1、頁巖氣行業現狀與前景趨勢分析報告目錄1.頁巖氣行業現狀41.1頁巖氣行業定義及產業鏈分析41.2頁巖氣市場規模分析62.頁巖氣行業存在的問題62.1開采成本不斷下降72.2頁巖氣資源未落實，不確定性較大72.3核心開發技術和設備有待攻關82.4環境保護難度大82.5行業服務無序化92.6基礎工作薄弱92.7產業結構調整進展緩慢92.8供給不足，產業化程度較低103.頁巖氣行業前景趨勢113.1頁巖氣開采區規劃完善113.2頁巖氣開采技術不斷突破113.3延伸產業鏈113.4行業協同整合成為趨勢123.5生態化建設進一步開放123.6服務模式多元化133.7呈現集群化分布133.8需求開拓144

2、.頁巖氣行業政策環境分析144.1頁巖氣行業政策環境分析144.2頁巖氣行業經濟環境分析154.3頁巖氣行業社會環境分析154.4頁巖氣行業技術環境分析155.頁巖氣行業競爭分析175.1頁巖氣行業競爭分析175.1.1對上游議價能力分析175.1.2對下游議價能力分析175.1.3潛在進入者分析185.1.4替代品或替代服務分析185.2中國頁巖氣行業品牌競爭格局分析195.3中國頁巖氣行業競爭強度分析196.頁巖氣產業投資分析206.1中國頁巖氣技術投資趨勢分析206.2中國頁巖氣行業投資風險206.3中國頁巖氣行業投資收益21頁巖氣行業現狀頁巖氣行業定義及產業鏈分析頁巖氣被確定為獨立礦種

3、，勘探開發的體制障礙部分消除。兩輪探礦權招標的探索為完善頁巖氣礦權競爭性出讓和建立礦權退出機制積累了有益經驗，多種性質市場主體合資合作開發模式的建立也為吸引和擴大頁巖氣投資提供了寶貴借鑒。隨著油氣體制改革的全面推進，市場準入進一步放寬、基礎設施實現公平接入、價格市場化機制建立和行業監管不斷完善等，都將為頁巖氣發展提供公平競爭、開放有序的外部環境。國內頁巖氣的主要四大產區分別為涪陵頁巖氣田(中石化)、川南頁巖氣田(中石油)、威(遠)榮頁巖氣田(中石油、中石化)和長寧頁巖氣示范區(中石油)。頁巖氣是指富含有機質、成熟的暗色泥頁巖或高碳泥頁巖中由于有機質吸附作用或巖石中存在著裂縫和基質孔隙，使之儲集

4、和保存了一定具商業價值的生物成因、熱解成因及二者混合成因的天然氣。我國頁巖氣儲量全球第一，達32萬億立方米，占到全球總儲量的20%，領先于美國、阿根廷、加拿大等國，開采潛力十分巨大。頁巖氣行業是指從事頁巖氣相關性質的生產、服務的單位或個體的組織結構體系的總稱。深刻認知頁巖氣行業定義，對預測并引導頁巖氣行業前景，指導行業投資方向至關重要。頁巖氣被確定為獨立礦種，勘探開發的體制障礙部分消除。兩輪探礦權招標的探索為完善頁巖氣礦權競爭性出讓和建立礦權退出機制積累了有益經驗，多種性質市場主體合資合作開發模式的建立也為吸引和擴大頁巖氣投資提供了寶貴借鑒。隨著油氣體制改革的全面推進，市場準入進一步放寬、基礎

5、設施實現公平接入、價格市場化機制建立和行業監管不斷完善等，都將為頁巖氣發展提供公平競爭、開放有序的外部環境。我國頁巖氣行業在經過短暫的結構調整后，淘汰掉落后產能、篩選掉不合格企業，并且隨著居民消費觀念的轉變和消費需求的提升，我國頁巖氣行業依舊會繼續保持增長趨勢，未來將會向高品質、高質量的方向發展，呈現品種增多、消費多元化等新趨勢。中國頁巖氣產業鏈的參與主體不斷豐富，產業生態逐漸健壯。頁巖氣賦存于富有機質泥頁巖及其夾層中，以吸附和游離狀態為主要存在方式的非常規天然氣，成分以甲烷為主，是一種清潔、高效的能源資源和化工原料，主要用于居民燃氣、城市供熱、發電、汽車燃料和化工生產等，用途廣泛。頁巖氣生產

6、過程中一般無需排水，生產周期長，一般為30年50年，勘探開發成功率高，具有較高的工業經濟價值。根據預測，我國的主要盆地和地區資源量約36萬億立方米，經濟價值巨大，資源前景廣闊。頁巖氣市場規模分析隨著國家政策的進一步利好，越來越多的需求將會被釋放，頁巖氣行業將緊密結合產業上下游的資源，充分掌握用戶需求變化，極大豐富行業應用場景。通過產品與服務質量的不斷優化升級，推動頁巖氣產業應用的爆發式增長。目前，我國的頁巖氣行業發展尚處于起步階段。我國頁巖氣產業加快發展，海相、陸相及海陸過渡相頁巖氣開發均獲得突破，新發現一批大型頁巖氣田，并實現規模有效開發，2030年實現頁巖氣產量800-1000億立方米。頁

7、巖氣行業存在的問題 開采成本不斷下降 頁巖氣的開采技術主要分為兩個方面：鉆井技術和壓裂技術，同時還要兼顧壓裂用水問題。相較于普通油氣直井而言，頁巖氣開采的難度在于如何橫向對水平頁巖層進行壓裂，成本高難度大。而鉆井壓裂技術的不斷進步，尤其是叢式井鉆井技術和同步壓裂技術的出現，大幅降低了頁巖氣的單井開采成本，頁巖氣的生產經濟性逐漸得以顯現。頁巖氣資源未落實，不確定性較大三大石油公司、延長石油和中聯煤層氣等國內企業累計鉆井不到1000口，且主要集中在四川盆地及其周邊的五峰組-龍馬溪組，缺乏系統深入的頁巖氣資源評價。加上對中國頁巖氣的成藏特征和富集規律依舊認識不清，多家機構的中國頁巖氣資源評價結果相差

8、較大，技術可開采資源和探明儲量均未落實，頁巖氣資源不確定性較大。核心開發技術和設備有待攻關技術是企業生存和發展之本，頁巖氣的大規模商業開發需要勘探開發技術和設備的有力支持。通過引進、學習、吸收和攻關，目前中國已初步掌握3500米以淺的水平井鉆完井和分段壓裂等一系列勘探開發技術，基本實現了3000型壓裂車和可移動式鉆機等設備的國產化。但是，低壓、低產井壓裂增產技術和資源評價等核心技術及體系較缺乏16，單項配套技術、系統成套技術設備等要依靠進口，特別是針對中國資源較為豐富的3500米以深的深層頁巖氣勘探開發核心技術和設備仍有待攻關。環境保護難度大頁巖氣勘探開發素有“單口井、千噸沙、萬方水”的說法，

9、單井用水量一般在0.8萬10萬立方米，平均約為1.5萬立方米，以四川盆地周邊的五峰組-龍馬溪組為例，平均單井用水量約為3.5萬立方米，水資源消耗相對較大。對于水資源較短缺的大多數中國頁巖氣開發區域而言，未來大規模的頁巖氣資源勘探開發會給當地水環境帶來嚴峻的考驗，而且水力壓裂過程會產生大量壓裂返排液，處理難度大，可能導致比較嚴重的地下水和地表水污染。此外，土地占用和污染、地質災害、甲烷等烴類氣體泄漏等環境污染也不容忽視，環境保護難度大。行業服務無序化 頁巖氣行業標準不成體系。服務質量很大程度上依賴于從業人員等個人能力，難以形成規模化管理與復制。頁巖氣行業服務質量難以控制，導致質量問題頻發。監管缺

10、失，嚴重影響用戶體驗。基礎工作薄弱頁巖氣標準不完善，行業相關技術積累和基礎設施都比較薄弱，相關體系建設滯后，管理、規范、產品、監測等能力亟待加強。目前而言，頁巖氣管理能力還不能適應工作需要。產業結構調整進展緩慢近年來,盡管我國政府頒布了有利于頁巖氣的資源環境稅收政策和消費稅的結構調整政策,但是由于這兩種稅收的作用對象狹窄,因而對頁巖氣主要服務和產品的生產及推廣使用收效不大。可喜的是,企業所得稅的兩稅合一,內外資企業同等待遇解決了多年來我國內外資企業面臨的兩套稅制問題。兩套稅制把大量的稅收優惠給與了外資企業,而未能按國家的宏觀政策導向建立稅收優惠。這種稅制安排不僅造成了內外資企業的稅負不公,而且

11、對國家鼓勵的頁巖氣行業發展,對行業的高效率利用都是極其不利的。此外,我國的進口稅收政策也存在類似的問題,亟待解決。供給不足，產業化程度較低由于基礎設施匱乏、技術缺陷且積累不足、產業制度不規范等歷史原因，導致頁巖氣行業起步較晚。產品質量和服務不到位，行業供給不足，產業化程度較低等。這導致了用戶需求難以得到及時的滿足。行業亟需提高產品及服務質量，優化基礎資源配置，夯實產品技術更新迭代能力，解決用戶迫切的需要和痛點。頁巖氣行業前景趨勢頁巖氣開采區規劃完善頁巖氣開采區規劃完善，格局明確。根據頁巖氣發展規劃(2016-2020)，我國以形成以涪陵勘探開發區、長寧勘探開發區、威遠勘探開發區、昭通勘探開發區

12、、富順-永川勘探開發區為主的五個重點建產區，以宣漢-巫溪勘探開發區、荊門勘探開發區、川南勘探開發區、川東南勘探開發區、美姑-五指山勘探開發區、延安勘探開發區為主的六個評價突破區，以及一系列潛力研究區。規劃格局明確，規劃體系完善，體現出我國頁巖氣發展的有條不紊，良好的發展格局為日后發展打牢重要基礎。頁巖氣開采技術不斷突破頁巖氣的開采技術主要分為兩個方面：鉆井技術和壓裂技術，同時還要兼顧壓裂用水問題。相較于普通油氣直井而言，頁巖氣開采的難度在于如何橫向對水平頁巖層進行壓裂，成本高難度大。而鉆井壓裂技術的不斷進步，尤其是叢式井鉆井技術和同步壓裂技術的出現，大幅降低了頁巖氣的單井開采成本，頁巖氣的生產

13、經濟性逐漸得以顯現。延伸產業鏈頁巖氣行業近年來從傳統的模式轉換到互聯網融合模式。隨著行業各大平臺挖掘并下沉三四線城市，企業從供應環節到生產再到售后環節，全環節整合，并以產業賦能為紐帶，為眾多優質的公司提供品牌、設計、系統、供應鏈等全方位支持。行業協同整合成為趨勢 頁巖氣行業在產品與服務的過程中，具有完善的內容生產、渠道建設、商業化落地等各個層級的協作。未來進一步的行業協同整合，有利于提高行業競爭力，并促進行業持續良性發展。生態化建設進一步開放1）內生發展閉環，對外輸出價值當頁巖氣行業的社區化運營屬性越來越強，關聯產業開始聚集時，就需要謀求內生發展，頁巖氣需要打造一個服務平臺，對內是一個合作協同

14、的生態閉環，對外有開放統一的接口和品牌輸出，即能引導資源的有效流動，又能促進產業規模效應，聚集人才和知識，進而提升供應鏈效率。2）開放平臺，共建生態頁巖氣行業服務平臺方，不再是單向地控制和輸出，而是要借助技術手段搭建基礎在線平臺，通過規則引導企業產出優質的內容和服務，激活企業間的交流和合作，挖掘更多產業鏈上的需求，從而有針對性配套服務并引導資源有效配置。這樣的平臺才能夠進行思考和迭代進化。服務模式多元化我國的頁巖氣服務模式相對比較單一。在城市，頁巖氣公司一般不外乎行業巨頭、上市公司、創業型科技公司、外包公司等幾種，目前的頁巖氣服務模式只能說是處于一種初級發展階段，從西方發達國家的經驗來看，它的

15、發展必將在服務功能與類型上進一步細化、專業化、規范化、標準化和體系化。呈現集群化分布目前各地都在推頁巖氣項目建設，類型也比較多。一般當地已經形成一定規模的會在原有基礎上提升智能化，如果沒有基礎比較好的項目基礎，當地就會打造出新的頁巖氣項目。隨著各地頁巖氣建設，中國頁巖氣建設已經在地域分布以及建設模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中國頁巖氣建設已經初步呈現出集群化分布，且有由東部沿海地區向內陸地區拓展的特征。有報告分析，從國家級頁巖氣項目建設情況來看，已經形成“東部沿海集聚、中部沿江聯動、西部特色發展”的空間格局。環渤海、長三角和珠三角地區以其雄厚的工業園區作為基礎，成為全國頁巖氣建設的三

16、大聚集區;中部沿江地區借助沿江城市群的聯動發展勢頭，大力開展頁巖氣建設;廣大西部地區依據各自建設特色，也正加緊頁巖氣建設。未來一段時間，中國中西部地區頁巖氣建設或將迎來全新的建設浪潮。從目前情況來看，各地打造的頁巖氣水平參差不齊，有好有壞。總體來說，一般東部發達地區的頁巖氣相對來說會更加成熟一些。但目前中西部頁巖氣打造勢頭也十分強勁。需求開拓隨著人們生活水平的提高， 在頁巖氣行業，越來越多的用戶對行業較為重視并提出了較多的需求和建議，因此滿足用戶需求將是行業立根之本。頁巖氣行業政策環境分析頁巖氣行業政策環境分析國家從大的政策方向上對頁巖氣行業做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業做了好的發

17、展指引。國家層面更加重視，花費更多的人力、物力、財力來解決該行業存在的問題。社會層面更加重視，因此有利于為政策制定做社會層面的驅動。各城市層面更加重視，各個城市競相調研并引進新概念與制定新政策。國際上更加重視，積極開拓創新。頁巖氣行業經濟環境分析21世紀我國經濟煥發出勃勃生機，保持著強勁的增長勢頭，成為世界經濟增長最快的國家，并且我們有理由相信這種增長勢頭仍將長期保持。作為一、二、三產業都有關聯度的頁巖氣產業，國民經濟的平穩較快發展是保證頁巖氣行業發展的經濟基礎與前提，但作為典型的行業，剛性的需求原則以及明顯的弱周期性特點決定了頁巖氣行業對宏觀調控具有一定的防御性，因此行業受國內經濟波動的影響

18、相對較小。頁巖氣行業社會環境分析隨著社會環境的持續變化，頁巖氣業將面臨更快的發展；同時，也預示著新的機遇的到來。我國擁有龐大市場的頁巖氣行業具有消費潛力。我國經濟發展較為迅猛，消費者可支配的收入不斷增加，對頁巖氣產品的多樣化、個性化消費趨勢日漸明顯。頁巖氣行業技術環境分析中國的科技發展戰略開始發生轉變。國民經濟和社會發展“十五”規劃與科技部隨后制訂的科技發展規劃和高技術產業發展規劃明確提出了實現技術跨越式發展的總體目標，強調要在“促進產業技術升級”和“提高科技持續創新能力”兩個層面進行戰略部署，在進一步發揮勞動密集型產業比較優勢的同時逐步形成中國高技術產業的群體優勢和新的比較優勢。完善、發達的

19、基礎結構能夠降低企業的決策成本和生產成本，提高企業運作效率。良好的技術環境為頁巖氣行業發展提供了強有力的保障。頁巖氣行業競爭分析目前，我國頁巖氣領域主要有獨角獸為首的初創公司，上市公司和互聯網巨頭三個大陣營。三方陣營不斷加碼布局頁巖氣相關行業，推出了一系列針對不同應用場景的頁巖氣產品。頁巖氣行業的良性競爭很好的促進了行業需求、技術、產品與服務的發展，促進服務水平不斷優化，服務與技術能力不斷創新。為用戶提供了更為優質的產品與服務。頁巖氣行業競爭分析對上游議價能力分析頁巖氣作為產業的增量市場，依附于傳統行業，其上下游和傳統行業相似。上游主要有基礎原料、零件設備、基礎服務等服務商組成。上游細分市場眾

20、多，除了設備，上游市場產品和服務基本無差異性，主要競爭優勢在于成本控制能力和成本轉嫁能力。行業現狀以企業間價格戰，小型企業低標準運行為主。 激烈的行業競爭使得價格接近成本，頁巖氣企業對上游端有較強議價能力。對下游議價能力分析頁巖氣行業下游主要有企事業單位、消費業主等組成的甲方。下游企業占有更多社會資本，對宏觀經濟影響力更大。企業自身體量也更大，行業現狀區域性競爭明顯，不同區域往往有較大規模的地產企業。頁巖氣企業面對下游業主，議價能力往往更弱，并且面臨費用墊付，應收賬款損失的問題。潛在進入者分析頁巖氣行業潛在進入者可能是一個新辦的企業，也可能是一個采用多角化經營戰略的原從事其它行業的企業，潛在進

21、入者會帶來新的生產能力，并要求取得一定的市場份額。潛在進入者對本行業的威脅取決于本行業的進入壁壘以及進入新行業后原有企業反應的強烈程度。頁巖氣行業潛在進入者是影響行業競爭強度和盈利性的又一要素。主要表現為三方面直接影響：一是頁巖氣行業會因潛在進入者的實際進入而增加行業有效資本量；二是頁巖氣行業會因潛在進入者的實際進入而對下游市場需求量進行爭奪和分流；三是頁巖氣行業會因潛在進入者的實際進入而對上游資源進行爭奪和分流。替代品或替代服務分析頁巖氣行業替代品或者替代服務主要考量一下三個因素：1）替代品或者替代服務在價格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服務在質量，性能和其他一些重要的特性方面的滿意程度

22、；3）購買者轉換成本的高低。中國頁巖氣行業品牌競爭格局分析中國頁巖氣行業競爭強度分析（1）中國頁巖氣行業現有企業競爭情況目前，頁巖氣行業中企業數量不多，且各自應用于不同的細分領域，相互之間競爭壓力較小。（2）中國頁巖氣行業上游議價能力分析頁巖氣行業的主要原材料包括電子元器件、線材、電腦配件、頁巖氣材料等，該類產品多為通用、標準化產品，供應商眾多，競爭充分，因此，頁巖氣行業對上游議價能力較強。（3）中國頁巖氣行業下游議價能力分析頁巖氣行業下游應用主體包括個人、企業和政府機構，應用領域包括金融、安防、教育、交通、社交娛樂、社保等，由于下游用戶數量多，頁巖氣行業對下游議價能力較強。（4）中國頁巖氣行業新進入者威脅分析新進入者在給行業帶來新生產能力、新資源的同時，將希望在已被現有企業瓜分完畢的市場中贏得一席之地，這就有可能會與現有企業發生原材料與市場份額的競爭，最終導致行業中現有企業盈利水平降低。（5）中國頁巖氣行業替代品威脅分析兩個處于同行業或不同行業