1、泓域咨詢/流感疫苗公司項目計劃優化方案流感疫苗公司項目計劃優化方案目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112800981 一、 時間資源優化 PAGEREF _Toc112800981 h 1 HYPERLINK l _Toc112800982 二、 時間成本優化 PAGEREF _Toc112800982 h 2 HYPERLINK l _Toc112800983 三、 項目計劃 PAGEREF _Toc112800983 h 4 HYPERLINK l _Toc112800984 四、 項目控制 PAGEREF _Toc112800984 h 7 HYPE

2、RLINK l _Toc112800985 五、 項目簡介 PAGEREF _Toc112800985 h 8 HYPERLINK l _Toc112800986 六、 產業環境分析 PAGEREF _Toc112800986 h 12 HYPERLINK l _Toc112800987 七、 人乳頭瘤病毒（HPV）疫苗 PAGEREF _Toc112800987 h 13 HYPERLINK l _Toc112800988 八、 必要性分析 PAGEREF _Toc112800988 h 15 HYPERLINK l _Toc112800989 九、 項目經濟效益分析 PAGEREF _To

3、c112800989 h 16 HYPERLINK l _Toc112800990 營業收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc112800990 h 16 HYPERLINK l _Toc112800991 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc112800991 h 18 HYPERLINK l _Toc112800992 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc112800992 h 20 HYPERLINK l _Toc112800993 項目投資現金流量表 PAGEREF _Toc112800993 h 22 HYPERLINK l _Toc11280099

4、4 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc112800994 h 24 HYPERLINK l _Toc112800995 十、 進度規劃方案 PAGEREF _Toc112800995 h 25 HYPERLINK l _Toc112800996 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc112800996 h 26時間資源優化時間資源優化就是尋求工期與資源的最佳結合。資源包括人力、物力以及財力。資源是影響項目進度的主要因素。在一定條件下，增加投入的資源，可以加快項目進度，縮短工期；減少資源，則會延緩項目進度，拉長工期。資源利用得好，分配合理，就能帶來好的經濟效益。下面分兩種情況

5、來說明時間資源的優化。（1）資源一定，尋求工期最短。主要途徑有：縮短關鍵路線上活動的活動時間；采取組織措施，關鍵路線活動交叉作業；利用時差，從非關鍵活動抽調資源用于關鍵活動。（2）在工期一定的條件下，通過平衡資源，求得工期與資源的最佳結合。制訂網絡計劃時，對資源平衡的要求是：按規定工期和工作量，計算所需資源，做出日程安排；將資源優先分配給關鍵路線活動，并盡量均衡、連續投入；充分利用時差，錯開非關鍵活動的開工時間，以避開資源需求高峰；必要時調整工期，以保證資源的合理利用。對于有限資源約束條件下的日程安排是一項十分復雜的問題。由于項目涉及資源眾多，一般采用啟發式算法，找到較優方案。時間成本優化時間

6、成本優化就是在考慮工期和費用之間關系的前提下，尋求以最低的項目總費用獲得最佳工期的一種方法。項目成本可分為直接成本和間接成本。直接成本是指人工、材料、能源等費用。間接成本是指管理費用、銷售費用等費用。一般來說，縮短工期會引起直接費用的增加和間接費用的減少，而延長工期會引起直接費用的減少和間接費用的增加。時間成本優化有手算法或線性規劃法等。手工算法的基本思路是通過壓縮關鍵活動的活動時間來得到不同方案的總費用、總工期，從中進行比較，選出最優方案。其步驟如下。（1）繪制網絡圖。（2）找出關鍵路線，計算工期。（3）計算正常時間的成本，即不趕工的情況下，總的直接成本與間接成本之和。（4）計算網絡計劃中各

7、項活動的成本斜率（5）選取關鍵路線上成本斜率最低的活動作為趕工對象進行趕工，在壓縮工期時，確保本活動所在路線仍為關鍵路線。（6）尋找新的關鍵路線，并計算趕工后的工期。（7）計算趕工后的總成本，趕工后的總成本等于直接成本、間接成本與趕工成本之和。（8）重復以下步驟，計算各種改進方案的成本。（9）確定總成本最低的工期。項目計劃項目管理首先要制訂一個詳盡的項目計劃，以確定項目的范圍、進度和費用。在整個項目生命周期，項目計劃是最基本、最重要的功能之一。但由于制訂項目計劃是在決策的初始階段，不確定性大，在實施中應逐步展開、修正。項目計劃主要回答以下幾個問題：什么，項目經理與項目團隊應當完成哪些工作；怎樣

8、，如何完成這些工作；誰，確定承擔工作分解結構中每項工作的具體人員；何時，確定各項工作何時開始，需要多長時間，需要哪些資源等；5多少，確定工作分解結構中每一項需要多少經費；6哪里，確定各項工作在什么地方進行。一般地，項目計劃的步驟或內容有：需求分析、確定項目目標、任務分解、資源規劃和作業計劃。1、需求分析需求分析就是明確市場對項目的需求和業主對項目的要求。項目的需求通常分為兩類：基本需求和附加需求。基本需求包括項目的范圍、質量、成本、進度，即項目的四項核心內容。此外，法律法規方面的要求也屬基本要求。質量、成本、進度三者是相互制約的。附加需求是指對市場開辟、爭取支持等方面的要求。如對環境影響、施工

9、噪聲等方面所提出的要求等。2、確定項目目標項目目標就是實施項目所要達到的期望結果。確定項目目標的作用是明確項目以及項目團隊共同努力的方向，產生一定的激勵作用，為實施項目計劃奠定基礎。項目目標是評判項目是否成功的基準。確定項目目標必須遵從SMART原則，包括目標明確、可度量、可實現、成果驅動、時間性。3、任務分解為了提高估算成本、時間和資源消耗的準確性，提供測量和控制執行情況的標準，便于明確職責和進行資源分配，將整個項目按照工作內容詳細分解，分成獨立的可衡量的活動。工作分解結構是一種將項目最終交付的硬件、軟件或服務等成果，分解為各自組成要素，再將各組成要素（或子系統）一直分解到能夠描述項目任務之

10、間關系的數據結果，并對其編碼的工具。WBS是預算、作業計劃、工作說明書及可行性分析的基礎。4、資源規劃資源規劃就是確定實施項目活動需要哪些有形資源（人力、設備、材料）以及每種資源需要多少的活動。資源包括自然和人造資源、內部和外部資源、有形和無形資源。5、作業計劃作業計劃是確保按期完成項目的重要依據。作業計劃主要包括工作說明，確定活動順序，任務和責任分派，項目預算和成本估算等。（1）工作說明工作說明是對需要進行的每項工作的一個精確說明，要說明的各項工作在WBS中都有一個確定的編碼。工作說明是分派任務和責任的依據。工作說明的內容包括任務描述，該任務的結果和可交付成果的形式，完成該任務應參照的標準、

11、指南、程序以及有關文件，完成該任務的各種投入等。（2）確定活動順序根據工作組合關系、產品結構、擁有的資源（設備、人員等）以及管理目標，確定組成項目的各項活動的先后順序。甘特圖是描述活動順序的一種實用方法。甘特圖就是通過活動列表和時間刻度直觀地表示項目的該項活動的順序與持續時間的條狀圖。（3）任務和責任分派任務和責任分派是將WBS中規定的各項任務和SOW中規定的任務要求，分派給組織中的部門或個人。任務和責任的分派結果是任務矩陣。（4）項目預算和成本估算成本估算是預算的基礎，項目預算對于控制資源投入和取得預期的項目收益至關重要。項目預算首先確定整個項目的成本目標，然后在WBS基礎上確定有關人力、材

12、料、差旅等事項的預算目標。項目控制1、項目控制的一般方法（1）建立文件體系。項目控制的文件主要包括：工作范圍細則、職責劃分細則、項目程序細則、技術范圍文件、成本控制文件、信息控制文件等。（2）建立會議制度。在各個關鍵時刻召開會議。項目進行中應定期召開例會，如每月一次。還有些非定期的特別會議，在必要時隨時召開。（3）建立信息控制制度。加強通信聯系、溝通各方面信息是搞好項目的關鍵性一環。通常的聯系方式有信件、電話、談話、電傳、圖紙等。2、以計算機為基礎的項目管理信息系統在大型項目中，資源昂貴，技術條件復雜，涉及的人數、機構和職能相互依存程度高，傳統的專業或職能信息系統不能滿足要求，應建立項目管理信

13、息系統。3、WBS在項目控制中的應用將細分化了的所有項目要素統一編碼，使其代碼化，WBS還可以充當一個共同的信息交換語言，在此基礎上實現信息系統之間所有信息的溝通。其優點是為所有管理人員提供了一個基準，不會因人員的變更而變化。項目簡介（一）項目單位項目單位：xx有限責任公司（二）項目建設地點本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約90.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（三）建設規模該項目總占地面積60000.00（折合約90.00畝），預計場區規劃總建筑面積109940.18。其中：主體工程77371

14、.20，倉儲工程7786.80，行政辦公及生活服務設施11854.58，公共工程12927.60。（四）項目建設進度結合該項目建設的實際工作情況，xx有限責任公司將項目工程的建設周期確定為24個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。（五）項目提出的理由1、符合我國相關產業政策和發展規劃近年來，我國為推進產業結構轉型升級，先后出臺了多項發展規劃或產業政策支持行業發展。政策的出臺鼓勵行業開展新材料、新工藝、新產品的研發，促進行業加快結構調整和轉型升級，有利于本行業健康快速發展。2、項目產品市場前景廣闊廣闊的終端消費市場及逐步升級的消費需

15、求都將促進行業持續增長。3、公司具備成熟的生產技術及管理經驗公司經過多年的技術改造和工藝研發，公司已經建立了豐富完整的產品生產線，配備了行業先進的染整設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務。公司通過自主培養和外部引進等方式，建立了一支團結進取的核心管理團隊，形成了穩定高效的核心管理架構。公司管理團隊對行業的品牌建設、營銷網絡管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據客戶需求和市場變化對公司戰略和業務進行調整，為公司穩健、快速發展提供了有力保障。4、建設條件良好本項目主要基于公司現有研發條件與基礎，根據公司發展戰略的要求，通過對研發測試環境的提升改造，形成集科研、

16、開發、檢測試驗、新產品測試于一體的研發中心，項目各項建設條件已落實，工程技術方案切實可行，本項目的實施有利于全面提高公司的技術研發能力，具備實施的可行性。通常來說，疫苗的臨床試驗分為三個階段：期臨床試驗是初步考察人體安全性，一般受試者為幾十至百例；期臨床試驗主要是進行疫苗的劑量探索研究，初步評價有效性并考察進一步擴大人群后的安全性，一般受試者為幾百到上千例；期臨床試驗采用隨機、盲法、安慰劑對照設計，全面評價疫苗的有效性和安全性，一般受試者數千到幾萬例不等。（六）建設投資估算1、項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資46136.39萬元，

17、其中：建設投資37163.00萬元，占項目總投資的80.55%；建設期利息986.80萬元，占項目總投資的2.14%；流動資金7986.59萬元，占項目總投資的17.31%。2、建設投資構成本期項目建設投資37163.00萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用32727.64萬元，工程建設其他費用3574.46萬元，預備費860.90萬元。（七）項目主要技術經濟指標1、財務效益分析根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業收入98100.00萬元，綜合總成本費用78499.76萬元，納稅總額9367.36萬元，凈利潤14331.32萬元，財務內部收益率23.48%，財務凈現值2

18、5045.66萬元，全部投資回收期5.68年。2、主要數據及技術指標表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積60000.00約90.00畝1.1總建筑面積109940.18容積率1.831.2基底面積36000.00建筑系數60.00%1.3投資強度萬元/畝404.902總投資萬元46136.392.1建設投資萬元37163.002.1.1工程費用萬元32727.642.1.2工程建設其他費用萬元3574.462.1.3預備費萬元860.902.2建設期利息萬元986.802.3流動資金萬元7986.593資金籌措萬元46136.393.1自籌資金萬元25997.633.2銀行貸款萬

19、元20138.764營業收入萬元98100.00正常運營年份5總成本費用萬元78499.766利潤總額萬元19108.437凈利潤萬元14331.328所得稅萬元4777.119增值稅萬元4098.4410稅金及附加萬元491.8111納稅總額萬元9367.3612工業增加值萬元32328.1513盈虧平衡點萬元36879.50產值14回收期年5.68含建設期24個月15財務內部收益率23.48%所得稅后16財務凈現值萬元25045.66所得稅后產業環境分析到“十三五”末，力爭實現經濟增長、發展質量效益、生態環境在省市爭先進位；地區生產總值比2010年增加1.5倍以上、城鄉居民人均可支配收入比

20、2010年增加1.5倍以上；是到2020年確保如期全面建成小康社會。人乳頭瘤病毒（HPV）疫苗HPV（人乳頭狀瘤病毒）疫苗是全球第一款能夠用于預防癌癥的疫苗產品，HPV家族中有100多個亞型，其中部分和惡性腫瘤關系密切，被稱為高危型HPV。目前已上市的HPV疫苗包括二價、四價和九價產品，價數代表疫苗可預防的病毒種類，價數越高，保護效力越高。HPV疫苗主要用于預防宮頸癌，有性生活的女性一生中感染過一種HPV的可能性高達40%80%，但是超過80%的HPV感染8個月內會自然清除，只有少數高危型HPV持續感染才有可能導致宮頸癌；其中，超過70%的宮頸癌都是由HPV16和HPV18這兩種病毒引起的。H

21、PV疫苗屬于亞單位疫苗，具體而言其抗原為病毒樣顆粒（virus-likeparticles，VLPs），VLPs是含有某種病毒的一個或多個結構蛋白的空心顆粒，沒有病毒核酸，不能自主復制，但保留了天然病毒的絕大多數表位,具有高度免疫原性,可以誘導高滴度的中和抗體，病毒樣顆粒疫苗是亞單位疫苗中具有強免疫原性的一類產品。HPV是一種無包膜的DNA病毒，天然HPV病毒顆粒的外殼主要由兩種結構蛋白構成L1蛋白和L2蛋白。研究發現，L1蛋白無論有無L2蛋白，在合適條件下都能自動裝配成VLP，其結構與天然HPV病毒顆粒幾乎沒有差別，HPVL1VLP構成了現有預防性HPV疫苗。2006年，默沙東的Gardas

22、il（四價）通過美國FDA批準，成為全球首個上市的預防宮頸癌疫苗；該產品系用重組釀酒酵母CANADE3C-5（菌株1895）分別表達HPV6、11、16、18型L1蛋白的病毒樣顆粒（VLP），經純化、添加鋁佐劑等制成的四價疫苗。據估算，2020年我國宮頸癌新發病例約11萬，死亡病例約5.9萬，宮頸癌在我國女性的發病呈年輕化、上升趨勢；對適齡女性接種HPV疫苗將顯著降低宮頸癌發病率、減少疾病負擔。HPV主要通過性接觸傳播，WHO加速消除宮頸癌全球戰略中指出，9-14歲未發生性行為的女孩被列為首要接種對象，并倡導至2030年，90%的女孩在15歲之前完成HPV疫苗的全程接種。2018-2020年，

23、我國HPV疫苗批簽發量快速增長；2020年HPV疫苗批簽發量超過1500萬支，二價、四價和九價批簽發占比分別為20%、47%和33%；在二價HPV疫苗中，萬泰生物的產品批簽發占比高達78%。國家常規免疫報表數據顯示，2018-2020年，各地報告HPV疫苗接種數分別為341.7萬、675.3萬、1227.9萬劑次，三年共計接種數為2245萬劑，按照三劑接種程序估算，三年累計接種人口為748萬人。我國9-45歲女性人口約為3.2億，按照2018-2020年間國內總接種人群數量估算，我國適齡女性HPV疫苗接種率不到3%。按照目前不同價數HPV疫苗的適齡人群，將9-45歲女性分為9-15歲、16-2

24、6歲和27-45歲三個年齡段，對應的人口數量分別約為3525萬人、7008萬人和20982萬人。1）9-15歲青少年可以選擇二價（接種2劑）和四價（接種3劑）產品，考慮到價格和接種程序，假設選擇二價和四價的人數比例為70%和30%。WHO呼吁到2030年90%的女孩在15歲之前完成HPV疫苗全程接種，在中性假設下，我國9-15歲接種率為50%，則HPV疫苗在該年齡段的市場空間為208億元。2）16-26歲女性可以選擇二價、四價和九價HPV，考慮到九價產品覆蓋面最廣，假設選擇二價、四價和九價的人數比例分別為10%、25%和65%，在中性假設下，我國16-26歲女孩接種率為30%，則HPV疫苗在該

25、年齡段的市場空間為680億元。3）26-45歲女性可以選擇二價和四價HPV，假設選擇二價和四價的人數比例為40%和60%，在中性假設下，我國26-45歲女孩接種率為20%，則HPV疫苗在該年齡段的市場空間為770億元。綜合以上，中性假設下我國HPV疫苗市場規模近1700億。目前我國HPV疫苗市場規模約為200多億，尚有很大的增長空間。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅

26、實支持，提高公司核心競爭力。項目經濟效益分析（一）生產規模和產品方案本期項目所有基礎數據均以近期物價水平為基礎，項目運營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產品及服務相對價格變化，同時，假設當年裝產品及服務產量等于當年產品銷售量。（二）項目計算期及達產計劃的確定為了更加直觀的體現項目的建設及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設期2年（24個月），運營期8年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預期規劃目標，即滿負荷運營。（三）營業收入估算本期項目達產年預計每年可實現營業收入98100.00萬元；具體測算數據詳見營業收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：

27、萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.0068670.0078480.0098100.002增值稅0.003237.173699.624098.442.1銷項稅0.008927.1010202.4012753.002.2進項稅0.005689.936502.788654.563稅金及附加0.00388.46443.95491.813.1城建稅0.00226.60258.97286.893.2教育費附加0.0097.12110.99122.953.3地方教育附加0.0064.7473.9981.97（二）達產年增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅

28、轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目達產年應繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=4098.44萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用78499.76萬元，其中：可變成本66692.49萬元，固定成本11807.27萬元。達產年項目經營成本75460.56萬元。具體測

29、算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.0043768.7250021.4062526.752工資及福利費0.004165.744165.744165.743修理費0.001424.531424.531424.534其他費用0.007343.547343.547343.544.1其他制造費用0.00532.98532.98532.984.2其他管理費用0.00458.99458.99458.994.3其他營業費用0.006351.576351.576351.575經營成本0.0056702.5362955.21

30、75460.566折舊費0.002018.232018.232018.237攤銷費0.0034.1734.1734.178利息支出0.00986.80986.80986.809總成本費用0.0059741.7365994.4178499.769.1其中：固定成本0.0011807.2711807.2711807.279.2可變成本0.0047934.4654187.1466692.49（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加491.81萬元。（五）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目達產

31、年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=19108.43（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，達產年應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額稅率=19108.4325.00%=4777.11（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產年可實現利潤總額19108.43萬元，繳納企業所得稅4777.11萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業所得稅=19108.43-4777.11=14331.32（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.0068670.0078480.

32、0098100.002稅金及附加0.00388.46443.95491.813總成本費用0.0059741.7365994.4178499.764利潤總額0.008539.8112041.6419108.435應納所得稅額0.008539.8112041.6419108.436所得稅0.002134.953010.414777.117凈利潤0.006404.869031.2314331.328期初未分配利潤0.000.005764.3713316.049可供分配的利潤0.006404.8614795.6027647.3610法定盈余公積金0.00640.491479.562764.7411可供

33、分配的利潤0.005764.3713316.0424882.6312未分配利潤0.005764.3713316.0424882.6313息稅前利潤0.0011661.5616038.8524872.34（四）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=23.48%。本期項目投資財務內部收益率23.48%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）

34、系指項目按設定的折現率，計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=25045.66（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值25045.66萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.68年。本期項目全部投資回收期5.68年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平

35、均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.000.0068670.0078480.0098100.001.1營業收入0.000.0068670.0078480.0098100.002現金流出18581.5018581.5062681.6064197.8283140.302.1建設投資18581.5018581.502.2流動資金0.005590.61798.667187.932.3經營成本0.0056702.5362955.2175460.562.4稅金及附加0.00388.4644

36、3.95491.813所得稅前凈現金流量-18581.50-18581.505988.4014282.1814959.704累計所得稅前凈現金流量-18581.50-37163.00-31174.60-16892.42-1932.725調整所得稅0.002915.394009.716218.096所得稅后凈現金流量-18581.50-18581.503853.4511271.7710182.597累計所得稅后凈現金流量-18581.50-37163.00-33309.55-22037.78-11855.19計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：31.11%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：23.48%；3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=11%）：43756.82萬元；4、項目投資財務凈現值（所得稅后，ic=11%）：25045.66萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：5.09年；6、項目投資回收期（所得稅后）：5.68年。（七）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償