1、玻璃行業發展環境分析玻璃行業發展環境分析第一節經濟環境分析一、國外經濟環境分析2017年，世界經濟增速明顯提升，勞動市場持續改善，全球物價水平溫和上升，大宗商品價格有所上漲，國際貿易增速提高。同時，國際直接投資增長緩慢，全球債務持續積累，金融市場出現泡沫。經濟增長速度明顯提高。2017年世界經濟增長明顯回升，全球經濟增長率持續下降趨勢結束。國際貨幣基金組織（IMF）預測數據顯示，2017年世界GDP增長率比2016年上升0.4個百分點。其中，發達經濟體GDP增速為2.2%,比2016年上升0.5個百分點；新興市場與發展中經濟體GDP增速為4.6%,比2016年上升0.3個百分點。美國、歐元區和

2、日本的GDP增速普遍提升。2017年美國經濟GDP增長2.2%,比2016年提高0.7個百分點。歐元區GDP增長2.1%，比2016年提高0.3個百分點。日本GDP增長率比2016年提高0.5個百分點，達到1.5%的水平；其他發達經濟體3GDP增長2.6%，比2016年提高0.4個百分點。國際直接投資仍然低迷。2017年，世界經濟增長率明顯回升，國際直接投資活動將有所增加，但是沒有看到跨國投資大幅度增長的跡象。聯合國貿發會議預計全球FDI流入額在2017年會小幅增長5%,達到1.8萬億美元。全球債務水平繼續上升。美國政府總債務/GDP繼續提升，2017年約為108.1%。日本政府債務狀況繼續惡

3、化，政府總債務/GDP上升到了2017年的240.3%。歐元區政府總債務/GDP2017年繼續回落至87.4%。歐元區大部分國家的政府債務水平有所回落，但仍有幾個重債國的政府債務水平在繼續上升。意大利的政府債務/GDP從美國金融危機以來就一直在上升，2017年達到133.0%，比上年增加0.4個百分點。英國和法國也是這種情況。英國政府債務/GDP從2016年的89.3%繼續上升到2017年的89.5%,法國從2016年的96.3%繼續上升到2017年的96.8%。歐元區仍然存在主權債務風險。新興市場與中等收入經濟體政府總債務/GDP上升到了2017年的48.4%。二、國內經濟環境分析2017年

4、，國民經濟穩中向好、好于預期，經濟活力、動力和潛力不斷釋放，穩定性、協調性和可持續性明顯增強，實現了平穩健康發展。初步核算，2017年國內生產總值827122億元，按可比價格計算，比2016年增長6.9%。分產業看，第一產業增加值65468億元，比2016年增長3.9%;第二產業增加值334623億元，增長6.1%;第三產業增加值427032億元，增長8.0%。2017年,糧食生產再獲豐收，畜牧業穩定增長。全年全國糧食總產量61791萬噸，比2016年增加166萬噸，增長0.3%。棉花產量549萬噸，增長2.7%。全年豬牛羊禽肉產量8431萬噸，比上年增長0.8%。2017年工業生產增長加快，

5、企業利潤較快增長。全國規模以上工業增加值比2016年實際增長6.6%，增速比2016年加快0.6個百分點。分三大門類看，采礦業增加值下降1.5%,制造業增長7.2%,電力、熱力、燃氣及水生產和供應業增長8.1%。高技術產業和裝備制造業增加值分別比2016年增長13.4%和11.3%，增速分別比規模以上工業快6.8和4.7個百分點。全年規模以上工業企業產銷率達到98.1%。規模以上工業企業實現出口交貨值123230億元，比2016年增長10.7%。服務業保持較快發展，2017年全國服務業生產指數比2016年增長8.2%,增速比2016年加快0.1個百分點。12月份，服務業商務活動指數為53.4%

6、。郵政快遞、電信廣播電視和衛星傳輸服務、互聯網軟件信息技術服務、銀行、保險等行業商務活動指數均位于57.0%以上的較高景氣區問。投資結構不斷優化，商品房待售面積繼續減少。2017年全國固定資產投資（不含農戶，下同）631684億元，比2016年增長7.2%,增速比2016年回落0.9個百分點。分產業看，第一產業投資20892億元，增長11.8%;第二產業投資235751億元，增長3.2%,其中制造業投資193616億元，增長4.8%;第三產業投資375040億元，增長9.5%。基礎設施投資140005億元，增長19.0%，比2016年加快1.6個百分點。房地產開發投資109799億元，比201

7、6年增長7.0%,增速比2016年加快0.1個百分點市場銷售平穩較快增長，消費升級態勢明顯。全年社會消費品零售總額366262億元，比2016年增長10.2%,增速比2016年回落0.2個百分點。按經營單位所在地分，城鎮消費品零售額314290億元，增長10.0%;鄉村消費品零售額51972億元，增長11.8%。消費升級類商品較快增長，通訊器材、體育娛樂用品及化妝品類商品分別增長11.7%、15.6%和13.5%。全國網上零售額71751億元，比2016年增長32.2%,增速比2016年加快6.0個百分點。進出口規模進一步擴大，全年進出口總額277921億元，比2016年增長14.2%,扭轉了

8、連續兩年下降的局面。其中，出口153318億元，增長10.8%;進口124603億元，增長18.7%。進出口相抵，順差28716億元。一般貿易進出口增長16.8%,占進出口總值的比重為56.4%,比2016年提高1.3個百分點。機電產品出口增長12.1%,占出口總額的58.4%,比2016年提高0.7個百分點。全年居民消費價格漲勢溫和，比2016年上漲1.6%,漲幅比2016年回落0.4個百分點。其中，城市上漲1.7%,農村上漲13%。分類別看，食品煙酒價格下降04%,衣著上漲13%,居住上漲2.6%,生活用品及服務上漲1.1%,交通和通信上漲11%,教育文化和娛樂上漲2.4%,醫療保健上漲6

9、.0%,其他用品和服務上漲2.4%。在食品煙酒價格中，糧食價格上漲1.5%,豬肉價格下降8.8%,鮮菜價格下降8.1%。居民收入增長加快，全年全國居民人均可支配收入25974元，比2016年名義熠長9.0%;扣除價格因素實際增長7.3%,比2016年加快1.0個百分點。按常住地分，城鎮居民人均可支配收入36396元，扣除價格因素實際增長6.5%;農村居民人均可支配收入13432元，扣除價格因素實際增長7.3%。城鄉居民人均收入倍差2.71,比2016年縮小0.01。全國居民人均可支配收入中位數22408元，比2016年名義增長7.3%。供給側結構性改革深入推進，轉型升級取得新成效。“三去一降一

10、補扎實推進。鋼鐵、炭年度去產能任務圓滿完成。全國工業產能利用率為77.0%,創5年新高。商品房庫存水平持續下降，12月末商品房待售面積比2016年末減少10616萬平方米。1-11月份規模以上工業企業每百元主營業務收入中的成本為85.26元，比2016年同期減少0.28元。短板領域投姿加快，全年生態保護和環境治理業、水利管理業、農業投資分別比上年增長23.9%、16.4%和16.4%,分別快于全部投資16.7、9.2和9.2個百分點。人口總量平穩增長，城鎮化率持續提高。年末中國大陸總人口（包括31個省、自治區、直轄市和中國人民解放軍現役軍人，不包括香港、澳門特別行政區和臺灣省以及海外華僑人數）

11、139008萬人，比2016年末增加737萬人。全年出生人口1723萬人，人口出生率為12.43%。；死亡人口986萬人，人口死亡率為7.11%。；人口自然增長率為532%。從域鄉結構看，城鎮常住人口81347萬人，比2016年末增力口2049萬人；鄉村常住人口57661萬人，減少1312萬人；城鎮人口占總人口比重（城鎮化率）為58.52%,比2016年末提高1.17個百分點。三、經濟環境對行業的影響2017年，全球經濟整體景氣程度處于高位，金融市場延續了2017年以來的穩定特征，預計下一階段全球經濟將延續高景氣度，但未來經濟增長動能的向下調整不可避免。我國經濟延續了穩中有進、穩中向好的發展態

12、勢，整體形勢好于預期。總體而言，宏觀大環境維持平穩，支撐了國內市場玻璃需求。第二節政策環境分析、重點政策匯總2017年，國家相關政府部門出臺的與玻璃行業相關的產業政策集中在進一步化解行業產能過剩、節能減排以及促進供給側結構性改革等方面。年初，工信部、發改委、安全監督總局提出以鋼鐵、煤炭、水泥、電解鋁、平板玻璃等行業為重點，通過完善綜合標準體系，嚴格常態化執法和強制性標準實施，促使一批能耗、環保、安全、技術達不到標準和生產不合格產品或淘汰類產能（以上即為落后產能），依法依規關停退出，為全年的行業產能淘汰、結構調整等工作立下基調。隨后，相關部委就進一步就行業中的節能環保、產能置換、產業升級、監察督

13、查等內容進行進一步細化，為全年深化供給側改革工作的順利開展保駕護航。表12017年以來玻璃行業重點產業政策匯總發布時間發布部門政策名稱主要內容產業影響工業和關于提出以鋼鐵、煤信息化利用綜炭、水泥、電解部、國合標準鋁、平板玻璃等加快玻璃產業2017家發展依法依行業為重點，通結構調整、轉型.02改革規推動過完善綜合標準升級。委、國落后產體系，嚴格常態家安全能退出化執法和強制性監管總的指導標準實施，促使局等意見一批能耗、環保、安全、技術達不到標準和生產不合格產品或淘汰類產能（以上即為落后產能），依法依規關停退出。關于對于水泥等排放京津冀標準中已有特別2017環保部及周邊排放限值要求的.05地區執行業

14、，自2017年加快玻璃產業結構調整、轉型升級。行大氣10月1日起）執2017.05工信部污染物特別排放限值的公告工業節能與綠色標準化行行大氣污染物特別排放限值；對于平板玻璃、陶瓷、磚瓦工業,以標準修改單方式提出大氣污染物特別排放限值要求，自2018年6月1日起執行。通過在平板玻璃等行業實施基于能耗限額標準的階梯電價政策,完善工業能耗核查與價格政策實施聯動機制，促進工業企動計劃完善工業能耗核業提升能效，降2017.05（201查與價格政策實本增效7-201施聯動機制，利9年）用價格手段促進工業企業提升能效，降本增效關于嚴格水資源管水利部理促進辦公廳供給側結構性改革的對于水泥、平板玻璃等產能嚴重過

15、剩行業新增項目，以及采用高耗水工藝、技術和裝備淘汰目錄（第一批）中高耗水工藝、技加快玻璃產業結構調整、轉型升級。通知術和裝備的新、改、擴建項目，原則上一律不得辦理新增取水許可和入河排污口設置等相關手續。201家重大2017.06工信部工業專項節能監察任任務內容涉及水 泥等企業能耗限 額達標及階梯電 價執行情況、平 板玻璃企業能耗限額達標情況加快玻璃產業結構調整、轉升級務2017環保關于平板玻璃企業66推進供給側結.07部、發水泥玻家，發現全國仍構性改革、化解改委、璃行業有使用國家明令過剩產能和淘工信部環保部、發淘汰落后產能專項督查情況的通報京津冀及周淘汰的落后工藝和設備的平板玻璃企業16家，產

16、能1456.2萬重量箱。10月底前，玻璃等行業企業和燃汰落后產能。加快玻璃產業2017改委、邊地區煤鍋爐均需安裝結構調整、轉.082017-自動監控設施。工信部升級。2018玻璃棉（不含以年秋冬天然氣為燃料）季大氣等行業采暖季全污染綜部實施停產。合治理攻堅行動方案關于提出提升原材料開展質供給水平，加快加快玻璃產業2017量提升鋼鐵、水泥、電國務院結構調整、轉.09行動的解鋁、平板玻璃、指導意焦炭等傳統產業見轉型升級。2017建材建材工業包括水明確了企業的工信部.11行業規泥、平板玻璃、申請與核查、監范公告建筑衛生陶瓷、督管理等管理辦耐火材料、石墨、法螢石、石棉、巖棉、防水卷材、玻璃纖維等行業。

17、明確了建材企業的申請與核查、監督管理等事項。2017.11關于工信 “2+2部、環6”城市保部部分工玻璃棉（不含以天然氣為燃料）等行業采暖季實各地結合本地實際，在采暖季提出行業更大范圍的錯峰生施停產。產安排業行業2017一2018年秋冬季開展錯峰生產的通知數據來源：世經未來二、重點政策分析（一）十六部門關于利用綜合標準依法依規推動落后產能退出的指導意見2017年2月17日，工信部等十六部門聯合發布關于利用綜合標準依法依規推動落后產能退出的指導意見（以下簡稱意見），提出以鋼鐵、煤炭、水泥、電解鋁、平板玻璃等行業為重點，通過完善綜合標準體系，嚴格常態化執法和強制性標準實施，促使一批能耗、環保、安全

18、、技術達不到標準和生產不合格產品或淘汰類產能（以上即為落后產能），依法依規關停退出，產能過剩矛盾得到緩解，環境質量得到改善，產業結構持續優化升級；通過落實部門聯動和地方責任，構建多標準、多部門、多渠道協同推進工作格局。世經未來點評:行業層面：意見從能耗、環保、質量、安全、技術、產能退出等方面明確了主要任務，同時提出了八項政策措施，分別是加大資金扶持、加大技術扶持、執行價格政策、落實差別化信貸政策、做好職工安置、盤活土地資源、嚴格執法監管、強化懲戒約束。規范了玻璃行業的落后產能退出標準，有利于減少行業惡性競爭，利于行業長遠健康發展。銀行層面：意見進一步明確了金融機構對過剩產能行業的資金支持和扶持

19、方向，通過實行差別化的信貸政策，將推動信貸資源向優質企業進一步集中，有利于持續優化行業結構。（二）水利部：嚴控平板玻璃等行業辦理新增取水許可2017年5月，水利部辦公廳正式印發關于嚴格水資源管理促進供給側結構性改革的通知（以下簡稱通知），明確要求通過嚴格水資源消耗總量和強度控制，推動化解過剩產能，助推供給側結構性改革。通知指出，要加強產能過剩行業項目取水許可和入河排污口設置審批管理，強化水資源剛性約束。對于鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶等產能嚴重過剩行業新增項目，以及采用高耗水工藝、技術和裝備淘汰目錄（第一批）中高耗水工藝、技術和裝備的新、改、擴建項目，原則上一律不得辦理新增取水許可和入河

20、排污口設置等相關手續。通知要求各省級水行政主管部門要及時制修訂行業用水定額標準，嚴格過剩產能和落后產能行業企業的取用水總量控制和定額管理，按照定額核定年度取用水計劃，對超計劃或超定額取水的，實行累進征收水資源費。對國家已明確淘汰的落后產能和化解的過剩產能，應同步核減企業年度取水用水計劃，并根據國家有關政策要求，責令企業采取限制或停止取水等措施。世經未來點評：行業層面：提高高能耗企業用水成本，通過制定階梯水價引導既有企業提升環保力度。通過限制新增排污證，從用水方面嚴控行業新增產能。對能耗高、污染大等經濟效益不明顯、環境損耗大的企業實行優勝劣汰。銀行層面：注重企業能耗指標，注重用水成本提升對企業生

21、產成本的沖擊，注重企業成本提升對企業經營效益和現金流帶來的負面影響，信貸資源進一步向單位能耗低、環保效益好的企業集中。（三）環保部通告平板玻璃等去產能督查情況嚴肅查處違法行為2017年7月26日，環保部、發改委、工信部等部委發布關于水泥玻璃行業淘汰落后產能專項督查情況的通報（以下簡稱通報）0根據通報，督查期間，共現場核查平板玻璃企業66家，發現全國仍有使用國家明令淘汰的落后工藝和設備的平板玻璃企業16家，產能1456.2萬重量箱。督查發現存在的主要問題包括：一是部分地區工作滯后、違規建設生產問題仍然存在；二是部分落后產能淘汰不徹底；三是部分地區基礎工作不扎實；四是利用法律手段倒逼產能退出效果尚

22、不明顯；五是部分企業主體責任不落實，部分地區職能部門監管存在薄弱環節。針對督查中發現的問題，各地要進一步統一思想認識，堅決貫徹落實黨中央、國務院決策部署，從大局出發，深刻認識推進供給側結構性改革、化解過剩產能和淘汰落后產能重大意義，從發現的違法違規典型案例中汲取教訓，堅持改革創新，嚴格控制新增產能，積極化解過剩產能，嚴防落后產能死灰復燃。各地要做好四個方面工作：嚴肅督辦查處，分類處理督查發現的具體問題；加強日常監管，堅決查處違法違規生產建設及不符合環保、質量、安全等標準的企業，對工作不力的地方要嚴肅問責；強化督查督辦，及時公布去產能相關信息；健全舉報制度，防止淘汰落后產能弄虛作假。世經未來點評

23、：行業層面：加強行業監管督查力度，強化政府問責力度，加速行業落后產能出清，防止落后產能死灰復燃，有利于調整行業結構，凈化競爭環境，為優質企業的經營提供良好的生存發展土壤。銀行層面：從政策層面定期為銀行信貸提供行業禁入類企業黑名單，控制信貸風險，引導信貸資源傾斜方向和秦謝力度。（四）國務院：加強水泥、平板玻璃等傳統產業轉型升級2017年9月5日，中共中央國務院關于開展質量提升行動的指導意見（以下簡稱意見）發布。意見提到，要鼓勵礦產資源綜合勘查、評價、開發和利用，推進綠色礦山和綠色礦業發展示范區建設。提高煤炭洗選加工比例。提升油品供給質量。加快高端材料創新，提高質量穩定性，形成高性能、功能化、差別

24、化的先進基礎材料供給能力。加快鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、焦炭等傳統產業轉型升級。推動稀土、石墨等特色資源高質化利用，促進高強輕合金、高性能纖維等關鍵戰略材料性能和品質提升，加強石墨烯、智能仿生材料等前沿新材料布局，逐步進入全球高端制造業采購體系。世經未來點評：行業層面：從頂層設計制定行業發展規劃，明確加快淘汰落后產能、發展高端材料的遠景目標，促進行業持續滿足政策、市場的長遠發展需求，有利于提升產品科技含量及核心競爭力，引導行業朝著高精尖方向發展。銀行層面：建議銀行加強對高端產業的關注和投入力度，轉變信貸思路，對創新型、技術型企業給予一定的信貸支持，另外，也可對傳統龍頭企業的轉型、升級、并購

25、等資金需求提供相應的信貸支持。三、政策未來發展趨勢從中期來看，國家將繼續深化供給側改革，淘汰落后產能將會繼續執行鐵腕手段，產業集中度將會進一步提高，政策資源、信貸資源會繼續將會繼續向行業的龍頭企業集中。政策導向及信貸資源的定點發力，一方面將有利于幫助行業培育出有創新力、有競爭力、有發展力的龍頭企業，另一方面，也有助于落后產能的控制及進一步出清。第三節熱點事件透視、行業重大事件匯總表22017年玻璃行業重點事件匯總廳節時間熱點事件2017.1巨石集團玻璃纖維獲國家科技獎質檢總局印發全國重點工業產品質量2017.1監督目錄(2017年版)安全玻璃被列入國家重點質檢產品2017.2渝貴玻璃產能淘汰目

26、標完成2017.2國內首片18m超大片超白玻璃誕生2017.2巴西對華汽車玻璃反傾銷終裁并征稅2017.2中建材向蒙古國輸出浮法玻璃技術石家莊市出臺石家莊市產業發展鼓勵2017.3和禁限指導意見(2017-2019年)，嚴格禁止新建擴建37類工業項目捷克通報我國出口玻璃杯因色素遷移不2017.5合格2017.0工信部：2016年淘汰水泥熟料產能559萬噸、平板玻璃產能3340萬重量箱102017.0河北沙河擬建以玻璃為主的特種材料交易中心幫助實現“零庫存”2017.011國內首家5.0醫藥玻璃項目投產122017.0工信部：玻璃等行業化解過剩產能取得積極進展2017.0鄭商所增設四家玻璃期貨交

27、割廠庫142017.0世界第一個5曲面3D玻璃項目投產151617182017.0世界第一塊大面積硫化鎘薄膜弱光發電玻璃成功下線2017.102017.12017.1洛陽玻璃重組方案獲國務院國資委批復天津節能低輻射鍍膜玻璃被認定為國家標準樣品北玻推出獨創的全球最大弧長彎鋼化玻數據來源：世經未來、行業重大事件分析（一）國內首家5.0醫藥玻璃項目投產2017年6月18日，恒藥用玻璃1號爐點火儀式舉行，標志著國內首家掌握5.0醫藥玻璃生產技術的企業開工生產，將打破國內5.0玻璃管完全依賴進口的局面。該項目由中建材控股、凱盛君恒河北藥用玻璃制品有限公司投資建設，總投資20億元，是國際第五家、國內首家掌

28、握5.0醫藥玻璃生產技術的企業。項目分三期建設，全部建成投產后，將成為亞洲最大的5.0醫藥玻璃生產基地,年產中性硼硅玻璃2萬噸，年產值19.5億元。世經未來點評：行業層面：我國首家醫藥玻璃的投產具有劃時代的意義，標志著我國玻璃行業的高端產品正式進入投產運行階段，進一步打破國外技術對我國的壟斷和控制。銀行層面：建議加強對玻璃行業下游高端延展行業保持關注及支持，重點關注國內目前所取得的技術突破及技術進步，對可預期產生高質投入產出的項目進行重點扶持和支持。（二）世界第一塊大面積硫化鎘薄膜弱光發電玻璃成功下線2017年9月，凱盛集團旗下的成都中建材光電材料有限公司生產出的世界第一塊大面積硫化鎘薄膜弱光

29、發電玻璃在四JI成都成功下線，標志著中國首條具有國際先進水平的年產80兆瓦硫化鎘薄膜弱光發電玻璃工業4.0示范生產線正式投產。現已實現實驗室轉換效率17.8%，小組件轉換效率14.5%,為國內領先水平。成都中建材這次成功下線1.2X1.6米的薄膜弱光發電玻璃產品，是在普通玻璃上鍍上自己生產的硫化鎘光電材料，讓普通玻璃從絕緣體變成了可導電的導體，進一步變成了可發電的建筑材料，是玻璃與材料的有機結合，即便在弱光條件下，也可通過光電轉化產生電能，是可替代磚頭、幕墻等綠色可回收可發電的多功能建筑材料，為大規模光伏建筑一體化的實施奠定了堅實基礎。世經未來點評：行業層面：凱盛集團在此項技術所取得的突破，標

30、志著凱盛集團不僅掌握了全球領先的大面積硫化鎘發電玻璃自主核心技術，而且也具有制定行業規則的話語權，打破了國外巨頭的壟斷，創建了民族工業品牌的先驅。銀行層面：建議關注凱盛集團在薄膜弱光發電玻璃所取得的技術突破和技術進步，對此項技術的實際投資回報進行跟蹤，關注市場對此項技術應用的態度和反饋情況，在信貸資源上，對風險可控的此類項目實行試點式運行。（三）世界第一個5曲面3D玻璃項目投產2017年9月4日，浙江英智光電科技有限公司投資10億元建設的智能終端3D玻璃一期項目在浦江正式投產，這即是世界第一條量產的智能終端5曲面3D玻璃生產線，也意味著浦江從“制造”向“智造”跨出關鍵一步。2017年8月8日，夏普手機正式發布了回歸中國后的首款產品一一夏普AQUOSS2,首創5曲面3D玻璃設計。接下來，該款型號手機的5曲面3D智能玻璃將在浦江開工生產，