，并未進行大規模補招。2017年，企業支付給職工以及為職工支付

32、的現金較2016年增加3,950.78萬元，主要系隨著行業景氣度有所上升，企業適應設計業務量的上升，于2017年相應擴大了設計人員團隊規模，特別是通過校園招聘等渠道招聘了一批年青設計人員作為人才儲備，使企業設計人員數量較2016年關增加183人。5、支付其他與經營活動相關的現金報告期內，企業支付其他與經營活動相關的現金分別為2,304.31萬元、4,454.86萬元、3,621.34萬元和2,576.63萬元，主要為公司的經營花銷付現支出、支付的保證金及押金、職工備用金等。2016年，企業支付其他與經營活動相關的現金較前一年度增加2,150.56萬元，主要原因系：其一，企業于2015年9月收買

33、華陽造價，2015年合并報表僅表現其10-12月的現金流；其二，企業整體業務規模擴大使經營花銷現金支付增加；其三，企業為購置產業園土地，向東莞市茶山鎮城市更新與土地整備中心支付無息周轉金萬元，用于土地先期花銷。（二）投資活動產生的現金流量解析報告期內，企業投資活動產生的現金流量凈額分別為-3,414.49萬元、-14,649.36萬元、-23,000.48萬元和2,417.26萬元。2015年至2017年投資活動產生的現金流量凈額均為負的主要原因為：企業購置土地及房產、收買子企業、購置理財產品產生較大的現金支出。2015年，企業投資活動產生的現金流量凈額為-3,414.49萬元，主要原因為：其

34、一，企業當年購置理財產品的現金凈流出1,319.00萬元；其二，由于企業購置了房產用作企業宿舍等原因，長遠財產支出2,265.53萬元。2016年，企業投資活動產生的現金流量凈額為-14,649.36萬元，主要原因為：企業當年購置理財產品的現金凈流出13,632.00萬元。2017年，企業投資活動產生的現金流量凈額為-23,000.48萬元，主要原因為：其一，企業購置廣州分企業辦公場所已支付部分款項11,849.40萬元，以9,276.23萬元購置東莞市茶山鎮一塊土地，并以3,497.24萬元購入長沙分企業辦公場所；其二，企業贖回部分理財產品產生現金凈流入4,955.00萬元。報告期內，企業各

35、年投資活動產生的現金流量凈額存在必然顛簸，主若是由于企業各年申購、贖回理財產品以及資本性支出的金額存在差異。企業投資活動產生的現金流量項目變動較大的狀況以下：1、收到其他與投資活動相關的現金/支付其他與投資活動相關的現金報告期內，企業收到其他與投資活動相關的現金分別為139,011.00萬元、191,924.00萬元、224,496.00萬元和74,317.00萬元，而支付其他與投資活動相關的現金分別為139,928.00萬元、205,556.00萬元、219,541.00萬元和67,460.00萬元，與企業各年申購、贖回理財產品相關。2、購置固定財產、無形財產和其他長遠財產支付的現金報告期內

36、，企業購置固定財產、無形財產和其他長遠財產支付的現金分別為2,265.53萬元、608.89萬元、27,475.39萬元和6,189.32萬元。2016年，企業購置固定財產、無形財產和其他長遠財產支付的現金較前一年度減少1,656.64萬元，主要系2014年和2015年，企業在業務集中地區購置房產作為辦公場所或職工宿舍，購建固定財產支付的現金金額較高，而2016年該等支出相對較少所致。2017年，企業購建固定財產、無形財產和其他長遠財產支付的現金為27,475.39萬元，較2016年增加26,866.5萬元，主要系企業購置廣州分企業辦公場所已支付部分款項11,849.40萬元，以9,276.2

37、3萬元購置東莞市茶山鎮一塊土地，并以3,497.24萬元購入長沙分企業辦公場所。2018年1-6月，企業購建固定財產、無形財產和其他長遠財產支付的現金6,189.32萬元，主要系企業購置廣州分企業辦公場所支付款項1,612.00萬元，購置長沙分企業辦公場所支付款項2,094.42萬元，及投入產業園建設1,397.72萬元等。3、投資支付的現金/獲取子企業及其他營業單位支付的現金2015年，企業投資支付的現金為580.00萬元，系企業對現代創建進行投資，認購價為680.00萬元，出資額占其注冊資本的34%。根據增資擴股協議的約定，企業于2014年12月支付第一筆款項100.00萬元，于2015年

38、3月支付余款580.00萬元。現代創建為企業的聯營企業，長遠股權投資按權益法核算。2017年，企業投資支付的現金為1,530.00萬元，系企業參加投資成立潤陽智造，出資額為1,530.00萬元，占注冊資本的51%。企業于2017年8月完成出資。截止2017年12月31日，企業于潤陽智造董事會5個席位中占有3席，但依照潤陽智造企業章程，除須全體董事一致贊成外的決議需經出席董事會會議的全體董事高出三分之二以上表決贊成，因此將潤陽智造認定為共同控制的合營企業，長遠股權投資按權益法核算。2018年1-6月，企業投資支付的現金為1,530.00萬元，系企業于2018年3月以現金1,530.00萬元向潤陽智造進行增資，增資完成后，企業仍擁有潤陽智造51%的股東權益。2015年，企業獲取子企業及其他營業單位支付的現金凈額為206.20萬元，主要系企業于2015年9月出資234.84萬元收買華陽造價37%股權，并將華陽造價納入企業合并范圍。在收買日，華陽造價賬面除使用碰到限制的銀行存款外共有錢幣資本28.64萬元。2016年，企業獲取子企業及其他營業單位支付的現金凈額為1,338.97萬元，系企業于2016年7月出資1,339.81萬元收買華泰盛100%股權，并將華泰盛納入企業合并范