1、. ：.； 2003年度長虹集團財務分析 一、實現利潤分析 1.利潤總額 2003年實現利潤為26678.67萬元，與2002年的20663.30萬元相比有較大增長，增長29.11%。實現利潤主要于內部運營業務，公司盈利根底比較可靠。 2.營業利潤 2003年營業利潤為18236.31萬元，與2002年的12744.18萬元相比有較大增長，增長43.10%。詳細來說，以下工程的變動使營業利潤添加：主營業務收入添加154801.15萬元；主營業務稅金及附加減少1903.08萬元；營業費用(銷售費用)減少2845.96萬元；合計添加159550.20萬元，以下工程的變動使營業利潤減少：主營業務本錢

2、添加189.27萬元；管理費用添加10443.02萬元；財務費用添加5419.01萬元；其他業務利潤減少1006.63萬元；合計減少154057.94萬元,添加項與減少項相抵，使營業利潤增長5492.26萬元。 3.投資收益 2003年投資收益為3310.68萬元，與2002年的7764.67萬元相比有較大幅度下降，下降57.36%。 4.營業外利潤 2003年營業外利潤為4169.54萬元，與2002年的81.22萬元相比成倍增長，增長50.33倍。 5.主營業務的盈利才干 2003年主營業務收入凈額為1413319.58萬元，與2002年的1258518.43萬元相比有較大增長，增長12.

3、30%。從主營業務收入和本錢的變化情況來看，2003年的主營業務收入凈額為1413319.58萬元，比2002年的1258518.43萬元有所增長，增長12.30%，主營業務本錢為1208264.29萬元，比2002年的1071075.02萬元有所添加，添加12.81%，主營業務收入和主營業務本錢同時增長，但主營業務本錢增長幅度大于主營業務收入，闡明公司主營業務盈利才干下降。 實現利潤增減情況表2003年2002年2001年工程稱號數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)銷售收入1413319.5812.301258518.4332.27951461.890.0

4、0實現利潤26678.6729.1120663.3085.1411160.760.00營業利潤18236.3143.1012744.18487.302169.970.00投資收益3310.68-57.367764.67-35.4412026.230.00營業外收支4169.545033.4081.22102.40-3386.680.00補貼收入962.141213.9873.22-79.15351.240.00 6.利潤總額 2003年實現利潤為26678.67萬元，與2002年的20663.30萬元相比有較大增長，增長29.11%。實現利潤主要于內部運營業務，公司盈利根底比較可靠。 7.結論

5、 總之，在市場份額迅速擴展的同時，營業利潤也迅猛添加，運營業務開展得很好。二、本錢分析 1.本錢構成情況 2003年四川長虹本錢費用總額為1400651.22萬元，其中：主營業務本錢為1208264.29萬元，占本錢總額的86.26%;銷售費用為580.07萬元，占本錢總額的9.89%;管理費用為46046.08萬元，占本錢總額的3.29%;財務費用為7064.86萬元，占本錢總額的0.50%。 本錢構成表(占本錢費用總額的比例)2003年2002年2001年工程稱號數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)本錢費用總額1400651.22100.00125234

6、8.96100.00957980.12100.00主營業務本錢1208264.2986.261071075.0285.53832110.4986.86銷售費用580.079.89141426.0411.29103354.0610.79管理費用46046.083.2935603.062.8424553.202.56財務費用7064.860.501645.850.13-7829.45-0.82主業稅金及附加695.910.052598.990.215791.820.60 2.總本錢變化情況及緣由分析 四川長虹2003年本錢費用總額為1400651.22萬元，與2002年的1252348.96萬元相

7、比有較大增長，增長11.84%。 本錢構成變動情況表(占主營業務收入的比例)2003年2002年2001年工程稱號數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)主營業務收入1413319.58100.001258518.43100.00951461.89100.00主營業務本錢1208264.2985.491071075.0285.11832110.4987.46主業稅金及附加695.910.052598.990.215791.820.61銷售費用580.079.81141426.0411.24103354.0610.86管理費用46046.083.2635603.0

8、62.8324553.202.58財務費用7064.860.501645.850.13-7829.45-0.82 3.主營業務本錢控制情況 2003年主營業務本錢為1208264.29萬元，與2002年的1071075.02萬元相比有較大增長，增長12.81%。2003年主營業務本錢占主營業務收入為85.49%，與2002年的85.11%相比變化不大。主營業務本錢費用程度根本穩定，沒有發生較大變化。 4.銷售費用變化及合理性評價 2003年銷售費用為580.07萬元，與2002年的141426.04萬元相比有所下降，下降2.01%。2003年在銷售費用下降的情況下銷售收入卻獲得了較大幅度的增長

9、，公司采取了非常勝利的銷售戰略，營銷效率顯著提高。 5.管理費用變化及合理性評價 2003年管理費用為46046.08萬元，與2002年的35603.06萬元相比有較大增長，增長29.33%。2003年管理費用占銷售收入的比例為3.26%，與2002年的2.83%相比變化不大。管理費用與銷售收入同步增長，銷售利潤沒有多大變化，管理費用支出正常。 6.財務費用變化情況 2003年財務費用為7064.86萬元，與2002年的1645.85萬元相比成倍增長，增長329.25%。 三、資產構造分析 1.資產構成根本情況 四川長虹2003年資產總額為2428.95萬元，其中流動資產為1753749.50

10、萬元，主要分布在存貨、應收賬款、應收票據等環節，分別占公司流動資產合計的39.95%、28.43%和14.38%。非流動資產為382679.45萬元，主要分布在固定資產凈額和無形資產，分別占公司非流動資產的88.02%、11.54%。 資產構成表2003年2002年2001年工程稱號數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)總資產2428.95100.001867036.67100.001763751.12100.00流動資產1753749.5082.091525909.0981.731424664.8880.77長期投資凈額3925.920.1813.540.7

11、515993.580.91固定資產凈額336819.0715.77294220.0615.76279609.1115.85無形遞延資產45074.812.1146980.732.5247462.202.69其它-3140.35-0.15-86.75-0.75-3978.66-0.23 2.資產的增減變化 2003年總資產為2428.95萬元，與2002年的1867036.67萬元相比有較大增長，增長14.43%。 3.資產的增減變化 2003年總資產為2428.95萬元，與2002年的1867036.67萬元相比有較大增長，增長14.43%。 4.資產的增減變化緣由 詳細來說，以下工程的變動使

12、資產總額添加：應收票據添加134096.04萬元；應收賬款添加76492.47萬元；固定資產凈額添加42599.01萬元；應收補貼款添加36373.12萬元；預付賬款添加18148.57萬元；貨幣資金添加11648.85萬元；在建工程添加10522.63萬元；固定資產清理添加64.57萬元；工程物資添加15.70萬元；合計添加329960.96萬元，以下工程的變動使資產總額減少：待攤費用減少3.96萬元；長等待攤費用減少893.37萬元；無形資產減少1012.55萬元；長期股權投資減少9987.62萬元；其他應收款減少12532.59萬元；短期投資減少17653.59萬元；存貨減少18728.

13、40萬元；合計減少60812.07萬元,添加項與減少項相抵，使資產總額增長269148.88萬元。 5.資產構造的合理性評價 從資產各工程的比例關系來看，2003年應收賬款所占比例根本合理。存貨所占比例過高。2003年企業資金不合理占用數額較大，企業運營活動資金緊張，資產構造不太合理， 6.資產構造的變動情況 2003年與2002年相比，2003年存貨占銷售收入的比例明顯下降。總體來看，與2002年相比，資產構造沒有明顯的惡化或改善情況。主要資產工程變動情況表2003年2002年2001年工程稱號數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)流動資產1753749.5

14、014.931525909.097.111424664.880.00長期投資3925.92-71.7813.54-13.0115993.580.00固定資產336819.0714.48294220.065.23279609.110.00存貨700559.00-2.60719287.4021.07594130.020.00應收賬款498513.3618.13422020.8946.39288277.680.00貨幣性資產460380.1338.55332288.83-13.10382378.640.00四、資本構造分析 1.資本構成根本情況 四川長虹2003年負債總額為817530.98萬元，資

15、本金為216421.15萬元，一切者權益為1313211.90萬元，資產負債率為38.27%。在負債總額中，流動負債為809077.96萬元，占負債和權益總額的37.97%；短期借款為270601.91萬元，長期負債為7955.00萬元，付息負債合計占資金來源總額的13.07%。 資本構成表2003年2002年2001年工程稱號數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)資本總額2130742.89100.001865984.51100.001762662.81100.00一切者權益1313211.9061.631292624.6969.271274131.3572

16、.28流動負債809077.9637.97572762.2130.69487674.3227.67長期負債7955.000.370.000.000.000.00 2.流動負債構成情況 公司銀行借款所占比例較大，約占流動負債的68.72%，闡明公司的償債壓力較大。公司運營活動派生的負債資金數額較多，約占流動負債的35.80%，資金本錢相對較低。 3.負債的增減變化情況 2003年負債總額為817530.98萬元，與2002年的573359.82萬元相比有較大增長，增長42.59%。公司負債規模有較大幅度添加，負債壓力有較大幅度的提高。負債變動情況表2003年2002年2001年工程稱號數值(萬元

17、)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)負債總額817530.9842.59573359.8217.36488531.460.00短期借款270601.9166.88162155.371807.718500.000.00應付賬款216164.714.21207439.800.52206375.500.00其它應付款20487.40-16.1824442.1790.9912797.760.00長期負債7955.000.000.000.000.000.00其它302321.9668.59179322.49-31.26260858.190.00 4.負債的增減變化緣由 詳細來說

18、，以下工程的變動使負債總額添加：短期借款添加108446.54萬元；應付票據添加49835.88萬元；應交稅金添加44.42萬元；預收賬款添加26586.49萬元；應付股利添加16199.74萬元；應付賬款添加8724.92萬元；長期借款添加7000.00萬元；預提費用添加3164.60萬元；應付福利費添加1885.46萬元；應付工資添加284.27萬元；合計添加263482.31萬元，以下工程的變動使負債總額減少：其他應交款減少11.99萬元；遞延稅款貸項減少99.60萬元；其他應付款減少3954.76萬元；合計減少4066.35萬元,添加項與減少項相抵，使負債總額增長259415.96萬元

19、。 5.權益的增減變化 2003年一切者權益為1313211.90萬元，與2002年的1292624.69萬元相比有所增長，增長1.59%。 一切者權益變動表2003年2002年2001年工程稱號數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)一切權益合計1313211.90100.001292624.69100.001274131.35100.00資本金216421.1516.48216421.1516.74216421.1516.99資本公積金408.6531.08408075.7531.57406516.0731.91盈余公積金490378.8537.344860

20、04.7937.60482968.4237.91未分配利潤198322.7315.10182122.9814.09168225.7513.20少數股東權益0.000.000.000.000.000.00 6.權益的增減變化緣由 詳細來說，以下工程的變動使一切者權益添加：未分配利潤添加16199.74萬元；盈余公積添加4374.07萬元；資本公積添加60.90萬元；合計添加20634.71萬元。五、償債才干分析 1.支付才干 從支付才干來看，四川長虹2003年的日常現金支付資金比較緊張，主要依托短期借款； 2.流動比率 從變化情況來看，2003年流動比率為2.17，與2002年的2.66相比有較

21、大下降，下降了0.49。 3.速動比率 2003年速動比率為1.30，與2002年的1.41相比有所下降，下降了0.11。 4.短期償債才干變化情況 公司短期償債壓力添加，但公司運營業務發明現金的才干并沒有下降。 5.短期付息才干 從短期來看，公司運營活動的資金主要依托短期借款，短期來看全部歸還短期債務本息會有一定困難。 償債才干目的表工程稱號2003年2002年2001年流動比率2.172.662.92速動比率1.301.411.70利息保證倍數4.7813.550.00資產負債率0.380.310.28 6.短期付息才干 從短期來看，公司運營活動的資金主要依托短期借款，短期來看全部歸還短期

22、債務本息會有一定困難。 償債才干目的表工程稱號2003年2002年2001年流動比率2.172.662.92速動比率1.301.411.70利息保證倍數4.7813.550.00資產負債率0.380.310.28 7.短期償債才干變化情況 公司短期償債壓力添加，但公司運營業務發明現金的才干并沒有下降。六、盈利才干分析 1.盈利才干根本情況 四川長虹2003年的營業利潤率為1.29%，資產報酬率為1.69%，凈資產收益率為1.57%，本錢費用利潤率為1.90%。公司實踐投入到企業本身運營業務的資產為1997440.38萬元，運營資產的收益率為0.91%，而對外投資的收益率為84.33%。 2.內

23、部運營資產和對外長期投資的盈利才干 四川長虹2003年內部運營資產的盈利才干為0.91%，與2002年的0.75%相比變化不大。2003年對外投資業務的盈利才干為84.33%，與2002年的55.81%相比有較大幅度的提高，提高28.52個百分點。 3.對外投資的盈利才干 雖然對外投資收益有較大幅度的下降，但對外投資總額的下降幅度更大，相對來看，本期對外投資的盈利才干有較大幅度的提高。 4.內外部資產盈利才干比較 從企業內外部資產的盈利情況來看，對外投資的收益率大于內部資產收益率，內部運營資產收益率又大于企業實踐貸款利率，闡明對外投資的盈利才干是令人稱心的。 5.資本收益率 2003年凈資產收

24、益率為1.57%，與2002年的1.36%相比變化不大。 6.資本收益率變化緣由 2003年凈資產收益率比2002年提高的主要緣由是：2003年凈利潤為20573.80萬元，與2002年的17620.27萬元相比有較大增長，增長16.76%。2003年一切者權益為1313211.90萬元，與2002年的1292624.69萬元相比有所增長，增長1.59%。凈利潤增長速度快于一切者權益的增長速度，致使凈資產收益率提高。 7.資產報酬率 2003年總資產報酬率為1.69%，與2002年的1.23%相比變化不大。 8.資產報酬率變化緣由 2003年總資產報酬率比2002年提高的主要緣由是：2003年

25、息稅前收益為33743.53萬元，與2002年的22309.15萬元相比有較大增長，增長51.25%。2003年平均總資產為2001732.81萬元，與2002年的1815393.89萬元相比有較大增長，增長10.26%。息稅前收益增長速度快于平均總資產的增長速度，致使總資產報酬率提高。 9.本錢費用利潤率變化情況 2003年本錢費用利潤率為1.90%，與2002年的1.65%相比變化不大。2003年期間費用投入的經濟效益為13.92%，與2002年的11.56%相比有所提高，提高2.35個百分點。 10.資本收益率變化緣由 2003年凈資產收益率比2002年提高的主要緣由是：2003年凈利潤

26、為20573.80萬元，與2002年的17620.27萬元相比有較大增長，增長16.76%。2003年一切者權益為1313211.90萬元，與2002年的1292624.69萬元相比有所增長，增長1.59%。凈利潤增長速度快于一切者權益的增長速度，致使凈資產收益率提高。七、營運才干分析 1.存貨周轉天數 四川長虹2003年存貨周轉天數為214.46天，2002年為223.79天，2003年比2002年縮短9.33天。 2.存貨周轉天數變化緣由 四川長虹2003年存貨周轉天數為214.46天，2002年為223.79天，2003年比2002年縮短9.33天。2003年存貨周轉天數比2002年縮短

27、的主要緣由是：2003年平均存貨為709923.20萬元，與2002年的656708.71萬元相比有所增長，增長8.10%。2003年主營業務本錢為1208264.29萬元，與2002年的1071075.02萬元相比有較大增長，增長12.81%。平均存貨添加速度慢于主營業務本錢的增長速度，致使存貨周轉天數縮短。收入和存貨均在增長，但收入增長快于存貨，存貨程度趨于合理。 3.現金周期 四川長虹2003年現金周轉天數為269.34天，2002年為256.28天，2003年比2002年延伸13.06天。 4.現金周期 四川長虹2003年現金周轉天數為269.34天，2002年為256.28天，200

28、3年比2002年延伸13.06天。 5.現金周期 四川長虹2003年現金周轉天數為269.34天，2002年為256.28天，2003年比2002年延伸13.06天。 6.現金周期 四川長虹2003年現金周轉天數為269.34天，2002年為256.28天，2003年比2002年延伸13.06天。 7.現金周期 四川長虹2003年現金周轉天數為269.34天，2002年為256.28天，2003年比2002年延伸13.06天。 8.營業周期 四川長虹2003年營業周期為333.33天，2002年為326.79天，2003年比2002年延伸6.53天。 營運才干目的表工程稱號2003年2002年

29、2001年存貨周轉天數214.46223.79260.61應收賬款周轉天數118.87103.00110.59應付賬款周轉天數63.9870.5190.53營業周期333.33326.79371.20 9.營業周期結論 從存貨、應收賬款、應付賬款三者占用資金數量及其周轉速度的關系來看，公司運營活動的資金占用添加，營運才干下降。 10.流動資產周轉天數 四川長虹2003年流動資產周轉天數為423.50天，2002年為427.87天，2003年比2002年縮短4.37天。 11.現金周期 四川長虹2003年現金周轉天數為269.34天，2002年為256.28天，2003年比2002年延伸13.0

30、6天。 12.總資產周轉天數 四川長虹2003年總資產周轉次數為0.71次，比2002年周轉速度加快，周轉天數從526.51天縮短到516.96天。公司在資產規模增長的同時，使主營業務收入有較大幅度增長，闡明公司運營業務有較大幅度的擴張，總資產周轉速度有較大幅度的提高。 資產周轉速度表工程稱號2003年2002年2001年總資產周轉天數516.96526.51676.61固定資產周轉天數81.4983.21107.26流動資產周轉天數423.50427.87546.53現金周轉天數269.34256.28280.68 13.總資產周轉天數變化緣由 2003年總資產周轉天數比2002年縮短的主要

31、緣由是：2003年平均總資產為2001732.81萬元，與2002年的1815393.89萬元相比有較大增長，增長10.26%。2003年主營業務收入凈額為1413319.58萬元，與2002年的1258518.43萬元相比有較大增長，增長12.30%。平均總資產添加速度慢于主營業務收入凈額的增長速度，致使總資產周轉天數縮短。 14.現金周期 四川長虹2003年現金周轉天數為269.34天，2002年為256.28天，2003年比2002年延伸13.06天。 15.現金周期 四川長虹2003年現金周轉天數為269.34天，2002年為256.28天，2003年比2002年延伸13.06天。八、

32、開展才干分析 1.銷售收入增長率 從這三年來看，四川長虹的銷售收入不斷堅持增長態勢，但2003年的增長速度比上一年有所下降。2003年的銷售收入為1413319.58萬元，比2002年增長12.30%，低于2002年32.27%的增長速度。平均來看，銷售收入的增長率為21.88%。 2.凈利潤增長率 從這三年來看，四川長虹的凈利潤不斷堅持增長態勢，但2003年的增長速度比上一年有所下降。2003年的凈利潤為20573.80萬元，比2002年增長16.76%，低于2002年99.02%的增長速度。平均來看，凈利潤的增長率為52.44%。 3.資本增長性 從這三年來看，四川長虹的權益資本繼續增長。

33、2003年權益資本為1313211.90萬元，比2002年增長1.59%，這一增長速度是在2002年增長1.45%的根底上獲得的。平均來看，權益資本的增長率為1.52%。 4.可動用資金總額 2003年企業新發明的可動用資金總額為47478.51萬元。闡明在沒有外部資金來源的情況下，企業用于投資開展的資金假設不超越這一數額，那么不會給企業消費運營活動帶來不利影響，反之，假設企業的新增投資規模超越這一數額，那么在沒有其它外部資金來源的情況下，必然占用消費運營活動資金,引起營運資本的減少，將會引起運營活動的資金緊張。 5.挖潛開展才干 在加速企業流動資產周轉速度方面，假設使公司流動資產周轉速度提高

34、0.05次，那么使流動資產占用縮短23.22天，由此而節約資金89915.75萬元，可用于企業今后開展。九、運營協調性分析 1.投融資活動的協調情況 從長期投資和融資情況來看，公司長期投融資活動能為企業提供944671.54萬元的營運資金，投融資活動是協調的。 營運資本增減變化表2003年2002年2001年工程稱號數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)營運資本944671.54-0.89953146.881.72936990.570.00一切者權益1313211.901.591292624.691.451274131.350.00少數股東權益0.000.00

35、0.000.000.000.00長期負債7955.000.000.000.000.000.00固定資產336819.0714.48294220.065.23279609.110.00長期投資3925.92-71.7813.54-13.0115993.580.00其它長期資產0.000.000.000.000.000.00 2.運營協調情況 從公司運營業務的資金協調情況來看，公司運營業務正常開展，需求企業提供1040317.32萬元的流動資金。但公司投融資活動沒有為企業運營活動提供足夠的資金保證，運營活動是不協調的。 運營性資產增減變化表2003年2002年2001年工程稱號數值(萬元)增長率(

36、%)數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)存貨700559.00-2.60719287.4021.07594130.020.00應收賬款498513.3618.13422020.8946.39288277.680.00其它應收款25183.35-33.2337715.94-74.48147805.680.00其它運營性資產69113.67373.5114596.0420.9012072.860.00運營性負債增減變化表2003年2002年2001年工程稱號數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)應付賬款216164.714.21207439.800.5

37、2206375.500.00其它應付款20487.40-16.1824442.1790.9912797.760.00其它運營性負債16399.94128.84-56863.24-446.9216390.910.00 3.運營業務支付才干 從企業的現金支付才干來看，企業當期消費運營活動的開展，需求1040317.32萬元的流動資金，企業經過長期性投融資活動預備了944671.54萬元的營運資金，但這部分資金不能滿足企業運營活動的資金的需求，結果出現了支付困難，現金支付才干為負95645.78萬元，即企業的支付才干主要依托短期借款來維持。 4.運營協調情況的變動 從兩期情況來看，企業的營運資本不可

38、以滿足消費運營活動的資金需求，企業資金繼續緊張。 十、運營風險分析 1.運營風險 四川長虹2003年盈虧平衡點的主營業務收入為1325707.04萬元，表示當公司該期主營業務收入超越這一數值時公司會有盈利，低于這一數值時公司會虧損。營業平安程度為6.20%，表示公司當期主營業務收入下降只需不超越87612.54萬元，公司依然會有盈利。從營業平安程度來看，公司接受銷售下降打擊的才干較低，運營風險較大。 2.財務風險 從資本構造和資金本錢來看，四川長虹2003年的付息負債為278556.91萬元，實踐借款利率程度為2.54%,公司的財務風險系數為0.90。從公司當期資本構造、借款利率和盈利程度三者

39、的關系來看，公司添加負債不會添加公司的盈利程度，相反會降低公司如今的盈利程度。運營風險目的表2003年2002年2001年工程稱號數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點1325707.048.981216513.4220.921006075.030.00營業平安程度0.0685.730.03158.15-0.060.00運營風險系數6.47-27.578.94-77.3239.400.00財務風險系數0.96-8.071.04-69.093.370.00十一、現金流量分析 1.現金流入構造分析 2003年現金流入為2.794847E+0263萬元，與

40、2002年的1740097.63萬元相比成倍增長，增長1.228548798E257倍。公司經過銷售商品、提供勞務所收到的現金為1465785.86萬元，它是公司當期現金流入的最主要來源，約占公司當期現金流入總額的68.97%。但是，由于公司當期運營業務的現金支出大于現金流入，因此運營業務本身不能實現現金收支平衡，運營活動出現了-74402.61萬元的資金缺口，公司經過添加負債所獲得的現金也占不小比重，占公司當期現金流入總額的23.62%。但公司添加的負債依然缺乏以歸還已到期舊債。 2.現金流出構造分析 2003年現金流出為2.794847E+0263萬元，與2002年的1805056.26萬

41、元相比成倍增長，增長1.184336962E257倍。最大的現金流出工程為原資料占現金流出總額的64.39%。 3.現金流動的穩定性分析 2003年，最大的現金流入工程依次是：銷售商品,提供勞務收到的現金；借款所收到的現金；收回投資所收到的現金；收到的其他與投資活動有關的現金。最大的現金流出工程依次是：購買商品接納勞務支付的現金；歸還債務所支付的現金；支付的其他與運營活動有關的現金；權益性投資所支付的現金。現金流入流出對比表流入工程數值(萬元)流出工程數值(萬元)銷售商品,提供勞務收到的現金1465785.86購買商品接納勞務支付的現金1613.21借款所收到的現金502021.79歸還債務所

42、支付的現金392295.32收回投資所收到的現金118784.97支付的其他與運營活動有關的現金112755.26收到的其他與投資活動有關的現金12298.75權益性投資所支付的現金104926.28收到的稅費返還11956.33支付給職工以及為職工支付的現金63824.41 2003年，營業收到的現金有較大幅度添加，公司運營活動現金流入的穩定性提高。2003年，工資性支出有較大幅度添加，現金流出的剛性明顯添加。 4.現金流動的協調性評價 2003年四川長虹投資活動需求資金25225.29萬元；運營活動需求資金74402.61萬元。企業運營活動和投資活動均需求投入資金。籌資活動所籌集的資金可以滿足投資和運營活動的資金需求。2003年四川長虹從企業外部籌集的資金凈額為110394.60萬元。 現金流量凈額變化表2003年2002年2001年工程稱號數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)現金凈流量11648.84118.19-64039.65-626.1312171.910.00運營現金凈流量-74402.6175.10-298795.70-317.55343.450.00投資現金凈流量-25225.29-128.2