1、目 錄:3月國際市場原油價格走勢.23月橡膠主要上游原料市場行情簡述及分析 1、丁二烯單體價格走勢分析22、苯乙烯單體價格走勢分析.3國內主要順丁橡膠、丁苯橡膠生產廠商產銷情況1、丁苯橡膠32、順丁橡膠.4國內三大通用橡膠3月市場行情回1、天然橡膠.52、丁苯橡膠.6 3、順丁橡膠.7影響橡膠市場2006年4月份走勢的主要因素1、順丁橡膠82、丁苯橡膠.82006年4月橡膠市場展望9七、海關統計分析.9一、3月國際市場原油價格走勢2005年3月，國際市場原油價格在經歷了較長時間的震蕩盤整之后，于月底再度大幅沖高，伊朗核問題緊張局勢升溫以及美國汽油庫存的大幅下降成為月底推動油價上漲的主要動力。二

2、、2月橡膠主要上游原料市場行情簡述及分析 1、丁二烯單體價格走勢分析3月，遠東地區丁二烯價格承接上月走勢繼續上行，但隨著價格的不斷上漲，現貨交易開始趨向滯緩，買家陸續退場觀望，致使下半月價格漲幅開始出現縮減，但是由于34月份亞洲市場共有4套丁二烯裝置將停車檢修，資源供應緊張的局面并沒有改變。不過，預計較多數量的遠洋船貨將陸續進入亞洲市場，這些船貨主要來自印度，歐洲和美國、船貨總量約為1萬噸。 2、苯乙烯單體價格走勢分析3月份中上旬，亞洲及華東地區苯乙烯市場價格也呈現出震蕩盤整的行情，月末價格有了極大地向上突破，這主要是受到原油暴漲及中國買家購買興趣大增的的影響。三、國內主要順丁橡膠、丁苯橡膠生

3、產廠商產銷情況1、丁苯橡膠公司名稱產品產地產品牌號價格執行區域月初價格月底價格漲跌變化南通申華申華1502全國15300送到15500送到200申華1500全國15300送到15500送到200申華1712全國13000送到13000送到0中石化北京公司齊魯1502全國1475015000250齊魯1712全國1230012500200蘭化蘭化1500全國一單一談15000-蘭化1712全國一單一談一單一談-吉化吉化1502東北地區1471014960250吉化華北山東地區1461014910300吉化其他地區1451014860350吉化1500東北地區1471014960250吉化華北山東

4、地區1461014910300吉化其他地區1451014860350齊魯：全月裝置運行穩定，本月除排產1502及1712之外，還排產了1778和1721。月初，受市場成交疲軟的影響，報價曾有所下調，之后依靠調整生產牌號等手段及時穩定主報價；下半月，隨著市場交易情況的改善，報價再度小幅回漲。總體來看，本月價格的調漲幅度較上月有較大縮減。吉化：全月裝置正常生產，兩條線產1502、單線產1500。月初，受市場成交疲軟的影響，報價曾連續下調并實行保值銷售；下半月，隨著市場交易情況的改善，報價再度小幅回漲?？傮w來看，本月價格的調漲幅度較上月有較大縮減。申華：全月裝置三條線正常生產。3月中上旬，受市場交易

5、疲軟的影響，報價停滯不前，下旬，隨著市場交易情況的改善，松香膠報價小幅推漲，充油膠價格則繼續持穩。蘭化：全月裝置生產松香膠1500。月初大部分貨源供給下游固定用戶，價格一單一談，銷售平穩；下半月，隨著市場成交情況的改善，價格隨行就市穩步提高。2、順丁橡膠公司名稱產品產地月初價格月底價格漲跌變化中石化北京公司燕山14950-1500015150-15200200齊魯1505015250200中石化上海公司高化15000出廠15300出廠300中石化廣州公司岳化1500015200200大慶大慶14700進關15000東北15400進關15700東北700錦州錦州1472415524800獨山子獨

6、山子14900出廠15100送到保值十天15200出廠15400送到保值十天300燕化：3月份計劃產量較上月有所提高，但因有出口膠和低門尼膠的排產計劃，國內膠供應總量與上月相比變化不大。3月份由于原料供應不足及上游裝置管線檢修的影響，燕化順丁膠裝置運行情況并不順利，下半月部分時間裝置開工負荷有較多下降。3月前期，受市場成交持續疲軟的影響、總體銷售情況不甚理想，導致價格滯漲態勢明顯，后期資源供應再趨緊張，中石化北京公司報價小幅推漲。從全月價格變動情況來看，漲幅較上月有極大縮減。高化：月初裝置運行基本正常，上旬末受丁二烯供應不足的影響、日產量一度下降至260-280噸，下旬逐步恢復正常、日產量提高

7、至310-320噸，但由于上海石化裂解裝置檢修提前至4月初，高化順丁膠裝置檢修計劃也被迫提前至4月10日前后，致使供應極度趨緊。3月前期，受市場成交持續疲軟的影響、總體銷售情況不甚理想，導致價格滯漲態勢明顯，后期隨著提前檢修的消息傳出，資源供應再趨緊張，中石化上海公司報價小幅推漲。從全月價格變動情況來看，漲幅較上月有極大縮減。大慶：3月，由于上游裂解裝置停車影響，丁二烯供應嚴重短缺，造成順丁膠裝置開工率銳減、全月日產量不足百噸。由于貨源供應緊張，下半月連續調漲出廠報價及網點報價。獨山子：全月裝置運行基本正常。3月前半月，因市場成交疲軟，銷售略顯滯緩，廠家報價略有回調，下半月隨著市場交易氛圍的改

8、善、重新回漲。齊魯：全月裝置運行基本正常。3月前期，受市場成交持續疲軟的影響、總體銷售情況不甚理想，導致價格滯漲態勢明顯，后期資源供應再趨緊張，中石化北京公司報價小幅推漲。從全月價格變動情況來看，漲幅較上月有極大縮減。錦州：3月裝置生產基本恢復正常。3月前期，受市場成交疲軟的影響，價格持穩，下半月市場成交氣氛改善，在旺盛的買盤推動下，出廠報價持續調漲。岳化：3月前期裝置運行基本正常，下旬裝置因故突然停車、重新開車時間未確定。3月前期，受市場成交持續疲軟的影響、總體銷售情況不甚理想，導致價格滯漲態勢明顯，后期資源供應再趨緊張，中石化廣州公司報價小幅推漲。從全月價格變動情況來看，漲幅較上月有極大縮

9、減。四、國內三大通用橡膠市場行情回顧1、天然橡膠國際市場如上圖所示，雖然3月初東南亞主產區現貨膠價有所回落，但在總體供應緊張的情況下，全月價格基本仍在較高的價位上呈現出震蕩盤整的走勢。下旬，在東京期貨市場走勢轉強的影響下，東南亞產需求現貨價格開始持續反彈。國內市場產區方面：由于產區尚未大面積開割，因此3月農墾交易廳掛單量仍然非常稀少，但受滬膠期價震蕩下跌的影響，3月中上旬，掛單成交相當清淡，成交價也不斷走低。3月下旬，在國際市場價格反彈的影響下，國內產區價格也小幅回升，但成交仍較為低迷。銷區方面：3月中上旬，國內主要銷區SCR5號標膠價格跟隨產區價格不斷走低；下旬，天膠期貨的反彈，相關產品丁苯

10、、順丁橡膠的明顯攀升，帶動銷區價格的上漲，但總體來看，因下游需求未得到有效促進，成交未呈現相應放大。2、丁苯橡膠1、國際市場丁苯膠3月行情回顧3月份，東北亞地區丁苯膠現貨價格幾乎沒有變化。雖然一些SBR生產商努力提高現貨報價，但遭遇到買家的強烈反對，因來自歐洲、俄羅斯和伊朗的船貨價格具有競爭性。臨近月末，第二季度合同結算價談判仍在繼續，磋商集中于縮小買賣差價，因差價抑制了談判進程。2、國內市場2月行情回顧3月初，國內市場延續了2月底的疲軟走勢，由于市場成交量始終無法放大，國內部分丁苯膠廠商的銷售壓力開始凸現，為防止庫存進一步上升，部分廠商下調了出廠報價，市場價格也隨即出現了較大幅度的下跌，但下

11、游廠家“買漲不買落”、入市采購情緒沒有明顯提高，因而整體市場交易氣氛持續沉悶。3月上旬末期，在國內多數丁苯膠廠商報價持堅的影響下，貿易商不愿再繼續承受虧損，回漲報價的意愿逐漸顯現；部分終端用戶在原料庫存已大幅消耗的情況下也開始產生回補庫存的需要。中旬至下旬，隨著市場交易情緒的不斷改善，丁苯膠廠商銷售壓力不斷減輕，隨源供應開始趨緊，部分廠商報價小幅回漲，國內市場價格也借機出現反彈，但各地市場交投氣氛以溫和為主，下游工廠急于囤積貨源的跡象不明顯。月末，吉化與中石化相繼調漲丁苯膠報價，市場交易氣氛迅速轉向活躍，總體供應保持偏緊的局面，因4月份后，蘭化、吉化丁苯膠都將劃歸中石油統一銷售，貿易商對于后期

12、市場多表露出觀望心態，報價及出貨均顯得較為謹慎，等待市場局勢的進一步明朗。截至月末為止，各地市場報價達到：松香膠月初價格月末價格漲跌幅度山東14800-1490015500北14800-1500015600東14600-1500015600-158001000800廣東15000-1560015600建14800-1500015600油膠：月初價格月末價格漲跌幅度山東12500-1260013000北12600-1270012900東127

13、00-1280013000東13000132002003、順丁橡膠3月初，國內部分順丁膠廠商再度小幅調漲報價，但對市場的利好影響并沒有得以顯現，而相關膠種價格的大幅回落，對順丁膠市場人氣造成了一定程度的打擊，加之前期的低價存貨也尚未被充分消耗，因此持貨的貿易商紛紛加大了出貨力度、導致市場價格持續下滑。臨近三月中旬，丁二烯價格持續走堅且資源供應吃緊，在較高的成本壓力下，國內部分順丁膠廠商選擇了堅挺報價，此舉扭轉了市場價格不斷下滑的局面。中旬至下旬，國內部分順丁膠廠商在原料供應不足的情況下，持續減負荷生產，而前期的社會庫存也逐漸得到消耗，市場再現貨緊局面，隨著部分廠商報價

14、的試探性回漲，市場情緒被調動起來，價格開始全面反彈。月末，國內市場延續資源緊張的局面，而高化將于4月上旬提前檢修的消息更是推動了市場氣氛的進一步上升，廠家報價相繼調漲，市場價格迅速上揚，部分地區價格已經重返16000元/噸大關。月初價格月末價格漲跌幅度山東14700-1490015700-15800+1000+900華北14700-1500015600-15900+900+900華東14800-1520015800-16000+1000+800廣東15300-1550015900-16100+600+600福建14800-1510015800-16000+1000-+900沈陽15000157

15、00+700五、影響橡膠市場2006年4月份走勢的主要因素1、順丁橡膠：（1）來自上游原料市場的影響。4月份，因亞洲地區仍有裂解裝置在檢修、因而來自本地區的供應可能依然偏緊，但是據悉已有較大數量的遠洋船貨正在發往亞洲地區，屆時供應緊張的局面將得到很大緩解，價格上漲的動力也將逐步減弱而且不排除會有下跌的可能。如果原料價格走軟，不但對順丁膠市場的支撐作用減弱，而且還會影響市場人士的持貨信心。（2）國內供應狀況。A、國內廠商供應狀況：4月份，高化將進行為期20天左右的檢修，加上其他廠商因原料不足而可能出現的計劃外停車或減產，那么國內順丁膠供應總量將比正常水平低5000-6000噸左右。但是如果一旦丁

16、二烯外盤價格出現持續性回落，那么高化一旦采購到合適的進口原料，其檢修工期必將縮短，國內資源供應量減少的幅度也將小于預期。B、高化檢修時間確定的較為倉促，無法積累下足夠的庫存；而3月份國內部分順丁廠商相繼遭遇到不同程度的減產，因而社會庫存的積累程度也相對不高，但是如果利潤目標得以實現，在價格達到一定高位之后，市場還是會有獲利減倉盤出現的可能。（3）需求狀況：近期國家下調了輪胎消費稅，將汽車輪胎中的斜交輪胎10%消費稅率下調到3%，子午線輪胎繼續實行免稅政策，此舉有利于下游工廠提高開工率，從而提高對橡膠等原材料的需求。斜交胎消費稅大幅調低，是國家根據當前膠價高企、斜交胎生產出現大面積虧損的現狀做出

17、的適時調整。中國市場上斜交胎占有較大市場份額，這有益于輪胎企業繼續維持斜交胎生產規模，改變前期受制于成本壓力而大幅壓縮，或者暫停斜交胎生產項目的現狀。因此4月份，下游輪胎等行業會繼續保持相對旺盛的生產，但是快速上漲的原材料價格必然會促使下游工廠產生抵觸情緒，減緩對順丁膠等原料的需求。（4）其他關聯膠種的影響。4月份，國內產區將逐步進入開割期，資源供應量將穩步提高，但是如果國外供應依然偏緊，那么短期內國內天然膠供應緊張的局面不會充分緩解、價格高位運行的態勢也不會有根本性的改變，在天然膠價格不出現大幅下跌的情況下，對順丁膠市場還是會產生一定的支撐作用；3月下旬，丁苯膠價格主要是在其他膠種價格的帶動

18、下持續回升，因此對順丁膠市場暫時不會產生較大的影響。（5）國內廠商的價格動向。3月份，以中石化為代表的順丁膠廠商堅挺的報價對順丁膠市場產生了較強的穩定作用。4月份，如果廠商之間不進行激烈的價格戰，順丁膠市場即使出現回調，幅度也將會極為有限。2、丁苯橡膠：（1）來自上游原料市場的影響。4月份，因亞洲地區仍有裂解裝置在檢修、因而來自本地區的供應可能依然偏緊，但是據悉已有較大數量的遠洋船貨正在發往亞洲地區，屆時供應緊張的局面將得到很大緩解，價格上漲的動力也將逐步減弱而且不排除會有下跌的可能。如果原料價格走軟，對丁苯膠市場的支撐作用將減弱。苯乙烯市場受原油價格走勢影響相對較大，但苯乙烯價格變動對丁苯膠

19、市場影響相對偏弱。（2）國內供應狀況。A、國內廠商供應狀況：4月份，國內丁苯膠廠商基本沒有大的檢修計劃，供應總量會維持在正常水平，但蘭化5月有為期20天的檢修、4月份供應也會相對緊張，不過可能還會有一些進口資源會對國內市場進行補充，因此總體供應水平不會有較多下降。B、近期社會庫存水平不高，而中油統銷后，隨著銷售模式的變化，中間環節的供應量可能也會較以往有較多下降。（3）需求狀況：近期國家下調了輪胎消費稅，將汽車輪胎中的斜交輪胎10%消費稅率下調到3%，子午線輪胎繼續實行免稅政策，此舉有利于下游工廠提高開工率，從而提高對橡膠等原材料的需求。斜交胎消費稅大幅調低，是國家根據當前膠價高企、斜交胎生產

20、出現大面積虧損的現狀做出的適時調整。中國市場上斜交胎占有較大市場份額，這有益于輪胎企業繼續維持斜交胎生產規模，改變前期受制于成本壓力而大幅壓縮，或者暫停斜交胎生產項目的現狀。因此4月份，下游輪胎等行業會繼續保持相對旺盛的生產，但是快速上漲的原材料價格必然會促使下游工廠產生抵觸情緒，減緩對丁苯膠等原料的需求。（4）其他關聯膠種的影響。4月份，國內產區將逐步進入開割期，資源供應量將穩步提高，但是如果國外供應依然偏緊，那么短期內國內天然膠供應緊張的局面不會充分緩解、價格高位運行的態勢也不會有根本性的改變，在天然膠價格不出現大幅下跌的情況下，對丁苯膠市場還是會產生一定的支撐作用；3月下旬，順丁膠價格的

21、持續上漲對丁苯膠市場產生了一定的帶動作用，但如果4月份順丁膠價格出現滯漲，同樣也會對丁苯膠市場產生負面影響。（5）國內廠商的價格動向。4月1日后，中油也將對丁苯膠進行統銷，隨著對資源掌控能力的逐步提高，其價格政策可能也會日趨穩健，而中石化也將會努力維持價格的穩定，在這兩大集團公司相對穩健的價格政策下，丁苯膠市場出現大幅波動的可能性不大。六、2006年4月橡膠市場展望預計2006年4月上旬，順丁膠市場可能會延續3月底的良好走勢、繼續上漲，但是在下游抵觸情緒不斷增加，高位獲利盤打壓等不利因素的影響下，價格在達到高位之后漲勢將開始趨向滯緩，如果廠家報價能持續走穩，那么市場回調的空間將較小，反之在下旬

22、之后市場可能會出現一定的跌幅。4月中上旬，國內丁苯膠市場也將延續上月的上漲走勢，中旬之后，市場也將進入滯漲期，如果廠家報價能得以支撐、市場價格將不會出現較大幅度的下滑，反之月底市場的走勢將不會十分樂觀。海關統計分析2006年2月，國內進口天然橡膠10.65萬噸。進口合成橡膠9.15萬噸，其中進口順丁橡膠0.597萬噸，丁苯橡膠（包括未經加工的丁苯橡膠、充油丁苯橡膠、其它初級形狀的丁苯橡膠）1.11萬噸，SBS（包括熱塑丁苯橡膠、充油熱塑丁苯橡膠）0.79萬噸，丁基橡膠（包括初級形狀的丁基橡膠、初級形狀的鹵代丁基橡膠）0.599萬噸等。1、2006年02月未經任何加工的丁苯橡膠進口統計分析根據海

23、關統計數據顯示：2006年02月進口未經任何加工的丁苯橡膠 6,926噸，進口金額981.83萬美元，均價1,418美元/噸。進口量較上月增加20.96% ，較去年同期增加50.65% 。按照進口國統計：進口國數量（噸）進口額（萬美元）均價（美元/噸）臺灣省3,061494.251,615韓國1,106119.561,081美國39954.981,378伊朗37950.291,327印度尼西亞29445.921,562德國34944.291,269俄羅斯聯邦42244.041,044比利時30139.091,299日本17727.361,546巴西15921.151,330泰國11817.77

24、1,506捷克8912.021,351波蘭143.112,221法國102.082,080中華人民共和國271.78659香港71.371,957加拿大81.201,500墨西哥60.741,233巴拉圭30.511,700意大利10.181,800新加坡00.14-總計6,926981.831,418按照貿易方式統計：貿易方式數量（噸）進口額（萬美元）均價（美元/噸）一般貿易3,217516.511,606進料加工貿易2,570364.331,418來料加工裝配貿易99782.03823保稅倉庫進出境貨物719.481,335保稅區倉儲轉口貨物719.481,335總計6,926981.83

25、1,418按照收發貨地統計：收發貨地數量（噸）進口額（萬美元）均價（美元/噸）江蘇鎮江市2,703444.231,643廣東東莞68782.471,200江蘇南京市46068.921,498廣東深圳市81756.84696廣東廣州市35245.931,305天津市西青縣區31945.431,424山東威海市30139.091,299安徽合肥市21033.651,602廈門特區23731.331,322廣東江門10517.831,698珠海特區10115.611,546江西南昌市10514.911,420福建莆田8713.011,495北京市東城區8912.021,351廣州保稅區719.481

26、,335福建泉州557.811,420廣東中山市497.011,431江蘇昆山市35.2917,633廣東順德354.591,311廣州經濟技術開發區173.922,306上海市青浦縣143.112,221浙江寧波市323.02944福建廈門市102.362,360廣東惠州82.112,638廣東番禺62.093,483上海市浦東新區102.002,000上海市松江縣41.473,675天津市武清縣101.391,390廣東珠海市30.782,600福建福州市40.741,850上海漕河涇新興技術開發區20.663,300汕頭特區30.591,967江蘇蘇州市40.531,325遼寧大連市30

27、.511,700廣東南海60.42700浙江嘉興10.313,100大連大窯灣保稅區10.252,500武漢經濟技術開發區00.09-杭州經濟技術開發區00.05-總計6,926981.831,418 2、2006年02月初級形狀的充油丁苯橡膠進口統計分析根據海關統計數據顯示：2006年02月進口初級形狀的充油丁苯橡膠 1,829噸，進口金額229.26萬美元，均價1,253美元/噸。進口量較上月增加5.86% ，較去年同期增加190.91% 。按照進口國統計：進口國數量（噸）進口額（萬美元）均價（美元/噸）俄羅斯聯邦993113.581,144日本34454.731,591韓國40749.7

28、91,223愛沙尼亞607.011,168臺灣省254.151,660總計1,829229.261,253按照貿易方式統計：貿易方式數量（噸）進口額（萬美元）均價（美元/噸）保稅區倉儲轉口貨物993113.581,144進料加工貿易67691.421,352一般貿易10017.251,725保稅倉庫進出境貨物607.011,168總計1,829229.261,253按照收發貨地統計：收發貨地數量（噸）進口額（萬美元）均價（美元/噸）山東青島保稅區993113.581,144天津市西青縣區20224.711,223福建廈門市16823.721,412江蘇張家港保稅區16819.661,170江蘇

29、常熟市10718.301,710江蘇淮陰市6710.671,593山東青島市607.011,168江蘇南京市356.921,977廈門特區102.192,190福建福州市151.961,307廣東江門40.551,375總計1,829229.261,2533、2006年02月初級形狀的丁二烯橡膠進口統計分析 根據海關統計數據顯示：2006年02月進口初級形狀的丁二烯橡膠 5,974噸，進口金額934.26萬美元，均價1,564美元/噸。進口量較上月減少-12.23% ，較去年同期增加23.97% 。按照進口國統計：進口國數量（噸）進口額（萬美元）均價（美元/噸）日本1,819299.061,644韓國1,348208.551,547泰國941158.371,683臺灣省44173.871,675德國46563.361,363英國24346.351,907中華人民共和國36936.71995俄羅斯聯邦11615.361,324法國7914.241,803美國647.181,122比利時453.85856白俄羅斯222.381