1、 產(chǎn)業(yè)觀點及動態(tài)3請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:/WWW.CINDASC.COM產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)追蹤更新產(chǎn)業(yè)行情與新聞投資建議與風(fēng)險提示目錄數(shù)字經(jīng)濟：“東數(shù)西算”全面啟動，助推數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展資料來源：國家發(fā)展改革委，信達證券研發(fā)中心2022年2月18日，國家發(fā)改委、中央網(wǎng)信辦、工業(yè)和信息化部、國家能源局聯(lián)合印發(fā)通知，同意在京津 冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8地啟動建設(shè)國家算力樞紐節(jié)點，并 規(guī)劃了10個國家數(shù)據(jù)中心集群。至此，全國一體化大數(shù)據(jù)中心體系完成總體布局設(shè)計，“東數(shù)西算” 工程正式全面啟動。我們認(rèn)為，從投資順序來看，“東數(shù)西算”首先需要進一步夯實網(wǎng)絡(luò)

2、基礎(chǔ)，將率先利好光纖光纜、光 器件、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等板塊；其次，8大樞紐與10大集群的明確規(guī)劃，有望進一步改善IDC供給端無序競爭 的格局，同時IDC綠色化的發(fā)展，將利好上游制冷散熱企業(yè)的發(fā)展。圖：“東數(shù)西算”全國布局（8大樞紐，10個集群）圖：“東數(shù)西算”帶動多產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展4請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:/WWW.CINDASC.COM資料來源：國家發(fā)展改革委，信達證券研發(fā)中心智能制造：2021年度智能制造示范工廠揭榜，智能制造大有可為工信部揭榜2021年智能制造示范工廠名單，智能制造大有可為。2022年2月18日，工業(yè)和信息化部、 國家發(fā)展和改革委員會、財政部、國家市場監(jiān)督管理總

3、局日前聯(lián)合公布2021年智能制造示范工廠揭榜 單位和優(yōu)秀場景兩份名單，共包括110家揭榜單位和241個優(yōu)秀場景，涵蓋了冶金、化工、機械、食飲、醫(yī)藥、輕工制造等多個行業(yè)的智能倉儲、柔性生產(chǎn)、故障診斷、人機協(xié)同等多個復(fù)雜場景，國內(nèi)制 造業(yè)數(shù)字化和智能化進程不斷加速，智能制造發(fā)展空間廣闊。國內(nèi)制造業(yè)企業(yè)有望依托良好的制造業(yè)基礎(chǔ)，積極構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)，推動國內(nèi)智能制造發(fā)展。我國擁有 良好的制造業(yè)基礎(chǔ)，2020年我國制造業(yè)增加值占全球比重約為30 ，連續(xù)11年位居全球第一制造業(yè)大 國；有70家制造業(yè)企業(yè)進入世界五百強榜單，數(shù)量排名世界第一。國內(nèi)制造業(yè)正在整合優(yōu)化創(chuàng)新資源、聚力突破先進制造關(guān)鍵和前沿技術(shù)、加快

4、科技成果轉(zhuǎn)化，通過“點、線、面、體”四個維度系共同 推動制造業(yè)進步，構(gòu)建先進制造業(yè)發(fā)展生態(tài)。未來伴隨著企業(yè)的技術(shù)進步與生態(tài)的進一步開放，國內(nèi) 智能制造有望迎來加速發(fā)展階段。圖：企業(yè)數(shù)字化/智能化轉(zhuǎn)型的建設(shè)重點資料來源：賽迪研究院,工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)世界，信達證券研發(fā)中心5請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:/WWW.CINDASC.COM物聯(lián)網(wǎng)：5G模組進展順利，物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)有望提速發(fā)展資料來源：美格智能官網(wǎng)，信達證券研發(fā)中心資料來源：廣和通公眾號，信達證券研發(fā)中心美格智能與展銳合作，發(fā)布5G模組SRM821，助力千行百業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級。SRM821模組是美格智 能專為IoT/FWA等應(yīng)用而

5、設(shè)計的5G Sub-6GHz模組，搭載展銳唐古拉V510國產(chǎn)基帶芯片，模組支持 eSIM和雙SIM卡設(shè)計及5G獨立組網(wǎng)（SA）和非獨立組網(wǎng)（NSA）兩種網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，并向下兼容4G/3G 網(wǎng)絡(luò)，滿足國內(nèi)四大運營商頻段需求, 因此能夠廣泛應(yīng)用于FWA、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、電力、車聯(lián)網(wǎng)、 高清視頻、遠程醫(yī)療、智慧城市等垂直行業(yè)；還能全系無縫接入運營商物聯(lián)網(wǎng)平臺，通過“模組+平臺”的綜合運營優(yōu)勢為客戶進一步創(chuàng)造價值。美格智能與展銳的強強聯(lián)合將推動更豐富更智 能的5G行業(yè)解決方案創(chuàng)新，為國內(nèi)各行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和5G終端應(yīng)用的落地提供支撐。廣和通5G Sub6 GHz模組FM160-EAU已獲得巴西ANATEL認(rèn)證，

6、推動5G模組在海外市場的落地。 FM160-EAU采用3GPP Release 16技術(shù)，支持5G雙載波聚合、混合雙工FDD+TDD和VoNR語音服務(wù)， 為用戶提供良好的5G終端體驗。FM160-EAU模組具備GNSS定位功能，定位速度快、精度高；內(nèi)置 豐富的網(wǎng)絡(luò)協(xié)議并集成多個工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)接口；支持Linux、Android、Windows等主流操作系統(tǒng)；向 下兼容LTE-TDD、LTE-FDD、WCDMA網(wǎng)絡(luò)制式，滿足多種網(wǎng)絡(luò)切換需求。FM160-EAU全面支持巴西5G 頻段，有效助力巴西客戶在工業(yè)互聯(lián)、智慧電力、智慧醫(yī)療等領(lǐng)域快速部署5G終端設(shè)備，為各行 業(yè)客戶提供無線連接體驗，加速推動5G規(guī)

7、?；逃?。圖：美格智能5G模組SRM821產(chǎn)品展示圖：廣和通FM160-EAU模組助力巴西5G終端設(shè)備部署6請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:/WWW.CINDASC.COM產(chǎn)業(yè)觀點及動態(tài)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)追蹤更新產(chǎn)業(yè)行情與新聞投資建議與風(fēng)險提示7請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:/WWW.CINDASC.COM目錄云計算：國內(nèi)外云巨頭資本開支國內(nèi)三大云巨頭阿里、騰訊、百度2021年Q3資本開支整體為223.25億元，同比增長1.06 ，環(huán)比增長9.8 。北美五大云巨頭總體資本開支持續(xù)保持高增長，2021Q1、2021Q2、2021Q3、2021Q4整體資本開支分別為288億

8、美 元、317億美元、349億美元、370億美元，同比增長39 、47 、36 、19 ，從環(huán)比來看，2021Q4繼續(xù)保持了6 的增長。圖：BAT資本開支情況（百萬）公司公告，150%100%50%0%-50%-100%01000020000300002018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2BAT資本開支（百萬元）YOY2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3QoQ-50%0%50%100%0100200300圖：海外五大云巨頭資本開支繼續(xù)保持高增長4002018Q1 2018Q2 2018Q3

9、2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4云巨頭資本開支（億美元）YOYQoQ資料來源：wind，8請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:/WWW.CINDASC.COM云計算：Aspeed 1月 營收同比實現(xiàn)較快增長全球互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)服務(wù)器BMC管理芯片基本都采購自Aspeed，管理芯片出貨量變動一般領(lǐng)先于服務(wù)器1-2個季度，Aspeed 月度營收從2021年2月份開始逐步改善，環(huán)比由負轉(zhuǎn)正為5.83 ，同比維持正增長水平，其中8-9月 同比大幅提升

10、至49.53 、47.75 ，10月同比環(huán)比均大幅提升至88.6 、16.3 ，11月份同比依舊維持在33.62 高水平，12月環(huán)比由負轉(zhuǎn)正實現(xiàn)22 增長，同比增長32 ，2022年1月同比增速大幅提升至61 。圖：Aspeed月度營收情況（百萬新臺幣）-60%-40%-20%0%20%40%60%80%100%450400350300250200150100500營收（百萬新臺幣）QoQYoY公司官網(wǎng)，9請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:/WWW.CINDASC.COM物聯(lián)網(wǎng)：移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量和物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量較為穩(wěn)定，各月變動較小。據(jù)IoTAnalytics跟蹤

11、報告顯示，2020年全球物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)首次超非物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)，行業(yè)拐點出現(xiàn)。Counterpoint最新數(shù)據(jù)顯示，全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模塊收入份額占比移遠通信第一，Thales第二，廣和通第三。圖：移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量（單月，億G）0%50%0資料來源：工信部，信達證券研發(fā)中心 圖：全球物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)（十億） 502010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025非物聯(lián)網(wǎng)物聯(lián)網(wǎng)物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)增長率（%）圖：全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模塊收入份額占比（ ）移遠通信, 22%Thales, 9%廣和通, 8%Telit, 7%銳凌無 線,7%日海智

12、 能,6%Sierra其他, 35%150%100%50%0%-50%4003002001000移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量（單月，億G）Counterpoint，信達證券研發(fā)中心IoTAnalytics，賢集網(wǎng)，10請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:/WWW.CINDASC.COMYoYQoQ運營商：資本開支三大運營商均已更新2021年資本開支指引，預(yù)計21年資本開支情況為：中國移動1836億元，中國電信870億元， 中國聯(lián)通700億元。三大運營商20年資本開支情況為：中國移動實際開支1806億元，略高于預(yù)計開支1798億元；中國電信實際開支 848億元，與預(yù)計開支850億元基本持平；中

13、國聯(lián)通實際開支676億元，低于20年預(yù)算700億元。20年三大資本開 支合計3330億元，同比增長11.05 。25%20%15%10%5%0%-5%-10%-15%-20%-25%40003500300025002000150010005000圖：三大運營商資本開支情況（億元）50004500200920102011201220132018201920202021E201420152016運營商資本開支（億元）2017YoY資料來源：三大運營商財報，信達證券研發(fā)中心11請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:/WWW.CINDASC.COM運營商：基站建設(shè)02004006008001

14、0002020年全國移動通信基站總數(shù)達931萬個，全年凈增90萬個。其中4G基站總數(shù)達到575萬個，城鎮(zhèn)地區(qū)實現(xiàn)深度覆 蓋。5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)穩(wěn)步推進，2021年5G基站積極推進，截至2021年，我國5G基站總數(shù)達到142.5萬站。圖：移動電話基站建設(shè)情況（萬站）1200201420152016201920202021H12021前三季度202120172018移動電話基站數(shù)4G基站數(shù)5G基站數(shù)資料來源：工信部，12請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:/WWW.CINDASC.COM運營商：5G用戶數(shù)5G商用以來套餐用戶快速增長，5G滲透率顯著提升。2021年12月，中國移動、中國聯(lián)通、

15、中國電信5G套餐用戶數(shù)分別為3.87億戶、1.55億戶、1.88億戶，5G滲透率分別為40.42 、48.86 、50.43 。圖:中國移動、中國電信5G用戶情況（百萬）45%40%35%30%25%20%15%10%5%0%450400350300250200150100500移動5G用戶數(shù)移動5G用戶新增數(shù)移動5G滲透率60%50%40%30%20%10%0%050100150200電信5G用戶數(shù)電信5G用戶新增數(shù)電信5G滲透率資料來源：運營商官網(wǎng)，13請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:/WWW.CINDASC.COM運營商：三大運營商用戶數(shù)國內(nèi)三大運營商總體用戶數(shù)量龐大，中

16、國移動用戶數(shù)位于首位，遠超聯(lián)通與電信，近年來運營商總用戶數(shù)量變動幅度較小，4G用戶數(shù)維持穩(wěn)定趨勢，未來主要關(guān)注5G用戶數(shù)量變化。0204010005000150圖0 ：中國移動用戶數(shù)（百萬戶）移動用戶數(shù)（百萬戶）中國移動官網(wǎng)，信達證券研發(fā)中心圖：中國聯(lián)通用戶數(shù)（百萬戶）凈增數(shù)移動4G用戶凈增數(shù)移動5G用戶5G用戶凈增數(shù)01050400200聯(lián)通用戶數(shù)（百萬戶）中國聯(lián)通官網(wǎng)，信達證券研發(fā)中心聯(lián)通4G用戶聯(lián)通5G用戶5G用戶凈增數(shù)1510503002001000400圖：中國電信用戶數(shù)（百萬戶）中國電信官網(wǎng)，信達證券研發(fā)中電心信用戶數(shù)（百萬戶）電信5G用戶5G用戶凈增數(shù)14請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲

17、明及信息披露 HTTP:/WWW.CINDASC.COM運營商：三大運營商ARPU值三大運營商ARPU值變動趨勢一致，受提速降費等政策層面限制，ARPU值維持在較為穩(wěn)定的區(qū)間，未來隨著5G滲透率提升及政策端寬松，或?qū)⒂瓉硇》仙?圖：中國移動ARPU值（元/戶/月）10050020152016201920202017移動服務(wù)ARPU（元/戶/月）20184G固網(wǎng)寬帶ARPU資料來源：中國移動推介材料，圖：中國聯(lián)通ARPU值（元/戶/月）100500201520162019202020172018移動服務(wù)ARPU4G固網(wǎng)寬帶ARPU0資料來源：中國聯(lián)通推介材料，圖：中國電信ARPU值（元/戶/

18、月）100201520162017201820192020移動服務(wù)ARPU4G固網(wǎng)寬帶接入ARPU資料來源：中國電信推介材料，15請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:/WWW.CINDASC.COM5G硬件：5G手機出貨量2021年12月，國內(nèi)手機總體出貨量3340.1萬部，同比增長25.6 ，其中5G手機出貨量2714.5萬部，占同期手機 出貨量的81.3 。資料來源：中國信通院，信達證券研發(fā)中心0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%050010001500200025003000圖：5G手機出貨量（萬部）35005G手機出貨量（萬部）5G手機出貨量占比16請

19、務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:/WWW.CINDASC.COM 產(chǎn)業(yè)觀點及動態(tài)17請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:/WWW.CINDASC.COM產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)追蹤更新產(chǎn)業(yè)行情與新聞投資建議與風(fēng)險提示目錄資料來源：wind，信達證券研發(fā)中心本周行情回顧漲幅前五跌幅前五編號代碼公司名稱漲跌幅編號代碼公司名稱漲跌幅1002837.SZ英維克17.5%1002417.SZ深南股份-19.5%2688313.SH仕佳光子16.7%2002316.SZ亞聯(lián)發(fā)展-10.1%3002335.SZ科華數(shù)據(jù)15.5%3603322.SHST超訊-8.4%4002544.SZ杰賽科技13

20、.8%4002813.SZ路暢科技-8.3%5002897.SZ意華股份12.9%5300182.SZ捷成股份-7.9%代碼名稱周漲幅年漲幅市盈率801770.SI通信2.14%-3.90%38.55801080.SI電子2.38%-14.27%30.93801750.SI計算機1.25%-6.40%48.46801760.SI傳媒0.27%-11.40%27.91在申萬一級行業(yè)中，通信（申萬）指數(shù)上漲2.14 ，在TMT板塊中排名第二，動態(tài)市盈率為38.55，在TMT板塊中市盈率排名第二。在本周重點公司漲跌幅中，英維克、仕佳光子、科華數(shù)據(jù)、杰賽科技和意華股份漲幅居前， 深南股份、亞聯(lián)發(fā)展、S

21、T超訊、路暢科技和捷成股份跌幅居前。表：TMT漲跌幅及估值18請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:/WWW.CINDASC.COM資料來源：wind，信達證券研發(fā)中心表：本周重點公司漲跌前五本周陸股通持股情況19請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:/WWW.CINDASC.COM資料來源：wind，信達證券研發(fā)中心資料來源：wind，信達證券研發(fā)中心陸股通方面，截至本周，重點公司持股市值前十分別為寶信軟件（50.60億）、工業(yè)富聯(lián)（ 46.48億）、金山辦公（31.16億）、中際旭創(chuàng)（27.45億）、中國聯(lián)通（26.57億）、中興通 訊（22.10億）、中天科技（20.

22、16億）、紫光股份（12.40億）、視源股份（11.89億）、拓 邦股份（11.24億），持股主要涉及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、光模塊、IDC、通信設(shè)備等細分行業(yè)。重點公司持股數(shù)量前十分別為中國聯(lián)通（6.71億股）、工業(yè)富聯(lián)（4.12億股）、中天科技（ 1.12億股）、寶信軟件（0.95億股）、拓邦股份（0.78億股）、中興通訊（0.75億股）、沙 鋼股份（0.74億股）、 中際旭創(chuàng)（0.73億股）、天融信（0.71億股）、紫光股份（0.58億股），持股主要涉及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、通信設(shè)備、IDC、運營商、光模塊等細分行業(yè)。表：滬深港通持股市值前十表：滬深港通持股數(shù)量前十編號證券代碼證券簡稱持股市值（億）總市值（億

23、）周漲跌幅1600845.SH寶信軟件50.60715.301.62%2601138.SH工業(yè)富聯(lián)46.482,242.77-0.35%3688111.SH金山辦公31.161,016.092.71%4300308.SZ中際旭創(chuàng)27.45298.927.54%5600050.SH中國聯(lián)通26.571,227.26-1.00%6000063.SZ中興通訊22.101,291.06-2.23%7600522.SH中天科技20.16612.6212.19%8000938.SZ紫光股份12.40615.782.13%9002841.SZ視源股份11.89566.579.83%10002139.SZ拓邦

24、股份11.24181.265.80%編號證券代碼證券簡稱持股量（百萬）總市值（億）周漲跌幅1600050.SH中國聯(lián)通670.891,227.26-1.00%2601138.SH工業(yè)富聯(lián)411.732,242.77-0.35%3600522.SH中天科技112.31612.6212.19%4600845.SH寶信軟件94.97715.301.62%5002139.SZ拓邦股份77.93181.265.80%6000063.SZ中興通訊75.181,291.06-2.23%7002075.SZ沙鋼股份74.37144.988.42%8300308.SZ中際旭創(chuàng)73.48298.907.54%90

25、02212.SZ天融信71.00173.72-4.31%10000938.SZ紫光股份57.58615.782.13%本周陸股通增持情況資料來源：wind，信達證券研發(fā)中心20請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:/WWW.CINDASC.COM 陸股通凈流入方面，流入前十包括中國聯(lián)通（1903萬股）、光環(huán)新網(wǎng)（425萬股）、亨通光電（421萬股）、網(wǎng)宿科技（381萬股）、和而泰（231萬股）、齊心集團（183萬股）、佳都科 技（179萬股）、高鴻股份（159萬股）、烽火通信（124萬股）、紫光股份（100萬股），主 要涉及信息科技、軍工通信、通信設(shè)備、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。表：滬深港通

26、凈流入前十編號證券代碼證券簡稱增減持?jǐn)?shù)量期末期初萬股持股市值占自由流 通股比(%)持股市值占自由流 通股比(%)1600050.SH中國聯(lián)通19.0326.574.23%25.814.11%19032300383.SZ光環(huán)新網(wǎng)4.257.714.83%6.614.44%4253600487.SH亨通光電4.217.993.45%6.853.18%4214300017.SZ網(wǎng)宿科技3.812.451.96%2.131.77%3815002402.SZ和而泰2.317.054.07%6.173.77%2316002301.SZ齊心集團1.830.521.68%0.381.25%1837600728

27、.SH佳都科技1.791.701.33%1.501.20%1798000851.SZ高鴻股份1.590.570.93%0.450.77%1599600498.SH烽火通信1.244.994.57%4.714.38%12410000938.SZ紫光股份1.0012.403.91%11.554.32%100本周陸股通減持情況資料來源：wind，信達證券研發(fā)中心21請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:/WWW.CINDASC.COM陸股通凈流出方面，流出前十包括數(shù)碼視訊（-450萬股）、星網(wǎng)銳捷（-289萬股）、中天科技（-278萬股）、拓邦股份（-236萬股）、潤和軟件（-208萬股）

28、、海格通信（-193萬股）、捷成股份（-150萬股）、光迅科技（-139萬股）、雷科防務(wù)（-136萬股）、北信源（-135 萬股），主要涉及信息科技、光模塊、通信設(shè)備、電子元件等領(lǐng)域。表：滬深港通凈流出前十編號證券代碼證券簡稱增減持?jǐn)?shù)量期末期初萬股持股市值占自由流 通股比(%)持股市值占自由流 通股比(%)1300079.SZ數(shù)碼視訊-4.500.400.43%0.750.80%-4502002396.SZ星網(wǎng)銳捷-2.894.023.57%4.624.24%-2893600522.SH中天科技-2.7820.164.26%18.094.36%-2784002139.SZ拓邦股份-2.3611

29、.247.99%10.768.23%-2365300339.SZ潤和軟件-2.080.760.54%1.130.83%-2086002465.SZ海格通信-1.935.173.21%5.303.32%-1937300182.SZ捷成股份-1.501.741.38%1.951.46%-1508002281.SZ光迅科技-1.392.042.53%2.262.90%-1399002413.SZ雷科防務(wù)-1.360.460.64%0.540.76%SZ北信源-1.350.450.71%0.530.83%-135【華為騰訊暗戰(zhàn)“云端”】2月17日消息，國際市場研究機構(gòu)IDC發(fā)

30、布的中國公有云服務(wù)市場（2021第三 季度）跟蹤報告顯示阿里云市場份額為38.24 ，位列第一；騰訊云市場份額為10.92 ，位列第二；華為 云市場份額為10.74 ，位列第三。PaaS層面兩者各有千秋還是主要看SaaS層，SaaS層的競爭關(guān)鍵在于生態(tài) 優(yōu)勢。阿里云的“不做SaaS，倡導(dǎo)被集成”的生態(tài)策略、，騰訊通過千帆計劃，以投資、孵化等形式帶動 各領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)SaaS公司。2021年4月華為宣布投資2億開展SaaS星光計劃，但對華為而言，由于起步相對較晚，SaaS生態(tài)的建設(shè)仍處于早期階段。（來源：TechWeb）【助力跨境電商出海騰訊云推出“輕量化”解決方案】2月16日消息，近期，騰訊云Lig

31、hthouse面向企業(yè) 用戶推出了企業(yè)型套餐，提供搭載4核-16核CPU等更高配置、高性價比方案，更加契合中小企業(yè)需要。對 跨境商家而言，獲客營銷、店鋪管理、獨立站搭建是典型業(yè)務(wù)場景。通過騰訊云Lighthouse服務(wù)器，能一 鍵搭建獨立站、外貿(mào)展示網(wǎng)站，進行便捷高效、穩(wěn)定可靠的店鋪管理。目前，騰訊云Lighthouse已經(jīng)覆蓋 了亞太、北美、東南亞、歐洲等多個境外地域，并推出了跨境電商專屬套餐，幫助平臺賣家與獨立站用戶 拓展跨境業(yè)務(wù)。未來，騰訊云Lighthouse會持續(xù)拓展中小企業(yè)場景、簡化云產(chǎn)品體驗，助力更多廠商輕松 上云。 （來源：TechWeb）【從“零和博弈”走向“正和博弈”， P

32、aaS引發(fā)云計算第三次浪潮】2月14日消息，根據(jù)中國信通院云 計算發(fā)展白皮書（2021年）數(shù)據(jù)，2020年以IaaS、PaaS和SaaS為代表的全球云計算市場規(guī)模為2083億美 元，增速放緩至13.1，是近年來全球增速首次放緩。全球云計算市場規(guī)模仍在不斷擴大，但是增速在下 降，主要是由于IaaS、SaaS增長速度有所放緩，而PaaS卻在極速增長。數(shù)據(jù)顯示，公有云PaaS市場規(guī)模突 破100億元，與去年相比提升了1453，這一點在我國的云計算市場尤其明顯。（來源：Ofweek）22請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:/WWW.CINDASC.COM本周重點新聞：云計算【蜂窩物聯(lián)網(wǎng)市場

33、預(yù)計到2026年將翻一番 靠5G創(chuàng)收還需等待】2月16日消息，根據(jù)研究公司Juniper發(fā)布的 一份報告預(yù)測，到2026年，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)的市場規(guī)模將超過610億美元，其中5G物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)將占到整個610億 美元市場中的90億美元，而2021年為則為8億美元。此外，Juniper預(yù)計NB-IoT和 LTE-M 等LPWA解決方案將 成為增長的引擎，低成本的連接和設(shè)備將刺激農(nóng)業(yè)、智能城市和制造業(yè)等行業(yè)的采用。預(yù)計2G和3G網(wǎng)絡(luò)的 遷移也將是 NB-IoT和LTE-M網(wǎng)絡(luò)連接的增長的部分因素。 （來源：C114通信網(wǎng)）【LoRa2022展望：全球部署持續(xù)擴張，產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)前景廣闊】2月18日消息， LoR

34、a憑借遠距離、低功耗、 易于部署的技術(shù)特點，以及“自組、安全、可控”的應(yīng)用優(yōu)勢，適用于產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)的組網(wǎng)需求。2022年1月，Semtech與騰訊云共同宣布，LoRa Edge地理定位服務(wù)正式集成至騰訊云物聯(lián)網(wǎng)開發(fā)平臺，則進一步提升 了服務(wù)本土生態(tài)圈的能力。升級后的方案，支持中國的用戶快速地將基于 LoRa Edge 的物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備連接到云端，并結(jié)合騰訊地圖高可信、高覆蓋的 Wi-Fi 定位能力，為中國的企業(yè)及開發(fā)者提供靈活、低功耗、高 性價比的地理定位服務(wù)方案。展望2022年，揚帆行動計劃2021-2023、碳中和、新基建數(shù)字化、應(yīng)急安全管 理和智能制造2025等國家戰(zhàn)略方向，都將推動產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)

35、的發(fā)展，提高對于低功耗傳感器、可靠且可控的 無線網(wǎng)絡(luò)的需求，為LoRa發(fā)展帶來更多空間。（來源：物聯(lián)網(wǎng)世界）【微軟再次榮獲 Gartner 工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)平臺魔力象限“領(lǐng)先者”稱號！】2月16日消息，最近公布的2021年 Gartner工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)平臺魔力象限中，微軟再次被認(rèn)可為領(lǐng)先者（Leader），這也是微軟連續(xù)第二年獲得此 項殊榮。此外微軟還曾經(jīng)在愿景完整性方面表現(xiàn)最佳，并在執(zhí)行能力方面走的最遠。（來源：微軟科技）23請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:/WWW.CINDASC.COM本周重點新聞：物聯(lián)網(wǎng)【地平線牽手聯(lián)合電子，或加速跨域融合車載計算平臺前裝量產(chǎn)】2月14日，地平線與

36、聯(lián)合電子在上海 舉行戰(zhàn)略合作簽約儀式。雙方將依托各自在汽車電子和人工智能領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)資源和技術(shù)優(yōu)勢，面向可 量產(chǎn)的跨域融合車載計算平臺研發(fā)展開合作。雙方將基于地平線征程系列芯片、軟件算法及工具鏈， 在AI芯片、基礎(chǔ)軟件架構(gòu)以及SOA服務(wù)化等領(lǐng)域深度合作，并積極響應(yīng)客戶定制化的需求，面向跨域融 合產(chǎn)業(yè)趨勢共同打造車載計算平臺和解決方案。目前，雙方基于地平線征程3芯片的車載計算平臺解決 方案已經(jīng)拿到國內(nèi)頭部車企的量產(chǎn)定點。（來源：蓋世汽車）【營收暴增240 ，圖森未來還是逃不過虧損難題】2月18日，財報顯示圖森未來Q4營收同比暴增178 至200萬美元；凈虧損為1.16億美元，上年同期為4358.9

37、萬美元。而就2021年全年業(yè)績來看，其營收勁增240 至600萬美元；凈虧損為7.33億美元。展望未來，圖森未來預(yù)計2022年營收為900萬美元1100萬美元；調(diào)整后EBITDA虧損在4-4.2億美元之間；股權(quán)激勵支出將介于1.55億1.75億美元之間；購買固 定資產(chǎn)的支出將在3000萬4000萬美元之間。（來源：蓋世汽車）【汽車產(chǎn)業(yè)用云量大增，騰訊助力車企探索數(shù)據(jù)驅(qū)動最優(yōu)解】2月16日， 2021年，新能源汽車產(chǎn)銷同 比均增長1.6倍，市場占有率達到13.4 。車聯(lián)網(wǎng)新車搭載率超過六成，L2級以上輔助駕駛功能新車搭 載率達到三成以上。目前，汽車企業(yè)和科技企業(yè)的“云上合作”已經(jīng)全面開啟，覆蓋到

38、了研發(fā)設(shè)計、 生產(chǎn)制造、銷售服務(wù)等汽車全生命周期的各個環(huán)節(jié)，實現(xiàn)了1+12的效果。騰訊助力長安汽車研發(fā)中 心打造了HPC(高性能計算)項目，和吉利旗下廣域銘島共同研發(fā)了大規(guī)模柔性定制C2M套件，助力制造 企業(yè)從訂單到交付、研發(fā)到生產(chǎn)的全價值鏈重構(gòu)，并協(xié)助吉利建設(shè)和完善營銷數(shù)據(jù)中臺系統(tǒng)，同時結(jié) 合潛客轉(zhuǎn)化、?？蜖I銷、增換購?fù)诰蚝颓拦芾淼群诵臉I(yè)務(wù)場景，通過數(shù)據(jù)智能產(chǎn)品賦能，實現(xiàn)營銷 智能化，數(shù)據(jù)反哺業(yè)務(wù)。 （來源：蓋世汽車）24請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:/WWW.CINDASC.COM本周重點新聞：智能網(wǎng)聯(lián)汽車【騰訊增資工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺開發(fā)商云道智造】2月16日消息，北京云道

39、智造科技有限公司發(fā)生工商變更，新增股東廣西騰訊創(chuàng)業(yè)投資有限公司，此前林芝騰訊科技有限公司已入股。企查查信息顯示云道智 造是一家專注于開發(fā)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，致力于實現(xiàn)仿真技術(shù)大眾化和仿真軟件國產(chǎn)化的國家高新技術(shù)企業(yè)，其公司成立于2014年，法定代表人為屈凱峰，注冊資本4530.82萬元人民幣，經(jīng)營范圍包含：企 業(yè)管理；投資咨詢；計算機技術(shù)培訓(xùn)；銷售自行開發(fā)后的產(chǎn)品；經(jīng)營電信業(yè)務(wù)等。（來源：TechWeb）【印刷行業(yè)國內(nèi)首個大規(guī)模定制方向工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)試點項目落地濟南】2月18日消息，近日，國家工業(yè)和 信息化部辦公廳公布了2021年工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)試點示范項目名單，世紀(jì)開元的印刷行業(yè)大規(guī)模個性化定制 解決方案

40、被評選為“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺+供應(yīng)鏈協(xié)同解決方案試點示范”，這也是印刷行業(yè)國內(nèi)首個針對 大規(guī)模個性化定制方向的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)試點項目。世紀(jì)開元總部位于山東濟南，是個性定制領(lǐng)軍品牌益 好定制的母公司。（來源：大眾日報）【工業(yè)和信息化部辦公廳關(guān)于公布2021年工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)試點示范項目名單的通知】2月15日消息，近日， 根據(jù)工業(yè)和信息化部辦公廳關(guān)于組織開展2021年工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)試點示范項目申報工作的通知（工信 廳信管函2021249號）要求，確定了2021年工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)試點示范項目名單，其中含網(wǎng)絡(luò)集成創(chuàng)新應(yīng) 用、平臺集成創(chuàng)新應(yīng)用、安全集成創(chuàng)新應(yīng)用、園區(qū)集成創(chuàng)新應(yīng)用幾大方面，涉及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)識解析 二級節(jié)點和創(chuàng)新應(yīng)

41、用、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)化解決方案、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)識應(yīng)用解決方案、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺+ 安全生產(chǎn)解決方案、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺+質(zhì)量管理解決方案等多點試點示范（來源：工信部）25請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:/WWW.CINDASC.COM本周重點新聞：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)【 Vodafone Business 和 RingCentral鈴盛聯(lián)合推出全新的云通信解決方案】2月17日，Vodafone Business和全球企業(yè)云通信、視頻會議、協(xié)作和聯(lián)絡(luò)中心解決方案的領(lǐng)先供應(yīng)商 RingCentral Inc. (NYSE: RNG)新推出了一個名為“Vodafone Business UC with

42、RingCentral”的強大的通信平臺，該 平臺將 RingCentral 的旗艦產(chǎn)品 RingCentral Message Video Phone (MVP) 與 Vodafone 的移 動性和 5G 功能相結(jié)合，可在辦公協(xié)作和遠程工作方面為客戶提供更多選擇，具備更高的靈活性和更 簡便的使用體驗。Vodafone Business UC with RingCentral將在英國、德國、中國、意大利、葡萄牙、新加坡、西班牙和瑞典推出。為了支持混合辦公，公司需要一個安全、可靠和靈活的云通信平臺。（來源：咸寧新聞網(wǎng)）【讓每片雪花都被看見！北京移動協(xié)同中興通訊實現(xiàn)冬奧紀(jì)實8K超高清試驗頻道開播】

43、2月16日消息， 北京移動協(xié)同中興通訊完成了全國首個面向廣大觀眾提供8K服務(wù)的寬帶電視上線。由中興通訊助力北 京移動打造的冬奧紀(jì)實8K頻道的開播，是音視頻技術(shù)軟硬件雙提升下的最新科技創(chuàng)新成果。硬件方面，高性能流媒體服務(wù)器VS3000S支持超大碼率的吞吐服務(wù)，高效支撐8K內(nèi)容在IPTV平臺的傳輸分發(fā)，全 面覆蓋北京地區(qū)電視觀眾；軟件方面，通過最新國產(chǎn)化標(biāo)準(zhǔn)編碼AVS3、FEC技術(shù)保障，8K直播清晰流暢。這意味著現(xiàn)網(wǎng)QoS保障能力、QoE端到端智能監(jiān)測保障能力的提升，標(biāo)志了我國AVS3+8K產(chǎn)業(yè)應(yīng)用領(lǐng)跑全球超高清市場。（來源：C114通信網(wǎng)）26請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:/W

44、WW.CINDASC.COM本周重點新聞：超高清&云通信【中興通訊5G消息項目總監(jiān)周小軍：全力支持5G消息商用，期待產(chǎn)業(yè)鏈共同繁榮】2月15日消息，中興通訊 在5G消息產(chǎn)業(yè)鏈的定位立足平臺設(shè)備提供商，為運營商打造全球領(lǐng)先的5G消息商用網(wǎng)絡(luò)。其次，中興通訊 愿意擔(dān)當(dāng)推動5G消息生態(tài)發(fā)展的責(zé)任，發(fā)揮在5G消息領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢，與產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)秀的合作伙伴共同合作，持續(xù)創(chuàng)新，全面提升5G消息從“可用”、“易用”到“好用”的業(yè)務(wù)體驗。中興通訊除了與中國通信企 業(yè)協(xié)會、中國信通院、三大運營商等共同成立了5G消息聯(lián)合實驗室，還發(fā)布了Openlab開放實驗室，協(xié)助運 營商為開發(fā)者提供便利的驗證平臺和業(yè)務(wù)創(chuàng)新平臺，目

45、前實驗室已經(jīng)接入70+行業(yè)合作伙伴，共同孵化了 200+應(yīng)用，與產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)秀合作伙伴，共同加速5G消息應(yīng)用生態(tài)發(fā)展。在終端方面，中興通訊也是國內(nèi)首個 運營商權(quán)益版和公開版都支持5G消息的終端廠商.（來源：TechWeb）【工信部：中國已建成全球規(guī)模最大、技術(shù)最先進的5G獨立組網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)】2月18日消息，國家發(fā)展改革委等12 部門聯(lián)合印發(fā)促進工業(yè)經(jīng)濟平穩(wěn)增長的若干政策，以進一步鞏固工業(yè)經(jīng)濟增長勢頭，抓緊做好預(yù)調(diào)微 調(diào)和跨周期調(diào)節(jié)，確保全年工業(yè)經(jīng)濟運行在合理區(qū)間，其中包括加快新型基礎(chǔ)設(shè)施重大項目建設(shè)，引導(dǎo)電 信運營商加快5G建設(shè)進度，支持工業(yè)企業(yè)加快數(shù)字化改造升級，推進制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型；啟動實施北斗產(chǎn)

46、業(yè)化重大工程，推動重大戰(zhàn)略區(qū)域北斗規(guī)?；瘧?yīng)用；加快實施大數(shù)據(jù)中心建設(shè)專項行動，實施“東數(shù)西算 ”工程，加快長三角、京津冀、粵港澳大灣區(qū)等8個國家級數(shù)據(jù)中心樞紐節(jié)點建設(shè)。推動基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動 產(chǎn)投資信托基金（REITs）健康發(fā)展，有效盤活存量資產(chǎn)，形成存量資產(chǎn)和新增投資的良性循環(huán)。（來源： C114通信網(wǎng)）27請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:/WWW.CINDASC.COM本周重點新聞：5G設(shè)備產(chǎn)業(yè)觀點及動態(tài)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)追蹤更新產(chǎn)業(yè)行情與新聞投資建議與風(fēng)險提示28請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:/WWW.CINDASC.COM目錄【周投資觀點】：（1）“東數(shù)西算”工程

47、正式全面啟動，我們認(rèn)為，從投資順序來看，“東數(shù)西算”首先需要進一步夯實網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)， 將率先利好光纖光纜、光器件、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等板塊；其次，8大樞紐與10大集群的明確規(guī)劃，有望進一步改善IDC供給端 無序競爭的格局，同時IDC綠色化的發(fā)展，將利好上游制冷散熱企業(yè)的發(fā)展；（2）海風(fēng)賽道長期高成長，海纜為產(chǎn)業(yè)鏈最確定性環(huán)節(jié)，具備競爭壁壘較高、競爭格局相對穩(wěn)定、價格下行空間較 小的特性，長期看好海纜龍頭的成長空間；（3）Aspeed月度營收數(shù)據(jù)持續(xù)回暖，2022年1月同比增速大幅提升至61%，另外，北美五大云巨頭2021年Q4資本開 支總體保持較快增速增長，對于2022年預(yù)期整體較為樂觀，我們判斷云產(chǎn)業(yè)鏈有

48、望逐步復(fù)蘇?！井a(chǎn)業(yè)動態(tài)&投資觀點】：【數(shù)字經(jīng)濟】“東數(shù)西算”工程正式全面啟動，助力數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展。近日，國家發(fā)改委、中央網(wǎng)信辦、工業(yè)和 信息化部、國家能源局聯(lián)合印發(fā)通知，實現(xiàn)8大樞紐節(jié)點10個國家數(shù)據(jù)中心集群的規(guī)劃，東數(shù)西算”工程正式全 面啟動。我們認(rèn)為，從投資順序來看，“東數(shù)西算”首先需要進一步夯實網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)，將率先利好光纖光纜、光器 件、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等板塊；其次，8大樞紐與10大集群的明確規(guī)劃，有望進一步改善IDC供給端無序競爭的格局，同時 IDC綠色化的發(fā)展，將利好上游制冷散熱企業(yè)的發(fā)展。重點推薦：【紫光股份】、【中興通訊】、【寶信軟件】、【光環(huán)新網(wǎng)】等；重點關(guān)注：【新易盛】、【中際旭創(chuàng)】、【奧

49、飛數(shù)據(jù)】、【佳力圖】、【高瀾股份】、【英維克】、【科華數(shù)據(jù)】、【數(shù)據(jù)港】等?！竟I(yè)互聯(lián)網(wǎng)/智能制造】工信部等揭榜2021年智能制造示范工廠名單，智能制造大有可為。2022年2月18日， 工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展和改革委員會、財政部、國家市場監(jiān)督管理總局日前聯(lián)合公布2021年智能制造示范工 廠揭榜單位和優(yōu)秀場景兩份名單，我國擁有良好的制造業(yè)基礎(chǔ)，未來伴隨著企業(yè)的技術(shù)進步與生態(tài)的進一步開放， 國內(nèi)智能制造有望迎來加速發(fā)展階段。重點推薦：【寶信軟件】、【中控技術(shù)】、【能科科技】、【賽意信息】、【紫光股份】、【中興通訊】等；重點關(guān)注：【金山辦公】等。29請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明及信息披露 HTTP:

50、/WWW.CINDASC.COM核心觀點【物聯(lián)網(wǎng)】5G模組進展順利，物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)有望提速發(fā)展。 美格智能與展銳合作，發(fā)布5G模組SRM821，助力千行 百業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級，SRM821搭載展銳唐古拉V510國產(chǎn)基帶芯片，因此能夠廣泛應(yīng)用于FWA、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、電 力、車聯(lián)網(wǎng)、高清視頻、遠程醫(yī)療、智慧城市等垂直行業(yè)；廣和通 5G Sub6 GHz模組FM160-EAU已獲得巴西 ANATEL認(rèn)證，助力巴西客戶在工業(yè)互聯(lián)、智慧電力、智慧醫(yī)療等領(lǐng)域快速部署5G終端設(shè)備，推動5G模組在海 外市場的落地。重點推薦：【廣和通】（車載模組龍頭）、【美格智能】（車載模組新銳企業(yè)）、【移為通信】（電動兩輪車智能化時

51、代的車載終端龍頭）、【移遠通信】（車載模組龍頭）等?！景鍓K走勢】：本周（2.14-2.18），在申萬一級行業(yè)中，通信（申萬）指數(shù)上漲2.14 ，在TMT板塊中排名二，動 態(tài)市盈率為38.55，在TMT板塊中市盈率排名第二。陸股通凈流入方面，流入前五包括中國聯(lián)通（1903萬股）、光 環(huán)新網(wǎng)（425萬股）、亨通光電（421萬股）、網(wǎng)宿科技（381萬股）、和而泰（231萬股）；陸股通凈流出方面， 流出前五包括數(shù)碼視訊（-450萬股）、星網(wǎng)銳捷（-289萬股）、中天科技（-278萬股）、拓邦股份（-236萬股） 潤和軟件（-208萬股）?！颈局苤攸c】寶信軟件、中天科技、紫光股份、廣和通、美格智能、移為通信、移遠通信、和而泰、中控技術(shù)等【重點公司】工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)/智能制造（寶信軟件、工業(yè)富聯(lián)、中控技術(shù)、容知日新、怡合達、英威騰、維宏股份、 賽意信息、能科股份、中興通訊、紫光股份等）；新能源&智能網(wǎng)聯(lián)汽車（光學(xué)鏡頭：舜宇光學(xué)、聯(lián)創(chuàng)電子、宇 瞳光學(xué)、永新光學(xué)、水晶光電；控制器&算法