1、實驗指導書實驗的目的本實驗是利用財務報表等資料，對企業的財務能力進行分析。把財務分析理論知識應用于具體的實務案例。把專業知識和 HYPERLINK /shangjie/qiyejia/ 企業實務結合起來考慮，進一步理解財務分析理論，熟悉各種財務分析技巧和方法。整理分析思路，對理財問題有一個系統的認識和全局的把握。實驗內容依照給定的資料計算企業的盈利能力、營運能力、償債能力，并進行分析評價。 三、實驗要求1.按時、認真、獨立地完成課實驗任務，理論聯系實際。 2.實驗報告（財務分析報告）報告內容完整、邏輯性強、結論正確合理。 3.實驗中不能遲到、請假、曠課等。 四、實驗資料1.公司差不多情況簡介

2、四川長虹電器股份有限公司（以下簡稱“本公司”）是1988年經綿陽市人民政府綿府發 (1988)33號批準進行股份制企業改革試點而設立的股份有限公司，同年原人民銀行綿陽市分行綿人行金（1988）字第47號批準本公司向社會公開發行了個人股股票。1993年本公司按股份有限公司規范意見等有關規定進行規范后，國家體改委體改生（1993）54號批準本公司接著進行規范化的股份制企業試點。1994年3月11日，經中國證監會證監發審字(1994)7號批準，本公司的社會公眾股4,997.37萬股在上海證券交易所上市流通。截止2004年末，本公司注冊資本為貳拾壹億陸仟肆佰貳拾壹萬元；注冊地是四川省綿陽市高新區綿興東

3、路35號；法定代表人是趙勇；經營范圍是：視屏產品、視聽產品、空調產品、電池系列產品、網絡產品、激光讀寫系列產品、衛星電視廣播地面同意設備、攝錄一體機、電子醫療產品、電力設備、安防技術產品、機械產品、數碼相機、通訊及計算機產品的制造銷售，公路運輸，包裝產品及技術服務，電子產品及零配件的維修、銷售，電子商務、設備租賃業務，高科技風險投資及國家同意的其他投資業務，房屋租賃。 1992年本公司在全國同行業中首家突破彩電生產百萬臺大關。1995年8月，第50屆國際統計大會授予本公司“中國最大彩電生產基地”和“中國彩電大王”殊榮；龍頭產品“長虹”牌系列彩電榮獲國家權威機構對電視機頒發的所有榮譽。1996年

4、，本公司進入全國300家重點扶持企業之列，同年，長虹技術中心被列為國家級重點技術中心。1997年4月9日，長虹品牌榮獲“馳名商標證書”。1997年8月，國家經貿委確定本公司為全國六家技術創新試點企業之一。1999年3月8日，四川省科學技術委員會換發了本公司高新技術企業證書，統一編號為QN-98001M。 長虹公司目前正在努力打造世界級企業、拓展國際市場，已在海外設立多家辦事處，產品輻射東南亞、歐洲、北美、非洲、中東等地區。長虹公司要緊從事電視機、空調、視聽產品、電池的生產銷售以及其他相關產品的生產經營。2.會計報表資料資產負債簡表1報告期2006-12-312005-12-312004-12-

5、31貨幣資金2,254,221,937.10 1,248,738,518.12 2,065,297,310.87 應收票據1,486,841,897.52 1,377,376,398.62 674,661,153.15 應收賬款1,948,808,670.42 3,084,963,835.82 2,180,287,847.44 存貨5,301,543,549.22 4,766,757,763.46 6,012,898,271.53 流淌資產合計11,986,581,402.48 12,329,220,780.58 11,911,822,014.10 長期股權投資242,855,763.60 1

6、44,434,295.51 158,475,403.30 固定資產合計2,602,467,143.16 2,826,044,875.68 3,116,690,449.54 無形資產1,668,293,781.45 435,340,437.85 434,106,518.61 資產總計16,830,273,627.94 15,823,988,740.82 15,649,029,806.38 短期借款2,428,180,704.28 1,304,930,224.82 2,670,459,409.72 應付票據1,908,218,548.13 1,832,073,996.94 1,485,194,49

7、4.08 應付賬款2,228,385,070.65 1,972,514,303.55 1,643,975,904.57 內部應付款其他應付款609,006,480.67 245,740,156.74 124,352,528.29 流淌負債合計7,302,578,627.20 5,755,367,554.95 5,974,961,768.12 負債合計7,329,289,634.45 5,777,079,839.43 6,064,191,932.36 股本1,898,211,418.00 2,164,211,422.00 2,164,211,422.00 資本公積3,265,943,182.72

8、 4,135,889,950.06 4,085,780,519.38 盈余公積3,537,087,664.65 4,903,788,398.04 4,903,788,398.04 股東權益合計9,217,355,352.65 9,790,994,643.75 9,455,322,684.82 資產負債簡表2報告期2003-12-312002-12-312001-12-31貨幣資金959,820,503 1,005,119,192 1,645,515,737 應收票據2,522,373,167 1,181,412,683 1,104,315,618 應收賬款4,985,133,465 4,220

9、,208,975 2,880,707,599 存貨7,005,589,932 7,192,873,909 5,941,300,282 流淌資產合計17,537,495,968 15,259,091,037 14,246,648,968 長期股權投資39,259,166 139,135,394 152,021,784 固定資產合計3,336,785,700 2,802,333,572 2,764,218,914 無形資產441,599,505 451,725,017 450,824,109 資產總計21,364,288,908 18,670,367,252 17,637,511,665 短期借款

10、2,706,018,968 1,621,553,660 85,000,000 應付票據2,854,239,964 2,355,881,231 2,436,101,461 應付賬款2,161,647,004 2,074,397,958 2,063,755,024 內部應付款其他應付款204,874,048 244,421,659 127,977,647 流淌負債合計8,090,779,853 5,727,621,896 4,876,743,312 負債合計8,175,309,902 5,733,597,955 4,885,314,787 股本2,164,211,422 2,164,211,422

11、 2,164,211,422 資本公積4,081,366,565 4,080,757,433 4,065,160,805 盈余公積4,903,788,398 4,860,047,804 4,829,684,182 股東權益合計13,132,119,534 12,926,246,502 12,741,313,931 利潤表1報告期2006-12-312005-12-312004-12-31主營業務收入:18,757,318,138.20 15,061,115,479.16 11,538,698,111.04 減:主營業務成本15,846,546,554.11 12,619,063,635.76

12、9,886,619,828.08 主營業務利潤:2,863,287,733.66 2,409,245,382.72 1,633,720,341.52 主營業務利潤/營業利潤總額%907.11 779.46 (46.59)加:其他業務利潤88,327,285.11 19,042,401.68 13,560,955.15 其他業務利潤/營業利潤%27.98 6.16 (0.39)減:營業費用1,884,567,822.70 1,665,960,047.13 1,110,906,218.26 減:治理費用595,992,249.52 340,435,224.08 4,021,469,662.83 減

13、:財務費用155,404,885.67 112,799,018.43 21,685,612.74 營業利潤:315,650,060.88 309,093,494.76 (3,506,780,197.16)加:投資收益79,787,073.43 (52,915,845.10)(169,771,291.82) 投資收益/利潤總額%19.61 (17.75)4.62 加:營業外收入14,625,083.73 42,640,069.92 7,739,277.41 減:營業外支出3,786,699.94 3,310,876.47 7,603,380.51 利潤總額:406,876,823.10 298,

14、117,778.41 (3,672,382,717.56)減:所得稅17,468,182.60 5,367,908.41 14,105,349.28 減:少數股東損益83,501,206.49 7,713,201.01 (5,367,686.63)凈利潤:305,907,434.01 285,036,668.99 (3,681,120,380.21)加:年初未分配利潤(1,412,856,426.29)(1,697,893,095.28)1,983,227,284.93 可供分配的利潤:314,957,675.70 (1,412,856,426.29)(1,697,893,095.28)減:提

15、取法定盈余公積29,997,468.47 減:提取法定公益金可供股東分配的利潤:284,960,207.23 (1,412,856,426.29)(1,697,893,095.28)未分配利潤:284,960,207.23 (1,412,856,426.29)(1,697,893,095.28)利潤表2報告期2003-12-312002-12-312001-12-31主營業務收入:14,133,195,502.38 12,585,184,715.40 9,514,618,511.62 減:主營業務成本12,082,643,144.10 10,710,749,849.73 8,321,104,9

16、95.35 主營業務利潤:2,043,593,237.36 1,848,444,949.03 1,135,595,348.27 主營業務利潤/營業利潤總額%1,120.62 1,450.42 5,233.22 加:其他業務利潤55,679,978.54 65,746,307.35 86,882,510.11 其他業務利潤/營業利潤%30.53 51.59 400.39 減:營業費用1,385,800,686.81 1,414,260,318.10 1,033,540,638.77 減:治理費用460,460,831.49 356,030,602.60 245,531,967.42 減:財務費用

17、70,648,557.04 16,458,498.92 (78,294,478.93)營業利潤:182,363,140.56 127,441,836.76 21,699,731.12 加:投資收益33,106,780.10 77,646,698.38 120,262,292.00 投資收益/利潤總額%12.41 37.58 107.75 加:營業外收入42,417,081.44 3,148,598.10 8,773,691.89 減:營業外支出721,700.54 2,336,360.94 42,640,496.25 利潤總額:266,786,702.73 206,633,006.00 111

18、,607,618.22 減:所得稅59,711,989.86 30,790,453.87 21,676,140.80 減:少數股東損益1,336,676.48 (360,151.93)1,395,602.65 凈利潤:205,738,036.39 176,202,704.06 88,535,874.77 加:年初未分配利潤1,821,229,842.86 1,676,764,112.42 1,610,376,007.01 可供分配的利潤:2,026,967,879.25 1,852,966,816.48 1,698,911,881.78 減:提取法定盈余公積21,870,297.16 15,8

19、68,486.81 8,327,180.42 減:提取法定公益金21,870,297.16 15,868,486.81 8,327,180.42 可供股東分配的利潤:1,983,227,284.93 1,821,229,842.86 1,682,257,520.94 未分配利潤:1,983,227,284.93 1,821,229,842.86 1,682,257,520.94 現金流量表1報告期2006-12-312005-12-312004-12-31一、經營活動產生的現金流量:銷售商品、提供勞務收到的現金22,983,117,515 15,877,726,518 15,682,822,8

20、63 收到的稅費返還167,876,714 69,675,169 512,987,751 收到其他與經營活動有關現金108,121,781 146,523,561 9,125,688 (經營)現金流入小計23,259,116,010 16,093,925,248 16,204,936,302 購買商品、同意勞務支付的現金19,797,457,833 12,103,511,988 13,594,843,205 支付給職工以及為職工支付的現金1,073,661,692 682,140,188 578,545,894 支付的各項稅費354,695,872 257,724,141 262,414,37

21、9 支付的所得稅款支付其他與經營活動有關現金1,647,760,686 1,629,198,119 1,008,674,923 (經營)現金流出小計22,873,576,083 14,672,574,436 15,444,478,400 經營活動產生的現金流量凈額385,539,927 1,421,350,812 760,457,902 二、投資活動產生的現金流量:收回投資所收到的現金309,169,667 129,792,504 796,406,811 取得投資收益所收到的現金4,637,812 959,866 11,263,614 分得股利或利潤收到的現金處置固定資產、無形資產和其他長期資

22、產收回的現金凈額16,988,160 106,846,041 8,248,614 收到其他與投資活動有關現金21,764,563 1,392,793,585 1,211,875,020 投資)現金流入小計352,560,202 1,630,391,996 2,027,794,059 購建固定資產、無形資產、其他長期資產所支付的現金426,448,880 188,465,403 206,952,286 投資所支付的現金299,668,811 107,024,498 393,017,808 其中:權益性投資所付現金支付其他與投資活動有關現金1,390,000 2,255,200,000 1,237

23、,717,390 (投資)現金流出小計727,507,692 2,550,689,900 1,837,687,484 投資活動產生的現金流量凈額(374,947,489)(920,297,904)190,106,575 三、籌資活動產生的現金流量:汲取投資所收到的現金15,691,000 117,647,677 63,303,000 其中:汲取權益性投資所收到的現金再其中:子公司汲取少數股東權益性投資所收到的現金15,691,000 117,647,677 63,303,000 借款所收到的現金3,108,853,792 3,041,378,503 5,291,587,530 21,764,5

24、63 1,392,793,585 1,211,875,020 (籌資)現金流入小計3,124,544,792 3,176,103,413 5,355,182,657 償還債務所支付現金2,029,383,957 4,411,980,206 5,322,526,420 籌資費用所支付的現金分配股利利潤或償付利息所支付的現金82,466,579 76,255,041 63,294,194 其中:分配股利或利潤所付現金支付其他與籌資活動有關現金10,349,900 13,316,973 (籌資)現金流出小計2,122,200,435 4,501,552,221 5,385,820,614 籌資活動產

25、生的現金流量凈額1,002,344,357 (1,325,448,808)(30,637,957)四、匯率變動對現金的阻礙:匯率變動對現金的阻礙(11,669,548)(12,214,907)23,763,166 五、現金及等價物凈增加額:現金及現金等價物凈增加額1,001,267,247 (836,610,807)943,689,686 附注:1.將凈利潤調節為經營活動的現金流量:凈利潤305,907,434 285,036,669 (3,681,120,380)加:少數股東損益83,501,206 7,713,201 (5,367,687)加:計提的資產減值預備(83,971,109)(1

26、58,129,568)3,743,228,199 加:壞賬預備或轉銷壞賬加:固定資產折舊354,904,379 348,434,682 339,822,926 加:無形資產攤銷28,006,900 12,666,928 10,281,755 加:長期待攤費用攤銷32,349,385 19,986,582 3,831,479 加:待攤費用的減少(減:增加)(6,257,199)(986,997)896,175 加:預提費用的增加(減:減少)176,321,080 (61,446,198)(12,055,899)加:處置固定資產、無形資產、其他長期資產損失(8,507,201)(41,864,52

27、6)4,648,687 加:固定資產報廢損失6,632 加:財務費用116,398,034 45,808,096 28,734,330 投資損失(減:收益)(79,787,073)52,915,845 169,771,292 加:遞延稅款貸項(減:借項)(738,877)加:存貨的減少(減:增加)(522,834,077)1,352,484,205 (6,476,840)加:經營性應收項目減少(減:增加)824,945,077 (1,523,863,714)2,809,683,653 加:經營性應付項目增加(減:減少)(835,436,908)1,083,327,852 (2,645,419,

28、286)其他(500)(附注)經營活動產生的現金流量凈額385,539,927 1,421,350,812 760,457,902 2.不涉及現金收支的投資和籌資活動:3.現金及現金等價物凈增加情況:現金期末余額2,254,221,937 1,248,738,518 2,065,297,311 減:現金期初余額1,252,954,690 2,065,297,311 1,121,607,625 (附注)現金及現金等價物凈增加額1,001,267,247 (836,610,807)943,689,686 現金流量表2報告期2003-12-312002-12-312001-12-31一、經營活動產生

29、的現金流量:銷售商品、提供勞務收到的現金14,657,858,258 13,305,005,543 9,911,847,062 收到的稅費返還119,563,315 138,768,476 收到其他與經營活動有關現金16,508,754 29,824,963 252,252,460 (經營)現金流入小計14,793,930,327 13,473,598,982 10,164,099,522 購買商品、同意勞務支付的現金13,616,132,433 14,271,901,322 6,936,702,669 支付給職工以及為職工支付的現金638,244,089 662,169,135 379,17

30、4,403 支付的各項稅費156,027,283 472,088,887 支付的所得稅款626,565,071 支付其他與經營活動有關現金1,127,552,621 1,055,396,542 848,222,870 (經營)現金流出小計15,537,956,426 16,461,555,884 8,790,665,013 經營活動產生的現金流量凈額(744,026,099)(2,987,956,902)1,373,434,510 二、投資活動產生的現金流量:收回投資所收到的現金1,187,849,760 824,134,168 1,678,969,146 取得投資收益所收到的現金83,062

31、,619 66,378,184 分得股利或利潤收到的現金164,346,962 處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額258,678 (4,477)3,448,873 收到其他與投資活動有關現金122,987,479 1,149,597,574 投資)現金流入小計1,394,158,537 2,040,105,449 1,846,764,981 購建固定資產、無形資產、其他長期資產所支付的現金597,148,614 288,989,423 225,861,814 投資所支付的現金1,049,262,821 856,012,251 其中:權益性投資所付現金2,644,042,730

32、支付其他與投資活動有關現金1,500,000 (投資)現金流出小計1,646,411,435 1,146,501,675 2,869,904,544 投資活動產生的現金流量凈額(252,252,899)893,603,775 (1,023,139,563)三、籌資活動產生的現金流量:汲取投資所收到的現金45,000,000 其中:汲取權益性投資所收到的現金8,000,000 再其中:子公司汲取少數股東權益性投資所收到的現金45,000,000 借款所收到的現金5,020,178,082 1,887,271,308 385,000,000 122,987,479 1,149,597,574 (籌資)現金流入小計5,065,178,082 1,887,271,308 393,000,000 償還債務所支付現金3,922,953,262 416,261,500 601,000,000 籌資費用所支付的現金分配股利利潤或償付利息所支付的現金38,278,780 26,243,750 其中:分配股利或利潤所付現金13,603,027 支付其他與籌資活動有關現金(籌資)現金流出小計3,961,232,042 442,505,250 614,603,027 籌資活動產生的現金流量凈額1,103,946,041 1,444,766,058 (221,603,027)四、匯率變動對現金的阻礙:匯