1、泓域/智能駕駛設備銷售公司產品優化戰略智能駕駛設備銷售公司產品優化戰略目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc114736147 一、 產品的概念與產品的整體概念 PAGEREF _Toc114736147 h 2 HYPERLINK l _Toc114736148 二、 產品戰略的概念與作用 PAGEREF _Toc114736148 h 4 HYPERLINK l _Toc114736149 三、 產品壽命周期的含義和實質 PAGEREF _Toc114736149 h 6 HYPERLINK l _Toc114736150 四、 不同壽命周期階段的產品戰略

2、PAGEREF _Toc114736150 h 7 HYPERLINK l _Toc114736151 五、 產品組合優化的方法與戰略 PAGEREF _Toc114736151 h 11 HYPERLINK l _Toc114736152 六、 產品組合優化戰略的含義 PAGEREF _Toc114736152 h 12 HYPERLINK l _Toc114736153 七、 公司簡介 PAGEREF _Toc114736153 h 13 HYPERLINK l _Toc114736154 公司合并資產負債表主要數據 PAGEREF _Toc114736154 h 15 HYPERLINK

3、 l _Toc114736155 公司合并利潤表主要數據 PAGEREF _Toc114736155 h 15 HYPERLINK l _Toc114736156 八、 項目基本情況 PAGEREF _Toc114736156 h 15 HYPERLINK l _Toc114736157 九、 經濟效益 PAGEREF _Toc114736157 h 18 HYPERLINK l _Toc114736158 營業收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc114736158 h 19 HYPERLINK l _Toc114736159 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc

4、114736159 h 20 HYPERLINK l _Toc114736160 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc114736160 h 22 HYPERLINK l _Toc114736161 項目投資現金流量表 PAGEREF _Toc114736161 h 24 HYPERLINK l _Toc114736162 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc114736162 h 26 HYPERLINK l _Toc114736163 十、 進度計劃 PAGEREF _Toc114736163 h 27 HYPERLINK l _Toc114736164 項目實施進度計劃一覽

5、表 PAGEREF _Toc114736164 h 28產品的概念與產品的整體概念（一）產品的概念傳統產品的概念，主要是從生產的角度去理解，即把產品看成是一種有形實體，它是生產者生產的具有某種特定物質形狀和用途的物體。這種觀點僅僅把產品理解為具有特定品種、款式和一定品質的實體。現代產品的概念，不僅要從生產的角度，而且還要從營銷的角度去理解。在現代市場營銷中，產品是指能夠提供給市場以滿足需要和欲望的任何東西。具體地說，就是提供給市場以滿足消費者或用戶某一需求和欲望的任何有形物品和無形服務。（二）產品的整體概念現代產品是一個整體的概念，營銷學界曾用三個層次來表述產品整體概念，即核心產品、形式產品和

6、延伸產品。近年來，菲利普科特勒等北美學者認為，角五個層次來表述產品的整體概念則更加準確。1. 核心產品核心產品是指向顧客提供的產品的基本效用或利益。核心利益是產品最基本的層次，也就是消費者真正要購買的利益和服務。如冰箱的核心利益體現在它能給消費者保持食物的新鮮。所以，企業的營銷人員向顧客銷售的任何產品，都必須具有反映顧客核心需求的基本效用或利益。2. 形式產品形式產品是指核心產品借以實現的形式，或目標市場對某一需求的特定滿足形式。即品質、式樣、特色（特征）、品牌及包裝。市場營銷人員應努力尋求更加完善的外在形式以滿足顧客的需要。3. 期望產品期望產品是消費者購買產品時期望得到的與產品密切相關的一

7、整套屬性和條件。如購買冰箱時期望其能在省電的情況下，保持食物的新鮮，使用安全可靠等。4. 延伸產品延伸產品是指顧客購買形式產品和期望產品時，附帶獲得的各種附加服務和利益的總和。主要包括提供信貸、免費送貨、安裝、調試、維修、產品保證、零配件供應、技術人員培訓等。5潛在產品潛在產品是指現有產品包括所有附加產品在內的，可能發展成未來最終產品的潛在狀態的產品，預示著該產品最終可能的所有增加和改變。產品的五個層次，清晰地體現了以消費者為中心的現代營銷觀念，因而成為企業制定具體產品戰略的重要依據。以上五個層次所包括的內容都是產品的要素。所謂產品要素，即構成產品的元素及其素質，概括起來分為兩個方面：（1）有

8、形要素：包括產品數量、產品品種、產品品質、花色、款式、造型、包裝等。有形要素的素質直接決定著產品能否給顧客帶來利益和滿足需要，及其利益大小和滿足程度。產品素質高，則給顧客帶來的利益就會大，滿足其需要的程度也會高。（2）無形要素：包括產品的安裝、調試、培訓、咨詢、維修、購買信貸、免費送貨、產品價格、成本、交貨期、保證條件、信譽等。無形要素既影響給顧客帶來的直接利益的大小（價格），也影響給顧客所帶來附加利益的大小。由產品的構成要素可以看出，產品戰略決策關系著企業一系列的決策。產品戰略決策的水平與效果，影響著企業一系列決策的水平和效果。產品戰略的概念與作用（一）產品戰略的概念產品戰略，是指企業為了生

9、產某種產品或生產某些不同的產品，去滿足目標市場顧客的需要，并實現企業總體經營戰略所確定的目標而做出的長遠性的謀劃與方略。即企業對其所生產與經營的產品進行的全局性謀劃。從產品戰略的概念中，我們可以看出它包括以下含義：（1）企業生產什么產品或生產哪些產品必須以目標市場顧客的需求為依據。（2）企業生產多種產品，應確定一個合理的產品結構。（3）產品戰略要為實現企業總體經營戰略的目標服務，服從于總體戰略的要求。（二）產品戰略的作用產品戰略是企業職能戰略體系中處于核心地位的戰略，在一般情況下，也是實現企業總體經營戰略的戰略重點之一。產品戰略決策正確與否，對企業的生存和發展起著決定性的作用。（1）正確的產品

10、戰略有助于提高企業經營戰略決策水平。由于產品戰略決策在企業職能戰略決策中處于核心地位，產品戰略決策正確，就為其他各項經營戰略決策提供了有利條件，并有利于摸索和掌握整個企業戰略決策的規律性，比較順利地解決各項戰略決策課題，逐步形成和完善以產品戰略決策為中心的一整套企業經營戰略和策略的決策體系。（2）正確的產品戰略有利于增強企業的生命力。企業的生命力就是企業在復雜多變的環境中謀取生存和發展的內在能力，企業的生命力集中表現在產品的生命力上。通過正確的產品戰略決策；使企業不斷開發和生產出富有生命力的產品，這些產品越能滿足市場和顧客的需要，企業就越有生命力。（3）正確的產品戰略有利于提高企業和社會的經濟

11、效益。產品是構成經濟效益的實質性內容，產品戰略決策正確，就能保證企業產品適銷對路，促進產品暢銷，增加企業銷售收入，提高企業盈利水平。產品符合顧客需要，也有利于提高顧客使用產品的效益，從而促進整個社會經濟效益的提高。產品壽命周期的含義和實質產品壽命周期，是指產品從投入開發到投入生產、投放市場開始，經過成長、發展、成熟到衰退，被另一種新產品所淘汰為止的整個過程。產品壽命周期是產品在市場上運行的一個客觀規律，它實質上是反映了產品的經濟壽命，或叫產品的市場壽命。它一方面反映了市場上對某種產品的需求狀況，即市場對該產品存在需求，就促使生產廠家從事該產品的開發、生產和營銷，投放市場，隨著市場需求的增長而成

12、長和發展，隨著需求的飽和而成熟，隨著需求下降而逐步衰退；另一方面反映了生產廠家的產品在市場上的銷售狀況，即隨著市場需求的增長而暢銷，隨著需求飽和而平銷，也隨著需求下降而滯銷，造成虧損，企業逐步減產直至停產，從而結束其壽命周期。不同壽命周期階段的產品戰略產品有其壽命周期，這個原理是企業制定產品戰略的重要理論依據之一。產品所處的壽命周期階段不同，采用的戰略也不同。（一）投入期的產品戰略投入期的產品是剛投放市場的新產品，總的來說，是實施“以新取勝”的戰略。但根據企業新產品的狀況不同，還有以下可供選擇的戰略方案：1. “以新領先”的戰略如果企業開發的新產品水平很高，或達到國際先進水平，或達到國內先進水

13、平，都可以憑借這一優勢，在國際或國內搶占制高點，領導產品新潮流，以新取勝。2. “新品完善”戰略新產品剛投入生產，投放市場，顧客在使用過程中總會發現新品有這樣或那樣的缺陷，因而提出種種意見。企業應根據顧客的反應，認真研究，采取措施加以改進和完善，使之更符合顧客的需要，達到顧客滿意的程度。3. 新品形象戰略新產品要突出其“新”，從產品的造型、色彩、包裝設計上給人以新穎的感覺，同時通過廣告宣傳，傳遞新品的獨特功能的信息，吸引顧客，促使購買，用后滿意，從而樹立起產品在顧客心目中良好的形象。（二）成長期的產品戰略產品通過投入期進入成長期，但仍屬于新產品，總的來說，仍應堅持“以新取勝”的戰略。根據成長期

14、新品的特點，又有以下具體戰略方案可供選擇：1. 新品生產擴大化戰略通過投入期階段的廣告宣傳，顧客購買使用后反應良好，新品的需求在擴大，相應要求新品的生產擴大規模，追加投資，增添專用的高效的生產設備，提高生產能力，以擴大產品的生產量，適應日益增長的市場需求。2. 新品名牌戰略即在提高新產品質量的基礎上，提高新產品的市場覆蓋率，擴大新產品的知名度和美譽度，使之逐步由地區名牌產品發展成全國名牌產品，再進一步爭取成為國際名牌產品。在產品成長期進行創名牌的活動，是十分關鍵的階段，把握好了，就有利于促進企業健康成長，使之充滿活力。（三）成熟期的產品戰略進入成熟期的產品，一般已是生產和銷售多年的老產品，并且

15、成為企業的主導產品，銷售增長速度已趨緩。根據這一特點，有以下具體戰略方案可供選擇；1. 改進或改革產品戰略老產品相對于已經出現的新產品而言，在某些方面已經落后。因此，需要吸收新產品的長處或按照顧客新的需求進行改進、改善或改革，改善產品的性能，增加新的功能，提高質量，擴大用途，從而開辟新的市場，以延長老產品的壽命周期，為企業提供更多的利潤。2. 優質低價戰略產品進入成熟期，生產廠家也多，競爭激烈。競爭的焦點已轉向產品質量和價格。誰家產品質優價廉，就能以優取勝或以廉取勝。因此，企業應在提高質量和降低成本上下功夫。成熟期的產品是企業的主導產品，一般也是大批量生產，為企業實施質優價廉的產品戰略創造了良

16、好的條件。3.產品差異化戰略針對成熟期階段競爭對手多、競爭激烈的特點，努力改變企業產品單一化的狀況，努力開發新產品或改進老產品，發展品種，使企業的產品有其特色，并與對手的產品相區別，能夠滿足老顧客的新需求，能以新的產品、新的品種和優異的服務，爭取新的顧客，從而贏得產品和市場的優勢。（四）衰退期的產品戰略進入衰退期的產品，已經是落后產品，銷售呈現為多年連續下降趨勢。針對這一特點，適宜選擇的具體戰略方案有：1. 集中戰略即通過選擇最有希望的流通渠道，集中投入資源，把所生產的產品集中投放到最有希望的某個或某幾個目標市場上，并從其他沒有希望取勝的市場上撤退，撤出所投入的資源，努力在重點市場上站穩腳跟。

17、2. 收縮戰略在預測到產品在今后一定時期內銷售量將呈下降趨勢，以至于無人購買后，則應果斷采取削減各項費用、不再追加投入等措施，使已經投入的資源，盡可能取得效益，并迅速收回投資，減少損失。3. 減產、淘汰戰略當產品多年銷量呈下降趨勢，顧客的需求也逐步下降并轉向功能更好的新產品時，企業則應采取逐步減產、最后停產的措施，對其落后產品果斷淘汰，徹底退出該產品的市場，避免給企業帶來更大的虧損。產品組合優化的方法與戰略常用的產品組合優化方法是由美國通用電氣公司和波士頓戰略咨詢集團合作研究提出的“產品項目平衡管理技術”，又稱為PPM技術。該方法的應用步驟如下：一是確定產品的市場吸引力（包括資金利潤率、銷售利

18、潤率、市場容量等）和企業實力（包括市場占有率、生產能力、技術能力、銷售能力等）各個具體因素的評分標準。二是按照各項因素的評分標準對每一個產品進行評分，分別計算每種產品的市場吸引力和企業實力的總分。三是依據產品的市場吸引力總分和企業實力總分的高低，劃分為大、中、小三等。四是按照每種產品的市場吸引力和企業實力的大、中、小情況，分別填入產品系列分布象限圖。縱軸表示市場吸引力高低，橫軸表示產品的企業實力大小。兩方面的因素有九種組合方式，形成九個象限。五是依據產品所在的象限位置，采取不同的戰略：第（1）象限的產品：市場吸引力大，但企業實力小，屬于有問題產品。應采取選擇性投資，提高企業實力，積極發展，提高

19、市場占有率的戰略選擇。第（2）象限產品：市場吸引力中等，而企業實力小，屬于風險產品。應采取維持現狀，努力獲利的戰略。第（3）象限產品：市場吸引力和企業實力都很小，屬于滯銷產品。應采取收回投資后停產，予以淘汰的戰略。第（4）象限產品：市場吸引力大，企業實力中等，屬于亞名牌產品。應采取增加投資，提高實力，大力發展的戰略。第（5）象限：市場吸引力和企業實力均為中等，屬于維持產品。應采取維持現狀的經營戰略。第（6）象限產品：市場吸引力小，企業實力中等，屬于滯銷產品。應采取撤退和淘汰的戰略。第（7）象限產品：市場吸引力和企業實力都很大，屬于名牌產品。應采取積極投資發揮優勢，大力發展，提高市場占有率的戰略

20、。第（8）象限產品：市場吸引力中等，企業實力大，屬于高盈利產品。應根據市場預測，對有前途的產品予以改進和提高；對需求穩定的產品，采取維持現狀、盡力獲利的戰略。第（9）象限產品：市場吸引力小，而企業實力大，屬于微利、無后勁的產品。應采取逐步減產和淘汰的戰略。產品組合優化戰略的含義產品組合優化戰略就是依據產品組合的方法，對企業生產經營的全部產品及其組合進行全面分析評估，以此做出產品優化的規劃與謀略。這其中的產品組合是指一個企業生產或經營的全部產品線、產品項目的組合方式，它包括四個變數：廣度、長度、深度和密度。產品組合的廣度，指一個企業所擁有的產品線的數量。較多的產品線，說明產品組合的廣度較寬。產品

21、組合的長度，指企業所擁有的產品品種的平均數，即全部品種數除以全部產品線數所得的商。產品組合的深度，指每個品種的花色、規格有多少。產品組合的密度，指各產品線的產品在最終使用、生產條件、分銷等方面的相關產品程度。產品組合的四個因素和促進銷售、增加利潤都有密切的關系。一般來說，拓寬、增加產品線有利于發揮企業的潛力、開拓新的市場；延長或加深產品線可以適合更多的特殊需要；加強產品線之間的密度，可以增強企業的市場地位，發揮和提高企業在有關專業上的能力。由此可見，產品組合優化戰略在企業的產品戰略中有著重要的作用。公司簡介（一）基本信息1、公司名稱：xx（集團）有限公司2、法定代表人：范xx3、注冊資本：86

22、0萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2014-7-87、營業期限：2014-7-8至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx（二）公司簡介公司堅持提升企業素質，即“企業管理水平進一步提高，人力資源結構進一步優化，人員素質進一步提升，安全生產意識和社會責任意識進一步增強，誠信經營水平進一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質企業員工，企業品牌影響力不斷提升。公司在“政府引導、市場主導、社會參與”的總體原則基礎上，堅持優化結構，提質增效。不斷促進企業改變粗放型發展模式和管理方式，補齊生態環境保護不足和區域發展不協調的短板，走綠色、協

23、調和可持續發展道路，不斷優化供給結構，提高發展質量和效益。牢固樹立并切實貫徹創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，以提質增效為中心，以提升創新能力為主線，降成本、補短板，推進供給側結構性改革。（三）公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額15314.2812251.4211485.71負債總額8699.106959.286524.33股東權益合計6615.185292.144961.39公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入60877.0948701.6745657.82營業利潤14945.9011

24、956.7211209.42利潤總額12848.8210279.069636.61凈利潤9636.617516.566938.36歸屬于母公司所有者的凈利潤9636.617516.566938.36項目基本情況（一）項目投資人xx（集團）有限公司（二）建設地點本期項目選址位于xxx。（三）項目選址本期項目選址位于xxx，占地面積約84.00畝。（四）項目實施進度本期項目建設期限規劃12個月。（五）投資估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資38408.03萬元，其中：建設投資30013.18萬元，占項目總投資的78.14%；建設期利息379.97萬元，

25、占項目總投資的0.99%；流動資金8014.88萬元，占項目總投資的20.87%。（六）資金籌措項目總投資38408.03萬元，根據資金籌措方案，xx（集團）有限公司計劃自籌資金（資本金）22898.95萬元。根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額15509.08萬元。（七）經濟評價1、項目達產年預期營業收入（SP）：81100.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：68984.98萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：8835.76萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：16.49%。5、全部投資回收期（Pt）：6.20年（含建設期12個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：34691

26、.75萬元（產值）。（八）主要經濟技術指標主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積56000.00約84.00畝1.1總建筑面積91907.37容積率1.641.2基底面積33040.00建筑系數59.00%1.3投資強度萬元/畝350.742總投資萬元38408.032.1建設投資萬元30013.182.1.1工程費用萬元26362.072.1.2工程建設其他費用萬元2699.172.1.3預備費萬元951.942.2建設期利息萬元379.972.3流動資金萬元8014.883資金籌措萬元38408.033.1自籌資金萬元22898.953.2銀行貸款萬元15509.084營業收入萬

27、元81100.00正常運營年份5總成本費用萬元68984.986利潤總額萬元11781.017凈利潤萬元8835.768所得稅萬元2945.259增值稅萬元2783.4310稅金及附加萬元334.0111納稅總額萬元6062.6912工業增加值萬元21404.4613盈虧平衡點萬元34691.75產值14回收期年6.20含建設期12個月15財務內部收益率16.49%所得稅后16財務凈現值萬元2196.48所得稅后經濟效益（一）生產規模和產品方案本期項目所有基礎數據均以近期物價水平為基礎，項目運營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產品及服務相對價格變化，同時，假設當年裝產品及服務產量等于當年產品銷

28、售量。（二）項目計算期及達產計劃的確定為了更加直觀的體現項目的建設及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設期1年（12個月），運營期9年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預期規劃目標，即滿負荷運營。（三）營業收入估算本期項目達產年預計每年可實現營業收入81100.00萬元；具體測算數據詳見營業收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入52715.0060825.0064880.0081100.002增值稅1669.841988.012147.092783.432.1銷項稅6852.957907.25

29、8434.4010543.002.2進項稅5183.115919.246287.317759.573稅金及附加200.39238.56257.65334.013.1城建稅116.89139.16150.30194.843.2教育費附加50.1059.6464.4183.503.3地方教育附加33.4039.7642.9455.67（二）達產年增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目達產年應繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=2783.43萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料

30、費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用68984.98萬元，其中：可變成本59928.59萬元，固定成本9056.39萬元。達產年項目經營成本66566.40萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費36806.5042469.0345300.3056625.382工資

31、及福利費3303.213303.213303.213303.213修理費784.22784.22784.22784.224其他費用5853.595853.595853.595853.594.1其他制造費用516.98516.98516.98516.984.2其他管理費用359.15359.15359.15359.154.3其他營業費用4977.464977.464977.464977.465經營成本46747.5252410.0555241.3266566.406折舊費1640.031640.031640.031640.037攤銷費18.6118.6118.6118.618利息支出759.94

32、759.94759.94759.949總成本費用49166.1054828.6357659.9068984.989.1其中：固定成本9056.399056.399056.399056.399.2可變成本40109.7145772.2448603.5159928.59（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加334.01萬元。（五）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=11781.01（萬元）。企業所得稅稅率按25.00

33、%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，達產年應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額稅率=11781.0125.00%=2945.25（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產年可實現利潤總額11781.01萬元，繳納企業所得稅2945.25萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業所得稅=11781.01-2945.25=8835.76（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入52715.0060825.0064880.0081100.002稅金及附加200.39238.56257.65334.013總成本費用49166.105482

34、8.6357659.9068984.984利潤總額3348.515757.816962.4511781.015應納所得稅額3348.515757.816962.4511781.016所得稅837.131439.451740.612945.257凈利潤2511.384318.365221.848835.768期初未分配利潤0.002260.245920.7410028.329可供分配的利潤2511.386578.6011142.5818864.0810法定盈余公積金251.14657.861114.261886.4111可供分配的利潤2260.245920.7410028.3216977.681

35、2未分配利潤2260.245920.7410028.3216977.6813息稅前利潤4945.587957.209463.0015486.20（四）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=16.49%。本期項目投資財務內部收益率16.49%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率，計算項目經營期內各年現金流量的現值

36、之和：財務凈現值（FNPV）=2196.48（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值2196.48萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.20年。本期項目全部投資回收期6.20年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險

37、性相對較小。項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.0052715.0060825.0064880.0081100.001.1營業收入0.0052715.0060825.0064880.0081100.002現金流出30013.1852157.5853450.1061109.3869304.882.1建設投資30013.180.002.2流動資金5209.67801.495610.412404.472.3經營成本46747.5252410.0555241.3266566.402.4稅金及附加200.39238.56257.65334.013所得稅前凈現金

38、流量-30013.18557.427374.903770.6211795.124累計所得稅前凈現金流量-30013.18-29455.76-22080.86-18310.24-6515.125調整所得稅1236.391989.302365.753871.556所得稅后凈現金流量-30013.18-279.715935.452030.018849.877累計所得稅后凈現金流量-30013.18-30292.89-24357.44-22327.43-13477.56計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：22.91%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：16.49%；3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=15%）：12486.17萬元；4、項目投資財務凈現值（所得稅后，ic=15%）：2196.48萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：5.46年；6、項目投資回收期（所得稅后）：6.20年。（七）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（八）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅