1、泓域/薄膜電池項目工程項目策劃方案薄膜電池項目工程項目策劃方案目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112021686 一、 公司概況 PAGEREF _Toc112021686 h 2 HYPERLINK l _Toc112021687 公司合并資產負債表主要數據 PAGEREF _Toc112021687 h 2 HYPERLINK l _Toc112021688 公司合并利潤表主要數據 PAGEREF _Toc112021688 h 3 HYPERLINK l _Toc112021689 二、 項目基本情況 PAGEREF _Toc112021689 h

2、3 HYPERLINK l _Toc112021690 三、 工程項目經濟評價 PAGEREF _Toc112021690 h 9 HYPERLINK l _Toc112021691 四、 工程項目可行性研究報告的編制和評估 PAGEREF _Toc112021691 h 20 HYPERLINK l _Toc112021692 五、 風險分析 PAGEREF _Toc112021692 h 30 HYPERLINK l _Toc112021693 六、 盈虧平衡分析 PAGEREF _Toc112021693 h 32 HYPERLINK l _Toc112021694 七、 工程項目構思策

3、劃與實施策劃 PAGEREF _Toc112021694 h 34 HYPERLINK l _Toc112021695 八、 房地產開發項目前期策劃 PAGEREF _Toc112021695 h 40 HYPERLINK l _Toc112021696 九、 項目經濟效益分析 PAGEREF _Toc112021696 h 56 HYPERLINK l _Toc112021697 營業收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc112021697 h 56 HYPERLINK l _Toc112021698 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc112021698 h 5

4、8 HYPERLINK l _Toc112021699 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc112021699 h 59 HYPERLINK l _Toc112021700 項目投資現金流量表 PAGEREF _Toc112021700 h 62 HYPERLINK l _Toc112021701 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc112021701 h 64 HYPERLINK l _Toc112021702 十、 項目投資計劃 PAGEREF _Toc112021702 h 65 HYPERLINK l _Toc112021703 建設投資估算表 PAGEREF _Toc1

5、12021703 h 67 HYPERLINK l _Toc112021704 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc112021704 h 68 HYPERLINK l _Toc112021705 流動資金估算表 PAGEREF _Toc112021705 h 69 HYPERLINK l _Toc112021706 總投資及構成一覽表 PAGEREF _Toc112021706 h 70 HYPERLINK l _Toc112021707 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc112021707 h 71公司概況（一）公司基本信息1、公司名稱：xx（集團）有限公司2、法

6、定代表人：向xx3、注冊資本：1470萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2012-3-237、營業期限：2012-3-23至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx（二）公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額4439.633551.703329.72負債總額2246.061796.851684.55股東權益合計2193.571754.861645.18公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入11180.058944.048385.04營

7、業利潤1829.641463.711372.23利潤總額1734.341387.471300.75凈利潤1300.751014.59936.54歸屬于母公司所有者的凈利潤1300.751014.59936.54項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xx（集團）有限公司（二）項目聯系人向xx（三）項目建設單位概況公司在“政府引導、市場主導、社會參與”的總體原則基礎上，堅持優化結構，提質增效。不斷促進企業改變粗放型發展模式和管理方式，補齊生態環境保護不足和區域發展不協調的短板，走綠色、協調和可持續發展道路，不斷優化供給結構，提高發展質量和效益。牢固樹立并切實貫徹創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，

8、以提質增效為中心，以提升創新能力為主線，降成本、補短板，推進供給側結構性改革。公司按照“布局合理、產業協同、資源節約、生態環保”的原則，加強規劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產業集聚度高、創新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產業集群。加強產業集群對外合作交流，發揮產業集群在對外產能合作中的載體作用。通過建立企業跨區域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發展環境。公司以負責任的方式為消費者提供符合法律規定與標準要求的產品。在提供產品的過程中，綜合考慮其對消費者的影響，確保產品安全。積極與消費者溝通，向消費者公開產品安全風險評估結果，努力維護消費者合法權益。公司加大科技創新力度，持

9、續推進產品升級，為行業提供先進適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優質的產品和服務。公司始終堅持“人本、誠信、創新、共贏”的經營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業服務宗旨，竭誠為國內外客戶提供優質產品和一流服務，歡迎各界人士光臨指導和洽談業務。（四）項目實施的可行性1、符合我國相關產業政策和發展規劃近年來，我國為推進產業結構轉型升級，先后出臺了多項發展規劃或產業政策支持行業發展。政策的出臺鼓勵行業開展新材料、新工藝、新產品的研發，促進行業加快結構調整和轉型升級，有利于本行業健康快速發展。2、項目產品市場前景廣闊廣闊的終端消費市場及逐步升級的消費需求都將促進行業持續增長。3、公司具備成熟

10、的生產技術及管理經驗公司經過多年的技術改造和工藝研發，公司已經建立了豐富完整的產品生產線，配備了行業先進的染整設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務。公司通過自主培養和外部引進等方式，建立了一支團結進取的核心管理團隊，形成了穩定高效的核心管理架構。公司管理團隊對行業的品牌建設、營銷網絡管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據客戶需求和市場變化對公司戰略和業務進行調整，為公司穩健、快速發展提供了有力保障。4、建設條件良好本項目主要基于公司現有研發條件與基礎，根據公司發展戰略的要求，通過對研發測試環境的提升改造，形成集科研、開發、檢測試驗、新產品測試于一體的研發中

11、心，項目各項建設條件已落實，工程技術方案切實可行，本項目的實施有利于全面提高公司的技術研發能力，具備實施的可行性。薄膜電池是繼晶硅電池之后出現的第二代電池技術，種類上包括硅基類（非晶硅、微晶硅、低溫多晶硅等）、化合物類（碲化鎘、銅銦鎵硒、III-IV組、鈣鈦礦等）、有機質類等。根據NREL統計數據，2021年薄膜電池出貨量約為7.8GW，市場占比約為4%，成為光伏市場的重要補充。（五）項目建設選址及建設規模項目選址位于xx，占地面積約24.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。項目建筑面積24871.43，其中：主體工程

12、15892.80，倉儲工程4475.52，行政辦公及生活服務設施2256.71，公共工程2246.40。（六）項目總投資及資金構成1、項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資9870.71萬元，其中：建設投資7974.94萬元，占項目總投資的80.79%；建設期利息212.61萬元，占項目總投資的2.15%；流動資金1683.16萬元，占項目總投資的17.05%。2、建設投資構成本期項目建設投資7974.94萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用6820.94萬元，工程建設其他費用904.71萬元，預備費249.29

13、萬元。（七）資金籌措方案本期項目總投資9870.71萬元，其中申請銀行長期貸款4339.00萬元，其余部分由企業自籌。（八）項目預期經濟效益規劃目標1、營業收入（SP）：16400.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：12970.93萬元。3、凈利潤（NP）：2505.19萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.08年。5、財務內部收益率：19.31%。6、財務凈現值：3915.80萬元。（九）項目建設進度規劃本期項目按照國家基本建設程序的有關法規和實施指南要求進行建設，本期項目建設期限規劃24個月。（十）項目綜合評價主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積16000.00約24.00

14、畝1.1總建筑面積24871.43容積率1.551.2基底面積9600.00建筑系數60.00%1.3投資強度萬元/畝319.742總投資萬元9870.712.1建設投資萬元7974.942.1.1工程費用萬元6820.942.1.2工程建設其他費用萬元904.712.1.3預備費萬元249.292.2建設期利息萬元212.612.3流動資金萬元1683.163資金籌措萬元9870.713.1自籌資金萬元5531.713.2銀行貸款萬元4339.004營業收入萬元16400.00正常運營年份5總成本費用萬元12970.936利潤總額萬元3340.267凈利潤萬元2505.198所得稅萬元835

15、.079增值稅萬元740.1210稅金及附加萬元88.8111納稅總額萬元1664.0012工業增加值萬元5642.8513盈虧平衡點萬元6856.91產值14回收期年6.08含建設期24個月15財務內部收益率19.31%所得稅后16財務凈現值萬元3915.80所得稅后工程項目經濟評價工程項目經濟評價是指在完成項目方案的基礎上，采用科學的分析方法，對擬建項目的財務可行性和經濟合理性進行科學的分析論證，作出全面、正確的經濟評價結論，為投資者提供科學的決策依據。經濟評價是可行性研究的重要內容和有機組成部分，包括財務評價（也稱財務分析）和國民經濟評價（也稱經濟分析）。（一）財務評價財務評價是指在國家

16、現行財稅制度和價格體系下，從項目角度出發，計算項目范圍內的財務效益和費用，分析項目的盈利能力、清償能力和財務生存能力，對項目財務可行性進行的評價。（1）財務評價的主要工作內容如下選取財務評價基礎數據與參數。其包括主要投入品和產品財務價格、稅率、利率、匯率、計算期、固定資產折舊率、無形資產和其他資產攤銷年限、生產負荷及基準收益率等基礎數據和參數。（2）估算項目財務效益和費用。其包括估算項目的銷售（營業）收入、項目總投資、經營成本、總成本費用、稅費等。1）銷售（營業）收入。銷售（營業）收入包括銷售產品或提供服務所獲得的收入，估算基礎數據包括產品或服務的數量和價格。銷售（營業）收入估算，應分析、確認

17、產品或服務的市場預測分析數據，特別要注重對目標市場有效需求的分析；說明項目建設規模、產品或服務方案；分析產品或服務的價格，采用的價格基點、價格體系、價格預測方法；論述采用價格的合理性。2）項目總投資。項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。建設投資由工程費用（建筑安裝工程費、設備工器具購置費）、工程建設其他費和預備費（基本預備費和漲價預備費）組成。工程項目經濟評價中，應按有關規定將建設投資中的各分項分別形成固定資產原值、無形資產原值和其他資產原值。形成的固定資產原值可用于計算折舊費，形成的無形資產和其他資產原值可用于計算攤銷費。建設期利息是指籌措債務資金時在建設期內發生并按規定允許在投產

18、后計入固定資產原值的利息，即資本化利息。建設期利息包括銀行借款和其他債務資金利息及其他融資費用。建設期發生的借款，在借款當年按半年計息，其余年份按全年計息。建設期利息應計入固定資產原值。流動資金是指項目運營期內長期占用并周轉使用的營運資金。流動資金等于流動資產與流動負債的差額，流動資產的構成要素一般包括應收賬款、存貨、現金、預付賬款，流動負債的構成要素一般只考慮應付賬款和預收賬款。3）經營成本。經營成本作為項目運營期的主要現金流出。4）總成本費用。總成本費用是指在項目運營期內為生產產品或提供服務所發生的全部費用，等于經營成本與折舊費、攤銷費和利息支出之和。總成本費用可分解為固定成本和可變成本。

19、固定成本一般包括折舊費、攤銷費、修理費工資及福利費（計件工資除外）和其他費用，通常把運營期發生的全部利息也作為固定成本。可變成本主要包括外購原材料、燃料及動力費和計件工資等。5）稅費。項目評價涉及的稅費主要包括關稅、增值稅、消費稅、所得稅、資源稅、城市維護建設稅和教育費附加等，有些行業還包括土地增值稅。估算項目財務效益和費用，需要編制建設投資估算表，建設期利息估算表，流動資金估算表，項目總投資使用計劃與資金籌措表，營業收入、增值稅估算表，總成本費用估算表等。（3）編制財務分析基本報表。主要有項目投資現金流量表、項目資本金現金流量表、投資各方現金流量表、利潤與利潤分配表、財務計劃現金流量表、資產

20、負債表、借款還本付息計劃表等。（4）根據以下財務分析基本報表，計算財務評價指標，進行項目的盈利能力分析、償債能力分析、財務生存能力分析。1）項目投資現金流量表。其用于計算項目投資內部收益率及凈現值等財務分析指標。2）項目資本金現金流量表。其用于計算項目資本金財務內部收益率。3）投資各方現金流量表。其用于計算投資各方內部收益率。4）利潤與利潤分配表。其用來反映計算期內各年銷售（營業）收入、總成本費用、利潤總額等情況，以及所得稅后利潤分配，用于計算總投資收益率、項目資本金凈利潤率等指標。5）財務計劃現金流量表。其用來反映計算期內各年的投資、融資及經營活動的現金流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析

21、項目財務生存能力。6）資產負債表。其用來綜合反映項目計算期內各年年末資產、負債和所有者權益的增減變化及對應關系，計算資產負債率。7）借款還本付息計劃表。其用來反映計算期內各年借款本金償還和利息支付情況，用于計算償債備付率和利息備付率指標。（5）不確定性分析。其包括敏感性分析和盈虧平衡分析。（二）國民經濟評價國民經濟評價是指在合理配置社會資源的前提下，從國家經濟整體利益角度出發，計算項目對國民經濟的貢獻，分析項目的經濟效益、效果和對社會的影響，對項目在宏觀經濟上的合理性進行的評價。1、國民經濟評價中的基本概念（1）影子價格。影子價格并非現行的市場價格和計劃價格，而是反映投入物與產出物真實經濟價值

22、的價格，是反映市場供求狀況和資源稀缺程度，使資源得到合理配置的價格，用來從全社會角度衡量商品或生產要素投入或產出的成本與效益。進行項目國民經濟評價時，要以政府發展政策確定的社會目標為依據確定影子價格。（2）影子工資。影子工資是指項目使用勞動力、耗費勞動力資源而使社會付出的代價。工程項目國民經濟評價中，以影子工資計算勞動力費用。勞動力機會成本是指勞動力在本項目中被使用，不能在其他項目中使用而被放棄的勞動收益。新增資源消耗是指勞動力在本項目新就業或由其他就業崗位轉移至本項目而發生的社會資源消耗，這些資源消耗并未提高勞動力的生活水平。（3）社會折現率。在費用效益分析中使用經濟內部收益率指標時，需要用

23、一個事先確定的基準收益率作對比，以判定項目經濟效益是否達到標準。通常將經濟凈現值計算中的折現率和經濟內部收益率判據的基準收益率統一起來，規定為社會折現率。社會折現率在工程項目國民經濟評價中既可作為項目費用效益的折算率，也可作為項目經濟效益要求的最低經濟收益率。在項目評價實踐中，國家制定發布統一的社會折現率，以利于統一評價標準，避免參數選擇的隨意性。（4）影子匯率。影子匯率是指單位外匯的經濟價值，區別于外匯的財務價格和市場價格。在項目國民經濟評價中使用影子匯率，是為了正確計算外匯的真實經濟價值。影子匯率代表，外匯的影子價格，由國家統一測定發布，并定期進行調整。影子匯率的發布有兩種形式：一種是直接

24、發布影子匯率；另一種是將影子匯率與國家外匯牌價掛鉤，發布影子匯率換算系數。實踐中大多計算采用以外匯牌價乘以影子匯率換算系數得到影子匯率的方法。影子匯率換算系數是影子匯率與國家外匯牌價的比值，可以直觀反映外匯影子價格相對于官方匯率的溢價比例，反映國家外匯牌價對于外匯經濟價值的低估比率。影子匯率的取值對于項目決策有著重要影響。（5）轉移支付。項目的某些財務效益和支出，從國民經濟角度來看，并沒有造成資源的實際增加或減少，而是國民經濟內部的轉移支付，在國民經濟評價中不計為項目的國民經濟效益和費用。轉移支付的主要內容有：稅收；國內銀行借款利息；國家和地方政府給予項目的補貼。2、費用效益分析國民經濟評價采

25、用費用效益分析法或費用效果分析法。對于效益和費用可貨幣化的項目，應采用費用效益分析法；對于效益難以貨幣化的項目，應采用費用效果分析法；對于效益和費用均難以量化的項目，應進行費用效益定性分析。（1）適用范圍。進行費用效益分析的項目包括：具有壟斷特征的項目；產出具有公共產品特征的項目；外部效果顯著的項目；資源開發項目；涉及國家經濟安全的項目；受過度行政干預的項目。（2）經濟效益和費用的識別。經濟效益和費用可直接識別，也可通過調整財務效益和財務費用得到。經濟效益和費用均應采用影子價格計算。項目經濟效益和費用的識別應符合下列要求遵循有無對比的原則。對項目所涉及的所有成員及群體的費用和效益進行全面分析。

26、正確識別正面和負面外部效果，防止誤算、漏算或重復計算。合理確定效益和費用的空間范圍和時間跨度。3、正確識別和調整轉移支付，根據不同情況區別對待。（1）費用效益分析指標的計算。費用效益分析可在直接識別經濟費用和經濟效益的基礎上，利用表格計算相關指標；也可在財務分析的基礎上將財務現金流量轉換為經濟效益與費用流量，利用表格計算相關指標。在費用效益識別和計算的基礎上，選擇社會折現率作為重要參數，編制經濟費用效益流量表，計算經濟凈現值、經濟內部收益率和經濟效益費用比等經濟費用效益分析指標，分析項目投資的經濟效率。項目計算期內的經濟凈現值1或經濟內部收益率社會折現率，或經濟效益費用比1時，表明項目資源配置

27、的經濟效率達到可被接受的水平。4、費用效果分析費用效果分析是指通過比較項目預期的效果與所支付的費用，判斷項目的費用有效性或經濟合理性。（1）費用效果分析應遵循多方案比選的原則。所分析的項目應滿足下列條件備選方案不少于兩個，且為互斥方案或可轉化為互斥型的方案。備選方案應具有共同的目標。備選方案的費用應能貨幣化，且資金用量不應突破資金限制。效果應采用同一非貨幣計量單位衡量。備選方案應具有可比的壽命期。（2）費用效果分析的基本方法。費用效果分析可采用最小費用法、最大效果法、增量分析法，以效果費用比為基本指標進行相關分析。采用最小費用法時，在效果相同的條件下，應選取費用最小的備選方案；采用最大效果法時

28、，在費用相同的條件下，應選取效果最大的備選方案；采用增量分析法時，當效果與費用均不固定，且分別具有較大幅度的差別時，應比較兩個備選方案之間的費用差額和效果差額，分析獲得增量效果所付出的增量費用是否值得。5、區域經濟與宏觀經濟影響分析（1）適用范圍。對于投資巨大、工期超長（跨5年計劃或10年計劃）、實施前后對所在區或或國家的經濟、社會、生態及環境等產生較大影響的特大型建設項目，應進行區域經濟或宏觀經濟影響分析。其中，直接影響范圍限于局部區域的項目應進行區域經濟影響分析，直接影響國家經濟全局的項目應進行宏觀經濟影響分析。（2）分析方法。區域經濟與宏觀經濟影響分析應遵循系統性、綜合性、定性分析與定量

29、分析相結合的原則，將項目的總產出、總投入、資源、勞動力、進出口總額等作為區域經濟或宏觀經濟的增量，通過建立經濟數學模型，分別計算“有項目”與“無項目”時的經濟總量指標、經濟結構指標、社會與環境指標及國力適應性指標，并根據有無對比原則進行分析。其中，經濟總量指標反映項目對國民經濟總量的貢獻，包括增加值、凈產值、純收入、財政收入等經濟指標；經濟結構指標反映項目對經濟結構的影響，主要包括三次產業結構、就業結構、影響力系數等指標；社會與環境指標主要包括就業效果指標、收益分配效果指標、資源合理利用指標和環境影響效果指標等。為了分析項目對貧困地區經濟的貢獻，可設置貧困地區收益分配比重指標。常用的經濟數學模

30、型包括經濟計量模型、經濟遞推優化模型、全國或地區投入產出模型.系統動力學模型和動態系統計量模型等。（三）財務評價與國民經濟評價的關系1、財務評價與國民經濟評價的聯系國民經濟評價是從國家整體角度來考察項目效益和費用，采用的是影子價格、影子工資、影子匯率和社會折現率等，計算項目給國民經濟帶來的凈效益，評價項目在經濟上的合理性。國民經濟評價可以在財務評價的基礎上進行，也可以直接進行。在財務評價基礎上進行國民經濟評價時，首先剔除在財務評價中已計算為效益或費用的轉移支付，增加財務評價中未反映的間接效益和間接費用，并以此為基礎計算項目的國民經濟評價指標。直接進行國民經濟評價的項目，首先應識別和計算項目的直

31、接效益、間接效益、直接費用和間接費用，并在此基礎上計算項目的國民經濟評價指標。2、財務評價與國民經濟評價的區別（1）評價角度不同。財務評價是從財務角度考察貨幣收支、盈利狀況及借款償還能力，以確定投資行為的財務可行性；國民經濟評價是從國家整體角度考察項目需要付出的代價和對國家的貢獻，即國民經濟效益，用以確定投資行為的宏觀可行性。因此，國民經濟評價又被稱為“宏觀評價”。（2）效益和費用含義及劃分范圍不同。財務評價是根據項目的實際收支確定項目的效益和費用，稅金、利息等均計為費用；國民經濟評價著眼于項目對社會提供的有用產品、服務及項目所耗費的全社會有用資源來考察項目的效益和費用，稅金、國內貸款利息和補

32、貼等不計為項目的效益和費用。財務評價只計算項目直接發生的效益和費用；國民經濟評價對項目引起的間接效益和費用，即外部效果，也要進行計算和分析。（3）評價采用的價格不同。財務評價對投入物和產出物采用現行價格，國民經濟評價采用根據機會成本和供求關系確定的影子價格。（4）主要參數不同。財務評價采用的是官方匯率，并以因行業而異的基準收益率作為折現率；國民經濟評價采用的是由國家統一測定的影子匯率和社會折現率。總體來看，財務評價和國民經濟評價是從兩個不同角度對項目投資效益進行分析評價，二者相輔相成、缺一不可。一般應以國民經濟評價結論作為項目或方案取舍的主要依據。對于財務評價結論和國民經濟評價結論都可行的項目

33、，可予以通過。對于國民經濟評價結論不可行的項目，一般應予以否定。對于關系公共利益、國家安全和市場不能有效配置資源的經濟和社會發展項目，國民經濟評價結論可行，但財務評價結論不可行的，應重新考慮方案，必要時可提出經濟優惠措施建議，使項目具有財務生存能力。工程項目可行性研究報告的編制和評估（一）可行性研究報告的編制1、編制依據（1）國家經濟和社會發展中長期規劃，部門與地區規劃，經濟建設的指導方針、任務、產業政策、投資政策和技術經濟政策及國家和地方法規等。（2）經過批準的項目建議書和在項目建議書批準后簽訂的意向性協議等。（3）由國家批準的資源報告，國土開發整治規劃、區域規劃和工業基地規劃；對于交通運輸

34、項目建設，要有相關江河流域規劃與路網規劃等。（4）國家進出口貿易政策和關稅政策。（5）擬建廠址的自然、經濟、社會等基礎資料。（6）有關國家、地區和行業的工程技術標準，經濟方面的法律、法規、標準和定額資料等。（7）由國家頒布的投資項目可行性研究及經濟評價有關規定（8）包含各種市場信息的市場調研報告。2、編制要求為保證可行性研究報告編寫的質量，應切實做好編制前的準備工作，充分收集信息資料進行科學分析比選論證，做到編制依據可靠、結構內容完整、文本格式規范、附圖附表附件齊全，表述形式盡可能數字化、圖表化，能深度滿足投資決策和編制項目初步設計的需要。3、構成內容可行性研究報告是工程項目可行性研究工作成果

35、的體現，報告由封面、摘要、目錄、正文、附件、附圖、附表等內容構成。（1）工程項目可行性研究報告正文結構及內容。工程項目可行性研究報告正文結構及內容一般包括以下方面。1）項目總說明。具體包括項目背景、項目投資者及籌建單位情況、項目可行性研究報告編制依據等。2）項目概況。具體包括項目名稱、擬建地點、建設規模與目標、主要建設條件、項目投入總資金及效益情況、主要技術經濟指標等。3）市場預測。具體包括市場現狀調查、產品供需預測、價格預測、競爭力分析、市場風險分析等。4）資源條件評價。具體包括資源可利用量、資源品質情況、資源賦存條件、資源開發價5）建設規模與產品方案。具體包括建設規模方案的比選、推薦方案及

36、其理由，產品方案的構成、比選、推薦方案及其理由。6）場址選擇。具體包括場址現狀、場址建設條件、場址方案比選、推薦的場址方案等。7）技術方案、設備方案和工程方案。具體包括技術方案選擇、主要設備方案選擇、工程方案選擇、節能措施、節水措施。8）原材料、燃料供應。具體包括主要原材料、燃料供應方案，分析主要原材料、輔助材料、燃料的品種、質量與年需要量，供應來源與運輸方式，以及主要原材料和燃料的價格現狀與價格預測。9）總圖、運輸與公用輔助工程。具體包括總圖布置方案，場內外運輸方案，給排水、供電通信、供熱、維修、倉儲等公用工程與輔助工程方案。10）環境影響評價。具體包括場址環境條件調查、項目建設和生產對環境

37、的影響、環境保護措施、環境保護投資等。11）勞動安全衛生與消防。具體包括危險因素和危害程度分析、安全措施方案、衛生保健措施、消防設施等。12）組織機構設置與人力資源配置。具體包括組織機構設置及其適應性分析、人力資源配置、員工培訓等。13）項目實施進度。具體包括建設工期、實施進度安排、技術改造項目建設與生產的銜接。14）投資估算與資金籌措。具體包括投資估算依據和范圍、建設投資估算、流動資金估算、資本金籌措、債務資金籌措、融資方案分析。15）財務評價。具體包括選取財務評價基礎數據與參數，估算經營（銷售）收人、稅金及附加、成本費用，編制財務評價報表，計算財務評價指標，分析項目的盈利能力、償債能力、財

38、務生存能力，進行不確定性分析，得出財務評價結論及建議。16）國民經濟評價。具體包括選取影子價格及評價參數、調整效益費用范圍與數值、編制國民經濟評價報表、計算國民經濟評價指標、得出國民經濟評價結論。17）社會評價。具體包括項目對社會影響的分析、項目與所在地互適性分析、項目的社會風險分析、社會評價結論。18）風險分析。具體包括項目主要風險因素識別、風險程度分析、防范風險的對策。19）研究結論與建議。具體包括推薦方案總體描述、推薦方案優缺點描述、主要對比方案、結論與建議。（2）房地產開發項目可行性研究報告正文結構及內容。房地產開發項目可行性研究報告正文結構及內容一般包括以下方面。1）項目總說明。具體

39、包括項目背景、項目主辦者或參與者、項目評估的目的、項目可行性研究報告編制依據及有關說明等。2）項目概況。具體包括：項目名稱、開發建設單位；項目地理位置，項目周圍主要建筑物等；項目所在地周圍環境狀況，主要從工業、商業及相關行業現狀及發展潛力、項目建設時機等社會環境和自然環境說明項目建設的必要性和可行性；項目性質及主要特點；項目開發建設的社會、經濟意義；可行性研究工作的目的、依據和范圍。3）開發項目用地現狀調查及拆遷安置方案的制定。具體包括以下內容。0土地調查。其包括項目用地范圍內的各類土地面積及使用單位。人口調查。其包括項目用地范圍內的總人口數、總戶數等。調查項目用地范圍內建筑物的種類、數量及面

40、積，需要拆遷的建筑物種類、數量和面積等。調查生產、經營企業以及個體經營者的經營范圍、占地面積、建筑面積、營業面積、職工人數、年營業額、年利潤額等。調查各種管線。主要應調查給排水管線雨水管線、污水管線、熱力管線、燃氣管線、電力和電信管線的現狀及規劃目標和其可能實現的時間。調查其他地上、地下物。項目用地范圍內的地上物包括樹木和其他植物等，地下物包括水井、人防工程、地下倉庫、各種管線等。項目用地現狀一般要附平面示意圖。用地范圍內的拆遷計劃。圖制定安置方案。具體包括需要安置的總人數和戶數，需要安置的各類、各種房屋的套數及建筑面積，需要安置的勞動力人口等。4）市場分析和建設規模的確定。具體包括市場供給現

41、狀分析及預測、市場需求現狀分析及預測、市場交易的數量與價格分析及預測、服務對象（目標市場）分析、租售計劃制訂、項目建設規模的確定等。5）規劃設計方案的選擇。具體包括以下內容。市政規劃方案的選擇。市政規劃方案的主要內容包括各種市政設施的布置、來源、去路和走向，大型商業房地產開發項目重點要規劃安排好交通組織和共享空間等。項目構成及平面布置。建筑規劃方案的選擇。建筑規劃方案主要包括各單項工程的占地面積、建筑面積、層數、層高、房間布置，各種戶型的數量、建筑面積等。6）資源供給條件分析。具體包括建筑材料的需要量、采購方式和供應計劃，施工力量的組織計劃，項目施工期間的動力、水等供應方案，項目建成投入生產或

42、使用后水、電、熱力、燃氣、交通、通信等供應條件。7）環境影響評價。具體包括建設地區的環境現狀、主要污染源和污染物、項目可能引起的周圍生態變化、設計采用的環境保護標準、控制污染與生態變化的初步方案、環境保護投資估算、環境影響的評價結論和環境影響分析、存在問題及建議。8）項目開發組織機構和管理費用的研究。具體包括擬訂項目的管理體制、機構設置及管理人員的配備方案，擬訂人員培訓計劃，估算年管理費用支出情況等。9）開發建設計劃的編制。具體包括以下內容。前期開發計劃。其包括從項目創意、可行性研究、下達規劃任務、征地拆遷、委托規劃設計、取得開工許可證直至完成開工前準備等一系列工作計劃。工程建設計劃。具體包括

43、各個單項工程的開竣工時間、進度安排、市政工程配套建設計劃。建設場地的布置。施工隊伍的選擇。10）項目的經濟評價及社會效益分析。具體包括以下內容。項目總投資估算。其包括開發建設投資和經營資金兩部分。項目投資來源、籌措方式的確定。開發成本估算。銷售成本、運營成本估算。銷售收入、租金收入、經營收入和其他營業收入估算。財務評價。分析計算項目投資回收期、財務凈現值、財務內部收益率和利潤率、借款償還期、償債備付率、利息備付率等技術經濟指標，對項目進行財務評價。國民經濟評價。房地產投資項目一般不進行國民經濟評價。對于工業開發區等大型房地產開發項目，有時需要進行國民經濟評價。不確定性分析與風險分析。一方面結合

44、政治形勢、國家方針政策、經濟發展形勢、市場周期等方面因素的可能變化，進行定性風險分析；另一方面采用盈虧平衡分析、敏感性分析、概率分析等方法進行定量風險分析。項目環境效益、社會效益及綜合效益評價。11）結論及建議。具體包括以下內容。運用各種數據從技術、經濟、財務等方面論述項目的可行性，并推薦最佳方案。存在的問題及相應的建議。需要說明的是，無論是一般工程項目，還是房地產開發項目，以上結構及內容均是根據編寫的邏輯關系進行闡述的。在實際編寫過程中，有些內容可合并在一起，不是一定分開的，章節劃分也不一定與上述內容完全一致。（二）可行性研究報告的評估可行性研究報告是工程項目投資決策的重要基礎和依據，可行性

45、研究報告的編寫質量和準確性關系到項目投資決策的科學性和可靠性，是決定項目成敗的關鍵因素。鑒于此，投資法策機構應自行或委托專門的咨詢機構，對可行性研究報告進行全面審核和評價，審查和判斷項目可行性研究的可靠性、真實性和客觀性，對擬建項目投資是否可行和確定最佳投資方案提出意見，作為項目投資最終決策的主要依據。貸款機構在接到項目貸款申請時，也需要自行或委托專門的咨詢機構對可行性研究報告進行評估，根據評估結論進行貸款決策。對可行性研究報告的評估內容主要包括以下兩個方面。1、報告編制的規范性評估評估內容包括項目批復文件資料是否齊全，報告內容及文件是否齊全、完整，編制依據是否可靠，編制深度是否符合要求，結論

46、是否明確等。2、報告內容及結果的真實性、可靠性、準確性評估（1）項目建設必要性評估。評估擬建項目是否符合國家建設方針，是否滿足市場需求，是否具有良好的前景。（2）項目建設條件評估。評估項目建設規模是否經濟合理；物料供應數量、質量是否滿足項目需求；項目所需的供電、供水、供熱、供氣和通信等設施條件是否可靠，能否滿足項目建設和建成后正常運行的需要；項目選址是否符合規劃原則和要求，是否符合土地管理、文物保護、環境保護等方面的法律和法規，選擇依據和理由是否充分；項目建設期組織管理機構與職能分工是否明確，建成后的運行管理機構是否落實，運行管理及經營方式是否可行；項目實施計劃和工程進度是否合理等。（3）項目

47、環境影響評估。評估是否按要求編制環境影響評價文件，文件內容是否全面，環境保護措施是否可行。（4）技術方案、設備方案和工程方案評估。評估技術方案、設備方案和工程方案是否可行；節能措施和節水措施是否合理、得當；設計依據是否正確，相關負荷、參數是否滿足功能需要，是否安全、經濟、合理，是否符合相應規范與標準；安全防范措施是否可靠。（5）投資估算與資金籌措評估。評估投資估算依據、估算方法、內容及范圍是否科學、合理、完整、準確，是否真實反映了可行性研究報告中建設內容的要求；對項目資金來源、籌措方式、籌資額度、籌資風險及資金使用計劃等的合理性和可靠性進行分析論證和評估，分析資金使用計劃是否與項目實施進度計劃

48、相銜接，用款計劃安排能否與資金來源相對應，能否保證項目順利實施。（6）項目效益評估。主要從經濟、社會等方面對項目的效益狀況進行評估。評價項目對所屬行業發展、社會發展及為建設單位帶來的效益，分析參數的選取是否合理，計算是否準確是否客觀地反映了項目的經濟效益和社會效益。在匯總上述評估結果的基礎上，對可行性研究報告中各部分內容和方案存在的問題提出修改意見，對不能確定的問題提出建議，得出最終的結論性意見，供決策部門參考。風險分析（一）風險因素影響項目實現預期經濟目標的風險來源于法律、法規及政策，市場供需，資源開發與利用，技術可靠性，工程方案，融資方案，組織管理，環境與社會，外部配套條件等多個方面。而影

49、響項目效益的風險因素可歸納為以下六個方面。（1）項目收益風險：產出品的數量（服務量）與預測（財務與經濟）價格。（2）建設風險：建筑安裝工程量，設備選型與數量，土地征用和拆遷安置費，人工、材料價格，機械使用費及取費標準等。（3）融資風險：資金來源、供應量與供應時間等。（4）建設工期風險：工期延長。（5）運營成本費用風險：投入的各種原料、材料、燃料、動力的需求量與預測價格，勞動力工資，各種管理費取費標準等。（6）政策風險：稅率、利率、匯率及通貨膨脹率等。（二）風險管理過程（1）風險識別和估計。1）風險識別。應對項目進行全面考察和綜合分析，找出潛在的各種風險因素，并對各種風險進行分類，確定各因素間的

50、相關性，構建風險清單。敏感性分析是初步識別風險因素的重要手段。2）風險估計。應判斷風險因素發生的可能性，采用主觀概率和客觀概率的統計方法，確定風險因素的概率分布；還要分析風險事件發生后對項目的影響程度，運用數理統計分析方法，計算項目評價指標相應的期望值、標準差。（2）風險評價。應根據風險識別和估計結果，依據項目風險判別標準，找出影響項目成敗的關鍵風險因素。項目風險大小的評價標準應根據風險因素發生的可能性以及風險造成的損失來確定，一般采用評價指標的概率分布或累計概率、期望值、標準差作為判別標準，也可以采用綜合風險等級作為判別標準。具體操作應符合下列要求。1）以評價指標作判別標準。財務（經濟）內部

51、收益率大于等于基準收益率的累計概率值越大，風險越小；標準差越小，風險越小。財務（經濟）凈現值大于等于零的累計概率值越大，風險越小；標準差越小，風險越小。盈虧平衡分析通過計算項目的盈虧平衡點（break-evenpOint，BEP）分析項目成本與收入的平衡關系，判斷項目對產出品數量、銷售價格、成本等變化的適應能力和抗風險能力，為投資決策提供科學依據，這樣的分析方式被稱為盈虧平衡分析。（一）基本損益關系根據成本總額對產出品數量的依存關系，成本可分為固定成本和變動成本。銷售收入由銷售價格和產出品數量決定。利潤為零，則表示盈虧平衡。盈虧平衡分析可分為線性盈虧平衡分析和非線性盈虧平衡分析。這里僅討論線性

52、盈虧平衡分析。（二）線性盈虧平衡分析在線性盈虧平衡分析中，假設產出品數量等于銷售量，且銷售收入與總成本均是銷量的線性函數。（三）敏感性分析的一般程序（1）確定分析指標。分析指標是指投資方案經濟效果指標，如凈現值、凈年值、內部收益率、投資回收期等，可根據情況選擇一種或兩種指標作為分析指標。（2）選擇不確定因素，設定其變化幅度。影響投資方案經濟效果的不確定因素包括投資額、建設工期、產品價格、生產成本、貸款利率、銷售量等。應結合實際情況來設定不確定因素變化幅度，如5%、10%，15%等。（3）計算影響程度。分別按照一定變化幅度改變各不確定性因素的數值，然后計算這種變化對經濟評價指標（如NPV，IRR

53、等）的影響數值，并將其與相應原始值進行比較，進而得出該指標變化率。（4）尋找敏感因素。敏感因素是指其數值變動能顯著影響分析指標的因素。判別敏感因素的方法有以下兩種。1）相對測定法。假設各不確定因素有一個相同變動幅度，比較在同一變動幅度下各不確定因素的變動對分析指標的影響程度，影響程度大者為敏感因素。2）絕對測定法。假設各不確定因素均向對投資方案不利的方向變動，并取其可能出現的最不利數值，據此計算投資方案經濟效果指標，如果某一不確定因素可能出現的最不利數值使投資方案變得不可接受，則表明該不確定因素為投資方案的敏感因素。（5）綜合評價，優選方案。根據敏感性分析的結果，綜合評價方案，并選擇最優方案。

54、（四）單因素敏感性分析單因素敏感性分析是指每次只考慮一個因素變動進行敏感性分析，將不確定因素變化率。綜上所述，敏感性分析可在一定程度上定量描述不確定因素的變動對項目投資效果的影響，有助于理清項目對不確定因素的不利變動所能容許的風險程度，有助于鑒別敏感因素，將進一步深入調查研究的重點集中在那些敏感因素上，或者針對敏感因素制定出應對策略，以達到盡量減少風險、增加決策可靠性的目的。但敏感性分析也有其局限性，它不能說明不確定因素發生變動的可能性大小，也就是沒有考慮不確定因素在未來發生變動的概率，而這種概率是與項目風險大小密切相關的。工程項目構思策劃與實施策劃（一）工程項目構思策劃工程項目構思策劃是指在

55、工程項目投資決策階段進行的總體性策劃活動，通過確立項目目標、定義項目功能、估算項目投資和建設周期、開展技術經濟論證，以確保整個項目建立在可靠、堅實、優化的基礎之上。1、工程項目構思策劃來源工程項目構思策劃不是憑空臆想，而是以經濟和社會發展為前提，以市場需求和社會需求為依據。一般情況下，經營性投資項目構思策劃多起始于市場需求，非經營性投資項目構思策劃多起始于社會需求。對項目需求的深入研究，是工程項目構思策劃成功的重要保障。由于建設工程壽命期較長，準確地預測其需求以滿足建設工程全壽命期需要是較為困難的。工程項目需求取決于對工程建設投資過程及結果產生重要影響的項目利益相關者，因此，工程項目構思策劃必

56、須識別項目利益相關者，確定并管理其需求和期望，以獲得項目的成功。工程項目需求可分為明確需求和隱含需求。明確需求是用法律條文或者合同文件等明確表示的需求。隱含需求一般又可分為兩種：一種是約定俗成的慣例或由交易習慣確定的需求另一種是需要通過一系列方法研究分析得出的需求。此外，工程項目需求還可分為現實需求和戰略需求。前者源于既有工程項目不能滿足人們的使用需要，后者源于經濟社會戰略發展需要，這類需求往往是隱含需求。如京滬高速鐵路工程項目，在項目建設初期曾因票價過高等原因面臨各種質疑；但在建成運行一段時間后，由于其在重塑經濟格局、改變時空觀念、提高出行效率等方面發揮出重要作用而逐步被認可，從而成為國內經

57、濟效益最好的高鐵線路。這是供給側結構性改革的成功案例，供給使隱含需求顯性化，貫徹落實了戰略規劃意圖。同樣，在進行城鄉基礎設施項目構思策劃時，應充分考慮未來發展戰略需求，預留足夠的發展空間。2、工程項目構思策劃內容工程項目構思策劃應以法律、法規和有關政策方針為依據，結合實際建設條件和地區經濟社會環境進行。如果已確定在特定地點建設，還必須與地區或城市規劃要求相適應。工程項目構想策劃主要包括以下四項內容。（1）工程項目定義和定位。工程項目構思策劃的首要任務是根據建設意圖進行工程項目定義和定位。工程項目定義是指明確界定工程項目的性質、用途和基本內容。如要解決京滬兩地交通問題，緩解交通壓力，首先需明確修

58、建高速公路、高速鐵路還是增建機場，或者是同時采用多種形式。工程項目定義為接下來的工程項目構思策劃指明方向，明確工程項目建設目的、宗旨和指導思想。.工程項目定位是指根據市場需求，綜合考慮投資能力和最有利的投資方案，決定工程建設規模、建設水準，分析確定工程項目在社會經濟發展中的地位、作用和影響力，并進行工程項目定位依據及必要性和可能性分析。（2）工程項目系統構成。在工程項目定義和定位明確的前提下，提出工程項目系統框架描述系統總體功能，確定系統內部各單項工程、單位工程的構成和相互聯系，明確內部系統與外部系統協作和配套的策劃思路，并進行方案的可行性分析。通過策劃工程項目系統構成，使工程項目基本設想變為

59、具體而明確的建設內容和要求。（3）工程項目目標系統。充分考慮并權衡工程項目利益相關者對工程項目的期望和需求，論證分析工程建設質量標準、投資估算、建設工期，確定工程項目質量、投資和進度總目標。工程項目目標系統的策劃，是工程建設實施過程動態控制的前提。通常情況下，工程項目質量、投資和進度三大目標之間存在相互制約的關系，要同時達到“質量高、投資省、工期短”往往是不現實的。因此，只能是首先做到工程項目投資與質量的協調平衡，即在一定投資限額下，尋求達到滿足使用功能要求的最佳質量規格和檔次；其次再通過項目實施策劃，尋求節省工程建設投資和縮短建設周期的途徑和措施，以實現工程項目三大目標的最佳匹配。（4）其他

60、構思策劃。與工程項目有關的重要環節策劃，均可列入工程項目構思策劃范疇。（二）工程項目實施策劃工程項目實施策劃是指將體現建設意圖的工程項目構思，變成有實現可能性和可操作性的行動方案，提出帶有謀略性和指導性設想的過程。當然，這里的工程項目實施策劃仍然是指在工程項目投資決策階段站在業主方角度的前期策劃。事實上，在工程建設全過程中，工程項目參建各方都有其相應策劃。1、工程項目組織策劃對于政府投資的經營性項目，需要實行項目法人責任制，應按中華人民共和國公司法的要求組建項目法人。對于政府投資的非經營性項目，可以實行代建制，也可以采用其他實施方式，包括委托全過程工程咨詢或階段性專項咨詢。對于企業或私人投資項