1、上投摩根成長先鋒股票型證券投資基金2009年第2季度報告第 PAGE 1 頁 共 NUMPAGES 12 頁上投摩根成長先鋒股票型證券投資基金2009年第2季度報告2009年6月30日基金管理人：上投摩根基金管理有限公司基金托管人：中國建設銀行股份有限公司報告送出日期： 二九年七月二十日PAGE PAGE 121 重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2009年7月17日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核

2、內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。本報告中財務資料未經審計。本報告期自2009年4月1日起至6月30日止。2 基金產品概況基金簡稱 上投摩根成長先鋒股票交易代碼 378010基金運作方式 契約型開放式基金合同生效日 2006年9月20日報告期末基金份額總額 3,312,848,082.01份投資目標 本基金主要投資于國內市場上展現最佳成長特質的股票，積極捕捉高成長性上市公司所帶來的投資機會，努力實現基金資產

3、長期穩健增值。投資策略 （1）股票投資策略本基金采取定量分析與定性分析相結合方式，挖掘具有突出成長潛力且被當前市場低估的上市公司，主動出擊、積極管理將是本基金運作的重要特色。（2）固定收益類投資策略本基金以股票投資為主，一般市場情況下，基金管理人不會積極追求大類資產配置，但為進一步控制投資風險，優化組合流動性管理，本基金將適度防御性資產配置，進行債券、貨幣市場工具等品種投資。在券種選擇上，本基金以中長期利率趨勢分析為基礎，結合經濟趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素，重點選擇那些流動性較好、風險水平合理、到期收益率與信用質量相對較高的債券品種。業績比較基準 新華富時

4、A600成長指數80同業存款利率20風險收益特征 本基金是主動型股票基金，屬于證券投資基金的高風險品種，預期風險收益水平高于混合型基金、債券基金和貨幣市場基金。基金管理人 上投摩根基金管理有限公司基金托管人 中國建設銀行股份有限公司3 主要財務指標和基金凈值表現3.1 主要財務指標單位：人民幣元主要財務指標報告期(2009年4月1日-2009年6月30日)1.本期已實現收益372,890,214.752.本期利潤982,790,721.683.加權平均基金份額本期利潤0.27464.期末基金資產凈值7,159,565,835.445.期末基金份額凈值2.1612本期已實現收益指基金本期利息收入

5、、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如，開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉換費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數字。3.2 基金凈值表現3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較階段凈值增長率凈值增長率標準差業績比較基準收益率業績比較基準收益率標準差-2009/04/01-2009/06/3014.72%1.29%18.81%1.25%-4.09%0.04%3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其

6、與同期業績比較基準收益率變動的比較上投摩根成長先鋒股票型證券投資基金累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖（2006年9月20日至2009年6月30日） 注：本基金合同生效日為2006年9月20日，圖示時間段為2006年9月20日至2009年6月30日。本基金建倉期自2006年9月20日至2007年3月19日，建倉期結束時資產配置比例符合本基金基金合同規定。4 管理人報告4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介姓名職務任本基金的基金經理期限證券從業年限說明任職日期離任日期趙梓峰本基金基金經理2007-3-20-15年以上1970年生，上海交通大學工學學士,歷任渣打證券上海代表處研究員

7、，法國興業證券上海代表處研究員，元富證券上海代表處研究主管，凱基（北京）管理咨詢公司研究主管，2005年加入上投摩根基金管理有限公司。許運凱本基金基金經理、基金管理人研究部總監2008-12-27-8年以上1969年出生，復旦大學經濟學院博士，證券、基金從業經驗8年以上。2001-2006年初任國泰君安證券研究所機械行業資深研究員，2006年4月加入上投摩根基金管理有限公司，歷任投資經理、中國優勢基金經理助理、研究部副總監。注：1. 任職日期和離任日期均指公司作出決定后正式對外公告之日。2. 證券從業的含義遵從行業協會證券業從業人員資格管理辦法的相關規定。4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規

8、守信情況的說明在本報告期內，基金管理人不存在損害基金份額持有人利益的行為。基金管理人勤勉盡責地為基金份額持有人謀求利益，嚴格遵守了證券投資基金法及其他有關法律法規、上投摩根成長先鋒股票型證券投資基金基金合同的規定。4.3 公平交易專項說明4.3.1 公平交易制度的執行情況報告期內，本基金管理人建立了完善的公平交易制度。確保不同基金在買賣同一證券時，按照時間優先，比例分配的原則在各基金間公平分配交易量。交易系統中缺省使用公平交易模塊,一旦出現不同基金同時買賣同一證券時，系統自動切換至公平交易模塊進行委托。4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較本基金管理人旗下無其他投資風

9、格相似的投資組合。4.3.3 異常交易行為的專項說明報告期內，本基金無異常交易行為。4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明在充沛的流動性以及經濟向好預期的推動下，二季度A股市場呈現加速上升的態勢。 市場熱點及漲幅居前的行業主要集中在通貨膨脹受益行業或抗通貨膨脹行業中，因此像金融，地產、有色、煤炭等行業漲幅領先，而以醫藥和消費為代表的弱周期性行業繼續處于盤整之中。二季度成長先鋒的凈值增長比比較基準落后了4.09個百分點，主要原因是超配的電力設備、醫藥、食品飲料和建筑等行業由于周期性不強而在二季度跑輸了市場。三季度的市場開始變得微妙，一方面中國經濟復蘇的趨勢益發明朗，對上市公司的盈利能力是有

10、益的推動；但另一方面，上半年為推動經濟走出谷底而實施的刺激性貨幣政策、財政政策和產業政策是否因為達到了初步的目的而開始收縮將非常關鍵。我們將關注政策是否會有收縮的跡象，以及因政策變化而對市場造成的影響。另外，上市公司的中期報告開始連續公布，這也是會影響接下來公司股價表現的重要因素之一。我們繼續看好中期業績出色、全年業績明確的行業和公司，如電力設備、基建、醫藥和食品飲料等行業。繼續回避中報業績差的公司、回避外需型企業和產能嚴重過剩的行業。5 投資組合報告5.1 報告期末基金資產組合情況序號項目金額（元）占基金總資產的比例（%）1權益投資6,702,962,982.9192.87其中：股票6,70

11、2,962,982.9192.872固定收益投資289,890,000.004.02其中：債券289,890,000.004.02 資產支持證券-3金融衍生品投資-4買入返售金融資產-其中：買斷式回購的買入返售金融資產-5銀行存款和結算備付金合計159,680,411.772.216其他資產64,891,859.360.907合計7,217,425,254.04100.00截至2009年6月30日，上投摩根成長先鋒股票型證券投資基金資產凈值為7,159,565,835.44元，基金份額凈值為2.1612元，累計基金份額凈值為2.1612元。5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合代碼行業類別公

12、允價值（元）占基金資產凈值比例（）A農、林、牧、漁業-B采掘業323,634,849.284.52C制造業3,356,332,900.6846.88C0 食品、飲料517,709,908.677.23C1 紡織、服裝、皮毛38,165,120.670.53C2 木材、家具-C3 造紙、印刷315.200.00C4 石油、化學、塑膠、塑料142,151,414.471.99C5 電子-C6 金屬、非金屬135,711,315.501.90C7 機械、設備、儀表1,661,416,802.1723.21C8 醫藥、生物制品861,178,024.0012.03C99 其他制造業-D電力、煤氣及水的

13、生產和供應業180,525,068.512.52E建筑業336,997,806.714.71F交通運輸、倉儲業217,661,505.233.04G信息技術業40,464,943.080.57H批發和零售貿易313,090,153.384.37I金融、保險業1,391,930,587.3719.44J房地產業291,717,942.214.07K社會服務業151,959,000.402.12L傳播與文化產業-M綜合類98,648,226.061.38合計6,702,962,982.9193.625.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細序號股票代碼股票名稱數量（股

14、）公允價值(元)占基金資產凈值比例（）1600089特變電工31,799,606573,664,892.248.012000858五 糧 液24,309,762479,631,604.266.703600031三一重工15,966,916459,368,173.326.424000651格力電器18,036,860376,970,374.005.275600036招商銀行16,674,177373,668,306.575.226600518康美藥業45,079,952365,147,611.205.107000999三九醫藥17,316,414272,733,520.503.818000001

15、深發展12,198,711266,175,874.023.729601328交通銀行28,421,413256,076,931.133.5810601318中國平安4,643,478229,666,421.883.215.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合序號債券品種公允價值（元）占基金資產凈值比例（）1國家債券-2央行票據289,890,000.004.053金融債券-其中：政策性金融債-4企業債券-5企業短期融資券-6可轉債-7其他-8合計289,890,000.004.055.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細序號債券代碼債券名稱數量（張）公允價值

16、(元)占基金資產凈值比例（）1080110408央行票據1042,000,000193,300,000.002.702080110108央行票據1011,000,00096,590,000.001.35-5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細本基金本報告期末未持有資產支持證券5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細本基金本報告期末未持有權證5.8 投資組合報告附注5.8.1 報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查或在本報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情況。5.8.2 報告期內本基金投資的前十

17、名股票中沒有在基金合同規定備選股票庫之外的股票。5.8.3其他資產構成序號名稱金額（元）1存出保證金2,202,239.472應收證券清算款47,916,345.763應收股利3,494,811.094應收利息9,541,232.015應收申購款1,737,231.036其他應收款-7待攤費用-8其他-9合計64,891,859.365.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況5.8.6其他需說明的重要事項因四舍五入原因，投資組合報告中分項之和與合計可能存在尾差。6 開放式基金份額變動單位：份報告期期初基金份額總額3,806,535,381.18報告期期間基金總申購份額55,282,313.19報告期期間基金總贖回份額548,969,612.36報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以“-”填列）-報告期期末基金份額總