1、不確定性分析本章內(nèi)容5.1可行性研究概述5.2市場調(diào)查方法5.3市場預(yù)測方法docin/sundae_meng本章要求熟悉可行性研究的概念和工作程序明確可行性研究報告的作用和編制依據(jù)掌握可行性研究報告的基本內(nèi)容了解市場調(diào)查的方法本章難點 可行性研究的概念和工作程序可行性研究報告的作用、編制依據(jù)和基本內(nèi)容不確定性分析可行性研究的概念可行性研究的作用可行性研究的階段劃分可行性研究的基本工作程序可行性研究報告的編制依據(jù)可行性研究的編制原則可行性研究的內(nèi)容可行性研究概述可行性研究(Feasibility Study) 工程項目的必要性、 可行性、合理性建設(shè)必要性、可能性技術(shù)先進性、適用性經(jīng)濟盈利性、合

2、理性可行性研究的概念 可行性研究起自30年代的美國，初次用于對田納西流域的開發(fā)和綜合利用的規(guī)劃，取得明顯經(jīng)濟效益。二戰(zhàn)后由于大規(guī)模經(jīng)濟建設(shè)，使這一方法得到很多應(yīng)用。到60年代，經(jīng)過一些工業(yè)化國家的應(yīng)用、總結(jié)和提高，形成了一套比較完整的理論、工作程序和分析論證的科學(xué)方法，得到廣泛應(yīng)用，已成為一門集自然科學(xué)、經(jīng)濟科學(xué)、管理科學(xué)為一體的綜合性學(xué)科。 國內(nèi)外可研的發(fā)展?fàn)顩r 聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織(UNIDO) 1978年工業(yè)可行性研究手冊 1980年工業(yè)項目評價手冊 1981年國務(wù)院第30號文件把可行性研究作為建設(shè)前期工作中一個重要技術(shù)經(jīng)濟論證階段，納入基本建設(shè)程序，作為編制和審批項目任務(wù)書的基礎(chǔ)和依據(jù)。

3、 國內(nèi)外可研的發(fā)展?fàn)顩r 1983年國家計委下達了關(guān)于建設(shè)項目進行可行性研究的試行管理辦法： 可行性研究是建設(shè)前期工作的重要內(nèi)容，是基本建設(shè)程序中的組成部分，它的任務(wù)是根據(jù)國民經(jīng)濟長期規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃的要求，對建設(shè)項目在技術(shù)和經(jīng)濟上是否合理和可行，進行全面分析論證，作多方案比較，給出評價，為編制和審批設(shè)計任務(wù)書提供可靠的依據(jù)。進一步明確了可行性研究的編制程序、內(nèi)容和評審方法。 國內(nèi)外可研的發(fā)展?fàn)顩r 1987年計委又頒發(fā)了： 關(guān)于建設(shè)項目經(jīng)濟評價工作的暫行規(guī)定 建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法 建設(shè)項目經(jīng)濟評價參數(shù)等重要文件，使我國可行性研究及經(jīng)濟評價工作走上了規(guī)范化、科學(xué)化的道路。 之后計委、建委、

4、經(jīng)委、人民銀行也先后下達文件，給予可行性研究在建設(shè)項目中的一個法定的地位。 一個建設(shè)項目要經(jīng)歷投資前期、建設(shè)期及生產(chǎn)經(jīng)營期三個時期，其全過程如下圖所示：機會研究初步可研項目建議書可行性研究項目評估投資決策談判簽約工程設(shè)計施工安裝試運轉(zhuǎn)竣工驗收投產(chǎn)項目后評估投資前期建設(shè)時期生產(chǎn)時期 可行性研究是項目投資前期階段中的一項重要工作，是研究和控制的重點。建設(shè)項目的階段劃分作為經(jīng)濟主體投資決策的依據(jù)作為籌集資金和向銀行申請貸款的依據(jù)編制科研試驗計劃和新技術(shù)、新設(shè)備需用計劃以及大型專用設(shè)備生產(chǎn)預(yù)安排的依據(jù)作為從國外引進技術(shù)、設(shè)備以及與國外廠商談判簽約的 依據(jù)與項目協(xié)作單位簽訂經(jīng)濟合同的依據(jù)作為向當(dāng)?shù)卣?/p>

5、規(guī)劃部門、環(huán)境保護部門申請有關(guān)建設(shè)許可文件的依據(jù)作為該項目工程建設(shè)的基礎(chǔ)資料作為項目科研試驗、機構(gòu)設(shè)置、職工培訓(xùn)、生產(chǎn)組織的依據(jù) 作為對項目考核和后評估的依據(jù)可行性研究的作用 機會研究初步可行性研究詳細可行性研究提出具體投資項目的設(shè)想并對設(shè)想進行粗略分析。進行市場研究，主要任務(wù)是解決項目建設(shè)的“必要性”問題。 進行細致分析，減少項目不確定性，防范風(fēng)險。可行性研究的階段劃分1.投資機會研究 考慮投資目標(biāo)，鑒別投資機會。較粗略，不能直接用于決策。機會研究要解決兩個方面的問題，一是社會是否需要，二是有沒有可以開展的基本條件。要求：對投資額的估算30，時間13月，花費占總投資的0.2%1.0 。內(nèi)容：

6、地區(qū)情況，工業(yè)政策，資源條件，勞動力狀況，社會條件，地理環(huán)境，國內(nèi)外市場情況及項目的社會影響。 可行性研究的階段劃分任務(wù)：對機會研究的投資建議具體化為多個比選方 案，并進行初步評價，篩選方案，確定項目的初步 可行性。 內(nèi)容：市場、原材料及投入、廠址、經(jīng)濟規(guī)模及主要設(shè)備選型。 要求：投資及成本估算20，時間35月，花費占0.251.25。 2.初步可行性研究可行性研究的階段劃分任務(wù)：對工程項目進行深入技術(shù)經(jīng)濟分析，重點是對項目進行財務(wù)評價和國民經(jīng)濟評價。選擇出最優(yōu)(或滿意)方案，并提出研究結(jié)論，為正確進行投資決策提供依據(jù)。 要求：投資估算精度10，時間幾個月至2年，花費0.5%3 。3.詳細可行

7、性研究可行性研究的階段劃分簽訂委托協(xié)議組建工作小組符合要求否？制定工作計劃市場調(diào)查與預(yù)測方案研制與優(yōu)化項目評價重新構(gòu)想或設(shè)計方案編寫并提交報告是否可行性研究的基本工作程序國民經(jīng)濟中長期發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策：例如，國家關(guān)于一定時期內(nèi)優(yōu)先發(fā)展產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策、國家為縮小地區(qū)差別確立的地區(qū)開發(fā)戰(zhàn)略，以及國家為加強民族團結(jié)而確定的地區(qū)發(fā)展規(guī)劃。項目建議書：項目建議書是工程項目投資決策前的總體設(shè)想，主要論證項目的必要性，同時初步分析項目建設(shè)的可能性，它是進行各項投資準(zhǔn)備工作的主要依據(jù)。委托方的意圖：可行性研究的承擔(dān)單位應(yīng)充分了解委托方建設(shè)項目的背景、意圖、設(shè)想，認(rèn)真聽取委托方對市場行情、資金來源、協(xié)作單位、建

8、設(shè)工期以及工作范圍等情況的說明?？尚行匝芯繄蟾娴木幹埔罁?jù)有關(guān)的基礎(chǔ)資料：進行廠址選擇、工程設(shè)計、技術(shù)經(jīng)濟分析需要可靠的自然、地理、氣象、水文、地質(zhì)、經(jīng)濟、社會等基礎(chǔ)資料和數(shù)據(jù)。有關(guān)的技術(shù)經(jīng)濟方面的規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)、定額等指標(biāo)：例如，鋼鐵聯(lián)合企業(yè)單位生產(chǎn)能力投資指標(biāo)、飯店單位客房投資指標(biāo)等，都是進行技術(shù)經(jīng)濟分析的重要依據(jù)。有關(guān)經(jīng)濟評價的基本參數(shù)和指標(biāo)：例如，基準(zhǔn)折現(xiàn)率、社會折現(xiàn)率、基準(zhǔn)投資回收期、匯率等，這些參數(shù)和指標(biāo)都是對工程項目經(jīng)濟評價結(jié)果進行衡量的重要判據(jù)?？尚行匝芯繄蟾娴木幹埔罁?jù)可行性研究編制原則公正性原則專業(yè)性原則責(zé)任追究原則可行性研究編制原則和要求可行性研究編制要求實事求是有資格的單位編制

9、研究內(nèi)容完整且應(yīng)達到一定深度嚴(yán)格簽證和審批1、市場研究2、技術(shù)研究3、市場研究前提基礎(chǔ)核心建設(shè)必要性、可能性技術(shù)先進性、適用性經(jīng)濟盈利性、合理性可行性研究的內(nèi)容可行性研究報告內(nèi)容報告第1部分：總論項目背景項目概況問題及建議報告第2部分：市場預(yù)測產(chǎn)品市場供應(yīng)預(yù)測產(chǎn)品市場需求預(yù)測產(chǎn)品目標(biāo)市場分析價格現(xiàn)狀與預(yù)測市場競爭力分析市場風(fēng)險分析報告第3部分：資源開發(fā)條件評價資源可利用條件資源品質(zhì)情況資源賦存條件資源開發(fā)價值可行性研究報告內(nèi)容報告第4部分：建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案構(gòu)成建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案的比選推薦的建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案技術(shù)改造項目與原有設(shè)施利用情況報告第5部分：場址選擇場址現(xiàn)狀場址方案

10、比選推薦的場址方案技術(shù)改造項目現(xiàn)有場址的利用情況第6部分：技術(shù)、設(shè)備和工程方案技術(shù)方案選擇主要設(shè)備方案選擇工程方案選擇技術(shù)改造項目改造前后的比較可行性研究報告內(nèi)容報告第7部分：原料燃料供應(yīng)及節(jié)能節(jié)水措施主要原材料供應(yīng)方案燃料供應(yīng)方案主要原料、燃料價格節(jié)水措施節(jié)能措施報告第8部分：總圖運輸與公用輔助工程總圖布置方案場內(nèi)外運輸方案公用工程與輔助工程方案技術(shù)改造項目現(xiàn)有公用輔助設(shè)施利用情況報告第9部分：環(huán)境影響評價環(huán)境條件調(diào)查影響環(huán)境因素分析環(huán)境保護措施可行性研究報告內(nèi)容報告第10部分：勞動安全衛(wèi)生與消防危險因素和危害程度分析安全防范措施衛(wèi)生保健措施消防設(shè)施報告第11部分：組織機構(gòu)與人力資源配置組織

11、機構(gòu)設(shè)置人力資源配置員工培訓(xùn)報告第12部分：項目實施進度建設(shè)工期實施進度安排技術(shù)改造項目建設(shè)與生產(chǎn)的銜接可行性研究報告內(nèi)容報告第13部分：投資估算與融資方案建設(shè)投資估算流動資金估算投資估算表資本金籌措債務(wù)資金籌措報告第14部分：財務(wù)評價財務(wù)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取銷售收入與成本費用估算財務(wù)評價報表盈利能力分析償債能力分析財務(wù)評價結(jié)論報告第15部分：國民經(jīng)濟評價影子價格及評價參數(shù)選取效益費用范圍與數(shù)值調(diào)整國民經(jīng)濟評價報表國民經(jīng)濟評價指標(biāo)國民經(jīng)濟評價結(jié)論可行性研究報告內(nèi)容報告第16部分：不確定性與風(fēng)險分析盈虧平衡分析敏感性分析風(fēng)險分析報告第17部分：社會評價項目對社會影響分析項目與所在地互適性分析社

12、會風(fēng)險分析社會評價結(jié)論報告第18部分：研究結(jié)論與建議推薦方案總體描述推薦方案優(yōu)缺點描述主要對比方案結(jié)論與建議報告應(yīng)能充分反映項目可行性研究工作的成果，內(nèi)容齊全，結(jié)論明確，數(shù)據(jù)準(zhǔn)確，論據(jù)充分，滿足決策者定方案定項目的要求。報告選用主要設(shè)備的規(guī)格、參數(shù)應(yīng)能滿足預(yù)定貨的要求。引進技術(shù)設(shè)備的資料應(yīng)能滿足合同談判的要求。報告中的重大技術(shù)、經(jīng)濟方案，應(yīng)有兩個以上方案的比選。報告中確定的主要工程技術(shù)數(shù)據(jù)，應(yīng)能滿足項目初步設(shè)計的要求。報告構(gòu)造的融資方案，應(yīng)能滿足銀行等金融部門信貸決策的需要。報告中應(yīng)反映可行性研究過程中出現(xiàn)的某些方案的重大分歧及未被采納的理由，以供委托單位與投資者權(quán)衡利弊進行決策。報告應(yīng)附有評

13、估、決策(審批)所必需的合同、協(xié)議、意向書、政府批件等?？尚行匝芯繄蟾娴纳疃纫笫袌稣{(diào)查內(nèi)容：市場需求調(diào)查商品競爭力調(diào)查商品及價格調(diào)查 市場調(diào)查是運用適當(dāng)?shù)姆椒ǎ心康摹⑾到y(tǒng)地搜集整理市場信息資料，分析市場的客觀實際情況。市場調(diào)查是市場預(yù)測的基礎(chǔ)，是項目可行性研究的起點。市場調(diào)查方法調(diào)查準(zhǔn)備階段明確目標(biāo)初步情況分析擬訂調(diào)查計劃非正式調(diào)查正式調(diào)查階段確定調(diào)查方法和技術(shù)準(zhǔn)備調(diào)查表格結(jié)果處理階段資料分析撰寫調(diào)查報告市場調(diào)查程序間接搜集信息法，是指調(diào)研人員通過各種媒體，對現(xiàn)成信息資料進行搜集、分析、研究和利用的活動。間接搜集信息法一般包括查找、索討、購買、交換、接收等具體的手段。間接搜集信息法的優(yōu)點是

14、獲取資料速度快、費用省，并能舉一反三。缺點是針對性較差、深度不夠、準(zhǔn)確性不高，需要采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟM行二次處理和驗證。間接搜集信息法 1. 間接搜集信息法應(yīng)遵循的原則(1)先易后難(2)由遠至近(3)先內(nèi)部后外部 2. 間接搜集信息法的作用(1)為直接搜集信息提供指導(dǎo)(2)對直接調(diào)查法起彌補修正作用(3)鑒定、證明直接調(diào)查法所獲資料的可信度直接訪問法，就是將所擬調(diào)查的事項，以面談、電話或書面形式向被調(diào)查者提問，以獲得所需資料信息的調(diào)查方法。直接訪問法按具體訪問方式的不同分為：(1)面談?wù){(diào)查 (2)電話調(diào)查(3)問卷調(diào)查直接訪問法缺點：調(diào)查成本高，調(diào)查結(jié)果受專家水平及調(diào)查人員本身素質(zhì)影響較大。優(yōu)點

15、：當(dāng)面聽取被調(diào)查者的意見，可以全方位觀察其本身的狀況和對問題的反應(yīng)；信息回收率高；談話可逐步深入，獲得意想不到的信息。含義：面談?wù){(diào)查包括將專家請進來的座談會調(diào)查和調(diào)查人員走出去的個人訪談。1.面談?wù){(diào)查直接訪問法 缺點：不易獲得對方的合作，不能詢問較為復(fù)雜的問題。優(yōu)點：可在短時間內(nèi)調(diào)查較多樣本，成本較低。含義：由調(diào)查人員根據(jù)抽樣規(guī)定或樣本范圍，通過電話詢問對方意見。2.電話調(diào)查直接訪問法缺點：有時回收率低；有時被調(diào)查人員不配合，影響調(diào)查人員的工作情緒。優(yōu)點：調(diào)查成本低；能在短時間內(nèi)使被調(diào)查者了解調(diào)查意圖；節(jié)省了被調(diào)查者思考的時間；加強了調(diào)查工作的計劃性和條理性。含義：通過設(shè)計調(diào)查問卷將調(diào)查意圖清

16、晰展現(xiàn)給被調(diào)查者的調(diào)查方式，是一種應(yīng)用較廣泛的直接調(diào)查方式。3. 問卷調(diào)查直接訪問法直接觀察法的特點是，被調(diào)查者并未察覺時，調(diào)查工作已完成。因為這種調(diào)查方法是調(diào)查人員在調(diào)查現(xiàn)場，從旁觀察其行動的一種調(diào)查方法。直接觀察法按具體訪問方式的不同分為：(1)交通量觀察(2)售房量觀察(3)商場觀察直接觀察法方法：調(diào)查人員親臨現(xiàn)場或用儀器記錄該街道在某一定時間內(nèi)所通行車輛及行人數(shù)量、種類及方向。1.交通量觀察方法：房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)調(diào)查人員可作為普通消費者，到各樓盤發(fā)售現(xiàn)場，觀察各房型的銷售進度等。2.售房量觀察方法：調(diào)查人員在商場觀察產(chǎn)品品牌、種類、式樣、顏色及商品銷售進度等相關(guān)信息。3.商場觀察直接觀察

17、法可行性研究中往往需要對產(chǎn)品的壽命周期、銷售量和投入物、產(chǎn)出物的市場價格、未來各種市場行情發(fā)生的概率等進行預(yù)測。市場預(yù)測是在市場調(diào)查的基礎(chǔ)上，通過對市場資料的分析研究，運用科學(xué)的方法和手段推測市場未來的前景。市場預(yù)測的方法有很多種，一般與概率統(tǒng)計相聯(lián)系。簡單介紹以下方法：市場預(yù)測方法因果分析法多項式曲線時間序列分析法指數(shù)平滑法趨勢曲線擬合法市場預(yù)測方法專家判斷法簡單指數(shù)曲線季節(jié)因素分析解法個人判斷法專家會議法馬爾克夫鏈法投入產(chǎn)出分析法修正指數(shù)曲線雙指數(shù)曲線威布爾分布函數(shù)曲線龔泊資曲線邏輯曲線 德爾菲法移動平均法回歸分析法市場預(yù)測方法德爾菲法是在專家個人判斷法和專家會議法基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種專家

18、調(diào)查法，它以不記名方式多輪征詢專家意見，最終得出預(yù)測結(jié)果的一種集體經(jīng)驗判斷法。德爾菲法主要特點是匿名性、反饋性和收斂性。德爾菲法簡便易行，用途廣泛，對某些長期的、復(fù)雜的社會、經(jīng)濟、技術(shù)問題的預(yù)測，對某些無先例事件和突發(fā)事件的預(yù)測等，數(shù)學(xué)模型往往無能為力，只能使用德爾菲這類專家預(yù)測方法。德爾菲法(Delphi)移動平均法是用分段逐點推移的平均方法對時間序列數(shù)據(jù)進行處理，找出預(yù)測對象的歷史變動規(guī)律，據(jù)此建立預(yù)測模型的一種時間序列預(yù)測方法。1一次移動平均值的計算設(shè)實際的預(yù)測對象時間序列數(shù)據(jù)為 ，一次移動平均值的計算公式為：式中Mt1為第t周期的一次移動平均值；n為計算移動平均值所取的數(shù)據(jù)個數(shù)。移動平均法采取移動平均法作預(yù)測，關(guān)鍵在于選取用來求平均數(shù)的時期數(shù)n。 n小表明對近期觀測值在預(yù)測中的作用越為重視，預(yù)測值對數(shù)據(jù)變化的反映速度也越快，但預(yù)測的修勻程度較低。n大預(yù)測值的修勻程度越高，但對數(shù)據(jù)變化的反映程度較慢。 移動平均法優(yōu)點：簡單易行，容易掌握。 缺點：值的選取沒有統(tǒng)一的規(guī)則。通常3n20移動平均法2二次移動平均值的計算二次移動平均值要在一次移動平均值序列的基礎(chǔ)上進行，計算公式為：移動平均法式中Mt2為第t周期的二次移動平均值。3利用移動平均值序列預(yù)測移動平均法回歸分析預(yù)測法，是根據(jù)預(yù)測變量(因變