1、工程項目治理結構分析20世紀40年代起項目管理成為備受重視的領域，目前已形成 IS10001國際標準和PMBOK知識體系。但經濟全球化不斷對建筑業發 起挑戰，已超出項目管理理論能夠解決的范疇。把研究視角從管理層 面擴展到治理層面，是項目管理理論創新的內在要求。交易費用理論 是研究治理問題的理論基礎，并為治理模式的比較、選擇和創新提供 有力武器。項目治理應以節約交易費用為目標，項目治理結構作為工 程項目治理研究的核心內容，其相關研究亦應基于交易費用。以交易 費用最節約為導向，如何定位與設計項目治理結構，是完善項目治理 理論必須解決的問題。羅納德 科斯通過“交易費用”范疇和“科斯 定理”創立了新制

2、度經濟學，為工程項目治理理論的發展研究開辟了 通道。Eccles(1981)最早把交易費用理論應用于建筑業，認為總包商 和分包商的關系是一種垂直一體化的組織，由于交易費用的存在，他 們需要建立穩定一種“準企業”(quasi-firm )形式的組織實體。而后 ReveandLevit(1984)基于交易費用理論分析了業主、咨詢工程師和 承包商三方的治理關系。Walker和Wing(1999)通過分析項目管理和 交易費用之間的關系，指出項目管理的任務就是使項目交易費用最小 化，為研究項目治理與交易費用的關系做了很好的鋪墊Winch(基于 交易費用理論提出項目治理框架，并把項目交易治理分為基于項目的

3、 垂直交易治理和基于供應鏈的水平交易治理，進一步擴展了項目治理 理論。近幾年，國內外學者逐步開始對治理結構進行經濟學分析，以 此評價治理結構對交易費用的影響。王卓甫等將交易費用分為兩類， 針對構建業主方項目管理機構的費用做了經濟學分析，并提出基于交 易費用理論的業主方管理方式選擇方法。Whitington詳細分析了美 國36個州對DB和DBB工程的交易費用構成，以及不同發包方式對項 目交易費用的影響。李慧敏等以交易費用經濟學為基礎，建立了工程 交易研究范式，并認為需要引入治理結構來減少工程交易產生的交易 費用。嚴玲等從代建人激勵的視角進行研究，認為只有項目治理結構 與治理機制有效適配才能產生最

4、佳的激勵效應。以往對交易費用及項 目治理的研究提供了很多可以借鑒的經驗，但在對項目治理結構方面 的研究仍顯不足。項目治理理論的探討和研究在我國方興未艾，仍未 形成較為系統的理論體系。尤其是在項目治理結構問題上，相關的研 究和實踐仍很少。本文旨在提供研究工程項目治理結構的一般方法和 思想，闡明工程項目治理結構的基本定位。同時，對項目治理相關理 論進行梳理，進一步探索項目治理結構與交易費用之間的關聯，尋找 節約交易費用的可達路徑。1工程項目交易費用分析1交易費用理論對工程項目的全新闡釋在項目管理理論下，許多學者、專家、協會都對工程項目做了定 義，應用比較多的描述為：工程項目是為實現特定目標，在一定

5、約束 條件下，由專門組織開展的、以工程實體為對象的一次性活動或任務， 最終形成獨特的產品或服務。工程項目管理的相關研究往往將工程項 目作為基本的分析單元，得出了一定的研究成果。新制度經濟學的發 展以及項目治理理論的提出，引發了傳統研究視角的轉變。工程項目 中業主方通常采用招標競爭方式選擇建設工程的生產者/承包方，而 非選擇工程產品本身。因此，在新的研究視角下，可以把工程項目看 作一種特殊的交易。以交易為基本分析單元進行研究，可以得出工程 項目基本的交易特性。首先，工程交易具有較強資產專用性，業主方 對于工程項目的投資是一種資產性投資，工程的選址、設計、招投標、 進度安排等都具有很強的針對性；其

6、次是工程交易具有不確定性，地 質條件、政治法律等外部環境以及工程交易各方的能力、資質，都會 對工程交易的進行產生影響；最后工程交易的頻率較難估算，根據交 易主體交易活動次數的不同而有所不同。工程項目特殊的交易特性導 致工程交易產生了巨大的交易費用，因而需要治理結構來“注入秩序， 轉移沖突”，即針對不同特征的工程交易，設計與之匹配的工程項目 治理結構，以最大限度地節約交易費用。2工程項目交易費用的具體內容科斯雖然最早發現了交易費用，但威廉姆森率先提出并強調了交 易費用概念。在早期分析治理結構的同時，威廉姆森更加強調了交易 的重要性，并把治理結構稱為一種“交易費用工具”。而后，威廉姆 森分析了交易

7、費用的組成，戰略性地將交易費用概念轉向了應用階 段，威廉姆森的思想為分析交易費用產生的原因開辟了一條道路，工 程交易同樣適用于其理論。威廉姆森把交易費用劃分為事前交易費用 和事后交易費用兩個部分。對于工程領域而言，事前交易費用主要在 以下環節發生:業主進行投資機會分析、評估而產生的各種費用；業主 尋找以及組織招投標確定合適的代理人（包括設計、施工、咨詢、機 械設備供應等企業）所產生的各種費用；業主與代理人進行價格談判 所產生的各種費用；業主進行融資活動所產生的費用等。事后交易費 用主要發生在工程交易達成以后：對代理人進行監督所耗費的費用； 對代理人進行績效考核所產生的費用;為處理設計、進度變更

8、所花費 的費用；為規避工程項目實施過程中可能會產生的各種風險所耗費的 費用；激勵、協調工程項目參與各方的費用等。2交易和治理結構及其維度化1交易及其維度化交易費用理論的創建人威廉姆森提出，交易是一種產品/服務從 一種技術邊界向另一種技術邊界的轉移，認為區分交易的標準是資產 專用性、不確定性以及交易頻率。這三個標準是使交易互不相同的關 鍵性維度，據此可將交易進行維度化。工程項目作為一種特殊的交易， 亦可從這三個關鍵維度來進行分析。資產專用性是三個關鍵維度中最 特別的，威廉姆森將其放在非常重要的地位，認為當投資一旦形成， 資產就很難再重新配置使用，因為重新配置將會使資產蒙受重大經濟 價值損失。交易

9、中的不確定性主要有兩種，一種是隨機發生的不可預 測問題，另一種是由信息不對稱引發的一方對于另一方行為決策的無 法獲知問題。前者具有不可預測性，后者源于人的有限理性和投機心 理。對于同一種交易，不同的交易主體可能會引起交易頻率的重大差 別。一般而言，交易頻率較大時，設計與維護專門的治理結構是更值 得的。2治理結構及其維度化雖然治理結構的概念是比較模糊的，但可以明確的是，治理結構 所解決的問題是如何組織交易以降低交易費用，從而提高交易效率。 所以說，治理結構本身沒有好壞之分，只能以合適/不合適來進行評 判。治理結構的區分也可以從三個維度來進行，即契約方式、調適類 型和調適手段交易可以看作是一種契約

10、方式，威廉姆森將契約方式分 為三種：古典式契約、新古典式契約和關聯式契約。不同的交易需要 不同的契約方式，形成不同的治理結構。同時，對于經濟組織而言， 核心問題就是調適。調適主要有三種類型，一是源于市場價格機制的 自發調適，二是依靠協調各方關系的協調調適，第三種是前兩種的混 合形式。不同的調適方法會產生不同的治理結構，產生的效果也各不 相同。無論哪一種調適都需要一定的調適工具來完成，調適工具主要 有兩類，一類是激勵，另一類是行政手段。一切內心要爭取的條件、 希望、動力等都構成了對人的激勵，行政手段則主要指命令、權力等 控制手段的運用。在自發調適中，激勵的作用很明顯，但行政手段卻 發揮不了任何作

11、用。而在協調調適中，激勵和行政手段都能發揮一定 的作用，根據加載的強度不同，所產生的效果也有所差別。3交易費用理論下工程項目治理結構的基本定位1交易與治理結構的關聯匹配基于上述分析，可以概括出交易成本經濟學的核心邏輯，即交易 依賴一定的治理結構來進行，合適的治理結構可以節約交易費用，進 而提高交易的效率。根據交易與治理結構的維度化，可以進一步對其 進行分類。在古典契約條件下，可以把交易看作一種理想合約。相應 地，新古典契約下可以看作長期合約，關聯式契約下可以看作關聯合 約。組織交易的方式（治理模式）也可以分為三種，即市場、混合組織 和企業。交易和治理結構的關聯匹配，可以約束導致交易費用產生的

12、因素，達到節約交易費用的目標。理想合約不涉及資產專用性，也不 需要明確的交易雙方，它依賴詳盡的合同并嚴格按照合同所規定的權 利與義務進行交易。長期合約中引入資產專用性和不確定性，不確定 性的增加使得原有合同關系有破裂的風險。而關聯合約還涉及高交易 頻率，要求專門并可進行調整的組織來完成交易。具體地，資產專用 性強度越高，越應選擇特殊的治理結構用于組織交易；交易頻率則更 多地影響契約模式的選擇；不確定性的增強會把交易逐漸推向專用投 資，故而需要特殊治理，這一點與資產專用性基本吻合。用“+”表 示資產專用性強度，不考察不確定性，交易與治理結構的有效匹配關 聯如表1所示。2工程項目治理結構的基本定位

13、工程項目具有很強的資產專用性，這些專用性資產包括專用地 點、專用人力、專用實物以及其它特定用途的專用資產。工程交易中， 工程項目的地點是固定的，且如果更改將會造成巨大的成本損失；工 程設計、招投標等形成的工程文件具有人力資產專用性，且一般只能 運用于所對應工程;特別地，時間因素也會產生較強的臨時性專用資 產，例如投資型工程會因市場趨勢隨時間的變化而產生收益的變化。 較強的資產專用性決定了工程交易不適應于古典式契約，不能采用市 場治理的模式。總體而言，在我國工程領域，業主和承包商之間的交 易頻率較低，關聯式契約并不適應。同時，工程交易中存在各種各樣 的風險（即不確定性），需要工程交易雙方設計特殊

14、的治理結構，以解 決不確定性可能引發的種種問題。工程交易應該對應混合治理結構， 具體為三邊治理。從交易與治理結構的匹配關系可以看出，合適的治 理結構可以幫助建立工程交易中的秩序，使得工程交易更加順利地進 行。同時，還可以規避和轉移工程交易過程中可能會發生的各種沖突。 因此，設計科學合理的工程項目治理結構，是降低工程交易費用的可 行方案。交易費用經濟學的創立和發展，為項目治理相關內容的研究提供 了新的思路和理論基礎。工程交易依賴一定的治理結構來進行，合適 的治理結構是實現有效項目治理的依托，進而提高工程交易的效益。 借鑒交易費用經濟學的相關理論和知識，根據工程項目的交易特性和 交易與治理結構的匹配關系，