1、互聯網金融十大商業模式時間：2013-10-24 10:52:06source 瀏覽：372隨著互聯網和大數據的發展，互聯網金融企業崛起對傳統金融業的多個領 域形成沖擊，并向金融業的核心領域拓展。互聯網金融是依托于支付、云計算、社交網絡以及搜索引擎等互聯網工具 而產生的一種新興金融模式，主要包括第三方支付平臺模式、P2P網絡小額信貸 模式、基于大數據的金融服務平臺模式、眾籌模式、網絡保險模式、金融理財 產品網絡銷售等模式。互聯網金融因具有資源開放化、成本集約化、選擇市場 化、渠道自主化、用戶行為價值化等優點，將對傳統銀行業務帶來巨大沖擊。 互聯網金融為傳統金融機構及新興金融機構帶來了巨大的機遇

2、與挑戰。NO1.“第三方支付平臺模式人氣指數： 潛力指數： 模式概述：第三方支付企業指在收付款人之間作為中介機構提供網絡支付、預付卡發 行預受理、銀行卡收單以及其他支付服務的非金融機構。核心邏輯：支付擁有金融、信息雙重基因，很可能成為整個互聯網金融問題的核心。主要機遇：當前的第三方支付平臺主要執行的還是支付功能，未來可能基于沉淀資金 做理財業務、基于用戶的消費數據做信用分析、營銷分析等，將成為未來顛覆 傳統金融行業的核心平臺。面臨挑戰：在傳統支付領域時只需搞定銀行的情形已經不可能了，在移動支付領域， 由于運營商的介入，第三方支付必須要與運營商、設備供應商建立起緊密聯 系，才有可能把握技術發展脈

3、絡，從而整合支付資源，取得先發優勢。要想做 到這一點，第三方支付企業的資金實力、技術基礎、公關實力都是缺一不可 的。代表企業：支付寶、易寶支付、拉卡拉、財付通為代表的互聯網支付企業，快錢、匯 付天下為代表的金融型支付企業。點評：第三方支付未來的發展將呈現多元化以及兩極分化，一部分好的企業會從 某些具體的細分領域入手，搶占更多的地盤和空間，知名度越來越大，品牌越 來越被人熟知;而一些沒有明顯特色、戰略定位不清晰的第三方支付企業可能從 規模上、品牌上越來越不被人熟悉，最終走向衰亡。NO2. P2P網絡小額信貸模式人氣指數： 潛力指數： 模式概述：通過P2P網絡融資平臺，借款人直接發布借款信息，出借

4、人了解對方的身 份信息、信用信息后，可以直接與借款人簽署借貸合同，提供小額貸款，并能 及時獲知借款人的還款進度，獲得投資回報。核心邏輯：所謂P2P,模式的本質其實就是一個互聯網平臺通過網絡一端對接有小額借 款需求的人，一端對接有理財需求的人。拆成兩半就是一個理財平臺加上一個 小額貸款平臺。主要機遇：小微貸款因其成本過高讓銀行敬而遠之，但是在互聯網時代這一切將發生 根本性的改變，有效的技術手段和創新的服務方式為高效滿足龐大普通個體的 金融需求提供了可能。這些普通個體往往能貢獻更高的收益率，因此對金融機 構來說由他們組成的集群所創造的財富將是一筆巨大的寶藏，互聯網和數據就 是關鍵的尋寶圖。面臨挑戰

5、：處于無準入門檻、行業標準、主管機構的三無狀態，根本原因在于我國沒 有完善的個人信用評級機制。P2P公司很難找到比較可靠的個人信用評分，不得 不把自身的商業模式做重，不僅要提供像國外的P2P公司般的服務，還要通 過線上、線下等手段去獲得客戶的信用評級，實際上做了產業鏈上多個環節的 事情，這對于企業來說非常不利。代表企業：美國的prosper和lending club P2P公司,國內的人人貸、拍拍貸、紅嶺創 投等。點評：國外典型的P2P,像美國的prosper和lendingclubP2P公司，不具有擔保功 能，是純粹的平臺，不介入到交易中，出借和借出方直接交易。國內有些P2P 為了吸引用戶，

6、先把借款打到平臺賬戶，在監管方面還處于空白狀態，不符合 規范，可能出現卷錢跑路的風險。國內信用體系不完善，僅僅靠線上評估難度 很大，如果我國的個人信用評級方面的金融基礎設施更為完善，那么P2P會呈 現更加百花齊放的局面。NO.”眾籌融資模式人氣指數： 潛力指數： 模式概述：核心邏輯：在互聯網上通過大眾來籌集新項目或開辦企業的資金。主要機遇：是一種新型的融資方式，融資方通過眾籌融資的平臺發布自己的創意、項 目或企業信息，互聯網用戶根據自己的判斷來用金錢投票，少量的資金就可以 成為一個企業的股東。對創意的提出者或創業者來說，他們的創業成本更低， 眾籌融資能更好地促進創新創業。面臨挑戰：我國的相關法

7、律還跟眾籌融資的方式有沖突，因此，眾籌模式在我國面臨 很大的法律障礙，他們只能在夾縫中找機會，逐漸演變，最后往往成為產品打 廣告或者新產品試用的平臺。必須嚴格遵守規則，如果作為公募，股東人數不 能超過50人，不得向非特定人群募資，不得承諾回報，如果是私募基金還要至 少100萬以上的起點。代表企業：國外最早和最知名的平臺是kickstarter,國內有點名時間、眾籌網、淘夢網 等。點評：眾籌融資的發展被認為有三個階段：第一階段是用個人力量就能完成，不需要提案多技術門檻的產品，支持者 的成本也比較低，在最初更容易獲得支持;第二階段則是技術門檻稍微高的產品; 第三階段是技術門檻較高，甚至需要小公司或

8、者多方合作才能實現的產品。目 前我國的眾籌融資基本處于第一個階段。NO.“虛擬電子貨幣模式人氣指數： 潛力指數： 模式概述：虛擬貨幣是一種計算機運算產生或者網絡社區發行管理的網絡虛擬貨幣， 可以用來購買一些虛擬的物品，比如網絡游戲當中的衣服、帽子、裝備等，只 要有人接受，也可以使用像比特幣這樣的虛擬貨幣購買現實生活當中的物品。核心邏輯：雖然電子貨幣是因應電子商務而崛起，但未來電子貨幣將逐步取代現有貨 幣的部分功能，因為電子貨幣具有高度的便利性，而貨幣的產生主要原因就是 便利人們的生活。主要機遇：第三方公司推出預付費卡、Q幣這樣的虛擬貨幣可以刺激消費，而不是去 發展成貨幣可兌換的東西，消費實體貨

9、幣的感覺非常強，而消費虛擬貨幣跟信 用卡類消費的感覺類似，可以刺激消費。面臨挑戰：一些虛擬貨幣發行量太大，導致這個幣種在其流動的領域膨脹，嚴重還會 導致公司破產。像比特幣早期只是在線商戶使用，但后來線下實體商戶也開始 接受，還有兌換的比例，政策監管起來會更加強，國家認定是非法，不允許進 行實體交易。虛擬貨幣可能對貨幣體系產生沖擊，因此監管會很嚴格。代表企業：國外的比特幣、亞馬遜幣、Facebook幣，國內的Q幣等。點評：像騰訊的Q幣、亞馬遜幣跟比特幣不一樣，它是一個封閉運行的虛擬貨 幣，不能隨便拿到市場上購買其他商品，也不能兌換成現金，對實體經濟不會 造成很大的影響，并且成為騰訊和亞馬遜的收入

10、。像比特幣這樣的虛擬貨幣雖 然天生就是要取代主權貨幣，但在可預期的將來可能性不大。NO.”基于大數據的金融服務平臺模式人氣指數： 潛力指數： 模式概述：這種模式通過打造類似去哪兒這樣的金融產品垂直搜索引擎的方式，把有 借款需求的個人和有放款需要的中小銀行和小貸機構在一個平臺上進行對接;然 后通過廣告費或者交易傭金的方式獲得收入。核心邏輯：各類銀行和小貸公司進行垂直搜索，為其帶客戶的模式。主要機遇：這種模式不存在太多政策風險，主要原因是資金流不經過中介平臺。簡單 而言，這些金融垂直搜索，其實就是給銀行帶客戶的一個市場外包渠道，賺的 主要是銀行和小貸公司的市場費。面臨挑戰：由于很多在互聯網、移動互

11、聯網上提供新型金融服務的從業人員往往是互 聯網行業出身，對金融的理解還不夠深入，做的事情還停留在用戶體驗等表面 的層面，沒觸及金融較深層面的內容。未來客戶的需求會越來越專業化，這些 企業如何抓住這些更深層次的需求，需要進一步下功夫。代表企業：國外的Bankrate （銀率網）,國內的融360、“好貸網、金融界理財等。點評：我國的金融服務業還不發達，借貸業務、理財業務等都非常落后，一些企 業針對當前金融服務的不足，從金融業務流程里切割出一塊細分的領域，進行 精耕細作，慢慢地獲得了越來越多客戶的認可。NO6. P2B模式NO是指借助現代數字通信、互聯網、移動通信及物聯網技術，通過云計算、 大數據等

12、方式在線實現為客戶提供存款、貸款、支付、結算、匯轉、電子票 證、電子信用、賬戶管理、貨幣互換、P2P金融、投資理財、金融信息等全方位 無縫、快捷、安全和高效的互聯網金融服務機構。互聯網銀行的便利性、高效 性將給傳統銀行帶來較大的挑戰。NO.“互聯網保險模式主要指對網絡虛擬財產進行投保，沒有線下渠道，是服務互聯網及相關產 業的保險服務平臺，比如眾安在線只銷售運費險以及未來設計的虛擬物品投保 等。NO.”互聯網金融門戶模式在互聯網平臺上銷售金融產品。在淘寶理財和保險這些平臺上，客戶能通 過網絡查詢、了解、購買各種理財和保險產品。與原來的線下購買相比，網絡 理財、保險更加便捷、透明，門檻也相對降低，

13、并能及時根據客戶的個性化需 求，提供不同的產品組合。NO10.”節約開支方案模式BillShrink公司主要是幫用戶做節省開支的方案，它提供的服務包括六大類 信用卡、手機、電信、汽油、存款和商業信用卡。這個模式在中國未必適 用，但它的思想值得學習，它不單純是為了省錢，而是設身處地考慮了用戶的 真正需求。對Funding Circle創始人薩米爾德賽(Samir Desai)來說，把現有模式搬到 網上的好處顯而易見：不用為用戶擔心，原有的需求就擺在那；而互聯網則可以讓服務接觸到更 多人，帶來更大的價值。Funding Circle是一家位于英國的網絡借貸平臺。2010年成立至今，Funding

14、Circle已經為中、小企業提供超過2.”5億美元的貸款幫助。在不久前結束的C輪融資中，Fundingcircle拿到加 速伙伴(Accel Partners) 、 Ribbit Capitak 合廣投資(Union Square Ventures)和 指數創投(Index Ventures)投資的3700萬美元。合廣投資和指數創投在 Fundingcircle去年四月的B輪融資中就已經投資了 1600萬美元。融資成功的Funding Circle同時宣布將于美國網絡借貸平臺Endurance合 并，借以實現更大的目標：我們要成為中、小企業借貸平臺的紐約證券交易所。小企業的借貸服務真的被銀行怠

15、慢了。賽德說，我們都認為把Funding Circle帶到美國，意味著更大機遇。Funding Circle的服務對象包括個人和企業，貸款標準很低。個人借貸底限 甚至低到20英鎊，企業借貸標準稍微高點：5000-100萬英鎊。對個人用戶， Funding Circle收取1%的服務費用，企業用戶收取2%4%的服務費用。Funding Circle的另一個特點是它的風險評估策略。它只給成立兩年以上的 企業提供貸款服務，避免借貸人卷款跑路。除此之外，公司同還會利用機器算 法和人工來評價企業的信用等級，最高的A+,最低的為C。一般情況下，Funding Circle的貸款從申請到批準大約需要一周時間，特殊 時也會24小時內完成。相比之下，銀行貸款至少需要數周時間。德賽據此痛批 銀行機構的低效和官僚，無視中、小企業用戶。Funding Circle 目前擁有5.”6萬名投資人，他們可以選擇項目自行投資，也可以讓Fundingcircle代 勞。Funding