1、- 1 - - 2 -主要內容主要內容需要關注的風險管理問題需要關注的風險管理問題- 3 -l成立背景成立背景l全行風險管理框架全行風險管理框架l風險管理部的職能和處室設置風險管理部的職能和處室設置l風險管理部要實現的四個轉變風險管理部要實現的四個轉變l全面風險管理工作情況全面風險管理工作情況l內部評級法工作進展情況內部評級法工作進展情況l市場風險管理情況市場風險管理情況- 4 -財務重組完成后，不良貸款已經處在相對合理的水平上，財務重組完成后，不良貸款已經處在相對合理的水平上，長期持續保持良好的信貸資產質量成為首要工作。長期持續保持良好的信貸資產質量成為首要工作。- 5 - 為完善公司治理結

2、構，滿足上市后風險管理的新要求和為完善公司治理結構，滿足上市后風險管理的新要求和新形勢，需要建立牽頭全面風險管理的部門。新形勢，需要建立牽頭全面風險管理的部門。- 6 -全行風險管理框架（全行風險管理框架（注：內部審計局直接向董事會匯報；分行層面的各風險管理部門同時向總行層面的相應風險管理部門及分行的管理層匯報董事會層面董事長行長董事會風險管理委員會風險管理委員會資產負債管理委員會總行層面副行長首席風險官信貸管理部信用風險資產負債管理部風險管理部分行管理層分行風險管理部門分行層面內控合規部操作風險市場風險流動性風險- 7 -1.3 風險管理部的職能和處室設置風險管理部的職能和處室設置(1/2)

3、l風險管理部主要職能牽頭負責全面風險管理工作，匯總、報告全行各類風險（包括信用風險、市場風險和操作風險等）管理工作情況，構建全面風險管理體系承擔全行市場風險管理職能，制定全行市場風險管理相關政策、制度、辦法和流程，審查定價模型，進行市值驗證，建立、完善和維護市場風險管理信息系統，報告市場風險，制定、監控市場風險限額，承擔市場風險管理委員會秘書處職能組織推動內部評級法工程，負責收集、整理、分析與測算各類風險要素數據，進行模型設計 承擔風險管理委員會秘書處職能，匯總各類風險管理工作情況，報總行風險管理委員會和董事會風險管理委員會審議制訂全行對公及個人特殊資產處置的管理制度和操作流程，并在授權范圍內

4、組織開展特殊資產清收、轉化和處置工作 - 8 -1.3 風險管理部的職能和處室設置風險管理部的職能和處室設置(2/2)l風險管理部組織結構圖全面風險管理風險管理部風險管理部綜合管理處風險管理委員會秘書處風險報告處內部評級及應用一處監測分析處制度管理處風險資產處置處特殊資產管理風險信息處內部評級及應用二處市場風險管理處- 9 -1.4 風險管理部要實現的四個轉變風險管理部要實現的四個轉變l面對當前的新形勢，總行及時提出要加強全面風險管理工作，提升風險管理能力，實現： 由單一的信用風險管理向全面風險管理轉變由風險的事后處置向事前控制轉變由傳統定性為主的風險管理向國際高標準的定量與定性相結合的風險管

5、理轉變由分級的風險管理向垂直的風險管理轉變- 10 -1.5 全面風險管理工作情況全面風險管理工作情況l風險管理委員會工作情況l風險報告工作情況l風險管理制度建設l風險管理信息系統建設l與高盛風險管理領域戰略合作情況- 11 - 總行風險管理委員會，是本行行長進行風險管理的決策機構，管理范圍主要包括信用風險、市場風險和操作風險等。委員會設立常設辦事機構秘書處，負責組織協調委員會的日常工作，設秘書長一名，由風險管理部總經理擔任。 1.5 風險管理委員會工作情況風險管理委員會工作情況(1/11)- 12 -l2005年財務重組之前我行處在股份制改造準備時期，資產質量問題是重中之重；風險管理委員會主

6、要審議不良資產處置與管理相關議題，內容比較單一1.5 風險管理委員會工作情況風險管理委員會工作情況(2/11)- 13 -l2005年財務重組之后 全球投資者對我行風險管理水平高度關注，在我行IPO全球路演過程中，風險管理相關問題共被提問104次，列第三位；為了應對激烈的市場競爭，并長久保持良好的資產質量，我行自身有提高風險管理水平的迫切需要；風險管理委員會審議內容由信用風險管理的一部分擴展到信用風險、市場風險、操作風險和流動性風險管理風險管理委員會作為各級行風險管理的核心領導組織，議題更加豐富全面，對各項議題的審議更加充分和深入。今年以來總行已經召開四次風險管理委員會，且都取得了良好效果。1

7、.5 風險管理委員會工作情況風險管理委員會工作情況(3/11)- 14 -1.5 風險管理委員會工作情況風險管理委員會工作情況(4/11)風險管理委員會審議過的議題（1/3）- 15 -1.5 風險管理委員會工作情況風險管理委員會工作情況(5/11)年份年份 會議次第會議次第 會議日期會議日期會議議題會議議題聽取一季度不良貸款清收處置工作進展情況的報告研究我行與地方政府合作整體處置不良貸款的有關問題研究落實銀監會不良資產監測、分析和報告制度的意見書面報告2003年度風險管理委員會會議決議執行情況二7月2日審議中國工商銀行風險管理委員會章程（試行）和中國工商銀行全面風險管理框架（試行）審議全行操

8、作風險問題審議風險管理委員會2005年工作計劃草案調整充實風險管理委員會委員審議中國工商銀行2004年度公司客戶信用風險管理報告審議中國工商銀行2004年度利率風險管理報告審議中國工商銀行2004年度流動性風險管理報告審議關于財務重組后資產質量狀況的報告審議2004年度個人客戶信用風險管理報告審議關于政策性破產關閉企業貸款情況的報告聽取信貸管理部匯報2005年上半年公司客戶信用風險管理情況聽取計劃財務部匯報2005年二季度存貸款利率執行情況及利率、匯率風險管理情況聽取資金營運部匯報2005年上半年流動性風險管理情況三2005一二一2004四4月12日9月5日11月10日3月3日4月9日風險管理

9、委員會審議過的議題（2/3）備注：備注：20052005年第三次會議在財務重組之后召開。年第三次會議在財務重組之后召開。- 16 -1.5 風險管理委員會工作情況風險管理委員會工作情況(6/11)風險管理委員會審議過的議題（3/3）- 17 -1.5 風險管理委員會工作情況（風險管理委員會工作情況（7/11）l2007年風險管理委員會將要審議的議題年份年份 會議次第會議次第 會議日期會議日期會議議題會議議題審議風險戰略建議方案審議企業年金業務風險管理報告審議風險管理委員會2008年工作計劃草案審議2007年3季度風險管理報告五2007待定- 18 -1.5 風險管理委員會工作情況（風險管理委員

10、會工作情況（8/11）風險管理委員會工作機制風險管理委員會工作機制l制定委員會工作計劃制定委員會工作計劃原則全局性重要性及時性方法與途徑緊跟全行發展戰略搜索監管動態獨立分析研究了解部門需求初定計劃調整計劃征求意見反饋溝通確定計劃草案提交審議計劃制定流程計劃制定流程- 19 -1.5 風險管理委員會工作情況（風險管理委員會工作情況（9/11）l議案編寫方式秘書處征求、匯總相關部門議案，向各部門明確編寫內容與格式，并給予必要支持。秘書處聯席會議商定，進行相應的協調- 20 -1.5 風險管理委員會工作情況（風險管理委員會工作情況（10/11）l會議籌備（秘書處）秘書處提前準備好會議材料和簽報；根據

11、行長簽批第一時間得知會議開會的時間進行會務籌備l會議召開l會后工作（秘書處）秘書處調整確認會議紀要，在全行印發跟蹤督導工作 工作計劃和各次會議的會議紀要是秘書處督查督辦的主要依據 根據工作計劃和會議紀要，按照需要完成的時間，列出各項任務、牽頭部門和協助部門，編制任務完成時間表 根據任務完成時間表，按月對各部門執行情況進行跟蹤，要求其按月向秘書處反饋執行信息，秘書處做好跟蹤記錄 定期形成風險管理委員會決議執行情況的報告，簽報行領導- 21 -1.5 風險管理委員會工作情況（風險管理委員會工作情況（11/11）l秘書處聯席會議秘書處聯席會議秘書處承擔跨部門、跨產品的風險管理協調職能，需要在各個部門

12、間進行協調秘書處聯席會議是各部門進行充分交流的平臺，是解決多部門交叉問題的良好形式聯席會議適宜解決單個部門無法獨立解決的問題委員會會議前、后均可召開聯席會議- 22 -l風險報告制度中國工商銀行風險報告制度于2007年3月22日第一屆董事會第十八次會議審議通過。4月下發執行（工銀發200757號）風險報告制度規定了風險報告的形式、內容和報告頻率，總行及分行層面的報告路徑以及風險報告的落實責任和監督反饋機制等，規范和推動全行風險報告工作。 1.5 風險報告工作情況（風險報告工作情況（1/7）- 23 -l風險報告作用為經營決策服務為風險管理服務為創造價值服務1.5 風險報告工作情況（風險報告工作

13、情況（2/7）- 24 -全面風險管理報告專業風險管理報告專題風險管理報告全行風險狀況報告風險統計分析報告壓力測試報告重大風險事件報告1.5 風險報告工作情況（風險報告工作情況（3/7）l風險報告體系- 25 -全面風險管理報告完成情況l中國工商銀行第一份全面風險管理報告中國工商銀行2005年度風險管理報告l風險部編寫的風險管理報告2006年中期風險管理報告2006年度風險管理報告2007年一季度風險管理報告2007年中期風險管理報告1.5 風險報告工作情況（風險報告工作情況（4/7）- 26 - 專題風險管理報告情況1.5 風險報告工作情況（風險報告工作情況（5/7）l已完成9個專題報告20

14、06年三季度表外業務風險管理報告2006年新增公司客戶風險報告2004年度個人客戶信用風險企業委托貸款業務資產托管業務證券專項委托貸款業務電子銀行業務住房委托貸款業務信息系統和表外業務報告等l已完成5個行業壓力測試報告公路行業電力行業房地產行業基礎設施行業汽車行業 - 27 -1.5 風險報告工作情況（風險報告工作情況（6/7）l目前總行正在進行的專題風險報告2006年新增公司客戶風險報告中國工商銀行房地產信貸風險報告美國次級按揭危機及其對我行的啟示出口退稅政策調整對我行的影響分析- 28 - 指導分行做好風險報告工作l安排分行風險報告工作下發關于做好風險報告工作的意見，從全面型、及時性、準確

15、性和前瞻性等各個方面對分行風險報告工作提出要求并做出安排。l審議分行風險管理報告對各分行報告逐一進行審閱根據審閱結果下發情況通報l考核分行風險報告工作設計了年度報告和專題報告的質量、及時性等6項指標。根據考核指標對分行風險報告工作完成情況進行考核。1.5 風險報告工作情況（風險報告工作情況（7/7）- 29 -l全面風險管理框架全面風險管理框架l風險管理報告制度風險管理報告制度l風險管理評價體系風險管理評價體系l風險限額管理制度風險限額管理制度l風險戰略風險戰略1.5 制度建設制度建設- 30 -l框架框架所起的作用所起的作用l框架框架主要回答的五個問題主要回答的五個問題1.5.1 制訂風險管

16、理框架（制訂風險管理框架（1/3）- 31 -1.5.1 風險管理框架（風險管理框架（2/3）l框架框架整體編寫思路整體編寫思路l參照參照COSOCOSO委員會委員會企業風險管企業風險管理理整合框架整合框架，充分考慮我行，充分考慮我行風險管理現狀風險管理現狀- 32 -l框架擬包括的內容框架擬包括的內容總則總則內部環境內部環境目標管理目標管理 風險管理流程風險管理流程各專業風險管理各專業風險管理風險管理信息與溝通風險管理信息與溝通監督與評價監督與評價 附則附則 1.5.1 風險管理框架（風險管理框架（3/3）- 33 -總行報告路徑 高管層及其風險管理委員會高管層及其風險管理委員會/專業風險委

17、員會，資產負債委員會專業風險委員會，資產負債委員會總行各部門總行各部門1.全面風險管理報告全面風險管理報告 （風險管理部編寫，提交風險委員會審議）2.專業風險管理報告專業風險管理報告 （專業風險管理部門編寫，抄送風險管理部） 信用風險管理報告信用風險管理報告 （提交信用風險委員會審議） 市場風險管理報告市場風險管理報告 （提交市場風險委員會審議） 操作風險管理報告操作風險管理報告 （提交操作風險委員會審議） 流動性風險管理報告流動性風險管理報告 （提交資產負債委員會審議）3.專題風險管理報告專題風險管理報告 （相關部門按風險委員會/專業風險委員會要求編寫并提交審議）4.風險狀況報告風險狀況報告

18、 （擬由計算機自動生成，報送高級管理層）5.風險統計分析報告風險統計分析報告 （擬由計算機自動生成，報送高級管理層）6.壓力測試報告壓力測試報告 （相關風險管理部門編寫，提交風險委員會/專業風險委員會，資產負債委員會審議）7.重大風險事件報告重大風險事件報告 （相關業務主管部門編寫，提交專業風險委員會，資產負債委員會審議）董事會董事會1.全面風險管理報告全面風險管理報告2.全行風險狀況報告全行風險狀況報告3.壓力測試報告壓力測試報告4.重大風險事件報告重大風險事件報告監事會監事會分行分行1.5.2 建立統一的風險管理報告制度（建立統一的風險管理報告制度（1/3）- 34 -1.全面風險管理報告

19、全面風險管理報告 （經分行風險管理委員會審議通過）2.專業風險管理報告專業風險管理報告 （經分行風險委員會/專業風險委員會審議通過） 信用風險管理報告信用風險管理報告 市場風險管理報告市場風險管理報告 操作風險管理報告操作風險管理報告 流動性風險管理報告流動性風險管理報告 （僅適用于境外分行）3.專題風險管理報告專題風險管理報告 （經分行風險委員會/專業風險委員會審議通過）4.壓力測試報告壓力測試報告 （經分行風險委員會/專業風險委員會審議通過）5.重大風險事件報告重大風險事件報告 （經分行風險委員會/專業風險委員會審議通過）1.全面風險管理報告全面風險管理報告 （經二級分行風險管理委員會審議

20、通過）2.專題風險管理報告專題風險管理報告 （經二級分行風險管理委員會審議通過）3.重大風險事件報告重大風險事件報告 （經二級分行風險管理委員會審議通過）1.全面風險管理報告全面風險管理報告 2.專業風險管理報告專業風險管理報告 信用風險管理報告信用風險管理報告 市場風險管理報告市場風險管理報告 操作風險管理報告操作風險管理報告 流動性風險管理報告流動性風險管理報告 （僅適用于境外分行）3.專題風險管理報告專題風險管理報告 4.風險狀況報告風險狀況報告（風險管理部報送）5.風險統計分析報告風險統計分析報告（風險管理部報送）6.壓力測試報告壓力測試報告 7.重大風險事件報告重大風險事件報告 一級

21、（直屬）分行和境外分行各部門一級（直屬）分行和境外分行各部門二級分行二級分行總行總行一級（直屬）分行和境外分行高管層及其委員會一級（直屬）分行和境外分行高管層及其委員會分行報告路徑1.5.2建立統一的風險管理報告制度（建立統一的風險管理報告制度（2/3）- 35 -1.5.2 建立統一的風險管理報告制度（建立統一的風險管理報告制度（3/3）l風險報告下一步工作設想： 努力提高風險報告工作的全面性、獨立性、前瞻性和敏感性。縮減全面風險管理報告篇幅，努力將報告寫薄提高風險報告的前瞻性，從“后視鏡”，改為“望遠鏡”，更加關注未來風險的變化趨勢。增加報告分析方法的多樣性。在分析各類風險狀況中，從“文字

22、為主，圖表為輔”，改變為“圖文共茂”。拓展專題報告范圍。尋找潛在風險點，提高專題報告的針對性和實用性。- 36 - 在年初分行長會議上，姜董事長要求加快完善全面風險管理體系，建立統一的風險管理評價體系；楊行長提出了建立統一的風險管理評價體系，綜合評價分行風險管理情況，明確目標導向，督導落實全面風險管理工作。 各監管部門的分支機構也陸續開始對我行分支機構進行評價。 總行風險管理部根據董事長及行領導要求積極開展課題研究，著手建立全行風險管理評價體系。1.5.3 風險管理評價體系（風險管理評價體系（1/3）- 37 -l風險管理評價體系的作用風險管理評價體系的作用1.5.3 風險管理評價體系（風險管

23、理評價體系（2/3）- 38 -1.5.3 風險管理評價體系（風險管理評價體系（3/3）- 39 -l風險限額風險限額 l我行設定風險限額的必要性我行設定風險限額的必要性 建立統一的風險限額管理制度（建立統一的風險限額管理制度（1/3）- 40 -我行風險限額管理發展現狀我行風險限額管理發展現狀信貸資產經濟資本限額xx分行信貸資產經濟資本限額貸款總規模、分地區貸款規模房地產開發貸款控制計劃xx行業貸款總量限額信貸管理部對個別行業有授信控制外匯買賣（含黃金）敞口/止損限額人民幣外匯交易敞口限額黃金衍生產品交易限額外匯金融衍生產品交易限額自有資金債券投資限額自有資金債券交易敞口/止損限額投資類債券

24、資產組合久期限額納入年度綜合經營計劃管理流動性風險操作風險無無市場風險信用風險金融市場部資產負債管理部根據業務需要通過簽報向主管行領導提出限額設置建議，經行領導批準后以業務授權書形式下達資產負債管理部 納入年度綜合經營計劃管理約束風險類型管理部門管理現狀指標名稱1.5.4 建立統一的風險限額管理制度（建立統一的風險限額管理制度（2/3）- 41 -l董事長及行領導的要求董事長及行領導的要求 l建立我行風險限額管理建立我行風險限額管理制度的設想制度的設想內容近期設想遠期設想制度特點制定并出臺中國工商銀行風險限額管理制度，統一全行的限額管理概念及行為完善風險限額管理制度，出臺全行各層級的實施細則，

25、全行建成覆蓋全面、計量科學、管理有序的風險限額管理體系限額指標體系在全行建立統一的風險限額指標體系，對一、二級限額進行管理。形成全面、科學、合理的限額指標體系，實現從董事會到交易/操作人員的限額全覆蓋，采用多個風險衡量標準從不同角度實現對各類風險及其過程的全覆蓋。流程與職責分工在總行層面明確限額制定、實施及超限額處理的流程，分決策、執行、支持等幾個層次界定職能分工。全行各層級機構的風險限額管理流程及職責分工都有明確規定。計量方法、模型利用現有的內部評級、資本管理、市場風險管理項目的成果推動風險計量方法、模型的研發及應用。引入更多風險計量方法，支持設置更多、更全面的限額指標，限額計算更科學，各類

26、限額的計算與調整都有相應的方法與模型支持。管理方式/系統支持人工為主，部分實現系統自動監測與控制，能按月/季/年手工計算限額占用。限額的主要管理過程均通過系統實現，系統自動進行限額監測、預警和控制，能按日/月/季/年自動計算限額占用，預警和控制時點大大提前，控制力度大為增強。1.5.4 建立統一的風險限額管理制度（建立統一的風險限額管理制度（3/3）- 42 -l風險戰略定位風險戰略定位 l我行風險戰略發展與現狀我行風險戰略發展與現狀1.5.5 系統提出風險戰略（系統提出風險戰略（1/2）- 43 -l風險戰略目標風險戰略目標 l風險戰略內容風險戰略內容1.5.5 系統提出風險戰略（系統提出風

27、險戰略（2/2）- 44 -系統建設面臨的形勢與任務系統建設面臨的形勢與任務l風險管理部承擔推進全行全面風險管理的工作職能,負責匯總、分析全行信用、市場、操作、流動性風險狀況，需要及時、全面地掌握全行各類主要風險信息。l上市后全行對不良貸款管理、處置提出了新的、更高的工作要求。l不良貸款處置環境發生變化，不良貸款處置業務自身也在不斷創新和發展，現有系統難以很好地滿足業務發展需要。處置速度不斷加快逐戶逐筆管理1.5 風險管理信息系統建設（風險管理信息系統建設（1/6）- 45 -l兩大板塊全面風險管理不良貸款（特殊資產）管理風險管理系統概況風險管理系統概況p板塊板塊p已有系統已有系統p在建系統在

28、建系統p擬建系統擬建系統p不良貸款（特殊p資產）管理p呆賬核銷管理系統p抵債業務管理系統p不良貸款管理系統p資產處置專欄p不良貸款管理信息系統p賬銷案存資產管理系統p個人不良貸款管理系統p全面風險管理p全面風險管理信息支持平臺-風險報表子系統p報表子系統二期p全面風險監測子系統1.5 風險管理信息系統建設（風險管理信息系統建設（2/6）已有5個系統，在建2個系統，擬建3個系統- 46 -l歷時10個月，完成了全面風險管理信息支持平臺總體建設方案，并以風險管理報告形式全行編發，既完成了總行風險管理委員會布置的整合規劃任務，也為支持平臺的建設明確了方向l推廣應用一期：在編制總體建設方案的同時，于2

29、006年7月啟動了平臺風險報表子系統建設。20072007年年4 4月投產，首批月投產，首批1717張報表已可以使用張報表已可以使用全面風險管理板塊全面風險管理板塊1.5 風險管理信息系統建設（風險管理信息系統建設（3/6）- 47 -l開發建設一期已經編制完成了風險報表子系統二期需求，并提交信息科技部。近期將加強與上海研發部的溝通協調，推動項目早日開發完畢并投產，提升報表子系統對風險報告工作的支持水平持續提升已有報表質量l研究啟動一期繼續做好“全面風險監測課題”研究工作，為形成全面風險監測子系統需求，開發建設全面風險監測子系統做準備全面風險管理板塊全面風險管理板塊1.5 風險管理信息系統建設

30、（風險管理信息系統建設（4/6）- 48 -不良貸款貸款相關系統：不良貸款貸款相關系統：l開發建設一期開發建設一期不良貸款管理信息系統不良貸款管理信息系統整合原有的核銷、抵債和不良貸款管理系統，并進行全面升級、改造和優化，建設一個新的不良貸款管理信息系統打破按業務品種分割的系統模式，以客戶為中心構建實現由不良貸款轉入、調查、估值、預案制定、處置實施到帳務處理的全過程、規范化管理已完成立項和需求編寫，主要功能將從2007年末到2008年陸續實現l研究啟動一期研究啟動一期個貸與賬銷案存管理個貸與賬銷案存管理研究啟動個人不良貸款管理系統開發著手開發覆蓋法人客戶、個人、銀行卡、非信貸賬銷案存資產的、獨

31、立的賬銷案存資產管理系統。1.5 風險管理信息系統建設（風險管理信息系統建設（5/6）- 49 -l不斷加快系統建設進程，努力提升系統應用管理水平，至2008年底，實現風險管理信息系統的新跨越l有效整合各類風險管理信息l大幅提升不良貸款管理水平、能力和效率主要業務全程系統處理風險事前預防：各類業務可通過系統進行硬控制信息直達，總行可以實時或T+1掌握逐戶、逐筆和各類匯總信息重要報表自動化、快速生成（T+3）豐富的靈活查詢、分析和數據挖掘能力系統建設情況總結系統建設情況總結1.5 風險管理信息系統建設（風險管理信息系統建設（6/6）- 50 -l風險管理部負責牽頭組織本行與高盛集團在風險管理領域

32、和不良貸款領域的戰略合作根據我行與高盛集團戰略合作協議高盛集團將協助我行完善風險管理架構，開發和健全風險管理體系，并在整體風險管理架構、信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險、關聯方交易風險、環境風險管理等及信貸資產組合管理等方面向我行提供技術支持與咨詢培訓1.5 與高盛風險管理領域戰略合作情況（與高盛風險管理領域戰略合作情況（14）- 51 -l2007年風險管理領域戰略合作項目任務分解表1：1、請高盛介紹風險戰略的一般定義、主要內涵、表現形式、形成過程和實踐情況。2、請高盛介紹風險戰略與總體發展戰略的關系，在銀行發展中的地位，風險管理部門在提出風險戰略方面的職能設定，并提出完善我行風險戰

33、略形成機制的建議。1、請高盛介紹國際先進銀行壓力測試的最佳實踐或國際先進銀行的做法和高盛自己的做法。2、請高盛派專業人員入駐我行，雙方共同完成壓力測試沖擊變量的選取、數據的處理、模型的建立、系統的開發、測試結果的應用，以及壓力測試制度的建立等環節，形成壓力測試項目研究成果。1、請高盛系統介紹國家風險管理的國際最佳實踐，并就工行的國別風險限額設定及其在信貸政策中的應用提出建議與咨詢。2、請高盛與工行共享高盛的國別風險分析報告。3、請高盛協助工行共同研究如何將國家風險評級辦法和結果、國家限額計算方法和結果運用到我行的信貸管理實踐中去，并提供相應咨詢報告。7月7月4、請高盛協助驗證和優化我行國別風險

34、評級體系。咨詢咨詢建議建議12月月1、請高盛邀請其他商業銀行的專家來我行系統地介紹國際先進銀行在行業風險管理方面的最佳實踐，包括但不限于行業總量設定方法、行業風險控制方法等。2、請高盛與工行共享高盛的全球行業報告。3、請高盛介紹行業評級、行業限額在組合風險管理中的應用。咨詢咨詢建議建議8月月1、請高盛以及高盛邀請的其他商業銀行的專家系統地介紹國際先進商業銀行在貸款組合信用風險管理的最佳實踐。咨詢咨詢建議建議10月月2、請高盛系統地介紹國外先進銀行在貸款組合模型建設中的最佳實踐。3、請高盛派專業人員入駐我行，雙方共同對我行貸款組合中的相關性進行持續研究與計算，形成貸款組合量化模型研究成果，并嘗試

35、建立我行組合風險管理量化模型。1、請高盛介紹識別集團客戶關聯關系的方法，特別是對股權架構復雜、權屬不清及跨地區的大型集團客戶中各成員的識別。2、與高盛一道研究衡量集團客戶整體風險及過度融資等風險的指標和計量方法或模型。3、請高盛幫助工行建立完善客戶（單一法人客戶）信用風險預警的計量模型，以及時有效地從眾多客戶中篩選出重點風險客戶。4、請高盛提供識別和控制跨國、跨區域集團客戶風險的方法。介紹對“兩頭在外”（原材料采購和成品銷售都在境外，只有組裝、加工等中間環節在境內，因此對母公司財務及經營狀況難以掌握）集團客戶如何評價判斷風險，具體措施有哪些？5、請高盛介紹國際先進銀行主要采取哪些手段監控集團客

36、戶的資金流向，特別是對超出轄區或流出我行資金賬戶的企業資金流如何監測。6、請高盛介紹國際商業銀行在客戶風險分析人員的配備、分析頻度、前后臺分工等方面的最佳業務實踐。10月10月咨詢咨詢建議建議咨詢咨詢建議建議12月12月11月月咨詢咨詢建議建議7月7月(已完(已完成)成)12月月合作領域全面風全面風險管理險管理方面方面專家專家合作合作合作方式1.風險戰略風險戰略形成機制形成機制咨詢咨詢建議建議2.壓力測試壓力測試制度制度5月月(已完成已完成)合作項目具體描述工作任務計劃完成時間專家專家合作合作1、請高盛以及高盛邀請的其他商業銀行的專家介紹國際商業銀行在內部評級法應用上的最佳實踐，包括內部評級量

37、化結果在風險限額設定、貸款定價、經濟資本計量和配置、風險撥備、績效考評、風險預警等方面的最新應用成果和實踐經驗。咨詢咨詢建議建議信用風信用風險管理險管理方面方面1.國別風險國別風險管理管理4.集團關聯集團關聯客戶及單一客戶及單一貸款大戶風貸款大戶風險管理險管理2.行業風險行業風險管理管理3.貸款組合貸款組合風險管理風險管理5.內部評級內部評級法的具體應法的具體應用用10月月1.5 與高盛風險管理領域戰略合作情況（與高盛風險管理領域戰略合作情況（24）- 52 -l2007年風險管理領域戰略合作項目任務分解表2：1. 請高盛介紹其市場風險管理先進經驗，啟動雙方技術人員合作與交流；請高盛針對我行市

38、場風險管理體系進行現場診斷和分析, 并提出市場風險管理建議書。咨詢咨詢建議建議4月月(已完成已完成)2. 請高盛參與市場風險管理系統建設與規劃，對交易賬戶風險管理核心系統需求提出優化和完善建議，并參與系統選型、功能測評等工作。專家專家合作合作12月月3. 請高盛對交易賬戶風險管理核心系統與利率風險管理系統的對接問題提供參考意見。咨詢咨詢建議建議12月月4. 請高盛協助完成Kondor +系統架構改造及限額實施項目，與高盛一道研究賬戶結構優化、驗證賬目/頭寸完整性和準確性等問題。專家專家合作合作9月月1. 請高盛共同研究確定我行市場風險計量模型（包括風險價值、情景分析、壓力測試及回溯測試模型），

39、研究建立風險計量模型評估、驗證的流程和方法。咨詢咨詢建議建議12月月2. 請高盛共同研究確定市值評估方法及驗證流程。咨詢咨詢建議建議8月月1.請高盛介紹國際先進銀行市場風險報告的種類、頻率、報告內容以及報告路徑，并對我行目前的市場風險報告（交易賬戶部分）提出修改意見。咨詢咨詢建議建議10月月2.請高盛介紹國際先進銀行市場風險報告的種類、頻率、報告內容以及報告路徑，并對我行目前的市場風險報告（銀行賬戶部分）提出修改意見。咨詢咨詢建議建議10月月3.請高盛共同研究設計并編制交易賬戶市值評估及損益表。專家專家合作合作8月月4.請高盛共同研究設計并編制交易賬戶敏感度分析、VaR及壓力測試等風險報表。專

40、家專家合作合作12月月4. 完善銀行完善銀行賬戶市場風賬戶市場風險限額體系險限額體系1. 請高盛介紹國外先進銀行對銀行賬戶進行限額管理的有關經驗，對我行銀行賬戶限額體系進行評估，對限額值的設定和計算提出參考意見。咨詢咨詢建議建議8月月1.操作風險操作風險定義、分類定義、分類和損失事件和損失事件1.請高盛介紹在操作風險定義、分類和損失事件方面的最佳實踐，提供相關材料，并結合我行實際，提出建議和研究方向。咨詢咨詢建議建議6月月2.我行操作我行操作風險事件分風險事件分類體系和操類體系和操作風險損失作風險損失數據庫數據庫1.請高盛介紹國際先進關于銀行操作風險事件分類體系和操作風險損失數據庫的最佳實踐，

41、提供相關材料，并結合我行實際，提出對我行的建議和研究方向。咨詢咨詢建議建議9月月3.操作風險操作風險的防控經驗的防控經驗1.請高盛介紹其在操作風險防控方面的經驗和教訓，提供相關材料，并結合我行實際，提出對我行的操作風險防控建議。咨詢咨詢建議建議6月月4.操作風險操作風險戰略戰略1.請高盛介紹國內外先進銀行操作風險戰略，并結合我行實際，提出建議和研究方向。咨詢咨詢建議建議6月月5.操作風險操作風險監測指標監測指標1.請高盛介紹國外先進銀行操作風險監測實踐，并結合我行實際，提出對我行操作風險監測建議。咨詢咨詢建議建議6月月合作領域合作方式合作項目具體描述工作任務計劃完成時間操作風操作風險管理險管理

42、方面方面市場風市場風險管理險管理方面方面3. 完善市場完善市場風險報告體風險報告體系系1. 推進交易推進交易賬戶市場風賬戶市場風險管理系統險管理系統建設建設2. 提升交易提升交易賬戶市場風賬戶市場風險管理技術險管理技術水平水平1.5 與高盛風險管理領域戰略合作情況（與高盛風險管理領域戰略合作情況（34）- 53 -l2007年不良貸款領域戰略合作計劃：1.5 與高盛風險管理領域戰略合作情況（與高盛風險管理領域戰略合作情況（44）- 54 -1.6 內部評級法工程內部評級法工程l內部評級法定義l內部評級法的基本內容風險四要素- 55 -1.6.1 我行開展內部評級法工程的背景（我行開展內部評級法

43、工程的背景（1/19）外部背景外部背景 2004年年6月，巴塞爾委員會發布了新資本協議，為全球商業銀行風月，巴塞爾委員會發布了新資本協議，為全球商業銀行風險管理的改進提供了新的標準。險管理的改進提供了新的標準。新資本協議的提出將資本要求的覆蓋新資本協議的提出將資本要求的覆蓋范圍由信用風險延伸到包括市場風險和操作風險，并積極鼓勵商業銀范圍由信用風險延伸到包括市場風險和操作風險，并積極鼓勵商業銀行采用內部風險計量結果計算資本要求以提高資本的風險敏感性。行采用內部風險計量結果計算資本要求以提高資本的風險敏感性。 2007年年2月，銀監會發布月，銀監會發布中國銀行業實施新資本協議指導意見中國銀行業實施

44、新資本協議指導意見，明確將在國內銀行業實施新資本協議明確將在國內銀行業實施新資本協議，鼓勵大型商業銀行在，鼓勵大型商業銀行在2010年年達到內部評級法高級法。達到內部評級法高級法。- 56 -1.6.1中國銀行業實施新資本協議的原則中國銀行業實施新資本協議的原則 (2/19)分類實施分類實施中小銀行中小銀行采取與其業務規模和復雜程度相適應的資本監管制度采取與其業務規模和復雜程度相適應的資本監管制度大型商業銀行大型商業銀行實施新資本協議實施新資本協議分層推進分層推進 各家商業銀行實施新資本協議時間可以先后有別各家商業銀行實施新資本協議時間可以先后有別分步達標分步達標 三類風險三類風險先開發信用風

45、險、市場風險的計量模型。先開發信用風險、市場風險的計量模型。信用風險信用風險以信貸業務（包括公司風險暴露、零售風險暴露）為重點以信貸業務（包括公司風險暴露、零售風險暴露）為重點推進內部評級體系建設推進內部評級體系建設 - 57 -1.6.1中國銀行業實施新資本協議的時間表中國銀行業實施新資本協議的時間表(3/19) 2008年年銀監會陸續發布有關新資本協議實施的監管法規，修訂現行資本監管規定，在業內征求意見銀監會陸續發布有關新資本協議實施的監管法規，修訂現行資本監管規定，在業內征求意見。 2009年年銀監會將進行定量影響測算，評估新資本協議實施對商業銀行資本充足率的影響銀監會將進行定量影響測算

46、，評估新資本協議實施對商業銀行資本充足率的影響。2010年年新資本協議銀行年底起開始實施新資本協議。如果屆時不能達到銀監會規定的最新資本協議銀行年底起開始實施新資本協議。如果屆時不能達到銀監會規定的最低要求，經批準可暫緩實施新資本協議低要求，經批準可暫緩實施新資本協議2011-2012其他商業銀行可以開始提出實施新資本協議的申請，申請和批準程序與新其他商業銀行可以開始提出實施新資本協議的申請，申請和批準程序與新資本協議銀行相同。資本協議銀行相同。2013新資本協議銀行必須在年底前開始實施新資本協議。新資本協議銀行必須在年底前開始實施新資本協議。- 58 -1.6.1中國銀行業實施新資本協議的方

47、法中國銀行業實施新資本協議的方法(4/19) 總體總體要求要求信用風險信用風險市場風險市場風險操作風險操作風險商業銀行應采取內部模型法計算市場風險的資本要求。銀監會2007年底前公布符合我國實際的資本計算方法。商業銀行應對操作風險計提資本。銀監會鼓勵商業銀行實施高級內部評級法。商業銀行應采取內部評級法計算信用風險資本要求- 59 -我行開展內部評級法工程的必要性我行開展內部評級法工程的必要性 1.6.1我行開展內部評級法工程的背景我行開展內部評級法工程的背景(5/19)一、開展內部評級法工程是盡快提高我行風險管理水平的重要手段。二、開展內部評級法工程是我行參與國際競爭的必然選擇。 三、開展內部

48、評級法工程是我行滿足監管規定的必然要求。 - 60 -1.6.1我行內部評級法工程建設現狀我行內部評級法工程建設現狀(6/19)內部評級一期工程內部評級一期工程內部評級二期工程內部評級二期工程2004年年2月月7月月一期工程主要是解決全面風險管理體系的整體設計和實現路徑一期工程主要是解決全面風險管理體系的整體設計和實現路徑問題。問題。非零售項目非零售項目零售項目零售項目2005.92006.122007.42007.12非零售項目主要解決法人客戶信用風險的量化及應用問題非零售項目主要解決法人客戶信用風險的量化及應用問題零售項目主要解決零售客戶信用風險的量化及應用問題零售項目主要解決零售客戶信用

49、風險的量化及應用問題- 61 -1.6.1內部評級法二期工程非零售項目基本情況(7/19) 內部評級法二期工程非零售項目于2005年9月正式開工， 項目組由普華永道咨詢公司和我行項目組成員共40人組成，項目歷時15個月，于2006年年末順利完工，項目共提交73個成果 。2007年3月23日，普華永道就“中國工商銀行非零售信用風險內部評級項目”向總行風險管理委員會進行了匯報。工程的結束標志著我行非零售業務信用風險量化體系達到了巴塞爾新資本協議內部評級法初級法的要求，風險計量技術接近了國際先進水平。 - 62 -1.6.1二期工程非零售業務項目提交的主要成果(8/19)信用風險量化體系信用風險量化

50、體系信用風險量化結果的信用風險量化結果的應用方案應用方案借款人評級借款人評級開發了開發了2828個客戶評級模型，實現了信用等級和違約概率的映射個客戶評級模型，實現了信用等級和違約概率的映射 債項評級債項評級開發了不同業務品種的債項評級模型，實現了違約損失率的量化開發了不同業務品種的債項評級模型，實現了違約損失率的量化組合評級組合評級開發了開發了3 3個組合評級模型個組合評級模型 制定了基于二維評級結果的限額測算方案制定了基于二維評級結果的限額測算方案 制定了基于制定了基于PD、LGD的經濟資本計算方案的經濟資本計算方案制定了基于預期損失和經濟資本的貸款定價方案制定了基于預期損失和經濟資本的貸款

51、定價方案制定了制定了RARAOC和和EVA的計算方案的計算方案制定了制定了RAROC的績效考核方案的績效考核方案制定了基于制定了基于PD、LGD的經濟資本計算方案的經濟資本計算方案 - 63 -l 優化后的客戶評級模型的準確性較原有評級模型普遍提高優化后的客戶評級模型的準確性較原有評級模型普遍提高了了5到到20個百分點，接近國際同業的先進水平。個百分點，接近國際同業的先進水平。 打分卡短期長期房地產業優化前0.32 0.41 0.29 0.29 優化后優化后0.44 0.51 0.34 0.39 輕工制造業優化前0.47 0.55 0.45 0.44 優化后優化后0.54 0.57 0.51

52、0.49 資本密集型制造業優化前0.56 0.58 0.39 0.47 優化后優化后0.62 0.61 0.46 0.51 建筑業優化前0.52 0.38 0.15 0.30 優化后優化后0.70 0.60 0.53 0.55 批發零售業優化前0.420.500.210.34優化后優化后0.500.540.340.44基礎設施類優化前0.450.550.300.40優化后優化后0.550.620.430.51企業法人評級模型優化前后風險區分能力比較企業法人評級模型優化前后風險區分能力比較 1.6.1項目成果簡介（客戶評級）(9/19)- 64 -客戶評級級別平均違約率原有評級客戶占比現在評級客

53、戶占比原有評級客戶累計占比現在評級客戶累計占比AAA0.21%0.86%0.96%0.86%0.96%AA+0.43%5.83%5.75%6.69%6.71%AA0.70%12.10%9.16%18.79%15.87%AA-1.17%17.09%17.32%35.88%33.19%A+1.97%22.43%17.24%58.31%50.43%A3.56%16.05%23.08%74.36%73.51%A-5.68%7.76%6.92%82.12%80.43%BBB+7.41%4.72%5.59%86.84%86.02%BBB10.05%3.61%5.24%90.45%91.26%BBB-21.

54、40%9.54%8.73%100.00%100.00%1.6.1項目成果簡介（客戶評級）(10/19)l 按優化后的客戶評級模型進行評級，客戶的分布結構能夠與優化前的按優化后的客戶評級模型進行評級，客戶的分布結構能夠與優化前的評級模型保持較高的一致性，但各等級內部的客戶組成發生了較大的評級模型保持較高的一致性，但各等級內部的客戶組成發生了較大的變化。變化。 - 65 -1.6.1項目成果簡介（客戶評級）(11/19)l建立了我行十二個信用等級與違約概率的一一對應關系建立了我行十二個信用等級與違約概率的一一對應關系 信用等級級別違約概率AAA0.21%AA+0.43%AA0.70%AA-1.17

55、%A+1.97%A3.56%A-5.68%BBB+7.41%BBB10.05%BBB-21.40%BB30%B違約級別信用等級由原來簡單反信用等級由原來簡單反映客戶信用好壞的排序，映客戶信用好壞的排序，轉變為準確度量客戶違轉變為準確度量客戶違約可能性的程度。約可能性的程度。我們可以清楚的知道各我們可以清楚的知道各信用等級客戶的風險差信用等級客戶的風險差異性。異性。- 66 -l 完成了對不同信貸產品、不同擔保方式回收率的測算，基本可以完成了對不同信貸產品、不同擔保方式回收率的測算，基本可以實現對每一筆貸款進行初步的實現對每一筆貸款進行初步的LGD估計。估計。 1.6.1項目成果簡介（債項評級）

56、(12/19)業務品種擔保方式地區行業平均損失率A流動資金AA+,AA,AA-保證地區一汽車制造25%流動資金信用地區一汽車、金屬冶煉60%流動資金信用地區二汽車、金屬冶煉45%項目貸款AA+,AA,AA-保證地區三金屬冶煉35%項目貸款信用地區四公路25%項目貸款信用地區五食品制造70%進口開證AA+,AA,AA-保征地區一專業外貿20%打包貸款AAA保征地區一汽車制造15%- 67 - 違約率（PD）和違約損失率(LGD)的科學計量，將使我行風險管理手段取得重大創新，信用風險量化的結果可以廣泛應用于風險限額設定、貸款定價、經濟資本計量和配置、風險撥備、績效考核等風險管理的全過程，為風險決策

57、提供支持。經濟資本經濟資本計算計算RAROC計算計算貸款定價貸款定價貸款定價=資金成本+經營成本+風險成本（PD*LGD*EAD）+最低資本報酬率*經濟資本/EAD*(1-營業稅率) 1.6.1項目成果簡介（評級結果應用）(13/19)- 68 - 1.6.1例1、經濟資本計算(14/19)- 69 -AA+保證信用方式貸款金額2億元2億元PD1.03%1.03%LGD25%45%期限6個月6個月預期損失51.5萬元92.7萬元經濟資本712萬元1280萬元最低定價6.44%7.17%通過這個案例可以看出，風險的量化將使我行在同業競爭中更為主動：對于風險小的債項，我行可以通過更低的定價來爭取市

58、場，對于風險大的債項，如果定價不能滿足我行收益要求，我行要根據該客戶總體的回報率來確定是否放棄。某發達地區大型汽車制造企業，年初信用等級為AA-，要申請一筆2億元的流動資金貸款，貸款方式為AA+級保證，期限6個月，假設該筆貸款的資金成本為4%，經營成本為1%，營業稅率為8%，操作風險對應的經濟資本為收入的10%，我行最低可接受的RAROC為16%（須高于ROE）,那么該筆貸款的最低定價應當是多少？如果該筆貸款為信用放款，則最低定價應當是多少？ 1.6.1 例2、貸款定價(15/19)- 70 -流動資金項目貸款貸款金額1億元4億元擔保方式信用AA保證期限1年5年利率5.85%6.48%最低RA

59、ROC16%16%債項RAROC12.1%17.71%客戶總體RAROC16.96%由此可見，該客戶流動資金貸款的由此可見，該客戶流動資金貸款的RAROCRAROC雖不能滿足我行要求的最低回報，但考慮到雖不能滿足我行要求的最低回報，但考慮到發放項目貸款后，客戶的總體回報高于我行要求的最低回報，因此，我行在不能只發放項目貸款后，客戶的總體回報高于我行要求的最低回報，因此，我行在不能只接 受 項 目 貸 款 的 情 況 下 ， 可 以 同 時 接 受 兩 筆 貸 款 業 務 的 申 請 。接 受 項 目 貸 款 的 情 況 下 ， 可 以 同 時 接 受 兩 筆 貸 款 業 務 的 申 請 。例：

60、某發達地區大型鋼鐵行業企業年初信例：某發達地區大型鋼鐵行業企業年初信用等級為用等級為AA-AA-，申請兩筆貸款，一筆為流動，申請兩筆貸款，一筆為流動資金貸款，金額為資金貸款，金額為1 1億元，貸款方式為信用，億元，貸款方式為信用，期限為期限為1 1年，利率為年，利率為5.85%5.85%。另一筆貸款為項目貸款，金額為另一筆貸款為項目貸款，金額為4 4億元，貸億元，貸款方式款方式AAAA級企業保證，期限為五年，利率級企業保證，期限為五年，利率為為6.48%6.48%；假設貸款對應的資金成本率和經營成本率假設貸款對應的資金成本率和經營成本率分別均為分別均為3%3%和和1%1%，操作風險對應的經濟資