1、 家庭理財分析報告姓名：李向陽學號：_100914166專業：09金融家庭理財分析報告客戶財務狀況分析：（1）編制客戶資產負債表客戶資產負債表日期：2011年12月31日姓名：李先生和李太太資產金額負債金額現金與現金等價物住房貸款300000活期存款250,000其他負債現金與現金等價物小計250,000負債總計300000其他金融資產700,000個人實物資產900,000凈資產1550000資產總計1,850,000負債與凈資產總計1,850,0002）編制客戶現金流量表客戶現金流量表日期：2011年12月31日姓名：李先生和李太太收入金額百分比支出金額百分比工資+獎金408,000100

2、%按揭還貸45812.5035.84%投資收入日常開銷36,00028.17%收入總計（+）408,000100%補貼父母24,00018.78%個人所得稅（-）56,880孩子教育10,0007.82%稅后收入（+）351,120外出旅游12,0009.44%支出總計（-）127,812.5100%支出總計127,812.50100%結余223,307.52012最新個稅稅率表個稅免征額3500元（工資薪金所得適用）級數全月應納稅所得額稅率（）速算扣除數1不超過1,500元302超過1,500元至4,500元的部分101053超過4,500元至9,000元的部分205554超過9,000元至

3、35,000元的部分251,0055超過35,000元至55,000元的部分302,7556超過55,000元至80,000元的部分355,5057超過80,000元的部分4513,505李先生的月工資應繳稅額2620.00（元）稅后收入為15380.00（元）李太太的月工資應繳稅額2120.00（元）稅后收入為13880.00（元）李先生和李太太的工資月應繳稅總額2120+2620=4740（元）李先生和李太太的工資年應繳稅總額4740*12=56880（元）2011年1-12月每月等額本金還款概況月份期數還款本息（元）償還利息（元）償還本金（元）剩余本金（元）一月1093875137525

4、00327500二月1103864.581364.582500325000三月1113854.171354.172500322500四月1123843.751343.752500320000五月1133833.331333.332500317500六月1143822.921322.922500315000七月1153812.51312.52500312500八月1163802.081302.082500310000九月1173791.671291.672500307500十月1183781.251281.252500305000十一月1193770.831270.832500302500十二月

5、1203760.421260.422500300000總計12期45812.515812.530000注:2001年買的房子，我這里假設2002年一月一日開始按月進行等額本金還貸，每月的還款本金為2500，利息逐漸遞減，房貸二十年還清，按月去還，也就是分240期，到2021年12月31日，房貸將全部還完，2011年1月12月每月還款正好對應于109120期還款，具體還款情況見上表。（3）客戶財務狀況比率分析財務比率分析財務比率|計算公式客戶實際值參考值結余比率結余/稅后收入0.640.3投資與凈資產比率投資資產/凈資產0.450.5左右清償比率凈資產/總資產0.840.65負債比率負債總額/總

6、資產0.160.5左右即付比率流動資產/負債總額0.830.7負債收入比率當年負債/當年稅后收入0.130.35流動性比率流動資產/月支出23.473分析：結余比率=結余/稅后收入。參考值：30%。結余比率30%表明您的控制支出和儲蓄積累的能力是較強的，本案例中客戶的結余比率高達0.64，說明客戶有很強的儲蓄和投資能力。投資與凈資產比率=投資資產/凈資產。參考值：50%左右。既不要過高也不要過低，這樣既能保持合適的增長率又不會有較大風險，本例中客戶的投資與凈資產比率為0.45，投資額度基本符合參考值。清償比率=凈資產/總資產。參考值：60-70%。如果偏低說明債務過多，一旦出現債務到期收入下降

7、，就會資不抵債；如果偏高，說明沒有合理應用應債能力提高個人資產規模，需要進一步優化，本案例中客戶的清償比率為0.84，一方面說明客戶的資產負債情況及其安全，同時也說明客戶還可以更好的利用杠桿效應以提高資產的整體收益率。負債比率=負債總額/總資產。參考值：50%。公式看出它是與清償比率為互補關系，其和為1，同樣反映綜合償債能力，本例中負債比率為0.16，客戶還可以更好的利用杠桿效應以提高資產的整體收益率。即付比率=流動資產/負債總額。參考值：70%左右。偏低意味著在經濟形式不利時無法迅速減輕負債規避風險，偏高則是過于注重流動資產，綜合收益率低，財務結構不合理，本例中客戶的即付比率為0.83，高于

8、參考值0.7，客戶隨時變現資產償還債務的能力很強，但過高的數值顯示該客戶過于注重流動資產，財務結構仍不盡合理，流動性比率也同樣說明了這個問題。負債收入比率=當年負債/當年稅后收入。參考值：35%。過高容易發生財務危機。也就是說，對于有房貸按揭的家庭而言，月供最好不要超過純收入的1/3，但事實上中國大批房奴都突破了臨界值，達到66%的均值，但本例中客戶的負債收入比率僅為0.13，遠低于0.35的臨界點流動性比率=流動資產/月支出的比值。參考值：3左右。即保持家庭每月開支的3倍作為日常備用金，本案例中客戶的流動資產性比率竟然高達23.47，遠遠高于3，客戶隨時變現資產償還債務的能力很強，但過高的數

9、值顯示該客戶過于注重流動資產，財務結構仍不盡合理。（4）客戶財務狀況預測客戶現在處于事業的黃金階段，預期收入會有穩定的增長，投資收入的比例會逐漸加大。考慮到通貨膨脹，現有的支出會按一定的比例增加，隨著年齡的增長，保險醫療的費用會有所增加。另外，購車后，每年會有一筆較大的開銷。目前按揭貸款是唯一的負債，隨著時間的推移，這筆負債會越來越小。（5）客戶財務狀況評價總體看來，客戶償債能力較強，結余比例較高，財務狀況較好。其缺陷在于活期存款占總資產的比例過高，投資結構不太合理，客戶流動性資產比率太高，隨時變現資產償還債務的能力很強，但過高的數值顯示該客戶過于注重流動資產，財務結構仍不盡合理，該客戶的資產

10、投資和消費結構可進一步提高。確定客戶理財目標（1）現金規劃：保持家庭資產適當的流動性（2）保險規劃：增加適當的保險投入進行風險管理。（短期）（3）消費支出規劃購車：近期內購買一輛總價在20萬的車。（短期）（4）消費支出規劃購房：在未來5年購買第二套住房的家庭計劃（總價格預計為80萬元）。（中期）（5）子女教育規劃：十年后（2021年）送孩子出國念書，每年需要10萬元各種支出，大約6年（本科加碩士研究生），共需60萬元。（長期）（6）馬先生和董女士夫婦的退休養老規劃。（長期）制定理財規劃方案（1）現金規劃客戶現有資產配置中，現金/活期存款額度偏高，對于馬先生董女士夫婦這樣收入比較穩定的家庭來說，

11、保持三個月的消費支出額度即可，建議保留30，000元的家庭備用金，以保障家庭資產適當的流動性。這30，000元的家庭備用金從現有活期存款中提取，其中10，000元可續存活期，另外，20，000元購買貨幣市場基金。貨幣市場基金本身流動性很強，同時收益高于活期存款，免征利息稅，是理想的現金規劃工具。（2）保險規劃建議客戶每年購買不超過3.5萬元的保險費用（家庭可支配收入的15%），具體如下：壽險：壽險保障約200萬，預計年保費支出10，000元。意外保障保險：保障額約200萬（意外保障額度等于未來支出的總額）。預計年保費支出5000元。醫療保障保險（主要是重大疾病保險，額度夫婦每人約40萬，孩子約

12、20萬，采用年交型，購買消費型保險）。預計年保費支出4，000元。住院醫療和手術費用保障（作為重大疾病的保險補充保險，額度按住院每天80元的標準，收入按照每人每次1萬元，其他費用保障依據依據具體需求分析）。預計年保費支出4，000元。（3）消費支出規劃購車以客戶目前的經濟狀況來看，建議客戶在半年內買車，可以從存款中支取150000元，另外500000從半年的收入結余中支取。購車后，預計每年的汽車花費為20，000元。（4）子女教育規劃兒子接受高等教育共需要600,000元的資金，假定投資回報率為7%，則每年投入45，000元即可。（5）消費支出規劃購房由于客戶每年結余較大，建議五年半后一次性付

13、清第二套房的房款80萬元，假定投資收益率10%，半年后開始五年內每年需投入130000元用于短期債券市場基金。（根據年金終值算出）（6）退休養老規劃在接下來的五年半里，除最初的半年付購車款外，每年基本無現金結余，由于個股風險比較大，建議改為投資于基金。客戶人處中年，建議采取較為保守的投資策略。可將700，000金融資產中的350，000投資于債券基金，另外350，000投資偏股型基金。債券基金風險較小，偏股型基金具有較大的升值潛力，綜合起來預計可實現6-8%的收益率。（假定收益率為7%），期初的700，000金融資產持續投入在10年之后會有1，380，000元的資金，十年之后房貸還完，會有150，000的閑置資金，那么，客戶在十年之后會有1500，000元的資金，可以用作養老。理財方案預期效果分析客戶新增資產理財組合方案品種投入用途期限壽險10,000收入保障意外保障保險5,000支出保障醫療保障保險4